Формирование системы управления рисками сельскохозяйственных предприятий тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.05, кандидат экономических наук Мартынушкин, Алексей Борисович

• Мартынушкин, Алексей Борисович
• кандидат экономических наук
• 2008

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Мартынушкин, Алексей Борисович

ВВЕДЕНИЕ

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ФОРМИРОВАНИЯ СИСТЕМЫ УПРАВЛЕНИЯ РИСКОМ В СЕЛЬСКОХОЗЯЙСТВЕННОМ ПРЕДПРИЯТИИ

1.1. Особенности и факторы риска в сельском хозяйстве

1.1.1. Понятие риска. Сущность риска как экономической категории

1.1.2. Особенности и факторы риска в сельском хозяйстве

1.2. Основные подходы к классификации рисков. Классификационная схема видов риска в деятельности структур агропромышленного комплекса

1.3. Методы оценки экономических рисков. Система показателей оценки риска

1.4. Понятие системы управления рисками, ее свойства, цели и задачи. Зарубежный опыт в области риск-менеджмента. Методы управления рисками в производственно-финансовой деятельности предприятия

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ПРОЯВЛЕНИЯ РИСКОВЫХ СИТУАЦИЙ В СЕЛЬСКОМ ХОЗЯЙСТВЕ И ВЛИЯНИЕ РИСКОВ НА ПРОИЗВОДСТВО ПРОДУКЦИИ АГРАРНОГО СЕКТОРА В РЯЗАНСКОЙ ОБЛАСТИ

ГЛАВА 3. ФОРМИРОВАНИЕ СИСТЕМЫ ОЦЕНКИ И УПРАВЛЕНИЯ РИСКАМИ В СЕЛЬСКОХОЗЯЙСТВЕННОМ ПРЕДПРИЯТИИ

3.1 Особенности формирования системы управления рисками в условиях сельскохозяйственного производства

3.1.1. Общие методологические подходы к формированию системы управления рисками в сельскохозяйственном предприятии *

3.1.2. Построение эффективной системы риск-менеджмента на предприятиях при реализации инвестиционного проекта

3.2. Применение различных методов оценки риска для определения степени влияния различных факторов риска на процесс сельскохозяйственного производства

3.2.1. Абсолютные показатели оценки риска

3.2.2. Относительные показатели оценки риска

3.2.3. Вероятностные показатели оценки риска

3.2.4. Экспертная оценка риска 123 3.3. Анализ, оценка влияния и экономическая эффективность страхования рисков при осуществлении инвестиционной деятельности в сельскохозяйственном предприятии.

3.3.1. Выявление и оценка типичных видов риска, возникающих при реализации инвестиционных проектов

3.3.2. Оценка экономической эффективности страхования рисков как неотъемлемый элемент системы управления рисками 143 ВЫВОДЫ И ПРЕДЛОЖЕНИЯ 150 СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 156 ПРИЛОЖЕНИЯ

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Формирование системы управления рисками сельскохозяйственных предприятий»

Актуальность темы исследований обусловлена необходимостью практически значимых разработок по вопросам системного управления рисками в условиях сельскохозяйственного производства. Риски оказывают I как деструктивное, так и конструктивное воздействие на управления организацией. Влияние рисков может вынудить субъект управления принять излишне осторожную стратегию уклонения от рисков, сдерживающую развитие объекта управления. Однако неопределенность окружающей среды и принятие риска является дополнительным резервом развития сельскохозяйственного производства и стимулирует к принятию решений, ориентированных на высокий, но оправданный риск.

В настоящее время наблюдается существенное влияние рисков на деятельность сельхозпредприятий, а практических рекомендаций и научно обоснованных методов управления рисками явно недостаточно. В связи с этим, исследование экономической природы риска в сельском хозяйстве, классификация факторов, влияющих на уровень рисков в АПК, оценка экономических последствий их возникновения, разработка методик анализа и прогнозирования рисков, выработка методов управления и минимизации последствий рисков являются весьма актуальными вопросами, что и предопределило выбор темы диссертации.

Состояние изученности проблемы. Приоритет научного осмысления теоретических и методологических вопросов возникновения экономических рисков и их оценки принадлежит выдающимся ученым, разработавшим теории рисков, таким как Дж. Кейнс, А. Маршалл, Ф. Найт, А. Пигу, Н. Сирополис, А. Смит, И. Шумпетер и другим. Их работы явились научной основой для дальнейших исследований в области управления рисками.

Отечественный опыт исследования теории управления рисками представлен следующими учеными: А.П. Альгиным, И.Т. Балабановым, В.П. Буяновым, В.Н. Вяткиным, В.М. Гранатуровым, Л.Ф. Догилем, Н.Б.

Ермасовой, Э.Н. Крылатых, М.Г Лапустой, Б.А. Райзбергом, B.C. Ступаковым, Н.В. Хохловым, А.С. Шапкиным, Л.Г. Шаршуковой, Э.А Уткиным и другими.

Управление аграрным производством в условиях рисков исследовалось такими отечественными учеными, как М.Н. Еремин, И.Б. Загайтов, А.П. Задков, А.К. Камалян, Т.И. Ломакина, А.С. Миндрин, А.В. Никитин, А.В. Петриков, А.А. Тер-Григорьянц, К.С. Терновых, А.В. Турьянский, С.М. Ягуткин и другими.

