Механизм инвестирования в региональном энергетическом комплексе тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.05, кандидат экономических наук Победоносцева, Вероника Валерьевна

• Победоносцева, Вероника Валерьевна
• кандидат экономических наук
• 2011

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Победоносцева, Вероника Валерьевна

Введение.

1. Теоретические основы функционирования механизмов инвестирования энергетического комплекса

1.1. Теоретические подходы к управлению инвестициями в энергетическом комплексе.

1.2. Сущность и основные компоненты инвестиционного механизма.

1.3. Институциональные основы и тенденции формирования энергетической системы РФ.

1.4. Зарубежный опыт инвестирования энергетики.

2. Анализ современных подходов к инвестированию энергетического сектора региона

2.1. Основные тенденции в инвестировании энергетических предприятий в России.

2.2. Приоритеты развития энергетического комплекса Мурманской области

2.3. Анализ инвестиционной политики в энергетике региона.

2.4. Особенности организационно - экономических механизмов инвестирования энергетических проектов Мурманской области.

3. Организационно-экономические направления развития инвестирования энергетических проектов в регионе

3.1. Институциональная среда инвестирования в Мурманской области.

3.2. Методические подходы к оценке инвестиций в повышение энергоэффективности.

3.3. Организационный механизм реализации энергетического проекта.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Механизм инвестирования в региональном энергетическом комплексе»

Актуальность темы исследования. Для модернизации российской экономики необходимо добиться ее роста за счет таких факторов как повышение производительности труда, производительности капитала, увеличение отдачи от каждой используемой единицы энергии (энергоэффективность). При этом последний является ведущим, учитывая, что энергоемкость валового национального продукта в России более чем в два раза превышает аналогичный показатель развитых стран.

Поскольку инвестиции определяют темпы экономического роста, а топливно-энергетический комплекс (ТЭК) доминирует в функционировании и росте экономики России, анализ условий, влияющих на инвестиционные решения, позволяет сформировать предложения по реализации экономической политики инвестиционного процесса, в том числе с позиций инвестиционной и энергетической безопасности, а также с учетом решения социальных задач (макроуровень). В свою очередь, принимая инвестиционное решение, предприятие оптимизирует свою деятельность с позиций эффективности использования капитала, т.е. максимизации рыночной стоимости или прибыли предприятия (микроуровень).

В настоящее время Россия пытается реализовать две инвестиционные стратегии: первая основана на ее традиционный конкурентных преимуществах в энергоносителях, вторая - на развитии предприятий, выпускающих высокотехнологичную и наукоемкую продукцию, а также на проведении активной политики энергосбережения.

Рассмотренные выше положения в той или иной мере проявляются практически во всех регионах Российской Федерации, однако в каждом из них имеются свои специфические особенности. Так, например, энергетическому комплексу Мурманской области присущи оба инвестиционных направления в энергетике. К первому относятся проекты ОАО «Газпром» на арктическом шельфе. Ко второму - реализация региональной и муниципальных программ энергосбережения и повышения энергетической эффективности. В то же время, он отличается, с одной стороны, наличием резервных мощностей в условиях относительной изоляции от центрального (единого) рынка страны, и повышенными требованиями к снижению удельного энергопотребления, с другой стороны.

Таким образом, актуальной является задача определения источников инвестиций и разработки организационно-экономического механизма инвестирования проектов энергетического комплекса, особенно в области реализации регионального потенциала энергосбережения и повышения энергетической эффективности, в том числе в организациях коммунального комплекса.

Целью исследования является решение научно-практической проблемы разработки эффективного организационно-экономического механизма инвестирования, в том числе для конкретных инвестиционных проектов в энергетическом комплексе региона. Поставленная цель предполагает последовательное решение следующих задач:

1. Изучить теоретические положения и основные компоненты инвестиционного механизма в энергетическом комплексе;

2. Проанализировать методические подходы к управлению инвестициями при реализации важнейших положений Энергетической стратегии России на период до 2030 года (ЭС-2030);

3. Обосновать предложения по формированию адекватных мер заинтересованности потребителей и производителей энергоресурсов в энергосбережении в условиях избытка мощности;

4. Разработать организационно-экономический механизм инвестирования проектов, включающий региональные институты инвестирования;

5. Предложить в рамках разработанного механизма схему инвестиционного посредничества (непрямого инвестирования) с соответствующим организационным центром;

6. Обосновать алгоритм принятия решений на прединвестиционной стадии реализации энергетических проектов.

Объект исследования — энергетический комплекс Мурманской области.

