Финансовый механизм кредитования малого бизнеса тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.10, кандидат экономических наук Лановая, Ольга Геннадьевна

• Лановая, Ольга Геннадьевна
• кандидат экономических наук
• 2008

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Лановая, Ольга Геннадьевна

Введение

Глава 1. Малое предпринимательство как объект системного исследования и субъект кредитных отношений.

1.1. Социально-экономическая сущность малого предпринимательства, его место и роль в экономической системе.

1.2. Кредитные институты малого предпринимательства и особенности кредитных отношений субъектов малого предпринимательства.

Глава 2. Общая характеристика кредитной инфраструктуры малого предпринимательства.

2.1 Оценка направлений развития финансовой системы государственной поддержки при кредитовании предприятий малого бизнеса.

2.2 Мировой опыт кредитно-финансовых отношений в сфере малого предпринимательства и оценка зарубежных финансовых механизмов кредитования малого бизнеса.

Глава 3. Направления совершенствования финансового механизма кредитования предприятий малого бизнеса.

3.1. Оценка методики банковского кредитования малого предпринимательства.

3.2. Финансовый механизм кредитования малого предпринимательства в РФ, адекватный современным социально-экономическим условиям развития экономики страны.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Финансовый механизм кредитования малого бизнеса»

Актуальность темы исследования. Малый бизнес - неотъемлемый элемент современной рыночной системы хозяйствования, который обеспечивает укрепление рыночных отношений. По своему экономическому положению и условиям жизни представители малого бизнеса близки к большей части населения и составляют основу среднего класса, являющегося гарантом социальной и политической стабильности общества. Хорошо развитый и мощный малый сектор в экономике поглощает отрицательные тенденции в кризисные периоды, формирует точки перелома и оживления депрессивной экономики.

В формировании стабильной социальной структуры российского общества и цивилизованных рыночных отношений центральное место занимает создание в обществе такой социально-экономической и правовой среды, которая способна стимулировать трудовую активность и предприимчивость. Инициативные, творческие люди, предприниматели способны создавать собственное дело, эффективно управлять коллективным и индивидуальным трудом. Малый бизнес уникальный инструмент развития конкуренции между различными субъектами хозяйствования, способный активизировать их реагирование на изменения потребительского спроса, ускорение процесса внедрения современных наукоемких технологий, способствующих быстрой окупаемости вложенных средств, формирование рыночной инфраструктуры, решение проблем занятости населения и предотвращения безработицы.

Успешное развитие малого бизнеса в значительной степени зависит от обеспеченности предпринимателей финансовыми ресурсами как долгосрочного, так и краткосрочного характера. В настоящее время российский кредитный рынок характеризуется недостаточной институциональной развитостью, ограниченным набором используемых финансовых инструментов и услуг, невысокой эффективностью правовых механизмов, гарантирующих реализацию имущественных интересов участников кредитной сделки. Ориентация банков на работу с финансовыми инструментами в ущерб кредитованию производства и недостаточное развитие небанковских институтов приводит к сокращению 3 объемов кредитования реального сектора экономики. На рынке ссудных капиталов преобладает предложение кредитных ресурсов на короткий срок, что ограничивает инвестиционные возможности предприятий. В этих условиях проблема ограниченного доступа к кредитным ресурсам является общей для всех категорий хозяйствующих субъектов, однако, наиболее остро она проявляется в малом бизнесе.

До недавнего времени в нашей стране было модно говорить о малом бизнесе, о его социальной значимости и необходимости для здоровья экономики в целом. Но слова не воплощались в конкретную помощь со стороны правительства и местных властей. Рассчитывать предпринимателям было не на что. Государство больше волновал крупный бизнес, а на местах для поддержки предпринимательства не имелось ни финансовых средств, ни полномочий. В Госдуме разработан и принят базовый федеральный закон N 209-ФЗ от 24 июля 2007 года «О развитии малого и среднего предпринимательства в Российской Федерации». Теперь на законодательном уровне четко и ясно прописаны не только виды поддержки, которые действительно сможет получить малое, среднее или микропредприятие, но и механизмы реализации этой поддержки. Новый закон принят, но он базовый, это своеобразный фундамент, требующий еще доработки и принятия законопроектов, определяющих всю конкретику по реализации мер поддержки бизнеса.

Поскольку малые предприятия являются важным элементом хозяйственной системы, формирование благоприятной кредитной среды для их развития имеет большое значение для достижения экономической стабильности в стране. Это определяет актуальность исследования кредитных отношений малого бизнеса, существующих моделей и механизмов кредитования малых предприятий и возможностей их оптимизации.

Степень научной разработанности проблемы. Основу исследований кредитных отношений малого бизнеса как одного из видов хозяйствующих субъектов составляет научный аппарат теории финансов и кредита. Заметный вклад в разработку теоретических аспектов проблемы кредитования предпринимательства в целом внесли А.И. Архипов, СИ. Берлин, Е.Ф. Жуков, Б. Кол4 лас, Н.В. Колчина, С. Е. Ларина, В. Лексис, О.И, Лаврушин, М.А. Пессель, В.К. Сенчагов, Э.А. Уткин, Б. Эдварде, М.М. Ямпольский.

