Экономический механизм воспроизводства оборотных средств сельскохозяйственных организаций тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.05, кандидат экономических наук Злобина, Людмила Евгеньевна

• Злобина, Людмила Евгеньевна
• кандидат экономических наук
• 2010

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Злобина, Людмила Евгеньевна

Введение

Глава 1. Теоретические положения воспроизводства оборотных ^ средств сельскохозяйственных организаций

1.1. Воспроизводство в сельском хозяйстве и его особенности

1.2. Воспроизводство оборотных средств сельскохозяйственных ор- ^ ганизаций

1.3. Кредитование в системе воспроизводства оборотных средств ^ сельскохозяйственных организаций

Глава 2. Финансово-экономическое состояние сельскохозяйственных ^ организаций Орловской области

2.1. Общая характеристика экономической ситуации в сельском хо- ло

4 о зяистве

2.2. Финансовое состояние сельскохозяйственных организаций

2.3. Кредитоспособность сельскохозяйственных организаций

Глава 3. Совершенствование воспроизводства оборотных средств ^ сельскохозяйственных организаций

3.1. Потребность в финансировании оборотных средств за счет ^ краткосрочных кредитов

3.2. Оценка способности сельскохозяйственных организаций полу- ^ чить кредит для воспроизводства оборотных средств

3.3. Основные направления снижения дефицита оборотных средств сельскохозяйственных организаций

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Экономический механизм воспроизводства оборотных средств сельскохозяйственных организаций»

Актуальность темы исследования. Современный российский агробизнес в целом малоэффективен и в значительной части даже убыточен. Это значит, что собственных источников формирования оборотных средств у сельскохозяйственных организаций мало, а доступ к кредитным ресурсам затруднен, поскольку банки опасаются кредитовать малоприбыльные и, тем более, - убыточные хозяйства. Государственное субсидирование затрат на оплату процентов по кредитам частично снижает остроту проблемы, но не устраняет ее. Нехватка оборотных средств у большинства сельскохозяйственных организаций — это одна из самых острых и актуальных проблем отечественного агробизнеса. Многим сельхозорганизациям трудно и даже невозможно обеспечивать нормальный кругооборот оборотных средств.

В последние годы в сельском хозяйстве страны реализуются масштабные программы капитальных вложений, финансируемые преимущественно за счет заемных средств. При этом оборотный капитал сельхозорганизаций растет медленнее, чем основной. Сокращается доля оборотного капитала в общем капитале и снижается его оборачиваемость, что приводит к снижению общей фондоотдачи. Во многом это объясняется низкой эффективностью сельскохозяйственного производства, а также достаточно жесткими условиями предоставления краткосрочных кредитов. В этой связи, в диссертации именно сегменту экономических отношений сельскохозяйственных организаций с банковской сферой уделяется основное внимание. <

Состояние изученности проблемы. В экономической литературе изучению проблематики воспроизводства оборотных средств, платежеспособности хозяйствующих субъектов и организационно-экономического взаимодействия сельскохозяйственных организаций с банковской сферой уделено достаточно большое внимание.

Условиям и закономерностям формирования оборотных средств предприятий посвящены исследования Ефимовой О.В., Любушина Н.П., Масловой В.В., Москвина,В.А., Пласковой Н.С., Савицкой Г.В., Тихомирова Е.Ф., Шеремета А.Д. и др.

Вопросы анализа и оценки платежеспособности и кредитоспособности хозяйствующих субъектов нашли отражение в трудах Аборина Л.А., Бонди-ной H.H., Бочарова В.В., Брычкина A.B., Грачева A.B., Ендовицкого Д.А., Карсунской М.М., Ковалева В.А., Оксанич Н.И., Патласова О.Ю. и др.

Большое внимание уделено проблемам отношений сельскохозяйственных организаций с банковской сферой в работах Гудашева В.А., Зотова В.Б., Кибирова А .Я., Леппке О.Б., Лишанского М.А., Масловой В.В., Миндрина A.C., Трушина Ю.В., Хлыстуна В.Н. и др.

Вместе с тем, недостаточно исследованными остаются вопросы, связанные с оценкой современных тенденций воспроизводства оборотных средств в сельском хозяйстве, прогнозированием- потребностей сельхозорганизаций в заемных средствах, оценкой кредитоспособности заемщиков, облегчением доступа сельхозорганизаций к кредитным ресурсам.

