Механизм управления развитием венчурного инвестирования инновационной деятельности тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.05, кандидат наук Дикуль Лилия Олеговна

• Дикуль Лилия Олеговна
• кандидат наук
• 2021

Оглавление диссертации кандидат наук Дикуль Лилия Олеговна

ВВЕДЕНИЕ

1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ РАЗВИТИЕМ ВЕНЧУРНОГО

ИНВЕСТИРОВАНИЯ ИННОВАЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ В

СОВРЕМЕННОЙ ЭКОНОМИКЕ

1.1 Венчурный капитал как источник инвестирования инновационного бизнеса

1.2 Государственное регулирование венчурной инвестиционной деятельности в России и за рубежом

1.3 Организационная инфраструктура венчурного инвестирования инновационной деятельности

2 СОСТОЯНИЕ И ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ ВЕНЧУРНОЙ

ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ В СИСТЕМЕ НАЦИОНАЛЬНОЙ

ЭКОНОМИКИ

2.1 Особенности развития инновационного рынка в России

2.2 Тенденции изменения инвестиционной активности на рынке инновационных проектов

2.3 Методические подходы к оценке эффективности механизмов венчурного инвестирования в российской экономике

3 СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ ФОРМ И МЕТОДОВ УПРАВЛЕНИЯ РАЗВИТИЕМ

ВЕНЧУРНОГО ИНВЕСТИРОВАНИЯ ИННОВАЦИОННОЙ

ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

3.1 Разработка модели управления развитием венчурного инвестирования инновационной деятельности

3.2 Инструменты управления развитием венчурного инвестирования инновационной деятельности

3.3 Оценка результатов реализации механизма управления развитием венчурного инвестирования инновационной деятельности

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ И ЛИТЕРАТУРЫ

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Механизм управления развитием венчурного инвестирования инновационной деятельности»

ВВЕДЕНИЕ

Актуальность темы исследования. В современных условиях особую значимость приобретает становление экономики инновационного типа на основе развития и коммерциализации инноваций, которые выступают в качестве определяющего условия экономического роста и научно-технического прогресса. При этом необходимо, используя методы прямого и косвенного регулирования, обеспечить наиболее эффективное функционирование субъектов инновационного бизнеса, в том числе посредством формирования соответствующего механизма венчурного инвестирования.

Вместе с тем венчурное инвестирование, выступая катализатором развития инновационной экономики РФ, одновременно воздействует как мотиватор на процесс трансфера и коммерциализации инновационного продукта. Венчурное инвестирование характеризуется особыми способами и формами привлечения капитала. Поэтому повышение конкурентоспособности экономики Российской Федерации зависит, прежде всего, от формирования благоприятных условий для его осуществления.

Однако в российской экономике, несмотря на имеющуюся возможность использования субъектами инновационного бизнеса новых методов и способов мобилизации финансовых ресурсов, возникают проблемы, связанные с ограничениями существующих организационно-экономических механизмов управления развитием венчурного инвестирования. Указанные проблемы не позволяют реализовать потенциал венчурного инвестирования в полном объеме, что негативно сказывается на развитии инновационных процессов.

Данные обстоятельства обуславливают необходимость формирования эффективного механизма управления развитием венчурного инвестирования инновационной деятельности, адаптированного для использования в российской экономической среде.

Степень разработанности проблемы. Различные аспекты изучаемой проблемы нашли отражение в работах отечественных и зарубежных исследователей. Вопросам изучения особенностей инновационной деятельности,

а также инновационного развития экономики посвящены работы Бердниковой Е. Ф., Гариповой Г.Р., Ильчикова М. З., Лукьяновой А. Ю., Сироткина А. Ю., Чехломина С. В., Шемякина Т. Ю., Шишкевича А. И., Яшина С.Н. и т.д. Теоретические основы инвестиционной деятельности, а также процесс управления инвестициями рассматриваются в трудах Балдина К. В., Валинуровой Л. С., Гитмана Л. Дж., Джонка М. Д., Глухарева К. А., Казаковой О. Б. и др. Сущность, понятие и специфические особенности венчурного капитала отражены в работах Валеева Э. Р., Дюкарева В.А., Карасевой Д. Н., Комаровой И. П., Маслова М. П., Нойберта М., Погодиной Т.В., Цителандзе Д.Д. и др. Теорию и практику венчурного инвестирования рассматривали такие ученые, как Аксенов В. Л., Авилова В.В., Балабан А. М., Глисин А. Ф., Дробышевская Л. Н., Зинин В. Л., Лотонин А. Н., Лочан С.А., Майдан Н. В., Тесля П. Н., Шкарупета Е. В. и т.д. Изучение вопросов оценки эффективности венчурных инвестиций представлено в работах Баранова А. О., Мазур Н. З., Мельникова Р. М., Музыко Е. И., Рубана А. Ю., Силаева А. А., Царева В. В. и др.

Однако остаются мало исследованными вопросы, связанные с формированием организационно-экономического механизма управления развитием венчурного инвестирования инновационной деятельности, обеспечивающего повышение конкурентоспособности национальной экономики. Поэтому выбор темы, объекта, предмета, цели, а также задач исследования определяется недостаточной степенью разработанности изучаемой проблемы и ее научно-практической значимостью в современных условиях экономического развития.

Объект и предмет исследования. Объектом исследования является процесс управления развитием венчурного инвестирования инновационной деятельности.

Предмет исследования - совокупность экономических, организационных, управленческих отношений, которые возникают в процессе формирования механизма управления развитием венчурного инвестирования инновационной деятельности.

Цель и задачи исследования. Цель диссертационной работы - разработка теоретико-методических и практических рекомендаций по формированию механизма управления развитием венчурного инвестирования инновационной деятельности. Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

- провести исследование теоретических основ управления развитием венчурного инвестирования инновационной деятельности в современной экономике и раскрыть особенности государственного регулирования венчурной инвестиционной деятельности в России и за рубежом;

- провести оценку современного состояния и перспектив развития венчурной инвестиционной деятельности инновационной деятельности в российской экономике и определить направления развития организационной инфраструктуры венчурного инвестирования;

- разработать модель управления развитием венчурного инвестирования инновационной деятельности;

- предложить инструменты управления развитием венчурного инвестирования инновационной деятельности;

- обосновать подход к оценке и оценить результаты реализации механизма управления развитием венчурного инвестирования инновационной деятельности.

В процессе исследования методологическую основу составили научные работы российских и зарубежных ученых в области инновационной и инвестиционной деятельности, экономического и инновационного развития, организационно-управленческих отношений, возникающих в процессе инвестирования в инновационную деятельность.

В диссертационном исследовании использованы методы, основанные на системном, интеграционном, логическом, инновационном, логистическом и иных подходах.

В качестве общетеоретической основы исследования выступили научные работы в области инноваций и инвестиций; труды ученых как отечественных, так

и зарубежных, в сфере создания особых условий и факторов развития венчурного инвестирования инновационной деятельности; в области обоснования направлений и механизмов эффективного управления развитием венчурного инвестирования инновационной деятельности; в области управления взаимодействиями между участниками инвестиционного цикла; в области построения моделей и алгоритмов управления развитием венчурного инвестирования инновационной деятельности с использованием логистических и процессных концепций.

Информационно-эмпирической основой диссертационного

исследования послужили официальные публикации органов статистики федерального и регионального уровней в области венчурного инвестирования, инновационной деятельности РФ, сведения отчетных материалов, монографии, статьи в области инновационного развития и венчурного инвестирования, а также совокупность справочной, периодической и специализированной литературы, связанной с вопросами формирования и использования механизмов развития венчурного инвестирования инновационной деятельности в рамках современной экономической среды.

Научная новизна работы заключается в разработке теоретико-методических и практических рекомендаций по формированию механизма управления развитием венчурного инвестирования инновационной деятельности, конкретизированного в системном и логистическом инструментарии его реализации в современных условиях, отличающегося многоуровневостью, составом и содержанием специализированных функций и методов управления.

К числу наиболее существенных результатов, полученных лично соискателем, обладающих научной новизной и выносимых на защиту, относятся следующие:

1. Разработаны специфические принципы управления развитием венчурного инвестирования инновационной деятельности, раскрывающие, во-первых, комплексное взаимодействие уровней управления по всему воспроизводственному циклу посредством использования современных

механизмов управления, логистизации и информатизации; во-вторых, учет специфики управления инновационной деятельностью и развитием венчурного инвестирования под воздействием экзогенных и эндогенных факторов; в-третьих, логистическое упорядочение потоковых процессов управления венчурным инвестированием инновационной деятельности, что позволяет сформировать эффективные организационно-экономические инструменты развития венчурного инвестирования инновационной деятельности.

2. Расширено понимание взаимосвязи процессов развития инновационной деятельности и венчурного инвестирования, конкретизированное в виде графической модели и отличающееся продлением периода участия венчурного капитала в процессе инновационной деятельности до стадии насыщения рынка и точки начала спада, что предполагает переход на новый инновационный цикл.

3. Разработана модель управления развитием венчурного инвестирования инновационной деятельности на основе процессного подхода, отличающаяся взаимосвязью стратегического, тактического и оперативного уровней, что позволяет обеспечить формирование единого интегрированного экономического пространства и достижение единой цели инновационного развития.

4. Предложены рекомендации по управлению развитием венчурного инвестирования, отличающиеся алгоритмом формирования и выбора методов, инструментов и рычагов воздействия и позволяющие разрешать противоречия, проблемы, согласовывать интересы и формировать условия для возникновения положительной динамики развития венчурного инвестирования инновационной деятельности.

