Формирование механизма выбора параметров долгосрочного кредита как необходимого фактора повышения эффективности сельскохозяйственного предприятия тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.10, кандидат экономических наук Иванычев, Алексей Валерьевич

• Иванычев, Алексей Валерьевич
• кандидат экономических наук
• 2007

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Иванычев, Алексей Валерьевич

ВВЕДЕНИЕ.

ГЛАВА 1. АНАЛИЗ, ОЦЕНКА КРЕДИТОСПОСОБНОСТИ СЕЛЬСКОХОЗЯЙСТВЕННЫХ ПРЕДПРИЯТИЙ И ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ ДОЛГОСРОЧНЫХ КРЕДИТОВ В АПК.

1.1. Льготное кредитование предприятий АПК.

1.2. Анализ кредитоспособности сельскохозяйственных предприятий.

1.3. Перспективы развития кредита в АПК.

1.4. Кредитные риски коммерческих банков.

ГЛАВА 2. ВИДЫ ДОЛГОСРОЧНЫХ КРЕДИТОВ И МОДЕЛИРОВАНИЕ ФИНАНСОВЫХ ПОТОКОВ ПРИ ФОРМИРОВАНИИ ГРАФИКОВ ИХ ПОГАШЕНИЯ В УСЛОВИЯХ ЛЬГОТНОГО КРЕДИТОВАНИЯ.

2.1. Виды долгосрочного кредитования и их характеристика.

2.2. Формирование процедуры погашения льготного долгосрочного кредита с постоянными по величине выплатами.

2.3. Льготное долгосрочное кредитование с процедурой погашения основного долга равными суммами.

ГЛАВА 3. МОДЕЛИ МЕХАНИЗМОВ ПРИНЯТИЯ ОПТИМАЛЬНЫХ

РЕШЕНИЙ ПО ВЫБОРУ ПАРАМЕТРОВ ЛЬГОТНОГО

ДОЛГОСРОЧНОГО КРЕДИТА.

3.1. Формирование целевой функции и области допустимых решений по выбору параметров постоянного долгосрочного кредита с учетом субсидирования.

3.2. Механизм принятия оптимальных решений по выбору параметров постоянного долгосрочного кредита и формирование процедуры его погашения с учетом субсидирования.

3.3. Механизм принятия оптимальных решений по выбору финансовых параметров льготного долгосрочного кредита с процедурой амортизации долга равными суммами.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Формирование механизма выбора параметров долгосрочного кредита как необходимого фактора повышения эффективности сельскохозяйственного предприятия»

Создание надежной системы долгосрочного кредитования, обеспечение роста объема российского рынка долгосрочного кредитования сельскохозяйственных предприятий, зависит от ряда факторов, среди которых важнейшими являются: наличие эффективно работающей законодательной базы; наличие платежеспособного спроса на долгосрочные кредиты со стороны с/х производителей; доступность долгосрочных кредитов; уровень развития и гибкости банковской системы страны.

Однако развитию системы долгосрочного кредитования в России препятствуют ряд неблагоприятных обстоятельств: высокие кредитные риски; недостаточно высокий уровень рентабельности сельскохозяйственных предприятий; отсутствие необходимых собственных финансовых ресурсов; отсутствие долгосрочных кредитных ресурсов; отсутствие гибкости в применяемых процедурах погашения кредитов, что не позволяет адаптироваться к изменению финансовых возможностей заемщиков, а также изменению конъюнктуры кредитного рынка. Таким образом, для реализации различных инвестиционных программ направленных на повышение эффективности аграрной экономики, необходимо решить проблему формирования долгосрочных относительно дешевых кредитных ресурсов, а для повышения уровня доступности кредитов решить комплекс задач, связанных с проблемой адаптации кредитного процесса к изменяющимся финансовым возможностям заемщика и внешним условиям долгосрочного рынка. В этой ситуации, при имеющихся в ограниченном количестве финансовых ресурсах, субсидиях со стороны государства, возникает задача выбора параметров долгосрочного кредита, решение которой, позволяет обеспечить его возвратность, эффективность и доступность для более широкого круга заемщика.

