Формирование регионального рынка ипотечного жилищного строительства: На примере Тверской области тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.05, кандидат экономических наук Клевцов, Виталий Владимирович

• Клевцов, Виталий Владимирович
• кандидат экономических наук
• 2006

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Клевцов, Виталий Владимирович

Введение.

Глава 1. Теоретические основы рынка ипотечного жилищного строительства и его место в структуре инвестиционного рынка.

1.1. Особенности рынка ипотечного жилищного строительства как элемента инвестиционного рынка.

1.2. Исследование зарубежного опыта ипотечного жилищного строительства.

1.3. Систематизация финансово-кредитных схем жилищного строительства в зависимости от источника привлечения инвестиционных ресурсов.

Глава 2. Анализ тенденций и проблем развития регионального рынка ипотечного жилищного строительства.

2.1. Воздействие рынка ипотечного жилищного строительства на расширение рынка труда региона.

2.2. Исследование степени сформированности рынка ипотечного жилищного строительства Тверской области.

2.3. Развитие рынка ипотечного жилищного строительства под влиянием факторов, определяемых инвестиционной привлекательностью региона.И

Глава 3. Формирование основы региональной программы развития рынка ипотечного жилищного строительства на основе разработки механизма ее реализации.

3.1. Принципы формирования и система регулирования регионального рынка ипотечного жилищного строительства.

3.2. Разработка организационной модели регионального рынка ипотечного жилищного строительства.

3.3. Методика оценки доступности жилья по различным финансово-кредитным схемам его приобретения.

3.4. Разработка основы региональной программы формирования и развития рынка ипотечного жилищного строительства.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Формирование регионального рынка ипотечного жилищного строительства: На примере Тверской области»

Актуальность темы исследования. В настоящее время одним из ф национальных проектов России, объявленных Президентом РФ В.В. Путиным, является создание рынка доступного жилья. Актуальность этого вопроса определяется не только экономической сущностью ипотечного кредитования, оказывающего существенное влияние на стимулирование спроса на жилье со стороны населения через формирование у него дополнительных возможностей для его приобретения, что играет решающую роль в улучшении благосостояния населения, но и тем, что результативность функционирования рынка Н ипотечного жилищного строительства в значительной степени зависит от того, ® насколько слаженно сработали различные элементы промышленнофинансового комплекса региона, вовлеченного прямо или косвенно в процессы реализации жилья населению.

При разработке программ ипотечного кредитования, хотя и учитываются территориальные особенности, тем не менее они ориентированы не столько на проблемы включения рынка ипотечного жилищного строительства в процессы развития территории, сколько на направления его развития как отдельной ^ обособленной сферы действия.

В настоящее время делается акцент не только на необходимость создания ® рынка доступного жилья с учетом потребностей населения, имеющих определенную специфику для различных территорий, но и с учетом возможностей последних. При этом изучение рыночных механизмов функционирования и развития рынка ипотечного жилищного строительства и, в частности, учет его территориальной вовлеченности и ориентации должны поддерживать и обеспечивать возможности оптимального сочетания рыночных механизмов с государственной экономической политикой.

В свою очередь рынок ипотечного жилищного строительства как # инструмент, позволяющий аккумулировать финансовые ресурсы для предоставления ипотечных кредитов желающим приобрести жилье, инвестирует их в реальный сектор экономики, в частности в строительный ■р комплекс. То есть, с одной стороны, данный рынок представляет интерес для желающих выгодно разместить свои накопления с целью приращения их ф стоимости, с другой стороны, он позволяет разрешить одну из основных социальных проблем — проблему с жильем, которое является одной из первичных потребностей каждого человека.

Заметим также, что становление и развитие рынка ипотечного жилищного строительства в России и ее регионах, в частности, является одной из сложнейших и малоизученных проблем этапа перехода российской экономики к рыночным отношениям. При этом более остро данная проблема сказывается на региональном уровне, где рынок ипотечного жилищного ® строительства создается не только заново, но, зачастую, в отрыве от решения проблем региональной экономики.

Принципы организации и механизм функционирования рынка жилья, жилищное ипотечное кредитование как инструмент управления жилищным рынком, экономический механизм распространения жилищного ипотечного кредитования в регионы России рассмотрены в работах Е.П.Коптевой, С.А.Лукшина, Э.Г.Матюгиной, Э.А.Ошмановой, И.А.Разумовой, В.В.Смирнова, Е.Ясина и других. В области исследования развития ипотеки следует выделить научные взгляды В.М.Агапкина, А.Н.Асаул, И.В.Довдиенко, ® Н.Б.Косаревой, В.М.Ланцова, З.П.Лукиной, Л.Н.Макаревича, С.Н.Максимова,