Несмотря на возросший интерес к управлению рисками в последние годы, среди отечественных и зарубежных ученых нет единого мнения по вопросам определения сущности рисков и их классификации. Не нашли должного отражения в литературе вопросы систематизации факторов риска, его экономической оценки, методов управления рисками в сельском хозяйстве. Поэтому требуется более глубокая разработка научно-методических основ к управлению рисками в аграрном производстве.

Цель и задачи исследования Целью диссертацирнной работы является научное обоснование теоретических положений и разработка практических рекомендаций по формированию системы управления рисками для обеспечения эффективного функционирования сельхозпредприятий.

Поставленная цель определила следующие задачи исследования:

1) раскрыть сущность и дополнить содержание категории «риск»; обобщить и систематизировать классификацию рисков в сельском хозяйстве; исследовать специфику рисков в сельскохозяйственных предприятиях;

2) изучить исследования в области системного оценивания и управления рисками сельхозпредприятий, исследовать основные методы управления рисками в их производственно-финансовой деятельности;

3) проанализировать существующие виды рисков в аграрном секторе Рязанской области на примере исследуемых сельхозпредприятий;

4) разработать механизмы формирования системы управления рисками в производственно-финансовой деятельности сельскохозяйственных предприятий, а также при реализации инвестиционных проектов;

5) исследовать систему методов оценки рисков на основе абсолютных, относительных и вероятностных показателей, а также экспертных оценок и провести ее практическую апробацию на примере исследуемых предприятий;

6) разработать систему управления рисками посредством их страхования и рассчитать экономическую эффективность данного метода риск-менеджмента.

Объектом исследования выступают сельскохозяйственные предприятия Рыбновского района Рязанской области, на примере которых разработаны научно-методические основы и практические рекомендации по управлению рисками в сельскохозяйственных предприятиях.

Предметом исследования является формирование системы управления рисками на уровне сельскохозяйственных предприятий.

Теоретическую и методологическую основу диссертации составляют труды отечественных и зарубежных ученых по вопросам исследования рисков в агропромышленном производстве.

В процессе работы над диссертацией изучены нормативно-правовые акты Российской Федерации и Рязанской области, регулирующие экономические отношения деятельности сельхозпредприятий.

Информационную базу исследования составили материалы Федеральной службы государственной статистики по Рязанской области, а также годовые отчеты, данные бухгалтерской отчетности, первичного учета и анализа предприятий АПК, расчеты и обоснования, выполненные автором, нормативно-справочная литература, методические разработки научно-исследовательских институтов (ГНУ НИИЭО АПК ЦЧР РФ РАСХН; ГНУ ВИАПИ им. А.А. Никонова), данные периодической печати.

Методы исследования. В процессе работы использовались следующие методы и приемы экономического исследования: монографический, статистико-экономический, расчетно-конструктивный, абстрактно-логический, экспериментальный, сравнительного анализа, различные методики оценки риска.

Наиболее существенные результаты, имеющие признаки научной новизны:

- дополнены теоретические аспекты понятия «риск», выражающие объективные экономические отношения в условиях неопределенности хозяйственного процесса; риск рассматривается с точки зрения финансовых результатов предпринимательской деятельности (экономическая категория); с позиции возможных отклонений от планируемого хода событий (категория отклонения от цели); как возможность наступления какого-либо неблагоприятного или благоприятного исхода (вероятностная категория);

- выявлены особенности и факторы риска в аграрном производстве, связанные с его спецификой и характерными чертами, раскрывающие содержание рисков и предопределяющие их последствия; проведена систематизация факторов экономического риска аграрного сектора;

- показано отрицательное влияние ресурсного, производственного, финансового, природного, биологического, демографического и других видов рисков на производственно-экономическую деятельность аграрного сектора Рязанской области, что отражается в сокращении объемов производства сельхозпродукции, снижении уровня рентабельности и платежеспособности, увеличения гибели посевов и падежа животных, нехватки квалифицированных работников и т.д.);

- разработана и апробирована методика комплексной оценки различных рисков сельскохозяйственного производства (абсолютные, относительные и вероятностные показатели, а также экспертная оценка), которая учитывает их особенности и определяет уровень вероятности проявления определенного риска и потерь продукции; использование данной методики целесообразно для формирования системы управления рисками;

- количественная оценка проекта, реализуемая путем использования метода дисконтирования, учитывает все виды рисков, возникающих в ходе осуществления работ. В качестве основного элемента при формировании системы управления рисками рассмотрена экономическая эффективность их страхования при реализации инвестиционных проектов на сельхозпредприятии.

Практическая значимость исследования заключается в том, что научные положения и практические рекомендации, сформулированные в диссертационной работе, позволяют решать задачи оценки и управления рисками в целях повышения эффективности функционирования сельхозпредприятий. Основные результаты могут быть использованы:

- в практической деятельности региональных и местных органов власти при разработке программ развития и поддержки агробизнеса и регулирования предпринимательской деятельности; при выработке системы мер по управлению рисками в сельскохозяйственных предприятиях;

- в учебном процессе при преподавании курсов «Экономическая теория», «Предпринимательство», «Риск-менеджемент».