Для обоснования принимаемых решений возникает необходимость в моделировании финансовых потоков и на этой основе формализовать процедуру погашения долга, решать задачи сбалансированности обязательств между кредитором и заемщиком, с учетом рисков. Однако в настоящее время остается мало изученной проблема количественной оценки влияния выбранного для реализации типа долгосрочного кредита, изменения параметров погасительного потока на эффективность результатов с позиции интересов, как кредитора, так и заемщика, в лице сельскохозяйственного производителя.

Сложность и актуальность решения этой задачи заключается в том, что каждая кредитная операция является по своему характеру уникальной и поэтому требует индивидуального подхода к обоснованию ее эффективности с учетом платежеспособности заемщика и изменяющейся конъюнктуры кредитного рынка.

Состояние изученности проблемы. В зарубежной научной литературе уделяется большое внимание проблемам и направлениям развития долгосрочного кредитования. При этом основное внимание уделяется решению задач связанных с привлечением кредитных ресурсов на такой срок и по такой стоимости, которые позволяют предоставить долгосрочные и доступные по цене кредиты.

К зарубежным ученым-финансистам, занимающимся изучением вопросов кредитования, относятся: М.Букстейбер, Л.Галиц, Б.Гвинер, Б.Гулд, Э.Долан, Е.Кочович, Э.Рид, Э.Роде, Т.Розенфельд, П.Роуз, К.Редхэд, Д.Синки, Л.Скайнер, С.Хьюс, Д.Швайцер, Э.Шиманеки, Э.Элиот и другие.

В последнее время появились исследования отечественных ученых-финансистов в области финансовой математики, кредитования, к которым относятся: В.Бочаров, М. Баканов, А.Бухвалов, В. Гальперин, В.Геращенко, С.Гончаров, И.Грачев, С.Жуленев, Н.Зеленкова, В.Иванов, В.Капитоненко, Ю.Касимов, О.Касимова, Н.Колчина, Ю.Коробов, О.Коробов, О.Лаврушин, Л.Максимова, Е.Стоянова, Я.Мелкумов, В.Симчера, Ю.Рубин, В.Усоскин, С.Хачатрян, Е.Четыркин, А.Шеремет, Е.Ширинская, М.Ямпольский и другие.

Следует отметить, что большое влияние на развитие финансовой математики оказали работы Е.М.Четыркина.

Вместе с тем, до настоящего времени не получила должного решения такая проблема, как разработка механизмов принятия оптимальных решений в сфере долгосрочного кредитования, позволяющих обосновать и обеспечить их возвратность и эффективность. Сложность и актуальность решения этой задачи заключается в том, что каждая долгосрочная кредитная операция является по своему характеру уникальной и поэтому требует индивидуального подхода к обоснованию ее эффективности с учетом платежеспособности заемщика и изменяющейся конъюнктуры кредитного рынка.

Отмеченные проблемы методического и практического характера обусловили актуальность выбранного направления исследований и определили постановку цели и задачи диссертационной работы.

Цели и задачи исследования. Цель работы заключается в разработке методов формирования платежных потоков, и формализации процедур амортизации долга, позволяющих решать задачи сбалансированности обязательств между кредитором и должником, обосновать эффективность и возвратность кредита с учетом кредитоспособности и платежеспособности сельскохозяйственных предприятий.

Реализация указанной цели предусматривает решение следующих задач:

1. Оценить кредитоспособность сельскохозяйственного предприятия, выявить проблемы и перспективы развития долгосрочных кредитов в АПК.

2. Разработать в общем виде методический подход формирования динамической процедуры амортизации долга, с учетом субсидий со стороны государства с постоянными по величине выплатами, равными суммами в счет долга платежными потоками.

3. Сформировать динамическую модель целевой функции кредитора и модель ограничений при реализации различных видов долгосрочных кредитов.

