Формирование эффективного механизма инвестиционной деятельности сельскохозяйственных предприятий: на примере Республики Дагестан тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.05, кандидат экономических наук Асланбеков, Магомед Мирзабекович

• Асланбеков, Магомед Мирзабекович
• кандидат экономических наук
• 2006

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Асланбеков, Магомед Мирзабекович

Введение

ОГЛАВЛЕНИЕ

Глава I. Теоретические и методологические аспекты развития инвестиционных процессов в сельском хозяйстве.

1.1. Инвестиции как фактор воспроизводственного процесса в сельском хозяйстве.

1.2. Методологические подходы к выбору инвестиционных стратегий сельскохозяйственных предприятий.

Глава II. Оценка инвестиционных возможностей сельскохозяйственных предприятий.

2.1. Организационно-экономический механизм повышения эффективности инвестиций в сельском хозяйстве.

2.2. Методические вопросы оценки инвестиционной привлекательности сельского хозяйства Республики Дагестан.

2.3. Инвестиционная эффективность интегрированных систем в АПК

Глава III. Оптимизация основных направлений инвестиционной деятельности сельскохозяйственных предприятий.

3.1. Моделирование инвестиционной стратегии сельскохозяйственных предприятий.

3.2. Совершенствование финансово-кредитной политики сельскохозяйственных предприятий.

3.3. Оптимизация амортизационной инвестиционной политики.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Формирование эффективного механизма инвестиционной деятельности сельскохозяйственных предприятий: на примере Республики Дагестан»

Актуальность темы исследования. Сельскохозяйственная отрасль страны, являясь одним из наиболее крупных отраслей народного хозяйства испытывает на себе ряд существенных проблем, во многом присущих всему хозяйственному механизму. Прежде всего - это финансовая нестабильность, отсутствие законодательных гарантий, низкий уровень менеджмента. Кризисное состояние сельского хозяйства, характеризуемое падением производства, обострило проблемы привлечения инвестиций, расширения источников финансирования и управления инвестиционными процессами в отрасли. Инвестиционная деятельность сельскохозяйственного предприятия сводится не только к удовлетворению текущих инвестиционных потребностей, определяемых необходимостью замены выбывающих активов или их прироста, но и обеспечению дальнейшего развития в связи с происходящими изменениями в хозяйственной деятельности.

На современном этапе все большее число сельскохозяйственных предприятий осознают необходимость эффективного управления инвестиционными процессами на основе научной методологии, адаптации к общим целям развития предприятия и изменяющимся условиям внешней среды. Необходимость решения проблем, связанных с доходностью инвестиционной деятельности на сельскохозяйственных предприятиях вместе с повышением конкурентоспособности и технико-экономиче-ских требований, предъявляемых к качеству их продукции, наряду с решением экономических, социальных, экологических проблем в отрасли предопределяют актуальность исследований, обозначенных в предлагаемой диссертационной работе.

Степень изученности проблемы. Исследованию проблемы экономического регулирования сельскохозяйственного производства посвящены многие работы отечественных и зарубежных ученых.

Теоретические, методологические и прикладные вопросы экономического регулирования нашли отражение в работах: Абалкина JL, Боева В.,

Емельянова А., Журавлевой Г., Зельднера А., Милосердова В., Петрикова А., Сагайдак Э., Ушачева И., Хицкова И., Юрьева В. и многих других.

Среди зарубежных ученых, занимающихся проблемами сельского хозяйства, следует отметить: Гелбрейта Дж., Трейм М., Простермана Р., Фосте-ра К. и других.

Изучению инвестиционного процесса посвящены работы Л.Дж. Гитмана, М.Д.Джонка, П.Массе, П. Хейне, У. Шарпа, а также отечественных ученых П.Л. Виленского, А.В. Воронцовского, Д.А. Енжовицкого, Н.М. Мухетдиновой и др. Региональный аспект данной проблемы исследован в работах Алиева В.Г., Аллахвердиева А.И., Мурсалова Н.Т., Насрудинова У.И., Лишанского М.Л. и др. Однако применительно к сельскохозяйственным предприятиям вопросы улучшения инвестиционного климата, моделирования инвестиционной стратегии, повышения инвестиционной эффективности интегрированных систем в сельском хозяйстве все еще остаются мало разработанными и неизученными.

Все это обусловило необходимость проведения отдельного исследования по рассматриваемой проблеме.

Цели и задачи исследования. Целью диссертационной работы является научно-методологическое обоснование выбора оптимальных направлений по формированию эффективного механизма инвестиционной деятельности сельскохозяйственных предприятий.

Достижение поставленной цели предполагает решение следующих взаимосвязанных задач:

- уточнение понятий «инвестиции» и «инвестиционная деятельность» применительно к сельскому хозяйству;

- выявление особенностей инвестиционной политики в сельском хозяйстве в условиях рыночных отношений;

- оценка возможностей применения существующих методических подходов к выбору инвестиционной стратегии сельскохозяйственного предприятия;

- уточнение методики оценки и способов снижения инвестиционных рисков с учетом региональных особенностей сельскохозяйствен-ного сектора экономики;

- определение эффективности инвестиционной деятельности в агропромышленных интегрированных системах;

- разработка экономико-математических моделей выбора инвестиционной стратегии сельскохозяйственного предприятия, позволяющие принимать обоснованные управленческие решения;

- разработка основных направлений совершенствования финансово-кредитной и амортизационной политики в сельском хозяйстве.

Предметом исследования являются теоретические, методические практические проблемы формирования эффективного механизма инвестиционной деятельности сельскохозяйственных предприятий.

Объектами исследования являются сельскохозяйственные предприятия различных организационно-правовых форм, функционирующих в аграрном секторе экономики Республики Дагестан.

