Механизмы повышения эффективности управления займами, предоставляемыми Российской Федерации международными финансовыми организациями тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.10, кандидат экономических наук Кузнецов, Виталий Михайлович

• Кузнецов, Виталий Михайлович
• кандидат экономических наук
• 2009

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Кузнецов, Виталий Михайлович

Введение.

Глава 1. Теоретические основы управления займами международных финансовых организаций

1.1 Экономическое содержание государственного внешнего долга Российской Федерации и управления внешними заимствованиями.

1.2 Эволюция взаимоотношений Российской Федерации с международными финансовыми организациями и их правовое регулирование.

1.3 Государственный финансовый контроль как функция управления займами международных финансовых организаций.

Выводы по главе.

Глава 2. Анализ проблем эффективности управления займами международных финансовых организаций

2.1 Практика привлечения и использования Российской Федерацией займов международных финансовых организаций.

2.2 Оценка эффективности управления займами международных финансовых организаций на федеральном и региональном уровнях.

2.3 Сравнительная характеристика российского и международного опыта управления займами, привлекаемыми у международных финансовых организаций.

Выводы по главе.

Глава 3. Методические подходы к повышению эффективности управления займами международных финансовых организаций

3.1 Механизм определения эффективности управления займами МФО.

3.2 Методические основы определения оценки эффективности управления займами, привлекаемыми у международных финансовых организаций.

3.3 Перспективы сотрудничества Российской Федерации с международными финансовыми организациями.

Выводы по главе.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Механизмы повышения эффективности управления займами, предоставляемыми Российской Федерации международными финансовыми организациями»

Актуальность темы исследования. Одна из наиболее актуальных и сложных проблем для современной российской экономики — это эффективное управление государственными внешними заимствованиями, частью которых являются займы международных финансовых организаций (МФО).

В условиях возникновения в 90-х годах прошлого века в нашей стране чрезвычайно острых социальных и экономических проблем займы МФО использовались в целях обеспечения финансовой стабильности в основном для покрытия дефицита бюджетов. В то же время в процессе привлечения займов не были использованы все имеющиеся возможности. Так, сотрудничество с МФО характеризовалось продолжительными сроками подготовки проектов, частой реструктуризацией займов, отказом российской стороны от реализации полностью подготовленных займов и другими многочисленными фактами нерационального управления займами МФО.

В настоящее время в условиях глобального финансового кризиса, когда возрастает вероятность исполнения федерального бюджета с дефицитом, роль займов МФО снова приобретает большую актуальность. Взаимодействие Российской Федерации с МФО характеризуется целым рядом нерешенных проблем, в связи с чем необходимо существенно пересмотреть некоторые стратегические направления и приоритеты сотрудничества, обеспечивающие максимально полное использование аналитического и ресурсного потенциала МФО в соответствии с их сравнительными преимуществами.

Следует отметить, что на протяжении последних десятилетий одним из источников финансирования социально-экономического развития России были и остаются займы МФО. Россия ежегодно привлекает займы, а ранее привлеченные средства будут использоваться в течение как минимум 17 лет. В связи с этим вопрос эффективного управления имеющимися заемными средствами и теми, которые только будут привлечены от МФО, в динамично изменяющихся условиях развития страны является значимым и актуальным.

До настоящего времени управленческий инструментарий российских организаций, сотрудничавших с МФО, в конечном итоге был сосредоточен на управлении затратами, между тем его ориентация на результаты, позволяющая существенно повысить эффективность использования иностранных заимствований, практически отсутствовала. В процессе управления средствами займов МФО представляется необходимым ориентироваться на улучшение показателей, характеризующих все виды эффективности их использования. В силу изложенного возникает объективная потребность в исследовании проблем обеспечения эффективности управления займами МФО и разработке показателей оценки эффективности управления заемными средствами.

В Послании Президента Российской Федерации Федеральному Собранию Российской Федерации от 5 ноября 2008 года отмечается необходимость усиления контрольных функций. Очевидно, что в целях эффективного использования займов МФО возрастает значение и роль государственного финансового контроля (ГФК) как одной из функций управления займами МФО, что позволит увеличить эффективность управления внешними заимствованиями для национальной экономики.

Понимая фрагментарность постановки целей и задач управления займами МФО, множественность трактовок его понятия и наличие большого количества нерешенных практических проблем автором поставлена научная задача теоретического осмысления и структуризации процесса управления займами МФО в целях формирования механизмов повышения его эффективности.

Степень научной разработанности темы. Избранная автором тема применительно к современному уровню познания исследуемого процесса не в полной мере разработана. До настоящего времени проблемы повышения эффективности управления займами МФО в Российской Федерации с учетом теоретического и практического опыта остаются недостаточно систематизированными.

Проблемам управления государственным долгом посвящен ряд работ Ю.Я.Вавилова, Ю.М.Воронина, А.Г.Грязновой, Б.И.Златкис,

B.А.Кабашкина, А.В.Улюкаева, С.О.Шохина1.

В отечественной науке проблемы эффективности государственных внешних заимствований и государственного контроля за их расходованием нашли отражение в работах В.В.Бурцева, С.Н.Рябухина,

C.В.Степашина, Н.С.Столярова, А.М.Тарасова2.

В выбранном направлении исследования проблемам теории управления посвящены работы зарубежных ученых: Майкла Мескона, Майкла Альберта, Франклина Хедоури .