И.В.Павловой, Е.Б.Покопцевой, А.Смолянникова А.Н.Ужегова, Г.А.Цылиной и других, которые рассматривают экономические и правовые основы ипотечной деятельности, особенности процесса ипотечного кредитования, модели организации ипотечного кредитования и эволюцию ипотеки в России, вопросы государственного регулирования развития ипотечных отношений. ^ Несмотря на отмеченный научный задел, наработанный в этой области, многие аспекты развития ипотечного кредитования и жилищного строительства ф в регионах нуждаются в углубленном анализе. Так требует уточнения понятие рынка ипотечного жилищного строительства, круга его участников, характера их взаимодействия. Недостаточно изучены вопросы влияния данного рынка на расширение рынка труда региона за счет обеспечения занятости населения в строительном комплексе и смежных ему отраслях, не определены факторы, воздействующие на развитие рынка, не разработан механизм реализации программ ипотечного кредитования в регионе. В настоящее время остаются открытыми многие вопросы. Нерешенность этих и других вопросов ипотечного жилищного строительства обусловили выбор темы диссертационного исследования, а также формулировку цели и задач.

Целью исследования является разработка организационной модели рынка ипотечного жилищного строительства, методики оценки доступности первичного жилья для населения по различным финансово-кредитным схемам его приобретения, а также совершенствование механизма реализации программ ипотечного кредитования в регионе на основе развития его мотивационного, организационного, методического и ресурсного обеспечений.

Поставленная цель предопределила необходимость решения следующих задач:

• определить содержание и место категории «рынок ипотечного жилищного строительства» в структуре инвестиционного рынка и представить авторское видение данной категории;

• проанализировать зарубежный и российский опыт развития рынка ипотечного жилищного строительства;

• систематизировать финансово-кредитные схемы жилищного строительства в зависимости от источника привлечения инвестиционных ресурсов;

• раскрыть и описать воздействие рынка ипотечного жилищного строительства на расширение рынка труда региона;

• выявить и классифицировать факторы, воздействующие на развитие рынка ипотечного жилищного строительства;

• провести анализ факторов, воздействующих на функционирование рынка ипотечного жилищного строительства Тверской области, и оценить перспективы его дальнейшего развития;

• сформулировать и раскрыть методы регулирования государством и региональными органами власти рынка ипотечного жилищного строительства;

• предложить методику оценки доступности первичного жилья для населения региона по различным финансово-кредитным схемам его приобретения;

• разработать основы региональной программы формирования и развития рынка ипотечного жилищного строительства на основе конкретизации механизма ее реализации.

Объектом исследования является рынок ипотечного жилищного строительства, формируемый в рамках рыночного пространства региона, с присущими ему особенностями развития.

Предметом исследования являются экономические отношения, складывающиеся на региональном рынке ипотечного жилищного строительства, влияющие на него различные факторы, а также особенности механизма реализации программ ипотечного жилищного кредитования.

Теоретическая и методологическая основа исследования. Диссертационная работа основана на теоретических разработках отечественных и зарубежных ученых в области исследуемой проблематики. В работе использованы законодательные акты РФ, Концепции и Программы формирования рынка доступного жилья и развития ипотечного жилищного кредитования, монографии, прикладные работы по рассматриваемой проблеме, тематические публикации в периодической печати.

Эмпирической базой исследования явились нормативно-правовые акты и инструктивно-методические документы в области развития жилищного рынка и ипотечного кредитования, статистические данные Федеральной службы государственной статистики РФ, ее территориального органа по Тверской области, данные Фонда «Института экономики города» (г.Москва), Агентства по ипотечному жилищному кредитованию (г.Москва), Тверского областного фонда ипотечного жилищного кредитования, отраслевые экспертные обзоры.

При обработке данных использовались такие общенаучные методы и приемы исследования, как системный подход, сравнительный анализ, синтез и научное обобщение, классификация и систематизация, методы математического и статистического анализа, а также пакет прикладных программ SPSS 13.

Научная новизна результатов диссертационного исследования заключается в разработке организационной модели рынка ипотечного жилищного строительства, включающего финансово-кредитную, инвестиционную и социально-экономическую составляющие и в развитии методического обеспечения эффективного взаимодействия участников этого рынка.