4. Сформулировать постановку задачи и разработать модель механизма оптимального выбора параметров долгосрочного кредита с учетом ограничений на его полное погашение, платежеспособность заемщика при реализации различных видов долгосрочных кредитов и субсидий со стороны государства.

5. Апробировать полученные теоретические результаты на конкретном примере льготного кредитования сельскохозяйственного предприятия.

Область исследования соответствует пункту 9.4. «Развитие инфраструктуры кредитных отношений современных кредитных инструментов, форм и методов кредитования» по паспорту специальности 08.00.10 - финансы, денежное обращение и кредит.

Объектом исследования являются денежно - кредитные отношения между заемщиком, в лице сельскохозяйственного предприятия, и кредитором при выдаче и реализации долгосрочного кредита.

Предметом исследования является формирование кредитного механизма в условиях льготного кредитования сельскохозяйственных предприятий.

Методы исследования. Исследования базируются на применении методов финансовой математики, математических методов теории принятия решений в динамических системах.

Научная новизна исследования заключается в разработке моделей платежных потоков, механизмов принятия оптимальных решений по выбору параметров долгосрочного кредита с учетом ограничений на его возвратность и платежеспособность заемщика в условиях льготного кредитования.

Наиболее значимыми являются следующие результаты, характеризующие научную новизну диссертации:

- обоснован выбор динамической модели целевой функции кредитора в виде суммы процентного дохода, получаемого за весь срок долгосрочного кредита;

- разработан методический подход формирования динамической процедуры амортизации долга, с учетом субсидий со стороны государства с постоянными по величине выплатами, равными суммами в счет долга платежными потоками;

- сформирована модель ограничений на область допустимых решений по выбору параметров долгосрочного кредита с учетом льготного кредитования;

- предложен методический подход формирования динамической процедуры амортизации долга и динамической модели механизма оптимального выбора параметров долгосрочного кредита с учетом ограничений на его возвратность и платежеспособности заемщика в условиях субсидирования;

Практическая значимость проведенного исследования состоит в доведении теоретических результатов до конкретных методик, рекомендаций и предложений по формированию схем погашения различных видов долгосрочных кредитов, рекомендации по организации их обслуживания.

Разработки автора нашли практическое применение в деятельности ОАО «Россельхозбанк».

Материалы диссертационного исследования использованы в учебном курсе «Финансы и кредит», «Математические методы финансового анализа» на факультете «Экономика и управление» Самарского государственного аэрокосмического университета.

Апробация результатов исследования. Основные результаты докладывались и обсуждались на конференциях: всероссийская научно-практическая конференция «Наука, Бизнес, Образование - 2007», Самара 2007 г.; 9-я Международная научно-практическая конференция «Экономика, Экология и общество России в 21-м столетии», Санкт-Петербург 2007 г.

Публикации. По материалам диссертации опубликовано 6 работ, в том числе 1 статья - в периодическом научно-техническом издании, рекомендованном ВАК России.

Структура и объем работы. Диссертационная работа изложена на 108 страницах, состоит из введения, трех глав, заключения, содержит 16 таблиц, 13 рисунков и список использованной литературы из 98 наименований.

Заключение диссертации по теме «Финансы, денежное обращение и кредит», Иванычев, Алексей Валерьевич

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

На основе выполненного диссертационного исследования автором разработаны методы формирования платежных потоков процедур амортизации долга, позволяющих решать задачи сбалансированности обязательств между кредитором и должником, обосновать эффективность и возвратность кредита с учетом кредитоспособности и платежеспособности сельскохозяйственных предприятий с учетом субсидий со стороны государства.

Основные научные и практические результаты, полученные в диссертационной работе, состоят в следующем:

1. Осуществлена оценка кредитоспособности сельскохозяйственных предприятий, выявлены проблемы и перспективы развития долгосрочных кредитов в АПК.

2. Разработан в общем виде методический подход формирования динамической процедуры амортизации долга, с учетом субсидий со стороны государства с постоянными по величине выплатами, равными суммами в счет долга платежными потоками.

