Формирование инвестиционной политики российских промышленных предприятий в современных экономических условиях тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.05, кандидат экономических наук Сафронов, Алексей Алексеевич

• Сафронов, Алексей Алексеевич
• кандидат экономических наук
• 2009

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Сафронов, Алексей Алексеевич

ВВЕДЕНИЕ

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ПОДХОДЫ К ФОРМИРОВАНИЮ

ОСНОВНЫХ НАПРАВЛЕНИЙ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ПОЛИТИКИ НА ПРОМЫШЛЕННЫХ ПРЕДПРИЯТИЯХ В ИНТЕРЕСАХ ПОВЫШЕНИЯ ЭФФЕКТИВНОСТИ ПРОИЗВОДСТВА

1.1 Научно-методические аспекты исследования инвестиционной 9 политики на промышленных предприятиях

1.2 Мониторинг формирования основных направлений 21 инвестиционной политики на промышленных предприятиях

1.3 Государственная поддержка инвестиционной деятельности в 33 интересах повышения эффективности производства на промышленных предприятиях

Выводы по Главе 1.

ГЛАВА 2. АКТУАЛЬНЫЕ ПРОБЛЕМЫ ФОРМИРОВАНИЯ

ОСНОВНЫХ НАПРАВЛЕНИЙ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ПОЛИТИКИ НА ПРОМЫШЛЕННЫХ ПРЕДПРИЯТИЯХ В ИНТЕРЕСАХ ЭФФЕКТИВНОСТИ ПРОИЗВОДСТВА

2.1 Анализ инвестиционной деятельности в промышленном комплексе 52 России

2.2 Специфика инвестиционных процессов в отраслях народного 62 хозяйства России

2.3 Концептуальные проблемы разработки инвестиционной политики 78 на промышленных предприятиях в интересах эффективности производства

Выводы по Главе 2.

ГЛАВА 3. ОРГАНИЗАЦИОННО-МЕТОДИЧЕСКИЕ ПОЛОЖЕНИЯ И 99 ПРАКТИЧЕСКИЕ РЕКОМЕНДАЦИИ ПО РАЗРАБОТКЕ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ПОЛИТИКИ НА ПРОМЫШЛЕННЫХ ПРЕДПРИЯТИЯХ В ИНТЕРЕСАХ ЭФФЕКТИВНОСТИ ПРОИЗВОДСТВА

3.1 Инвестиционная стратегия повышения производства на 99 промышленных предприятиях

3.2 Гипотетическая модель формирования инвестиционной политики 121 на промышленных предприятиях в интересах повышения эффективности производства в современных экономических условиях России

3.3 Рациональный алгоритм управления инвестиционной политикой на 131 промышленных предприятиях в интересах повышения эффективности производства в современных экономических условиях России

Выводы по Главе 3.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Формирование инвестиционной политики российских промышленных предприятий в современных экономических условиях»

Актуальность темы. Экономический рост любого государства во многом определяется двумя факторами - инвестиционной и предпринимательской активностью. В последнее время в экономической теории усилилось внимание к проблемам инвестиционного процесса в связи с необходимостью модернизации экономики, ее структурных преобразований, а также повышения эффективности производства на промышленных объектах.

Однако в силу быстрых перемен в институциональной сфере и хозяйственном механизме России возникает необходимость нового, более глубокого анализа инвестирования и регулятивных действий государства в трансформируемой экономике. Современный этап развития экономики России связан с формированием рыночных отношений в стране. Исходя из основных положений экономической теории, роль государства в рыночной экономике, как непосредственного инвестора, сохраняется в основном для основных жизнеобеспечивающих производств и социальной сферы, непривлекательных для частных инвесторов.

С позиций настоящего времени существующие теоретические и практические разработки стали недостаточными для эффективного управления промышленным производством в отраслях экономики России. Это проявляется в неоднозначном понимании сущности инвестиционного процесса, различных подходах к оценке инвестиционной привлекательности отраслей промышленности, обоснованию инвестиционных решений. Параметры ВВП и его структура формируются под влиянием множества факторов, одним из которых является объем инвестиций.

В условиях трансформации российской социально-экономической системы первоочередной выступает проблема мобилизации инвестиционных ресурсов. В то время, когда на разных уровнях экономики ведется поиск источников финансирования для покрытия инвестиционных потребностей и основной акцент при этом делается на привлечение иностранного капитала, остается не выявленным реальный потенциал, сосредоточенный в промышленности России. Это вызывает необходимость получения максимально полной и объективной информации о состоянии инвестиционной деятельности в отраслях, на основе которой будущие инвестиционные решения были бы максимально результативны. В связи с вышесказанным выбранная тема исследования представляется весьма актуальной.

Степень научной разработанности проблемы. Изучение сущности процесса инвестирования занимает особое положение в теоретических и практических работах многих экономистов. Процесс инвестирования был положен в основу изучения многих экономических явлений. Проблема инвестирования составляет предмет исследования многих авторов. Среди них особо следует выделить таких российских ученых как: А.Ф.Андреев, С.А. Березина, И.А. Булавинова, Е.В. Волянская, С.И. Востокова, А.И. Гриценко, И.И. Грызова, Т.В. Диденко, В.Ф. Дунаев, Т.И. Егорова, Н.И. Епихова, И.Ю. Еремина, М.П. Жолнерович, Т.Л.Зайцева, В.Д.Зубарева, Л.Г. Злотникова, К.В. Захаров, Л.В. Колядов, Э.А. Крайнова, Крылов Н.А., С.Г. Лопатина, Ф.Р. Матвеев, Максимов, Л.А. Мелетьев, В.И. Назаров, В.Д. Наливкин, Г.И. Новак, Л.Н. Отвагина, Г.П. Сверчков, О.А. Сергеева, И.Ф. Симонова, Е.А. Смирнова, В.В. Тимофеев, В.Е. Хазанов, В.И. Фейгин и др.