Вместе с тем в научной финансовой литературе не уделено должного внимания проблемам управления внешней задолженностью, а также повышению эффективности государственных внешних заимствований. Стремление проанализировать эти процессы и

Вавилов Ю.Я. Государственный долг. - М.: Перспектива, 2004; Воронин Ю.М., Кабашкин В.А. Управление государственным долгом // Экономист. -2006. № 1.; Научный альманах фундаментальных и прикладных исследований: Внешний долг России и проблемы его урегулирования / Под ред. А.Г.Грязновой. - М., 2002; Златкис Б.И. Проблемы создания системы управления государственным долгом в Российской Федерации//Финансы. - 2001. № 4.; Улюкаев А.В. О действующей концепции управления государственным долгом // Материалы научно-практической конференции «Эффективность управления государственным долгом». - М.: Изд. дом «Финансовый контроль», 2004; Шохин С.О., Махмутова Э.Х. Об управлении государственным долгом // Финансы. - 2002. №12.

2 Бурцев В.В. Организация системы государственного финансового контроля в Российской Федерации: Теория и практика. - М.: «Дашков и К», 2005; Рябухин С.Н. Аудит эффективности и использования государственных ресурсов. - М., 2004; Степашин С.В. Государственный аудит и экономика будущего. - М.: Наука, 2008; Столяров Н.С. Финансовый контроль в системе стратегического управления социально-экономическим развитием России (теория и практика): Монография. - М.: РГСУ «Союз». 2006; Тарасов A.M. Государственный контроль в России: Монография. — М.: ЗАО «Издательство «Континент». 2008.

3 Мескон М.Х., Альберт М., Хедоури Ф. Основы менеджмента: Пер. с англ. -М.: Дело, 2002. разработать конкретный оценочный алгоритм обусловило цель и задачи диссертационного исследования.

Объектом диссертационного исследования являются займы международных финансовых организаций, рассматриваемые в контексте циклически повторяющихся процедур их получения, использования, обслуживания и погашения.

Предметом диссертационного исследования является процесс управления займами международных финансовых организаций в части планирования, мониторинга, координации и контроля эффективности управления.

Целью исследования является разработка механизмов повышения эффективности управления займами МФО, нейтрализующих влияние совокупности факторов, снижающих эффективность использования займов МФО в современных условиях.

Для достижения цели были поставлены и решены следующие задачи:

- на основе теоретического анализа углублено понятие управления займами МФО как части внешнего долга страны;

- выявлены проблемы управления внешней задолженностью, а также дополнены принципы государственного финансового контроля в части управления займами МФО;

- на основе результатов анализа практики привлечения и использования Российской Федерацией займов МФО выявлены факторы, снижающие эффективность исследуемых процессов;

- систематизированы элементы механизма определения эффективности управления займами МФО, реализующие инструментарий управления результатами заимствований;

- сформированы методические основы оценки эффективности управления займами как единство системы показателей, сводимых к единому интегральному виду.

Теоретико-методологической основой исследования являются труды отечественных и зарубежных ученых, раскрывающие различные аспекты управления внешними заимствованиями.

В диссертации используется системный подход применительно к объекту и предмету исследования, а также процессный подход, примененный в решении проблемы разработки функциональной модели управления займами, и, в частности, контроля как основной функции финансов.

Для решения поставленных задач в процессе исследования применялись общенаучные методы познания: системный анализ, статистическое наблюдение, группировка, сравнение, обобщение, экспертные оценки, а также графические методы представления материала.

Информационной базой исследования являются аналитические материалы и отчеты Счетной палаты Российской Федерации по результатам контрольных мероприятий, отчеты Правительства Российской Федерации, Минэкономразвития России и Всемирного банка, годовая финансовая отчетность об исполнении федеральных законов о федеральном бюджете Минфина России, законодательные и иные нормативные правовые акты.

Научная новизна диссертационного исследования заключается в формировании теоретико-методического подхода, позволившего научно обосновать состав и структуру механизма повышения эффективности управления займами МФО, обеспечить его функциональную централизацию и интегральную оценку.

Основные научные результаты, выносимые на защиту, полученные лично автором, и их научная новизна состоят в следующем:

- управление займами МФО определено как единство процессов определения цели, разработки плана ее достижения, оценки эффективности принятых решений с организацией непрерывного контроля и регулирования обслуживания долга, а также уточнено понятие государственного финансового контроля и дополнены его принципы применительно к займам МФО;

- выделены факторы экономического, организационного и нормативно-правового характера, снижающие эффективность использования займов МФО, предложена функциональная централизация организации управления займами МФО;

- идентифицирован механизм определения эффективности управления займами МФО;

- разработаны методические основы оценки эффективности управления займами посредством использования системы показателей, сводимых к единому интегральному виду.

Практическая значимость диссертационного исследования.

Материалы диссертационного исследования ориентированы на практическое применение в управлении займами МФО всеми заинтересованными сторонами: хозяйствующими субъектами, использующими средства займов МФО, а также органами финансового контроля. Материалы данной работы позволяют повысить конечную эффективность реализации проектов, финансируемых за счет займов МФО.

Выводы и результаты диссертационного исследования могут использоваться в высших учебных заведениях при чтении лекций по экономической теории, а также по ряду финансовых дисциплин, таких как «Управление государственным и муниципальным долгом», «Финансовый контроль», «Аудит эффективности».

Апробация результатов исследования.

Материалы диссертационного исследования нашли применение в практической деятельности Счетной палаты Российской Федерации. В этих целях на основе научно-исследовательской работы, выполненной автором, в Государственном научно-исследовательском институте системного анализа Счетной палаты Российской Федерации в 2005 году, были предложены методы оценки эффективности управления государственным долгом в части займов МФО, привлеченных для реализации проектов.