Предмет исследования - инвестиционная деятельность, экономические механизмы инвестирования энергетических (в том числе энергосберегающих) проектов Мурманской области.

Диссертационное исследование выполнено в соответствии с п. 1.1.21. Паспорта специальностей ВАК (экономические науки): «Состояние и основные направления инвестиционной политики в топливно-энергетическом, машиностроительном и металлургическом комплексах».

Степень разработанности проблемы. Исследование и описание инвестиций связано с такими именами зарубежных и отечественных ученых, как Александер Г., Бард B.C., Баффетт У., Бланк И.А., Бочаров В.В., Брю С.Л., Валдайцев C.B., Виленский П.Л., Воронцовский A.B., Дамодаран А., Ендовицкий Д.А., Иванов В.В., Игонина JI.JI., Игошин Н.В., Кейнс Дж.М., Ковалев В.В., Крушвиц Л., Ложникова А. В., Макконнелл K.P., Маркс К., Маренков Н.Л., Нешитой A.C., Самуэльсон П., Шарп У. и др.

Настоящая работа опирается на исследования в сфере системных исследований в энергетике (Воропай Н.И., Бушуев В.В., Мелентьев Л.А., Некрасов H.A., Непомнящий В.А. и др.), в сфере размещения производства в северных условиях (Акулов В.Б., Истомин A.B., Козьменко С.Ю., Лаженцев В.Н., Лузин Г.П., Пилясов А.Н., Селин B.C., Шишкин А.Н. и др.), в области энергетики, экономики энергетики, энергосбережения (Баранник Б.Г., Беляев Л.С., Богданов А.Б., Елохин В.Р., Кожуховский И.С., Криворуцкий Л.Д., Семенов В.Г., Соколов Е.А., Степанов И.Р., Троицкий A.A., Чистович С.А. и ДР-)

Методология исследования. В диссертации использованы предельно общие (синтез, анализ, умозаключение, сравнение), общенаучные (наблюдение, мысленный эксперимент) методы научного познания, системный подход, историко-логический метод, а также методы микроэкономики, графического и табличного представления информации.

Информационной базой исследования являются результаты зарубежных и отечественных научных исследований, материалы периодической печати, законодательные и иные правовые акты Российской Федерации и Мурманской области, статистические данные, информационные ресурсы сети Интернет.

Защищаемые положения:

1. Организационно-экономический механизм инвестирования (ОЭМИ) в условиях специфических особенностей региональной энергетической системы должен соответствовать Энергетической стратегии России до 2030 года и обеспечивать сбалансированность производства и спроса на энергоресурсы.

2. При наличии регионального организационно-экономического механизма энергетического комплекса различные по техническим и технологическим характеристикам энергетические проекты могут финансироваться по одинаковым схемам и из одних и тех же источников и, наоборот, идентичные проекты - по разным схемам и из разных источников.

3. Инвестиционная привлекательность проектов в коммунальной энергетике, которые, в конечном счете, финансируются потребителем, обусловливается имущественными отношениями, обоснованностью тарифа, задолженностью потребителей.

4. Управление инвестициями в энергетическом комплексе должно осуществляться с учетом реализации задачи повышения энергоэффективности, для чего при формировании благоприятной среды инвестирования целесообразно определять схему посредничества и алгоритм принятия решений потенциального стратегического инвестора (выгодоприобретателя), а таюке формировать соответствующие оргструктуры.

Научная новизна исследования состоит в следующем:

- изучение и анализ происходящих процессов в экономике энергетического комплекса страны и Мурманской области, позволили сформулировать понятие организационно-экономического механизма инвестирования в условиях высокой энергоемкости валового регионального продукта, специфических особенностей региональной энергетической системы, исходя из сбалансированности производства и спроса на энергоресурсы;

- исходя из задачи построения энергоэффективной экономики РФ, практики реализации энергосберегающих проектов, сформулированы предложения по формированию адекватных механизмов заинтересованности потребителей и производителей энергоресурсов в энергосбережении в условиях избытка мощности и значительной задолженности потребителей тепловой энергии;

- доказана возможность создания и функционирования в рамках механизма инвестиционного посредничества (непрямого инвестирования) структурного звена «Региональной Инвестиционной Энергетической Компании», организуемой в виде открытого акционерного общества;

- разработан организационно-экономический механизм инвестирования проектов, осуществляемых в рамках энергосервисных контрактов, включающий аналитический аппарат, энергосервисные контракты, организационные структуры, схему обоснования и принятия решений;

- разработан алгоритм принятия решений на прединвестиционной стадии реализации энергетических проектов, состоящий из последовательности команд постепенного выбора в соответствии с определенными критериями инвестиционного проекта и схемой его финансирования.