Среди зарубежных авторов важную роль в качестве отправной точки для проведенного исследования сыграли работы Дж. М. Кейнса, Дж. Гелбрайта, Ф. Кэне, К. Маркса, Д Рикардо, А. Смита, Дж. Макконелла, П. Самуэльсон, Стенли Брю, М. Фридмен, И. Шумпетера, и др.

При работе над диссертацией были использованы труды научных коллективов отраслевых институтов, а также материалы и документы Министерства экономического развития и торговли РФ, Министерства промышленности и энергетики РФ, Министерства регионального развития РФ, Федеральной службы государственной статистики, Торговопромышленной палаты (ТПП), Московского государственного университета им. М.В.Ломоносова, Институт народнохозяйственного прогнозирования РАН и др.

Цель и задачи исследования. Целью диссертационной работы является разработка теоретических положений, методического инструментария и практических рекомендаций по совершенствованию инвестиционной политики на промышленных предприятиях в интересах повышения эффективности производства в современных экономических условиях России

В соответствии с поставленной целью в диссертации осуществлялось решение следующих задач, определивших структуру работы: систематизировать теоретические основы к исследованию инвестиционной политики на промышленных предприятиях в интересах повышения эффективности производства;

- раскрыть актуальные проблемы разработки инвестиционной политики на промышленных предприятиях в интересах повышения эффективности производства в современных экономических условиях России; предложить основные направления совершенствования инвестиционной политики на промышленных предприятиях в интересах повышения эффективности производства в современных экономических условиях России.

Объектом исследования являются промышленные предприятия РФ.

Предмет исследования - организационно-хозяйственные механизмы, методы управления и регулирования инвестиционным процессом на предприятиях промышленности РФ.

Теоретическая и методологическая основа исследования. Теоретической основой исследования послужили труды отечественных и зарубежных ученых в области инвестиций, корпоративных финансов, экономического роста, экономической эффективности и безопасности, хозяйственного механизма, государственного регулирования, планирования и программирования, а также экономики народного хозяйства.

В качестве инструментов исследований использовались методы: системный подход, комплексно-факторный, абстрактно-логический, экономико-статистический, методы анализа, обобщения и аналогии, сравнительных и экспертных оценок, статистической обработки данных.

Информационной базой исследования послужили статистические и другие информационные источники, материалы, характеризующие финансовую и инвестиционную деятельность промышленных предприятий России, экспертные заключения, законодательные акты и другие нормативно-правовые документы в хозяйственной сфере.

Научная новизна диссертационного исследования заключается в теоретическом обосновании и разработке организационно-методических положений и практических рекомендаций по управлению инвестиционной деятельностью на промышленных предприятиях в интересах повышения эффективности производства в современных экономических условиях России.

Наиболее существенные научные результаты, полученные лично соискателем и выносимые на защиту, состоят в следующем:

1. Доказано, что для повышения эффективности производства промышленного комплекса страны необходима системная отраслевая инвестиционная политика, которая должна разрабатываться на уровне отдельных межотраслевых комплексов и отраслей экономики.

2. В результате систематизации теоретических основ исследования инвестиционной политики на промышленных предприятиях показано, что первоначальным этапом при привлечении инвестиций необходимо учитывать предстоящую технологическую структуру инвестиций. При этом, существуют особенности и специфика технологической структуры инвестиционных вложений в зависимости от типа, масштаба, географии, отрасли производства.

3. Комплексный анализ деятельности промышленных предприятий России, а также учет тенденций развития мировой экономики показал, что в среднесрочной перспективе будет наблюдаться снижение инвестиционной активность во всех отраслях экономики. В связи с этим, со стороны государства потребуется поддержка базовых отраслей промышленности, без развития которых невозможно развитие страны.

4. Показано, что эффективное производство возможно только на системном подходе к развитию всего народного хозяйства, так как неравномерность инвестирования по отдельным инфраструктурным направлениям, консервирует технологическое отставание ряда отраслей транспорта и связи, модернизация которых необходима для преодоления технологической отсталости и развития экономики в целом.

5. Для оценки инвестиционной привлекательности сформирована система показателей, которая характеризует факторы, определяющие инвестиционную ситуацию, и в силу своей специфики отличаются либо достаточным постоянством, либо постоянной тенденцией к изменению.

6. Предложены практические рекомендации по формированию инвестиционной политики в отраслях промышленности, позволяющие обеспечить максимальную эффективность использования государственных ресурсов и устранить дисбаланс в развитии отраслей промышленности за счет оптимизации системы распределения дотационных средств.

Теоретическая и практическая значимость работы. Основные положения и выводы проведенного исследования могут быть учтены и внедрены в управление промышленными предприятиями при разработке инвестиционной политики, а также в преподавании ряда конкретно-экономических дисциплин, в которых значительное внимание уделяется экономике, организации и управлению промышленностью.

Апробация результатов исследования. Результаты исследования и методические положения по разработке основных направлений инвестиционной политики на промышленных предприятиях были доложены, обсуждены и одобрены на конференциях и семинарах посвященных вопросам инвестиционной политики на промышленных предприятиях, в том числе на научно-практической конференции в

Теоретические положения диссертационной работы использовались в учебном процессе при прочтении курса «Экономика промышленности», «Инвестиции».

Разработанные в диссертации методологические положения и рекомендации нашли свое применение в НИР Национального университета инженерных специальностей и управления в рамках реализации мероприятий по повышению эффективности управления инвестиционными процессами на предприятиях промышленности.

По теме диссертационного исследования опубликовано научных работ, общим объемом п.л., в том числе две статьи опубликованы в изданиях:которые являются рецензируемыми и подписными изданиями, предназначенными для публикаций научных статей докторантов, аспирантов и соискателей.

Структура и объем работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы и приложения.