Цель и задачи исследования. Цель исследования заключалась в разработке научно-методических положений совершенствования одного из сегментов экономического механизма воспроизводства оборотных средств сельскохозяйственных организаций, связанного с привлечением заемного капитала.

В соответствии с поставленной целью решены следующие задачи:

- изучены теоретические основы воспроизводства в сельском хозяйстве и его составной части — воспроизводства оборотных средств сельскохозяйственных организаций;

- проанализированы тенденции формирования и эффективности использования оборотных средств сельскохозяйственных организаций Орловской области;

- проведен анализ финансово-экономического положения, сельскохозяйственных организаций Орловской области;

- предложена модификация» методического подхода к оценке классов кредитоспособности сельскохозяйственных организаций;

- разработаны методические рекомендации по прогнозированию потребности сельскохозяйственных организаций в краткосрочных заемных средствах;

- разработаны предложения по расширению доступа сельскохозяйственных организаций к банковским кредитам под поручительство региональных администраций.

Объектом исследования являются экономические отношения, возникающие в процессе формирования и кругооборота оборотных средств сельскохозяйственных организаций.

Предмет исследования - экономический механизм воспроизводства и кредитования оборотных средств сельскохозяйственных организаций.

Объектная база исследования — сельскохозяйственные организации Орловской области.

Методическую' и теоретическую основу исследования составили общепризнанные положения экономической теории, научные труды отечественных и зарубежных ученых в области финансово-экономического менеджмента, нормативно-правовая документация, справочные материалы, разработки научно-исследовательских институтов.

В процессе исследования использованы научные проемы абстрактно-логического, статистико-экономического, расчетно-конструктивного и балансового методов исследования.

Источниками информации, послужили материалы Росстата, МСХ РФ, Орловского Облстата, Департамента аграрной политики администрации Орловской области, отчетные данные отдельных сельскохозяйственных предприятий.

Новые научные результаты исследования состоят в следующем.

По специальности 08.00.05 - экономика и управление народным хозяйством (экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами - АПК и сельское хозяйство):

• систематизированы и уточнены теоретические разработки, затрагивающие проблематику воспроизводства оборотных средств, позволяющие оценить специфику тенденций их формирования и использования в. сельскохозяйственных организациях; обоснованы критерии оценки пропорциональности темпов роста оборотных средств сельхозорганизаций относительно темпов роста основного капитала и чистой выручки от продаж;

• разработаны предложения по созданию областного Фонда поддержки текущего кредитования (ФПТК) сельскохозяйственных организаций. Определены основные положения организационно-экономического четырехстороннего взаимодействия «ФПТК — банк — сельхозорганизация — перерабатывающее предприятие; предлагаемая схема позволяет использовать в качестве залогового обеспечения практически все виды товарной продукции сельхозорганизаций.

По специальности 08.00.10 - финансы, денежное обращение и кредит:

• предложен вариант методики оценки классов кредитоспособности сельхозорганизаций по краткосрочным ссудам, отличающихся от известных методик Россельхозбанка и Сбербанка, во-первых, составом показателей -индикаторов, в число которых включены потенциал кредитоспособности по краткосрочным ссудам и величина запрашиваемого кредита; во-вторых, - математически формализованной процедурой преобразования числовых значений показателей-индикаторов в балльные оценки; в-третьих, числом классификационных групп;.

• уточнены методические рекомендации по краткосрочному прогнозированию потребности сельскохозяйственных организаций в заемных средствах, необходимых для поддержания платежеспособности в периоды платежных разрывов, обусловленных различиями в прогнозных сроках оборота оборотных активов и кредиторской задолженности; включенный в методику вспомогательный модуль расчета ' экономических показателей позволяет формировать и просчитывать различные прогнозные сценарии;

Практическая значимость результатов исследования Материалы диссертационного исследования могут быть использованы, в деятельности сельскохозяйственных организаций, банков и региональных органов власти, а также представлять интерес для научных работников и преподавателей ВУЗов. Практическое применение разработанных методических рекомендаций будет способствовать расширению возможностей сельскохозяйственных организаций в привлечении кредитных ресурсов. Материалы диссертационного исследования нашли отражение в отчете о научно-исследовательской работе отдела инвестиционно-финансовых и материальных ресурсов в АПК ВНИ-ОПТУСХ за 2010 год.

