Инвестиционная компонента обеспечения устойчивого развития промышленных предприятий малого бизнеса тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.05, кандидат экономических наук Баркин, Денис Евгеньевич

• Баркин, Денис Евгеньевич
• кандидат экономических наук
• 2011

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Баркин, Денис Евгеньевич

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

Глава 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРОМЫШЛЕННЫХ МАЛЫХ ПРЕДПРИЯТИЙ

1.1 Роль малых предприятий в экономике страны и обеспечение их устойчивого развития

1.2 Особенности инвестиционной деятельности промышленных малых предприятий

1.3 Финансирование и кредитование малых предприятий

Глава 2. МЕТОДИЧЕСКИЙ ИНСТРУМЕНТАРИЙ АНАЛИЗА ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ В СФЕРЕ ПРОМЫШЛЕННОГО МАЛОГО БИЗНЕСА

2.1 Анализ причин, сдерживающих развитие малого бизнеса

2.2 Факторы, влияющие на эффективность инвестиционных процессов и устойчивое развитие малых предприятий

2.3 Анализ инвестиционной деятельности малого бизнеса в Белгородской

области

Глава 3. СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРОМЫШЛЕННЫХ МАЛЫХ ПРЕДПРИЯТИЙ

3.1 Система, формы поддержки и способы инвестирования малого предпринимательства в промышленности

3.2 Методы экономической оценки инвестиционной деятельности промышленных малых предприятий

3.3 Методика планирования инвестиционной деятельности

промышленного малого предприятия

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК

ПРИЛОЖЕНИЯ

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Инвестиционная компонента обеспечения устойчивого развития промышленных предприятий малого бизнеса»

ВВЕДЕНИЕ

Актуальность темы исследования. Инвестиции играют важную роль в деятельности любого предприятия. Особое значение процессы инвестирования играют в деятельности малых предприятий, не требующих значительных начальных вложений и обеспечивающих их устойчивое развитие. В условиях недостаточности финансовых средств у малых предприятий вопросы устойчивого развития приобретают первостепенное значение. Недостаток оборотных средств и инвестиционных ресурсов является главным препятствием, ограничивающим рост объемов и эффективности производства на малых предприятиях. В связи с этим следует подчеркнуть теоретическую и практическую значимость изучения проблем управления инвестиционной деятельностью малого предпринимательства.

Общие вопросы функционирования предприятий, в том числе малого и среднего бизнеса, рассматривали в своих работах К. Маркс, И. Шумпетер, М. Портер, Л.И. Тэпман, В.Я. Горфинкель, П.П. Табурчак, В.М. Тумин, В.Н. Архангельский, Н.Е. Егорова, М.М. Максимцова, А. Власов и др. Вопросы инвестиционной деятельности изучались И. А. Бланком, У.Ф. Шарпом, В.В. Бочаровым, В.В. Шереметом, С.М. Бухоновой, Ю.А. Дорошенко, A.A. Рудычевым, И.В. Сергеевым, И.И. Веретенниковой, В.В. Яновским, М.И. Римером, А.Д. Касатовым, H.H. Матиенко, М.А. Николаевым, Э.И. Крыловым, В.М. Власовым, И.В. Журавковой, Ю.П. Анискиным и др. Рассмотрение проблем инвестиционной поддержки предпринимательства имеет место в работах E.H. Чижовой, Т.С. Сергеевой, A.A. Рудычева, Л.Г. Романович, И.Г. Лапусты, Ю.Л. Старостина, Ю.В. Шленова, П.Я. Виленского и др. Изучению финансовой среды предпринимательства посвящены работы Б.М. Широкова, А.Д. Шеремета, P.C. Сайфулина, Г.А. Тактарова, Е.М. Григорьева, В.В. Бочарова, A.A. Удовиковой, А.Ф.Ви-ноходовой, Р.И. Найденовой и др.

Однако, несмотря на значительное число трудов по проблемам малого предпринимательства, еще не все вопросы изучены достаточно глубоко, в частности вопросы инвестиционной деятельности малых предприятий.

Цель и задачи исследования. Целью диссертационного исследования ^ является развитие теоретических и методических основ инвестиционной деятельности промышленных малых предприятий.

Для достижения поставленной цели потребовалось решение следующих задач:

— исследование роли и значения малого предпринимательства в экономике страны;

— уточнение понятия устойчивого развития промышленных предприятий малого бизнеса;

— анализ причин, сдерживающих развитие промышленного малого предпринимательства;

— анализ и диагностика состояния инвестиционной деятельности малых предприятий в Белгородской области;

— исследование факторов, влияющих на эффективность инвестиционной деятельности промышленного малого предприятия, их систематизация и классификация;

— выявление особенностей инвестиционной компоненты в финансово-хозяйственной деятельности промышленных малых предприятий;

— исследование и построение системы и основных форм поддержки малого предпринимательства;

— исследование и выработка рекомендаций по совершенствованию способов инвестирования промышленных малых предприятий;

— анализ методов экономической оценки инвестиционной деятельности промышленных малых предприятий;

— разработка методики планирования инвестиций промышленного малого предприятия, позволяющей рассчитать объемы производства продукции, не превышающие платежеспособный спрос;

— разработка предложений по совершенствованию управления инвестиционной деятельностью промышленных малых предприятий.

Объект исследования. В качестве объекта исследования выступают промышленные малые предприятия Белгородской области.

Предметом исследования является комплекс теоретико-методологических и методических вопросов совершенствования инвестиционной деятельности промышленных малых предприятий с целью обеспечения их устойчивого развития.

Теоретической и методологической основой диссертационной работы послужили результаты научных исследований отечественных и зарубежных экономистов в области инвестиционного и финансового менеджмента, развития малого предпринимательства, законодательные акты РФ, нормативно-правовые документы субъекта РФ - Белгородской области. Эмпирической базой послужили данные официальной статистики, публикации периодической печати, отчетные данные предприятий, результаты собственных исследований автора. В процессе работы над диссертацией автором использованы общенаучные методы исследования, основанные на теории познания и принципах диалектики, системной методологии.