Теоретической и методической основой исследования явились труды отечественных и зарубежных ученых, посвященных проблемам совершенствования инвестиционной деятельности в аграрной сфере экономики. В диссертации использованы методы логического, экономического, финансового и статистического анализа, экономико-матема-тического моделирования и экспертных оценок.

Информационной базой исследования послужили материалы Территориального органа Федеральной службы госстатистики по Республике Дагестан, данные учета и отчетности конкретных сельскохозяйственных предприятий, аналитические материалы Министерства экономики Республики Дагестан и Министерства сельского хозяйства и продовольствия Республики Дагестан. Кроме того, использованы материалы исследований Института социально-экономических исследований Дагестанского научного центра Российской академии наук, Дагестанской государственной сельскохозяйственной академии, Дагестанского научно-исследовательского института сельского хозяйства и Института финансов и права.

Научная новизна. Научная новизна диссертационной работы заключается в теоретическом обосновании основных направлений по оптимизации инвестиционной деятельности сельскохозяйственных предприятий и разработке практических рекомендаций по их реализации в условиях рыночной экономики с учетом региональных особенностей.

К основным результатам, составляющим научную новизну исследования, можно отнести следующее:

- уточнены содержание и структура инвестиционной политики применительно к специфическим условиям сельскохозяйственного производства, которые представлены как целостная система, включающая комплекс мер по активизации инвестиционной деятельности на макро, -мезо- и микроуровне

- разработана методика оценки выбора инвестиционной стратегии сельскохозяйственного предприятия, включающая аналитический и модельный блоки;

- выявлены особенности финансово-кредитной политики в АПК на федеральном и региональном уровнях и факторы, их определяющие. К ним отнесены: неустойчивое финансово-экономическое положение сельскохозяйственных товаропроизводителей и отсутствие консолидации финансовых и денежных потоков в рамках целевых программ;

- разработана методика формирования политики привлечения заемных средств сельских товаропроизводителей, базирующихся на аналитических зависимостях определения их оптимального объема, обеспечивающего наиболее эффективное использование собственных средств, по критериям максимизации прибыли и коэффициента рентабельности собственных средств сельскохозяйственных предприятий;

- обоснована методика оценки инвестиционной привлекательности сельскохозяйственных предприятий на основе интегрального показателя, учитывающего как финансовые коэффициенты, так и показатели оценки производственного потенциала;

- обоснованы предложения по совершенствованию государственной поддержки инвестиционных процессов, на основе которых осуществлено построение универсальных схем товарно-вексельного и товарного кредитования сельскохозяйственных организаций;

- обоснована роль организационно-экономической составляющей в развитии системы регулирования сельского хозяйства в регионе. На основе обобщения зарубежного и отечественного опыта развития интеграционных процессов в сельском хозяйстве разработаны предложения по их совершенствованию на различных уровнях организации;

- обоснован принципиальный подход к выбору оптимального метода амортизации и разработаны предложения по совершенствованию амортизационной политики сельскохозяйственной организации, содержащие аналитические зависимости по определению основных параметров амортизации и критического значения ее суммы.

Практическая значимость работы состоит в том, что разработанные рекомендации, сформулированные выводы и подготовленные на их основе предложения могут быть использованы для формирования эффективного механизма инвестиционной деятельности сельскохозяйственных товаропроизводителей различных форм собственности и хозяйствования.

Внедрение разработанных автором подходов к организации инвестиционной деятельности сельскохозяйственными предприятиями будет способствовать повышению их эффективности и стабилизации сельскохозяйственного производства в регионе.

Теоретические обобщения и практические выводы могут быть использованы в учебном процессе профильных высших учебных заведений при преподавании дисциплины «Экономика сельского хозяйства».

Апробация работы. Теоретические положения и результаты диссертационного исследования докладывались автором на ежегодных научно-практических конференциях, проводимых Институтом социально7 экономических исследований Дагестанского научного центра Российской академии наук, Дагестанским научно-исследовательским институтом сельского хозяйства, Дагестанской государственной сельскохозяйственной академией и Институтом финансов и права, а также нашли практическое применение в ряде сельскохозяйственных предприятий Республики Дагестан.

Публикации. По теме диссертации опубликованы 7 научных работ общим объемом 2,0 п.л.

Структура диссертации. Диссертационная работа состоит из введения, трех глав, заключения и списка использованной литературы.

Заключение диссертации по теме «Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда», Асланбеков, Магомед Мирзабекович

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

На основании результатов проведенных исследований по формированию эффективного механизма инвестиционной деятельности сельскохозяйственных предприятий и разработанных теоретических, методических и практических положений можно сделать следующие выводы и предложения.

1. На современном этапе наиболее актуальной является проблема инвестирования сельскохозяйственных предприятий и осуществления стратегического управления инвестициями. В переходный период финансово-экономическое положение сельскохозяйственных предприятий ухудшилось, на что повлияли инфляционные процессы, диспаритет цен на промышленную и сельскохозяйственную продукцию, сокращение государственного финансирования, недостаточное законодательное обеспечение аграрного сектора. В этой связи выход сельскохозяйственных предприятий из сложившегося кризисного состояния возможен только с привлечением целевых инвестиции со стороны государства, кредитных организаций и частных структур.

2. Предложена комплексная методика выбора инвестиционной стратегии, которая включает аналитический и модельный блоки.

В рамках аналитического блока делается оценка стратегических позиций сельскохозяйственных предприятий, и выявляются приоритетные направления инвестирования.

В рамках модельного блока осуществляется разработка моделей выбора инвестиционной стратегии сельскохозяйственного предприятия на основе самофинансирования и комбинированного инвестирования, позволяющих принимать обоснованные управленческие решения.