Практическая значимость результатов. Полученные в результате научного исследования выводы и методические разработки приняты для использования, нашли применение при разработке и являются составной частью долгосрочной целевой программы «Энергосбережение и повышение энергетической эффективности в муниципальном образовании город Апатиты с подведомственной территорией» на 2011-2015 годы, утвержденной постановлением администрации города Апатиты от 30.07.2010 № 795 и разработанной с целью реализации Федерального закона от 23.11.2009 № 261 «Об энергосбережении и о повышении энергетической эффективности и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации» и Постановления Правительства Мурманской области от 30.10.2009 № 510-ПП «О стратегии развития энергосбережения в Мурманской области».

Апробация результатов и практическая значимость исследования.

Результаты исследования были представлены на международных и российских научно-практических конференциях:

- III Международная научно-практическая конференция «Темпы и пропорции социально-экономических процессов в регионах Севера» (7-9 апреля 2005 г., г. Апатиты);

- Международная конференция «Академическая наука и её роль в развитии производительных сил в северных регионах России» (19-21 июня 2006 г., г. Архангельск);

Региональная научно-практическая конференция «Экономика, организация и управление отраслями, предприятиями и комплексами в регионе» (22-23 ноября 2007 г., г. Мурманск);

II Всероссийская научно-практическая internet-конференция «Проблемы функционирования и развития территориальных социально-экономических систем» (15.10.2008 г. - 15.11.2008 г., г. Уфа);

- V Международная научно-практическая конференция «Качество науки - качество жизни» (26-27 февраля 2009 г., г. Тамбов).

Положения и некоторые выводы диссертации докладывались на заседаниях исследовательских отделов в ИЭП и ИФТПЭС КНЦ РАН, включены в отчёты о научно-исследовательской работе ИФТПЭС КНЦ РАН.

Публикации. По теме диссертационного исследования опубликовано 11 печатных работ с личным участием автора 4,0 печатных листа, две работы опубликованы в журналах, рекомендуемых ВАК РФ.

Структура и объём работы. Диссертация состоит из введения, трёх глав, заключения, списка использованной литературы из 129 наименований, 2 приложений, содержит 173 страницы текста, включает в себя 11

Заключение диссертации по теме «Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда», Победоносцева, Вероника Валерьевна

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Проведённое исследование позволило получить следующие результаты, определяющие научную новизну работы и ее практическую ценность:

1. На основе изучения теоретических положений и основных компонент инвестиционного механизма в энергетическом комплексе выделены основные элементы такого механизма и дано его адаптированное определение;

2. Анализ методических подходов к управлению инвестициями при реализации важнейших положений Энергетической стратегии России на период до 2030 года показал, что основными факторами стратегии являются энергетическая безопасность, энергетическая эффективность экономики, бюджетная эффективность энергетики, экологическая безопасность энергетики;

3. Обоснованы предложения по формированию адекватных мер заинтересованности потребителей и производителей энергоресурсов в энергосбережении в условиях избытка мощности, включающие введение двухставочных тарифов (мощность и энергия) и дифференцированных ставок налогообложения прибыли генерирующих компаний (повышенные в связи с объемом реализации энергии и пониженные в связи с энергосбережением); внедрение механизма распределения прибыли от энергосбережения, предоставляющего генерирующей компании право получать в качестве дополнительной прибыли часть того, что она сберегла своим заказчикам-потребителям (по принципу энергосервиса);

4. Разработан организационно-экономический механизм инвестирования энергосберегающих проектов, в который входят региональные институты инвестирования (целевая Программа энергосбережения и повышения энергоэффективности, региональный инвестиционный центр и сеть микрофинансовых организаций), система энергосервисных контрактов, алгоритмы анализа и принятия решений;

5. Для активизации инвестиционных процессов в энергетике региона рассмотрена возможность создания и функционирования в рамках механизма инвестиционного посредничества (непрямого инвестирования) «Региональной Инвестиционной Энергетической Компании» в виде открытого акционерного общества;

6. Обоснован алгоритм принятия решений на прединвестиционной стадии реализации энергетических проектов, включающий команды и критерии выбора инвестиционного проекта и механизма его финансирования.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Победоносцева, Вероника Валерьевна, 2011 год

1. Федеральный Закон от 19 июня 1996 года N 78-Ф «Об основах государственного регулирования социально-экономического развития Севера Российской Федерации» (утратил силу в связи с принятием 22 августа 2004 года ФЗ N 122-ФЗ).