Заключение диссертации по теме «Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда», Сафронов, Алексей Алексеевич

ВЫВОДЫ:

1. Для оценки инвестиционной привлекательности сформирована система показателей, которая характеризует факторы, определяющие инвестиционную ситуацию, и в силу своей специфики отличаются либо достаточным постоянством, либо постоянной тенденцией к изменению.

2. Предложены практические рекомендации по формированию инвестиционной политики в отраслях промышленности, позволяющие обеспечить максимальную эффективность использования государственных ресурсов и устранить дисбаланс в развитии отраслей промышленности за счет оптимизации системы распределения дотационных средств.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Инвестиционная деятельность является одной из основных форм экономической деятельности человека. В процессе инвестиционной деятельности решаются важные государственные проблемы воспроизводства и роста экономической системы. По нашему мнению, инвестиционная деятельность - это организация и координация целенаправленного использования возможностей экономической системы для развития.

В результате данного исследования автор пришел к ряду выводов. Основными являются следующие:

1. В диссертации рассмотрены сущность, внутреннее содержание и историческое развитие категорий «инвестиции», «инвестиционный климат», «инвестиционная привлекательность», «инвестиционный потенциал», «инвестиционный риск», «инвестиционная активность». Предложена схема взаимодействия основных категорий инвестиционного процесса, отражающая особенности его развития и возможности государственного регулирования.

2. К основным элементам инвестиционной деятельности, определяющим возможности развития экономической системы, относятся: инвестиции, инвестиционный потенциал, инвестиционные процессы и инвестиционная политика, сущность и принципы которых раскрываются в работе через рассмотрение стратегического поведения и совокупности экономических отношений между субъектами по поводу возможности присвоения, использования и развития инвестиционных ресурсов, обеспечивающих определенный экономический рост.

3. Мы считаем, что инвестиции - это способ помещения капитала, который должен обеспечить сохранение или возрастание стоимости капитала и принести положительную величину прибыли (дохода) или достичь социального, экологического и экономического эффекта

4. Важную роль в подъеме экономики и повышении эффективности производства играет отраслевая инвестиционная политика, которая является составной частью государственной инвестиционной политики. Она должна разрабатываться на уровне отдельных межотраслевых комплексов и отраслей экономики. Под отраслевой инвестиционной политикой понимаются выбор и инвестиционная поддержка приоритетных отраслей хозяйства, развитие которых обеспечивает экономическую и оборонную безопасность страны, экспорт готовой продукции, ускорение НТП и динамизм развития экономики страны на ближайшую и дальнейшую перспективу.

5. Успешная реализация инвестиционного проекта в определенной мере зависит не только от обоснованного выбора кредитов (инвесторов), но и от источников кредитования, которыми, как отмечалось выше, могут быть международное финансовые организации, специализированные агентства экспортных кредитов, , правительство страны, принимающей объект (инвестирования), коммерческие и государственные банки, финансовые, инвестиционные, лизинговые и другие политики, частные лица.

6. Основным источником (движущей силой) инвестиционных процессов является устранение противоречий на этапе принятия управленческих решений в реализации инвестиционных процессов. Противоречия носят внутренний характер (между целями, стратегиями, политикой, методами, механизмами и инструментами) и внешний характер (между субъектами).

7. В целях стимулирования инвестиционного процесса и создания более благоприятного климата законодательством необходимо предусмотреть условия льготного налогообложения для инвесторов как российских, так и зарубежных, привязывая их к видам объекта инвестирования и их объемам. Еще один фактор привлечения кредитных ресурсов для финансирования инвестиционных проектов - система государственно-коммерческих гарантий.

8. Улучшение инвестиционного климата в Российской экономике - это не только тактическая, но и стратегическая задача. С ее решением связаны проблемы освоения новейших технологий, современные способы организации производства, пути выхода на мировой рынок, повышения занятости и жизненного уровня населения, обеспечение экономического роста, социально -экономической стабильности и безопасности общества.

9. Выявлены основные проблемы развития инвестиционной привлекательности в экономике России : высокая степень износа основных фондов в реальном секторе экономики, ограниченность возможности внутреннего инвестирования; снижение технического и кадрового потенциала в высокотехнологических секторах экономики, усиление позиции конкурирующего импорта на внутреннем рынке; отсутствие высококвалифицированных кадров высшего и среднего управленческого звена в реальном секторе экономики, ориентированных на рыночные условия; отсутствие маркетинга региональных возможностей инвестирования; неэффективный инвестиционно-инновационный механизм реализации инвестиционного потенциала региональной экономики.

10. В ходе рыночных преобразований, проводимых вплоть до последнего времени в отраслях промышленности было предоставлено право самим приспосабливаться к рыночным условиям. Предприятия как объекты реструктуризации оказались практически лишенные внимания на федеральном уровне. Либерализация цен и внешнеэкономических связей, установление макроэкономических правил игры в финансовой сфере не смогли обеспечить внутреннюю адаптацию предприятий отраслей к рынку. Напротив, к дореформенным проблемам добавились новые - нехватка оборотных средств, снижение качества внутреннего управления, торможение воспроизводственных процессов, рост социальной напряженности в отношениях собственников и наемных работников, нечеткость расщепления прав собственности, неэффективность производства.

11. Выделение специфических особенностей регионов в период трансформации экономических отношений связано с реализацией следующих факторов: ,

- ускорение формирования ограничений на инвестиционную деятельность;

- рост диспропорций в инвестиционных процессах.

Ускорение формирования ограничений на инвестиционную деятельность имеет под собой следующие причины:

- экономико-экологические, которые вызваны пересмотром политики ресурсопотребления и рационального природопользования, а также действием эффекта глобализации и влиянием международных организаций;

- экономико-социальные, вызванные ростом социальных требований общества, проявлением активности населения при защите своих интересов в инвестиционном процессе;

- экономико-политические, которые вызваны реализацией интересов государства по сохранению своей целостности и безопасности.