Научная новизна исследования заключается в следующем:

— дано определение инвестиционной компоненты, как важной составляющей финансово-хозяйственной деятельности промышленных малых предприятий, основу которой составляет инвестиционная деятельность при создании малых предприятий, их расширении и техническом перевооружении, приобретении активов с целью получения прибыли и обеспечения устойчивого развития;

— уточнено понятие устойчивого развития промышленного малого предприятия, как процесса функционирования, при котором обеспечивается сохранение и расширение инвестиционных возможностей, обеспечивающих безусловное выполнение оперативных, текущих и стратегических планов работы предприятия, выявление и нейтрализацию рыночных угроз, сохранение и развитие социальной составляющей, направленной на человека,

и охрану окружающей природной среды на протяжении жизненного цикла предприятия;

— выявлены особенности инвестиционной деятельности промышленных малых предприятий в сравнении с малыми предприятиями других сфер деятельности;

— определены, систематизированы и классифицированы факторы, влияющие на эффективность инвестиционной деятельности промышленных малых предприятий в зависимости от места их возникновения ;

— определены система и формы поддержки малого предпринимательства, раскрывающие основные направления и пути повышения эффективности функционирования малых предприятий на региональном уровне;

— обоснован и апробирован способ финансирования промышленных малых предприятий посредством применения таких форм финансовых отношений, как кредитование своих потребителей и взаимное кредитование с другими малыми предприятиями;

— разработана методика планирования инвестиций промышленного малого предприятия, позволяющая рассчитать объемы производства продукции, не превышающие платежеспособный спрос, для выполнения которых используется собственный капитал предпринимателя и такая сумма кредита, которая погашается за счет средств, полученных в результате деятельности с использованием этого кредита.

Практическая значимость работы состоит в том, что ее основные теоретические разработки и методические положения доведены до уровня конкретных практических рекомендаций и могут быть использованы как при дальнейших научных исследованиях, так и в практической деятельности промышленных малых продприятий с целью совершенствования инвестиционной деятельности. В частности, на практике могут быть использованы следующие результаты исследований: система и формы поддержки малого предпринимательства; факторы, влияющиее на

эффективность инвестиционной деятельности малых предприятий; методика определения соотношения собственных средств и кредита банка; методика планирования инвестиций и расчета объемов продукции малого предприятия; рекомендации по совершенствованию управления инвестиционной деятельностью малых предприятий.

Разработанные методические положения и практические рекомендации имеют универсальный характер и могут быть использованы малыми предприятиями независимо от их отраслевой принадлежности.

Апробация работы. Теоретические положения и практические рекомендации по выполненному исследованию докладывались на международных, всероссийских и региональных научно-практических конференциях по проблемам экономики и управления:

— Межвузовской студенческой научно-практической конференции «Молодежь и глобальные проблемы современности» (Губкин, 2006);

— Всероссийской научно-практической конференции «Современные проблемы технического, естественнонаучного и гуманитарного знания» (Губкин, 2007);

— Школе-семинаре «Организационно-экономические проблемы хозяйствования в современных условиях» (Губкин, 2007);

— Международной научно-практической конференции студентов, аспирантов и молодых ученых «Наука и молодежь в начале нового столетия» (Губкин, 2008);

— III Международной научно-практической конференции студентов, аспирантов и молодых ученых «Наука и молодежь в начале нового столетия» (Губкин, 2010);

— Международной научно-практической конференции студентов, аспирантов и молодых ученых «Молодежь и научно-технический прогресс» (Губкин, 2011).

Публикации. По результатам исследования опубликовано 15 научных работ общим объемом 5,11 печатных листов, в том числе авторских — 4,6

печатных листа. Результаты работы использованы в учебном процессе Губкинского филиала БГТУ им. В. Г. Шухова (при изучении дисциплин: организация предпринимательской деятельности, экономическая оценка инвестиций, экономика предприятий), а также внедрены в практическую деятельность малых предприятий (при разработке плана промышленного малого предприятия ООО «Вектор-Пласт» на 2009-2011 г.г.).

Объем и структура работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы, включающего 172 наименования и 3 приложений. Общий объем работы составляет 194 страницы машинописного текста, включая 14 таблиц и 9 рисунков.

Во введении раскрыта актуальность темы диссертационного исследования, сформулированы цель и задачи исследования, определены предмет и объект исследования, научная новизна и практическая значимость результатов исследования.

В первой главе «Теоретические аспекты инвестиционной деятельности промышленных малых предприятий» - изложены критерии отнесения предприятий к разряду малых и средних и раскрыта роль малого предпринимательства в экономике страны. Изучено развитие малого предпринимательства в РФ. Рассмотрены общеметодические подходы к организации и управлению инвестиционной деятельностью малых предприятий, обеспечивающие их устойчивое развитие. Изложены особенности инвестиционной компоненты в хозяйственной деятельности промышленных малых предприятий. Раскрыта роль российских банков в кредитовании малых предприятий. Проанализированы источники финансирования малых предприятий и возможности их использования. Дана оценка источникам финансирования с позиций эффективного их влияния на инвестиционную деятельность малых предприятий.

Во второй главе «Методический инструментарий анализа инвестиционной деятельности в сфере промышленного малого бизнеса» -выполнен анализ причин, сдерживающих развитие малых предприятий. Раскрыто влияние внешней и внутренней среды на инвестиционную

деятельность малых предприятий. Обобщены, систематизированы и классифицированы факторы, влияющие на эффективность инвестиционной деятельности малых предприятий. Выполнен анализ инвестиционной деятельности малых предприятий в Белгородской области, определены основные направления вложения инвестиций.

В третьей главе «Совершенствование инвестиционной деятельности промышленных малых предприятий» - представлена система и исследованы основные формы поддержки малого предпринимательства. Обобщены методы экономической оценки инвестиционной деятельности промышленных малых предприятий. Разработана методика определения величины кредита, которую предприниматель в состоянии погасить за счет собственных средств, полученных в результате деятельности с использованием взятого кредита. Предложена методика планирования инвестиций промышленного малого предприятия, позволяющая рассчитать объемы производства видов продукции, не превышающие платежеспособный спрос, для выполнения которых используется собственный капитал предпринимателя и такая сумма кредита, которая погашается за счет средств, полученных в результате деятельности с использованием этого кредита.

В заключении изложены основные результаты и выводы, полученные автором.

