Формирование и оценка инвестиционного потенциала отраслей АПК: по материалам Краснодарского края тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.05, кандидат экономических наук Сурина, Ирина Владимировна

• Сурина, Ирина Владимировна
• кандидат экономических наук
• 2011

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Сурина, Ирина Владимировна

ВВЕДЕНИЕ.

1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПОТЕНЦИАЛА

В ВОСПРОИЗВОДСТВЕННОМ ПРОЦЕССЕ ОТРАСЛЕЙ АПК.

1.1 Экономическая сущность и специфика инвестиций в воспроизводственном процессе.

1.2 Содержание инвестиционного процесса.

1.3 Инвестиционный потенциал АПК как важная характеристика инвестиционной привлекательности региона.

2 СОВРЕМЕННОЕ СОСТОЯНИЕ И ТЕНДЕНЦИИ ФОРМИРОВАНИЯ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПОТЕНЦИАЛА В АПК РЕГИОНА.

2.1 Современные тенденции развития регионального АПК.

2.2 Инфраструктура инвестиционной деятельности в региональном АПК.

2.3 Источники инвестиций в сельское хозяйство и другие отрасли АПК.

3 ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ОЦЕНКА И ПРОГНОЗИРОВАНИЕ РАЗВИТИЯ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПОТЕНЦИАЛА ОТРАСЛЕЙ АПК КРАСНОДАРСКОГО КРАЯ.

3.1 Методические подходы к оценке инвестиционного потенциала отраслей АПК региона.

3.2 Оценка инвестиционного потенциала отраслей АПК Краснодарского края.

3.3 Прогнозирование инвестиционного потенциала и перспективы развития инвестиционного процесса регионального 151 АПК.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Формирование и оценка инвестиционного потенциала отраслей АПК: по материалам Краснодарского края»

Актуальность исследования. Развитие аграрной сферы требует существенного укрепления материально-технической базы сельскохозяйственных товаропроизводителей, технического перевооружения предприятий перерабатывающей промышленности. Для этого необходимы значительные капитальные вложения, привлечение масштабных инвестиций, как условие осуществления воспроизводственного процесса.

Стратегия модернизации экономики предполагает активизацию инновационно-инвестиционных процессов в приоритетных отраслях, в том числе отраслях агропромышленного комплекса, обеспечивающих продовольственную безопасность страны. Масштабы и темпы технико-технологической модернизации отраслей в значительной мере зависят от их инвестиционной привлекательности и инвестиционного потенциала, который динамично изменяется в зависимости от рыночной конъюнктуры и социально-экономической ситуации в регионе.

Прогнозирование развития АПК, разработка целевых программ предполагает наличие информационной базы о факторах, определяющих инвестиционный потенциал отдельных отраслей агропромышленной сферы. Однако, если методические аспекты оценки инвестиционного потенциала отдельных хозяйствующих субъектов и экономики в целом разработаны достаточно полно, то применительно к отдельным отраслям требуется дальнейшая научная разработка данной проблемы. Это необходимо для обоснованного определения приоритетов инвестиционной деятельности, применения селективного подхода к стимулированию инвестиционной активности в определенных отраслях АПК региона, особенно в сельском хозяйстве.

Степень изученности проблемы. Проблема инвестиций и инвестиционной деятельности занимает важное место в экономической науке. Теоретические аспекты инвестирования исследовали в своих трудах классики экономической теории - Дж. Кейнс, К. Маркс, А. Маршал, А. Смит, Р. Харрод, Дж. Хикс, М. Фридман и др.

Проблеме формирования инвестиционных ресурсов, характеристике этапов инвестиционного процесса посвящены работы отечественных и зарубежных ученых-экономистов - И.Т. Балабанова, B.C. Барда, В. Беренса, Е.Ф. Борисова, В.В. Бочарова, Л.Дж. Гитмана, М.Д. Джонка, Д.А. Ендовицкого, Б.И. Ефимова, И.В. Липсица, А. Кульмана, Я.С. Мелкумова, Б. Нидлза, Л.Н. Павловой, В.И. Рыбина, Ф.Дж. Фобоцци, Т.С. Хачатурова, Р. Холта, У. Шарпа и др.

Инвестирование применительно к АПК Южного федерального округа и Краснодарского края рассматривается в работах А.И. Трубилина, В.И. Нечаева, П.Ф. Парамонова, Л.Ю. Питерской, A.A. Середы, Ю.И. Бершицкого и др.

Основное внимание в них уделяется макроэкономическим аспектам, механизмам управления инвестициями конкретных организаций. Однако недостаточно разработанными являются методические подходы к оценке возможностей формирования инвестиционных ресурсов и определению инвестиционного потенциала на уровне как отдельных, так и комплекса взаимосвязанных отраслей АПК с учетом их специфики и микро- и макроэкономических процессов.

Цель и задачи исследования. Цель диссертационной работы состоит в разработке теоретических и методических положений а так же практических рекомендаций по формированию и оценке инвестиционного потенциала сельского хозяйства и других отраслей регионального АПК.

В соответствии с поставленной целью в работе определены и решались следующие задачи:

-уточнить понятия «инвестиции», «инвестиционная деятельность», «инвестиционный потенциал», классификацию инвестиций в воспроизводственном процессе АПК;

-провести анализ состояния и выявить тенденции изменения источников инвестиционных ресурсов обеспечения воспроизводственного процесса, их динамики и структуры в отраслях регионального АПК;

-выявить макроэкономические факторы, влияющие на инвестиционный потенциал и учитывающие специфику отраслей АПК;

-обосновать методику сравнительной оценки инвестиционного потенциала сельского хозяйства и других отраслей АПК;

-апробировать предложенные методические подходы к определению интегрального показателя инвестиционного потенциала отраслей АПК Краснодарского края.

Предметом исследования являются экономические отношения и процессы в инвестиционной деятельности при формировании и оценке инвестиционного потенциала отраслей регионального АПК.

Объектом исследования являются отрасли АПК Краснодарского края. Теоретической и методологической основой исследования послужили труды отечественных и зарубежных ученых, современные научные концепции по проблемам инвестиционного процесса, инвестиций и инвестиционного потенциала, законы, законодательные и нормативные акты РФ и Краснодарского края, регулирующие инвестиционную деятельность.