Основные положения работы докладывались на заседаниях «круглого стола», проводимых Государственным научно-исследовательским институтом системного анализа Счетной палаты Российской Федерации.

Результаты работы автора применяются в учебном процессе на кафедре «Финансовый контроль» ФГОУ ВПО «Финансовая академия при Правительстве Российской Федерации» и частично нашли свое отражение в учебно-методических материалах в Кабардино-Балкарской государственной сельскохозяйственной академии.

Основные положения диссертационного исследования раскрыты в 7 научных публикациях общим объемом 4,02 п. л., в том числе 3 статьи в журналах, включенных в перечень ВАК, объемом 0,9 п. л.

Структура и объем диссертации.

Диссертационная работа состоит из введения, трех глав, заключения, библиографического списка, состоящего из 173 наименований, имеет объем 186 страниц, включая 13 таблиц, 13 рисунков и 6 приложений.

Заключение диссертации по теме «Финансы, денежное обращение и кредит», Кузнецов, Виталий Михайлович

Выводы по третьей главе.

В результате проведенного исследования были получены следующие результаты:

1. Механизм определения эффективности управления займами МФО представляет собой расчет показателя экономической эффективности займа; разработку и анализ показателей, характеризующих качество управления займом; контроль за использованием поставленных задач, мониторинг качества управления займами и оценку эффективности управления на основе обобщающего интегрального показателя.

2. Для реализации механизма определения эффективности управления займами МФО необходимо использовать разработанные показатели, характеризующие уровень достижения поставленных задач в течение всего жизненного цикла проекта.

3. Для оценки эффективности управления займами МФО целесообразно использовать обобщающий интегральный показатель, применяя метод оценки эффективности по конечному результату поставленных целей, планируемых сроков и стоимости ресурсов проекта.

4. Привлечение Российской Федерацией средств МФО явилось результатом поиска эффективных мер для разрешения чрезвычайных или кризисных ситуаций. В настоящее время взаимоотношения требуют существенного пересмотра некоторых стратегических направлений и приоритетов сотрудничества России с МФО, переходя к механизмам, в полной мере учитывающим специфику российской экономики и обеспечивающим использование аналитического и ресурсного потенциала МФО в соответствии с их сравнительными преимуществами.

5. Сохранение роли России в качестве' партнера МФО имеет множество положительных последствий. Россия по-прежнему продолжает привлекать займы МФО, а средства, ранее привлеченные Российской Федерацией у МФО, будут использоваться еще как минимум до 2026 года. Кроме того, сфера использования займов МФО имеет тенденцию к расширению.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Выполненное исследование позволило всесторонне осветить взаимодействие Российской Федерации с МФО, выявить основные проблемы эффективности привлечения и использования заемных средств и с учетом мирового опыта разработать ряд предложений по повышению эффективности управления займами МФО.

В условиях возникновения в 90-х годах в нашей стране чрезвычайно острых социальных и экономических проблем привлечение займов МФО в больших объемах представляется в целом обоснованным, так как оно способствовало стабилизации федерального бюджета и частичной компенсации затрат, связанных с реформированием экономики. Однако анализ управления займами МФО показал, что возможности этих кредитных ресурсов не были использованы в полной мере.

Процесс привлечения в российскую экономику финансовых ресурсов от МФО начался раньше, чем была подготовлена соответствующая нормативная правовая база для такого сотрудничества. Но, к сожалению, можно констатировать, что до настоящего времени не принят федеральный закон, отражающий такие понятия, как основные направления использования внешних заимствований, ответственность за использование заемных средств, права и обязанности соответствующих государственных органов различных уровней власти, организаций и предприятий, методы и принципы оценки эффективности привлекаемых средств.

Россия стала членом МБРР и МВФ в 1992 году, но и сегодня в действующем законодательстве отсутствует ответственность за эффективность принимаемых решений при осуществлении государственной политики внешних заимствований и пределы полномочий органов, принимающих эти решения.

Несмотря на опыт участия нашей страны в качестве заемщика у МФО, эффективность управления заемными средствами оставляет желать лучшего. Проведенный - анализ использования займов МФО выявил многочисленные факты неэффективного и нерационального расходования бюджетных средств. Тем не менее, примеры положительного опыта реализации проектов показали, что сотрудничество с МФО может дать ощутимый эффект при условии, что проекты будут соответствовать целям социально-экономического развития страны, поддерживать проводимые реформы, быть экономически обоснованными для бюджетного финансирования и иметь сравнительные преимущества финансирования перед альтернативными источниками. Но главным условием положительного результата использования займов МФО является эффективное управление заемными средствами.

Недостатки в управлении кредитными средствами МФО являются проявлением невнимания к вопросам анализа и планирования, на основе которых возможно определить, какие ресурсы следует привлекать и как привлеченные ресурсы эффективнее использовать. В процессе анализа и планирования могут быть выявлены и обоснованы необходимые объемы заимствований в разрезе их видов, форм и способов погашения и обслуживания.

Наряду с общим снижением внешнего долга, задолженность Российской Федерации перед МФО также имеет тенденцию к уменьшению. Несмотря на это, Россия по-прежнему продолжает привлекать займы МФО, а средства, ранее привлеченные Российской Федерацией у МФО, будут использоваться еще как минимум 17 лет. Кроме того, сфера применения займов МФО в последнее время расширяется.