2. Федеральный закон от 27.07.2010 № 190 «О теплоснабжении».

3. Федеральный закон от 30.09.2009 № 85-ФЗ «О внесении изменений и дополнений в Федеральный закон «О техническом регулировании».

4. Федеральный закон «Об акционерных обществах» от 24.11.1995г. -Российская газета, 29.12.1995г.

5. Федеральный закон от 09.09.1999 № 160-ФЗ «Об иностранных инвестициях в РФ».

6. Федеральный закон от 16 июля 1998 г. № 102-ФЗ «Об ипотеке (залоге недвижимости)».

7. Федеральный закон от 21 июля 2005 года № 94-ФЗ «О размещении заказов на поставки товаров, выполнение работ, оказание услуг для государственных и муниципальных нужд».

8. Федеральный закон от 21.07.2005 № 115-ФЗ «О концессионных соглашениях».

9. Федеральный закон от 23.07.2010 № 171-ФЗ «О внесении изменений в Кодекс Российской Федерации об административных правонарушениях и Федеральный закон «О промышленной безопасности опасных производственных объектов».

10. Федеральный закон от 23.11.2009 № 261-ФЗ «Об энергосбережении и о повышении энергетической эффективности и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации».

11. Федеральный закон от 25 февраля 1999 г. № 39-Ф3 «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемый в форме капитальных вложений» // Российская газета, № 6,2000. - с.6.

12. Федеральный закон от 26 ноября 1998 г. № 181-ФЗ «О бюджете развития Российской Федерации».

13. Федеральный закон от 27.07.2010 № 191-ФЗ «О внесении изменений в некоторые законодательные акты Российской Федерации в связи с принятием Федерального закона «О теплоснабжении».

14. Федеральный закон от 27.07.2010 № 237-Ф3 «О внесении изменений в Жилищный кодекс Российской Федерации и отдельные законодательные акты Российской Федерации».

15. Федеральный закон от 27.07.2010 № 239-Ф3 «О внесении изменений в Кодекс Российской Федерации об административных правонарушениях».

16. Федеральный закон от 30.12.2004 № 210-ФЗ «Об основах регулирования тарифов организаций коммунального комплекса» (в ред. Федеральных законов от 23.11.2009 № 261-ФЗ и от 27.07.2010 № 191-ФЗ).

17. Федеральный закон от 05.03.1999 № 46-ФЗ «О защите законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг».

18. Федеральный закон от 07.01.1999 № 19-ФЗ «О внесении изменений и дополнений в Федеральной закон «О соглашениях о разделе продукции».

19. Федеральный закон от 9 июля 1999 г. № 160-ФЗ «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации».

20. Федеральный закон Российской Федерации от 02.07.2010 № 151-ФЗ «О микрофинансовой деятельности и микрофинансовых организациях».

21. Федеральный закон РФ от 21.07.07 № 185-ФЗ «О Фонде содействия реформированию жилищно-коммунального хозяйства».

22. Указ Президента от 17.09. 1994 № 1928 «О частных инвестициях в Российской Федерации» (в ред. от 16.04.1996 № 565).

23. Постановление Правительства Российской Федерации от 01.12.2009 № 977 «Об инвестиционных программах субъектов электроэнегетики».

24. Постановление Правительства РФ «О реформировании электроэнергетики Российской Федерации» от 11.07.2001 № 526 (в редакции Постановления Правительства РФ от 01.02.2005 № 49).

25. Постановление правительства РФ от 14 июля 2008 г. № 520 «Об основах ценообразования и порядке регулирования тарифов, надбавок и предельных индексов в сфере деятельности организаций коммунального комплекса».

26. Постановление Правительства РФ от 24 февраля 2010 года № 89.

27. Постановление Правительства РФ от 26.02.2004 № 109 «Основы ценообразования в отношении электрической и тепловой энергии в РФ» (в ред. Постановления Правительства РФ от 18.06.2008 № 459).

28. Распоряжение Правительства Российской Федерации от 01.12.2009 № 1830-р «Об утверждении плана мероприятий по энергосбережению и о повышении энергетической эффективности в Российской Федерации».

29. Распоряжение Правительства Российской Федерации от 13.11.2009 № 1715-р «Об Энергетической стратегии России на период до 2030 года».

30. Выступление президента России Д. А. Медведева на пленарном заседании Санкт-Петербургского международного экономического форума 5 июня 2009 года www.kremlin.ru/text/appears/2009/06/.

31. Абызов М.А., Хлебников В.В. Экономические аспекты реформирования российской электроэнергетики / Энергия: экономика, техника, экология, №1, 2004. с. 18-25.