Элементы научной новизны содержат следующие основные положения и результаты исследования, вынесенные на защиту:

• уточнено понятие рынка ипотечного жилищного строительства, заключающееся в рассмотрении его в качестве структурного элемента инвестиционного рынка, сферы, где ипотечный кредит выступает как ресурсное обеспечение жилищного строительства, и сферы размещения инвестиционных ресурсов для приращения их первоначальной величины;

• проведена систематизация финансово-кредитных схем жилищного строительства в зависимости от источника привлечения инвестиционных ресурсов (средства финансово-кредитных организаций, промышленного комплекса региона, территориальных органов власти, населения, а также комбинированные источники мобилизации средств), на основе которой возможно развитие данных схем и вовлечение все большего количества участников, обеспечивая формирование конкурентной среды рынка ипотечного жилищного строительства и повышение доступности жилья для населения;

• раскрыто и описано воздействие рынка ипотечного жилищного строительства на расширение рынка труда региона, проявляющееся в вовлечении трудовых ресурсов в строительный комплекс и смежные ему отрасли при увеличении объемов жилищного строительства с использованием различных финансово-кредитных схем;

• выявлены факторы, воздействующие на развитие регионального рынка ипотечного жилищного строительства, и классифицированы по степени сформированности рынка и инвестиционной привлекательности региона;

• разработана организационная модель регионального рынка ипотечного жилищного строительства, отражающая взаимодействие между участниками этого рынка, их цели, функции для решения вопроса о создании эффективно функционирующего и развивающегося рынка, где его участниками выступают заемщики-покупатели, коммерческие банки, территориальные органы власти, ипотечная консалтинговая и риэлтерская компании, предприятия строительного комплекса, обеспечивающие предложение жилищного фонда на рынке, страховая организация, инвесторы;

• предложена методика оценки доступности первичного жилья для населения по различным финансово-кредитным схемам его приобретения, позволяющая определить возможность такой покупки в части оплаты первоначального взноса и погашения кредита;

• разработаны основы региональной программы формирования и развития рынка ипотечного жилищного строительства с выделением структурных элементов механизма ее реализации, включающих мотивационное, организационное, ресурсное и методическое обеспечение.

Теоретическая значимость работы. Вынесенные на защиту положения представляют собой дальнейшее развитие теории ипотечной деятельности, функционирования инвестиционного рынка, рынка недвижимости в части выделения категории «рынок ипотечного жилищного строительства», связанной с движением инвестиционных ресурсов в форме ипотечного кредита. Результаты исследования могут служить основой для решения дискуссионных вопросов в области ипотечного жилищного строительства, а также могут быть использованы при разработке учебных курсов.

Практическая значимость работы диссертационного исследования заключается в том, что полученные результаты могут быть использованы для эффективного решения социально-экономических задач, реализуемых в условиях регионов России. В частности, органы государственного территориального управления могут использовать организационную модель рынка, а также программу формирования и развития рынка ипотечного жилищного строительства на основе механизма, обеспечивающего организационное, мотивационное, ресурсное и методическое обеспечение ее реализации.

Заключение диссертации по теме «Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда», Клевцов, Виталий Владимирович

4. Выявлены факторы, воздействующие на развитие регионального рынка ипотечного жилищного строительства, и классифицированы по степени сформированности рынка (стоимость объектов жилой недвижимости, ценообразование на рынке недвижимости, наличие инвесторов и эффективных структур, осуществляющих профессиональную деятельность на рынке, объем спроса на финансовые инструменты рынка, уровень трансакционных издержек по совершению сделок ипотечного жилищного строительства) и инвестиционной привлекательности региона, определяемой инвестиционным потенциалом и инвестиционными рисками. Проведенные автором расчеты и сформулированные выводы позволили сделать заключение о том, что рынок ипотечного жилищного строительства в Тверской области не сформирован и его участники действуют разрозненно, усугубляя ситуацию с доступностью жилья для населения.

5. В настоящей диссертационной работе автор представил организационную модель рынка ипотечного жилищного строительства, отражающую взаимодействие между участниками этого рынка, их цели, функции для решения вопроса о создании эффективно функционирующего и развивающегося рынка, где его участниками выступают заемщики-покупатели, коммерческие банки, территориальные органы власти, ипотечная консалтинговая и риэлтерская компании, предприятия строительного комплекса, обеспечивающие предложение жилищного фонда на рынке, страховая организация, инвесторы.

Автор сделал поправку на то, что разработанная модель может быть стратегическим ориентиром и реализована в долгосрочной перспективе региональных органов власти, в то время как на настоящий момент предложена «переходная» модель рынка.

6. Доступность жилья для населения автор определяет как интегральную категорию, в которой соединены основные социально-экономические (например, денежные доходы населения), демографические характеристики региона, параметры кредитно-финансовой системы и другие.

Показатель доступности жилья можно разделить на две составляющие: социальную и коммерческую доступность. Предметом внимания является вторая составляющая, критериями которой выступают: возможность покупки жилья в части оплаты первоначального взноса, который составляет в Тверской области, в среднем 30%, а также способность погашать кредит.