Заключение диссертации по теме «Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда», Баркин, Денис Евгеньевич

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Выполненное диссертационное исследование позволяет сформулировать следующие выводы:

1. Малое предпринимательство — это совокупность хозяйствующих субъектов (юридических и физических), занимающихся предпринимательской деятельностью и удовлетворяющих критериям, установленным законодательными и нормативными актами Российской Федерации.

2. В российской экономике малое предпринимательство пока еще играет недостаточную роль. Удельный вес малых предприятий в валовом внутреннем продукте страны составляет около 17 %. Его развитие сдерживается недостаточностью собственных финансовых ресурсов, существующим противоречием между малыми предприятиями и субъектами рыночной инфраструктуры: коммерческими банками, лизинговыми компаниями, участниками рынка труда, владельцами недвижимости, бизнес-инкубаторами, технопарками и др.

Кроме этого, сдерживающими факторами в развитии малого бизнеса в России являются: недостаточная компетентность владельцев и менеджеров в управлении малыми предприятиями; отсутствие достаточного стартового капитала; ограниченный доступ к сырьевым, материальным и финансовым ресурсам; низкое техническое оснащение; слабое использование инструментов рыночной экономики; низкая адаптивность к происходящим изменениям во внутренней и внешней среде; криминализация бизнеса и коррупционность властных структур и др.

3. Выявлены особенности инвестиционной деятельности промышленных малых предприятий в сравнении с малыми предприятиями, функционирующими в сфере торговли и услуг. На основе анализа этих особенностей можно судить о выборе мер по расширению инвестиционной деятельности промышленных малых предприятий.

4. В работе исследованы, систематизированы и классифицированы факторы, влияющие на эффективность инвестиционной деятельности и устойчивое развитие промышленных малых предприятий, что позволяет предпринимателю учитывать их влияние при принятии управленческого решения.

5. В работе определена система поддержки малого предпринимательства, включающая в себя: правовую среду поддержки; финансово-кредитную поддержку; имущественную поддержку; кадровую поддержку; инфраструктурную поддержку; информационную поддержку.

Систематизированы формы поддержки малого предпринимательства, составляющие две группы: прямые формы поддержки и косвенные, что позволит предпринимателю ориентироваться при выборе наиболее эффективных форм для условий своей деятельности.

6. Белгородская область является одним из наиболее стабильных регионов в экономическом и социальном плане. Область занимает лидирующие позиции среди субъектов Центрального федерального округа.

Анализируя инвестиционную деятельность малого бизнеса Белгородской области, можно отметить значительный рост инвестиций. За период с 2005 года по 2010 год объем инвестиций в малое предпринимательство возрос в 3 раза. За этот период наибольшие инвестиционные вложения осуществлялись в строительство (до 66,4 % от всех вложений). На втором месте находятся инвестиционные вложения в операции с недвижимым имуществом, арендой и предоставлением услуг. Третье место занимают инвестиционные вложения в обрабатывающие производства региона, т.е. промышленные малые предприятия.

7. С целью обеспечения заказами и финансовыми средствами промышленным малым предприятиям следует шире применять такие формы финансовых отношений, как кредитование своих потребителей и взаимное кредитование с другими малыми предприятиями.

8. С позиций рыночных отношений наиболее приемлемой методикой экономической оценки инвестиционных вложений (проектов) промышленного малого бизнеса является методика, разработанная международным центром промышленных исследований при ООН по промышленному развитию ЮНИДО.

Для оценки инвестиционной деятельности промышленного малого предприятия целесообразно использовать также показатель общей суммы денег, поступившей на счета предприятия за определенный период времени (год), а также коэффициент финансовой устойчивости ( не менее 0,6), характеризующий степень устойчивого развития предприятия.

9. В работе разработана методика планирования инвестиций промышленного малого предприятия, позволяющая рассчитать объемы производства продукции, не превышающие платежеспособный спрос, для выполнения которых предприниматель использует собственный капитал и такую сумму кредита, который он в состоянии погасить за счет средств, полученных в результате деятельности с использованием этого кредита. Предложенная методика позволяет определить объемы производства и реализации по видам продукции, обеспечивающие баланс с суммой финансовых средств, исключить убыточность и задолженность кредиторам, обеспечить устойчивое развитие промышленных малых предприятий.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Баркин, Денис Евгеньевич, 2011 год

БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК

1. Бюджетный кодекс Российской Федерации от 31.07.1998 № 145-ФЗ [принят ГД ФС РФ от 17.07.1998] // Справочная правовая система «Консультант Плюс». Разд. «Законодательство». Информ. банк «Версия Проф».

2. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая, вторая, третья и четвертая). М.: Проспект, КНОРУС, издат. «Омега - Л», 2009. - 544 с.

3. Налоговый кодекс Российской Федерации (часть первая) от 31.07.1998 № 146 - ФЗ [принят ГД ФС РФ от 16.07.1998] // Справочная правовая система «Консультант Плюс». Разд. «Законодательство». Информ. банк «Версия Проф».

4. Об инвестиционной деятельности в РСФСР: Закон РСФСР от 26.06.1991 с последующими изменениями // Справочная правовая система «Консультант Плюс». Разд. «Законодательство». Информ. банк «Версия Проф».

5. Об утверждении единовременной государственной статистической отчетности о деятельности малых предприятий: Постановление Госкомстата РФ от 04.10.1994 № 192 // Справочная правовая система «Консультант Плюс».

6. О государственной поддержке малого предпринимательства в Российской Федерации: федер. закон от 14.06.1995 № 88- ФЗ: [принят ГД ФС РФ от 12.05.1995] // Собрание законодательства РФ. - 1995. - № 25.

7. О мерах по поддержке и развитию малых предприятий в РСФСР: Постановление Совета Министров РСФСР от 18.07.1991 № 406 // Справочная правовая система «Консультант Плюс». Разд. «Законодательство». Информ. банк «Версия Проф».

8. О мерах по созданию и развитию малых предприятий: Постановление Совета Министров СССР от 08.08.1990 № 790 // Сборник постановлений Правительства СССР. - 1999. - № 19. - ст. 101.