12. Инвестиционный потенциал отрасли представляет собой сложное экономическое явление: он формируется совокупным воздействием отдельных частных факторов. Количественная оценка данного показателя нами осуществлена посредством расчета интегрального коэффициента, учитывающего особенности трансформационных процессов в экономике.

13. Подробный сравнительный анализ новых методик измерения инвестиционной привлекательности регионов и результатов их применения показал, что, несмотря на определенные позитивные сдвиги, достигнутые за последние годы в изучении и оценке инвестиционных процессов в регионах РФ, большинству из этих разработок присущ ряд методологических упущений, следствием чего является недостаточная достоверность полученных результатов.

14. На основе анализа основных методик измерения инвестиционной привлекательности регионов России, можно сделать следующие выводы:

- Ни одна из рассмотренных методик не отвечает в полной мере требованиям достоверности полученных результатов, ввиду несовершенства используемых методических подходов. Применение любой из них для целей формирования перспективной государственной региональной инвестиционной политики, для среднесрочного прогнозирования состояния региональной инвестиционной сферы и для других целей требует проведения ряда трудо емких и дорогостоящих экспертных процедур, не позволяющих к тому же элиминировать влияние субъективных оценок из-за преимущественной роли, отводимой экспертным балльным оценкам.

- Отказ от экспертных оценок также не дает желаемого результата, поскольку выводит за рамки инвестиционной привлекательности такие ее частные составляющие, которые не поддаются количественному измерению.

- В каждой из рассматриваемых методик существуют свои положительные моменты, которые необходимо использовать в дальнейшем, при разработке более совершенной, универсальной методики.

15. В ходе работы был проведен всесторонний анализ существующих под ходов к оценке инвестиционной привлекательности отраслей.

Диссертантом обоснована целесообразность использования для оценки инвестиционной привлекательности, модель включающей две составляющие: экономическую и рисковую. Использование методики оценки инвестиционной привлекательности позволяет:

- разрабатывать мероприятия по управлению инвестиционным процессом в отраслях, поскольку подход ориентирован на ведущую роль органов управления в развитии инвестиционного процесса; увязывать полученные значения показателя инвестиционной привлекательности с финансовыми расчетами инвесторов;

- применять ее для сравнения отраслей, расположенных в различных регионах и странах.

Однако следует отметить, что методика оценки была ориентирована на определение инвестиционной привлекательности отраслей экономики, поэтому использование подхода требует совершенствования за счет расширения числа используемых показателей, необходимых для учета специфических особенностей развития отраслей промышленности.

16. Для выделения наиболее значимых для инвесторов факторов, учитывающих специфику развития промышленного сектора, был проведен анализ инвестиционной привлекательности отраслей промышленности РФ. Это позволило сделать следующие выводы:

- рост научного потенциала в отраслях промышленности;

- высокая степень дифференциации отраслей промышленности по уровню развития и состоянию инвестиционной привлекательности; существование препятствий к формированию прочного экономического пространства, в том числе барьеров для межотраслевого движения товаров, капиталов и рабочей силы, неурегулированность межбюджетных отношений;

- низкое качество менеджмента, техническая и технологическая отсталость, и высокая степень физического износа производственного аппарата большинства предприятий, их медленная адаптация к новой экономической среде;

- неэффективная структура накоплений, низкая полнота трансформации накоплений в инвестиции, а также малый объем инвестиций, направляемых на техническое перевооружение экономики и на улучшение организации производства и управления;

- низкий уровень платежной дисциплины и собираемости налогов, существование в экономике значительного числа нежизнеспособных предприятий;

- неэффективная структура экспорта и импорта, существенная зависимость от конъюнктуры мирового рынка по ряду товарных позиций, утечка капиталов за рубеж, имеющая место практика монопольного поведения иностранных производителей на внутреннем рынке, сохранение дискриминационных условий для российских экспортеров на мировых рынках;

- редкое применение, как на отраслевом уровне, так и на уровне предприятий консалтинга и маркетингового мониторинга при оценке эффективности инвестиций и их структуры.

Для устранения перечисленных проблем требуется разработка мероприятий, учитывающих специфические особенности развития каждой из отраслей промышленности.

17. На основе анализа существующих методов и подходов определения инвестиционной привлекательности отраслей, а также анализа инвестиционной привлекательности РФ автором предложена система показателей оценки инвестиционной привлекательности отраслей промышленности. При этом следует отметить, что ряд факторов, определяющих инвестиционную привлекательность социально-экономических систем, не имеет особенностей на отраслевом уровне. К таким факторам следует отнести политический, макроэкономический, социальный и инфраструктурный. С учетом этого предлагаемая система включает 23 показателя, отражающих специфику развития промышленного сектора экономики и позволяющих охватить наиболее значимые для инвестора стороны экономического развития отрасли.

18. На базе предложенной системы показателей диссертантом по данным Госкомстата за 2002-2006 гг. определены показатели инвестиционной привлекательности отраслей промышленности с учетом экономической и рисковой составляющих. Аналитическое исследование стадий жизненного цикла отраслей и полученных значений показателей инвестиционной привлекательности позволили выявить взаимосвязь между стадией жизненного цикла отрасли и ее инвестиционной привлекательностью. На основе полученных результатов построена модель развития инвестиционного процесса отрасли с учетом изменения стадий жизненного цикла.

19. Используя методы корреляционного и регрессионного анализа, доказана взаимосвязь между показателем инвестиционной привлекательности и объемом инвестиций. При помощи стандартных процедур прогнозирования были построены модели прогнозирования объема инвестиций в отрасли промышленности с учетом стадии жизненного цикла. По всем параметрам статистического анализа они являются достоверными и приемлемыми для использования. Полученные зависимости использованы для прогнозирования объемов инвестиций в основной капитал отраслей промышленности РФ с 2008 по 2020 гг., что позволило выявить основные направления инвестиционной политики в промышленном секторе экономики.