32. Автономов А.Б., Денисов В.И., Морозов О.В. Рынок мощности: Преимущества для инвесторов и потери для потребителей / Электрические станции, 2009. № 3. с.2-8.

33. Аюев Б.И. Концептуальные основы рынка мощности в ЕЭС России / Электрические станции, 2008 г. № 8. с.4-8.

34. Бард B.C. Инвестиционные проблемы российской экономики. М.: «Экзамен», 2000. - 384с.

35. Баффетт У. Эссе об инвестициях, корпоративных финансах и управлении компаниями. Пер. с англ.; М.: Альпина Бизнес Букс, 2009. -268с.

36. Безуглова М.А., Елохин В.Р., Елохин И.В. Инвестиционная политика в энергетике Северо-Запада. Проблемы энергетики Запада европейского Севера России. Сборник статей. Отв. ред. проф., д.т.н. И.Р.Степанов. - Апатиты: КНЦ РАН, 1999. с.6-15.

37. Беляев JT.C. Маргинальные цены оптового рынка электроэнергии и «излишек производителя» / Энергия: экономика, техника, экология, 2004, № 12.-c.2-9.

38. Беляев JI.C. Электроэнергетические системы и рынок в электроэнергетике (начало) / Энергия: экономика, техника, экология, 2004, № 1. — с. 10-17.

39. Беляев JI.C. Электроэнергетические системы и рынок в электроэнергетике (окончание) /Энергия: экономика, техника, экология, 2004 г., №2.-с. 21-27.

40. Бизнес: Оксфордский толковый словарь: Англо-русский: свыше 4000 понятий. М.: Издательство «Прогресс-Академия», Издательство РГГУ, 1995. -752с.

41. Богатырев А.Г. Инвестиционное право. М.: Российское право, 1992.

42. Богданов А. Перекрестное субсидирование в энергетике России. «ЭнергоРынок» №3, 2009 г.

43. Богданов А. Принципы организации рыночной энергетики России «ЭнергоРынок» № 6, 2009 г.

44. Богданов А. Реперные точки теплофикации «ЭнергоРынок». №5. 2009 г.

45. Бочаров В.В., Леонтьев В.Е. Корпоративные финансы. -СПб: «Питер»,2004. 592с.

46. Бочаров В.В. Инвестиции. СПб.: Питер,2004. - 288с.

47. Бродская Т.Г., Видяпин В.И., Громыко В.В. и др. Экономическая теория: Учеб.пособие. М.: РИОР. - 2008. - 208с.

48. Бушуев В.В., Троицкий A.A. Энергоэффективность и экономика России / Энергия: экономика, техника, экология, 2004, № 5. с. 10-19.

49. Вайцзеккер Э., Ловинс Э., Ловинс Л. ФАКТОР ЧЕТЫРЕ. Затрат — половина, отдача — двойная. Новый доклад Римскому клубу. Перевод А. П. Заварницына и В. Д. Новикова под ред. академика Г. А. Месяца. М.: Academia, 2000. 400с.

50. Валинурова Л.С. Управление инвестиционной деятельностью.- М.: КНОРУС, 2005. 384с.

51. Ван Хорн Д. К., Вахович Д. М. Основы финансового менеджмента.-М.: Издательский дом «Вильяме», 2001.-,447с.

52. Варвянский В. Успешно и динамично/ Экономические стратегии, № 8,2005, с.70-71.

53. Веселов Ф.В. Инвестиции в электроэнергетике: проблемы и перспективы / Энергия: экономика, техника, экология. № 6, 2003, с. 16-23.

54. Воропай Н.И., Труфанов В.В., Шевелёва Г.И. Обеспечение инвестирования и развития электроэнергетики России при переходе к конкурентному рынку / Энергетическая политика, вып.2, 2004, с.44-49.

55. Гиберт К. Энергетика в сердце России/ Экономические стратегии, № 8, 2005г.-с.68-69.

56. Глазьев С.Ю. Перспективы российской экономики в условиях глобальной конкуренции// Экономист. 2007. - № 5. - с.3-16.

57. Горбенко Ю. Бурейская ГЭС/ Экономика России: XXI век, № 12, 2003г.-с.42-43.

58. Господарчук Г.Г. Развитие регионов на основе финансовой интеграции.— М.: Финансы и статистика, 2006. 288 с.

59. Государственная программа энергосбережения и повышения энергетической эффективности на период до 2020 года (утверждена распоряжением Правительства Российской Федерации от 27 декабря 2010 г. № 2446-р).