9. О некоторых изменениях в налогообложении и во взаимоотношениях бюджетов различных уровней: Указ Президента РФ от 22.12.1993 № 2270 // Собрание актов Президента и Правительства РФ. - 1993. - № 52. - ст. 5076.

10. О первоочередных мерах по развитию и государственной поддержке малого предпринимательства в Российской Федерации: Постановление Совета Министров - Правительства РФ от 11.05.1993 № 446 // Собрание актов Президента и Правительства РФ. - 1993. - № 20. -ст. 1762.

11. О предельных значениях выручки от реализации товаров (работ, услуг) для каждой категории субъектов малого и среднего предпринимательства РФ от 22.07.2008 № 556 // Справочная правовая система «Консультант Плюс». Разд. «Законодательство». Информ. Банк «Версия Проф».

12. О предприятиях и предпринимательской деятельности: Закон РСФСР от 25.12.1990 № 445 - 1 // Ведомости Съезда Народных депутатов РСФСР. - 1990. - № 30. - ст. 418

13. О развитии малого и среднего предпринимательства в Российской Федерации: федер. закон от 24.07.2007 г. № 209 [принят ГД ФС РФ от 06.07.2007] // Справочная правовая система «Консультант Плюс». Разд. «Законодательство». Информ. Банк «Версия Проф».

14. Абросимова, И. Активная инновационная политика -приоритетный путь развития региона [текст] / И. Абросимова, Г. Марченко, О. Мачульская. Банковское дело в Москве. - 2001. - №3. - с. 12 - 14.

15. Адамчук, А. М. Экономика предприятия [текст]: учебник / А. М. Адамчук. - Старый Оскол: ТНТ, 2010. - 456 с.

16. Адлер, Ю. П. Планирование эксперимента при поиске оптимальных условий [текст] / Ю. П. Адлер, Е. В. Маркова, Ю. В. Грановский. - М.: Наука, 1976. - 280 с.

17. Алексеева, М. М. Планирование деятельности фирмы [текст]: учеб.- метод, пособие / М. М. Алексеева. - М.: Финансы и статистика, 2004.

18. Алимов, А. М. Управление инновационным циклом [текст] /

A. М. Алимов. - Киев, 1993.

19. Анискин, Ю. П. Организация и управление малым бизнесом [текст]: учеб. пособие. / Ю. П. Анискин. - М.: Финансы и статистика, 2005. -160с.

20. Ансофф, И. Стратегическое управление [текст] / И. Ансофф; пер. с англ. — М.: Экономика, 1997.

21. Архангельский, В. Н. Экономика инновационной деятельности в малых организационных формах [текст] / В. Н. Архангельский. - М.;1997.

22. Арцыбашева, А. А. Минимизация риска при кредитовании малых предприятий [текст] /А. А. Арцыбашева // Банковское дело. - 2006. - № 6. -С. 38-41.

23. Аскинадзи, В. М. Инвестиционное дело [текст]: учебник / В. М. Аскинадзи, В. Ф. Максимова, В. С. Петров. - М.: Маркет ДС, 2007. - 512 с.

24. Бард, В. С. Инвестиционные проблемы российской экономики /

B. С. Бард. - М.: Экзамен, 2000. - 384 с.

25. Бард, В. С. Финансово-инвестиционный комплекс: теория и практика в условиях реформирования российской экономики / В. С. Бард. -М.: Финансы и статистика, 1998. - 304 с.

26. Баркин Д. Е. Малое предпринимательство [текст]: справочник экономиста-менеджера, часть I / Под. ред. А. А. Рудычева, А. М. Адамчука. -Старый Оскол: ТНТ, 2009. - С. 55-127.

27. Белгородская область в цифрах [текст]: крат. стат. сб. /. -Белгород.: Белгородстат, 2009. - 334 с.

28. Белгородская область в цифрах [текст]: крат. стат. сб. /. -Белгород.: Белгородстат, 2010. -293 с.

29. Беренс, В. Руководство по оценке эффективности инвестиций [текст] / В. Беренс, П. М. Хавранск. - М.: ИНФРА - М, 1995. - 528 с.

30. Бирман, Г. Экеномический анализ инвестиционных проектов [текст] / Г. Бирман, С. Шмидт; пер. с англ.; под ред. J1. П. Белых. - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1997. - 631с.

31. Бланк, И. А. Управление использованием капитала [текст] / И. А. Бланк. - К.: Ника-Центр, Эльга, 2002. - 656 с.

32. Бланк, И. А. Управление использованием капитала [текст] / И. А. Бланк. - К.: Ника-Центр, Эльга, 2002. - 512 с.

33. Блинов, А. О. Малое предпринимательство: теория и практика [текст]: Учебник / А. О. Блинов, И. Н. Шапкин. - М.: Дашков и К0, 2003. -356 с.

34. Богатин, Ю. В. Инвестиционный анализ [текст]: учеб пособие для вузов / Ю. В. Богатин, В. А. Швандар. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2000. - 286 с.

35. Большой экономический словарь / Под ред. А. Н. Азрилияна. -М.: Фонд «Правовая культура», 1994. - 528 с.

36. Борисов, Б. С. Вектор стратегического развития территориально-производственного комплекса Белгородской области / Б. С. Борисов, А. А. Черникова. ИнВест Регион, 2007. - №3. - С. 17-18.

37. Бочаров, В. В. Финансово-кредитные методы регулирования рынка инвестиций [текст] / В. В. Бочаров. - М.: Финансы и статистика, 1993.

38. Бочаров, В. В. Финансы [текст] / В. В. Бочаров. - СПб.: Питер, 2007. - 192 с.

39. Бочаров, В. В. Методы финансирования инвестиционной деятельности предприятий [текст] / В. В. Бочаров. - М.: Финансы и статистика, 1998. - 160 с.

40. Буров, В. П. Бизнес-план инновационного проекта. Методика составления [текст]: методическое пособие / В. П. Буров, В. В. Галь, А. П. Казаков. - М.: ЦИПКК АП, 1997. - 106 с.

41. Бургер, А. Содержание и методы управления расходами [текст] / А. Бургер. // Бухгалтерский учет. - 1996. - №5. - С. 37-42.

42. Бухвальд, Е. Кредитование малого предпринимательства [текст] / Е. Бухвальд, А. Виленский // Вопросы экономики. - 2001. - №4. - С. 92-99.