3. Сформирована динамическая модель целевой функции кредитора и модель ограничений при реализации различных видов долгосрочных кредитов.

4. Сформулирована постановка задачи и разработана модель механизма оптимального выбора параметров долгосрочного кредита с учетом ограничений на его полное погашение, платежеспособность заемщика при реализации различных видов долгосрочных кредитов и субсидий со стороны государства.

5. Апробированы полученные теоретические результаты на конкретных примерах кредитования сельскохозяйственного предприятия.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Иванычев, Алексей Валерьевич, 2007 год

1. Федеральный закон «О защите конкуренции на рынке финансовых услуг» от 23 июня 1999г. № 117-ФЗ.

2. Федеральный закон «О кредитных потребительских кооперативах граждан» от 7 августа 2001г. № 117-ФЗ.

3. Федеральный Закон «О лицензировании отдельных видов деятельности» от 8 августа 2001г. № 128-ФЗ.

4. Альтшульт Г.Кооперативное законодательство в странах СНГ.- М.: Издание Бюро МОТ, 2001.- 32с.

5. Антонов Г.И. Проблемы развития сельской кредитной кооперации // Вестник кадровой политики аграрного образования и инноваций.- 2003.-№7.- с.15-17

6. Антонов А.В., Поманский А.Б. Рационирование кредитов и алгоритм эффективного распределения заемных средств. // Экономика и математические методы. Т. 30. Вып. 1. 1994. - С.33-36.

7. Банковское дело: стратегическое руководство. М.: 1998 - 432 с.

8. Банковский портфель -2 (Книга банковского менеджера. Книга банковского финансиста. Книга банковского юриста)./ Отв. ред Коробов Ю.И., Рубин Ю.Б., Солдаткин В.И. М.: "СОМИНТЭК", 1994. - 752 с.

9. Барнгольц С.В. Предварительная оценка платежеспособности и финансовой устойчивости ссудозаемщика // Деньги и кредит.- N2. 1992.- С. 22-24

10. Батракова Л.Г. Экономический анализ деятельности коммерческого банка.-М.: Логос, 1998.-334 с.

11. Башарин Г.П. Начала финансовой математики.- М.: ИНФРА-М, 1997. -160 с.

12. Бубнов И.Л.Мировой опыт организации и функционирования кредитной коопераций // Сельский кредит,- 2003.- № 5.- с.26-31

13. Буздалов И.Проблемы и перспективы развития сельскохозяйственной кооперации в России // Международный сельскохозяйственный журнал.-2003.-№2.- с.3-11

14. Борисенко А., Демьяненко Э. Возможности стабилизации производства сельскохозяйственных предприятий // Экономист. 1999. №7. с.84.

15. Буздалов И., Фрумкин Б. Государственное регулирование аграрного сек-торав условиях рыночных преобразований // Вопросы экономики. 1993. №9. с. 117.

16. Булатов А.О выживании агропромышленного комплекса // Российский экономический журнал. 1995. №5-6. с.69.

17. Бураков И. Льготные кредиты селу власти раздают без банков-посредников // Город № 2000. №19 (375). с.7.

18. Боева Т. Субсидирование и кредитование сельского хозяйства во Франции //Международный сельскохозяйственный журнал. 1992. №5. с. 51.

19. Вашанов В. Прогноз регионального развития сельского хозяйства России // Экономист. № 1. - 2002. - С. 76.

20. Вагапова Д.З., Иванычев А.В. Обоснование возвратности и доступности ипотечных кредитов // Наука, Бизнес, Образование, 2006. Материалы Всероссийской научно-практической конференции, 2006. С. 80-83.

21. Вагапова Д.З., Вагапов Э.Р. Оптимизация банковских депозитно-кредитных операций в условиях неопределенности на денежном рынке . М.: Новые технологии, 2002. - 228 с.

22. Вагапова Д.З. Долгосрочное жилищное ипотечное кредитование: проблемы, моделирование, андеррайтинг, обслуживание. Самара: АНО «Изд-во СИЦ РАН», 2004. - 250 с.