Из проведенных расчетов, согласно разработанной методике оценки доступности первичного жилья по различным финансово-кредитным схемам его приобретения, было получено, что воспользоваться ипотечным кредитом смогут лишь работники, занятые в отраслях финансов, страхования, пенсионного обеспечения, а также в строительстве, уровень доходов которых соответствует восьмой доходной группе - свыше 7000 руб., а их удельный вес в общей численности населения составляет 12,1%.

7. Для разработки программы, которая бы учитывала все закрепленные Концепциями о развитии ипотечного кредитования в России и Тверской области положения, а также с ориентацией на современную ситуацию в экономике региона, автор воспользовался программно-целевым методом с выделением в данной программе целей, задач и ожидаемых конечных результатов.

В качестве цели программы обозначено обеспечение населения доступным жильем за счет активизации жилищного строительства на основе развития ф финансово-кредитных схем приобретения жилья, имеющих ипотечную составляющую.

Среди задач выделены: формирование рынка ипотечного жилищного строительства с вовлечением большего количества участников в целях демонополизации и развития конкуренции среди организаций, занятых в жилищном строительстве; активизация деятельности финансово-кредитных организаций, предоставляющих ипотечные кредиты, впоследствии трансформируемые в инвестиционные ресурсы, направляемые в жилищное ^ строительство; формирование условий для повышения уровня доступности жилья для населения региона; привлечение в жилищное строительство средств населения, финансово-кредитных организаций и средств, мобилизуемых из других источников; формирование механизма, обеспечивающего реализацию программы.

Данный механизм включает:

• мотивационное обеспечение участников рынка;

• организационное обеспечение (определено при построении организационной модели рынка ипотечного жилищного строительства); ® • ресурсное обеспечение, где определены источники средств, среди которых: сбережения населения, средства кредитно-финансовых организаций, страховых компаний, пенсионных фондов, некоммерческих организаций и администрации субъекта;

• методическое обеспечение, среди которых выделены: методы оценки объектов жилой недвижимости, методика определения доступности жилья по • различным финансово-кредитным схемам его приобретения, а также методы оценки эффективности инвестиционных проектов в сфере жилищного ф строительства.

К ожидаемым конечным результатам автором отнесены: приток частных инвестиций в жилищное строительство; увеличение объемов строительства жилья; расширение рынка труда за счет предоставления рабочих мест в таких сферах экономики, как строительство, промышленность, транспорт, развитие которых будет обеспечиваться активизацией жилищного строительства в регионе; снижение социальной напряженности и улучшение демографической ситуации в регионе.

Кроме того, в программе выделена стратегия формирования и развития рынка ипотечного жилищного строительства, обеспечивающего население доступным жильем.

Применение полученных выводов и рекомендаций по развитию рынка ипотечного жилищного строительства позволит повысить инвестиционную активность субъектов экономики региона, увеличить ее инвестиционную привлекательность и обеспечить население доступным и комфортным жильем.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Клевцов, Виталий Владимирович, 2006 год

1. Гражданский кодекс Российской Федерации. М.: ИНФРА-М, 2002. - 512с.

2. Федеральный закон «О государственной регистрации прав на недвижимое имущество и сделок с ним» от 21.07.1997г. № 122-ФЗ.

3. Федеральный закон «О товариществах собственников жилья» от 15.06.1996г. № 72-ФЗ.

4. Федеральный закон «Об ипотеке (залоге недвижимости)» от 16.07.1998г. № 102-ФЗ.

5. Постановление Правительства РФ «Об установлении максимального размера платы за государственную регистрацию прав на недвижимое имущество и сделок с ним и за предоставление информации о зарегистрированных правах» от 26.02.1998г. № 248.

6. Постановление Правительства РФ «О мерах по развитию системы ипотечного жилищного кредитования в Российской Федерации» от 11.01.2000г. №28.

7. Распоряжение Губернатора Тверской области «О концепции ипотечного жилищного кредитования в Тверской области» от 16.04.2001г. № 473-р.

8. Областная целевая программа «Ипотечное жилищное кредитование в Тверской области на 2006-2008гг.»

9. План-график реализации основных мероприятий приоритетного национального проекта «Доступное и комфортное жилье гражданам России». Утвержден приказом Министра регионального развития РФ от 18.01.2006г. №5.

10. Агапкин В.М. Переходная модель ипотечного кредитования: решение для регионов и муниципалитетов // Экономика строительства. 1999. - № 9. - С. 29-34.

11. Алексеев И. Кто такой Фредди Мэк, или Почему плохо быть богатым? // Финансовый аналитик. -2003. Декабрь. С. 116-120.

12. Андрианов В. Государственное регулирование и механизмы саморегуляции в рыночной экономике (мировой опыт и Россия) // Вопросы экономики. -1996.-№9.-С. 28-39.

13. Архипов А.П., Ахвледиани Ю.Т. О страховании рисков ипотеки // Финансы. -2006. № 3. - С. 40-44.