Актуальным становится изучение новых направлений сотрудничества, таких как содействие в создании государственно-частных партнерств для взаимодействия в решении вопросов глобального и регионального значения. В процессе формирования партнерских отношений государства и предпринимательских структур предполагается, что в качестве дополнительных финансовых ресурсов существенную роль могут сыграть займы МФО.

Целесообразно привлекать средства от МФО для реализации инфраструктурных проектов, способствующих развитию экономической деятельности и имеющих общий экономический эффект. Реализация таких проектов приводит к росту экономической активности, а также снижению нагрузки на бюджет, связанной с социальным обеспечением граждан.

Проекты социальной направленности позволяют решать серьезные социальные проблемы, опираясь на богатые знания и опыт Всемирного банка в разработке и реализации аналогичных проектов в других странах мира, повысить качество услуг ЖКХ. В ближайшей перспективе МФО могут продолжить оказывать содействие реформам образования, здравоохранения, социальной сфере.

Необходимо сохранить присутствие государства на финансовом рынке в качестве заемщика; привлекать заемные средства для реализации социально-значимых проектов, которые не могут быть реализованы без государственной поддержки; привлекать займы МФО на основе предварительной оценки их эффективности с учетом бюджетных возможностей и применять гибкие механизмы сотрудничества с МФО, позволяющие изменять объем суверенных заимствований у МФО в зависимости от потребностей федерального бюджета.

Проведенный анализ международного опыта в определении результативности управления внешними заимствованиями показал, что наблюдается четко выраженная тенденция к максимально возможной централизации деятельности по управлению привлеченными средствами в рамках одной институциональной единицы. Это может принести большую выгоду как в области более эффективного использования займов МФО, так и в повышении эффективности их управления, включая финансовый контроль.

Реализация приоритетных национальных проектов, осуществляемых за счет займов МФО, должна быть тесно связана с усилением роли государственного финансового контроля, главным приоритетом которого является эффективность управления результатами как наиболее эффективный метод использования иностранных заимствований.

Важное значение для предупреждения нарушений финансовой дисциплины в процессе привлечения и использования займов МФО приобретает предварительный финансовый контроль, который осуществляется на стадии рассмотрения и утверждения проектов. ГФК, являясь особой функцией управления, осуществляется в интересах как государства, так и общества в целом и позволяет заранее снизить возможность неэффективного и нерационального использования средств.

В настоящее время вопросы повышения эффективности внешних заимствований Российской Федерации приобретают огромное значение в свете современных тенденций развития российской экономики.

Одной из основных задач на среднесрочную перспективу является повышение результативности бюджетных расходов. Расходы бюджетов всех уровней должны быть ориентированы на конечный результат, который в свою очередь, должен быть достигнут наиболее эффективным способом.

Механизм определения эффективности управления займами МФО представляет собой расчет показателя экономической эффективности займа; разработку и анализ показателей, характеризующих качество управления займом; контроль за использованием поставленных задач, мониторинг качества управления займами и оценку эффективности управления на основе обобщающего интегрального показателя. Такой механизм может обеспечить новый подход к организации и проведению контроля за использованием займов МФО. Для его реализации предлагается использовать разработанные в диссертационном исследовании показатели, характеризующие уровень достижения поставленных задач, которые могут быть положены в основу оценки эффективности реализации проектов, финансируемых за счет средств займов МФО.

Для того чтобы быть успешным, проект должен пройти ряд стадий от его разработки до реализации. Для оценки эффективности управления займами МФО целесообразно использовать обобщающий интегральный показатель, применяя метод оценки эффективности по конечному результату: поставленных целей, планируемых сроков и стоимости ресурсов проекта.

Как показала практика, подобный подход позволяет более качественно оценить показатели материальных затрат и времени реализации масштабных проектов, осуществляемых за счет займов МФО путем акцентирования внимания на основных ее этапах.

Предложенные автором методические подходы по оценке эффективности управления займами МФО, характеризующие результат взаимодействия участников реализации проекта, позволяют оценить эффективность управления конкретным проектом, реализуемым за счет займа МФО. Оценка эффективности управления займами МФО имеет важное практическое значение для выбора организационных и экономических форм управления исследуемым процессом.

Подводя итоги, можно сделать вывод, что дальнейшее сотрудничество с МФО может содействовать продвижению рыночных реформ и преобразований в экономике страны, привлечению инвестиционных ресурсов в качестве софинансирования на более благоприятных по сравнению с другими потенциальными инвесторами условиях, а также в проектах со слишком высокими для других инвесторов рисками при условии эффективного управления заемными средствами. Управление средствами займов МФО должно включать в себя качественную подготовку проектов, техническое сопровождение, гарантированное финансирование и оценку результатов проекта.

Разработанные методические основы для определения оценки эффективности использования займов, привлекаемых Российской Федерацией у МФО, предназначены, прежде всего, для оценки реализации проектов на разных уровнях управления с целью своевременного принятия управленческих решений.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Кузнецов, Виталий Михайлович, 2009 год

1. Конституция Российской Федерации. М.: ИНФРА-М.2001.

2. Бюджетный кодекс Российской Федерации, принятый Федеральным законом от 9 июля 1999 г. № 159-ФЗ (с последующими изменениями и дополнениями).

3. Комментарии к бюджетному кодексу Российской Федерации. Под ред. А.Н.Козырина.- М.: ЭКАР, 2002. С. 692.

4. Федеральный закон от 11 января 1995 г. № 4-ФЗ «О Счетной палате Российской Федерации».

5. Федеральный закон от 15 июля 1995 г. № 101-ФЗ "О международных договорах Российской Федерации".