60. Гражданский кодекс Российской Федерации, ч.1., СПб., ТОО Изд. «Дело», 1995.

61. Гражданский кодекс Российской Федерации, ч.2. — Российская газета, 6.02.1996г.

62. Гукасьян Г.М. Экономика от «А» до «Я»: Тематический справочник. М.: ИНФРА - М, 2007. - 480с.

63. Долгосрочная целевая программа «Энергосбережение и повышение энергетической эффективности в Мурманской области» на 2011 2015 годы.

64. Елохин В.Р., Победоносцева В.В. Возможности организации инвестирования энергетических объектов. — Апатиты: изд. Кольского научного центра РАН, 2002. 20с.

65. Елохин В.Р., Победоносцева В.В. Возможности организации инвестирования энергетических объектов: Препринт. Апатиты: изд. КНЦ РАН, 2002.-21с.

66. Зачем форсировать реструктуризацию?/ Экономика России: XXI век, № 2(7), май 2002г., с.42-45.

67. Зви Боди, Алекс Кейн, Алан Маркус. Принципы инвестиций. М.: Вильяме, 2004, 984с.

68. Зеленский Ю.В., Коровко П.А., Кириченко Е.В. Метод RAB в теплоснабжении сюрпризы и задачи. РосТепло.ги.

69. Иванов Г.И. Инвестиционный менеджмент: Учебное пособие. -Ростов н/Д: «Феникс», 2001. 320с.

70. Иванова О., Клочкова Н., Котиков К. Модель RAB как фактор повышения стоимости компаний. «Энергорынок», 2008 , № 9.

71. Игонина JT.JI. Инвестиции. М.: Экономист, 2004. - 478с.

72. Инвестиции в энергетику России: современный этап. Министерство энергеики Российской Федерации, Апрель 2010.

73. Р1нвестиционная политика: учебное пособие / Ю.Н.Лапыгин, А.А.Балакирев, Е.В.Бобкова и др.; под ред. Ю.Н.Лапыгина. М.: КНОРУС, 2005.-320с.

74. Инвестиционные фонды и механизмы в Великобритании: утуу.е.героП.ги.

75. Инвестиционные фонды и механизмы в Германии: \уту.е.герог1.ги

76. Инвестиционные фонды и механизмы в США: УА¥У/.е.герог!:.ги

77. Инновационный менеджмент в России: вопросы стратегического управления и научно-технологической безопасности / Руководители авт. колл. В.Л.Макаров, А.Е.Варшавский. М.: Наука, 2004. - 880с.

78. Каламбет А., Юдин В. Проблемы инвестиций в основной капитал предприятий / Инвестиции в России, 2005, № 1. с. 8-14.

79. Кара-Мурза С.Г., Телегин С.Г. Царь-холод, или Почему вымерзает Россия. М.: Алгоритм, 2003, - 272с.

80. Карпюк А. Если монополия естественна, зачем её разрушать? Промышленные ведомости, №2-3 (13-14), февраль 2001г.

81. Кейнс Дж. Общая теория занятости, процента и денег. М.: Гелиос АРВ, 2002. - 352с.

82. Китушин В.Г., Бык Ф.Л. Критический анализ реформирования электроэнергетики России / Электрические станции, 2009г., № 12.- с.6-8.

83. Ковалев В. В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности.- М.: Финансы и статистика, 1995.- с 199-208.

84. Ковалев В.В. Методы оценки инвестиционных проектов. М.: Финансы и статистика, 2000.

85. Кожуховский И.С. Анализ ситуации и прогноз развития электроэнергетики / Электрические станции, 2009, № 6, с. 2-6.

86. Козьменко С.Ю., Селин B.C. Концептуальные подходы к регулированию естественных монополии в северных регионах /РАН, Кол. науч. центр, Ин-т экон. проблем, СПбГИНЭУ. Апатиты, 2001. -82с.

87. Конопляник А. Инвестиции в ТЭК ключ энергообеспечения страны // Инвестиции в России. 2000г. № 4.

88. Коротков JI. Богатая ресурсами и плодородием земля/ Экономика России: XXI век, № 12, 2003. с. 94-95.

89. Крылов Э.И., Журавкова И.В. Анализ эффективности инвестиционной и инновационной деятельности предприятия. М.: Финансы и статистика, 2001. - 384с.

90. Кульман А. Экономические механизмы: Пер. с франц. М.: Универс, 1993г.

91. Кутовой Г., Овсейчук В. Тарифы естественных монополий. Новый подход к системе государственного регулирования. Новости электротехники, №1, 2010г.