43. Бухонова, С. М. Методика оценки инвестиционного потенциала региона / С. М. Бухонова, Ю. А. Дорошенко // Экономическая интеграция Беларуси, России, Украины: опыт, проблемы и перспективы: Материалы II Междунар. экон. Форума Собора славян, народов. - Белгород: Изд-во БелГУ, 2004.- 4.1.

44. Бухонова, С. М. Организация и планирование инвестиционного рынка региона [текст] / С. М. Бухонова. - СПб.: Химия, 1998. - 229 с.

45. Валдайцев, С. В. Оценка бизнеса и инновации / С. В. Валдайцев. -М.: Филинъ, 1997.

46. Ван Хорн Дж. К. Основы управления финансами [текст] / Дж. К. Ван Хорн; пер. с англ. - М.: Финансы и статистика, 1997. - 800 с.

47. Бахрушина, М. А. Учет на предприятиях малого бизнеса [текст]: учеб. пособие / М. А. Бахрушина, JI. В. Пашкова; под ред. д.э.н. М. А. Бахрушиной . - М.: Вузовский учебник, 2008. - 368 с.

48. Виленский, П. Я. Оценка эффективности инвестиционных проектов: Теория и практика [текст]: учеб.-практ. пособие / П. Я. Виленский, В. Н. Лившиц, С. А. Смоляк. - М.: Деело, 2001. - 832 с.

49. Власов, А. Венчурный капитал и малое предпринимательство [текст] / А. Власов. // ж. Общество и экономика, 1999. - №12.

50. Волошин, Д. Развитие и рост в концепции многоуровневой экономики [текст] / Д. Волошин // ж. Экономист, 2008. - №2. - С. 45-56.

51. Воронов, А. Вектор развития малого предпринимательства в России/ А. Воронов, Е. Козловский / / Малое предприятие. - 2003. - № 6.

52. Гитман, JI. Дж. Основы инвестирования [текст] / JI. Дж. Гитман, М. Д. Джонк; пер. с англ. - М.: Дело, 1997. - 992 с.

53. Глазунов, В. Н. Финансовый анализ и оценка риска реальных инвестиций [текст] / В. Н. Глазунов. -М.: Финстатинформ, 1997. - 135 с.

54. Глазьев, С. Мы должны понимать, что этот кризис будет продолжаться несколько лет / www.glazev.ru.

55. Государственное регулирование рыночной экономики [текст]. -М.: Издательский дом «Путь России»; ЗАО «Издательский дом Экономическая литература» , 2002. - 590 с.

56. Грищенко, Г. Основные направления государственной поддержки малого предпринимательства [текст] / Г. Грищенко // АПК : Экономика, управление. - 2006. - № 1. - С. 18-22.

57. Гукова, А. В. Инвестиционный капитал предприятия: теоретические аспекты управления [текст] / А. В. Гукова // Экономический анализ: теория и практика. - 2008. - №4.

58. Гукова, А. В. Принципы принятия финансовых решений в сфере инвестиционной деятельности предприятий [текст] / А. В. Гукова // Экономический анализ: теория и практика. - 2008. - №2.

59. Дадина, Л. Ф. Вложения капитала и государственные инструменты управления инвестиционной деятельностью [текст] / Л. Ф. Дадина. Академия управления «ТИСБИ» / www.tisbi.ru

60. Дасковский, В. Об оценке эффективности инвестиций [текст] / В. Дасковский, В. Киселев // Экономист. - 2007. - № 3. - С. 38-48.

61. Деева, А. И. Инвестиции [текст]: учеб. пособие / А. И. Деева. -М.: Издательство «Экзамен», 2004. - 320 с.

62. Дежкина, И. П. Подходы к оценке организационного потенциала на основе принципа «золотого сечения» [текст] / И. П. Дежкина, Г. А. Поташева//ИнВестРегион. -2007. - №2.-С. 15-19.

63. Динамика развития малого предпринимательства в регионах России в 2009 году [Электронный ресурс]. - Режим доступа: www.crn.ru

64. Дорошенко, Ю. А. Экономический потенциал территории [текст] / Ю. А. Дорошенко. - СПб.: Химия,1997. - 237 с.

65. Дункан, Дж. У. Основополагающие идеи в менеджменте / Дж. У. Дункан. - М., 1996.

66. Егорова, Н. Е. Моделирование деятельности предприятия, функционирующего в симбиозе с крупным промышленным объектом [текст] / Н. Е. Егорова // Экономика и математические методы. - 1999. - Т. 35. - №2.

67. Ендовицкий, Д. А. Комплексный анализ и контроль инвестиционной деятельности: методология и практика [текст] / Д. А. Ендовицкий; под ред. проф. Л. Т. Гиляровской. - М.: Финансы и статистика, 2001. - 400 с.

68. Ершов, М. О финансовых механизмах экономического роста [текст] / М. Ершов // Вопросы экономики. - 2002. - № 12. - С. 4-16.

69. Завлин, П. Н. Оценка эффективности инноваций [текст] / П. Н. Завлин, А. В. Васильев. - СПб.: Бизнес-пресса, 1998.

70. Зимин, А. И. Инвестиции: вопросы и ответы [текст] / А. И. Зимин. - М.: ИД «Юриспруденция», 2006. - 256 с.

71. Золотогоров, В. Г. Инвестиционное проектирование [текст]: учеб. пособие / В. Г. Золотогоров. - Мн.: ИП «Экоперспектива», 1998. - 436 с.

72. Иванова, Н. Финансовые механизмы научно-технической политики (опыт стран Запада) [текст] / Н. Иванова // Проблемы теории и практики управления. - 1997. - №5.

73. Игошин, Н. В. Инвестиции. Организация управления и финансирование: учебник для вузов / Н. В. Игошин. - М.: Финансы, ЮНИТИ, 2000. - 560 с.

74. Идрисов, А. Б. Стратегическое планирование и анализ эффективности инвестиций / А. Б. Идрисов, С. В. Картышев, А. В. Постников. - М.: ИДД «Филинз», 1997. - 272 с.

75. Инвестиции: Системный анализ и управление [текст] / Под ред проф. К. В. Балдина. - М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К», 2007. - 283 с.