6. Федеральный закон от 29 декабря 1998 г. № 192-ФЗ «О первоочередных мерах в области бюджетной и налоговой политики».

7. Федеральный закон от 7 августа 2001 г. № 119-ФЗ «Об аудиторской деятельности».

8. Федеральный закон от 23 декабря 2003 г. № 186-ФЗ «О федеральном бюджете на 2004 год».

9. Федеральный закон от 23 декабря 2004 г. № 173-ФЭ "О федеральном бюджете на 2005 год".

10. Федеральный закон от 26 декабря 2005 г. № 189-ФЗ «О федеральном бюджете на 2006 год».

11. Федеральный закон от 19 декабря 2006 г. № 238-Ф3 «О федеральном бюджете на 2007 год».

12. Указы и Послания Президента Российской Федерации

13. Указ Президента Российской Федерации от 8 ноября 1993 г. № 1849 "О порядке принятия решений по вопросам заключения международных договоров Российской Федерации о предоставлении и получении государственных займов и кредитов".

14. Бюджетное послание Президента Российской Федерации Федеральному Собранию Российской Федерации от 30 мая 2006 года «О бюджетной политике в 2007 году».

15. Бюджетное послание Президента Российской Федерации Федеральному Собранию Российской Федерации «О бюджетной политике в 2008-2010 гг» // Финансовый вестник: финансы, налоги, страхование, бухгалтерский учет. — 2007. № 7.

16. Президент Российской Федерации Путин В.В. Выступление на расширенной коллегии Счетной палаты Российской Федерации 28 декабря 2001.

17. Основные направления деятельности Правительства Российской Федерации на период до 2008 года (одобрены 8 июля 2004 г. на заседании Правительства Российской Федерации (протокол № 24).

18. Постановления, распоряжения, поручения, приказы, заключения,письма

19. Постановление Президиума Верховного Совета Российской Федерации от 13 января 1992 г. № 2172-1 «О Банке внешнеэкономической деятельности СССР».

20. Постановление Президиума Верховного Совета Российской Федерации от 16 марта 1992 г. № 2524-1 «О лимите внешнего долга Российской Федерации и некоторых вопросах банковского обслуживания внешнеэкономической деятельности».

21. Постановление Правительства Российской Федерации от 19 марта 1992 г. № 173 "О порядке организации работы, связанной с привлечением и использованием иностранных кредитов".

22. Постановление Верховного Совета Российской Федерации от 22 мая 1992 г. № 2815-1 "О вступлении Российской Федерации в Международный валютный фонд, Международный банк реконструкции и развития и Международную ассоциацию развития".

23. Постановление Совета Министров Правительства Российской Федерации от 26 июня 1993 г. № 603 "О программе ускоренного привлечения и использования займов Международного банка реконструкции и развития на 1993-1994 годы".

24. Постановление Совета Министров Российской Федерации от 16 октября 1993 г. № 1060 «Об организации работы, связанной с привлечением и использованием иностранных кредитов».

25. Постановление Правительства Российской Федерации от 24 февраля 1995 г. № 183 "Об утверждении Положения о Межведомственной комиссии Российской Федерации по сотрудничеству с международными финансово-экономическими организациями".

26. Постановление Правительства Российской Федерации от2 июня 1995 г. № 545 "О Федеральном центре проектного финансирования".

27. Постановление Правительства Российской Федерации от3 апреля 1996 г. №395 «Об утверждении Порядка работы с проектами, финансируемыми за счет займов МБРР».

28. Постановление Правительства Российской Федерации от4 марта 1997 г. № 245 «О единой системе управления государственным долгом Российской Федерации».

29. Постановление Правительства Российской Федерации от 24 июля 1998 г. № 824 «Об утверждении Положения о Межведомственной комиссии Российской Федерацией по сотрудничеству с международными финансово-экономическими организациями».

30. Постановление Правительства Российской Федерации от 22 мая 2004 г. № 249 «О мерах по повышению результативности бюджетных расходов».

31. Постановление Правительства Российской Федерации от 28 декабря 2005 г. № 43 «О порядке работы с проектами, реализуемыми Российской Федерацией при участии международных финансовых организаций».

32. Постановление Правительства Российской Федерации от 21 апреля 2005 г. № 244 "Об утверждении Положения о составе, порядке и сроках представления информации о долговых обязательствах для внесения в Государственную долговую книгу Российской Федерации".

33. Распоряжение Президента Российской Федерации от 30 декабря 1992 г. № 832-рп "О создании Российского банка реконструкции и развития".

34. Распоряжение Правительства Российской Федерации от 9 июня 1999 г. № 877-р «Об образовании Управления по обеспечению взаимодействия с международными финансовыми организациями Аппарата Правительства Российской Федерации».

35. Распоряжение Президента Российской Федерации от5 апреля 2003 г. № 160-рп «Об упразднении Межведомственной комиссии Российской Федерации по сотрудничеству с международными финансово-экономическими организациями».

36. Поручение Правительства Российской Федерации от 5 октября 2000 г. № ХВ-П13-27567 «О мерах по повышению эффективности управления портфелем проектов МБРР».

37. Поручение Правительства Российской Федерации от 4 августа 2001 г. № ХВ-П13-13881 «О мерах по повышению эффективности сотрудничества Российской Федерации во взаимодействии с МФО».

38. Приказ Минфина России от 24 марта 1997 г. № 224 «О создании эффективной системы управления государственным долгом».

39. Приказ Минфина России от 2 февраля 1999 г. № 26 "Об усилении контроля за целевым использованием и возвратом в федеральный бюджет средств займов и грантов, предоставленных Российской Федерации".