3. Разработана методика оценки инвестиционного климата сельскохозяйственной отрасли региона, которая основана на дифференциации инвестиционного климата по уровням экономики и учете влияния на него совокупности объективных факторов. Источником информации служат данные учета и отчетности сельскохозяйственных предприятий. На их основе производится расчет индикативных показателей, характеризующих отдельные частные потенциалы и составляется похозяйствен-ный рейтинг сельхозпредприятий региона.

Подобная оценка инвестиционной привлекательности повышает гарантию эффективности инвестиционной деятельности для отечественных и зарубежных инвесторов, а самим предприятиям это позволит разработать инвестиционную стратегию на длительную перспективу в увязке с потенциалом региональных потребительских рынков факторов производства.

4. Эффективность инвестиционных вложений в условиях рыночной экономики находит наибольшее проявление при реализации конечной продукции, что может быть обеспечено объединением в единую технологическую цепь производство, переработки и реализации конечной продукции, то есть при развитии агропромышленной интеграции. Следовательно, в управлении агропромышленным комплексом важнейшим направлением становится развитие агропромышленной интеграции, которая осуществляется дальнейшим организационно-техническим укреплением собственной переработки и реализации сельскохозяйственной продукции в крупных сельхозорганизациях, а также созданием агропромышленных формирований, где в едином производственном и экономическом цикле сосредотачивается производство, глубокая переработка и реализация конечной сельскохозяйственной продукции.

5. Рассмотрены направления восстановления удовлетворительной структуры баланса сельскохозяйственного предприятия, суть которых сводится к управлению внеоборотными и оборотными активами, источниками собственных и заемных средств. Для чего проведен углубленный анализ финансовой деятельности ГУП «Тидибский» Шамильского района РД и построена оптимизационная модель по минимизации суммарного воздействия на агрегаты баланса при его переходе из неудовлетворительной структуры в удовлетворительную в двух сценариях.

Разработанные сценарии решения модели самофинансирования обеспечивают сельскохозяйственному предприятию переход на более высокий уровень финансовой состоятельности. Эта возможность достижима за счет подбора и осуществления комплекса организационно-технических мероприятий, адекватного найденным оптимальным значениям параметров выбранной инвестиционной политики, а также создает реальные предпосылки оптимизации стратегии развития.

6. Важной составляющей финансово-кредитной политики является кредитование сельскохозяйственных предприятий. Существующая кредитная политика в России не позволяет сельскохозяйственным предприятиям широко пользоваться кредитами для своей инвестиционной деятельности. Из-за высоких процентных ставок, низкой доходности, относительно низкой отдачи вложенного капитала, не ликвидности имущества, использование банковских кредитов практически не возможно.

Эффективность сельскохозяйственного кредитования может быть повышена за счет:

- повышения эффективности функционирования сельскохозяйственных предприятий и организаций;

- совершенствование государственной аграрной политики;

- рационального материально-технического обеспечения сельского хозяйства оборотными фондами;

- внедрения инновационных технологий производства, переработки, хранения и доведения продукции до конечного потребления;

- обеспечения конкурентного преимущества предприятий в производстве и реализации сельскохозяйственной продукции и т.д.

7. В сельскохозяйственных предприятиях для повышения эффективности управления собственными основными средствами необходима разработка и реализация амортизационной политики. Это особенно актуально в современных условиях кризиса в сельском хозяйстве, при котором амортизация стала по существу главным источником инвестиции.

При выборе метода амортизации автор рекомендует предприятиям, прежде всего, руководствоваться тем, чтобы годовая сумма амортизационных отчислений не превышала разности между валовой выручкой и общей суммой затрат. Для сельскохозяйственных предприятий с относительно высокой рентабельностью данное условие выполняется и целесообразно применение ускоренных методов амортизации, особенно с использованием расширенного воспроизводства активов. Если же финансовое положение предприятия тяжелое, и оно малорентабельное или балансирует на нулевой рентабельности, то целесообразно использовать линейный способ, позволяющий минимизировать отчисления.

8. В практике реализации сельскохозяйственного кредитования в Республике Дагестан можно выделить ряд проблем:

- отсутствие целостной системы финансово-кредитной поддержки сельскохозяйственных предприятий и организаций;

- ограничение доступа сельскохозяйственных товаропроизводителей к кредитным ресурсам вследствие их сложного финансово-экономического положения;

- распыление финансовых и денежных потоков в рамках производственного процесса в аграрной сфере экономики;

- отсутствие взаимодействия агроориентированных банков, кредитных кооперативов и других финансовых институтов в рамках многочисленных целевых программ, проектов, грантов, реализуемых рядом российских, зарубежных и совместных фондов.

Основным направлением в решении проблемы расширения доступа сельскохозяйственных предприятий республики к кредитным ресурсам является разработка и реализация государственной программы по кредитным вложениям в эту важнейшую сферу экономики.

Эта программа должна решать следующие задачи:

- расширить доступ сельскохозяйственных предприятий к кредитным ресурсам банков за счет снижения кредитных рисков путем предоставления по займу государственных гарантий;

158

- вытеснение теневого товарного кредита;

- расширение объемов банковского кредитования;

- обеспечение сезонной потребности сельскохозяйственных предприятий в дешевых кредитах.

При реализации такой программы функция гаранта должна быть возложена исключительно на государственную организацию со стопроцентным государственным участием, уполномоченным Правительством республики на предоставление гарантий по кредитам.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Асланбеков, Магомед Мирзабекович, 2006 год

1. Абалкин Л.И. Страна располагает всеми условиями для вывода экономики на пути устойчивого роста // Экономист. 1996. №1 с.3-9.