Апробация результатов исследования. Основные положения диссертации экспериментально проверены и практически используются в деятельности сельхозпредприятий Рыбновского района Рязанской области. Итоги научных исследований докладывались на всероссийских и международных научно-практических конференциях. По материалам исследования автором опубликовано 20 работ общим объемом 3,97 печатных листа, в том числе авторских - 3,83 печатных листа.

Объем и структура диссертации. Общий объем работы составляет 177 страниц компьютерного текста. Диссертация состоит из введения, трех глав, выводов и предложений, списка использованной литературы, включающего 118 наименований источников, содержит 33 таблицы, 20 рисунков и 3 приложения.

Заключение диссертации по теме «Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда», Мартынушкин, Алексей Борисович

ВЫВОДЫ И ПРЕДЛОЖЕНИЯ

1. Понятие «риск» в современной экономической литературе не является установившимся и однозначным. По нашему мнению предпринимательский риск - это многоаспектная категория: финансовая, вероятностная, категория отклонения от цели. Риск отражает процесс подготовки и принятия решения в условиях неопределенности осуществления предпринимательской деятельности; возможность наступления неблагоприятного события, в процессе которого субъект, принявший решение, имеет возможность количественно и качественно оценить вероятность достижения предполагаемого результата и принять наиболее эффективное решение для достижения поставленной цели.

2. Специфические черты проявления риска в аграрной сфере обусловлены особенностями самого аграрного производства. В сельском хозяйстве всегда будут существовать риски, имеющие объективную основу и не зависящие от стратегии управления. При этом сельское хозяйство обладает некоторым внутренним механизмом адаптации, позволяющим компенсировать потери от риска и снизить его уровень.

3. Классификация рисков дает возможность распределить их по определенным признакам на однородные кластеры, что позволяет применять конкретные методы анализа, оценки и управления рисками. В основе классификационной схемы видов риска в деятельности структур агропромышленного комплекса лежит сфера возникновения рисков предприятия, в соответствии с которой они подразделяются на внешние и внутренние. Внешние риски не связаны непосредственно с деятельностью самого предприятия: политико-правовые; социальные; экономические; научно-технические; экологические; погодные и биологические. Внутренние риски включают риски производственной и воспроизводственной деятельности, риски в сферах обращения и управления.

4. В процессе анализа хозяйствующему субъекту необходимо не только выявить факторы и идентифицировать виды риска, но и определить масштабы потерь и соотнести их со своими возможностями по ведению предпринимательской деятельности, т.е. оценить риск. Оценка риска - это процесс идентификации производственно-финансовых ресурсов и угроз этим ресурсам, возможных потерь, основанный на оценке частоты возникновения рисковых событий и возможном при этом размере ущерба. В условиях определенности, как правило, применяют абсолютные, относительные и средние показатели оценки риска. В условиях частичной неопределенности риск рассматривается как вероятностная категория, поэтому целесообразно использовать вероятностные и статистические показатели оценки риска. В условиях полной неопределенности могут быть использованы экспертные оценки риска.

5. Часть теории управления, предметом которой является экономический риск, а задачей — определение и контроль состояния различных сфер деятельности и ситуаций, возникающих в результате возможных нежелательных изменений, носит название «управление риском».

Система управления рисками представляет собой упорядоченную совокупность таких мероприятий как определение цели риска, выявление вероятности наступления рисковых событий, расчет степени и величины риска, анализ окружающей обстановки, выбор стратегии управления риском и определение приемов риск-менеджмента, необходимых для целенаправленного воздействия (нейтрализацию или минимизацию) на риск.

6. Агропромышленный комплекс Рязанской области является важным и социально значимым сектором экономики региона, которому присущи специфические риски, зарождающиеся в природной сфере. Они неразрывно связаны с сущностью агропроизводства и оказывают едва ли не самое большое влияние на него.

Неблагоприятные климатические условия обуславливают появление погодных рисков, т.е. возможности понести убытки из-за изменения погодных условий. Так, период с 1996 г. по 2007 г. был отмечен рядом чрезвычайных ситуаций природного характера, приведших к гибели сельхозкультур на больших площадях. За эти годы только сельскому хозяйству Рязанской области был нанесен ущерб 3,84 млрд. руб., возмещено из федерального бюджета 1,629 млн. руб. (42,4%). Примерами биологических рисков в животноводстве могут служить потери от гибели и болезней скота, которые за последние 8 лет составили более 281 млн. руб.

Валовой сбор зерновых культур в весе после доработки во всех категориях хозяйства в 2007 г. составил 948,9 тыс. тонн, что на 766,4 тыс. тонн меньше, чем в 1990 г. По сравнению с 1991 годом в 2007 году производство скота и птицы на убой во всех категориях хозяйств снизилось на 75,9 тыс. т (или на 62,62%); производство молока сократилось на 488,8 тыс. т (или на 56,57%); а количество полученных яиц уменьшилось на 126,3 млн. штук (или на 25,05%) Наряду с другими причинами на снижение объемов производства сельхозпродукции повлияло негативное проявление последствий производственного риска.

Начиная с 1999 года, наблюдается рост количества прибыльных предприятий, и увеличение объема прибыли, что является положительными последствиями проявления финансового риска, который, в свою очередь, был вызван финансовым кризисом августа 1998 года. В сельском хозяйстве причиной возникновения финансового риска может быть сложившаяся экономическая конъюнктура, уровень компетентности руководства хозяйства, резкое увеличение цен на импортные товары, вследствие значительного изменения обменного курса национальных валют и т.д.