Макроэкономические факторы развития малых предприятий в современной России, формирование инструментария государственного регулирования субъектов малого бизнеса, а также опыт адаптации научных и технологических парков, бизнес - инкубаторов глубоко исследуют О. Айгистова, Д. Аткинс, Т. Афанасьева, В. Буев, В. Горбунов, М. Еваленко, Н. Злобин, В. Игнатов, Т. Игнатова, В. Каганов, Е. Литвак, Т. Ломоносова, Э. Map кварт, С. Мигин, И. Ми-шурова, Е. Омельченко, А. Орлов, А. Шамрай, Ф. Шамхалов, Г. Шепеленко, О. Шестоперов, А. Шеховцов и др.

Общие вопросы финансово-кредитного обеспечения малого бизнеса нашли отражение в работах: Т.Х.Курбанова, Т.А. Алимовой, Е.М. Бухвальда, А.В. Виленского, Л.А. Ворохалиной, М. Касима. Исследованием лизинга в сфере малого предпринимательства занимались Н.В. Устинова, В. Штельмах.

Венчурный капитал как источник кредитных ресурсов для инновационных малых предприятий изучался А. Власовым, Н. Ивановой. Значительная роль в развитии малого бизнеса, особенно в условиях переходной экономики, принадлежит государству, что предопределяет повышенный интерес ученых к проблемам государственной финансово-кредитной поддержки малого бизнеса, которые были исследованы в работах И. Барановой, А. Блинова, И.Михеева, Н. Ксенофонтовой, А. Шулуса.

Среди исследований зарубежных авторов по данной тематике следует выделить работы А. де Латра, Дж.К. Лимбдена, Р. Коли.

Однако, несмотря на широкий круг ученых и практиков, изучающих различные аспекты малого предпринимательства, обращает на себя внимание необходимость модернизации исследования проблем определения критериев российских малых предприятий и их роли в разработке целенаправленной эффективной государственной политики поддержки, существует дефицит исследований, посвященных анализу формирования института собственности и его защиты в сфере малого предпринимательства.

Отдельные вопросы, проработанные в значительной мере, остаются до настоящего момента дискуссионными. Это относится к вопросам формирования эффективного инструментария государственной поддержки малого предпринимательства, создания бизнес - инкубаторов, представляющих механизм ускоренного селективного развития хозяйствующих субъектов.

Значимость данных вопросов и недостаточность их разработки обусловили выбор темы диссертационного исследования, постановку ее цели и задач.

Цель диссертационного исследования заключается в теоретическом обоснование финансового механизма кредитования малого бизнеса в Российской Федерации и разработке практических рекомендаций по определению путей совершенствования финансового механизма кредитования малого бизнеса.

Для достижения поставленной цели в ходе диссертационного исследования были поставлены и решены следующие задачи:

- определить социально-экономическую сущность малого предпринимательства, выявить его специфические черты, как субъекта финансово-кредитных отношений и оценить характер их влияния на финансовое взаимодействие кредитных институтов и малых фирм;

- определить принципы и особенности микрокредитования как специфической технологии кредитования малых предприятий;

- дать оценку направлениям развития финансовой системы государственной поддержки при кредитовании предприятий малого бизнеса;

- оценить уровень развития форм кредитования малого бизнеса в России и общий уровень обеспеченности малых предприятий заемными средствами на основании данных выборочного социологического исследования и выделить направления совершенствования финансового механизма кредитования малого бизнеса в банковском секторе;

- разработать механизм кредитования малого предпринимательства наиболее полно отвечающей современным социально-экономическим условиям РФ.

Объектом и, предметом исследования выступают финансово-кредитные отношения субъектов малого предпринимательства.

Теоретической основой исследования послужили фундаментальные исследования отечественных и зарубежных ученых в области финансов, банковского дела, экономической теории.

Методологической основой исследования составили нормативно-правовые акты Российской Федерации и субъектов РФ, регулирующие кредитные отношения малого предпринимательства, монографии отечественных и зарубежных авторов, публикации в научной периодической печати, материалы научно-практических конференций и семинаров.

В ходе обработки, изучения и анализа накопленных материалов был использован комплекс методов экономических исследований, объединенных системным подходом к изучению'данной проблемы. На разных этапах работы применялись аналитический, монографический, экономико-статистический, графический, абстрактно-логический, сравнительный методы исследования с их многообразными способами и.приемами.

В качестве информационной базы использовались материалы официальных данных Федеральной службы государственной статистики; статистическими материалами: Лиги кредитных союзов; аналитическими данными Ресурсного центра малого предпринимательства; результатами выборочных социологических обследований, проведенных Рабочим центром* экономических реформ-при правительстве РФ, Российским независимым институтом социальных и национальных проблем, Центром социального прогнозирования и маркетинга; официальные отчетные данные коммерческих:, банков, творческие разработки научных коллективов, сбор и обработка информации, а также личные наблюдения соискателя.