Методы исследования. Основными методами исследования являются: монографический, экономико-статистический, расчетно-конструктивный, графический, экспертных оценок, совокупность которых обеспечила системный подход к изучению проблемы.

Область исследования. Диссертационное исследование проведено в соответствии с п.1.2.33. «Особенности воспроизводственного процесса в сельском хозяйстве, в том числе воспроизводства основных фондов, земельных и трудовых ресурсов, инвестиционной деятельности, финансирования и кредитования» Паспорта специальностей ВАК.

Информационную базу исследования составили: данные и аналитические материалы Федеральной службы государственной статистики;

Министерства сельского хозяйства РФ; Центрального банка РФ; департамента сельского хозяйства и перерабатывающей промышленности и департамента по финансовому и фондовому рынку Краснодарского края; справочно-нормативные материалы; материалы по исследуемой проблематике, опубликованные в научной литературе и периодической печати; информационные ресурсы сети Интернет; наблюдения и расчеты автора.

Научная новизна диссертационного исследования в целом состоит в совершенствовании теоретического и методического инструментария формирования и оценки инвестиционного потенциала отраслей регионального АПК. Конкретными элементами научной новизны являются:

-уточнены сущность категорий «инвестиции», «инвестиционная деятельность», «инвестиционный потенциал»: в авторской трактовке понятия «инвестиции» выдвинуто положение, что сущностным содержанием данной категории является направленное вложение инвестиционного актива инвестором в объект инвестиций с целью получения конкурентных преимуществ и экономического эффекта; «инвестиционная деятельность» рассматривается, как движение инвестиций от этапа их реализации до обеспечения отдачи вложений, исключая прединвестиционную и постинвестиционную стадии, которые относятся к инвестиционному процессу; «инвестиционный потенциал» определяется как совокупная способность отраслей АПК к инвестиционной деятельности, учитывающая влияние на ее формирование основных макроэкономических факторов;

-предложены классификационные признаки инвестиций, введена их градация по характеру воздействия на воспроизводственный процесс в отраслях АПК (интенсифицирующее воздействие — увеличение показателей уровня производства, стабилизирующее воздействие - сглаживание кризисных процессов);

-выявлены специфические особенности формирования инвестиционного потенциала применительно к отраслям АПК региона, связанные с: сезонным характером производства; зависимостью результатов и эффективности производства от агроклиматических факторов; особенностями использования техники; участием произведенной продукции в дальнейшем процессе производства; использованием земли как главного средства производства;

-определены основные макроэкономические факторы, оказывающие влияние на формирование инвестиционного потенциала отраслей АПК региона (объем реализованной продукции, чистая прибыль, доля отрасли в валовом региональном продукте, рентабельность деятельности предприятий отрасли, цены на продукцию отрасли, объем импорта и экспорта продукции данной отрасли, численность работников отрасли, средняя заработная плата по отрасли, степень износа оборудования, объем инвестиций в отрасль);

-предложена методика сравнительной оценки инвестиционного потенциала сельского хозяйства и других отраслей АПК, которая в отличие от других методических подходов предусматривает: выявление на основе экспертного опроса макроэкономических факторов, влияющих на инвестиционный потенциал отраслей АПК; определение их весовых значений, отражающих степень влияния на инвестиционный потенциал; расчет частных показателей инвестиционного потенциала по каждому фактору и определение интегрального показателя инвестиционного потенциала по отрасли.

Рабочая гипотеза диссертационного исследования. Для осуществления технико-технологической модернизации сельского хозяйства и других отраслей АПК, привлечения масштабных инвестиций необходимо совершенствовать теоретические и методические подходы к формированию и оценке сравнительного уровня инвестиционного потенциала отраслей как одного из важных индикаторов их инвестиционной привлекательности.

Практическая значимость диссертации состоит в том, что предложенная методика оценки инвестиционного потенциала отраслей АПК может быть использована органами управления для определения приоритетов инвестиционной политики, а полученные результаты исследования - для повышения эффективности инвестиций в процессе разработки и реализации инвестиционных стратегий и целевых программ.

Основные положения диссертации, выносимые на защиту, состоят в следующем:

-понятие «инвестиции», определяемое как целенаправленное размещение инвестором инвестиционного актива в объект инвестиций имеющее целью приобретение определенных конкурентных преимуществ и достижение экономического эффекта; «инвестиционная деятельность» представляет движение инвестиций с момента их реализации до получения положительного эффекта вложений, исключая прединвестиционную и постинвестиционную стадии (относимые нами к инвестиционному процессу); «инвестиционный потенциал» трактуется как совокупная способность предприятий отрасли АПК к инвестиционной деятельности, принимающая во внимание воздействие на ее развитие основных макроэкономических факторов;

-авторская систематизация классификационных признаков инвестиций и дополнительное введение градации инвестиций по характеру воздействия на воспроизводственный процесс в отраслях АПК (интенсифицирующее и стабилизирующее);

-специфические особенности формирования инвестиционного потенциала отраслей АПК и макроэкономические факторы, определяющие его уровень;

-методика сравнительной оценки инвестиционного потенциала отраслей АПК;

-определение приоритетных направлений реализации инвестиционного потенциала в воспроизводственном процессе отраслей АПК Краснодарского края.

Апробация результатов исследования. Основные положения и отдельные результаты исследования докладывались и обсуждались на научно-практических конференциях профессорско-преподавательского состава КубГАУ (2003-2009гг.), Всероссийской научной конференции «Глобализация и проблемы экономического развития России» (г.Краснодар, 2003г.), Международной научно-практической конференции «Актуальные проблемы социально-экономического развития России» (г.Сочи, 2007г.), Международной научно-практической конференции «Современная стратегия социально-экономического развития России: вопросы экономики и права» (г.Сочи, 2008г.), Международной научно-практической конференции «Россия: прошлое, настоящее, будущее» (г.Сочи, 2009г.), Международной научно-практической конференции «Управление человеческими ресурсами — основа развития инновационной экономики» (г.Красноярск, 2009г.), Международной научно-практической конференции «Стратегия обеспечения экономической безопасности России» (г.Сочи, 2009г.).