5. Предложен комплекс показателей оценки результатов реализации механизма управления развитием венчурного инвестирования инновационной деятельности, основанный на специфических особенностях статики и динамики процесса, специфике инструментария управления венчурным инвестированием и предоставляющий возможность на базе использования теории игр и логистической концепции установить приоритетность, необходимость и достаточность предложенного механизма управления развитием венчурного

инвестирования инновационной деятельности в современном экономическом пространстве.

Теоретическая и практическая значимость. Результаты, полученные в ходе исследования, обладают теоретической значимостью, необходимой для разработки современных концептуальных положений, а также методологических, методических основ в области венчурного инвестирования инновационной деятельности экономических субъектов, создания механизма управления развитием венчурного инвестирования в целях принятия обоснованных инвестиционных решений, устранения противоречий и согласования интересов различных участников процесса венчурного инвестирования.

Практическая значимость работы определяется возможностью использования результатов исследования в процессе разработки и реализации методов государственного регулирования венчурного инвестирования инновационной деятельности, при формировании основных инфраструктурных составляющих венчурного инвестирования инновационной деятельности, в процессе реализации учебно-методической деятельности, а также в процессе принятия управленческих решений в области венчурного инвестирования инновационной деятельности.

Апробация работы. Основные тезисы диссертационного исследования были апробированы в рамках международных и российской научно-практических конференций, межведомственного научно-методического семинара и т. д. Наиболее значимые результаты данного исследования отображены в 13 публикациях, общий объем которых составляет 7,85 п. л., 8 статей опубликованы в рецензируемых изданиях, входящих в состав рекомендованных Высшей аттестационной комиссией при Министерстве науки и высшего образования Российской Федерации для публикации основных результатов диссертационного исследования объемом 6,22 п. л.

Структура и объем работы. Диссертационное исследование имеет следующую структуру: введение, три главы, заключение, список использованной литературы, состоящий из 215 источников. Объем работы составляет

182 страницы машинописного текста. В работе присутствует графический и цифровой материал, представленный посредством 29 рисунков и 29 таблиц.

1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ РАЗВИТИЕМ ВЕНЧУРНОГО ИНВЕСТИРОВАНИЯ ИННОВАЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ В СОВРЕМЕННОЙ ЭКОНОМИКЕ

1.1 Венчурный капитал как источник инвестирования инновационного

бизнеса

Современная экономика основывается на поступательном развитии высокотехнологичных отраслей, направленных на формирование устойчивых конкурентных преимуществ посредством стабилизации процесса разработки, внедрения, распространения инноваций. При этом особая роль в развитии экономики на национальном и мировом уровнях отводится инновационному бизнесу, который оказывает непосредственное воздействие на рост производительности труда и уровень жизни населения, а также позволяет устранить ряд иных социально-экономических проблем. Поэтому в качестве основной задачи, стоящей перед государством, выступает оказание всевозможного содействия инновационному бизнесу, функционирование которого в современной экономической среде сопряжено с повышенным уровнем риска.

Под инновационным бизнесом понимается рисковый вид предпринимательской деятельности, основной целью которого является получение прибыли от реализации инновационных продуктов, при условии успешного их вывода на рынок и формирования спроса у потенциальных потребителей. Инновационный бизнес отличается от иных видов бизнеса стратегией ведения производственно-хозяйственной деятельности, что проявляется в выделении значительной статьи расходов на разработку и развитие инноваций, реализацию инновационных проектов [44]; в систематическом поиске внешних источников инвестиционных вложений; в формировании преобладающей доли инновационной продукции по отношению к иным типам продукции, входящим в реализуемый ассортимент; в стимулировании персонала к

генерированию новых идей; в использовании маркетинговой концепции ведения бизнеса.

Особую роль в развитии инновационного бизнеса имеет венчурный капитал, который выступает в качестве особого источника инвестирования инновационных проектов [75; 198]. Возникновение и необходимость использования венчурного капитала связано с появлением новых факторов и условий осуществления инновационной деятельности, ростом значимости инноваций в процессе экономического развития, активизации предпринимательской деятельности, а также необходимостью применения специфических финансовых технологий в сфере коммерциализации инноваций. В развитых рыночных экономиках венчурное инвестирование является значимым механизмом функционирования национальных инновационных систем.

В конце 40-х - начале 50-х годов XX века на территории США были сформированы и успешно реализованы основные принципы механизма венчурного инвестирования [78; 92]. Среди причин, которые оказали непосредственное воздействие на возрастание интереса к проблемам венчурного инвестирования, отнесены следующие:

- возможность получения инвесторами реального дохода, размер которого может в несколько раз превысить потенциальную прибыль прямых и портфельных инвестиций, связанных с низкой степенью риска;

- приведение к минимальным значениям показателей инвестиционных рисков посредством создания и развития специфических методов управления, основывающихся на отличительных свойствах инвестирования проектов, связанных с высокой степенью риска их реализации;

- формирование благоприятных условий для осуществления процесса инвестирования начальных этапов реализации новаторских идей и разработок.

Вовлеченность венчурного капитала в процесс коммерциализации инноваций определяет его непосредственное влияние на социально-экономические отношения. Формирование конкурентоспособной экономики в современных условиях определяется эффективностью функционирования наукоемкого бизнеса

и институциональных структур, позволяющих обеспечить результативное взаимодействие таких составляющих, как новые научные знания, финансовые технологии, а также методы управления. При этом степень эффективности функционирования венчурного капитала основывается на результатах процесса коммерциализации инновационных продуктов и технологических разработок, определяя возможности развития национальной инновационной экономики.

В результате исследования понятия и сущности категории «венчурный капитал» выявлена зависимость основных подходов к определению данного понятия от тенденций экономического развития. В связи с данным обстоятельством и на основе работ ученого А. Н. Фоломьева [183; 184] определены этапы формирования представления о сущности термина «венчурный капитал», среди которых:

1. Этап формирования представления о сущности термина «венчурный капитал», соответствующий временному периоду с середины 50-х до середины 80-х гг. В пределах данного этапа венчурный капитал рассматривается в качестве инвестиций, которые направлены на формирование новых или расширение уже функционирующих на рынке предприятий, или осуществление определенных инновационных проектов, отличающиеся ускоренными темпами роста производства и получением значительной прибыли. Поэтому многие ученые, среди которых Х. Альбах, М. Вильямс, Р. Шмидт и другие, венчурный капитал сопоставляют с процессом, связанным с формированием и ростом предприятий малого и среднего бизнеса, с возможностью получения прибыли выше средних показателей на основе высокого уровня деловой активности, свойственной получателям данного капитала [183].

2. Этап формирования представления о сущности понятия «венчурный капитал», начинающийся с середины 80-х гг. и характеризующийся исследованием венчурного капитала в качестве сложной экономической категории, которая отличается синтезом и сочетанием управленческого ноу-хау и финансовой поддержки, осуществляемой конкретному предприятию на определенном этапе его развития с повышенной степенью риска. Также процесс

реализации венчурного капитала связан с экономическим развитием предприятия и повышением эффективности его деятельности, осуществлением инновационной идеи, ориентированной на формирование нового продукта или услуги. Данный этап отличается тем, что в США и Западной Европе осуществляется внедрение и использование новой техники венчурного инвестирования [78]. Подобная техника отличается определением основной роли венчурных инвесторов, которая не ограничивается возможностью предоставления финансовых средств, а заключается в непосредственном (или косвенном через посредников) участии инвесторов в процессе реализации инвестиционных проектов [61], что может проявляться, например, в подборе квалифицированных сотрудников, в реализации консультационной поддержки в сфере маркетинга, в передаче специализированного оборудования. Следует отметить, что в экономически развитых странах свои специфические черты в процесс венчурного инвестирования на данном этапе внесли положения концепции стоимостного управления деятельностью предприятий.

В экономически развитых странах применяются определения категории «венчурный капитал», предложенные Европейской ассоциацией прямого инвестирования и венчурного капитала и Британской ассоциацией венчурного инвестирования, функционирование которых исчисляется с 1983 г. [55; 132]. В интерпретации Европейской ассоциации прямого инвестирования и венчурного капитала венчурный капитал выступает как акционерный капитал, который предоставляется профессиональными организациями, реалиющими процесс инвестирования, наряду с непосредственным участием в управлении, в предприятия с частной формой собственности, обладающими существенным потенциалом роста в процессе их функционирования на начальном этапе развития, а также на этапах расширения и преобразования [132; 177]. В соответствии с определением, которое дала Британская ассоциация венчурного инвестирования, под венчурным капиталом понимается среднесрочный и долгосрочный прирост капитала, в качестве источника которого выступают венчурные инвестиции, осуществляемые в предприятия, акции которых не имеют

особой ценности на фондовом рынке. При этом предприятия, выступающие объектом инвестиционных вложений, должны иметь значительный потенциал роста относительно других инвестиционных проектов на основе учета компенсации рисковой составляющей и неликвидности венчурных инвестиций [34; 61; 132; 177; 183].

Существующие различия в трактовке понятия «венчурный капитал» обуславливают неоднородность предоставляемых европейскими и американскими структурами обобщенных статистических данных в исследуемой области, что приводит к возникновению препятствий в процессе изучения рынков венчурного капитала.