23. Вагапова Д.З. Моделирование финансовых потоков в процедуре погашения ипотечного кредита с произвольными по величине выплатами / Экономические науки. Научно-информационный журнал. №9. - 2004. - С. 34-49.

24. Вагапова Д.З. Формирование процедур погашения постоянного и «пружинного» ипотечного кредита// Экономические науки. Научно-информационный журнал. №10. - 2004. - С. 44-69.

25. Вагапова Д.З. Формирование процедуры погашения ипотечного кредита с постоянными по величине выплатами // Экономический анализ: теория и практика. №17. - 2004. - С. 18-25.

26. Вагапова Д.З., Сорокина М.Г. Модель экономического взаимодействия между банком и заемщиком на кредитном рынке// Вестник СГАУ. №1. -2004.-с. 140- 143.

27. Вагапова Д.З., Сорокина М.Г. Дискретная модель механизма принятия оптимальных решений по выбору параметров постоянного ипотечного кредита // Вестник Самарского государственного аэрокосмического университета. №2(4). - 2005. - с. 31-42.

28. Вагапов Э.Р., Вагапова Д.З., Сорокина М.Г. Модель координации взаимодействия в системе «предприятие-банк»// Теория активных систем/ Труды международной научно-практической конференции. Том 2. М.: ИПУ РАН, 2003. - стр. 82-83.

29. Вагапов Э.Р., Вагапова Д.З., Сорокина М.Г. Реализация депозитно-кредитных операций с учетом кредитного риска // Управление большими системами / Сборник трудов молодых ученых. Вып. 4. - М.: ИПУ РАН, 2003.-стр. 118-123.

30. Вагапова Д.З., Сорокина М.Г. Модель задачи формирования оптимального депозитно-кредитного портфеля банка / Управление большими системами: Сб. трудов молодых ученых. Общая ред. В.Н. Бурков, Д.А.Новиков. Вып.5. М.: ИПУ РАН, 2003. - С. 111-114.

31. Вагапова Д.З., Сорокина М.Г. Моделирование взаимодействий междубанком и заемщиком на кредитном рынке / Наука, бизнес, образование -2004. Мат. Всероссийск. научн.-практ.конф. Самара: СГТУ, 2004. - С. 118-120.

32. Вишнйков И.В. Экономико-математические модели оценки деятельности коммерческих банков. Спб., 1999.

33. Вощенко Т.В. Математика финансового менеджмента. М.: Перспектива, 1996. 82 с.

34. Гамидов Г.М. Банковское и кредитное дело. М.: Банки и биржи, ЮНИ-ТИ, 1994. - 94 с.

35. Горчаков А.А. Компьютерные экономико-математические модели. М.: ЮНИТИ, 1995.

36. Гришанов Д.Г., Иванычев А.В. Модели механизмов принятия оптимальных решений по выбору параметров долгосрочного кредита // Вестник Самарского государственного экономического университета. №1(27) 2007.-С. 64-75.

37. Голубев А. Кредитование сельскохозяйственного предприятия в условиях инфляции // Российской экономический журнал -№ 5-6.- 1995 С. 76.

38. Данкен М. Структура рынков сельскохозяйственных кредитов США // АПК: экономика, управление № 5. - 1996. -С. 52.

39. Деньги, кредит, банки: Учебник для вузов/ Под ред. О.И. Лаврушина. -М.: Финансы и статистика, 1998. 448 с.

40. Диченко М.Б. , Лубягина В.К. Методологические аспекты ликвидности банка. СПб.: Изд-во СПбУЭФ, 1997. - 54 с.

41. Добросоцкий В. Основные направления регулирования производственного рынка // Экономист. № 3. - 2000. - С. 78.

42. Добрынин В. Необходимость создания сельских промышленных предприятий // Экономист № 7. - 2000. - С. 77.

43. Долан Э., Кэмпбелл К.Д., Кэмпбелл Р.Дж. Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика/ Пер. с англ. -М-Л: ЛО СП " Автокомп", 1991.-446 с.