По результатам исследования опубликовано 11 работ, общим объемом 5,5 п.л. (из них авторские — 5,0 п.л.), в том числе 2 работы опубликованы в журналах, включенных в Перечень ведущих рецензируемых научных журналов и изданий.

Объем и структура диссертации. Диссертация состоит из введения, трех глав, выводов и предложений, списка использованных источников, включающего 150 наименований. Работа изложена на 182 стр. машинописного текста, содержит 44 таблицы и 26 рисунков.

Заключение диссертации по теме «Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда», Сурина, Ирина Владимировна

ВЫВОДЫ И ПРЕДЛОЖЕНИЯ

Проведенное в соответствии с поставленной целью и задачами исследование инвестиционных процессов и инвестиционного потенциала отраслей АПК Краснодарского края позволяет сделать следующие обобщения.

1. Обобщение и анализ известных определений понятий «инвестиции», «инвестиционная деятельность» и «инвестиционный потенциал» позволили уточнить сущность этих категорий. «Инвестиции» определяются автором как направленное вложение актива инвестором в объект инвестиций с целью получения конкурентных преимуществ и экономического эффекта. Процесс движения инвестиций с момента их реализации до момента возврата (или установления невозможности возврата) инвестору, представляет собой, по мнению автора, инвестиционную деятельность. Инвестиционный потенциал трактуется нами как определяется как совокупная способность отраслей АПК к инвестиционной деятельности, учитывающая влияние на ее формирование основных макроэкономических факторов.

2. Проведенный анализ тенденций развития отраслей АПК края показал, что регион располагает большими потенциальными возможностями роста производства сельскохозяйственной продукции и ее переработки.

На протяжении рассматриваемого периода времени (1996-2009гг.) нами было выявлено перераспределение посевных площадей. В целом общая посевная площадь сократилась на 53 тыс. га. Посевная площадь, занимаемая техническими культурами, увеличилась на 114 тыс. га.

В сельском хозяйстве Краснодарского края происходило сокращение поголовья всех видов животных. Так, поголовье крупного рогатого скота сократилось на 60% (451 тыс. голов), свиней — 524 тыс. голов, овец и коз - 54 тыс. голов. Однако отмечается увеличение поголовья птицы на 4 млн. голов.

Несмотря на отмеченные нами негативные тенденции растет урожайность зерновых культур и продуктивность скота. В рассматриваемый нами период времени урожайность зерновых культур выросла в 1,7 раза, сахарной свеклы в

164

2 раза, подсолнечника — 8,1 центнеров с 1 га. Увеличилось производство мяса в убойной массе 1,5 раза (126 тыс. тонн), молока — на 76 тыс. т., яиц — на 450 млн. шт.

Стабильные темпы роста демонстрирует региональная пищевая промышленность. Но, наблюдается спад в производстве масла животного (на 9,5 тыс. т. или на 45%), производстве молочных, мясных и рыбных консервов.

3. Несмотря на увеличение объемов производства продовольственной продукции, производственные мощности предприятий пищевой промышленности загружены на 30-50%.

Анализ показал, что низкое использование производственных мощностей связано с оснащением ряда предприятий устаревшими оборудованием и технологией производства.

Таким образом, увеличение объема производства продукции возможно при наличии необходимых инвестиционных ресурсов. Которые должны быть направлены на обновление парка сельскохозяйственной техники, увеличение поголовья скота и повышение доли обрабатываемых земель.

Результатом отмеченной нами позитивной тенденции (рост валовых сборов основных сельскохозяйственных культур, повышение урожайности и производства основных продуктов питания) является сокращение числа убыточных хозяйств на 299 ед. и рост прибыли на 7,7 млрд. руб.

4. Оживление хозяйственного производства, улучшение финансового состояния сельхозпроизводителей, способствовало в последние годы притоку инвестиций в отрасли АПК Краснодарского края. В целом объем инвестиций в сельскохозяйственных организациях края увеличился на 24 млрд. руб., то есть в 20 раз.

На протяжении анализируемого периода времени происходили существенные изменения в структуре источников инвестиций в сельскохозяйственных предприятиях края. Отмечено, что в начале рассматриваемого периода (1996г.) за счет собственных средств финансировалось 75% долгосрочных инвестиций, а 25% - за счет привлеченных

165 средств. В 2009г. удельный вес собственных источников снижается и достигает 54%, а привлеченных растет до 46%.

5. Важной составляющей инвестиционного процесса в отраслях АПК Регина является его инвестиционная инфраструктура. Региональная банковская система является наиболее сформировавшимся элементом инвестиционной инфраструктуры. В рассматриваемый период времени на территории Краснодарского края было зарегистрировано около 18% всех кредитных организаций Южного федерального округа и 25% филиалов инорегиональных банков.

К сожалению, инфраструктура фондового рынка Краснодарского края в институциональном плане уступает Ростовской области, где сосредоточено 37% от общего числа участников финансового рынка ЮФО. А в нашем регионе -только 21%.

6. Для оценки потенциальных возможностей инвестирования отраслей АПК Краснодарского края предложена развернутая характеристика понятия «инвестиционный потенциал отраслей АПК», инвестиционный потенциал АПК представляет собой характеристику совокупной способности сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий к инвестиционной деятельности за счет различных источников финансирования и с учетом влияния на его формирование специфических факторов.

Опираясь на имеющиеся методики нами предлагается производить расчет инвестиционного потенциала отраслей АПК как комплексного показателя. Признавая важность влияния риска, мы считаем, что его целесообразно представить, как самостоятельную величину и не вносить в расчет инвестиционного потенциала.

Поскольку отрасли входящие в состав АПК края обладают определенной спецификой, нами были выявлены факторы, влияющие на каждую из них в равной степени: темп роста объема реализованной продукции по отраслям

АПК; темп роста объема инвестиций по отраслям АПК; темп роста заработной платы персонала в отраслях АПК; доля отрасли в валовом региональном

166 продукте (ВРП); темп роста чистой прибыли, полученной предприятиями отрасли; рентабельность финансово-хозяйственной деятельности предприятий отрасли; рост цен на продукцию отрасли; темп роста экспорта и импорта продукции данной отрасли; темп роста численности работников в отрасли; удельный вес работников отрасли в численности работников по краю; степень износа оборудования на предприятиях отрасли.