7. Концепция формирования системы управления рисками включает в себя четыре этапа: 1) анализ основных видов рисков, входящих в комплекс рисков сельхозорганизации, определение силы их влияния на деятельность предприятия; 2) определение уровня рисков и возможной величины потерь, для того, чтобы определить рискоустойчивость основных показателей деятельности организации и целесообразность управленческих воздействий;

3) определение наиболее эффективного метода управления с целью обеспечения контроля над ситуацией риска, и выявления источников возмещения возможных сумм потерь; 4) определение эффективности управленческих воздействий — оценка управления.

В современных экономических условиях предприятию, реализующему инвестиционный проект, требуется более широкий оптимизационный подход в сфере управления рисками. Этот подход ориентирует экономический субъект на восприятие риска не только как негативного явления, но и как возможности, ресурса развития. Данная концепция восприятия риска должна быть положена в основу построения системы управления рисками на предприятии, которая, в свою очередь, должна состоять из несколько основных этапов: а) выбор режима функционирования системы риск-менеджмента; б) предварительный сбор информации; в) определение генеральной совокупности исследуемых явлений; г) классификация рисков и их ранжирование; д) оценка рисков; е) оптимизация риска; ж) отказ от проекта; з) определение расчетной эффективности принятого решения.

8. В условиях определенности группа абсолютных показателей оценки риска включает финансовые показатели, которые отражают наличие, размещение и использование финансовых ресурсов и, тем самым, дают возможность оценить риск последствий результатов деятельности предприятия. Относительные показатели оценки риска многочисленны, и область их применения предполагает наличие информации о среде предпринимательства. Выделяют основные подходы к оценке риска на базе относительных показателей: 1) непосредственно на основе специально разработанных конструкций показателей, ориентированных на последствия рискового события; 2) опосредованно на основе использования финансовых показателей в виде коэффициентов, характеризующих ликвидность, структуру капитала, деловую активность и рентабельность организации. Вероятностные показатели оценки риска рассчитываются на основе классических принципов статистической вероятности с использованием стохастических моделей. Формой выражения являются точечные и интервальные оценки последствий риска. Методы экспертной оценки риска представляют собой комплекс логических и математических процедур, направленных на получение от специалистов-экспертов информации, ее анализ и обобщение с целью выбора рациональных решений.

9. По своим характеристикам сельскохозяйственные риски можно вполне отнести к категории рисков, которые представляют собой опасность нанесения ущерба сельскохозяйственному предприятию вследствие нарушения нормального хода производственного процесса. Включение сельскохозяйственных рисков в классификационную систему риск-менеджмента позволяет решить следующие задачи: распространить на него общие принципы управления риском; обогатить новыми элементами уже известные методы воздействия на риск и, следовательно, сделать более разнообразным методическое содержание самого риск-менеджмента.

10. Одним из основных моментов при проведении анализа инвестиционного проекта является количественная оценка общей степени риска инвестируемых средств, с тем, чтобы до осуществления капитальных вложений знать реальные перспективы получения прибыли и возврата денежных средств. Для данной оценки мы использовали метод дисконтирования, т.к. он позволяет учитывать различные риски, возникающие и ходе реализации проекта. Операция дисконтирования, основываясь на приведении всех будущих поступлений по проекту к стоимости настоящего момента, определяет ожидаемую прибыль, возникающую сразу же после принятия решения об инвестировании.

Одним из ключевых параметров при использовании вышеописанного метода является ставка дисконта. Расчет данной ставки происходит на основе определения безрисковой ставки и величины дополнительной премии за риск. Безрисковая ставка дохода, как правило, определяется на основе доходности долгосрочных государственных облигаций.

Расчеты проводили на примере СПК «Новоселки» Рыбновского района

Рязанской области (среднестатистическое хозяйство), которое инвестирует привлекаемые заемные и собственные средства на расширение молочного производства. Перед проведением расчетов нами был изучен рынок сбыта и выявлен спрос на соответствующую продукцию. Чистый дисконтированный доход проекта составил 4142 тыс. руб. Этот дополнительный доход показывает, что расширение молочного производства в СПК «Новоселки» будет выгодно с учетом рисков осуществления проекта.

В ходе исследования мы произвели расчеты с учетом страхования проекта от коммерческих рисков, связанных с развертыванием производства и прибылью, а именно: недополучение прибыли в результате простоя производства, банкротство, упущенная выгода и непредвиденные расходы. Нами был принят вклад предпринимательского риска равный 5% годовых. После страхования NPV проекта составил 5036,3 тыс. руб. Если сравнить эту сумму с результатами, полученными без учета страхования, то отмечается увеличение дохода проекта на 21,6%, т.е. страхование повышает привлекательность проекта и является экономически целесообразным.

Описанная методика позволяет заранее оценить степень риска и уровень доходности инвестиций в сельхозпредприятиях, а, это свидетельствует и наличии возможностей для принятия верного решения о целесообразности осуществления инвестиционных вложений с учетом рисков. Кроме того, описанная методика позволяет оценивать экономическую эффективность страхования рисков инвестиционного проекта сельхозпредприятия.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Мартынушкин, Алексей Борисович, 2008 год

1. Конституция Российской Федерации. Официальный текст по состоянию на 1 октября 1997 года с историко-правовым комментарием. — М.: Инфра М - Норма, 1997 г. - 143 с.