Научная новизна диссертационного исследования состоит в следующем:

- определена социально-экономическая сущность малого предпринимательства, обобщены и систематизированы специфические черты малого предприятия как субъекта финансово-кредитных отношений, влияющие на выбор , формы финансового механизма кредитования; предложена модель финансово-кредитной инфраструктуры малого бизнеса, основанная на преимущественном использовании механизмов самофинансирования и привлечения-частного капитала при снижении бюджетных затрат и позволяющая, обеспечить доступ к заемным ресурсам для всех малых предприятий;

- дополнен категориальный аппарат теории кредита: уточнены понятия форм кредитования малого бизнеса как формализованных способов кредитования субъектов с использованием определенной технологии и соответствующего инструментария. Дано авторское определение микрокредитования с точки зрения системного подхода, включающего субъектов отношений, нормативное регулирование и методологию кредитования;

- Обобщена система инфраструктуры поддержки малого1 предпринимательства, состоящая из органов управления, инфраструктурных и общественных организаций. Систематизированы сравнительные-показатели роли предприятий малого бизнеса ведущих стран мировой экономики и систем их государственно-общественной поддержки и развития;

- на основании данных выборочного социального исследования обеспечения малых предприятий заемными средствами, определены наиболее перспективные виды кредитования для развития малого бизнеса. Выделена схема обеспечения предприятий малого бизнеса кредитными ресурсами на основе перераспределения ссудного капитала;

- разработан механизм кредитования малого бизнеса наиболее полно отвечающий реалиям современной отечественной экономической системы.

В работе получены и выносятся на защиту следующие научные результаты:

1. Сформулирована социально-экономическая сущность малого предприятия, определены его специфические черты как субъекта финансово-кредитных отношений, влияющие на выбор формы, финансового механизма кредитования;

2. Сформулировано авторское определение микрокредитования;

3. Обобщена и представлена схема общей структуры государственной поддержки малого предпринимательства;

4. Выявленны наиболее перспективные виды долгосрочного и краткосрочного кредитования в финансовом обеспечении малого предпринимательст8 ва;

5. Разработан механизм кредитования малого бизнеса, наиболее полно отвечающий реалиям современной отечественной экономической системе.

Теоретическая значимость исследования. Основные положения и выводы исследования состоят в приращении научного знания в области теории кредита, содержащегося в уточнении понятия форм кредитования малого бизнеса, разработке определения микрокредитования с позиций системного подхода, выявлении специфических особенностей предприятий малого бизнеса, как субъектов кредитных отношений. Выявленные особенности малых предприятий как субъектов финансово-кредитных отношений могут быть использованы при разработке базовых положений социально-экономической политики администрации области (края) по поддержке малого предпринимательства.

Практическая значимость диссертационного исследования состоит в разработке практических рекомендаций по определению путей совершенствования финансового механизма кредитования малого бизнеса.

Теоретические выводы и предложения, сформулированные в диссертации, могут быть использованы для дальнейшей научной разработки проблем управления развитием малых предприятий; могут включаться в исследовательские проекты; использоваться в ВУЗах при преподавании таких дисциплин, как «Предпринимательство», «Государственное регулирование экономики», «Финансовый менеджмент малых предприятий», а также в системе подготовки и переподготовки специалистов для малого бизнеса и органов государственного управления, занимающихся проблемами малого предпринимательства.

Отдельные результаты диссертационного исследования могут быть использованы для выработки мер налоговой и финансово-кредитной политики в отношении субъектов малого бизнеса, для разработки программ государственной поддержки малого предпринимательства, а также могут быть приняты за основу региональной политики бизнес-инкубирования малых форм хозяйствования.

Внедрение и апробация результатов исследования. Основные положения и выводы диссертационного исследования, а так же, предлагаемые автором теоретические выводы и практические рекомендации по совершенствованию финансово-кредитных отношений малого предпринимательства обсуждены на кафедре финансов и кредита РГСУ и представлены на научно-практических конференциях и семинарах, проходивших в 2003 - 2006 гг. в г. Москве.

Теоретические положения диссертационного исследования используются кафедрой финансов и кредита РГСУ в преподавании специального курса «Финансовый менеджмент малых предприятий».

Отдельные рекомендации нашли применение в аналитической деятельности ОАО КБ «Газинвестбанк» г. Москва.

Публикации. Основные положения диссертационного исследования нашли отражение в 4 научных работах общим объемом 2,25 из них 1 работа опубликована в издании, рекомендованном ВАК России.

Заключение диссертации по теме «Финансы, денежное обращение и кредит», Лановая, Ольга Геннадьевна

Заключение.

В процессе исследования нами сформулированы следующие основные выводы:

1. В условиях трансформации мировой экономики, перехода цивилизации на постиндустриальный путь развития малые предприятия становятся неотъемлемым звеном в структуре общественного воспроизводственного процесса, без которого невозможно обеспечить успешное социально-экономическое развитие общества и рост эффективности производства. Заслуженно велико значение малого предпринимательства в решении социальных проблем современного общества, и в первую очередь безработицы. Развитие малого предпринимательства несет в себе множество важных преимуществ, о которых необходимо сказать отдельно.

• Увеличение числа собственников, а значит формирование среднего класса как главного гаранта политической стабильности в демократическом обществе.

• Рост доли экономически активного населения, что увеличивает доходы граждан и сглаживает диспропорции в благосостоянии различных социальных групп.

• Создание новых рабочих мест с относительно низкими капитальными затратами, особенно в сфере обслуживания.

• Подготовка кадров за счет использования работников с ограниченным формальным образованием, которые приобретают свою квалификацию на месте работы.