Для определения взаимосвязи и степени влияния факторов на объем инвестиций в отрасли АПК Краснодарского края был проведен корреляционный анализ. Значения коэффициента корреляции показали, что определенный нами круг факторов в значительной мере оказывает влияние на инвестиции.

7. В предлагаемой методике нашли отражение специфические факторы, влияние которых можно проследить на всех анализируемых отраслях АПК. При этом, нами был выбран такой круг показателей, которые в силу своей специфики отличаются достаточным постоянством.

В целях определения веса каждого фактора в значении инвестиционного • потенциала отраслей АПК Краснодарского края в работе использовался экспертный опрос. Весовые коэффициенты отражают относительную значимость показателя в сравнении с другими показателями.

Для экспертной оценки использованы данные опроса специалистов-экспертов. В группу экспертов вошли специалисты кредитных и инвестиционных подразделений коммерческих банков, индивидуальные предприниматели, руководители сельскохозяйственных организаций, главы КФХ, преподаватели ВУЗов, занимающиеся разработкой данной проблематики.

Для установления весового коэффициента применялся индивидуальный метод экспертных оценок посредством заполнения анкет, дополняемый интервью.

Экспертам было предложено расположить факторы, влияющие на инвестиционный потенциал отраслей АПК в порядке, который представляется им наиболее рациональным, и указать каждому из них числа натурального ряда

167

- ранги. При этом первый ранг получал наиболее предпочтительный фактор, а ранг N - наименее предпочтительный.

Первичный материал анкетных данных позволил установить, какие факторы, с точки зрения экспертов являются наиболее важными.

8. Особенность предлагаемой методики заключается в возможности использования в расчете инвестиционного потенциала отраслей АПК различных, в том числе трудносопоставимых показателей.

В результате полученное расчетное значение инвестиционного потенциала отраслей АПК должно выражаться, по нашему мнению, в относительных безразмерных единицах (условных единицах).

При расчете инвестиционного потенциала его значения могут быть отрицательными, в силу отрицательных или понижающихся значений показателей, участвующих в расчете. Полученные отрицательные значения частных инвестиционных потенциалов отраслей АПК, по нашему мнению, должны снижать значение инвестиционного потенциала отраслей АПК Краснодарского края.

Полученные значения инвестиционного потенциала отраслей АПК предлагается сравнивать между собой во времени или с базисным периодом. Выбор базисного периода должен быть аргументирован той задачей, для решения которой используется показатель инвестиционного потенциала. На наш взгляд, база для сравнения может представлять либо высший уровень (период достижения наивысших экономических показателей), либо низший уровень (период падения экономических показателей).

По нашему мнению предложенный показатель инвестиционного потенциала отраслей АПК является своеобразным индикатором инвестиционных процессов, происходящих в региональном АПК.

Выполненные в диссертационном исследовании расчеты, с использованием предложенной методики, показали, что на протяжении рассматриваемого периода времени (2004-2009гг.) инвестиционный потенциал основных отраслей сельского хозяйства (растениеводство и животноводство) был в среднем выше, чем отраслей перерабатывающей промышленности.

Принято считать, что перерабатывающая промышленность края является более инвестиционно привлекательной, поскольку присутствующие в ней риски существенно ниже, чем в сельском хозяйстве.

Проведенное нами исследование показывает, что перерабатывающие отрасли практически исчерпали резервы роста инвестиционного потенциала. Это обусловлено тесной взаимосвязью всех отраслей регионального АПК в процессе хозяйственной деятельности. То есть рост потенциала одних будет являться причиной роста потенциала других. И наоборот.

Наблюдаемый рост инвестиционного потенциала отраслей сельского хозяйства необходим и обоснован, поскольку это даст возможность дальнейшему развитию отраслей перерабатывающей промышленности. Увеличение объема продукции сельского хозяйства (а именно этот фактор является одним из результирующих в формировании инвестиционного потенциала) позволит полностью загрузить производственные мощности перерабатывающих предприятий. В свою очередь, это приведет к росту объема производимой ими продукции, и как следствие, увеличению доходов.

Предложенная методика оценки инвестиционного потенциала отраслей АПК применима для формирования инвестиционной стратегии на перспективу.

Достигнутый инвестиционный потенциал и его рост в перспективе позволит предприятиям отраслей АПК края не только привлечь необходимые ресурсы, но и эффективно распорядиться ими.

9. Разработанную методику оценки инвестиционного потенциала отраслей АПК Краснодарского края предлагается использовать в деятельности хозяйственных органов и финансово-кредитных организаций для определения приоритетов инвестиционной политики. Полученные результаты предполагается использовать в процессе разработки и реализации инвестиционной стратегии.

Автором предлагаются основные направления использования инвестиционного потенциала отраслей АПК: поддержание почвенного плодородия; развитие племенного животноводства и элитного семеноводства; проведение противоэпизоотических мероприятий; переоснащение машинно-транспортного парка; модернизация предприятий отраслей перерабатывающей промышленности. V

В целях эффективного управления инвестиционным потенциалом отраслей АПК Краснодарского края, нами разработана пошаговая модель, использование которой позволит производить оценку и мониторинг инвестиционного потенциала, формировать объективную информацию и предоставлять ее заинтересованным лицам.

При формировании приоритетных направлений инвестиционной политики, в целях финансирования предприятий АПК Краснодарского края со стороны финансово-кредитных организаций и органов государственной власти, рекомендуется:

-проводить постоянный мониторинг показателя инвестиционного потенциала отраслей АПК с целью определения целесообразности размещения инвестиционных ресурсов и своевременного выявления снижения инвестиционной активности;

-постоянно оценивать изменения в динамике данного показателя по каждой отрасли АПК края, сравнивать их между собой и с выбранным критериальным значением, для выявления наиболее приоритетных направлений и осуществления перераспределения инвестиционных вложений между отраслями АПК;

-использовать ретроспективный и перспективный анализ влияния предложенной автором группы факторов для своевременного выявления их негативного воздействия на инвестиционный потенциал отраслей АПК;

-кредитным организациям целесообразно учитывать методику оценки инвестиционного потенциала отраслей АПК в процессе организации инвестиционного кредитования.