44. Егорова Н.Е.; Смулов A.M. Предприятия и банки: Взаимодействие, экономический анализ, моделирование. Учебно-рпактическое пособие. М: Дело, 2002.-456с.

45. Егорова Н.Е.; Смулов A.M. Модели и методы анализа финансовых инструментов кредитной политики банка и динамики его развития в условиях переходного периода. М., 1997.

46. Жданов А.Ю. Банковские риски и управление персоналом/ Деньги и кредит. N7.1998.

47. Захаров Ю. Проблемы развития АПК // Экономист. № 1. - 1999. - С. 12.

48. Захаров Ю. Финансовое состояние предприятия АПК // Экономист. № 2.- 1996.-С. 88.

49. Захряпин JI. Современное состояние агропромышленного комплекса // Экономист. № 1. - 2000. - С. 84

50. Иванов В.В. Анализ надежности банка. М.: РДЛ, 1996.

51. Иванычев А.В. Модели финансовых потоков и механизм принятия решений по выбору параметров ипотечного кредита // Наука, Бизнес, Образование, 2006. Материалы Всероссийской научно-практической конференции, 2006. С. 83-87.

52. Иванычев А.В. Механизм принятия оптимальных решений по выбору параметров долгосрочного кредита// Экономика, Экология и общество России в 21-м столетии. 9-ая Международная научно-практическая конференция. Санкт-Петербург. 2007. С. 145-148.

53. Иванычев А.В. Механизм выбора параметров долгосрочного кредита // Наука, Бизнес, Образование, 2007. Материалы Всероссийской научно-практической конференции, 2007. С. 61-64.

54. Капитоненко В.В. Инвестиции и хеджирование: Учебно-практическое пособие для вузов. М.: «Издательство ПРИОР», 2001. - 240 с.

55. Карпенко И. Роль государственной финансовой помощи и кредитования в развитии сельского хозяйства ФГР // Международный сельскохозяйственный журнал. № 5. - 1992. - С. 39.

56. Коробейников М. Совершенствование экономического анализа механизма в АПК // Экономист. № 12. - 2000. - С. 69.

57. Конюховский П.В. Микроэкономическое моделирование банковской деятельности. Спб: Питер, 2001. - 222 с.

58. Кочович Е. Финансовая математика. Теория и практика финансово-банковских расчетов/ Пер. с сербского. М.: Финансы и статистика, 1994.-268 с.

59. Купчинский В.А., Улинич А.С. Система управления ресурсами банков. -М.: «Экзамен», 2000. 224 с.

60. Лишанский М.Л., Маслова И.Б. Краткосрочное кредитование сельскохозяйственных предприятий: Учебное пособие для ву-зов-М. :ЮНИТИ-ДАНА, 2000.-287 с.

61. Лапуста М.Г., Жаршукова Л.Г. Риски в предпринимательской деятельности. М.: ИНФРА-М, 1998. - 224 с.

62. Ликвидность банков и современные методы управления банковскими рисками: Сб. научн. тр./Под ред. Белоградовой Т.Н. и др. СПб.: Изд-во СПбУЭФ, 1997.- 163 с.

63. Масленчиков Ю.С. Финансовый менеджмент в коммерческом банке,-М.: Перспектива, 1996.

64. Мелкумов Я.С., Румянцев В.Н. Финансовые вычисления в коммерческихсделках. М.: " Интел-Синтез", 1994. 57 с.

65. Мелкумов Я.С. Теоретическое и практическое пособие по финансовым вычислениям. М.: ИНФРА-М, 1996. - 336 с.

66. Москвитин В.А. Предприятие и коммерческий банк: основы эффективного взаимодействия. Пермь, 1998. - 270 с .

67. Олыпаный А.И. Банковское кредитование ( российский и зарубежный опыт) М.: Рус. Деловю Лит, 1998. - 352 с.

68. Панова Г.С. Кредитная политика коммерческого банка. М.: ИКЦ "ДИС", 1997. - 464 с.