2. Абакаров Р. О состоянии аграрного сектора и мерах по реализации приоритетного национального проекта «Развития АПК» // Сельская жизнь Дагестана. Махачкала: июнь 2006.С.2-3.

3. Абрамова М.А., Александрова Л.С. Финансы, денежные обращения и кредит. М: 1995.

4. Абрамов С.И. Инвестирование. М: Центр экономики и маркетинга. 2000.- 440с.

5. Авдашева С. Государственная поддержка в регионах: состояние и проблемы реорганизации // Вопросы экономики. 2001.№5 с.113-124.

6. Авторханов А.И. Агропромышленная интеграция основной путь развития сельского хозяйства Чеченской Республики // АПК Достижение науки и техники. - 2005. №5 с. 10-11.

7. Агропродовольственная политика и вступление России в ВТО. М: Энциклопедия российских деревень, ВИАПИ. 2003.- 55с.

8. Агрохолдинги: организационное построение и механизм функционирование // Метод. Пособ. / Под ред. В.А.Петрова, О.А.Родионовой. М: ФГНУ. 2003.-276с.

9. Агропромышленный комплекс России в 2005году / Госкомстат. М: 2006.

10. Ю.Алиева Э.Н. Целевые программы эффективный метод государственного регулирования АПК // Агропромышленный комплекс Дагестана. Махачкала: 2003. №3 с.39-42.

11. П.Алтухов А. Формирование региональной аграрной политики // АПК: экономика, управление. 2005. -№11 с.28-35.

12. Ансофф И. Стратегическое управление. М: Экономика. 1989. 570с.

13. Аньшин В.М. Инвестиционный анализ. М: Дело. 2000. 280с.

14. М.Аращуков В. Тенденции развития интеграции и кооперации в АПК // Экономика сельского хозяйства. 2005. №5 с.22-23.

15. Ахметов Р.Г. Инновационная деятельность и финансирование инвестиции в сельском хозяйстве / Учебное пособие. М: Изд.МСХА. 1999.-96с.

16. Базаря М.П. О создании системы сельскохозяйственного кредита // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. -2003. №8 с.38-40.

17. Бандурин А.В., Гуржиев В.А., Нургалиев Р.З. Финансовая стратегия корпораций. М: Анализ. 1998. 140с.

18. Баранов А., Кушков Г. Развитие продовольственного рынка в регионе // АПК: экономика, управление. 2006. №6 с.24-25.

19. Барбасов JI. Лизинговые операции с сельскохозяйственной техникой // АПК: экономика, управление. 2001. №8 с.61-66.

20. Бард B.C. Инвестиционные проблемы российской экономики. М: Экзамен. 2000.-384с.

21. Басов А.И. Инновации главное направление инвестиционного процесса// Финансы и кредит. 2003. - №5 с.28-34.

22. Басс Л.А. Политика в области иностранных инвестиций и их ограничений в России // Внешняя торговля. 1999. №1 с.36-39.

23. Бекларян Л.А. Анализ инвестиционной привлекательности проекта с учетом региональной инвестиционной политики. М: 1997. 57с.

24. Белоусов В.И. Финансовая и инвестиционная стратегия / Учебное пособие. Воронеж: Истоки. 2004. 304с.

25. Берзон Н. Формирование инвестиционного климата в экономике // Вопросы экономики. 2001. №7 с. 104-114.

26. Беспахотный Г. Изменение направлений бюджетного финансирования сельского хозяйства// АПК: экономика, управление. 2003. №1 с.49-52.

27. Бибиков В.И. Экономическая эффективность использования инвестиций в сельскохозяйственном производстве / Авт.дисс. к.э.н.:08.00.05. -СПб. 1999.

28. Бирман Г. Экономический анализ инвестиционных проектов / Пер.с англ. М: ЮНИТИ. 1997. 631с.

29. Бланк И.А. Управление активами. Киев: Ника-центр, Эльга. 2000 с.720.

30. Бланк И.А. Инвестиционный менеджмент. Киев: Ника-центр, Эльга. 2002.-448с.

31. Бланк И.А. Финансовая стратегия предприятия. Киев: Ника-центр, Эльга. 2004. 720с.

32. Большая советская энциклопедия (в 30 томах) / Гл.ред. А.М.Прохоров. М: Советская энциклопедия. 1973.

33. Борисенко А. Нужна активная инвестиционная политика // Экономика сельского хозяйства России. 2006. №1 с.37-41.

34. Борисенко А. Структурная политика и инвестиционная деятельность в АПК // АПК: экономика, управление. 1997. №7 с.52-55.

35. Борхунов Н. Региональные особенности государственной поддержки сельского хозяйства // АПК:экономика, управление. 2005. №5 с.47-54.

36. Борхунов Н., Зарук Н. Воспроизводство и государственная поддержка сельского хозяйства // Экономика сельского хозяйства. 2005. №5 с.28-29.

37. Бочаров В.В. Инвестиции: Инвестиционный портфель. Источники инвестирования. Выбор стратегии. СПб.: Питер. 2003. 288с.

38. Бригхем Ю.Ф. Энциклопедия финансового менеджмента / Пер.с англ. М: РАГС «Экономика». 1998. 823с.

39. Буздалов И.И. Проблемы развития сельскохозяйственной кооперации в России // Международный сельскохозяйственный журнал. 2003. №2 с.3-11.

40. Булатов А. Капиталообразование в России // Вопросы экономики. 2001. №3 с.54-68.

41. Булатов В.В. Государственное регулирование сельскохозяйственного производства // АПК Достижение науки и техники. 2006 №3.

42. Быков Е.В. Показатели денежного потока в оценке финансовой устойчивости предприятия // Финансы. 2000. №7 с.5-7.