На наш взгляд, вышеперечисленное позволит достигнуть стабилизации финансового положения предприятий отраслей АПК Краснодарского края и снизить уровень рисков в данных отраслях. Это в свою очередь, послужит дальнейшему росту инвестиционного потенциала регионального АПК.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Сурина, Ирина Владимировна, 2011 год

1. Абрамов С.И. Инвестирование / С.И. Абрамов. М.: Центр экономики и маркетинга, 2000. - 440 с.

2. Агропродовольственный комплекс России в 2001 г. // Бюл. Центра Агропродовольств. экономики. 2002. -№ 1. - С Л 6-41.

3. Агропромышленный комплекс Кубани: стат. сб. / Краснодарстат. -Краснодар, 1999.-221 с.

4. Агропромышленный комплекс Кубани: стат. сб. / Краснодарстат. -Краснодар, 2003. 238 с.

5. Агропромышленный комплекс Кубани: стат. сб. / Краснодарстат. -Краснодар, 2004. 238с.

6. Агропромышленный комплекс Кубани: стат. сб. / Краснодарстат. -Краснодар, 2005. 237 с.

7. Агропромышленный комплекс Кубани: стат. сб. / Краснодарстат. -Краснодар, 2006. 219 с.

8. Анынин В. М. Инвестиционный анализ: учеб.-практ. пособие / В. М. Аныпин. 2-е изд. испр. - М.: Дело, 2002. - 280 с.

9. Асаул А. Н. Состояние инвестиционного климата региона основа развития строительного комплекса / А. Н. Асаул, И. В. Денисова. - Режим доступа: http://pIanovik.ru.

10. Ю.Баканов М. И. Теория экономического анализа: учебник / М. И. Баканов, А. Д. Шеремет. 3-е изд., перераб. - М.: Финансы и статистика, 1995. - 228с.

11. П.Балабанов И. Т. Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом? / И. Т. Балабанов. М.: Финансы и статистика, 1995. - 382 с.

12. Банковское дело: справоч. пособие / под ред. Ю. А. Бабичевой. М.: Экономика, 1994. - 397 с.

13. Бард В. С. Инвестиционные проблемы российской экономики / В. С. Бард. -М.: Экзамен, 2000. 384 с.

14. Бард В. С. Финансово-инвестиционный комплекс: теория и практика / В. С. Бард. М.: Экзамен, 1998. - 304 с.

15. Басов А. И. Финансово-кредитное регулирование инвестиционного процесса в России / А. И. Басов. — М.: Финансы и статистика, 2002. — 208 с.

16. Беренс В. Руководство по оценке эффективности инвестиций / В. Беренс, П. Хавранек ; пер. с англ. 2-е изд. перераб. и доп. - М.:Инфра-М, 1995- 528 с.

17. Берка К. Измерения: Понятия, теории, проблемы. М.:Прогресс, 1987.-320 с.

18. Бернар И. Толковый экономический и финансовый словарь. В 2-х т. / И. Бернар, Ж,- К; пер. с франц. — М.: Междунар. отношения, 1994 Т.1. - 784 с.

19. Бланк И. А. Основы инвестиционного менеджмента. В 2х т. / И. А. Бланк. — Киев: Ника-Центр, Эльга-Н, 2001. Т. 2. - 512 с.

20. Бланк И. А. Основы инвестиционного менеджмента. В 2х т. / И. А. Бланк. -Киев: Ника-Центр, Эльга-Н, 2001. Т. 1. - 517 с.

21. Бланк И. А. Финансовая стратегия предприятия / И. А. Бланк. Киев: Ника-Центр; Эльга-Н, 2004. - 720 с.

22. Богачев В. Н. Прибыль?! . (О рыночной экономике и эффективности капитала) / В. Н. Богачев. М.: Финансы и статистика, 1993. - 287 с.

23. Большая советская энциклопедия. М.: Сов. энцикл., 1975.- Т. 20. - 608с.

24. Борисов Е. Ф. Основы экономической теории: учеб. пособие / Е. Ф. Борисов, Ф. М. Волков. М.: Высш. шк., 1993. - 562 с.

25. Бочаров В. В. Корпоративные финансы / В. В. Бочаров, В. С. Леонтьев. -СПб.: Питер, 2004. 592 с.

26. Бочаров В. В. Финансово-кредитные методы регулирования рынка инвестиций / В. В Бочаров. М.: Финансы и статистика, 1993. - 296 с.

27. Бочаров В. В.Инвестиционный менеджмент / В. В. Бочаров. СПб.: Питер, 2002.-160 с.

28. Бюллетень банковской статистики : регион, прил — 2002. — № 1. 55 с.

29. Бюллетень банковской статистики : регион, прил. 2003. -№ 1. - 69 с.

30. Бюллетень банковской статистики : регион, прил. — 2001. № 2. - 47 с.

31. Бюллетень банковской статистики : регион, прил. 2004. - № 1. - 75 с.173

32. Бюллетень банковской статистики : регион, прил. — 2005. — № 1.-85 с.

33. Бюллетень банковской статистики : регион, прил. — 2006. № 1. - 84 с.

34. Бюллетень банковской статистики : регион, прил. — 2009. — №1. 81с.

35. Вайнрих В. Коммерческие инновации / В. Вайнрих // Инвестиции в России. -1998. -№ 8.

36. Ван Хорн Дж. Основы управления финансами / Ван Хорн Дж.; пер. с англ. — М.: Финансы и статистика, 1996. 800 с.

37. Вобленко С. В. Развитие мирового / С. В. Вобленко. — Режим доступа: http://rels.obninsk.com/PROEKT A^oblenko/R-10-vob.htm.

38. Воронцовский A.B. Инвестиции и финансирование: Методы оценки и обоснование / А. В. Воронцовский. СПб: Изд-во С.П. ун-та, 1998. - 528 с.