В процессе исследования опубликованных работ отечественных ученых-экономистов выявлено, что в настоящее время существуют разнообразные подходы к определению понятия и экономической сущности термина «венчурный капитал». Наиболее распространенные трактовки понятия «венчурный капитал» в РФ представлены в таблице 1.1

Таблица 1.1 - Подходы к раскрытию сущности венчурного капитала*

Источник Содержание

1 2

Аксенов В. Л. В качестве венчурного капитала понимается долевой (акционерный) капитал, характеризующийся повышенной степенью риска, что обуславливает необходимость в его специализируемом управлении, и направленный на поддержку интенсивно развивающихся предприятий, реализующих инновации [19]

Бунчук М. В данном подходе венчурный капитал трактуется как денежные средства, инвестируемые в ценные бумаги новых и динамично развивающихся предприятий, на основе учета долгосрочного характера денежных вложений и высокого уровня риска, в целях получения прибыли на фондовой бирже от последующей продажи данных ценных бумаг по высокой стоимости [32]

Гулькин П. Г. Автор рассматривает венчурный капитал как форму рискового инвестирования, которое не гарантирует инвестору получение прибыли, и не исключает возможные убытки [54]

Дворжак И., Кочишова Я. , Прохазка П. Коллективом указанных авторов венчурный капитал рассматривается как экономический инструмент, который применяется для осуществления финансирования ввода в действие предприятия, его развития, захвата или выкупа инвестором в процессе реструктуризации собственности [56]

Думнова Н. А., Рязанцева Т. В. Исследователи рассматривают венчурный капитал в качестве фактора активизации деятельности малых инновационных предприятий, ускорения темпов научно-технического прогресса, а также повышения финансового благосостояния и социальной стабильности России [71]

Продолжение таблицы 1.1

1 2

Жестков А. М. Автор понимает под венчурным капиталом специфический инвестиционный ресурс, объединяющий в себе финансовые средства, человеческий и социальный капиталы, направляемый в развитие инновационного бизнеса [77]

Логинов В. В качестве венчурного капитала выступает долгосрочный капитал, который рассчитан на пять или семь лет, а в компьютерной сфере - на один-два года [112]

Лотонин Н. Н. Сущность венчурного капитала определяется автором с позиции комплексного взаимодействия финансовых ресурсов и человеческого капитала, результатом которого должна стать положительная динамика в научно-техническом развитии посредством активизации инновационного и инвестиционного потенциала [114]

Васильева О. Ю., Лягоскина Д. Ю., Ляпунов А. Н. Венчурный капитал - это финансовые ресурсы, направляемые инвесторами в инновационные проекты, характеризующееся повышенным уровнем риска и неопределенностью результата, с целью получения доли в уставном капитале инновационного предприятия или пакета ценных бумаг [38]

Процко Е. С. Под венчурным капиталом понимается особый источник финансовых ресурсов, направленных на реализацию инновационных проектов, что оказывает стимулирующее воздействие на развитие предприятий инновационного типа и способствует формированию национальной инновационной экономики [147]

*Составлено автором по информации [19; 32; 54; 56; 61; 71; 77; 112; 114; 147].

В процессе анализа, представленных в таблице 1.1 трактовок венчурного капитала, выявлено, что им свойственна неоднозначность и описательный характер. На основе учета данных таблицы 1.1 определены специфические особенности, обусловливающие сущность венчурного капитала, среди которых:

1. Направленность на значительное увеличение уровня инвестиционного дохода в результате роста стоимости инвестируемого предприятия. Указанная особенность венчурного капитала характерна для европейской экономики.

2. Направленность на предприятия, располагающие значительным потенциалом роста их стоимости, что обусловлено их ролью, заключающейся в генерации дохода, полученного в результате вложений венчурного капитала.

3. Рисковый характер, обусловленный ориентацией на получение высокого уровня инвестиционного дохода. При этом особое значение имеет рациональность инвестора, проявляющаяся в отказе от финансирования проекта, который характеризуется высоким и необоснованным уровнем риска.

4. Возможность реализации процесса управления финансово-хозяйственной деятельностью предприятия, выступающего в качестве объекта венчурного инвестирования, что позволяет минимизировать риски инвестора

Список литературы диссертационного исследования кандидат наук Дикуль Лилия Олеговна, 2021 год

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ И ЛИТЕРАТУРЫ

1. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая, вторая, третья, четвертая) № 230-ФЗ от 18 декабря 2006 г.

2. Закон РСФСР № 1488-1 от 26 июня 1991 г. «Об инвестиционной деятельности в РСФСР».

3. Федеральный закон № 39-ФЗ от 22 апреля 1996 г. «О рынке ценных бумаг».

4. Федеральный закон № 39-ФЗ от 25 февраля 1999 г. «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений».

5. Федеральный закон № 116-ФЗ от 22 июля 2005 г. «Об особых экономических зонах в Российской Федерации».

6. Федеральный закон № 127-ФЗ от 23 августа 1996 г. «О науке и государственной научно-технической политике».

7. Федеральный закон № 156-ФЗ от 29 ноября 2001 г. «Об инвестиционных фондах».

8. Федеральный закон № 209-ФЗ от 24 июля 2007 г. «О развитии малого и среднего предпринимательства в Российской Федерации».

9. Федеральный закон № 335-ФЗ от 28 ноября 2011 г. «Об инвестиционном товариществе».

10. Федеральный закон № 380-ФЗ от 03 декабря 2011 г. «О хозяйственных партнерствах».

11. Постановление Правительства РФ № 516 от 24 августа 2006 г. «Об открытом акционерном обществе «Российская венчурная компания».

12. Постановление ФКЦБ РФ № 31/пс от 14 августа 2002 г. (ред. от 18 февраля 2004 г.) «Об утверждении Положения о составе и структуре активов акционерных инвестиционных фондов и активов паевых инвестиционных фондов».

13. Распоряжение Правительства Российской Федерации № 1662-р от 17 ноября 2008 г. «О Концепции долгосрочного социально-экономического развития Российской Федерации на период до 2020 года».

14. Указание Банка России от 05 сентября 2016 г. № 4129-У (ред. от 15 мая 2019 г.) «О составе и структуре активов акционерных инвестиционных фондов и активов паевых инвестиционных фондов».

15. Абуладзе, Л. В. Институциональные аспекты развития венчурного финансирования в США [Текст] / Л. В. Абуладзе // Проблемы экономики и менеджмента. - 2016. - № 6 (58). - С. 121-128.

16. Авилова, В. В. Венчурное инвестирование как инструмент финансирования проектов цифровой экономики [Текст] / В. В. Авилова, Т. Ф. Ульмаскулов // Менеджмент в России и за рубежом. - 2020. - № 3. - С. 101-109.

17. Акельев, Е. С. Инвестиционно-финансовый механизм венчурного бизнеса в контексте институциональной теории [Текст] / Е. С. Акельев // Вестник Томского государственного университета. - 2011. - № 342. - С. 151-154.

18. Акимова О. Е., Волков С. К. Исследование современного состояния инновационного предпринимательства в России [Текст] / О. Е. Акимова, С. К. Волков // Региональная экономика: теория и практика. - 2019. - № 4 (463). -С. 733-748.

19. Аксенов, В. Л. Организация венчурного финансирования инновационной деятельности предприятий [Текст]: автореф. дис. ... канд. экон. наук / Аксенов Владимир Леонидович. - Воронеж, 2000. - 20 с.

20. Александрова, С. Развитие малого инновационного бизнеса в Российской Федерации [Текст] / С. Александрова // Вестник института экономики РАН. - 2010. - № 1. - С. 115-122.

21. Альберт, В. А. Венчурное инвестирование в России и за рубежом [Текст] / В. А. Альберт // Наука и современность. - 2013. - № 25-2. - С. 99-106.

22. Аналитический обзор о реализации государственной политики в иностранных государствах в области инновационного и научно-технологического

развития [Электронный ресурс] // Портал внешнеэкономической информации Минэкономразвития URL: http://www.ved.gov.ru.

23. Асадуллин, М. Н. Управление инновационной деятельностью малых инновационных предприятий на основе проектирования их жизненного цикла [Текст] / М. Н. Асадуллин, Л. С. Валинурова // Экономика и управление: научно-практический журнал. - 2019. - № 2 (146) - С. 116-122.

24. Аскинадзи, В. М. Венчурное инвестирование: монография [Текст] / В. М. Аскинадзи, О. А. Жданова. - М.: Маркет ДС, 2009. - 134 с.

25. Балабан, А. М. Венчурное финансирование: теория и практика [Текст] / А. М. Балабан, Н. М. Фонштейн. - М.: Центр коммерциализации технологий, 1998. - 271 с.

26. Балдин, К. В. Управление инвестициями: учебник для бакалавров [Текст] / К. В. Балдин, Е. Л. Макриденко, О. И. Швайка; под ред. докт. экон. наук, проф. К. В. Балдина. - М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К°», 2016. - 240 с.

27. Баранов, А. О. Реальные опционы в венчурном инвестировании: оценка с позиции венчурного фонда [Текст] / А. О. Баранов, Е. И. Музыко // Вестник Новосибирского государственного университета. Серия: Социально-экономические науки. - 2011. - № 2 - С. 62-70.

28. Белая книга. Рекомендации по функционированию российских посевных фондов с государственным участием [Электронный ресурс]. - СПб.: РАВИ, 2014. - 41 с. - Режим доступа: http://www.rvca.ru/upload/files/lib/WhiteBook-2014.pdf.