43. Ван Хорн Дж.К. основы управления финансами // Пер с англ. М: Финансы и статистика. 1996. 312с.

44. Виленский П.Л., Лопунов А.Н., Рябикова Н.Я. Программные пакеты для инвестиционных расчетов в России. М: Дело. 1998. 35с.

45. Виханский О.С., Наумов А.Н. Стратегическое управление. М: Экономист.-2005. 288с.

46. Водяников В.Т., Судник Д.Ю. Экономическая оценка инвестиции в агропромышленном комплексе. М: «ЮРКНИГА». 2004.200с.

47. Володин А.А. Управление финансами. М: Инфра-М. 2004. 812с.

48. Воронов А. Кластерный анализ база управления конкурентоспособностью на макроуровне // Маркетинг. - 2003 №1 с. 11-20.

49. Воробьев И. Особенности кредитных отношений в аграрном секторе// АПК: экономика и управление. 2001 №11-12 с.3-10.

50. Воронцовский А.В. Инвестиции и финансирования. Методы оценки и обоснования // СПб: Изд.СПб унта. 1998. 528с.

51. ВТО и сельское хозяйство России // МГУ им.Ломоносова, экономический факультет. М: ТЕИС. 2003.

52. Гаврилов В.В. О сущности понятия «экономический механизм» // Онтология эволюции экономической системы АПК России: Материалы Всероссийской научно-практической конференции. Воронеж: ВГАУ. 2004 с.15-17.

53. Гайдар Е.Т. Государство и эволюция. Как отделить собственность от властности и повысить благосостояние россиян. СПб: Норма. 1997. 224с.

54. Гешель В. Развитие кредитной корпорации в АПК // АПК: экономика и управление. 2001 №8 с.24-38.

55. Гитман Л.Дж., Джонк М.Д. Основы инвестирования // Пер с англ. М: Дело. 1997. 1008с.

56. Гладилин А.В., Склярова Ю.М. Анализ тенденций развития регионального АПК // Сб.научн.трудов Ставроп.ГСХА Ставрополь: - 2003. Вып.З с.24.

57. Гордеев А. Повышать инвестиционную привлекательность сельского хозяйства // АПК: экономика и управление. 2006 №4 с.2-3.

58. Гордеев А. Необходима корректировка курса // Сельская жизнь. 12.01.2000.

59. Гордеев А. Закрепить достигнутое, уверенно продвигаться вперед // Экономика сельского хозяйства России. 2004 №3 с.3-4.

60. Голубев А. Экономическое моделирование эффективности агропроиз-водства // Экономика сельского хозяйства России. 2005 №5 с. 14.

61. Горланов С.А. Современные методические подходы к оценке эффективности инвестиций // Финансовый вестник Воронежского гос. университета. Вып. 12. 2004 с.56-60.

62. Горменина Е.В. Экономическое развитие региона: приоритеты, механизмы, модели. Тверь: ТГУ. 1999. 160с.

63. Гречишкина М.В. Выбор оптимального варианта инвестиций (оптимизационный подход) // Финансовый менеджмент. 2003 №3 с.72-79.

64. Гудов М.М. Финансовая поддержка процесса воспроизводства в сельском хозяйстве. Саранск: Изд.Саранского университета. 2004. 132с.

65. Гумеров Р. Отечественный АПК: мнимые и реальные экспортные возможности // РЭЖ. 2001 №8 с.35-42.

66. Гуськова Н.Д. Инвестиционная деятельность федеральный и региональный аспект. Саранск: Изд.Мордовского университета. 2000. 132с.

67. Гунашев В.А. Проблемы организации лизинга в агропромышленном комплексе России и пути их решения. М: Энциклопедия российских деревень. 2000 с. 198-199.

68. Даниленко JI. Обоснование необходимости государственного регулирования аграрного сектора // АПК: экономика, управление. 2006 №3 с.43-46.

69. Дворядкин Н.И. Государственное регулирование сельскохозяйственного производства за рубежом и в России // Международный сельскохозяйственный журнал. 1998 №4 с.10-15.

70. Дербенева Г. Связи сельскохозяйственных предприятий и государственного бюджета // Экономист. 2001 №4 с.87-91.

71. Денин Н.В., Герасименкова С.В. Совершенствовать систему кредитования аграрного сектора // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. 2002 №12 с.26-28.

72. Дикарев В., Курносов А. Теоретические основы аграрных отношений в стратегии решения проблем аграрной экономики // Международный сельскохозяйственный журнал. 2005 №6 с.25-27.

73. Дикарев В. Проблемы воспроизводства в сельском хозяйстве // АПК Достижения науки и техники. 2006 №3 с.48.

74. Дикарев В.Н., Дикарев О.В., Москвитин М.А. Методические основы решения продовольственной проблемы и обеспечения продовольственной безопасности //Воронеж: 2005. 256с.

75. Дранко О. Управление капиталом // Финансовая газета. 1998 №42 с.6.

76. Драгайцев В. Техническая оснащенность сельского хозяйства России // Экономика сельского хозяйства России. 2005 №5 с.32-33.

77. Друри К. Введение в управленческий и производственный учет / Пер.англ. М: Аудит. 1997. 560с.

78. Егерева О.А. Аграрно-продовольственный сектор: вопросы законодательного обеспечения отрасли при выступлении России в ВТО / М: «Энциклопедия российских деревень». 2003 с. 185-187.

79. Ендовицкий Д.А. Анализ и оценка инвестиционной политики коммерческих организаций / Воронеж: Изд.Воронежского Гос.универсптета. 1998. 288с.

80. Ефимова О.В. Финансовый анализ / М: Бухгалтерский учет. 1999. 352с.

81. Ефремов B.C. Стратегия бизнеса. Концепция и методы планирования / М: Финпресс. 1998. 192с.