39. Герауф Ю.В. Инвестирование воспроизводства материально-технической базы сельскохозяйственных организаций (на материалах Алтайского края): автореф. дис. .канд. экон. наук/Ю.В. Герауф. Барнаул, 2007. -22 с.

40. Гитман JI. Дж. Основы инвестирования / JT. Дж. Гитман, М. Д. Джонк; пер. с англ. -М.: Дело, 1999. -1008 с.

41. Государственное регулирование инвестиций. М.: Наука, 2000. - 150 с.

42. Гриневич Ю. А. Инфраструктура рынка, как фактор активизации инвестиционной деятельности в регионе / Ю. А. Гриневич, А. С. Шеншин //Вестн. ННГУ. 2005. - Вып. 1. - С.403-408.

43. Губанова Е. С. Особенности формирования финансового потенциала Вологодской области / Е. С. Губанова // Эконом, пробл.развития России и Ярославской области: тез. докл. на науч. конф. 2000. - С.2-9

44. Данилова Т. Н. Инвестиционный рынок и его место в структуре финансового рынка (институциональный подход) / Т. Н. Данилова // Финансы и кредит. 2002. - № 8. - С. 10-25.

45. Долан Э. Дж. Экономикс: англ.-рус. словарь-справоч. / Э. Дж. Долан, Б. И. Домненко. М.: Лазур, 1994. - 459 с.

46. Долан Э. Дж. Рынок: макроэкономическая модель / Э. Дж. Долан, Д. Лидсней; пер. с англ.; под общ. ред. Б. Лисовика, В. Лукашевича. СПб, 1992.- 389 с.

47. Едронова В. Н. Учет и анализ финансовых активов: акции, облигации, векселя / В. Н. Едронова, А. Е. Мизиковский. М.: Финансы и статистика, 1995.-267 с

48. Елисеева И.И., Юзбашев М.М. Общая теория статистики: Учебник /И.И. Елисеева, М.М. Юзбашев; Под ред. И.И. Елисеевой. М.: Финансы и статистика, 1995. — 368 с.

49. Ендовицкий Д. А. Комплексный анализ и контроль инвестиционной деятельности: методология и практика / Д. А. Ендовицкий; под ред. Л. Т. Гиляровской. М.: Финансы и статистика, 2001. - 400 с.

50. Ефимов Б. И. Инвестиционный комплекс и ускорение научно-технического прогресса (Методология регионального анализа) / Б. И. Ефимов; отв. ред. А. Г. Леван. -М.: Наука, 1989. 101 с.51 .Желтоносов В.М. Развитие субфедерального уровня рынка ценных бумаг /

51. B.М. Желтоносов, И.В. Ворошилова // Финансы и кредит. 2005. - №2. — •1. C.22-32.52.3авлин П. Н. Оценка экономической эффективности инвестиционных проектов: современные подходы / П. Н. Завлин, А. В. Васильев, А. И. Кноль. СПб.: Наука, 1995.- 168 с.

52. Инвестиции в России. 2003: стат. сб./Госкомстат России. М., 2003. - 252 с.

53. Инвестиции: формы и методы их привлечения / Н. С. Гуськов, С. С. Гуцириев, В. Е. Зенякин, В. В. Крюков, В. А. Шершунов. М.: Алгоритм, 2001.-384 с.

54. Инвестиционная деятельность в России: условия, факторы, тенденции.: стат. сб. / Госкомстат России. М., 2003. - 88 с.

55. Инвестиционное поведение российских предприятий / А. Дробышевский, А. Радыгин, И. Горшунов и др.. М.: ИЭПП, 2003. - 497 с.

56. Кармов Р. А. Инвестиционный потенциал и социально-экономические условия его реализации в трансформационной экономике: автореф. дис. . .канд. экон. наук / Р. А. Кармов. М., 2007. - 23 с.

57. Катасонов В.Ю. Инвестиционный потенциал экономики: механизмы формирования и использования / В.Ю. Катасонов. М.: «Анкил», 2005. -256 с.

58. Кейнс Дж. М. Общая теория занятости, процента и денег / Дж. М. Кейнс. -М., 1978.-356 с.

59. Климович М. А. Управление инвестиционными процессами в субъекте РФ / М. А. Климович. М.: ВШПП, 1999. - 237 с.

60. Ковалев В. В. Введение в финансовый менеджмент / В. В. Ковалев. М.: Финансы и статистика, 1999. - 267 с.

61. Ковалева И. В. Инвестиционная привлекательность молочнопродуктового подкомплекса (теория, методология, практика): автореф. дис. .д- ра экон. наук / И.В. Ковалева. М., 2008. - 39с.

62. Козырева Е. Б. Инвестиционный потенциал отрасли: сущность, факторы, оценка: дис. . канд. экон. наук /Е. Б. Козырева. Кострома, 2001. - 151 с.

63. Колчина И. В. Финансы предприятий: учебник / Н. В. Колчина. М.: Финансы; ЮНИТИ, 1998. - 165 с.

64. Комаров И. К. Новая инвестиционная политика и строительство / И. К. Комарова. М.: Мысль. 1971. - 98 с.

65. Концепция развития системы сельской кредитной кооперации: утверждена М-вом сел. хоз-ва РФ 23 марта 2006г.

66. Костин И. В. Инвестиционная деятельность в сельском хозяйстве калужской области: состояние и перспективы / И. В. Костин. Режим доступа: Ьйр:// www.extech.ru/expo/ сопГег/Мезез/407.111;т/

67. Краснодарский край 1937-2002гг.: стат. сб. / Краснодарстат. Краснодар, 2002.- 133 с.

68. Крылов Э. И. Анализ эффектвности инвестиционной и инновационной деятельности предприятия: учеб. пособие / Э. И. Крылов, В. М. Власова, И.176

69. В. Журовкова. — 2-е изд., перераб. и доп. М.: Финансы и статистика, 2003.- 608 с.

70. Кубань в цифрах: стат. сб. / Краснодарстат. Краснодар, 1999. - 223 с.

71. Кубань в цифрах: стат. сб. / Краснодарстат. Краснодар, 2005. - 296 с.

72. Кубань в цифрах: стат. сб. / Краснодарстат. Краснодар, 2006. — 306 с.