Предложенный подход к формированию инвестиционной политики в отраслях промышленности позволяет регулировать приток инвестиций в основной капитал отраслей промышленности в краткосрочной и среднесрочной перспективах с целью обеспечения равномерного использования имеющихся средств, более пропорционального распределения ресурсов и повышения эффективности использования имеющихся инвестиций.

20. Выполнение перечисленных выше мероприятий позволит, во-первых, повысить инвестиционную привлекательность отраслей промышленности, что обеспечит желаемый приток инвестиций в производственный сектор, во-вторых, оптимизировать структуру государственных инвестиционных вложений, что повысит эффективность их использования, в-третьих, обеспечит устойчивые позиции отечественной продукции на внутреннем и внешнем рынках.

Все это будет способствовать повышению эффективности функционирования экономики в целом, ее стабилизации и большей социальной направленности; снизится социальная напряженность, улучшится благосостояние граждан, повысится производительность труда.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Сафронов, Алексей Алексеевич, 2009 год

1. Абалкин Л.И. Политическая экономия и экономическая политика. -М.: Мысль, 1970.

2. Абдуллаев Р. Интеллектуальный мир, модель экономического пространства, законы идеальной экономики. С. - Петербург: Юность, Петрополь, 1994.

3. Алимова Т, Малые предприятия в экономике России (статистический анализ) / Предпринимательство в России. Ежеквартальный журнал Института стратегического анализа и развития предпринимательства. №2 (13), 1998. ее. 43-56.

4. Андрейчиков А.В., Андрейчикова О.Н. Анализ, синтез, планирование решений в экономике: Учеб. для вузов. — М.: Финансы и статистика, 2007. — 364 с.

5. Аныпин В.М. Инвестиционный анализ: Уч. пособие для программ под готовки управленческого персонала М.: Дело, 2000.

6. Арбатов А.А., Конопляник А.А., Курский А.Н., Мирончев Ю.П., Швембертер Ю.Н. Проблемы воспроизводства сырьевой базы, потребления, правового регулирования и привлечения инвестиций// Нефть России. М.: «Геоинформмарк», 2006.

7. Арефьев М.И. Регрессионный анализ воздействия макроэкономических переменных на уровень реальных инвестиций. -«Сократовские чтения в Международном университете», М., 2001, с. 24 - 28.

8. Бард В. С. Финансово-инвестиционный комплекс: теория и практика в условиях реформирования российской экономики. М.: Финансы и статистика, 1998.

9. Барыкин С. Е. Инвестиционный менеджмент: Формирование оптимального портфеля реальных проектов: Учеб. пособие СПб.: Изд-во СПбГТУ, 2006

10. Берен С. В., Хавранек П. М. Руководство по оценке эффективности инвестиций: Пер. с англ. Перераб. и дополн. изд. М.: АОЗТ «Интерэксперт», «ИНФРА—М», 1995.

11. Береснева Н.А., Комарова А.В. Математические модели экономики: Учеб.-метод. пособие. —Новосибирск, 2006. — 136 с.

12. Бесчинский А.А., Клокова Т.И., Баграмян И.С. Мировая торговля энергоресурсами // Евразийский рынок энергоресурсов: новые стимулы и приоритеты устойчивого развития: Докл. Междунар. науч. конф. 22-24 ноября 20065- М.: МТЭА, 2006. С.41-56.

13. Бланк И.А. Инвестиционный менеджмент. Киев, МП «ИТЕМ» ЛТД, «Юнайтед Лондон Трейд Лимитед», 1995.

14. Блинов А.О., Санин И.И. Менеджмент предпринимательских структур. Подольск: «Сатурн-С», 2006. - 432 с.

15. Бромвич М. Анализ экономической эффективности капиталовложений: Пер. с англ. М.: «Инфра - М», 1995.

16. Булгаков Ю. В. Инвестиционное проектирование и предпринимательские риски / Ю. В. Булгакова, Л. П. Смирнова; М-во сел. хоз-ва Рос. Федерации, Краснояр. гос. аграр. ун-т Красноярск.: Краснояр. гос. аграр. ун-т, 2004

17. Бурков А.Л. Политика экономических реформ и институциональные преобразования / РАН. Урал, отд-ние. Ин-т экономики. — Екатеринбург, 2005. — Препринт . — 50 с.

18. Бухвальд Е., Виленский А. Российская модель взаимодействия малого и крупного предпринимательства/ Вопросы экономики, №12, 2006. -с. 66-78

19. Валинурова Л.С. Инвестиционный процесс: оценка, прогнозирование, регулирование (модель ОПР) Уфа, РИО БАГСУ, 2003.

20. Валинурова Л.С. Управление инвестиционным процессом в экономических системах М.: изд-во Палеотип, 2002.

21. Васильчук Ю. Постиндустриальная экономика и развитие человека. // Мировая экономика и международные отношения. 2006,- №9.-с. 25-29, №10.-с.18-22.

22. Витте С.Ю. Собрание сочинений и документальных материалов в пяти томах. Том I. Пути сообщения и экономическое развитие России. Книга вторая. Часть первая. //М. Наука - 2004 - 647 с.

23. Волгин Н.А., Плакся В.И. Доходы и занятость: мотивационный аспект. -М.: Луч, 2004.-263с.

24. Волкодав Ю.П., Олейников Е.А., Филин С.А., Пирогов М.В. Инвестиционная политика современной России. Под ред. акад. Е.А. Олейникова. М.: Рос.экон.акад., 2001.

25. Воронцовский А.В. Инвестиции и финансирование: методы оценки и обоснование. С-Пб: Издательство С. -Петербургского университета, 1998.