92. Леонтьев В. Экономическое эссе. Теории, исследования и факты. АКТ, М, 1990г. 415с.

93. Липсиц И. В., Коссов В. В. Экономический анализ реальных инвестиций.- М.: Экономист», 2004.- с. 136.

94. Лисиенко В.Г., Щелоков Я.М., Розин С.Е., Дружинина О.Г., Пареньков А.Е. Энергетический анализ. Методика и базовое информационное обеспечение. Изд-во УГТУ-УПИ, 2001 г., 100с.

95. Ложникова A.B. Инвестиционные механизмы в реальной экономике. М.: МЗ-Пресс, 2001. - 176с.

96. Мазур И.И., Шапиро В.Д., Ольдерогге Н.Г. Управление проектами: Учеб. пособие для вузов. Под общей ред. И.И. Мазура. М.: ЗАО «Издательство «Экономика»», 2005. - 574с.

97. Макконнел K.P., Брю С.Л. Экономикс: Принципы, проблемы и политика. В 2 т.: Пер. с англ. М.: Республика, 1992. - 799с.

98. Маркс К. Капитал М: Политиздат, 1978г. - 648с.

99. Матвеев А. Районам Севера нужна новая государственная демографическая политика/ Проблемы теории и практики управления, №3, 2004г. с. 94-97.

100. Материалы к заседанию рабочей группы по вопросам развития атомной энергетики на территории Мурманской области/ Баранник Б.Г., Елохин В.Р., Криворуцкий Л.Д., Рабчук В.И., Лузин Г.П., Истомин A.B., Селин B.C. Апатиты, КНЦ РАН, июнь 1999г., 41с.

101. Методические указания по регулированию тарифов с применением метода доходности инвестированного капитала: Приложение к Приказу ФСТ от 26 июня 2008 г. № 231-э.

102. Мурманская область в XXI веке: тенденции, факторы и проблемы социально-экономического развития. Апатиты: Изд-во Кольского научного центра РАН, 2009. - 192с.

103. Нарышкин С.Е. Иностранные инвестиции и развитие экономики России. Автореферат диссертации на соискание ученой степени доктора экономических наук. Санкт- Петербург 2010.

104. Некрасов A.C., Воронина С.А. Состояние и перспективы развития теплоснабжения в России / Энергия: экономика, техника, экология, 2004., № 10.-стр. 2-11.

105. Непомнящий В.А. Методика формирования тарифа на передачу электроэнергии и определения эффективности инвестиций в развитие электрических сетей // Проблемы прогнозирования. 2008. № 2.

106. Нешитой A.C. Инвестиции. М.: Дашков и К, 2007. - 372с.

107. Новосёлов A.C. Методологические проблемы управления экономикой региона. — Регион: экономика и социология, 2008г., 3,2, с.49-67.

108. Нуреев P.M. Курс микроэкономики: учебник для вузов. — М.: Изд-во «НОРМА». 2002. 572с.

109. Овчинников Г.П. Микроэкономика. Издание ТОО «Сван», СПб. -1992г.- 127с.

110. Основные направления развития энергетики Баренцрегиона / Баранник Б.Г., Борисов Г.А., Елохин В.Р., Криворуцкий Л.Д., Минин В.А., Рабчук В.И. Апатиты, 1997, 40с.

111. Отчет группы Всемирного банка «Энергоэффективность в России: скрытый резерв» (в сотрудничестве с Центром по эффективному использованию энергии (ЦЭНЭФ), 2010, 162с.

112. Официальный сайт Федеральной Службы Государственной Статистики http ://www. gks. ru.

113. Победоносцева В.В. О выборе механизма инвестирования энергопроекта на примере «Инвестиционной энергетической компании»// Север и рынок: формирование экономического порядка. Апатиты: изд. КНЦ РАН - 2008., № 2. - с. 82-84.

114. Победоносцева В.В. Особенности инвестирования энергетических проектов Мурманской области // Перспективы науки, 2011. № 1.-е. 37-44.

115. Подковальников С.В. Инвестирование электроэнергетики СССР и России / Энергия: экономика, техника, экология. № 5, 2003г., с. 12-18.

116. Пономарев Степной H.H., Цибульский В. Ф. Поиски формулы энергоэффективности. Электронный журнал энергосервисной компании «Экологические системы». № 1, январь 2010г.

117. Приказ Федеральной службы по тарифам от 6 августа 2004 г. № 20-э/2 «Об утверждении методических указаний по расчету регулируемых тарифов и цен на электрическую (тепловую) энергию на розничном (потребительском) рынке».