40. Приказ Минфина России от 20 декабря 2007 г. № 140н «Об утверждении Порядка ведения Государственной долговой книги Российской Федерации в Министерстве финансов Российской Федерации».

41. Заключение Счетной палаты Российской Федерации на отчет Правительства Российской Федерации об исполнении федерального бюджета за 2007 год, утверждено Коллегией Счетной палаты Российской Федерации 5 сентября 2008 года (протокол № ЗЗК (610).

42. Заключение Счетной палаты Российской Федерации на проект федерального закона «О федеральном бюджете на 2009 год и на плановый период 2010 и 2011 годов».

43. Письмо Министра финансов Российской Федерации от 20 марта 2007 г. № 01-02-01/02-451 «Об основных характеристиках и распределении расходов федерального бюджета на 2008 год и на период до 2010 года».1. Научная литература

44. Аудит эффективности: понятия, мандаты, методология и практика, составление отчетов и другие проблемы/задачи. Основнойдоклад Высшего контрольного органа Австралии на VI международном семинаре АЗОСАИ в 1997 году.

45. Аудит эффективности. Опыт, проблемы, перспективы: Материалы круглого стола VII Петербургского международного экономического форума. Под ред. С.В.Степашина, С.А. Агапцова. М.,2003.

46. Алехин Б.И. Государственный долг. — М.: ЮНИТИ ДАНА,2004.

47. Аналитическая записка по вопросу привлечения и эффективности использования внешних заимствований федерального бюджета у международных финансовых организаций протокол Коллегии Счетной палаты Российской Федерации, 2005. № 12 (429).

48. Аналитическая записка «Анализ системы управления государственным долгом Российской Федерации» протокол Коллегии Счетной палаты Российской Федерации, 2006. № 1К (468).

49. Анализ системы управления государственным долгом Российской Федерации // Бюллетень Счетной палаты Российской Федерации, 2006. № 6 (102).

50. Брагинская JI.C. Государственный долг: анализ системы управления и оценка ее эффективности. М.: Университетская книга, 2007.

51. Брагинская J1.C. Как контролируем государственный долг // Президентский контроль, 2007.

52. Бурцев В.В. Организация системы государственного финансового контроля в Российской Федерации: Теория и практика. М.: «Дашков и К», 2005.

53. Внешний долг России и проблемы его урегулирования. Научный альманах фундаментальных и прикладных исследований. Финансовая академия при Правительстве Российской Федерации, ММВБ, MICEX. М.: «Финансы и статистика», 2002.

54. Вавилов Ю.Я., Конова А.С. Аудит эффективности государственных внешних заимствований Российской Федерации // Бухгалтерский учет в бюджетных и некоммерческих организациях, 2005. № 18.

55. Вавилов Ю.Я. Государственный долг: Учебное пособие для вузов. М.: Перспектива, 2004 г.

56. Воронин Ю.М., Мешалкина Р.Е. Стандартизация финансового контроля: Россия и мировой опыт. — М., 2003.

57. Воронин Ю.М. Государственный финансовый контроль: Вопросы теории и практики. -М.: «Финансовый контроль», 2005.

58. Воронин Ю.М., Кабашкин В.А. Управление государственным долгом: «Экономист», 2006. № 1.

59. Головачев Д.Л. Государственный долг. Теория, российская и мировая практика. — М.: ЧеРо,1998.

60. Грибанич В.М. Привлечение внешних заимствований в российскую экономику. — М.: ЗАО «Бизнес-школа «Интел-Синтез», 1999.

61. Горегляд В.П. Маленький долг не повод расслабляться// Парламентская газета. 2008. № 54 (2306).

62. Горегляд В.П. Государственный долг: бремя скинули, инструмент не получили // Парламентская газета. 27.08.08.

63. Горегляд В.П., Годин A.M., Литовченко В.П., Подпорина И.В. Финансы. Учебник: Дашков и К, 2007 г.

64. Горлин Ю. Оценка эффективности угольных займов МБРР (Часть 1. Оценка эффективности займов для федерального бюджета) от 30 октября 2001.

65. Горлин Ю. Оценка эффективности «угольных» проектов МБРР (Часть 2. Оценка бюджетной эффективности проектов структурной перестройки угольной промышленности) от 29 декабря 2001.

66. Государственный долг Российской Федерации: проблемы управления и контроля// Материалы круглого стола от 4 декабря 2002 года. Б.Г. Преображенский, Совет Федерации Федерального Собрания Российской Федерации. М., 2003.

67. Грачева Е.Ю. Государственный финансовый контроль. М.: Проспект, 2005.

68. Долан Э.Дж., Линдсей Д. Макроэкономика. СПб., АОЗТ «Литера плюс», 1994.

69. Данилевский Ю.А., Овсянников Л.Н. Государственный финансовый контроль в России// Бухгалтерский учет, 2002. № 16.

70. Доронина Н.Г., Семилютина Н.Г. Обзор законодательства об иностранных инвестициях// Право и экономика, 2003. №3,4.

71. Диденко Н.И. Основы внешнеэкономической деятельности в Российской Федерации. СПб, Питер, 2004.

72. Доклад генерального аудитора Канады Фрейзер «Генеральный аудитор Канады: миссия и роль в повышении ответственности в государственном управлении» на заседании Ученого совета Финансовой академии при Правительстве Российской Федерации от 15 марта 2006.

73. Жалнинский В.Б. Отдельные тенденции государственного финансового контроля за государственным долгом в Российской Федерации. Элиста, КЭСИПИ, 2006.