2. Гражданский Кодекс Российской Федерации (с изменениями и дополнениями на 1 февраля 2004 года): Принят Государственной Думой 21 октября 1994 года. М.: Проспект, 2004. - 448 с.

3. Постановление Правительства РФ «Государственная программа развития сельского хозяйства и регулирования рынков сельскохозяйственной продукции, сырья и продовольствия (на 2008-2012 годы)» от 17.07.07 г. № 549.

4. Приказ Минсельхоза «Об утверждении методики определения размера утраты, страховой стоимости урожая и ставки для расчета субсидий на компенсацию части затрат по страхованию урожая сельскохозяйственных культур» от 31.05.2007 г. № 314

5. Агафонова, И.П. Построение эффективной системы риск-менеджмента на предприятии при реализации инновационного проекта / И.П. Агафонова // Менеджмент в России и за рубежом. — 2003. N4. - С.102-113.

6. Агибалов, А. Хозяйственный риск в предпринимательской деятельности / А. Агибалов, А. Камалян // Экономика сельского хозяйства России. 1997. -№ 6. - С.22.

7. Александров, Д. С. Бизнес-план инвестиционного проекта в АПК: анализ рисков / Д. С. Александров // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. — 2006. N2. - С. 33-36.

8. Алексанов, Д.С. Экономическая оценка инвестиций: Учебник для студентов вузов по спец. "Экономика и управление на предприятиях АПК" / Д.С. Алексанов, В.М. Кошелев. М.: Колос-Пресс, 2002. - 382 с.

9. Альгин, А.П. Риск и его роль в общественной жизни. / А.П. Альгин.

10. М.: Мысль, 1989.-283 с.-с.12-13.

11. Балабанов, И.Т. Риск-менеджмент. И.Т. Балабанов. — М.: Финансы и статистика, 1996. 427 с. - с.59.

12. Балдин, К.В. Риск-менеджмент: Учебное пособие / К.В. Балдин, С.Н. Воробьев. М.: Гардарики, 2005. - 285 с.

13. Баринов, А. Э. Особенности анализа рисков инвестиционных проектов в условиях неопределенности российского рынка / А. Э. Баринов // Управление риском. 2005. - N3. - С. 37-44.

14. Баутов, А. Н. Риски и экономическая результативность бизнес-систем / А. Н. Баутов // Управление риском. 2007. - N1. - С. 42-45.

15. Белокопытов, А. Система страхования урожая как фактор повышения эффективности сельскохозяйственного труда / А. Белокопытов, М. Белокопытов // АПК: экономика, управление. — 2007. N11. — С. 48-50.

16. Бернстайн, П. Против богов: укрощение риска: пер. с англ. / П. Бернстайн. М.: ЗАО «Олимп-Бизнес», 2000. - 400 с.

17. Биета, Ф.Поведенческие риски в финансовом секторе экономики / \ Ф. Биета // ЭКО. 2007. - N1. - С. 148-158.

18. Бизнес-план инвестиционного проекта: Отечественный и зарубежный опыт. Современная практика и документация: Учеб. пособие / Под ред. В.М.Попова. 5-е изд.; перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2002. - 432 с.

19. Бланк, И.А. Основы финансового менеджмента / И.А. Бланк Киев: Ника-Центр, Эльга, 1999. - 374 с. - с. 145.

20. Большой экономический словарь. — М.: Издательство «Институт новой экономики», 2007. 1472 с.

21. Буянов, В.П. Управление рисками (рискология) / В.П. Буянов, К.А. Кирсанов, Л.А. Михайлов. М.: Экзамен, 2002. - 374 с. - с.9.

22. Быков, А. Активизация инвестиционного процесса на сельскохозяйственных предприятиях / А. Быков // АПК: экономика, управление. 2003. - N2. - С.71-77.

23. Верещагин, В. В. Процесс формирования и оценки инвестиционных рисков / В. В. Верещагин, М. Н. Лепешкина // Управление риском. 2006. — N2.-С. 55-60.

24. Внешнеэкономическая деятельность предприятия / JI.E. Стровский и др.; под ред. Л.Е. Стровский. М.: ЮНИТИ, 1999. - С. 477-510.

25. Води, Э. Финансы: пер. с англ. / Э. Води, Р. Мертон — М. : Вильяме, 2000. 347 с.

26. Вяткин В.Н. Управление риском в рыночной экономике / В.Н.Вяткин, В.А. Гамза и др. М.: ЗАО «Издательство «Экономика», 2002, — 195 с.

27. Голубева, А. Риски в агропроизводстве / А. Голубева // АПК: экономика, управление. 2002. — N7. - С.71-77.

28. Горина, Г. А. Система скидок и налоговые риски / Г. А. Горина // Финансы. 2007. -N3. - С. 34-37.

29. Гранатуров, В.М. Экономический риск: сущность, методы измерения, пути снижения: Учебное пособие. / В.М. Гранатуров. М.: Издательство «Дело и сервис», 2002. - 160 с. — с.8.

30. Даль, В. Толковый словарь живого великорусского языка. Т.З / В. Даль. — М.: ACT, 2004. 639 с. - с. 124.