• Косвенная стимуляция эффективности производства крупных компаний путем освоения новых рынков, которые крупные фирмы считают недостаточно емкими.

• Улучшение взаимосвязи между различными секторами экономики. Среди специфических черт малого предпринимательства как субъекта финансово-кредитных отношений, влияющих на выбор формы финансового механизма кредитования, можно выделить следующие: несовершенство налогового за

158 конодательства; структура имущества предприятия; короткий жизненный цикл; слабая устойчивость к изменениям внешней среды; высокий кредитный риск и операционные издержки кредитора; квалификационный барьер. 2. Одним из основных факторов реализации экономического потенциала малых предприятий является стабильная возможность получения кредитных ресурсов для финансирования текущей деятельности и инвестиционных проектов. Малый бизнес не требует значительных вложений для становления и развития, однако на отдельных этапах предприятия не способны функционировать без заемных средств. Наиболее эффективным, по нашему мнению, решением проблемы низкой заинтересованности коммерческих банков в кредитовании малых предприятий, является реализация программ микрокредитования через специализированные банковские институты, некоммерческие организации или государственные структуры. Формирование микрокредитных институтов может быть вызвано как процессами рыночной самоорганизации, естественным стремлением занять свободную рыночную нишу, ориентируясь на потребности конкретной категории клиентов, так и направленной государственной политикой поддержки малого бизнеса. Основными принципами микрокредитования, применение которых позволяет согласовать интересы кредитных учреждений и малых предприятий, являются следующие:

• Предоставление в кредит относительно небольших сумм.

• Ограничения по сумме кредита детерминируются уровнем экономического развития региона, целью получения кредита.

• Ограничения также могут быть связаны с финансовыми показателями деятельности заемщика.

• Использование «поэтапной» техники кредитования.

• Предоставление краткосрочных кредитов.

• Предпринимательский характер кредита.

• Упрощенная процедура рассмотрения заявок и контроля.

• Использование различных видов гарантийного обеспечения. Микрокредитование, как правило, не является изолированной финансовой операцией, а осуществляется в рамках специальных программ, которые, наряду с кредитованием, предполагают оказание образовательных, консалтинговых, информационных, социальных и финансовых услуг. На наш взгляд, банковское кредитование субъектов малого бизнеса будет эффективным лишь в том случае, если приобретет регулярный и массовый характер. Деятельность по удовлетворению кредитных потребностей предпринимателей должна стать отраслью специализации банка и осуществляться по определенной технологии. Только в этом случае будет обеспечен высокий уровень возврата выданных ссуд и коммерческая рентабельность кредитных операций.

3. Оценивая направления развития финансовой системы государственной поддержки при кредитовании предприятий малого бизнеса, нами предложена реализация следующих мер, направленных на повышение эффективности взаимодействия государства и малого предприятия:

• создание системы благоприятных правовых, экономических и административных условий деятельности малых и средних предприятий; - направление государственных инвестиционных: ресурсов на развитие отраслей экономики, основу которых составляет малый бизнес;

• перераспределение части сверхприбыли естественных: монополий в пользу малых предприятий путем тарифного регулирования;

• принятие основной части кредитных рисков в сфере кредитования малого бизнеса;

• разработка на государственном уровне стратегии массового, стандартизированного подхода к мальм предприятиям, действующей в комплексе с венчурными, франчайзинговыми, страховыми, лизинговыми и другими подобными компаниями;

• создание бюро кредитных историй смешанного типа, т.е. формирование двухуровневой системы, где на первом уровне должен находиться Банк России в качестве лицензирующего и контролирующего органа. На втором - частные кредитные бюро.

4. Изучение специфики кредитных потребностей малого бизнеса на основе данных анкетирования, особенностей российской финансово-кредитной системы и текущей политики государства в области поддержки предпринимательства позволило отразить в диссертационном исследовании содержание действующей системы банковского кредитования малого бизнеса и выявить, что наиболее эффективный доступ к кредитным ресурсам достигается при микрокредитовании через специализированные банковские институты, а также некоммерческие организации или государственные структуры. Основными направлениями деятельности банков в кредитном обеспечении малых предприятий являются:

• установление долгосрочных партнерских отношений с малыми предприятиями;

• разработка специальных внутрибанковских программ по кредитованию малого бизнеса, которые бы учитывали специфические черты и потребности данной категории заемщиков;

• разработка мероприятий по минимизации кредитных рисков на основе их мониторинга;

• участие в лизинговых отношениях малого бизнеса.

Кредитные союзы, кооперативы, практически все коммерческие банки в целом ориентированы на предоставление краткосрочных ссуд, поэтому особое внимание необходимо уделить вопросу финансирования инвестиций. Инвестиционное кредитование является наиболее проблемной областью финансового обеспечения малого бизнеса: если получить краткосрочный кредит могут многие предприятия (хотя бы под высокий процент на неформальном рынке ссудных капиталов), то доступ к долгосрочным займам практически отсутствует. Исследование особенностей малого предприятия как субъекта кредитного рынка позволяет рассматривать лизинг в качестве наиболее перспективного варианта организации долгосрочного кредитования рассматриваемой категории предприятий.