26. Вяхирев Р. И. Состояние и тенденции развития предпринимательства в России / Газовая промышленность № 12, 2006, с. 27

27. Гитман Л.Дж., Джонк М.Д. Основы инвестирования. Пер. с англ. -М.: Дело, 1997.

28. Глушкова Т. Г. Инвестиционный потенциал региона: некоторые подходы к анализу // Региональная стратегия устойчивого социально-экономического роста: Тез. докл. Межрегиональной научно-практической конференции. Часть 1. Екатеринбург, 1998.

29. Горбатенко О. И. Формирование эффективной инвестиционной политики предприятия. Анализ фондового рынка и подходы к созданию и управлению финансовых активов / О. И. Горбатенко; Белгор. гос. технол. акад. строит, материалов Белгород : БелГТАСМ, 2006

30. Гражданский кодекс Российской Федерации от 30 ноября 1994 г. N 51-ФЗ // Собрание законодательства Российской Федерации. 5 декабря 1994 г. -№32. - Ст. 3301.

31. Григорьев Г.А., Прищепа О.М., Отмас А.А. Компьютерная технология анализа и экономической оценки инвестиционных проектов (программная система INVESTOR) // Минеральные ресурсы России. Экономика и управление. 1997. - № 6. - с.51-52.

32. Грицай О.В., Иоффе Г .В., Трейвиш А.И. Центр и периферия в региональном развитии. М., 1991.

33. Гутман Г.В., Мироедов А.А., Федин С.В. Управление региональной экономикой. М.: Финансы и статистика, 2005. С. 12.

34. Денисенко, О.А., Евдокимов, Ф.И., Кучер, А.Т. и др. Экономика промышленного предприятия: Учеб. пособ. для вузов/ Под ред.: Ф.И. Евдокимова, Т.Б. Надтоки; Донецк, нац. техн. ун-т.-2-е изд., перераб. и доп.-Донецк,2005.-434с.

35. Джоскоу П. Специфичность активов и структура вертикальных отношений: эмпирические свидетельства // Природа фирмы. Под ред. О.И. Уильямсона и С.Дж. Уинтера. М.: «ДЕЛО», 2001,- С. 175-205.

36. Долгопятова Т.Г. Российские предприятия в переходной экономике; экономические проблемы и поведение.- М.: Дело, 1995. 288 с.

37. Долгосрочный прогноз развития экономики России на 2007-2030 гг. (по вариантам) / РАН РФ: Институт народнохозяйственного прогнозирования, Москва май 2007 г., с 10

38. Дробот В. Н., Романов М. А. Предпринимательство в современной России: социально-политический аспект // Вестник Московского университета. Сер. 12, Политические науки. 2005. - N 6. - С. 612

39. Друкер П, Эффективное управление. Экономические задачи и оптимальные решения. Пер. с англ.- М.: ФАИР-ПРЕСС, 1998. 285с.

40. Дятлов С.А. Рабочая сила в системе рыночных отношений. -СПб.: изд-во СПбУЭФ, 2006 116 с.

41. Егорова Н.Е., Мати Е.Р. Малый бизнес в России: экономический анализ и моделирование. М.: ЦЭМИ РАН, ИСЭПП РАН, 1997

42. Жеребко А.Е. Совершенствование финансового менеджмента рисковых видов страхования. М.: "Анкил", 2006. - 128 с.

43. Закон РФ от 31 июля 1998 г. №14б-ФЗ «Налоговый кодекс Российской Федерации. Часть 1». (С изм. и доп. От 30 марта, 9 июля 1999 г., 2 января 2000 г.

44. Замараев Б. Сбережения: проблемы формирования и использования// Экономист. -2004. -№9. -С.59-67.

45. Иванов Н. И. Государственное регулирование инвестиционной деятельности в регионе / Н. И. Иванов Мурманск : Астерион, 2005

46. Игнатова Т. В. Приватизация в системе государственного регулирования экономики. — Ростов н/Д: Изд-во Северо-Кавказ акад. госслужбы, 2006

47. Кашанина Т.В. Предпринимательство (правовые основы). -М.: Юрид. лит., 2007. 176 с.

48. Кирцнер И. Конкуренция и предпринимательство / Под. ред. проф. А.Н. Романова. М. : ЮНИТИ-ДАНА, 2006.

49. Колесникова JI.A. Планирование и оценка эффективности программ развития предпринимательства/ Предпринимательство в России. Ежеквартальный журнал. ИСАРП. М., 1997, №4(11), ее. 30-37.

50. Конопляник А.А. От монополии к конкуренции// Нефть и Капитал. 2002. - №3 - С. 16-19.

51. Корнеев С.М. Договор о снабжении электроэнергией между социалистическими организациями. М., 1956. с. 13

52. Королькова Е.И. Естественная монополия: регулирование и конкуренция // Экономический журнал Высшей школы экономики. 2006. -№ 1 -С.83-112.

53. Костин JI.A. Факторы повышения эффективности экономики в условиях рынка. М.: Знание, 2005. - 62 с.

54. Коуз Р.Г. Нобелевская лекция «Институциональная структура производства»// Природа фирмы. Под ред. О.И. Уильямсона и С.Дж. Уинтера. -М.: «ДЕЛО», 2006.- С.340-351.

55. Коуз Р.Г. Природа фирмы // Природа фирмы. Под ред. О.И. Уильямсона и С.Дж. Уинтера. М.: «ДЕЛО», 2006.- С.33-111.

56. Кошкин В. Приватизация в России: необходимость и содержание новых подходов // Пробл. теории и практики упр. — М., 2006. — № 6. — С. 20-23

57. Лепешкина С. В. Формирование оптимальной структуры инвестиционного капитала проекта, имеющего социальную направленность. Монография, Барнаул, 2006, с. 207

58. Лисин B.C. Преобразования отношений собственности в стратегии российских экономических реформ. — М.: Высш. шк., 2005. — 134 с.