29. Бердникова, Е. Ф. Инновационная деятельность как стимулирующий фактор устойчивого развития экономики [Текст] / Е. Ф. Бердникова, М. В. Райская // Управление устойчивым развитием. - 2016. - № 1(02). - С. 13-17.

30. Большаков, Г. В. Проблемы развития малого инновационного бизнеса в России в современных условиях [Текст] / Г. В. Большаков// Известия Иркутской государственной экономической академии. - 2010. - № 6. - С. 13.

31. Бочко, В. В. Венчурное инвестирование малого предпринимательства [Текст] / В. В. Бочко // Известия Уральского государственного экономического университета. - 2007. - Т. 1. - № 18. - С. 73-79.

32. Бунчук, М. Роль венчурного капитала в финансировании малого инновационного бизнеса [Текст] / М. Бунчук // Технологический бизнес. - 1999. -№ 1. - С. 1-37.

33. Быстров, О. Ф. Управление инвестиционной деятельностью в регионах Российской Федерации: монография [Текст] / Быстров О. Ф. и др.; Ин-т упр. и права. - М.: ИНФРА-М, 2008. - 356 с.

34. Валеев, Э. Р. Венчурный капитал в модернизируемой экономике: дис. ... канд. экон. наук [Текст] / Валеев Эмиль Рамилевич. - Казань, 2012. - 194 с.

35. Валинурова Л. С., Инновационное развитие российской экономики: проблемы и перспективы: монография [Текст] / Л. С. Валинурова, О. Б. Казакова, Н. А. Кузьминых, Н. З. Мазур - М.: Палеотип, 2013. - 164 с.

36. Валинурова, Л. С. Инвестирование: учебник для вузов [Текст] / Л. С. Валинурова, О. Б. Казакова. - М.: Волтерс Клувер, 2010. - 448 с.

37. Валдайцев, С. В. Оценка бизнеса [Текст] / С. В. Валдайцев. -Издательства: ТК Велби, Проспект, 2008. - 565 с.

38. Васильева, О. Ю. Венчурные инвестиции в РФ за 2007-2013 гг. [Текст] / О. Ю. Васильева, Д. Ю. Лягоскина, А. Н. Ляпунов // Актуальные направления научных исследований XXI века: теория и практика. - 2014. - Т. 2. -№ 3 (ч. 1). - С. 15-21.

39. Вертий, Б. Д. Методы развития венчурного финансирования инновационных разработок [Текст] / Б. Д. Вертий // Научные исследования. Сер. «Общественные науки». - 2008. - № 2. - С. 30-34.

40. Володин, С. Н. Российский рынок венчурных инвестиций: актуальные проблемы и пути их решения [Текст] / С. Н. Володин, В. С. Волкова // Корпоративные финансы. - 2016. - № 2 (38). - С. 70-89.

41. Гарипова, Г. Р. Интеграция как фактор инновационного развития [Текст] / Г. Р. Гарипова, Д. С. Герасимов, М.В. Леонова // Инновационная

экономика: перспективы развития и совершенствования. - 2017. - № 2(20). - С. 39-43.

42. Гитман, Л. Дж. Основы инвестирования [Текст] / Л. Дж. Гитман, М. Д. Джонк. - М.: Дело, 1997. -1080 с.

43. Глисин, А. Ф. Венчурное инвестирование как инструмент финансирования инновационных компаний [Текст] / А. Ф. Глисин, А. С. Палювина // Вектор экономики. - 2018. - № 6(24). - С. 28.

44. Глухарев, К. А. Инновации и инвестиции: сущность, взаимодействие и роль в воспроизводственном процессе [Текст] / К. А. Глухарев // Известия Российского государственного педагогического университета им. А. И. Герцена. -2009. - № 97. - С. 92-97.

45. Грибов, В. Д. Роль малых инновационных предприятий в активизации инновационной деятельности на основе интеграции науки, вузов и бизнеса: монография [Текст]/ В. Д. Грибов, Г. В. Камчатников. - М.: Русайнс, 2016. -171 с.

46. Громкова, И. С. Венчурные инвестиции как источник финансирования инновационных проектов [Текст] / И. С. Громкова, О. И. Аверина // Системное управление. - 2013. - № 2 (19). - С. 11.

47. Годовой отчет АО «РВК» 2015, 2016, 2017, 2018, 2019 [Электронный ресурс]. - М., 2016. - 130 с.; 2017. - 96 с.; 2018. - 101 с.; 2019. - 111 с. - Режим доступа: Шрв^/^^^^гус.га/апа^юв^гиЬг^З 15#гиЬпсв-ЬоШег.

48. Годовой отчет Акционерного общества «РОСНАНО» за 2018 г. [Электронный ресурс]. - М., 2019. - 206 с. - Режим доступа: ШрБ: //^^^^гшпапо. сот/аЬои/Ы§ЬН§Ы:8/аппиа1-герог1

49. Годовой отчет 2019 Инновационного центра «Сколково» [Электронный ресурс]. - М., 2019. - 124 с. - Режим доступа: https://o1d.sk.ru/foundation/resu1ts/annua1_reports_ru/p/annua1_report_2019.аврх.

50. Годовой отчет Федеральной службы по интеллектуальной собственности (РОСПАТЕНТ) за 2016 г., 2017 г., 2018 г. [Электронный ресурс]. -М.: Федеральное государственное бюджетное учреждение «Федеральный

институт промышленной собственности» (ФИПС), 2017. - 196 с.; 2018. - 179 с.; 2019. - 200 с. - Режим доступа: https://rupto.ru/ru/about/reports.

51. Годовой отчет о деятельности Фонда содействия развитию малых форм предприятий в научно-технической сфере за 2018 год [Электронный ресурс]. - М., 2019. - 78 с. - Режим доступа: http://fasie.ru/fund/reports/.

52. Гохберг, Л. М. Анализ инновационных режимов в российской экономике: методологические подходы и некоторые результаты [Текст] / Л. М. Гохберг, Т. Е. Кузнецова, В. А. Рудь // Форсайт. - 2010. - № 3. - С. 18-30.

53. Гринбергас, А. В. Организация и функционирование венчурных структур и механизмов инвестирования в сфере инновационного предпринимательства [Текст] / А. В. Гринбергас // Известия Российского государственного педагогического университета им. А. И. Герцена. - 2008. -№ 70. - С. 149-152.

54. Гулькин, П. Г. Венчурные и прямые частные инвестиции в России: теория и десятилетие практики [Текст] / П. Г. Гулькин. - СПб.: Альпари. - 2003. -240 с.

55. Гурьянова, И. А. Управление венчурными проектами вуза на основе концепции контроллинга: монография [Текст] / И. А. Гурьянова. - М.: Институт МИРБИС: Издательство «Перо», 2016. - 101 с.

56. Дворжак, И. Венчурный капитал в странах Центральной и Восточной Европы [Текст] / И. Дворжак, Я. Кочишова, П. Прохазка // Проблемы теории и практики управления. - 1999. - № 6. - С. 59-66.

57. Деятельность по развитию инновационной экосистемы // Российская венчурная компания [Электронный ресурс]. - Режим доступа: https: //www.rusventure.ru/ru/programm/programms .php.

58. Дикуль, Л. О. Алгоритм венчурного инвестирования / Л. О. Дикуль // Инновации и инвестиции. - 2014. - № 2. - С. 58-64.

59. Дикуль, Л. О. Венчурное инвестирование инновационной деятельности в России: основные показатели, тенденции развития / Л. О. Дикуль // Экономика и статистика: сборник научных трудов межведомственного научно-методического

семинара (1 декабря 2020 г., г. Уфа) / науч. ред. Г.М. Россинская. - Уфа: РИЦ БашГУ, 2021. - С. 47-51.

60. Дикуль, Л. О. Венчурная инвестиционная деятельность как объект государственного регулирования / Л. О. Дикуль // Экономика: вчера, сегодня, завтра. - 2017. - Т. 7. - № 3А. - С. 162-170.

61. Дикуль, Л. О. Венчурный капитал как основа развития инновационного бизнеса / Л. О. Дикуль // Инновации и инвестиции. - 2017. - № 5. - С. 2-6.

62. Дикуль, Л. О. Инструменты для повышения эффективности управления развития инвестиционных инноваций предприятия / Л. О. Дикуль // Инновации и инвестиции. - 2018. - № 10. - С. 13-18.

63. Дикуль, Л. О. Организационная инфраструктура венчурного инвестирования инновационной деятельности военного авиастроения / Л. О. Дикуль // Вооружение и экономика. - 2011. - № 3 (15). - С. 141-150.

64. Дикуль, Л. О. Приоритетные направления венчурной инвестиционной деятельности в промышленном секторе экономики / Л. О. Дикуль // Экономика, статистика и информатика. Вестник УМО. - 2011. - № 4. - С. 24-27.

65. Дикуль, Л. О. Проблемы и перспективы венчурного инвестирования инновационной деятельности в российской экономике / Л. О. Дикуль // Бизнес в законе. - 2011. - № 3. - С. 277-282.

66. Дикуль, Л. О. Состояние венчурного инвестирования инновационной деятельности в Российской Федерации: динамика, проблемы, перспективы / Л. О. Дикуль // Инновации и инвестиции. - 2020. - № 3. - С. 23-26.