5. Предложенный нами механизм кредитования малого бизнеса предполагает создание конкурентных условий для развития двух ветвей кредитования малых предприятий, что позволит избежать монополии одной компоненты и повысить эффективность механизма кредитования в целом. Так, нами предлагается создание двух

161 конкурирующих элементов механизма кредитования малого бизнеса - инвестиционных компаний поддержки малого бизнеса, которые будут при государственной поддержки привлекать кредитные ресурсы коммерческих банков, и муниципальных (региональных) венчурных фондов, которые будут управлять кредитными ресурсами федеральных, региональных и муниципальных органов власти, направляемых на кредитование и финансирования малого предпринимательства. Следует также выделить создание системы предоставления государственных гарантий и поручительств по кредитам, выдаваемым кредитно-финансовыми организациями, а также широкое развитие многообразных разновидностей кредитной кооперации (обществ взаимного кредитования, кредитно-паевых кооперативов и т.д.). Большое значение имеет помощь в организации финансовых и инвестиционных ресурсов малого бизнеса: создании специализированных ипотечных банков, тендерных центров, страховых, инвестиционных, лизинговых компаний.

Обобщая данные диссертационного исследования, хотелось бы отметить, что проблема внешнего финансирования субъектов малого бизнеса состоит в признании объективно присущего им неблагоприятного положения на кредитном рынке и рынке инвестиций. Статус и поведение малого предприятия в рыночной среде, в том числе на кредитном рынке, преимущественно определяется особенностями организации хозяйственной деятельности в масштабах малого предприятия. Кредитование российского малого бизнеса находится пока на стадии становления. Это является следствием неустойчивости малого предпринимательства как одной из подсистем экономической среды общества, а также неэффективности государственной стратегии поддержки малого бизнеса. Вместе с тем, существуют реальные предпосылки изменения ситуации, связанные с развитием конкурентной среды на рынке ссудных капиталов, стабилизацией макроэкономической обстановки и изменением подходов к государственному регулированию кредитных отношений малого бизнеса.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Лановая, Ольга Геннадьевна, 2008 год

1. Федеральный закон от 24.07.2007 № 209-ФЗ «О развитии малого и среднего предпринимательства в Российской Федерации».

2. Гражданский Кодекс Российской Федерации (Часть I и II) от 26.01.1996 г. Полный сборник кодексов Российской Федерации. — М.; «Информэкспо», Воронеж: издательство Борисова, 2001.

3. Федеральный закон от 3 февраля 1996 г. № 17-ФЗ «О внесении изменений и дополнений в Закон РСФСР «О банках и банковской деятельности в РСФСР» (с изменениями от 02 ноября 2007 г.) // Информационно-правовая система «ГАРАНТ».

4. Федеральный закон от 29 октября 1998г. №164-ФЗ «О лизинге» (с изменениями от 29 января, 24 декабря 2002г., 23 декабря 2003г.).

5. А. де Латр и др. Мелкие и средние предприятия. Характеристика и финасирование мелких и средних предприятий во Франции, Европе и в других промышленно развитых странах. -М. 2000. -С. 10.

6. Анохин К. «Правительство поможет малому бизнесу».//Коммерсант № 20, 2004 г.//Малое предприятие. № 12, 2004 г. С.9.

7. Балабанов И.Т., Гончарук О-В., Савинская Н.А. Деньги и финансовые институты. СПб: «Издательство «Питер», 2000. - 224 с.

8. Баранова И.В. Государственное финансовое регулирование развития малого предпринимательства: региональный аспект: Автореф. дис. канд. экон. наук: 08.00.10. -Новосибирск, 2003. 23 с.

9. Берлин СИ. Теория финансов: Учебное пособие. М.: Издательство «Приор»,2005.-256с.

10. Бондаренко В. «Поддержка малого и среднего бизнеса по-японски».//Малое предприятие. № 9, 2003 г. С. 12.

11. Бубнов В.А. Использование лизинга как финансового инструмента на уровне муниципального образования: Автореф. дис. канд. экон. наук: 08.00.10. -Иркутск, 2005. 24 с.

12. Бульдяева Е. Страхование лизинговых операций- надежное средство163защиты инвестиций// Лизинг-курьер. 2000. - № 3-4. - С. 9 - 12.

13. Бухвальд Е., Виленский А. Кредитование малого предпринимательства// Вопросы экономики. 2001. - № 4. - С. 92 - 99.

14. Бухвальд Е., Виленский А. Российская модель взаимодействия малого и крупного предпринимательства// Вопросы экономики. 2003. - № 12. С. 66-78.

15. Веревкин Л.П. Малому предпринимательству государственную поддержку. // Энергия; экономика, техника, экология. - 2002.- № 6.- С. 63-66.

16. Вислогузов В. «Малый бизнес растет на глазах». //Малое предприятие. № 1,2004 г. С. 10.; // Коммерсант» №> 195.2004 г.

17. Вожич В. «Финансирование малых и средних предприятий Евро-пы.//Малое предприятие. № 5, 2004 г. С.12.//«Коринф» №7., 2004 г.

18. Ганин И. «Малый банк для малого бизнесаУ/Малое предприятие. № 10, 2004 г. С. 14.