31. Догиль Л.Ф. Управление хозяйственным риском. Учебное пособие / Л.Ф. Догиль — Минск: Книжный дом «Мисанта», 2005. 224 с.

32. Дубов A.M. Моделирование рисковых ситуаций в экономике и бизнесе: Учебное пособие / A.M. Дубов, Б.А. Лагоша, Е.Ю. Хрусталев; под ред. Б.А. Лагоша. М.: Финансы и статистика, 1999. - 176 с.

33. Евстигнеева, Л. Трансформационные риски российской экономики / Л. Евстигнеева, Р. Евстигнеев // Вопросы экономики. — 2006. — N11. С. 4-25.

34. Егорова, Е. Е. Еще раз о сущности риска и системном подходе. / Е. Е. Егорова // Управление риском. 2002. - №2. - С. 9-12.

35. Еремин, М. Управление рисками в агропромышленном комплексе / М. Еремин // Экономика сельского хозяйства России. — 2003. —N4. — С.16-17.

36. Ермасова, Н.Б. Риск-менеджмент организации / Н.Б. Ермасова. — М.: Издательство «Альфа-Пресс», 2005. 240 с. - с.115.

37. Задков, А.П. Фактор риска в сельском хозяйстве / А.П. Задков — Новосибирск: СО РАСХН, 1998. 256 с. - с.23.

38. Загайтов И.Б. Основы аграрной теории. Учебное пособие / И.Б. Загайтов, К.С. Терновых, А.К. Камалян Воронеж: Истоки, 2004, — 260 с.

39. Иванов, А. П. Страхование рисков как инструмент управления предпринимательской деятельностью / А. П. Иванов, Ю. Н. Быкова // Финансы. 2007. - N9. - С. 47-51.

40. Камалян А. К. Управление рисками в сельском хозяйстве / А.К. Камалян // Сборник научных статей. Воронеж, 1998. - С. 132-154.

41. Касл, Э. Эффективное фермерское хозяйствование / Э. Касл, М. Бекер, А. Нелсон М.: ВО "Агропромиздат", 1991. - 362 с. - с. 198.

42. Клейнер, Г.Б. Предприятие в нестабильной экономической среде: риски, стратегия, безопасность / Г.Б. Клейнер, В.А. Тамбовцев, P.M. Качалов М.: Экономика, 1997. - 423 с. - с. 38.

43. Ковалев, А.И. Анализ финансового состояния предприятия / А.И. Ковалев, В.П. Привалов. М.: Центр экономики и маркетинга, 1999. - 462 с. -с.316.

44. Ковзанадзе, И.К. Вопросы создания эффективной системы управления банковскими рисками / И. К. Ковзанадзе // Деньги и кредит. -2001. -N3. — С.49-54.

45. Кошолкина, JI.A. Страхование в сельском хозяйстве: состояние и проблемы / JI.A. Кошолкина // Финансы и кредит. 2004. - №7 - С. 44-46.

46. Крылатых Э.Н. Экономические риски в агропромышленном комплексе / Э.Н. Крылатых // АПК: экономика и управление. 1999. - № 7. -С. 3-14.

47. Куницина, Н.Н. Исчисление потерь в системе оценки риска / Н. Н. Куницина // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. 2002. — N7. - С.12-15.

48. Куницина, Н.Н. Технические риски в динамике сельскохозяйственного производства / Н. Н. Куницина // Достижения науки и техники АПК.-2003.-N1.-С. 36-37.

49. Курс экономики: Учебник. -2-е изд. доп. / Под ред. В.А.Райзберга. -М.: ИНФРА-М, 1999. 872 с. - с. 575.

50. Лапуста, М.Г. Риски в предпринимательской деятельности / М.Г. Лапуста, Л.Г. Шаршукова М.: ИНФРА, 1998. - 358 с.

51. Ломакина, Т. Риски сельскохозяйственного производства в системе риск-менеджмента / Т. Ломакина // Управление риском. — 2002. — №1. — С. 54-58.

52. Луценко, Е.В. Теоретические основы и технология адаптивного семантического анализа в поддержке принятия решений / Е.В. Луценко — Краснодар: ПИРС, 1999. 241 с.

53. Маринин, А. В. Управление рисками решений в хозяйственной деятельности / А. В. Маринин, Л. И. Цветкова // Управление риском. 2006. -N1.-C. 11-15.

54. Мартынушкин, А. Б. Механизм проведения экспертной оценки риска / А. Б. Мартынушкин // Сборник научных трудов молодых ученых Рязанской ГСХА. Рязань, 2006. - С. 274-278.

55. Мартынушкин, А.Б. Страхование сельскохозяйственных рисков в

56. Рязанской области / А.Б. Мартынушкин // Известия Российского государственного педагогического университета имени А.И. Герцена. №15 (49): Аспирантские тетради: Научный журнал. — СПб., 2007. — С.134-138.

57. Матыцын, А.К. Долгосрочное хеджирование как инструмент уменьшения рисков / А. К. Матыцын // ЭКО. 2003. - N12. - С.66-72.

58. Мацнева, Е. Управление рисками при инвестировании малых форм хозяйствования / Е. Мацнева // АПК: экономика, управление. 2006. -N10. -С. 22-24.

59. Меньшикова, М. Факторы риска в АПК и оценка эффективности инвестиционных проектов / М. Меньшикова // АПК: экономика, управление. 2003. — N3. - С.35-39.