76. Инновационный менеджмент [текст]: учебник для вузов / С. Д. Ильенкова [ и др.]; под. ред. С. Д. Ильенковой. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007. - 343 с.

77. Информация об итогах экономического развития Белгородской области за 2007 г. / http://roobel.ru.

78. Итоги деятельности предприятий малого бизнеса за 2006 год [текст]. - Белгород.: Белгородстат, 2007. - 20 с.

79. Итоги деятельности предприятий малого бизнеса за 2007 год [текст]. - Белгород.: Белгородстат, 2008. - 21 с.

80. Итоги деятельности предприятий малого бизнеса Белгородской области за 2008 год [текст]. - Белгород.: Белгородстат, 2009. - 24 с.

81. Итоги деятельности предприятий малого бизнеса Белгородской области за 2009 год [текст]. - Белгород.: Белгородстат, 2010. - 28 с.

82. Кауфман, X. Р. Тактика успеха в бизнесе и науке [текст] / X. Р. Кауфман; пер. с англ. - М.: Интеллект, 1993.

83. Итоги деятельности малого бизнеса Белгородской области за январь-сентябрь 2010 года [текст]. - Белгород.: Белгородстат, 2010. - 20 с.

84. Кислов, Д. В. Малые предприятия: регистрация: учет: налоги [текст] / Д. В. Кислов. - М.: ГроссМедиа, 2005. - 288 с.

85. Клинова, М. Глобализация и инфроструктура: новые тенденции во взаимоотношениях государства и бизнеса [текст] / М. Клинова // Вопросы экономики. - 2008. - №8. - С. 78-90.

86. Ковалев, В. В. Методы оценки инвестиционных проектов [текст] / В. В. Ковалев. — М.: Финансы и статистика, 1998. - 141с.

87. Ковалева, Т. Н. Развитие форм государственного регулирования и методов экономического стимулирования инвестиционной деятельности [текст]: дис...канд. экон. наук: 08.00.05 / Ковалева Татьяна Назировна. -Белгород, 2010.-189 с.

88. Коробкова, 3. В. Устойчивое развитие промышленных предприятий в глобализированной экономике // Совершенствование институциональных механизмов в промышленности: сб. науч. тр. / Под ред. В. В. Титова, В. Д. Марковой. - Новосибрск: ИЭОПП СО РАН, 2005. - С 90 -101.

89. Коробкова, 3. В. Экономический механизм устойчивого развития предпряития в условиях растущей хозяйственной глобализации // Функционирование предприятий в экономике: проблемы и решения: сб. науч. тр. / Под ред. В. В. Титова, В. Д. Марковой. - Новосибирск: ИЭОПП СО РАН, 2006. - С. 57 - 68.

90. Крылов, Э. И. Анализ эффективности инвестиционной и инновационной деятельности предприятия [текст] / Э. И. Крылов,

B. И. Власова, И. В. Журавкова . - М.: Финансы и статистика, 2006.

91. Крылов, Э. И. Анализ эффективности инвестиционной и инновационной деятельности предприятия [текст]: учеб. пособие. - 2-е изд., перераб. и доп. [текст] / Э. И. Крылов, В. М. Власова, И. В. Журавкова. - М.: Финансы и статистика, 2003. - 608 с.

92. Крюков, В. Государственное регулирование инвестиционных процессов [текст] / В. Крюков, Н. Петров // Экономист. - 2008. - №5. -

C. 91-96.

93. Кушлин, В. Выбор модели развития в условиях ужесточения эколого-ресурсных ограничений [текст] / В. Кушлин // Экономист. - 2008. -№7.-С. 3-13.

94. Лапуста, М. Г. Риски в предпринимательской деятельности [текст] / М. Г. Лапуста, Л. Г. Шаршукова. - М.: ИНФРА-М, 1998. - 224 с.

95. Лапуста, М. Г. Малое предпринимательство [текст]: учебник / М. Г.Лапуста, Ю. Л. Старостин. -М.: ИНФРА-М, 2004.

96. Левин, М. И. Математическое моделирование коррупции [текст] / М. И. Левин, М. Л. Цирик // Экономика и математические методы. - 1998. -№4.

97. Лимитовский, М. А. Основы оценки инвестиционных и финансовых решений [текст] / М. А. Лимитовский. - М.: ООО Издательско-консалтинговая компания «ДеКА, 1998. - 232 с.

98. Липсиц, И. В. Инвестиционный проект: методы подготовки и анализа [текст]: учеб. - справ, пособие / И. В. Липсиц, В. В. Косов. - М.: БЕК, 1996.-293 с.

99. Лозовский, Л.Ш. Словарь - справочник предпринимателя [текст] / Л.Ш. Лозовский, Б.А. Райзберг. - М.: «Ось - 89», 1997. - 288 с.

100. Лычева, И. М. Финансы и кредит [текст]: учеб. пособие / И. М. Лычева. - Белгород: издательство БГТУ, 2008. - 206 с.

101. Любушин, Н. П. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия [текст]: учеб. пособие для вузов / Н. П. Любушин, В. Б. Лещева, В. Г. Дьякова; под ред. проф. Н. П. Любушина. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002. -471с.

102. Максимова, В.Ф. Реальные инвестиции [текст]: учеб. пособие /

B.Ф. Максимова. - М.: МЭСИ, 2001. - 52 с.

103. Макконелл, К. Р. Инвестиции [текст] / К. Р. Макконелл,

C. Л. Брю; пер. с англ. - М.: Экономика, 1992.

104. Малое предпринимательство в России: прошлое, настоящее и будущее [текст] / Е. Г Ясин [и др.]. - М.: Либеральная миссия, 2003. М.: -

268 с.

105. Масленников, А. Государственно-частное партнерство: региональный аспект [текст] / А. Масленников // Экономист. - 2008. - № 9. -С. 72-79.

106. Маркс, К. Критика политической экономии. Т.2. Кн.2. Процесс обращения капитала [текст] / К. Маркс; под ред. Ф. Энгельса. - М.: Политиздат, 1988. - 654 с.

107. Мелкумов, Я. С. Экономическая оценка эффективности инвестиций и финансирования инвестиционных проектов [текст] / Я. С. Мелкумов. - М.: ИКЦ «ДИС», 1997. - 160 с.