19. Гребенникова В.А. Специальные режимы налогообложения малого бизнеса: настоящее и будущее.// Финансы и кредит.-2003. №2.-С.27-32.

20. Гуров Г.П. Тенденции развития малого предпринимательства в современной России и его государственная поддержка: Автореф. дис. канд. экон. наук.- Ростов-на-Дону, 2006. 22 с.

21. ЕБРР в России// Малое предприятие. - 2006. - №6. - С. 11.

22. Еваленко М. Региональные преломления общих проблем развития малого предпринимательства в России. РЭЖ, 2003 г., №2, С. 60-73.

23. Егоров Е. «Ноу-хау малого предприятия».//Бизнес для всех. №3, 2005. //Малое предприятие. № 3, 2005 г. С. 10.

24. Животовская И.Ю. Становление и развитие кооперативов в Италии// Кооперативы в индустриально развитых странах: Сборник обзоров/ Под ред.

25. B.А. Винаградова, Л.Г. Меняйленко, B.C. Ажаевой. М.: ИНИОН РАН, 2002.1. C. 159-200.

26. Иванов В.В., Малютина О.Н. Методика анализа обеспечения при совершении операций кредитования// Финансы и кредит. 2000. - №5. -С. 10- 13.

27. Иванова Н. Малый инновационный бизнес в странах развитой рыночной экономикой// Российский экономический журнал. 2005. - №12. - С. 76 -81.

28. Иванова С. «Кредит для МП». //Малое предприятие. № 4, 2003 г. С. 19.

29. Ивлев А.Г. «Аутсорсинг организационного развития», www/finmarket.biz.ru

30. Каганов В. «Где подрастает малый бизнес».//Малое предприятие. №11, 2003 г. С.8-9.

31. Калинина JI.A. Кооперация: сущность, формы и принципы кооперирования; Монография. Чита; Изд-во Сиб. УПК, 2000. - 300 с.

32. Касим М. Финансово-кредитное обеспечение малых форм хозяйствования: Дис. канд. экон. наук: 08.00.10. М., 2004. - 155 с.

33. Кидуэлл Д.С., Петерсон P.JL, Блэкуэлл Д.У. Финансовые институты, рынки и деньги. СПб: Издательство «Питер», 2000. - 752 с.

34. Клепикова Т. Перспективы развития микрофинансирования в России. -http://www.prof.msu.ru/conf/conD8.htm.

35. Климова М.В. Кооперативы в социальной экономике Франции и Европейского сообщества// Кооперативы в индустриально развитых странах: Сборник обзоров/ Под ред. В.А. Винаградова, Л.Г. Меняйленко, B.C. Ажаевой. -М.:ИНИОНРАН, 2002.-С. 111-158.

36. Коваленко СБ. Кредитная инфраструктура сельского хозяйства времен царской России. Саратов: Издательский центр Саратовской государственной экономической академии, 2006. - 148 с.

37. Коваленко СБ. Теории кредитной кооперации: Учебное пособие / По-волж. коопер. ин-т Моск. ун-та потреб, кооп. Энгельс: Регион, инф.-издат. центр Поволж. коопер. ин-та, 2000. - 44 с.

38. Комаров В. «Малый бизнес идет в регионы».//Малое предприятие. № 8, 2003 г. С.9.

39. Комаров В. «Почему крупный и малый бизнес нужны друг дру-гу?».//Малое предприятие. № 9,2003 г. С. 15.

40. Кочановский М.В. Развитие институциональной среды малого бизнеса: Автореф. дис. канд. экон. наук: 08.00.01. Нижний Новгород, 2000. - 22 с.

41. Кошкин В. «Большой спрос малого бизнеса».//Эксперт 47, 2005 г.//Малое предприятие. № 3, 2005 г. С.21.

42. Крутиков В. Кредитная кооперация в аграрном секторе// Финансы. -2000.-№4.-С. 58-59.

43. Крылов И. Кредит для малых предприятий? Наличными //Малое предприятие. №11,2003 г. С. 15.

44. Крылов И. Микрокредит за полчаса. //Малое предприятие. № 11, 2003 г. С.14.

45. Кургалиев М. Формирование предпринимательства в современной России: экономические аспекты: ЗАО «Издательство «Экономика», 2002 153 с. РЭЖ, 2002 г. № 3, С.87-88.

46. Курочкин А.В. Особенности формирования ресурсной базы коммерческих банков в современных условиях// Финансы и кредит. -2000. № 4.-С. 32-34.

47. Лаврушин О.И. Деньги, кредит, банки: Учебник для вузов. М.:Финансы и статистика, 2001. - 448 с.

48. Лексис В. Кредит и банки. М.: Перспектива, 2004. - 120 с.

49. Лепокуров А. «Соотношение конкурентных преимуществ малого и крупного бизнеса. //Малое предприятие. № 9, 2003 г. С. 17.

50. Лизинг большая надежда малого бизнеса// Лизинг-курьер.- 2000.-№3-4. -С.20.

51. Лизинг: законодательство, практика применения, перспективы// Лизинг-курьер. 2000. - № 3-4. - С. 2 - 4.

52. Лизинговая компания малого бизнеса Чувашии// Лизинг-курьер.-2000. -№3-4.-С. 17-18.