60. Милосердов, А. А. Теоретико-возможностная модель анализа и оценки рыночных рисков / А. А. Милосердов // Управление риском. — 2006. — N2.-С. 49-54.

61. Минаева, Е. В. Систематизация условий и факторов проявления экономических рисков / Е. В. Минаева, И. В. Короткова // Пищевая промышленность. 2006. — N2. - С. 26-28.

62. Миндрин А.С. Экономический риск в сельском хозяйстве / А.С. Миндрин, Г.Л. Юсупова -М.: ВНИЭТУСХ, 2001. 191 с.

63. Мировые стандарты риск-менеджмента: Обзор главных международных разработок // Маркетолог. 2003. — N7. — С.29-34.

64. Нерсесян, Т.Я. Управление рисками в системе управления предприятием / Т.Я. Нерсесян // Управление риском. 2007. - N2. - С. 19-23.

65. Никитин, А.В. Страхование сельскохозяйственных рисков: проблемы и перспективы развития / А. В. Никитин // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. — 2004. — N2. — С.43-45.

66. Нилиповский, В. Страхование земельно-имущественного комплекса сельхозпредприятий / В. Нилиповский, Ю. Долгорукова // АПК: экономика, управление. 2007. - N4. - С. 36-39.

67. Новикова, Н.М. Многокритериальные задачи принятия решений в условиях неопределенности / Н.М. Новикова, И.И. Поспелова. М. : Вычислит, центр РАН, 2000. - 361 с.

68. Ожегов, С.И. Словарь русского языка. / Под ред. С.И. Ожегова. — М.: Русский язык, 1984. 912 с. - С. 647.

69. Олейников, Е.А. Основы экономической безопасности: Учебно-практическое пособие / Под ред. Е.А. Олейникова. — М.: Издательство «Альфа-Пресс», 1997. 240 с. - стр.10.

70. Петриков А.В. Механизмы устойчивого сельского развития: Методическое пособие / А.В. Петриков М.: ФГНУ «Росинформагротех», 2003, - 327 с.

71. Печерцева, О.Н. Постадийный анализ рисков в деятельности предприятий / О. Н. Печерцева // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. — 2002. -Nil. — С.21.

72. Порфирьев, Б. Природные риски в условиях современного экономического роста: теория и практика государственного и негосударственного управления / Б. Порфирьев // Российский экономический журнал. 2006. - N1. - С. 37-48.

73. Предпринимательство в АПК / С.И. Грядов, И.Т. Крячков, В.А. Удалов и др.: / под ред. С.И. Грядова М.: Колос, 1997. - 548 с. - с. 209.

74. Райзберг Б.А. Предпринимательство и риск / Б.А. Райзберг — М.: Знание, 1992,-61 с.

75. Райская, Н. Н. Статистическое исследование инвестиционных рисков в регионах России / Н. Н. Райская // Вопросы статистики. 2006. -N12.-С. 65-74.

76. Риски в рыночной экономике. Тематическое досье. Харьков: Центр анализа рисков, 1995. — 238 с. — с.16.

77. Рогачев, А.Ю. Практическое управление рисками в современной российской экономике / А. Ю. Рогачев // Управление риском. 2006. — N4. — С. 53-56.

78. Романов, В. Рискообразующие факторы: характеристика и влияние на риски / В. Романов, А. Бутуханов // Управление риском. 2001. - №3. - С. 10-12.

79. Романова, М.В. Управление рисками инновационной деятельности / М.В. Романова // Финансы и кредит. 2001. - №1 (73). - С. 14.

80. Рыхтикова Н.А. Анализ и управление рисками организации: учеб. пособие / Н.А. Рыхтикова. М.: ФОРУМ: ИНФРА-М, 2007. - 240 с.

81. Рэдхэд, К. Управление финансовыми рисками / К. Рэдхэд, С. Хьюс. М.: "ИНФРА-М", 1996. - 748 с. - с.24.

82. Рябова, Т.Ф. Воздействие рисков хозяйственно-экономической деятельности на эффективность предприятий / Т. Ф. Рябова, С.В. Ван Моурик // Пищевая промышленность. 2004. - N6. - С. 28-29.

83. Санникова, М. Разработка и сравнительный анализ индексных схем страхования урожая / М. Санникова, Р. Бокушева // АПК: экономика, управление. 2007. - N9. - С. 52-55.

84. Скамай, JI. Системность на поле неопределенности / JI. Скамай // Риск. 1999. - №3. - С.63-64.

85. Скамай, JI. Кому улыбается прибыль / JI. Скамай. // Риск. 1998. — №3.-С. 54-56.

86. Сплетухов, Ю.А. Проблемы проведения страхования урожая с государственной поддержкой / Ю. А. Сплетухов // Финансы. — 2007. N6. — С. 44-45.

87. Статистический сборник «Сельское хозяйство Рязанской области в 1990-2007 гг.»: Стат. сборн. / Территориальный орган Федеральной службы гостатистики по Рязанской области. Рязань, 2008. — 116 с.

88. Статистический сборник «Посевные площади, итоги валового сбора и урожайности сельскохозяйственных культур в 2007 году»: Стат. сборн. / Территориальный орган Федеральной службы гостатистики по Рязанской области. Рязань, 2008. — 129 с.