82. Жданов В.П. Инвестиционные механизмы регионального развития / Калининград: «Янтарный сказ». 2001. 355с.

83. Желтова И. Инвестиционная деятельность органов управления области// АПК: экономика, управление. 1997 №8 с. 16-19.

84. Иванов Г.И. Инвестиционный менеджмент / Ростов-на-Дону: Феникс. 2001.320с.

85. Игонина JI.J1. Инвестиции / М: Иза.Экономистъ. 2004. 478с.

86. Игошин Н.В. Инвестиции / Учебник. М: ЮНИТИ. 2001. 542с.

87. Игошин Н.В. Инвестиции. Организация управления и финансирование/ Учебник. М: ЮНИТИ. 2000. 413с.

88. Идрисов А.Б., Картышев С.В., Постников А.В. Стратегическое планирование и анализ эффективности инвестиций / М: Филинъ. 1998. 272с.

89. Инвестиции. Учебник/ Под ред.В.В.Ковалева и др. М: «ТК Велби». 2003. 440с.

90. Иохин В.Я. Экономическая теория / М: Юристъ. 2000. 274с.

91. Карлофф Б. Деловая стратегия: Концепция, содержание, символы. Пер.с англ. / М: Экономика. 1991. 239с.

92. Карп М.В. Финансовый лизинг на предприятии / М: ИНФРА-М. 2001.448с.

93. Кейнс Дж. Общая теория занятости, процента и денег. / Пер.с англ. М: Прогресс. 1978. 444с.

94. Клейнер Г.Б. Предприятие в нестабильной экономической среде: риски, стратегии, безопасность / Под общ.ред. С.П.Попова. М: Экономика. 1997. 287с.

95. Климентов А.Д. Совершенствование механизма разработки, принятия и реализации долгосрочных инвестиционных решений в условиях рынка // Финансовый вестник Воронежского гос.аграрного университета. Вып.2.1998 с.77-90.

96. Климова О. Инвестиционные ресурсы развития сельскохозяйственного производства // Экономика сельского хозяйства России. 2004 №4 с.9.

97. Кныш М.И., Перекатов Б.А., Тютиков Ю.П. Стратегическое планирование инвестиционной деятельности / СПб: 1999.238с. .;

98. Ковалев В.В. Инвестиции. Учебник / М: Проспект. 2003. 244с.

99. Ковалев В.В. Финансовый анализ: управление капиталом. Выбор инвестиции. Анализ отчетности / М: Финансы и статистика. 2000. 512с.

100. Козенко 3. Сельская кредитная кооперация // Экономика сельского хозяйства России. 2001 №4 с.8-12.

101. Когомейцев Н. Куда идем? // Экономика сельского хозяйства России. 2001 №11 с.8-10.

102. Колпакова Г.М. Финансы денежное обращение и кредит / М: Финансы и кредит. 2003. 496с.

103. Коробейников М. Инвестиции основной фактор долгосрочного финансирования // Экономист. 2001 №5 с.85-91.

104. Крутик А.Б., Никольская Е.Г. Инвестиции и экономический рост предпринимательства // СПб: «Лань». 2000. 544с.

105. Крутик А.Б.Иностранные инвестиции // Инвестиции и экономический рост предпринимательства. 2000 №9 с.36-39.

106. Кресникова Н. Обязательства участников ВТО в аспекте Соглашения по сельскому хозяйству // АПК: экономика, управление. 2005 №3 с.55-58.

107. Крутиков В. Кредитная кооперация в Калужской области // АПК: экономика, управление. 2001 №12 с.56-59.

108. Круш З.А. Инвестиционная политика сельхозпредприятий в условиях кризиса // Финансовый вестник Воронежского гос.аграр.университета. 2000 с.8-11.

109. Крылов Э.И. и др. Анализ эффективности инвестиционной и инновационной деятельности предприятия // М: Финансы и статистика. 2003. 608с.

110. Кульман А. Экономические механизмы: Пер с франц. / М: Прогресс. 1993. 192с.

111. Кузнецов А.В. Методы внебюджетного финансирования Российского АПК / Авт.дисс.к.э.н.: 08.00.05. Ростов-на-Дону. 1998.

112. Курносов А.П. Оптимальное использование производственного потенциала сельскохозяйственного предприятия ЦЧР/А // Сб.научн.тр. Воронеж. ВСХИ. 1990 с.65-69.

113. Кучуков Р. Определение экономической эффективности инвестиций // АПК: экономика, управление. 2001 №7 с.31-39.

114. Крохмаль В.В. Экономическая устойчивость интегрированных производственных систем перерабатывающего комплекса / Краснодар: Куб ГАУ. 2003. 60с.

115. Крохмаль В.В., Лойко В.И. Структура 2 производственной системы с вертикальной интеграцией / Краснодар: Куб ГАУ. 2004 №1.

116. Крылатых Э.Н. система моделей в планировании сельского хозяйства/М: Экономика. 1977.

117. Лишанский М.Л., Маслов И.Б. Финансы в сельском хозяйстве / Учеб.пособ. М: Финансы. 1999. 430с.

118. Лукашов Н. Ценовые отношения в системе лизинга на сельскохозяйственную технику // АПК: экономика, управление. 2000 №7 с.42-45.

119. Макконелл К.Р., Брю С.Л. Экономикс: принципы, проблемы и политика / М: Республика. 1992 т.2 с.400.

120. Маркова И. Структура основных источников инвестиции в АПК // АПК: экономика, управление. 2000 №6 с.74-77.

121. Маркова В.Д. Стратегический менеджмент: Курс лекций / М: ИНФРА-М. 2001.288с.