53. Лимбден Дж.К., Таргет Д. Финансы в малом бизнесе практический подход. - М.: Финансы и статистика, 2002. - 128 с.

54. Лозовский Л.Ш., Райзберг Б.А., Ратновский А.А. Универсальный бизнес-словарь. М.: ИНФРА-М, 2005. - 640 с.

55. Макаренко А.П. Теория и история кооперативного движения: Учебное пособие. М.: ИВЦ «Маркетинг», 2004. - 328 с.

56. Малые предприятия: организация, экономика, учет, налоги/Под ред. В.Я. Горфинкеля, учебное пособие для вузов. — М.: ЮНИТИ — ДАНА, 2001 г.

57. Мариничев СВ. Ссудный капитал и особенности его развития в переход166ной экономике (на примере России): Автореф. дис. канд. экон. наук: 08.00.01.-М., 2004.-30 с.

58. Микрокредитование и принципы классического кредитного бизнеса// Финансист. -20003. № 8. - С. 62 - 63.

59. Мишкин Ф. Экономическая теория денег, банковского дела и финансовых рынков/ Пер. с англ. Д.В. Виноградова. М.: Аспект Пресс, 2006. - 820 с.

60. Мовсесян А.Г. Об управлении реформированием банковской системы// Вестник МГУ. Сер. 6. Экономика. 2000. - №1. - С. 14 - 22.

61. Муравьев А.И., Игнатьев A.M., Крутик А.Б. Малый бизнес: экономика, организация, финансы: Учеб. пособие для вузов. 2-е изд., перераб. и доп. -СПб.: «Издательский дом «Бизнес-пресса», 2005. - 608 с.

62. Общая теория денег и кредита: Учебник для вузов/Под ред. проф. Е.Ф. Жукова. 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ, 2007 - 359 с.

63. Оганесян О. О государственной поддержке малого бизнеса в России.// Экономист. 2002. - №8. -С. 45-51.

64. Омельченко Е. К проблеме взаимодействия малого и крупного корпоративного предпринимательства в современном общественном производстве, РЭЖ, 2002 г. №8.

65. Орлов А. Перспективы развития малого предпринимательства в России.// Вопросы экономики. 2002. -№ 7. - С. 119- 126.

66. Орлов А. Предпринимательство в России (истоки и этапы до 1992 г.)// Вопросы экономики. 2004. - №12. - С. 79 - 89.

67. Орлова Е. Государственная поддержка предпринимательства: мифы и реальность.//Власть.-2003. №3. - С.20-25.

68. Остапенко В.В., Мешков В.М. Кредитование банками предприятий: потребности, возможности, интересы// Финансы. 2002. - №8. - С. 22 - 25.

69. Павлова JI.H. Финансы предприятий: Учебник для вузов. М.: Финансы, ЮНИТИ, 2003.-639 с.

70. Подвинская Е. О формировании рынка иностранного инвестиционного капитала в России// Общество и экономика. 2002. - №7-8. - С. 194-210.

71. Прокопенко Е.В. Коммерческие банки и развитие малого бизнеса: Дис.167канд. экон. наук: 08.00.10. М., 2005. - 152 с.

72. Разумнова И.И. Развитие российского предпринимательства и американская практика// США. Канада. Экономика, политика, культура. 2003. -№3-4.-С. 136-147.

73. Рувинский JI. «Еще раз о поддержке.»//Малое предприятие. № 12, 2003 г. С. 14.

74. Руководство по кредитному менеджменту: Пер. с англ./Под ред. Б. Эд-вардса. М.: ИНФРА-М, 2006. - 464 с.

75. Становление системы поддержки малого предпринимательства в России// Российский экономический журнал. — 1997. №5-6. — С. 89.

76. Савченко JI. Малый бизнес столицы. //Малое предприятие. № 11, 2003 г. С. 20.

77. Салмов А.Н. «Государственное регулирование и поддержка малого предпринимательства». Авт. дисс. канд.экон.наук: 08.00.Ю.-Астрахань. 2005 .-21с.

78. Сальникова В. «Кредиты для малого бизнеса». //Малое предприятие. № 8, 2004 г. С. 15. //Бизнес для всех № 19, 2004 г.

79. Сальникова В. «Москва инвестирует в образование предпринимате-лей».//Малое предприятие. № 10, 2003 г. СП.

80. Сальникова В. «Новые концепции для малого бизнеса».//Малое предприятие. № 8, 2003 г. С. 19.

81. Сапронов А. Передача технической поддержки на подряд. // «Компьютерра» № от 28.01.2005 г.

82. Саттаров В. Особенности регионального микрокредита// Предпринимательство и малый бизнес. 2000. - № 6.

83. Сауляк О.П. Залог как способ обеспечения кредитных обязательств в банковской практике// Финансы. 2003. - №6. - С. 6 - 16.

84. Сборник обзоров/ Под ред. B.C. Ажаевой. М.: ИНИОН РАН, 2005.-С. 122-139.

85. Семенцева Г. Формы финансирования малого инновационного бизнеса в США и Западной Европе// Российский экономический журнал. 2004. -№5-6. -С. 78 - 84.

86. Симонова А. «Малый бизнес в отдельно взятом регионе». //Малое предприятие. № 8, 2003 г. С. 17.