69. Платонова И.Н. Диверсификация портфеля как способ снижения риска// Финансист, N48. 1995.

70. Полфреман Д, Форд Ф. Основы банковского дела/ Пер. с англ. М.: ИНФРА-М, 1996. - 622 с.

71. Принципы безопасности банка и банковского бизнеса в России/ Под ред. А.Г. Шаваева. -М.: Банков. Делов. Центр, 1997. 407 с.

72. Ресин В.И, Тагирбеков К.Р. Банк в системе экономических структур. -М.: Весь Мир, 1997.-420 с.

73. Роде Э. Банки , биржи, валюты современного капитала. -М, 1986.

74. Розенберг Дж.М. Словарь банковских терминов/ Пер. с англ. М.: ИНФРА-М, 1997. - 360 с.

75. Роуз Питер С. Банковский менеджмент: предоставление финансовых услуг/ Пер. с англ. М.: Дело, 1997. - 768 с.

76. Севрук В.Т. Банковские риски. М.: Дело, 1995.

77. Семенюта О.Г. Деньги, кредит, банки в РФ. Учебное пособие М.: «Контур», 1998, с. 304.

78. Серова Е.В. Аграрная экономика: Учебник для студентов экономических вузов, факультетов, специальностей М.: ГУ ВШЭ, 1999. - 480 с.

79. Серова Е. Общественное мнение в российской аграрной реформе // Вопросы экономики. № 7. - 2000. - С. 21.

80. Синки Джозеф Ф. Управление финансами в коммерческих банках/ Пер. с англ. -М.: Catalloxy, 1994, 820 с.

81. Смулов A.M. Основные принципы кредитной политики крупного сберегательного банка в условиях переходного периода. М, 1997

82. Сорокина М.Г. Модели механизма принятия оптимальных решений по выбору параметров долгосрочного кредита в условиях неопределенности// Вестник Самарского государственного аэрокосмического университета. №2(4). - 2005- С. 43-46.

83. Сорокина М.Г. Система моделей и методы их анализа для обоснования эффективности реализации банком финансовых операций / Управление большими системами. Сб. трудов. Общая ред. В.Г. Засканов, Д.А Новиков.- Вып. 8. М.: ИПУ РАН, 2004.-С. 176-189.

84. Тагирбеков К.Р. Опыт развития технологии управления коммерческим банком. М.: Финансы и статистика, 1996. - 64 с.

85. Триф А.А. Инвестиционная и кредитная деятельность коммерческих банков. -М.: Экономика, 1997. 224 с.

86. Усоскин В.М. Современный коммерческий банк: управление и операции. М.: АНТИДОР, 1998. - 320 с.

87. Уткин Э.А. Риск менеджмент. - М.: ЭКМОС, 1998. - 288 с.

88. Федоров Б.Г. Англо-русский банковский энциклопедический словарь. -С.-Пб.: Лимбус Пресс, 1995. 496 с.

89. Хорохорин А. О проблемах функционирования АПК и путях их решения // Экономист. № 9. - 1998. - С. 88.

90. Черкасов В.Е. Финансовый анализ в коммерческом банке. -М.: ИНФРА-М, 1995.

91. Чернов В.А. Анализ коммерческого риска. М.: Финансы и статистика, 1998. - 128 с.

92. Четыркин Е.М. Методы финансовых и коммерческих расчетов. М.: Дело, 1995.-320 с.

93. Ширинская З.Г. Денежный оборот сельскохозяйственных предприятий: проблемы сбалансированности М.: Финансы и статистика. 1991. - 192 с.

94. Ширинская Е.Б. Операции коммерческих банков и зарубежный опыт -М.: Финансы и статистика, 1993. 144 с.

95. Юдин А. Государственное регулирование и кредитование сельского хозяйства в Великобритании и США // Международный сельскохозяйственный журнал. № 5. - 1992. - С. 48.

96. Янбых Р.Г. Особенности аграрной кредитно-финансовой политики и странах с переходной экономикой //Деньги и кредит. № 9. - 1999. - С. 37.