14. Асаул А. Финансирование жилищного строительства в условиях появления рынков жилья // Проблемы теории и практики управления. 2005. - № 6. — С. 55-64.

15. Асаул А.Н. Экономика недвижимости. СПб.: Питер, 2004. - 512с.

16. Банковское дело / Под ред. О.И. Лаврушина. М.: Финансы и статистика, 2002. - 667с.

17. Банковское дело: Учебник / Под ред. д-ра экон. наук, проф. Г.Г. Коробовой. -М.: Экономисту 2004. 751с.

18. Батчиков С. Выдвижение «приоритетных» национальных проектов: шаг к долгожданной социальной ориентации реформационного курса? // Российский экономический журнал. 2005. - № 9-10. - С. 3-25.

19. Баумгертнер В.Ф. Маркетинг инвестиций/Под ред. Акад. МАИС, д-ра экон. наук, проф. В.В. Томилова и д-ра экон. наук, проф. Е.В. Песоцкой. СПб.: Геликон Плюс, 1999. - 252с.

20. Бехметьева Ю.М. Становление системы ипотечного кредитования России // Уровень жизни населения регионов. 2004. - № 4. - С. 60-65.

21. Вагапова Д.З. Механизм организации ипотечного жилищного кредитования в Самарской области и проблемы его эффективной реализации // Экономические науки. 2004. - № 7. - С. 57-64.

22. Вагапова Д.З. Перспективы развития ипотечного кредитования // Экономические науки. 2005. - № 2. - С. 59-67.

23. Верещагин А. Новое в долевом строительстве // Аудит и налогообложение.-2005.-№8.-С. 2-9.

24. Гарипова З.Л. Развитие институтов регулирования на рынке жилищного кредитования // Деньги и кредит. 2004. - № 6. - С. 51-55.

25. Геронина Н.Р. Финансы сектора домашних хозяйств // Финансы, деньги, инвестиции. 2004. - № 4. - С. 3-15.

26. Гончарова М.В. Личные доходы как фактор снижения бюджетных расходов на финансирование льгот // Экономический анализ. 2006. - № 2. - С. 53-64.

27. Горемыкин В.А., Бугулов Э.Р. Недвижимость: регистрация прав и сделок, ипотечное кредитование в схемах. М.: ИИД Филин, 1998. 139с.

28. Горюнов И. Участие негосударственных пенсионных фондов в ипотечных программах: состояние и перспективы // Человек и труд. — 2005. № 9. -С.16-21.

29. Гришаев С.П. Ипотека. Все о недвижимости. М.: ЮНИТИ, 2002. - 130с.

30. Гурвич В. Болезни роста российской ипотеки // Аналитический банковский журнал. 2004. - № 12. - С. 64-71.

31. Гуртов В.К. Инвестиционные ресурсы. М.: Экзамен, 2002. - 384 с.

32. Гущин В.В., Осадченко И.В. К вопросу об ипотечном кредитовании в России // Жилищное право. 2006. - № 1. - С. 33-42.

33. Давлетшин М.Б., Расулов А.Ф., Давлетшина И.М. Пути развития накопительных схем приобретения жилья //Экономика строительства, 2003. № 4. - С. 34

34. Даль В. Толковый словарь живого русского языка. Т. 1. - М.: ТЕРРА, 1995.

35. Довдиенко И.В. Ипотека. М.: РДЛ, 2003. - 272с.

36. Довдиенко И.В., Черняк В.З. Ипотека. Управление. Организация. Оценка. — М.: ЮНИТИ, 2005. 464с.

37. Донцова Л.В. Система регулирования инвестиционных процессов в развитых странах // Менеджмент в России и за рубежом. 1999. - № 4. -С.91.

38. Дудкин В. Саморегулирование и регулирование рыночной экономики // Экономист. 1998. - № 5. - С. 40-46.

39. Епифанов В.А. Территориальный заказ и кредитование жилищного строительства // Жилищно-коммунальное хозяйство. 2000. № 9. С. 6.

40. Жилищное финансирование в период реформ / Под ред. Н.А. Гостевой. — М.: НП APT, 2002.-208с.

41. Зельднер А.П., Южелевский В.К. Жилищное строительство и ипотека в России // ЭКО. 2004. - № 8. - С. 39-49.

42. Зельднер А.П., Южелевский В.К. Ипотека в России: возможности и проблемы // Экономические науки. 2004. - № 6. - С. 35-44.

43. Инвестиционная деятельность: Учебное пособие / Под ред. Г.П.Подшиваленко, Н.В.Киселевой. -М.: КНОРУС, 2005.-432 с.

44. Инвестиционный рейтинг российских регионов 2000-2001 гг. // Эксперт. — 2001. -№41.-С. 99.