122. Маршалл А. Принципы экономической науки / М: Прогресс. 1993 т.2. 310с.

123. Мелкумова Я.С. организация и финансирования инвестиций / М: ИНФРА-М. 2000. 248с.

124. Мескон М., Альберт М., Хедоури Ф. Основы менеджмента / М: ИНФРА-М. 2002. 248с.

125. Мещеряков С.Г. основные экономические показатели и методы оценки эффективности холдинга. http://WWW.cfin ru/bandurin/articale/sbrn 02/14 shtml. ^

126. Меньшиков М.А. Факторы риска в АПК и оценка эффективности инвестиционных проектов // АПК: экономика, управление. 2003 №3 с.35-89.

127. Мурсалов Н.Т. АПК Республики Дагестан: политика стабилизации и экономического роста // Агропромышленный комплекс Дагестана. Махачкала: 2005 №2 с.9-11.

128. Минцберг Г., Альстрэнд Б., Люмпер Дж. Школый стратег./ Пер с англ. СПб: Питер. 2001. 545с.

129. Налоговый кодекс Российской Федерации. Часть первая / М: ИНФРА-М. 2000. 159с.

130. Налоговый кодекс Российской Федерации. Часть вторая / М: Норма. 2000.144с.

131. Насрудинов У.И. Агропромышленный комплекс, как ключевой сектор экономики РД: возможности и перспективы // Агропромышленный комплекс Дагестана. Махачкала. 2005 №2 с.9-11.

132. Недосекин С.В. Перспективы регионального развития // Аграрная наука. 2005 №11 с.2-4.

133. Нечаев В., Волненко А. Необходима реформа управления региональным АПК // Экономика сельского хозяйства России. 2005 №8 с.4.

134. Нечтайлов С. Роль лизинга в производстве и использовании техники //АПК: экономика, управление. 2001 №9 с.45-54.

135. Нидлз Б. и др. Принципы бухгалтерского учета / М: Финансы и статистика. 1994. 496с.

136. Новиков А. Развитие агропроизводственного сектора депрессивного региона в условиях вступления России в ВТО // Международный сельскохозяйственный журнал. 2005 №6 с.25-27.

137. Огарков А. Иностранные инвестиции в агропромышленном комплексе России //АПК: экономика, управление. 1997 №6 с.32-35.

138. Огнивцев С.Б. Проблемы АПК России и возможные пути их решения // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. 2004 №7 с. 15-18.

139. Павлова J1.H. Финансовый менеджмент. Управление денежным оборотом предприятия / Учебник. М: ЮНИТИ. 1995. 400с.

140. Понаедова Г. Кредитная кооперация Южного федерального округа // АПК: экономика, управление. 2005 №9 с.37-43.

141. Петриков А. Приоритетный национальный проект «Развитие АПК» и нормативно-правовое обеспечение аграрного сектора экономики // АПК: экономика, управление. 2006 №5 с.6-7.

142. Плотников В. Условия финансового оздоровления предприятий АПК // Экономист. 2004 №5 с.92-95.

143. Повереннов В.В. особенности влияния на инвестиционный процесс амортизационной, фискальной и финансово-кредитной политики государства / М: Экономика. 2001. 260с.170

144. Постановление Правительства Российской Федерации «О ценовой политике в сфере агропромышленного производства» от 16.03.1999г. №295.

145. Постановление Правительства Российской Федерации «О классификации основных средств, включаемых в амортизационные группы» от 01.01.2002г. №18.

146. Постановление Правительства Российской Федерации «О развитии лизинга в инвестиционной деятельности» от 29.06.1995г. №633.

147. Попцов А. Особенности налогообложения в сельском хозяйстве развитых стран // Экономика сельского хозяйства России. 2006. №1 с.ЗО.

148. Пошкус Б. Бюджетная поддержка сельского хозяйства // Экономика сельского хозяйства России. 2006 №1 с.9.

149. Предпринимательство в сельском хозяйстве: правовые и экономические вопросы / М: «ДеКА». 2001. 344с.

150. Программа экономического и социального развития Республики Дагестан на период до 2010 года / Махачкала: 2004. 74с.

151. Программа «Развитие агропромышленного комплекса Республики Дагестан на 2006год» / Махачкала: 2005. 15с.

152. Репн X., Кеникстул В. Совершенствование государственного управления // Экономика сельского хозяйства России. 2005 №5 с.20-21.

153. Роговский Е.И. Региональный механизм поддержки и регулирования агропромышленного лизинга / Барнаул: АГУ. 1999.

154. Рогуленко Т.М. Аудит / М: Экономисть. 2005. 400с.

155. Рынок ценных бумаг // Аналитический журнал. 1999 №1 с.10-16.

156. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия / Минск: 2002. 704с.

157. Сагайдак А. Опыт государственного регулирования в сельском хозяйстве США // АПК: экономика и управление. 2002 №8 с.22-19.

158. Самогорская М.И. Управление инвестициями / Воронеж: ВГТУ. 2002. 280с.

159. Семенов Ф.З. Проблемы инвестирования регионального АПК в рыночных условиях / Авт.дисс.к.э.н.: 08.00.05. Ростов-на-Дону. 1998. 24с.

160. Сергеев И.В., Веретенникова И.И. Организация и финансирования инвестиции / Учеб.пособ. М: Финансы и статистика. 2000. 272с.

161. Сергеев И.В., Веретенникова И.И., Яковский В.В. организация и финансирование инвестиций / Учебн.пособ. М: Финансы и статистика. 2002.400с.

162. Серов В. Эффективность инвестиционных процессов в региональном АПК // АПК: экономика, управление. 2005 №12 с.23-31.

163. Слепов В.А. инвестиции как фактор экономического роста // Финансы. 1999 №1 с. 19.