74. Златкис Б.И. Проблемы создания системы управления государственным долгом в Российской Федерации// Финансы, 2001. № 4.

75. Златкис Б.И. Долговая проблема — модная дискуссия или насущная забота государственной власти//Финансы, 2001. № 3.

76. Залевский В.Г. Проблема соотношения терминов "государственный кредит" и "государственный заем" в теории и законодательстве//Законодательство, 2002. № 1.

77. Зуева И.А. Развитие методологии государственного финансового контроля в России. Системы государственного контроля в Российской Федерации: Теория и практика. -М.: РАГС, 2005.

78. Заключительные отчеты Всемирного Банка о финансовых займах МБРР, предоставленных Российской Федерации (Implementation Completion Reports).

79. Иванов В.В., Богаченко П.В. Механизм оценки эффективности проектного финансирования на основе дифференцированной стоимости капитала// Финансы и кредит, 2002. № 14.

80. Иванова М.А., Конова А.С. Финансовый контроль. Вопросы финансового контроля в системе управления государственным долгом// Финансы и кредит, 2004. № 18(156).

81. Информационный бюллетень Представительства Всемирного Банка в России// Сотрудничество, 2003. № 31-32.

82. Кочерин Е.А. Децентрализация без потери контроля// Контролинг, 1991. № 1.

83. Кокурин Д.И., Сураев А.В. О совершенствовании финансового контроля за внешними заимствованиями// Финансы, 2002. № 11.

84. Кабашкин В.А. Опыт Российской Федерации в области контроля за государственным внешним долгом// Финансовый контроль, 2004. № 7(32).

85. Кабашкин В.А. Формирование системы контроля за государственным долгом России. Системы государственного контроля в Российской Федерации: теория и практика. -М., 2005.

86. Кабашкин В.А. О необходимости внедрения аудита в российскую практику государственного контроля// Вестник Московского государственного лингвистического университета, 2007. № 533.

87. Кабашкин В.А. Партнерство в государстве залог успеха. — М., 2007.

88. Кабашкин В.А., Иванов Ч.В. Отдельные вопросы управления государственными и муниципальными гарантиями: научное издание — Волгоград. Издатель, 2007.

89. Кузнецов В.М. Значение государственного финансового контроля в процессе привлечения и использования средств займов международных финансовых организаций// Менеджмент в России и за рубежом, 2006, сентябрь-октябрь.

90. Кузнецов В.М. Оценка использования бюджетных средств в части внешних заимствований Российской Федерации: Сб. науч. статей «Анализ эффективности федерального бюджета: вопросы теории и практики»/ Под ред. Шахрая С.М., Ярыгиной ТВ. М.: 2006.

91. Кузнецов В.М. Анализ привлечения и использования Российской Федерацией средств займов международных финансовых организаций и перспективы дальнейшего сотрудничества// Финансы и кредит, 2008. № 16 (304).

92. Кузнецов В.М. Эволюция взаимодействия Российской Федерации с международными финансовыми организациями идальнейшее направление его развития// Научно-практический и информационно-аналитический сборник: «Финансовая аналитика», 2008. № 8 (8).

93. Кузнецов В.М. Аудит эффективности как инструмент повышения качества использования займов международных финансовых организаций// Интеграл, 2008 год. № 5.

94. Лимская Декларация руководящих принципов контроля. М.: журнал «Контролинг», 1991. № 1.

95. Макконнелл Кэмбелл Р., Брю Стенли Л. Экономикс: Принципы, проблемы и политика. Пер. с англ. Т. 2. М.: Республика, 1992.

96. Мескон М.Х., Альберт М., Хедоури Ф. Основы менеджмента.

97. Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов, утв. Минэкономики России, Минфином России и Госстроем России от 31 марта 1994 г. № 7-12/47 (вторая редакция, исправленная и дополненная) от 21 июня 1999 г. № ВК 477.

98. Маренков Н.Л. Ревизия и контроль в коммерческих организациях. Ростов-на-Дону: Феникс, 2004.

99. Махмутова Э.Х. «Государственный кредит в Российской Федерации. Проблемы правового регулирования и перспективы развития. Монография. -М.: Издательский дом «Финансовый контроль», 2004.

100. Материалы заседания Правительства Российской Федерации. Протокол от 21 февраля 2002 г. № 6 (Справка по п. II "О программе сотрудничества Российской Федерации со Всемирным банком на период 2002 2004 годов").

101. Материалы научно-практической конференции «Эффективность управления государственным долгом». — М.: Издательский дом «Финансовый контроль», 2004.

102. Материалы парламентских слушаний. Рынок федеральных, субфедеральных и муниципальных заимствований и экономический рост.

103. Проблемы формирования эффективной государственной политики в области государственного долга.

104. Материалы для рассмотрения на заседании Правительства Российской Федерации «Долговая политика на 2003-2005 годы». Подготовлены Министерством финансов Российской Федерации. 2005.

105. Материалы для рассмотрения на заседании Правительства Российской Федерации (проекты программ государственных внутренних и внешних заимствований Российской Федерации на 2007 год). 2006.

106. Материалы «круглого стола» седьмого Петербургского международного экономического форума. Аудит эффективности: опыт, проблемы, перспективы. — М: Издательский дом «Финансовый контроль», 2003.

107. Международный валютный фонд// Руководящие указания по управлению государственным долгом. Вашингтон, округ Колумбия. 2001.