45. Ипотека в России / Под ред. А.В. Толкушкина. М.: Юристь, 2002. - 525с.

46. Казейкин В. Когда начнется ипотечный бум // Рынок ценных бумаг. 2004.-№5.-С. 60-63.

47. Казимагомедов А.А. Кредиты и условия кредитования частных лиц за рубежом. СПб.: Изд-во СПбУЭФ, 1995. - 102с.

48. Как купить квартиру в кредит?: Ипотека в России / Под ред. Е.Б. Покопцевой. М.: ООО «Вершина», 2004. - 256с.

49. Каций М.Ю. Социальная ипотека как механизм материального стимулирования персонала // Жилищное право. 2004. - № 10. - С. 57-61.

50. Квардонова Е.С. Правовые аспекты финансирования гражданами строительства жилья на долевой основе. М.: Ось-89, 2003.- 96с.

51. Кейнс Дж. М. Общая теория занятости, процента и денег // Избранные произведения. М., 1993. - 543с.

52. Киселев А.А. Субъекты договора ипотеки, их взаимные права и обязанности // Правовые вопросы недвижимости. — 2004. № 1. - С. 37-47.

53. Клевцов В.В. Рынок ипотечного жилищного строительства как индикатор развития региональной экономики // Современный финансовый рынок РФ: Материалы междунар. науч.-практ. конф. Пермь: Перм. ун-т., 2006. -С.370-375.

54. Клевцов В.В. Рынок ипотечного кредитования и его роль в социально-экономическом развитии региона // Страны с переходной экономикой в условиях глобализации: Материалы V междун. науч.-практ. конф. М.: ЭКОН-ИНФОРМ, 2006. -С. 103-108.

55. Ковалева Г.А. Экономические основы реализации национальных проектов повышения качества жизни населения // Федеративные отношения и региональная социально-экономическая политика. 2006. - № 2. — С. 29-34.

56. Коган Ю.И. Кредитование в системе источников финансирования жилищного строительства: структурный анализ // Банковские услуги. -2002.-№3.-С. 13-19.

57. Кокшаров А. Рынок британской недвижимости вот-вот лопнет // Эксперт. — 2004.-№ 18.-С. 44-48.

58. Коптева Е.П. Ипотечное кредитование как инструмент управления инвестициями в жилищное строительство: Дис. канд. экон. наук. -Ульяновск, 1997.- 172с.

59. Косарева Н.Б. Рынок жилья в России: сегодня и в перспективе // Правовые вопросы строительства. 2005. - № 1. - С. 3-14.

60. Кричевский С.Н., Калинин М.И. Бюджетная модель финансирования жилищной ипотеки // Аудитор. 2005. - № 8. - С. 47-54.

61. Крысин А. Российская ипотека: бума нет, но есть движение вперед // Аналитический банковский журнал. 2004. - № 12. - С. 60-63.

62. Кузин И. Международный опыт развития ипотечного кредитования // Рынок ценных бумаг. 2004. - № 17. - С. 28-31.

63. Курс экономики: Учебник / Под ред. Б.А. Райзберга. М.: ИНФРА-М, 1997.- 720с.

64. Кэмпбэл Р. Макконнелл, Стэнли J1. Брю. Экономикс, М: Республика, -1992.-399с.

65. Назарова Л.Б. Развитие ипотечного жилищного кредитования в регионах // Финансы. 2006. - № 5. - С. 22-25.

66. Логинов М.П. Ипотечное жилищное кредитование в России // ЭКО. 2004.-№9.-С. 115-132.

67. Логинов М.П. К вопросу о бюджетной модели ипотеки в России // Деньги и кредит. 2003. - № 12. - С. 67-69.

68. Логинов М.П. Развитие системы ипотечного жилищного кредитования в условиях муниципальных образований // Финансы. 2002. - №1. - С. 11-14.

69. Логинов М.П. Система ипотечного жилищного кредитования в России: проблемы и пути решения // Деньги и кредит. 2002. - № 4. - С. 22-30.

70. Лукшин С.А. Некоторые аспекты инвестирования строительства жилья на долевой основе // Экономика строительства. 2001. - № 7. - С. 18.

71. Макаревич Л.Н. О проблемах развития ипотечного кредитования // Деньги и кредит. 1998. - № 6. - С. 44-50.

72. Макарова Я.К. Ипотека в России: второе дыхание (очерк развития) // Финансовый бизнес. 2006. - № 1. - С. 67-70.

73. Маковская А. Ипотека в силу закона при долевом строительстве // Хозяйство и право. 2005. - № 9. - С. 6-26.

74. Максимов С.Н. Экономика недвижимости. СПб.: Изд-во С.-Петербургского ун-та, 1999. - 245с.