67. Дикуль, Л. О. Governance and evaluation of innovation venture investment / Л. О. Дикуль // Молодые исследователи и наука: реальность и перспективы: сборник научных статей по материалам X Международной студенческой научно-практической конференции (г. Уфа, 30 марта 2021 г.) / отв. ред. М.А. Елинсон. - Уфа: РИЦ БашГУ, 2021. - 120 с. - С. 11-16.

68. Дробышевская, Л. Н. Специфика управления венчурным бизнесом в США [Текст] / Л. Н. Дробышевская // Экономика устойчивого развития. - 2017. -№ 2 (30). - С. 111-115.

69. Дробышевская, Л. Н. Формирование национальных систем венчурного инвестирования в странах Азии (на примере Сингапура и ОАЭ) [Текст] / Л. Н. Дробышевская, А. А. Марьяненко // Экономика и предпринимательство. - 2017. -№ 6 (83). - С. 111-115.

70. Дуброва, Т.А. Затраты на технологические инновации малых предприятий промышленного производства: динамика и структурные изменения [Текст] / Т. А. Дуброва, М. А. Есенин // Экономика и предпринимательство. -2016. - № 10-3 (75). - С. 689-696.

71. Думнова, Н. А. Венчурные инвестиции как источник благосостояния и социальной стабильности страны [Текст] / Н. А. Думнова, Т. В. Рязанцева // Науч. зап. ОрелГИЭТ. - 2012. - № 1 (5). - С. 15-53.

72. Дюкарев, В. А. Венчурный капитал и инновации [Текст] /

B. А. Дюкарев. - М.: ЦИСН, 1999. - 127 с.

73. Евтушенко, Е. В. Инвестиционная привлекательность региона - как основа успешной реализации инвестиционной стратегии (на примере Республики Башкортостан) [Текст] / Е. В. Евтушенко, Г. Г. Дмитриева // Инновации и инвестиции. - 2008. - № 1. - С. 21-27.

74. Евтушенко, Е. В. Формирование портфеля инновационных проектов предприятия [Текст] / Е. В. Евтушенко, Д. В. Котов, О. Ю. Хрипунова // Вестник УГНТУ. Наука, образование, экономика. Серия: Экономика. - 2017. - № 1 (19). -

C. 99-105.

75. Ерошок, Д. Б. Риски инвестиций в инновации [Текст] / Д. Б. Ерошок, А. К. Зайцев // Бизнес, менеджмент и право. - 2009. - № 3 (20). - С. 47-51.

76. Ефремов, Д., Меняющаяся структура институциональных инвесторов на мировом рынке прямых иностранных инвестиций [Текст] / Д. Ефремов, Л. Чихун // Экономика и предпринимательство. - 2016. - № 1. - С. 764-770.

77. Жестков, А. М. Венчурные инвестиции в инновационном обновлении экономики Германии [Электронный ресурс]: автореф. дис. ... канд. экон. наук / Жестков Андрей Михайлович. - М., 2010. - 26 с. - Режим доступа: https://new-disser.ru/_avtoreferats/01004876946.pdf.

78. Живиця, А. Э. Зарубежный опыт венчурного инвестирования как основа активизации деятельности венчурных фондов в Российской Федерации [Текст] / А. Э. Живиця // Вестник УГТУ-УПИ. - 2010. - № 4. - С. 115-125.

79. Жыкусова, А. Г. Государственное регулирование венчурных инвестиций в инновационный сектор [Текст] / А. Г. Жыкусова // Вестник ИрГТУ. - 2011. - № 11(58). - С. 250-259.

80. Заборская, Е. В. Человеческий капитал как стратегический ресурс инновационной экономики [Текст] / Е. В. Заборская, Л. С. Валинурова // Сборник материалов VII Всероссийской конференции «Актуальные направления научных исследований в области экономики, финансов и учета: от теории к практике». -Уфа: Уфимский государственный нефтяной технический университет. - 2018. -С. 103-109.

81. Зимина, Л. Ю. Венчурные фирмы и венчурные фонды [Текст] / Л. Ю. Зимина, Н. С. Титова // Аллея науки. - 2019. - Т. 1. - № 1 (28). - С. 257-261.

82. Зинин, В. Л. Основные методы государственного финансового регулирования венчурной деятельности [Текст] / В. В. Курочкин, В. Л. Зинин / / Экономические науки. - 2013. - № 2. (99) - С. 147-154.

83. Зинин, В. Л. Государственное финансовое регулирование венчурной деятельности в Российской Федерации [Текст] : дис. ... канд. экон. наук / Зинин Василий Леонидович. - М., 2014. - 176 с.

84. Иванова, Н. И. Отраслевые инструменты инновационной политики: монография [Текст] / Н. И. Иванова, Л. П. Ночевкина, И. В. Данилин и др. - М.: Национальный исследовательский институт мировой экономики и международных отношений имени Е. М. Примакова Российской академии наук, 2016. - 161 с.

85. Иванова, В. О. Оценка масштабов инновационных изменений и финансирования технологических процессов в промышленности [Текст] / В. О. Иванова // Финансовая экономика. - 2018. - № 6. - С. 292-297.

86. Игонина, Л. Л. Формирование финансового механизма венчурного инвестирования в России: этапы и тенденции [Текст] / Л. Л. Игонина,

Ю. Г. Макаренко // Финансовая аналитика: проблемы и решения. - 2012. - № 40. -С. 2-11.

87. Ильчиков, М. З. Проблемы инновационного развития экономики России. Теоретические аспекты [Текст] / М. З. Ильчиков. - М.: КноРус, 2015. -122 с.

88. Инвестиции в России. 2019: Стат.сб. [Текст] / Росстат. - М., 2019. -

228 с.

89. Инвестиционная деятельность в России: условия, факторы, тенденции [Текст]. - М.: Федеральная служба государственной статистики, 2016. - 58 с.

90. Индикаторы инновационной деятельности: 2019 : статистический сборник [Электронный ресурс] / Л. М. Гохберт, К. А. Дитковский, И. А. Кузнецова и др.; Нац. исслед. ун-т «Высшая школа экономики». - М.: НИУ ВШЭ, 2017. - 376 с. - Режим доступа: https://www.hse.ru/primarydata/ii2019.

91. Индикаторы науки: 2019 : статистический сборник [Электронный ресурс] / Л. М. Гохберг, К. А. Дитковский, Е. Л. Дьяченко и др.; Нац. исслед. ун-т «Высшая школа экономики». - М.: НИУ ВШЭ, 2019. - 328 с. - Режим доступа: https: //www.hse.ru/primarydata/in2019.

92. Инновационная система России: модель и перспективы ее развития. Вып. 1. Анализ мирового опыта формирования и функционирования инновационных систем в контексте развития российской национальной модели [Текст]. - М.: Изд-во Рос. ун-та дружбы народов, 2002. - 104 с.

93. Казакова, О. Б. Управление инвестиционными потоками в условиях структурных преобразований в экономике: монография [Текст] / О. Б. Казакова. -Уфа: РИО БАГСУ, 2009. - 144 с.

94. Казакова, О. Б. Современные вызовы технологического развития экономики [Текст] / О. Б. Казакова // Сборник материалов XIV Международной научно-практической конференции «Экономика и управление: теория, методология, практика». - Уфа: Башкирский государственный университет, 2019. - С. 137-141.

95. Казакова, О. Б. Система факторов, определяющих инвестиционную привлекательность территории [Текст] / О. Б. Казакова // Интеллект. Инновации. Инвестиции. - 2017. - № 6. - С. 14-19.

96. Камалов, А. М. Венчурное финансирование индустрии нанотехнологий в Российской Федерации: состояние, проблемы, перспективы [Текст] / А. М. Камалов // Вестник Челябинского государственного университета. - 2009. -№ 9. - С. 89-95.

97. Карасева, Д. Н. Венчурный капитал как источник финансирования инновационной деятельности субъектов малого бизнеса [Текст] / Д. Н. Карасева // Известия Санкт-Петербургского университета экономики и финансов. - 2011. -№ 1. - С. 109-111.

98. Кардаш, И. Н. Государственное стимулирование венчурных инвестиций в условиях становления инновационной экономики [Текст] / И. Н. Кардаш // Юрист. - 2013. - № 22. - С. 17-20.

99. Касаев, Б. С. Развитие методов коллективного инвестирования в современной экономике [Текст] / Б. С. Касаев. - М.: «Палеотип», 2009. - 136 с.

100. Колотырин, Д. А. Развитие венчурного инвестирования инновационных компаний [Текст]: автореф. дис. ... канд. экон. наук / Колотырин Денис Александрович. - Саратов, 2015. - 20 с.

101. Комарова, И. П. Венчурный капитал как фактор инновационного развития трансформирующейся экономики [Текст]: автореф. дис. ... канд. экон. наук / Комарова Ирина Павловна. - М., 2009. - 23 с.

102. Кошелева, Т. Н. Малые инновационные предприятия в инновационной среде в условиях экономического кризиса [Текст] / Т. Н. Кошелева // Ученые записки Санкт-Петербургской академии управления и экономики. - 2009. - № 4. -С. 23-33.

103. Кравцов, С. А. Тенденции развития венчурного бизнеса в России [Текст] / С. А. Кравцов, М. З. Даливалов // Вопросы регулирования экономики. -2013. - Т.4. - № 2. - С. 94-99.

104. Кузнецов, В. А. Анализ взаимосвязи развития новой экономики и венчурного бизнеса в России [Текст] / В. А. Кузнецов // Вестник Челябинского государственного университета. - 2010. - № 6. - С. 63-68.