73. Кульман А. Экономические механизмы / А. Кульман; пер. с фр. (общ. Ред. Н. И. Хрусталевой). М.: Прогресс; Универс, 1993. - 487 с.

74. Курс социально-экономической статистики: учебник для вузов / под ред. М. Л. Назарова. М.: Финстатинформ, 2002. - 976 с.

75. Курс экономики: учебник / под ред. Б. А. Райзберга. — 2-е изд., доп. М.: Инфра-М., 1999. - 716 с.

76. Лапшин М.М. Направления инвестиционной политики в региональном АПК / М.М. Лапшин — Режим доступа:Шр:/^ут.ех1есЬ.ги/ехро/сопГег.

77. Ли Ченг Ф. Финансы корпораций: теория методы и практика / Ли Ченг Ф., Д. И. Финнерти; пер. с англ. М.: Инфра-М, 2000. - 432 с.

78. Лившиц В. Н. Выбор оптимальных решений в технико-экономических расчетах / В. Н. Лившиц. М.: Экономика, 1971. - 223 с.

79. Липсиц И. В.Экономический анализ реальных инвестиций / И. В. Липсиц, В. В. Коссов. М.: Экономисту 2003. - 347 с.

80. Лурье А. Е. Методы сопоставления эксплуатационных расходов и капиталовложений при экономической оценке технических мероприятий // Вопр. экономики железнодорожного транспорта / А. Е. Лурье. М.: Трансжелдориздат, 1948. - С.5-70.

81. Макконел К. Р. Экономикс: принципы, проблемы и политика. В 2-х т. / К. Р. Макконел, С. Л. Брю; пер.с англ. 11-е изд. - М.: Республика, 1992. - Т.2.- 432с.

82. Маковецкий М.Ю. Использование финансовых инструментов рынка ценных бумаг в инвестиционном процессе / М.Ю. Маковецкий // Финансы и кредит. -2005.-№31.-С.19-37; №32. С. 14-24,; №33. - С.53-63.

83. Маркарьян Э. А. Инвестиционный анализ: учеб. пособие / Э. А. Маркарьян, Г. П. Герасименко. М.: ИКЦ "МарТ"; Ростов н/Д: "МарТ", 2003. - 96 с.

84. Маркова И. Структура основных источников инвестиций в АПК / И. Маркова // АПК: экономика, управление. 2000. - № 6. - С.74-77.

85. Маркс К. Капитал / К. Маркс. М.: Изд-во полит, лит., 1975. - Т. 2.- 478с.

86. Маршал А. Принципы политической экономии. В Зх т. / А. Маршал. М., 1984. - 256 с.

87. Международные стандарты финансовой отчетности. — М.: Аскери-АССА, 1998.-217 с.

88. Мелкумов Я. С. Организация и финансирование инвестиций / Я. С. Мелкумов. М.: Инфра-М., 2000. - 248 с.

89. Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов (Вторая редакция, исправленная и дополненная): утв. Министерством Экономики РФ, Министерством Финансов РФ и Госстроем РФ от 21 июня 1999 г. № ВК447.

90. Мозгоев А. А. К теории инвестиционной привлекательности региона / A.A. Мозгоев // Инвестиции в России. 2002. - № 3. - С.40-41.

91. Нечаев В.И. Организация сельскохозяйственного производства с основами предпринимательской деятельности: учебное пособие / В.И. Нечаев, А.И. Трубилин. Краснодар:КГАУ, 2003. - 356 с.

92. Нечаев В.И. Применение методов математической статистики в практике управления развитием АПК / В.И. Нечаев, И.А. Малахов //АПК: экономика и управление. 2008.-№4.-С. 19-23.

93. Орлов А.И. Математика случая: Вероятность и статистика основные факты: Учебное пособие / А.И. Орлов. - М.: МЗ-Пресс, 2004. - 110 с.

94. Орлов А.И. Экспертные оценки / А.И. Орлов. М.: Наука, 2002. - 31 с.

95. Основные тенденции в агропродовольственном секторе России в 2004 году // Бюл. Центра Агропродовольств. экономики. 2005. - № 1. - С.3-27.

96. Основные тенденции в агропродовольственном секторе России в 2005 году // Бюл. Центра Агропродовольств. экономики. 2006. - № 1. - С. 2-30.

97. Основные фонды и инвестиционные процессы в Краснодарском крае 1995-2002г.: стат. сб. / Краснодарстат. Краснодар, 2003. - 66 с.

98. Основные фонды и инвестиционные процессы в Краснодарском крае 2003: стат. сб. / Краснодарстат. Краснодар, 2004. - 71 с.179

99. Основы банковской деятельности (Банковское дело) / под ред. К. Р. Тагирбекова. -М.: Инфра-М,2001. 720 с.

100. Павлова Л. Н. Финансовый менеджмент. Управление денежным оборотом предприятия / Л. Н. Павлова. М.: ЮНИТИ, 1995. - 345 с.

101. Парамонов П.Ф. Организационно-экономические проблемы адаптации сельскохозяйственных товаропроизводителей к рыночным условиям хозяйствования / П.Ф. Парамонов. Краснодар: КГАУ,2002. - 548с.

102. Парамонов, П. Ф. Экономическая эффективность использования техники в сельском хозяйстве / П.Ф. Парамонов, И.Е. Халявка. — Краснодар: КГАУ, 2004.-182 с.

103. Положение в агропродовольственном секторе в 2003 году. М.: ИЭПП. Аналит. Центр Агропродовольств. экономики. — 2004.- 25 с.

104. Принципы бухгалтерского учета / Б. Нидлз, X. Андерсон, Д. Коуэлл; пер. с англ. М.: Финансы и статистика, 1993. - 278 с.

105. Регионы Северного Кавказа в цифрах: стат. сб. / Краснодарстат. Краснодар, 1999. 256 с.

106. Редько Н. Н. Коммерческие банки, как элементы инфраструктуры для инвестиций в экономику Российской Федерации / Н. Н. Редько. Режим доступа: /http://www.rcb/ru/archive/spec718.asp.