75. Матюгина Э.Г. О рынке жилья // Жилищное строительство. 2001. - № 1. -С.8.ф 79. Матюхин Г.Г. Тернистый путь ипотечного кредитования // Банковское дело.-2004. -№3.-С. 34-36.

76. Мендус А. 18 качеств хорошего жилья. и другие находки исследования спроса на недвижимость // Маркетолог. 2005. - № 5. - С. 24-29.

77. Минц В. Доплата от дяди // Эксперт. 2003. - № 19. - С. 44-48.

78. Минц В.М. Модели ипотечного кредитования и перспективы их применения в России // Банковское дело. - 2002. - № 6. - С. 30-34.

79. Михайлов С.А. Финансово-экономические аспекты строительства // ^ Жилищное строительство. 2000. - №8. - С. 2.

80. Москвин В., Федорова А. Система рисков, существующих при ипотечном кредитовании // Инвестиции в России. 2004. - № 12. - С. 13-22.

81. Мэнкью Н.Г. Макроэкономика. М.: МГУ, 1994. - 736с.

82. Нестеренко А.Н. Экономика и институциональная теория / Отв. ред. акад. Л.И. Абалкин. -М.: Эдиториал УРСС, 2002. -416с.

83. Нечаев В. Ипотека и ценные бумаги: изменения в налоговом ^ законодательстве // Рынок ценных бумаг. 2005. - № 3. - С. 39-44.

84. Николаев М. Приоритетные проекты стратегия решения социальных ^ программ // Проблемы теории и практики управления. - 2006. - № 1. — С. 612.

85. Нугаев Р.А., Кириченко Е.Г. Региональные схемы ипотечного кредитования и проблемы их дальнейшего развития // Деньги и кредит. 2004. - № 10.— С.24-29.

86. Ожегов С.И., Шведова Н.Ю. Принцип// Толковый словарь русского языка. -М.:АЗЪ, 1992.-614с.

87. Орлов А.А. Участие в долевом строительстве: проблемы и нюансы // ф Правовые вопросы строительства. 2005. - № 1. - С. 16-17.

88. Оценка недвижимости: Учебник/Под ред. А.Г.Грязновой, М.А.Федотовой. — М.: Финансы и статистика, 2005. 496с.

89. Ошманова Э.А. Ипотечное кредитование и рынок ценных бумаг // Дайджест-директор. 1997. - № 12. - С. 26-27.

90. Павлова И.В. Основные элементы системы ипотечного жилищного кредитования// Деньги и кредит, 2003. № 3. - С. 57-62.

91. Певницкий С.Г. Новости регулирования жилищно-строительных отношений // Правовые вопросы недвижимости. 2005. - № 1. - С. 17-23.

92. Печатникова С.М. Жилищный ипотечный рынок, как он устроен? // Финансовый менеджмент. 2004. - № 5. - С. 130-144.

93. Плеханова О.П. Эта непонятная ипотека. Просто о сложном. — М.: Статус, 2001.-20с.

94. Плотицына JI.A. Региональные рынки труда в современной России: теория и практика: Монография. М.: Финансовая академия, 2004. - 323с.

95. Подопригора И., Золотарева Г. Особенности инвестиционной политики на рынке жилья // Инвестиции в России. 2006. - № 1. — С. 16-20.

96. Покопцева Е.Б. Формирование механизма взаимодействия реального и финансового секторов экономики на примере рынка недвижимости: Автореф. дис. канд. экон. наук СПб., 2003. - 19с.

97. Полтерович В., Старков О., Черных Е. Строительное общество: ипотечный институт для России // Вопросы экономики. 2005. - № 1. - С. 63-87.

98. Поляков В.А. Развитие ипотечного кредитования в России: тенденции и перспективы // Вопросы экономических наук. 2005. - № 6. - С. 293-296.

99. Поляков В.А. Факторы развития ипотечного жилищного кредитования в России // Вопросы экономических наук. 2005. - № 6. - С. 297-299.

100. Пономарев В. Ипотека: выбор без выбора? // Аналитический банковский журнал. 2004. - № 2. - С. 49-53.

101. Пухова А. Три способа финансирования //Строительная газета, 1999.

102. Радченко И. Почему ипотека остается пока лишь идеей. Результаты развития рынка жилищного кредитования в Москве в 2005 г. // Аналитический банковский журнал. 2005. - № 12. - С. 52-55.

103. Разумова И.А. Ипотечное кредитование: Учеб. пособие. СПб.: Питер, 2005.-208с.

104. Рахман И.А. Зарубежный опыт регулирования инвестиционно-строительной деятельности // Экономика строительства. 2001. № 6. С. 45.

105. Рахман И.А. Инвестиционно-строительная деятельность: зарубежный опыт // Строительный бизнес. 2002. № 2. С.З.