59. Макаров А.А. Мировая энергетика и Евразийское энергетическое пространство. -М.: Энергоатомиздат, 2007. -280 с.

60. Макаров А.А., Шапот Д.В., Лукацкий A.M., Малахов В.А., Инструментальные средства для количественного исследования взаимосвязиIэнергетики и экономики. // Экономика и математические методы. 2006 №1.

61. МакКоннелл Кэмпбелл Р., Брю Стэнли Л. Экономикс: принципы, проблемы и практика. В 2-х т. Пер. с англ. 11-го изд. Т. 2. М.: Республика, 1993.-400 с.

62. Максимцев И. А. Промышленность России и проблемы глобализации / А. А. Максимцев; Санкт-Петербург : Изд-во С.-Петерб. гос. ун-та экономики и финансов, 2006

63. Маршалл А. Принципы экономической науки. В 3-х томах./Пер. с англ. М. : «Прогресс», 1993.

64. Мастепанов A.M. Региональные и внешнеэкономические аспекты энергетической политики России. М.: ВНИИОЭНГ, 1997. - 328 с.

65. Мокичев С.В. Реформирование предприятий и трансформация отношений собственности: диалектика взаимосвязи // Учен. зап. Казан, гос. ун-та. — Казань, 2007. — Т. 137. — С. 4-20

66. Налоговый кодекс Российской Федерации от 31 июля 1998 г. N 146-ФЗ // Собрание законодательства Российской Федерации. 3 августа 1998 г.-31.-Ст. 3824.

67. Норт Д. Институты, институциональные изменения и функционирование экономики/ Пер. с англ. М.: Фонд экономической книги «НАЧАЛА», 2007. - 180 с.

68. О текущей ситуации развития промышленного производства (январь-декабрь) / данные Министерства промышленности и энергетики РФ, январь 2007

69. Олейник А.Н. Институциональная экономика. — М.: Вопросы экономики, ИНФРА-М, 2006. — С. 264—270.

70. Отраслевые прогнозы научно-технического развития для реализации новой Энергостратегии России (часть 1 нефтедобывающая промышленность; нефтеперерабатывающая промышленность). ИНЭИ РАН, 2000 г.

71. Очерки истории российской экономической мысли. Под ред. акад. Л.И. Абалкина, Монография М. // Наука 2005 - 366 с.

72. Предпринимательский потенциал российского общества: анализ и рекомендации по содействию вовлечению населения в малый бизнес (итоговый аналитический отчет) Московский общественный научный фонд. Москва, сентябрь 2006 г.

73. Распоряжение Правительства РФ «Об утверждении Энергетической стратегии РФ на период до 2020 г.» от 28 августа 2003 г. № 1234-р.

74. Региональная экономика: Учебник / Под ред. В.И. Видянина, М.В. Степанова. М.: ИНФРА-М, 2005.

75. Российский статистический ежегодник 2006, Стат. Сборник. М. Госкомстат-2006, 790 с.

76. Савельев С. В. Особенности распределения прибыли предприятий в России // Поволжский гуманитарный журнал. 2006, № 1.

77. Серов Г.П. Экологическая безопасность населения и территорий Российской Федерации. (Правовые основы, экологическое страхование и экологический аудит). Учебное пособие. М.: "Анкил", 1998. - 208 с.

78. Смит А. Исследование о природе и причинах богатства народов/ Антология экономической классики. Т.1. М.: Экономика, 1993 - с. 376.

79. Социальное планирование в отраслях промышленности. Некоторые вопросы методологии / под ред. В.Р.Полозова. М.: Наука, 1981.

80. Социально-экономический потенциал региона: проблемы оценки, использования и управления / Под. Ред. чл.-корр. РАН А. И. Татаркина. -Екатеринбург, 1997.

81. Статистический сборник "Социальное положение и уровень жизни населения России", Госкомстат России, Москва, 2006, с 305.

82. Статистическое моделирование и прогнозирование / Под редакцией Гранберга А. Г. М. Финансы и статистика, 1990, 347 с.

83. Статистическое обозрение. Ежеквартальный журнал. М.: Госкомстат, 2000- 2007 - № 33 - 67.

84. Степанов Ю. В., Агнаева JI. Ю., Уманский A. JI. и др. Рост инвестиционной активности решающее условие структурной перестройки экономики // Деньги и кредит, 1996, №1, с. 27-35.

85. Степанян Т.М. Предпринимательство в России: состояние, тенденции, перспективы: Учеб. пособие М. РГОТУПС 2006, 207 с.

86. Тарасевич Е. И. Финансирование инвестиций в недвижимость. -СПб: ГТУ, 1996.

87. Тарханов А.В., Леденев С.В. Финансовые источники формирования инвестиционного потенциала экономики России. //Финансы и кредит, № 10/82, август, 2001, с. 2-12.

88. Тарханов А.В., Леденев С.В. Финансовые источники формирования инвестиционного потенциала экономию! России. //Финансы и кредит, № 10/82, август, 2001, с. 2-12.

89. Трансформация социально-экономических отношений российского общества. Под ред. д.э.н. Карпухина Д.Н. и д.э.н. Сорокина Д.Е. /М.,ИЭ РАН-2006-350 с.

90. Турбина К.Е. Инвестиционный прогресс и страхование инвестиций от политических рисков. М.: Издательский центр «Анкил», 1995.

91. Уильямсон О. Вертикальная интеграция производства: соображения по поводу неудач рынка // Теория фирмы. СПб.: Экономическая школа, 1995. С. 33-53.

92. Управление инвестициями: в 2-х т./В.В.Шеремет, В.М.Павлюченко, В.ДШапиро и др. М.: Высшая школа, 1998.

93. Уринсон Я. Инвестиционный климат в России // Вопросы экономики, 1994, №8, с. 12-22.