105. Кузнецова, М. В. Качественная и количественная характеристика венчурного финансирования в РФ [Текст] / М. В. Кузнецова, Е. Г. Зиновьева // Международный научный журнал «Символ науки». - 2017. - № 02. - С. 68-72.

106. Курнышева, И. Р. Конкурентоспособность российской экономики: эволюция, структура, перспективы [Текст] / И. Р. Курнышева // Вестник института экономики Российской академии наук. - 2019. - № 4. - С. 36-53.

107. Курнышева, И. Р. Макроэкономическое развитие: тенденции и перспективы [Текст] / И. Р. Курнышева; Ин-т экономики РАН. - М.: Наука, 2005. - 285 с.

108. Кушников, Е. И. Некоторые особенности инвестиционного «сопровождения» инновационных процессов в России [Текст] / Е. И. Кушников, Н. В. Пелихов // Вестник Томского государственного университета. - 2010. -№ 336. - С. 144-151.

109. Ладуба, Д. А. Развитие венчурного инвестирования на основе механизмов государственно-частного партнерства [Текст]: автореф. дис. ... канд. экон. наук / Ладуба Денис Александрович. - М., 2013. - 29 с.

110. Левин, Л. М. Венчурные инвестиции как барьер входа на развивающихся технологических рынках: стратегии инвесторов как путь к монополизации отрасли [Текст] / Л. М. Левин // Современная конкуренция. -2014. - № 5 (47). - С. 60-76.

111. Линдер, Н. В. Влияние финансового капитала на трансформацию инновационного поведения промышленных компаний [Текст] / А. В. Трачук, Н. В. Линдер // Финансы: теория и практика. - 2021. - Т. 25. - № 1. - С. 51-69.

112. Логинов, В. Условия инновационного развития [Текст] / В. Логинов // Экономист. - 2001. - № 3. - С. 25-26.

113. Лотонин, А. Н. Венчурный капитал в развитии малых высокотехнологичных предприятий [Текст]: автореф. дис. ... канд. экон. наук / Лотонин Александр Николаевич. - М., 2002. - 19 с.

114. Лотонин, Н. Н. Сравнительный анализ венчурной индустрии США и Западной Европы и перспективы ее развития в России [Текст]: автореф. дис. ... канд. экон. наук / Лотонин Николай Николаевич. - СПб., 1999. - 20 с.

115. Лочан, С. А. Венчурное инвестирование мероприятий по научно-техническому и организационному обновлению промышленной корпорации [Текст] / С. А. Лочан, В. В. Безпалов, Д. В. Федюнин // Вестник Алтайской академии экономики и права. - 2019. - № 9-1. - С. 75-82.

116. Лочан, С. А. Управление инновационными процессами внешнеторговой деятельности региона : учеб. пособие [Текст] / В. В. Безпалов, С. А. Лочан, Л. С. Боташева [и др.]. - М. : Общество с ограниченной ответственностью «Издательство «КноРус», 2021. - 482 с.

117. Лукьянова, А. Ю. Проблемы инновационного развития России [Текст] / А. Ю. Лукьянова, Л. В. Погосян // Актуальные вопросы экономики и управления: материалы междунар. заоч. науч. конф. (г. Москва, апрель 2011 г.). Т. I. - М.: РИОР, 2011. - С. 36-38.

118. Мазур, Н. З. Методология управления интеллектуальной собственностью в условиях инновационной экономики [Текст]: дис. ... докт. экон. наук / Мазур Наталья Зиновьевна. - Уфа, 2008. - 387 с.

119. Мазур, Н. З. Обеспечение создания эффективно используемых результатов интеллектуальной деятельности в высокотехнологических отраслях промышленности: монография [Текст] / Н. З. Мазур. - М.: Компания КноРус, 2018. - 160 с.

120. Мазур, Н. З. Современный взгляд на проблемы, связанные с оценкой и коммерциализацией результатов интеллектуальной деятельности [Текст] / Н. З. Мазур // Инновации и инвестиции. - 2018. - № 6. - С. 23-27.

121. Майдан, Н. В. Венчурное финансирование инновационных проектов промышленных предприятий: монография [Текст] / Н. В. Майдан. - СПб.: Изд-во «Наука РАН», 2014. - 336 с.

122. Макаренко, Ю. Г. Формирование финансового механизма венчурного инвестирования в российской экономике [Текст]: автреф. дис. ... док. экон. наук / Макаренко Юлия Григорьевна. - Ростов-на-Дону, 2013. - 29 с.

123. Маслов, М. П. Анализ механизмов развития венчурного капитала в России: монография [Текст] / М. П. Маслов. - Новосибирск: Новосибирский гос. технический ун-т, 2016. - 102 с.

124. Мельников, Р. М. Экономическая оценка инвестиций: учебное пособие [Текст] / Р. М. Мельников. - М.: Проспект, 2014. - 262 с.

125. Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов [Текст] / В. В. Коссов, В. Н. Лившиц, А. Г. Шахназаров и др. - М.: Экономика, 2000. - 421 с.

126. Методология сбора и анализа основных параметров деятельности российских фондов прямых и венчурных инвестиций [Электронный ресурс]. -СПб.: РАВИ, 2017. - 30 с. - Режим доступа: http://www.rvca.ru/rus/resource/library/methodology-of-data-collection-and-analysis-of-the-main-parameters-of-russian-venture-funds/.

127. Механизмы стимулирования (налоговые и иные аспекты) при прямом и венчурном инвестировании. Возможности и перспективы, правоприменение, обоснованные предложения [Электронный ресурс]. - М.: РВК, 2015. - 87 с. -Режим доступа: https://www.rvc.ru/upload/iblock/eda/201512_incentive_mechanisms_for_Venture_Cap ital.pdf.

128. Музыко, Е. И. Оценка эффективности венчурного финансирования инновационных проектов с применением метода реальных опционов [Текст]: дис. ... канн. экон. наук / Музыко Елена Игоревна. - Новосибирск, 2012. - 215 с.

129. Муханов, А. Венчурное инвестирование и его значение для финансового обеспечения инновационной деятельности [Текст] / А. Муханов // Вестник института экономики РАН. - 2010. - № 1. - С. 326-332.

130. Навигатор венчурного рынка. Обзор венчурной индустрии России за 2015, 2016, 2017 и первое полугодие 2018, 2018 и первое полугодие 2019 [Электронный ресурс]. - М.: РВК, 2016. - 22 с.; 2017. - 20 с.; 2018 - 24 с.; 2019 - 28 с. - Режим доступа: https://www.pwc.ru/ru/publications.html.

131. Наука. Инновации. Инновации: 2019 : краткий статистический сборник [Электронный ресурс] / Н. В. Городникова, Л. М. Гохберг, К. А. Дитковский и др.; Нац. исслед. ун-т «Высшая школа экономики». - М.: НИУ ВШЭ, 2019. - 84 с. -Режим доступа: https://www.hse.ru/primarydata/niio2019.

132. Национальные инновационные системы в России и ЕС [Текст]. - М.: ЦИПРАН РАН, 2006. - 280 с.

133. Нестеренко, Е. А. Методы оценки стоимости венчурного капитала [Электронный ресурс] / Е. А. Нестеренко // Экономика: вчера, сегодня, завтра. -2012. - № 5-6. - С. 129-143. - Режим доступа: https://www.elibrary.ru/download/elibrary_17764961_93929726.pdf.

134. Низамова, И. Р. Моделирование инновационной активности экономических систем в условиях смены технологических укладов [Текст]: дис. ... канд. экон. наук / Низамова Иделя Рашитовна. - Казань, 2015. - 183 с.

135. Николаев, М. А. Инвестиционная деятельность: учеб. пособие [Текст] / М. А. Николаев. - М.: Финансы и статистика, 2014. - 336 с.

136. Новиков, А. Э. Венчурное инвестирование развития экономики (на материал стран с переходной экономикой) [Текст]: автореф. дис. ... канд. экон. наук / Новиков Артем Эдуардович. - Бишкек, 2013. - 28 с.

137. Новиков, А. Э. Возможности венчурного капитала в инновационном развитии национальной экономики [Электронный ресурс] / А. Э. Новиков // Вестник КРСУ. - 2012. - № 11. - С. 123-128. - Режим доступа: http://arch.kyrlibnet.kg/uploads/KRSUNOVIKOVA.E.2012-11%20.pdf.

138. Обзор банковского сектора Российской Федерации. Статистические показатели [Электронный ресурс] / Департамент обеспечения банковского надзора Банка России. - 2019. - № 206. - 73 с. - Режим доступа: https://cbr.ru/statistics/bank_sector/review/.

139. Обзор рынка. Прямые и венчурные инвестиции в России 2012, 2013, 2014, 2015, 2016, 2017, 2018 [Электронный ресурс]. - СПб. : РАВИ, 2013. - 218 с.; 2014. - 255 с.; 2015. - 107 с.; 2016. - 124 с.; 2017. - 99 с.; 2018. - 125 с.; 2019 - 64 с. - Режим доступа: http://www.rvca.ru/rus/resource/library/rvca-yearbook/.

140. Павлов, К. В. Инвестиции и инновации интенсивного и экстенсивного типа [Текст] / К. В. Павлов // Экономическое возрождение России. - 2009. -№ 2. - С. 50-59.