118. Раткин JI. Проблемы капиталовложения в российский топливно-энергетический комплекс / Инвестиции в России, 2005, № 1. с. 15-18.

119. Савенок В. Личный финансовый план. Первый шаг к финансовой независимости. Питер, 2009. - с.320.

120. Сайт ОАО «СО ЕЭС» www.so-ups.ru.

121. Салимов JI.H. Инвестиционные механизмы: сущность, компоненты и классификация. Вестник ТИСБИ, Выпуск № 3, 2003г.

122. Салимов JI.H. Инвестиционные механизмы: сущность, компоненты и классификация (окончание). Вестник ТИСБИ, Выпуск № 1, 2004г.

123. Самуэльсон П. Экономика. НПО «Алгон». ВНИИСИ. Москва, 1992 г., 654с.

124. Сборник статей: Вопросы энергетики Кольского полуострова. Отв. ред. проф. д.т.н. И.Р.Степанов. Апатиты: КФАН СССР, 1975.-177с.

125. Селигмен Б. Основные течения современной экономической мысли, М. Наука, 1968. 348с.

126. Вестник Коми научного центра Уральского отделения Российской академии наук; Вып. 19) с. 91-111.

127. Синюгин В. Дан старт реформе/ Экономика России: XXI век, № 12,2003 г.-с.40-41.

128. Ситников В.Ф., Чемоданов В.И., Бобылёва Н.В. Развитие Единой энергетической системы России на период до 2020 г. Электрические станции, 2010г., № 1. - с. 43-53.

129. Славянов А. Инвестиционная стратегия выхода в условиях финансовой нестабильности // Инвестиции в России, 2009 г., № 9.- с.35-38.

130. Словарь современной экономической теории Макмиллана. М.: Инфра-М. - 1997. - с.257.

131. Стратегия социально-экономического развития Мурманской области до 2025 года. Приложение к постановлению Правительства Мурманской области от 26.08.2010 № 383-ПП.

132. Схема и программа развития Единой энергетической системы (далее ЕЭС) России на период 2010-2016 годы. Утверждена приказом Минэнерго России от 15.07.2010 № 333.

133. Теория инвестиций / Ю.А.Корчагин, И.П. Маличенко Ростов н/Д.: Феникс, 2008 - 347с.

134. Тихомирова Е.В. Банковское кредитование инвестиционных проектов: особенности и перспективы развития / Финансы и бизнес, 2009, № З.-с. 81-94.

135. Троицкий A.A. Энергоэффективность как составляющая инновационных процессов. Инновации в электроэнергетике, № 2, февраль 2009г.

136. Троицкий A.A. Электроэнергетика вчера, сегодня, завтра / Электрические станции, 2010г., № 1 с.2-7.

137. Троицкий A.A. Энергоэффективность как составляющая инновационных процессов. Источник: портал «Управление производством». 10.09.2010.

138. Уринсон Я. РАО «ЕЭС России»: итоги развития и перспективы реформирования / Экономика России: XXI век, январь 2003.

139. Уринсон Я., Кожуховский И., Коссов В. Факторы устойчивости / Экономика России: XXI век, № 13, 2003.- с.52-55.

140. Фетисов А. Надёжное тепло Сибири/ Экономические стратегии, № 8, 2005.-е.72-74.

141. Финансовый менеджмент: Учебное пособие / Под ред. проф. Е.И. Шохина. М.: ИД ФБК - ПРЕСС, 2003. - 408с.

142. Хайман Д.Н. Современная микроэкономика: анализ и применение: Пер. с англ.: В 2 т. М.: Финансы и статистика, 1992.

143. Цибульский В.Ф. Энергопотребление, ВВП и энергоэффективность. Презентация доклада. РНЦ «Курчатовский институт».

144. Шарп У.Ф., Александер Г. Дж., Бэйли Дж.В. Инвестиции: Учебник/Пер. с англ. -М.: ИНФРА-М, 1997. 1024с.

145. Экономическая теория: Учебник / Под общей ред. акад. В.И.Видяпина, А.И.Добрынина, Г.П.Журавлевой, Л.С.Тарасевича. М.: ИНФРА-М. -2003, 714с.

146. Энергоэффективная Россия. Пути снижения энергоемкости и выбросов парниковых газов. McKinsey&Company. 2009, 155с.169. http://economics.gov-murman.ru.

147. Promoting Foreign Direct Investment in Central and Eastern Europe and the CIS. Printed at United Nations, Geneva. August 2000. [e-mail].

148. World investment prospects survey 2008-2009 / UNO. New York; Geneva, 2008. P.22.172. www.Energyland.