107. Розенберг Д. М. Инвестиции: термин. Словарь / Д. М. Розенберг. М., 1997.- с.

108. Росс С., Ветерфилд Р., Джордан Б. Основы корпоративных финансов / С. Росс, Р. Ветерфилд, Б. Джордан; пер. с англ. М.: Лаборатория базовых знаний, 2000.- 389 с.

109. Рыбин В. И. Хозяйственный механизм в инвестиционной сфере: проблемы совершенствования / В. И. Рыбин, А. А. Хачатурян. М.: Экономика, 1981.-49 с.

110. Рясков С. Н. Формирование инвестиционного потенциала и оптимизация его использования (региональный аспект) ): автореф. дис. .канд. экон. наук. М., 2000.-41 с.

111. Самуэльсон П. Экономика. В 2х т. / П. Самуэльсон; пер. с англ. М.: НПО «Алгон», ВНИИСИ, 1992. - 869 с.

112. Сельское хозяйство Краснодарского края: стат. сб./Краснодарстат.-Краснодар, 2010.-201 с.

113. Сироткин В. Б. Финансовый менеджмент компаний: учеб. пособие / В. Б. Сироткин; СПбГУАП. СПб, 2001. - 226 с.

114. Социально-экономическое положение Южного федерального округа в2001 году: стат. сб. / Госкомстат России. М., 2002. - 69 с.

115. Социально-экономическое положение Южного федерального округа в2002 году: стат. сб. / Госкомстат России. М., 2003. - 75 с.

116. Социально-экономическое положение Южного федерального округа в2003 году: стат. сб. / Госкомстат России. — М., 2004. 79 с.

117. Сурикова Н. Г. Развитие сельскохозяйственных кредитных потребительских кооперативов в кредитной инфраструктуре АПК: автореф. дис. . канд. эк. наук / Н. Г. Сурикова. Волгоград, 2007. - с.

118. Тарханов А. В.Финансовые источники формирования инвестиционного потенциала экономики России / А. В. Тарханов, С. В. Леденев // Финансы и кредит. 2001. - № 10. - С. 16-26.

119. Теплицкий В. Как оценить инвестиционную привлекательность предприятия/ В. Теплицкий, Ю. Костюковский // Деловая жизнь. 1993. -№ 9.- С.12-18

120. Тимофеева В.Г. Противоречия современного развития финансово-кредитной инфраструктуры АПК / В.Г. Тимофеева // Финансы и кредит. -2005.-№31.-С. 10-18.

121. Титов Д. А. Региональные банки могут помочь решению проблемы создания инфраструктуры инвестиций в России / Д. А. Титов //Аналит. вестн. Совета Федерации ФС РФ. 2000. - № 1. - С. 4-5.

122. Тихомирова И. Инвестиционный климат в России: региональные риски/ И. Тихомирова // Эксперт. 2000. - № 39. - С.26-32.

123. Ткачев А. Н. Инвестиции, как фактор управления агропроизводством / А. Н. Ткачев, В. И. Лойко, Г. Г. Пименов // Науч. журн. / КубГАУ. Режим доступа: http://ej.kubagro.ru/2003/01/12/

124. Трубилин А. И. Повышение эффективности производства зерна на основе рационального использования инвестиций: региональный аспект / А.И. Трубилин; под ред. В. И. Нечаева. Краснодар: КубГАУ, 2004. - 414 с.

125. Трубилин А. И. Управление инвестициями на предприятиях регионального АПК: монография / А. И. Трубилин, П. Ф. Парамонов, А. А. Середа. Краснодар: КубГАУ, 2000. - 187 с.

126. Тумусов Ф. С. Инвестиционный потенциала региона: теория, проблемы, практика / Ф. С. Тумусов. М.: Экономика, 1999. - 272 с.

127. Фабоцци Ф. Дж. Управление инвестициями / Ф. Дж. Фабоцци; пер. с англ.- М.: Инфра-М, 2000. 932 с.

128. Финансово-кредитный словарь. В Зх т. / гл. ред В. Ф. Гарбузов. М.: Финансы и статистика, 1986. - Т. 2. - 511 с.

129. Финансовый менеджмент: теория и практика: учебник / Под ред. Е. С. Стояновой. -М.: Перспектива, 1996. 384 с.

130. Фишер С. Экономика / С. Фишер, Р. Дорнбуш, Р. Шмалензи; пер. с англ.- М.: Дело ЛТД, 1995. 864 с.

131. Фридман М. Количественная теория денег / М. Фридман. М.: Наука, 1996. -210с.

132. Хачатуров Т. С. Эффективность капитальных вложений / Т. С. Хачатуров. -М.: Экономика, 1979. 67 с.

133. Хенигер Э., Крюгер Т. М. Руководство по изучению учебника «Основы инвестирования» Л. Дж. Гитмана, М. Д. Джонка. Пер. с англ. М.: Дело, 1999.- 192 с.

134. Хикс Р. Дж. Стоимость капитала / Р. Дж. Хикс; пер. с англ.; под общ. ред. и вступ. ст. Р. М. Энтова. М.: Прогресс, 1993. - 488 с.

135. Холт Р. Н. Планирование инвестиций / Р. Н. Холт, С. Б. Барнес; пер. с англ. М.: Дело ЛТД, 1994. - 120с.

136. Цакунов, С. Е. Инвестиции в России: ожидание оттепели/ С. Е. Цакунов // Рынок ценных бумаг. 1998.-№6-С.105.

137. Шарп У. Инвестиции / У. Шарп , Дж. Бейли; пер. с англ. М.: Инфра-М, 1999.- 1028 с.

138. Шим Д. К. Финансовый менеджмент / Д. К. Шим, Д. Г. Сигел; пер. с англ. М.: Филинъ, 1996. - 400 с.

139. Щурина C.B. Институциональные возможности влияния государства на инвестиционные процессы: автореф. дис. .канд. экон. наук / C.B. Щурина. -М., 2004. 24 с.

140. Экономика: учебник / под ред. А. С. Булатова. М.: БЕК, 1996. - 632 с.

141. Эрлих А. Технический анализ финансовых и товарных рынков / А. Эрлих. -М.: Инфра-М, 1996. 176 с.