89. Статистический сборник «Показатели развития отраслей АПК

90. Рязанской области за 1990-2007 гг.»: Стат. сборн. / Территориальный орган Федеральной службы гостатистики по Рязанской области. Рязань, 2008. — 146 с.

91. Статистический сборник «Состояние животноводства в сельскохозяйственных организациях Рязанской области в 2007 году»: Стат. сборн. / Территориальный орган Федеральной службы гостатистики по Рязанской области. Рязань, 2008. - 107с.

92. Ступаков, B.C. Риск-менеджмент: Учебное пособие. / B.C. Ступаков, Г.С. Токаренко. — М.: Финансы и статистика, 2005. — 288 с. — с. 11.

93. Терский, М.В. Системный подход к исследованию экономических рисков: Учебное пособие / М.В. Терский — Владивосток: ВГУЭС, 2000. -104 с. стр.5

94. Тер-Григорьянц А.А. Риски в сельском хозяйстве: монография / А.А. Тер-Григорьянц Ставрополь: СевКавГТУ, 2004, - 174 с.

95. Турьянский, А.В. Управление рисками на уровне сельскохозяйственных предприятий: монография / А.В. Турьянский, О.Г. Чарыкова Белгород: БелГСХА, 2007. - 136 с.

96. Управление риском. Риск, устойчивое развитие, синергетика / В.А. Владимиров и др.; под ред. И.М. Макарова. М.: Наука, 2000. - 431 е.

97. Уткин, Э.А. Риск-менеджмент: Учебник / Э.А. Уткин. — М.: Тандем, 1998. 240 с.

98. Федотов А. В. Учет операций по страхованию посевов сельскохозяйственных культур / А. В. Федотов // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. 2002. - N11. - С. 22-26.

99. Фостер, Д. Канада: обзор программ по управлению рисками всельском хозяйстве / Д. Фостер, Р. Шинкаренко // Агрострахование и кредитование. 2008. - N2. - С. 54-57.

100. Хохлов Н.В. Управление риском / Н.В. Хохлов. М.: ЮНИТИ, 2003.-239 с.

101. Худякова, Е.В. Опыт снижения кредитного риска в сельском кредитном кооперативе / Е. В. Худякова, Г. В. Сенченко // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. — 2002. N11. — С. 42-43.

102. Цакаев, А.Х. Комплексный риск-менеджмент / А. X. Цакаев // Менеджмент в России и за рубежом. — 2005. N2. — С.31-38.

103. Чеглакова, С.Г. Методология экономического анализа в современных условиях функционирования сельскохозяйственных предприятий / С.Г. Чеглакова. Рязань: Узорочье, 2003. — 152 с.

104. Черкасов, В.В. Проблемы риска в управленческой деятельности / В .В. Черкасов — М.: Рефл-бук, 1999. 384 с.

105. Чернова, Г.В. Управление рисками: учебное пособие. / Г.В. Чернова, А.А. Кудрявцева. — М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2005. 160 с. — с.45-46.

106. Чиркин, А. Предстоящее вступление России в ВТО и потенциальные экономические риски / А. Чиркин // Вопросы экономики. -2005. N5. - С.132-139.

107. Шапкин А.С. Экономические и финансовые риски: оценка, управление, портфель инвестиций / А.С. Шапкин. М.: Дашков и К, 2004. — 487 с.

108. Шаршукова, Л.Г. Кто становится банкротом? / Л.Г. Шаршукова // Риск 1997. - №6. - С.6-9.

109. Шаршукова, Л.Г. Классификация. Обзорно-аналитическая статья в помощь предпринимателям, ищущим золотую середину / Л.Г. Шаршукова // Риск. 1997. - №2. - С.24-26.

110. Юзбашев, М. М. Расчет вероятностей рисков неурожая зерновыхкультур в Российской Федерации / М. М. Юзбашев, В. И. Кордович // Вопросы статистики. 2007. - N5. - С. 59-60.

111. Ягуткин, С. Прогнозирование предпринимательского риска на сельхозпредприятиях / С. Ягуткин // АПК: экономика, управление. 2002. — N7. - С.34-40.

112. Яковлев, Б. И. Организация производства и предпринимательство в АПК / Б .И. Яковлев, В.Б. Яковлев. М.: КолосС, 2004. - 424 с.

113. Яйли Е.А. Традиционный и коэволюционный взгляды на системные подходы к проблеме управления экологическими рисками / Е.А. Яйли, А. А. Музалевский // Управление риском. 2006. - N2. - С. 10-24.

114. Янюк, В. М. Учет погодно-ценовых рисков при экономической оценке сельскохозяйственных угодий / В. М. Янюк, А. С. Фалькович // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. — 2007. -N3.- С. 25-28.

115. Covello V.T., Merkfaofer M.W. Risk Assessment Methods. London. 1993, P. 34.

116. Daniels John D., Radebaugh Lee H. International Business. Environments, Operations and Risk / Wokingham, Don Mills, Ont.: Addison -Wesley, 1994.-257 p.

117. Mandelbrot B. Benoit. Fractals and Scaling in Finance: Discontinuity, Concentration, Risk. Springer, 1997. - 396 p.

118. Boulton Richard E. S., Libert Barry D., Sarnek Steve M., Cracking the Value Code. How Successful Businesses Are Creating Wealth in the New Economy / New York: Harper Business, 2000. 574 p.