87. Синько В., Черноусов Е. Лизинг средство подъема производства// Экономист. - 2005. - №3. - С. 48 - 55.

88. Сирополис Николае К. Управление малым бизнесом. Руководство для предпринимателей: Пер. с англ. М.: Дело, 2007. - 482 с.

89. Система коллективных инвестиций: кредитные союзы (кредитно- потребительские кооперативы): Сборник нормативных документов/ Сост. В.В. Тараканов, М.Ю. Шевяков, Ж.О. Ляпунова. Волгоград: Изд-во волгу, 2007.

90. Смирнова Т. А. Принципы организации и перспективы развития кредитной кооперации в России: Дис. К.э.н: 08.00.10. СПб., 2003.-157 с.

91. Снытко А.Е. Система депозитного страхования: опыт США//Финансы. -2004.-№10.-С. 44-46.

92. Сущность, цели и перспективы микрофинасирования. Зарубежный опыт. — http: www.un.minsk.by

93. Тимаков В. Малый бизнес в региональной экономике (на примере Московской области) «Экономист». 2003. - № 7. - С. 50-52.

94. Титов Е. ЕБРР будет кредитовать малый бизнес// Малое предприятие. -2003.-№7.-С. 15.

95. Ткаченко Г.А. Управление финансовыми ресурсами в структурах малого бизнеса: Автореф. дис. канд. экон. наук: 08.00.10: 08.00.30.-Екатеринбург, 2004.23 с.Том 2002/5-февраль.

96. Тореев В.Б. Эффективность программ поддержки малого предпринима-тельства./В.Б. Тореев, О.Е. Вороновская // Экономическая наука современной России 2002. -№3. - С.73-87.

97. Трубицина Н. Вернут ли налоги предпринимателям?.//Малое предприятие. 2003 г. -№ 11.-С.41.

98. Тюрина А.В. Инновационное инвестирование: пути развития// Финансы и кредит. 2000. - №3. - С. 30 - 36.

99. Тюрина А.В. О кредитных рисках и возможностях кредитова-ния//Финансы. 2004. - №12. - С. 146 - 148.

100. Устенко А.А. Кредитные отношения в переходной экономике: Теория и практика: Дис. канд. экон. наук: 08.00.01. Орел, 2006. - 171 с.

101. Финансы предприятий: Учебник/ Н.В. Колчина, Г.Б. Поляк, Л.П. Павлова и др.; Под ред. проф. Н.В. Колчиной. М.: Финансы, ЮНИТИ, 2006.-413 с.

102. Финансы. Денежное обращение. Кредит: Учебник для вузов/ Л.А. Дробо-зина, Л.П. Окунева, Л.Д. Андросова и др.; Под ред. проф. Л.А. Дробозиной. М.: ЮНИТИ, 2005. - 479 с.

103. Финансы. Денежное обращение. Кредит: Учебник/ Под ред. В.К. Сенча-гова, А.И. Архипова. М.: «Проспект», 2004. - 496 с.

104. Хаит A.M. Особенности субконтрактных отношений в экономике развитых стран// Вестник МГУ. Сер. 6. Экономика. 2006. - №6. - С. 4 - 79.

105. Черноморова Т.В. Малый бизнес в США: проблемы финансирования// Малый бизнес и региональное развитие в индустриальных странах: . М.: «Проспект», 2005. - 349 с.

106. Чечеткина О.В. Перспективы ' развития предпринимательских сетей в России// Вестник МГУ. Сер. 6. Экономика. 2003. - №1. - С. 35 - 52.

107. Шестоперов О. Современные тенденции развития малого бизнеса предпринимательства в России. //Вопросы экономики. 2001. - №4. - С.65-83.

108. Штельмах В. Лизинг и банковский кредит на приобретение основных средств: сравнение эффективности// Финансы. 2003. - №8. - С. 19-21.

109. Шулус А. Становление системы поддержки малого предпринимательства в России// Российский экономический журнал. 2004. - №5-6. - С. 84 - 100.

110. Шулус А., Быченко И. Франчайзинговые формы предпринимательства (объективные основы, противоречия, принципы господдержки) // Российский экономический журнал. 2003. - №1. - С. 44 - 47.

111. Шуткин А.С. Инвестирование в малое предпринимательство // Малое170предприятие. 2004. - №2. - С. 13 - 14.

112. Экономические обзоры ОЭСР 2001-2006 Российская Федерация.

113. Эффективность поддержки малого предпринимательства. / Дадашев А., Гловацкая Н., Лазуренко С, Нешитой А. //Вопросы экономики. — 2002. -№ 7. — С.127-139.

114. Юсупова А.Т. Особенности развития лизинга в странах Западной Европы//ЭКО. 2005. - №10. - С. 156 - 165.

115. Ярных СМ. Бюджет развития и формирование инвестиционной политики субъекта федерации// Финансы. 2005. - № 4. - С. 24 - 28.

116. Demand and marketing aspects of Grameen bank : A closer look/ Atiur Rahman. Dhaka: Univ. press, Cop. 2006.- 119 c.

117. Credit unions and the poverty challenge: Extending outreach, enchancing sustainability / Ed. by Bemd Balkenhol. Geneva; Intern, labour office, 2006.-XXII, 136c.122. http://www.gks.ru/