108. Менеджмент малого бизнеса [текст]: учебник / Под ред. проф. М. М. Максимцова и проф. В. Я. Горфинкеля. - М.: Вузовский учебник, 2007. -

269 с.

109. Менар, К. Экономика организаций [текст] / К. Менар. - М.: ИНФРА - М, 1996. - 159 с.

110. Михеев, Д. Эффективность труда - ключевой приоритет [текст] / Д. Михеев // Экономист. - 2008. - №8. - С. 33-37.

111. Молотков, Ю. И. Антикризисное управление предприятием малого бизнеса в условиях экономического кризиса [Электронный ресурс] / Ю. И. Молотков, А. Б. Пак / Сибирская академия государственной службы. -Режим доступа: www.fondmsp.ru

112. Морковина, С. С. Обеспечение устойчивого развития малого предпринимательства в сфере промышленного производства: автореф. дис.... докт. экон. наук: 08.00.05 / Морковина Светлана Сергеевна; Тамбовский государственный университет. - Тамбов, 2008. - 40 с.

113. Нешитой, А. Необходимость роста на базе развития [текст] / А. Нешитой // Экономист. - 2008. - №8. - С. 33-37.

114. Николаев, М. А. Инвестиционная деятельность [текст]: учеб. пособие / М. А. Николаев. - М.: - Финансы и статистика; ИНФРА - М.: -2009.-336 е.: ил.

115. Новицкий, Н. Ориентиры инвестиционной и инновационной деятельности [текст] / Н. Новицкий // Экономист. - 2009. - №3.

116. Образцова, О. Развитие российского частного предпринимательства в межстрановом сопоставлении [текст] / О. Образцова, А. Чепуренко // Вопросы экономики. - 2008. - №8. - С. 91-107.

117. Опалева, О. И. Некоторые аспекты государственного воздействия на инновационное развитие экономики [текст] / О.И. Опалева // Бухгалтерский учет в бюджетных и некоммерческих организациях. - 2007. -№24. - С. 22-26.

118. Орлов, А. И. Теория принятия решения [текст] / А. И. Орлов. -М.: Издательство «Март», 2004.

119. Основы производственного менеджмента [текст] / Под. ред. П.П. Табурчака. - СПб.: Химия, 2005. - 363 с.

120. Остапенко, В. Собственные источники инвестиций предприятий /

B. Остапенко, В. Мешков // Экономист. - 2003. - №8. - С. 28-36.

121. Первоочередные меры Правительства России по борьбе с последствиями мирового финансового кризиса / www.premier.gov.ru.

122. Подшиваленко, Г.П. Инвестиции [текст]: учеб. пособие / Г.П. Подшиваленко [и др.]. - 4-е изд., стер. - М.: КНОРУС, 2007. - 200 с.

123. Портер, М. Конкуренция [текст] / М. Портер; пер. с англ. - М.: Издательский дом «Вильяме», 2005. - 608 с.

124. Портер, М. Конкурентные силы и формирование стратегии: классика маркетинга [текст] / М. Портер; сост. Б. М. Энис, К. Т. Кокс, М. П. Моква. - СПб.: Питер, 2001. - С. 375.

125. Пролынг, Ч. Антимонопольное законодательство и регулирование иностранных инвестиций в странах-участниках азиатско-тихоокеанского экономического сотрудничества [Электронный ресурс]/ Ч. Пролынг. - Режим доступа: http: // alldocs.ru.

126. Проселкова, А. И. Перспективные направления формирования и развития промышленного потенциала Белгородской области [текст] / А. И. Проселкова // Проблемы срциально-экономического развития предприятий, отраслей и регионов: сб. науч.тр. - Воронеж, 2006. - с.34-38.

127. РаЙзберг, Б. А. Предпринимательство и риск [текст] / Б. А. Райзберг. - М.: Знание, 1992. - 61 с.

128. Райзберг, Б. Государственное управление инновационными процессами [текст] / Б. Райзберг, Н. Морозов // Экономист. - 2008. - №1. -

C. 35-38.

129. Реймерс, Н. Ф. Экология (теория, законы, правила, прнципы и гипотезы), - М.: Россия Молодая, 1994. - 367 с.

130. Ример, М. И. Экономическая оценка инвестиций [текст] / М. И. Ример, А. Д. Касатов, Н. Н. Матиенко; под общ. ред. М. Римера. - СПб.: Питер, 2006. - 480 с.

131. Романович, JI. Г. Совершенствование организационно-экономического механизма стимулирования инновационной деятельности в системе малого предпринимательства [текст] / Л. Г Романович, А. А. Рудычев, В. В. Выборнова . - Белгород: БГТУ, 2009. - 104 с.

132. Розенберг, Г. С. Устойчивое развитие в России. Опыт критического анализа [текст] / Г. С. Розенберг, Г. П. Краснощёкое. - Тольяти: ИНТЕР - Волга, 1995. - 45 с.

133. Российский статистический ежегодник 2006. Стат. сб. - М.: Росстат, 2006.

134. Российский статистический ежегодник 2007. Стат. сб. - М.; Росстат, 2007.

135. РРоссийский статистический ежегодник 2008. Стат. сб. - М.: Росстат, 2008. - 845с.

136. Российский статистический ежегодник 2009. Стат. сб. - М.: Росстат, 2009. - 853 с.

137. Российский статистический ежегодник 2010. Стат. сб. - М.: Росстат, 2010. - 6 с. - Режим доступа: http: // www.gks.ru

138. Рудычев, А. А. Актуальные проблемы финансирования малых инвестиционных предприятий в Белгородской области и пути их решения [текст] / А. А. Рудычев, Л. Г. Романович // Современные технологии в промышленности строительных материалов стройиндустрии (XVII Научные чтения). Международная научно-практическая конференция: - Белгород, Изд - во БГТУ им. В. Г. Шухова. 2005. - С. 143.

139. Рудычев, А. А. Расчет и анализ эффективности предпринимательского проекта [текст] / А. А. Рудычев, И. Д. Дончак, О. В. Рыбакова. - Белгород: БелГТАСМ, 1997. - 186 с.

140. Савицкая, Г. В. Экономический анализ [текст]: учебник / Г. В. Савицкая. - М.: Новое знание, 2006. - 679 с.