108. Международные экономические организации: регулирование миро-хозяйственных связей и предпринимательской деятельности. Учебное пособие. М.: Консалтбанкир, 2002.

109. Меморандум «О порядке мониторинга подготовки и реализации проектов в России, финансируемых при участии Международного банка реконструкции и развития».

110. Моисеев А.А. Международные финансовые организации (правовые аспекты деятельности). 2 издание - М.: Омега-Л, 2003.

111. Мельник М.В., Пантелеев А.С., Звездин A.JL Ревизия и контроль: Учебное пособие М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2005.

112. Макоев О.С. Контроль и ревизия: Учебное пособие для студентов вузов. -М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007.

113. Научный альманах фундаментальных и прикладных исследований: Внешний долг России и проблемы его урегулирования. Под ред.А.Г. Грязновой. М., 2002.

114. Обзоры портфеля проектов, финансируемых Всемирным Банком в Российской Федерации.

115. Отчет Счетной палаты Российской Федерации «Общие аналитические материалы по портфелю проектов МБРР в Российской Федерации». Бюллетень Счетной палаты Российской Федерации, 2002. № 6(54).

116. Отчет Счетной палаты Российской Федерации «Некоторые результаты реализации проектов МБРР. Бюллетень Счетной палаты Российской Федерации, 2002. №11(59).

117. Овсянников JI.H. Необходимые шаги: Теоретический и научно-практический журнал// Учет и контроль, 2006. № 1.

118. Плеханов С.В. Внешние заимствования в системе общественного воспроизводства. Автореферат, 2003.

119. Пансков В.Г. Аудит эффективности: проблемы адаптации и внедрения// Финансовый контроль, 2005. № 9.

120. Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б. Современный экономический словарь. — М.: Инфра,1998.

121. Руководство по проведению аудита эффективности расходования государственных средств Управления Главного аудитора Канады.

122. Родионова В.М., Шлейников В.И. Финансовый контроль: Учебник. М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2002.

123. Реформа государственного финансового контроля в Российской Федерации (вопросы теории и практики). -М.: РАГС, 2003.

124. Рябухин С.Н. Аудит эффективности использования государственных ресурсов — современная форма финансового контроля// Бюллетень Счетной палаты Российской Федерации, 2004 год. №11.

125. Рябухин С.Н. Первые уроки аудита эффективности. ЭКО// Экономика и организация промышленного производства, 2004. № 4.

126. Рябухин С.Н. О некоторых актуальных проблемах правового регулирования аудита эффективности использования средств федерального бюджета// Финансовый контроль, 2006. № 6.

127. Саркисянц А.Г. Система международных долгов. — М.: Издательско-консалтинговая компания «ДеКА», 1999.

128. Сотникова JI.В. Бухгалтерский учет и аудит кредитов и займов:Практическое пособие. М.: Бухгалтерский учет, 2000.

129. Сборник материалов по бюджетированию, ориентированному на результат. Сост. Нидерландский экономический институт. М., 2003.

130. Саунин А.Н. Аудит эффективности в государственном финансовом контроле. М., 2004.

131. Степашин С.В. Государственный аудит и экономика будущего. М: Наука, 2008.

132. Степашин С.В. Доклад Председателя Счетной палаты Российской Федерации. М., Кремль, 12 октября 2006.

133. Столяров Н.С. Финансовый контроль в системе стратегического управления социально-экономическим развитием России (теория и практика): Монография. М.: РГСУ «Союз», 2006.

134. Тарасов A.M. Государственный контроль в России: Монография. М: ЗАО «Издательство «Континент», 2008.

135. Улюкаев А.В. О действующей концепции управления государственным долгом. Материалы научно-практической конференции «Эффективность управления государственным долгом». М.: Изд. дом «Финансовый контроль», 2004 г.

136. Урбазаев М., Урбазаев Б. К вопросу экономической оценки эффективности инвестиций// Инвестиции в России, 1998. № 8.

137. Финансы. Под ред. проф. Л.А.Дробозиной. М.: ЮНИТИ,2002.

138. Черняк В. Оценка эффективности: многообразие задач// Инвестиции в России, 1998. № 9.

139. Шохин С.О., Махмутова Э.Х. Об управлении государственным долгом// Финансы, 2002. №12.

140. Эффективность управления государственным долгом// Материалы научно-практической конференции. — М., 2004.

141. Ясин Е., Гавриленков Е. О проблеме урегулирования внешнего долга России//Вопросы экономики, 1999. № 5.

142. Wohenpresse. 1991. Juli 13.

143. Manual Performance Audit. Netherlands Court of Audit. November 1, 1996. A.

144. Debt Servicing Handbook for Borrowers. The World Bank. Washington, D.C., U.S.A. Revised September 1994.

145. Project Performance Assessment Report, Russian Federation. Doc. The World Bank, October 28, 2002.

146. General Conditions Applicable to Loans and Guarantee Agreements.166. http://www.imf.org/external «Руководящие принципы управления государственным долгом, разработанные совместно МВФ и Всемирным банком».

147. Официальный сайт Правительства Российской Федерации: www.govemment.gov.ru.

148. Официальный сайт Министерства финансов Российской Федерации: http://www.minfin.ru.

149. Официальный сайт Счетной палаты Российской Федерации: www.ach.gov.ru.

150. Официальный сайт Министерства экономического развития и торговли Российской Федерации: www.economy.gov.ru.

151. Официальный сайт Всемирного банка http: www.worldbank.org/ECA/Rus.nsf.

152. Официальный сайт Международного валютного фонда: www.imf.org.173. www.fcpf.ru.