106. Рымкевич А.В. Суд над ипотекой: комментарий к Информационному письму Президиума ВАС РФ от 28.01.2005 № 90. // Главная книга. 2005. -№6.-С. 25-33.

107. Саввина А.А. О перспективах ипотеки в России // Адвокат. 2005. - № 1. -С. 46-63.

108. Саранский М.П. Ипотечное кредитование в России // Маркетинг. 2002. -№2.-С. 103-112.

109. Сергеев Д.А. Влияние системы ипотечного кредитования на преодоление кризисных явлений в экономике // Финансовые проблемы РФ и пути их решения: теория и практика. Материалы Международной научно-практической конференции. СПб.: Нестор, 2000.

110. Скулимовский М.М. Сокращение сроков реализации инвестиционно-строительных проектов: Новые подходы // Экономика строительства. 2002. № 5. С. 14.

111. Смирнов В.В., Лукина З.П. Ипотечное жилищное кредитование. М.: Аудитор, 1999.- 112с.

112. Смирнов С.Н., Слекенигс А .Я. Как привлечь выгодного заемщика // Аналитический банковский журнал. 2003. - № 12. - С. 82-86.

113. Смирнова Е.Л. Ипотека в системе социально-экономических отношений: Дис. канд. экон. наук. СПб., 2004. - 167с.

114. Смолянников А. Ипотека: теория сквозь призму законотворчества // Вопросы экономики. 1997. - № 7. - С. 112-113.

115. Стейнметц Т. Ипотечное кредитование. — Екатеринбург: Сфера, 1997. — 207с.

116. Степанов А.Г. Об ипотечном жилищном кредитовании // Жилищное право.-2005.-№9.-С. 16-21.

117. Тарасевич Е.И. Финансирование инвестиций в недвижимость. СПб.: СПбГТУ, 1996.-275с.

118. Тверская область в цифрах. Статистический ежегодник 2000. Тверь: Тверской областной комитет государственной статистики, 2001. - 185с.

119. Тверская область в цифрах. Статистический ежегодник 2002. Тверь: Тверской областной комитет государственной статистики, 2003. — 305с.

120. Тверская область в цифрах. Статистический ежегодник 2004. Тверь: Территориальный орган Федеральной службы государственной статистики по Тверской области, 2005. - 290с.

121. Толковый экономический и финансовый словарь. T.II / Пер. с франц. -М.: Международные отношения, 1994. 784с.

122. Ужегов А.Н. Квартира в кредит: ипотечная сделка. СПб.: Питер, 2001. -290с.

123. Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник/Под ред. Е.С.Стояновой. М.: Перспектива, 2005. - 656с.

124. Ходоев Л.Г. Государственная жилищная политика в Германии: демографический и экологический аспекты // Жилищное право. 2002. -№4.-С. 82-88.

125. Цвиркун А.Д. Структура сложных систем. М.: Сов. радио, 1975. - С.9.

126. Цылина Г.А. Жилищное финансирование и ипотечное кредитование // Жилищное строительство. 2000. - № 2. - С. 3.

127. Цылина Г.А. Институциональная структура современного рынка ипотечного кредита и ее тенденции // Жилищное строительство. 2000. -№11.-С. 21.

128. Цылина Г.А. Ипотека. Жилье в кредит. М.: Экономика, 2001. — 358с.

129. Цылина Г.А. Ипотечное кредитование и риски // Жилищное строительство. 2001. - № 5. - С. 5.

130. Шавина Т. Ипотека в вопросах и ответах // Приложение к «Строительной газете», 1998. № 16. - СЛ.

131. Шаронов А.В. О жилищном строительстве в Российской Федерации и мерах развития рынка жилья // Федеративные отношения и региональная социально-экономическая политика. — 2004. № 8. — С. 53-57.

132. Шебаршина Е.Н. Организационные формы содержания, ремонта и модернизации жилых зданий в Германии // Жилищно-коммунальное хозяйство. 2002. - № 8. - С. 28.

133. Экономикс: Англо-русский словарь-справочник / Э.Дж.Долан, Б.И.Домненко. М.: Лазурь, 1994. - 544с.

134. Экономический словарь / Отв. ред. А.И. Архипов. М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2004.

135. Ясин Е.Г. Жилищная проблема узловой пункт экономических реформ // Вопросы экономики, 1993. - № 7. - С. 4-6

136. Яшенков К.А. Субъекты договора ипотеки, их взаимные права и обязанности // Право и политика. 2005. - № 2. - С. 112-118.

137. Финансово-кредитные схемы жилищного строительства

138. Модели Участники Сроки Риски Финансирование Залог Особенности модели1 2 3 4 5 6 7 8