164. Смит А. Исследование о природе и причинах богатства народов // Антология экономической классики. М: 1991 т.1. 474с.

165. Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент. Теория и практика / М: Перспектива. 2000. 575с.

166. Структурные преобразования регионального АПК: экономические проблемы и решения / Сб.материалов научно-практической конференции. М: 2002 с.74-75.

167. Семин А. Приоритетный национальный проект: взгляд из региона // АПК: экономика, управление. 2006 №4 с. 11-14.

168. Тарасов В. Последствия для АПК вступления России во Всемирную торговую организацию // экономика сельского хозяйства России. 2005 №5 с.37.

169. Терещенко Д. Совершенствование системы страхования в сельском хозяйстве // АПК: экономика, управление. 2006 №5 с.21.

170. Теплова Т.В. Финансовый менеджмент: управление капиталом и инвестициями /М: ГУВШЭ. 2000. 460с.

171. Терновых К.С. Организационно-экономический механизм развития предпринимательства в аграрной сфере / Воронеж: ВГУУ. 1996. 183с.

172. Ткачев А.Н. Методологические аспекты реструктуризации управления экономикой АПК в переходный период // Международный сельскохозяйственный журнал. 2003 №3 с. 12-15.

173. Ткачев А.Н. Методология инвестиционного управления агропромышленным комплексом региона / Краснодар: 2004. 451с.

174. Томпсон А., Стрикленд А. Стратегический менеджмент. Искусство разработки и реализации стратегии / Учебник. М: ЮНИТИ. 1998. 576с.

175. Тренев Н.Н. Управление финансами / Учеб.пособ. М: Финансы и статистика. 2003. 496с.

176. Трофимов А. Деятельность региональных агропромышленных финансовых групп // экономика сельского хозяйства России. 2000 №10 с.14-16.

177. Указ Президента Российской Федерации «О дополнительных мерах по улучшению финансового состояния сельскохозяйственных товаропроизводителей» от 16.07.2003 г. №784.

178. Управление социально-экономическим развитием России: концепции, механизмы / М: экономика. 2002. 702с.

179. Ушакова Н.Н. Инвестирование, финансирование, кредитование: стратегия и тактика предприятия / Киев: КГТЭУ. 1997. 574с.

180. Ушачев И. Устойчивое развитие агропродовольственного сектора основные направления и проблемы // АПК: экономика, управление. 2006 №4 с.2-3.

181. Файоль А. Общее и промышленное управление / Пер с франц. М: Контроллинг. 1992. 112с.

182. Фатхудинов Р.А. Стратегический менеджмент / М: ЗАО «Интел-Синтез». 1999.416с.

183. Финансовый менеджмент: теория и практика. Учебник / Под ред. Е.С.Стояновой. М: Перспектива. 1997. 574с.

184. Финансово-кредитный механизм АПК / Под ред. Н.И.Мокан. Кишинев: Штиюнца. 1989. 182с.173

185. Фирсова Е.А. Антикризисное управление сельскохозяйственным предприятием: вопросы теории и практики / Монография. М: «Петит». 2001.291с.

186. Фоломеев А., Ревазов В. Инвестиционный климат регионов России и пути его улучшения // Вопросы экономики. 1999 №9 с.57.

187. Хафизов Д. Вопросы совершенствования форм хозяйствования на основе кооперации и агропромышленной интеграции // Международный сельскохозяйственный журнал. 2005 №6 с.21-22.

188. Хелферт Э. Техника финансового анализа / Пер с англ. М: Аудит. 1996. 296с.

189. Хицков А. Проблемы кредитного обеспечения сельскохозяйственных предприятий в регионе // АПК: экономика, управление. 2000 №9 с.39-43.

190. Холод JI. Реформирование кредитного механизма в АПК // АПК: экономика, управление. 1996 №12 с. 1-12.

191. Чалова О. Технику по лизингу в крестьянские (фермерские) хозяйства // Экономика сельского хозяйства России. 2005 №9 с.29.

192. Черный Р. Кредитный сельскохозяйственный рынок России // АПК: экономика, управление. 1999 №10 с.36-44.

193. Шарипов Ш. Формы хозяйствования в многоукладной аграрной экономике Республики Дагестан // АПК: экономика, управление. 2006 №5 с.25-27.

194. Шевчук А.В. Рыночная экономика / Ставрополь. Справочник.-Минск: 1992. 245с.

195. Шутьков А., Тарасов В. Выгодно ли вступление в ВТО? // АПК: экономика, управление. 2005 №9 с.3-9.

196. Щетипина И. Интеграция в АПК России //АПК: экономика, управление. 1999 №6 с.50-53.

197. Эклунд К. эффективная экономико-шведская модель // М: Экономика. 1991. 349с.

198. Экономическая стратегия фирмы / Под ред. А.П.Градова. СПб: Специалист. 2000. 589с.

199. Экономика организации (предприятия) Учебник / Под ред. Н.А.Сафонова. М: Экономистъ. 2005. 608с.

200. Экономические проблемы воспроизводства в АПК России // М: Энциклопедия российских деревень. 2003 с.212-214.

201. Эльдиева Т. Планирование взаимоотношений государства и сельхозпроизводителей // АПК: экономика, управление. 2006 №4 с.43-46.

202. Эпштейн Д.Б. Государственное регулирование сельскохозяйственного производства в условиях перехода к рынку // СПб: 1993 ч.1 с.56-57.

203. Юров А. Аграрные финансово-промышленные группы новая форма интеграции // Экономика сельского хозяйства России. 2000 №10 с.10-14.

204. Яковец Ю. Предпосылки преодоления инновационного кризиса // Экономист. 1998 №1 с.32-37.