141. Сайдулаев, Ф. С. Динамика развития малого предпринимательства в регионах России в 2009 году [Электронный ресурс]: ежеквартальный

информационно-аналитический доклад / Ф. С. Сайдулаев, А. М. Шестоперов. - AHO НИССПП, май 2010. - Режим доступа: www.nisse.ru

142. Сайдулаев, Ф. С. Динамика развития малого предпринимательства в регионах России в январе-июне 2010 года [Электронный ресурс]: ежеквартальный информационно-аналитический доклад / Ф. С. Сайдулаев, А. М. Шестоперов. - AHO НИССПП, сентябрь 2010. - Режим доступа: www.nisse.ru

143. Сергеев, И. В. Организация и финансирование инвестиций [текст]: учеб. пособие / И. В. Сергеев, И. И. Веретенникова, В. В. Яновский. - М.: Финансы и статистика, 2002. - 400 с.

144. Сергеев, И.В. Экономика организации (предприятия): учеб. пособие. - 3-е изд., перераб. и доп./ И. В. Сергеев. - М.: Финансы и статистика, 2006. - 576 с.

145. Словарь иностранных слов и выражений / Авт. - сост. Е. С. Зенович. - М.: ООО «Агентство «КРПА» Олимп»: ООО «Изд-во ACT», 2002. - 778 с.

146. Советский энциклопедический словарь / Гл. ред. A.M. Прохоров. -3-е изд. - М.: Сов. энциклопедия, 1985. - 1600 с.

147. Социально-экономическое положение Белгородской области в 2010 году [текст]. - Белгород.: Белгородстат, 2011. - 284 с.

148. Справочник экономиста - менеджера: в 2-х ч. [текст] / Под ред. А. А. Рудычева, А. М. Адамчука. - 2-е изд., перераб. и доп. - Старый Оскол: ТНТ, 2009. - ч. I - 520 е., Ч. II. - 516 с.

149. Староверова, Г. С. Экономическая оценка инвестиций [текст]: учеб. пособие / Г. С. Староверова, А. Ю. Медведев, И. В. Сорокина. - М.: КНОРУС, 2006.-312 с.

150. Структурные изменения в российской промышленности [текст] / Под. ред. Е. Г. Ясина. - М.: Издательский дом ГУ ВШЭ, 2004. - 365 с.

151. Тактаров, Г. А. Финансовая среда предпринимательства и предпринимательские риски [текст]: учеб. пособие / Г. А. Тактаров, Е. М. Григорьева. - М.: Финансы и статистика, 2007. - 256 с.

152. Тумин, В. М. Трансакционные издержки инновационного процесса [текст] / В. М. Тумин. - М.; 2004.

153. Тхакушинов, Э. К. Теоретические основы управления региональными инвестиционными рисками [текст] / Э. К. Тхакушинов. -Майкоп: Издательство МГТУ, 2006. - 114 с.

154. Тэпман, Л. Н. Малый бизнес: опыт зарубежных стран [текст]: учеб. пособие для вузов / Л. Н. Тэпман; под ред. проф. В. А. Швандара. - М.: ЮНИТИ - ДАНА, 2004. - 287 с.

155. Удовикова, А. А. Финансы предприятий [текст]: учеб. пособие / А. А. Удовикова, А. Ф. Виноходова, Р. И. Найденова. - Старый Оскол: ООО «ТНТ», 2008. - 740 с.

156. Управление инвестициями [текст] / Под ред. В. В. Шеремета. - М.: «Высшая школа», 1998. - Т. 1,2. - 416; 512 с.

157. Управление инновациями [текст]: В 3 кн. Кн. 2. Управление финансами в инновационных процессах: Учеб. пособие / А. А. Харин [и др.]; под ред. Ю. В. Шленова. - М.: Высшая школа, 2003. - 295 с.

158. Управление проектами [текст] / Под общ. ред. В. Д. Шапиро. -СПб., 2006.

159. Чепурных, Н. В. Экономика и экология: развитие, катастрофы / Н. В. Чепурных, А. Л. Новоселов. - М.: наука, 1996. - 272 с.

160. Черникова, А. А. Перспективные направления инновационного развития экономики Белгородской области [текст] / А. А. Черникова, А. В. Попов // ИнВестРегион. - 2007. - № 1. - С. 10-14.

161. Чижова, Е. Н. Формы государственной инвестиционной поддержки субъектов малого предпринимательства [текст]: монография / Е. Н. Чижова, Т. С. Сергеева. - Белгород: Изд-во БГТУ, 2008. -171 с.

162. Чижова, Е. H. Пути повышения эффективности управления малым бизнесом [текст]: монография / Е. Н. Чижова, Т. С. Таничева. - Губкин: ИП Уваров В.М., 2008. - 175 с.

163. Шарп, У. Ф. Инвестиции [текст] / У. Ф. Шарп, Т. Дж. Александер, Дж. Бейли; пер. с англ. - М.: ИНФРА-М, 1997. - 979 с.

164. Щербинин, А. Г. Зарубеежный опыт привлечения инвестиций в строительство жилья [текст] / А. Г. Щербинин // Недвижимость и инвестиции. Правовое регулирование. - 2003. - №1-2.

165. Шеремет, А. Д. Финансы предприятия [текст] / А. Д. Шеремет, Р. С. Сайфулин. - М.: ИНФРА - М, 1999. - 343 с.

166. Широков, Б. М. Малый бизнес: финансовая среда предпринимательства [текст]: учеб. - метод, пособие / Б. М. Широков. - М. Финансы и статистика, 2006. - 496 с.

167. Шумпетер, Й. Теория экономического развития [текст] / Й. Шумпетер. - М.: Прогресс, 1982. - 455 с.

168. Экономика предприятия промышленности строительных материалов [текст]: учеб. пособие / под. ред. Рудычева А. А., Дорошенко Ю. А., Выборновой В. В. - 2-е изд., перераб. - Белгород: Изд-во БГТУ, 2009. - 456 с.

169. http: // ru. wikipedia.org

170. www. auditfin. com

171. www.kycherova. ru

172. http: // socionet. ru / publication. xml?h ~ repec: rus: ieiepu:b 1115