141. Палаш, С. В. Промышленная политика в РФ: государственные институты развития [Текст] / С. В. Палаш // Экономика и предпринимательство. -2016. - № 12-1 (77). - С. 691-703.

142. Переверзева, М. Н. Венчурные инвестиции: российский и зарубежный опыт государственно-частного партнерства [Текст] / М. Н. Переверзева, Н. А. Фатеева, А. М. Макаров // Вестник Международной Академии системных исследований. Информатика, экология, экономика. - 2013. - Т. 15. - № 2. -С. 119-126.

143. Погодина, Т. В. Развитие рынка венчурного капитала и его роль в технологическом развитии Российской экономики [Текст] / Т. В. Погодина, Н. Л. Удальцова // Инновационное развитие экономики. - 2018. - № 6-1(48). -С 119-125.

144. Попов, С. А. Организационно-экономический механизм эффективного управления венчурными инвестициями в российских условиях [Текст] / С. А. Попов, М. Н. Переверзева, Т. В. Суркова // Вестник Южно-Уральского государственного университета. Сер. «Экономика и менеджмент». - 2009. -№ 21. - С. 54-63.

145. Предпосылки и возможности российско-финляндского технологического партнерства [Текст] / под ред. д-ра экон. наук В. А. Шлямина. -СПб.: Изд-во Политехн. ун-та, 2016. - 224 с.

146. Проект Стратегии развития рынка венчурных и прямых инвестиций в Российской Федерации на период до 2025 года и дальнейшую перспективу до 2030 года [Электронный ресурс]. - Режим доступа: https: //www.rvc.ru/upload/iblock/898/VC_Market_Development_Strategy_2019. pdf.

147. Процко, Е. С. Венчурные инвестиции как фактор модернизации экономики России [Текст] / Е. С. Процко // Проблемы современной экономики (Новосибирск). - 2013. - № 11. - С. 94-98.

148. Развитие инноваций в Израиле. Краткий обзор рынка, институты развития, законодательство, программы поддержки [Текст] / Росинфокоминвест. -Москва, 2016. - 54 с.

149. Развитие инноваций в Сингапуре. Краткий обзор рынка, институты развития, законодательство, программы поддержки [Текст] / Росинфокоминвест. -Москва, 2016. - 35 с.

150. Рогова, Е. М. Венчурный менеджмент [Текст]: учебное пособие / Е. М. Рогова, Е. А. Ткаченко, Э. А. Фияксель. - Москва: Изд. дом Высш. шк. экономики, 2011. - 438 с.

151. Романова, М. В. Механизм рискового (венчурного) финансирования инноваций: западный опыт [Текст] / М. В. Романова // Дайджест - Финансы. -1999. - № 8. - С. 22-25.

152. Рейтинг самых активных венчурных инвесторов России за 2018 г. [Электронный ресурс] - 2018. - 56 с. - Режим доступа: https://www.rvc.ru/upload/iblock/809/RVC_rate_2018.pdf.

153. Рожок, И. А. Венчурное инвестирование инновационных проектов: автореф. дис. ... канд. экон. наук [Текст] / Рожок Ирина Андреевна. - Уфа, 2011. -26 с.

154. Российский статистический ежегодник. 2005, 2007, 2009, 2010, 2011, 2012, 2013, 2014, 2015, 2016, 2017, 2018, 2019 : крат. стат. сб. / Росстат. - М., 2006.

- 819 с.; 2007. - 825 с.; 2009. - 795 с.; 2010. - 813 с.; 2011. - 795 с.; 2012. - 786 с.; 2013. - 717 с.; 2014. - 693 с.; 2015. - 728 с.; 2016. - 725 с.; 2017 - 686 с.; 2018. -694 с.; 2019. - 708 с.

155. Россия в Глобальном инновационном индексе [Электронный ресурс] / В. В. Власова, Л. М. Гохберг и др. - М.: Институт статистических исследований и экономики знаний НИУ ВШЭ, 2016. - 3 с. - Режим доступа: https://issek.hse.ru/data/2016/08/15/1117964142/NTI_N_12_15082016.pdf.

156. Рубан, А. Ю. Оценка инновационной эффективности инвестиционных проектов [Текст] / А. Ю. Рубан, Н. З. Мазур // Инновации и инвестиции. - 2009. -№ 4. - С. 74-78.

157. Рынок ангельских инвестиций 2016 [Электронный ресурс]. - М.: Национальная ассоциация бизнес-ангелов, 2017. - 36 с. - Режим доступа: https: //www.rvc.ru/upload/iblock/3 01 /RAM_16_5 .pdf.

158. Рынок слияний и поглощений в России в 2013 г., в 2019 г. [Электронный ресурс]. - 2014. - 52 с.; 2020. - 44 с. - Режим доступа: https: //home.kpmg/ru/ru/home/insights/2017/04/russian-ma-overview-archive. html

159. Сафина, Л. А. Стоимостный аспект инвестиций в инновации / Л. А. Сафина [Текст] // Вестник Казанского государственного аграрного университета. - 2010. - Т. 16. - № 2. - С. 66-70.

160. Сафиуллин, Т. Р. Инвестиции в инновационную деятельность: мировой опыт [Текст] / Т. Р. Сафиуллин // Вестник Казанского технологического университета. - 2009. - № 5. - С. 87-92.

161. Седаш, Т. Н. Особенности государственного регулирования венчурного финансирования в России [Текст] / Т. Н. Седаш, З. В. Басаев // Экономика и управление. - 2016. - № 1. - С. 86-92.

162. Силаев, А. А. Оценка стоимости инновационных проектов с привлечением венчурных инвестиций [Текст]: автореф. дис. ... кандидата экон. наук / Силаев Антон Александрович. - М., 2012. - 23 с.

163. Симакова, М. А. Становление венчурного бизнеса и его развитие в современных условиях [Текст] / М. А. Симакова // Вестник Чувашского университета. - 2010. - № 4. - С. 435-439.

164. Сироткин, А. Ю. Модернизация экономики: роль инновационных предприятий и венчурных проектов и инструментарий для управления ими [Текст] / А. Ю. Сироткин // Вестник Южно-Российского государственного технического университета. Сер. «Социально-экономические науки». - 2010. -№ 2. - С. 120-126.

165. Сказочкин, А. В. О состоянии инноваций в Российской Федерации [Электронный ресурс] / А. В. Сказочкин, С. В. Кумакова, Е. П. Константинова, Г. А.Токарева, А. Н. Неверов, и др. // Экономические исследования и разработки. - 2016. - Режим доступа: http://edrj.ru/article/22-03-16.

166. Снопова, А. В. Развитие венчурного бизнеса: сравнительный международный аспект [Текст] / А. В. Снопова // Научные записки молодых исследователей. - 2015. - № 5. - С. 5-13.

167. Солодилова, Н. З. Развитие подходов к оценке параметров формирования деловой среды инновационного предпринимательства [Текст] / Н. З. Солодилова, Р. Р. Казыханов // Вестник Поволжского государственного университета сервиса. - 2016. - № 1 (43). - С. 102-109.

168. Солодилова, Н. З. Инновационные походы к исследованию процессов генерирования зон институциональных аттракторов в региональной деловой среде [Текст] / Н. З. Солодилова, Р. И. Маликов, Е. Е. Гришин // Экономический вестник Донбасса. - 2019. - № 1. - С. 204-215.

169. Статистика науки и образования. Выпуск 5. Затраты и источники финансирования научных исследований и разработок. Инф.-стат. мат. [Электронный ресурс]. - М.: ФГБНУ НИИ РИНКЦЭ, 2016. - 298 с. - Режим доступа - http: //www.csrs .ru/archive/stat_2016_finance/finance_2016 .pdf.

170. Статистика науки и образования. Выпуск 6. Затраты и источники финансирования научных исследований и разработок. Инф.-стат. мат.

[Электронный ресурс]. - М.: ФГБНУ НИИ РИНКЦЭ, 2017. - 259 с. - Режим доступа: http: //csrs .ru/archive/stat_2017_finance/finance_2017. pdf.

171. Стальченко, А. Ю. Организационно-экономический механизм венчурного инвестирования инновационной деятельности [Текст]: дис. ... канд. экон. наук / Стальченко Алексей Юрьевич. - М., 2003. - 142 с.

172. Стратегия развития отрасли венчурного инвестирования в Российской Федерации (открытый проект для обсуждения и доработки при участии профессиональных участников рынка венчурного инвестирования) // Российская венчурная компания [Электронный ресурс]. - Режим доступа: http: //www.rvc.ru/upload/iblock/11 d/RVC_vc_strat_draft.pdf.

173. Сулимова, Е. А. Опционные модели управления венчурными инвестициями [Текст] / Е. А. Сулимова // Вестник Ижевского государственного технического университета. - 2013. - № 1 (57). - С. 87-94.

174. Сулимова, Е. А. Формирование инвестиционной стратегии венчурного фонда [Текст]: дис. ... кан. экон. наук / Сулимова Елена Александровна. - Уфа, 2008. - 162 с.

175. Сытник, А. А. Сущность венчурных инвестиций [Электронный ресурс] / А. А. Сытник, А. В. Антоничев // Известия Саратовского университета. Новая серия. Серия: экономика. Управление. Право. - 2015. - Т. 15. - № 2. - С. 132-137. - Режим доступа: https://cyberleninka.rU/article/n/suschnost-venchurnyh-investitsiy.