94. Уринсон Я. Перспективы инвестиционной активности. // Экономист, 1997, №2, с. 3-9.

95. Утевский А.С. Приватизация и последующее развитие предприятий - Санкт-Петербург, 2005 г. - 140 с.

96. Федорова Г.В. Технология информационного обеспечения динамической межотраслевой модели "Энергетика в экономике".// Проблемы и методы исследования роли ТЭК в экономике. М.: Энергоатомоиздат, 2001.

97. Федотова М. А. Доходы предпринимателя. М.: Финансы и статистика, 1993.

98. Фельзенбаум В. Иностранные инвестиции в России // Вопросы экономики, 1994, № 8, с. 25-31.

99. Филатов В. Проблемы инвестиционной политики в индустриальной экономике переходного типа // Вопросы экономики, 1994, №7, с. 13-20.

100. Фишер П. Стратегия привлечения инвестиций в промышленность Российской Федерации // Проблемы теории и практики управления, 2000, №3 -с. 64-71.

101. Фишер П. Стратегия привлечения инвестиций в промышленность Российской Федерации // Проблемы теории и практики управления, 2000, №3 -с. 64-71.

102. Фонотов А., От мобилизационного к инновационному типу развития// "Вопросы экономики", 1993

103. Хачатуров Т. С., Красовский В. П. Инвестиционный потенциал и его использование // Вестник Академии Наук СССР / Серия экономическая, 1981, №10, с. 67-76.

104. Хейман С. Производственный и научно-технический потенциал СССР. //Вопросы экономики, 1982, № 12, с. 13-22.

105. Хозяинова М. Прямые инвестиции и национальная экономика: мировой опыт // Рынок ценных бумаг, 1998, № 11, с. 48-51.

106. Холт Роберт, Барнес Сет Б. Планирование инвестиции: Пер. с. англ. М: «Дело ЛТД», 1994.

107. Ш.Хоскинг А. Курс предпринимательства: практическое пособие./ Пер. с англ. -М.: Междунар. отношения, 1993. 352 с.

108. Чайковская Л.А., Филин С.А. Финансовые инвестиции: их оценка и учет. // Финансы и кредит, № 7/97, апрель, 2002, с. 24-32.

109. Чебанов С.В. Иностранные инвестиции: тенденции 90-х годов // МЭиМО, 1997, №3, с. 8-23.

110. Черняк В. 3. Управление инвестициями в строительном инвестировании. М.: Русская деловая литература, 1998.

111. Четыркин Е.М. Финансовый анализ прямых инвестиций. М.: Дело, 1998.

112. Пб.Шамхалов Ф. Государство и экономика: Власть и бизнес. — М.: Экономика, 1999. — С. 32.

113. Шапот Д.В., Малахов В.А. Методические средства исследования взаимовлияния экономики и ее энергетического сектора. // Открытый семинар "Экономические проблемы энергетического комплекса", ИНП РАН, Москва, 2006.

114. Шаститко А.Е. Новая институциональная экономическая теория. М.: ТЕИС, 2006.-519 с.

115. Шахназаров А., Ройзман И. Инвестиционная привлекательность регионов // Инвестиции в России, 1996, № 9, с. 5-19.

116. Шевчук Л.М., Лукьянов А.С., Кудрявцев А.А. Риск-анализ в задачах стратегического планирования для крупных энергетических компаний//Известия Академии наук. Энергетика. 2005. - № 2. - С.52-64.

117. Шерер Ф.М., Росс Д. Структура отраслевых рынков. — М.: ИНФРА-М, 2006;

118. Шерр И.-Ф. Учение о торговле. /Репринт. М.: Перспектива.

119. Шибалкин О.Ю. Проблемы и методы построения сценариев социально -экономического развития. М.: Финансы и статистика, 1992.

120. Шиничиро Табата. Инвестиционный кризис в России. // Вопросы статистики, 1998, № 5, с. 31-36.

121. Шмелев Н. Экономика и общество. // Вопросы экономики, 2005,1.

122. Шмелев Н., Экономические перспективы России // Вопросы экономики, 1995, №1.

123. Эконометрическое моделирование: Учебник. / Под ред. Федорова М.О. Минск: ИП «Экоперспекгива», 1992.

124. Экономика и организация рыночного хозяйства. Учебник. Под ред. Злобина Б. К. М.: Экономика, 2007, - 450 с.

125. Экономика отрасли / Под ред. А.С. Пелиха. Ростов н/Д.: «Феникс», 2006. - 448 с.

126. Экономика: Учебник /Под ред. доц. А.С. Булатова. М.: Издательство БЕК, 1997.

127. Экономико-географическое прогнозирование в капиталистических и развивающихся странах. Под ред. Ж. Мату к. М.: Мир, 1978.

128. Экономическая география России: Учеб. пособие для вузов / Под ред. Т.Г. Морозовой. 2-е изд., пепераб. и доп. - М.: ЮНИТИ - ДАНА, 2001.

129. Экономическая статистика: Учебник / Под ред. Ю.Н. Иванова. -М.: ИНФРА-М,1998.

130. Эффективность государственного управления: Пер. с англ. Общ. ред. С.А. Батчикова и С.Ю. Глазьева. М.: Фонд «За экономическую грамотность», Российский экономический журнал, Изд-во АО «Консалтбанкир», 2006,. 848 с.

131. Яковец Ю.В, Циклы, кризисы, прогнозы. М.: Наука, 1999. - 448с.

132. Яковец Ю.В., Пирогов Е.В., Попов Б.Е. Закономерности и перспективы цикличной динамики науки, культуры и образования. АНХ при Правительстве РФ - Ассоциация «Прогнозы и циклы». М.: 1996. -128 с.

133. Яременко Ю.В. Избранные труды в трех книгах. Кн. 1. Теория и методология исследования многоуровневой экономики. М.: Наука, 1997.