176. Трянова, Л. О. Венчурная инвестиционная деятельность в современной экономике / Л. О. Трянова // Механизмы и методы управления инновационно -инвестиционным развитием социально-экономических систем: регион, отрасль, предприятие : сб. науч. тр. докторантов, аспирантов и соискателей / под общ. ред. Л. С. Валинуровой и др. - Уфа : БАГСУ, 2011. - 275 с. - С. 224-231.

177. Трянова, Л. О. Венчурный капитал: сущность, роль в современной экономике / Л. О. Трянова // Инновационно-инвестиционные механизмы управления развитием региона, отрасли, предприятия : сб. материалов росс. науч.-практ. конф. / под общей ред. Валинуровой Л. С., Кузьминых Н. А. - Уфа : БАГСУ, 2011. - 255 с. - С. 214-219.

178. Трянова, Л. О. Особенности венчурного инвестирования инновационной деятельности в России / Л. О. Трянова // III Международная научно-практическая конференция «Инновационное развитие российской экономики» часть 2, круглый стол «Инновационное развитие экономики и проблемы совершенствования налоговой системы РФ». - М.: Изд-во МЭСИ. -2010 . - С. 212-216.

179. Управление инвестициями. В 2-х томах [Текст] / В. В. Шеремет, В. М. Павлюченко, В. Д. Шапиро и др. - М.: Высшая школа, 1998. - Т. 1 - 416 с., Т. 2 - 512 с.

180. Управление инновациями и интеллектуальной собственностью фирмы [Текст]: монография / С. В. Валдайцев, О. В. Мотовилов, Н. В. Лукашов, П. С. Шарахин, ред.: О. В. Мотовилов, Санкт-Перебург. гос, ун-т. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Проспект, 2018. - 351 с.

181. Файзрахманов, М. Д. Проблемы венчурного инвестирования / М. Д. Файзрахманов, М. В. Елисеева [Текст] // Вестник Казанского государственного аграрного университета. - 2010. - Т. 5. - № 1. - С. 72-74.

182. Федотова, М. А. Венчурное инвестирование как основополагающий фактор инновационного развития [Текст] / М. А. Федотова // Век глобализации. -2010. - № 2. - С. 115-126.

183. Фоломьев, А. Н. Венчурный капитал [Текст] / А. Н. Фоломьев, М. Нойберт; Рос. акад. гос. службы при Президенте Рос. Федерации. - СПб.: Наука, 1999. - 140 с.

184. Фоломьев, А. Н. Инновационное наполнение инвестиционной политики: монография [Текст] / А. Н. Фоломьев, В. В. Иванов, О. В. Иванов и др., отв. ред. В. И. Кушлин. - М.: Издательство Проспект, 2016. - 240 с.

185. Финансовые инструменты для реального сектора: от оперативного моделирования до венчурного инвестирования: монография [Текст] / Тесля П. Н. и др.; под ред. А. Ю. Рыманова. - Новосибирск : Изд-во Новосибирского гос. технического ун-та, 2012. - 135 с.

186. Царев, В. В. Оценка стоимости бизнеса. Теория и методология: учебное пособие [Текст] / В. В. Царев, А. А. Кантарович. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2012. -572 с.

187. Цителадзе, Д. Д. Анализ тренда и потенциала развития корпоративного венчурного капитала в России [Текст] / Д. Д. Цителадзе, С. Н. Яшин // Инновации. - 2020. - № 8 (262). - С. 31-40.

188. Цителадзе, Д. Д. Пути решения проблем финансирования инновационных проектов ранних стадий в России [Текст] / Д. Д. Цителадзе // Инновации. - 2012. - № 1. - С. 15-22.

189. Чернышева, М. Д. Особенности венчурного финансирования в современной России [Текст] / М. Д. Чернышева // Глобальные рынки и финансовый инжиниринг. - 2016. - Т. 3. - № 2. - С. 165-182.

190. Чехломин, С. В. Инновационная активность организаций в России и факторы, влияющие на нее [Текст] / С. В. Чехломин, А. В. Аксянова // Вопросы инновационной экономики. - 2019. - Т. 9. - № 4. - С. 1459-1468.

191. Шалаев, В. С. Организация венчурного финансирования инновационной деятельности [Текст] / В. С. Шалаев // Крымский экономический вестник. - 2014. - № 1. - С. 242-244.

192. Шемякина, Т. Ю. Управление инновационным развитием: стратегии и риски: монография [Текст] / Т. Ю. Шемякина. - М.: Флинта, 2012. - 174 с.

193. Шинкевич, А. И. Роль национальной технологической инициативы в развитии научной и инновационной деятельности [Текст] / А. И. Шинкевич, Н. В. Барсегян // Управление устойчивым развитием. - 2018. - № 1(14). - С. 1623.

194. Шишкин, Д. В. Маркетинговые аспекты венчурного инвестирования малых инновационных предприятий [Текст] / Д. В. Шишкин // Вестник ЮжноРоссийского государственного технического университета. Сер. «Социально-экономические науки». - 2009. - № 3. - С. 58-62.

195. Шкарупета, Е. В. Венчурное инвестирование как инструмент содействия развитию малых форм предприятий [Текст] / Е. В. Шкарупета,

Р. Л. Кочетов, О.А. Сумин // ФЭС: Финансы. Экономика. - 2020. - Т. 17. - № 11. -С. 43-46.

196. Шкарупета, Е. В. Бизнес-ангельское инвестирование в Воронежской области [Текст] / М. Б. Шмырева, Е. В. Шкарупета, М. С. Луценко, Е. Н. Сыщикова, С. Н. Ермишин // Современные технологии обеспечения гражданской обороны и ликвидации последствий чрезвычайных ситуаций. -2016. - № 1-2 (7). - С. 164-170.

197. Ягудин, С. Ю. Венчурное инвестирование инновационной деятельности России [Текст] / С. Ю. Ягудин, А. И. Митюшкин, А. О. Бебрис // Транспортное дело России. - 2009. - № 10. - С. 125-127.

198. Ягудин, С. Ю. Формирование механизмов оценки конкурентного потенциала венчурных фирм в рамках стратегии инновационного развития [Текст] / С. Ю. Ягудин, С. А. Орехов, А. О. Бебрис // Вопросы статистики. -2011. - № 4. - С. 10-14.

199. Яшин, С. Н. Анализ проблем формирования и развития инновационной инфраструктуры промышленных регионов РФ [Текст] / С. Н. Яшин, Н. И. Яшина, Ю. В. Захарова // Вопросы инновационной экономики. - 2019. - Т. 9. - № 3. -С. 801-812.

200. Яшин, С. Н. Условия и факторы, обеспечивающие формирование эффективной инновационной системы промышленного региона (на примере Нижегородской области) [Текст] / С. Н. Яшин, С. В. Породина, Д. Г. Белов // Финансовая экономика. - 2019. - № 9. - С. 117-119.

201. ИпБОУа, Z. N. Determinants transformation of banks: cost of capital as a factor of M&A [Электронный ресурс] / Z. N. Idrisovа, O. V. Romanova, S. E. Lazovskiy, A.T Sitdikov // SWorld Journal. - 2015. - Vol.J11517. - P. 24-26. -Режим доступа: https://www.sworld.com.ua/e-journal/j11517.pdf

202. Incentivising Angels: a comparative Framework [Электронный ресурс] / St.Barkoczy & T. Wilkinson // Springer. - 2019. - 132 p. - Режим доступа: https://www.springer.com/gp/book/9789811366314.

203. Global Innovation Index - 2019 [Электронный ресурс]. - Режим доступа: https://www.globalinnovationindex.org/Home.

204. Private Equity in Russia [Электронный ресурс]. - Режим доступа: https://www.wallstreetmoj o .com/private-equity-in-russia/.

205. Science and Technology Indicators in the Russian Federation: Data Book [Электронный ресурс]. - Moscow: National Research University - Higher S40 School of Economics (HSE), 2014. - 400 p. - Режим доступа: https://issek.hse.ru/data/2016/04/08/1126975273/Nauka2014_eng_сайт.pdf

206. The structural dynamics' nature of innovative development of Russian Economy in the framework of its technological diversity [Текст] / L. A. Gorbach, M. V. Rajskaya, A. V. Aksianova [et al.] // International Journal of Environmental and Science Education. - 2016. - Vol. 11. - No 15. - P. 7392-7407.

207. Официальный сайт Инновационного центра «Сколково» [Электронный ресурс]. - Режим доступа: sk.ru.

208. Официальный сайт Национальной ассоциации бизнес-ангелов [Электронный ресурс]. - Режим доступа: rusangels.ru/naba/index.

209. Официальный сайт Министерства экономического развития Российской Федерации [Электронный ресурс]. - Режим доступа: www.economy.gov.ru.

210. Официальный сайт РОСНАНО [Электронный ресурс]. - Режим доступа: www.rusnano.com.

211. Официальный сайт Российской венчурной компании [Электронный ресурс]. - Режим доступа: www.rvc.ru.

212. Официальный сайт Фонда развития промышленности [Электронный ресурс]. - Режим доступа: frprf.ru.

213. Официальный сайт Фонда содействия инновациям [Электронный ресурс]. - Режим доступа: fasie.ru.

214. Россия. Особые экономические зоны [Электронный ресурс]. - Режим доступа: www.russez.ru.

215. Федеральная служба государственной статистики (Росстат) [Электронный ресурс]. - Режим доступа: www.gks.ru.