Апробация результатов исследования. Диссертация выполнена в соответствии с планом, научно-исследовательских работ ГНУ ВНИОПТУСХ по проблеме «Разработать организационно-экономический механизм развития инновационных и воспроизводственных процессов в АПК» (№ ГР 01.2006.08507).Результаты диссертационного исследования прошли апробацию в Департаменте аграрной политики администрации Орловской области, Управлении сельского хозяйства и продовольствия Орловского района той же области, Финансово-экономическом институте ГОУ ВПО ОрелГТУ.

Основные положения диссертации опубликованы в 7 научных статьях общим объемом 2,9 печатных листа, в том числе 3 — в журналах, рекомендованных ВАК РФ.

Объем и структура; работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, выводов и предложений, списка литературных источников из 169 наименований. Диссертация изложена на 152 страницах компьютерного текста, содержит 23 таблицы и 6 рисунков.

Заключение диссертации по теме «Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда», Злобина, Людмила Евгеньевна

Выводы и предложения

1. Если движение основного капитала определяет стратегию развития предприятия, то оборотного - текущую деятельность, связанную с притоком и расходованием денежных средств. Через механизм воспроизводства оборотных средств решаются оперативные задачи функционирования сельскохозяйственной организации, обеспечивающие бесперебойность кругооборота средств, вложенных в оборотные активы. Цикл движения оборотных средств включает в себя следующие этапы: формирование производственных запасов - производство - реализация. Если в конце цикла не происходит приращения денег, значит авансированный капитал полностью не возмещается, т.е. воспроизводство оборотных средств имеет суженный характер.

2. Сезонность сельскохозяйственного производства обусловливает несовпадение динамики расходования и получения денежных средств; для поддержания постоянной платежеспособности требуется запас собственного оборотного капитала, а в случае его нехватки необходимы заемные средства. Без краткосрочного банковского кредитования нормальное функционирование сельхозорганизаций не представляется возможным.

3. Если потребность в оборотном капитале не может быть удовлетворена ни за счет собственного, ни за счет заемного капитала, нормальный процесс воспроизводства оборотных средств нарушается; обычно это связано с убыточностью деятельности. Убыточность не позволяет сформировать собственный оборотный капитал и затрудняет получение заемного. Плодами господдержки через механизм субсидирования процентной ставки пользуются далеко не все сельхозорганизации. Существенное расширение доступа сельхозорганизаций к кредиту возможно лишь на фоне роста их доходности, для чего необходима активизация политики аграрного протекционизма, прежде всего, по таким направлениям, как регулирование межотраслевых экономических отношений, увеличение объемов господдержки и изменение ее форм.

4. В 2006-2009 гг., т.е. за время реализации Приоритетного национального проекта «Развитие АПК» (2006-2007 гг.) и последовавшей за ним Государственной программы развития сельского хозяйства и регулирования рынков сельскохозяйственной продукции, сырья и продовольствия на 2008-2012 годы в сельскохозяйственных организациях Орловской области были нарушены нормальные пропорции роста основного капитала, оборотных средств и выручки от продаж, в результате чего снизилась доля оборотных средств в общем капитале, сократилась их оборачиваемость. Это обусловило уменьшение общей капита-лоотдачи.

5. Капитальные вложения в сельскохозяйственные организациях Орловской области за 2006-2009 гг. профинансированы в основном за счет заемных средств. Задолженность сельхозорганизаций по кредитам и займам составила в конце 2009 г. более 25 млрд. рублей, что почти в два раза больше объема полученной в том же году чистой выручки. Кредитная нагрузка на собственный капитал в два раза выше нормального уровня. Процентные выплаты по кредитам и займам в 2009 г. в 4,5 раза превысили консолидированную прибыль от продаж. Доля собственного капитала в балансовой стоимости имущества сельхозорганизаций к концу 2009 г. достигла уровня 23%, что свидетельствует о глубокой финансовой неустойчивости. С большой вероятностью можно ожидать в ближайшие годы широкой практики нарушения платежной дисциплины в отношениях сельхозорганизаций с банковской системой, что повлечет за собой необходимость реструктуризации задолженности.

6. Для повышения эффективности управления сельскохозяйственной организации и взаимоувязки краткосрочных и долгосрочных трендов развития целесообразно ежегодно проводить краткосрочную прогнозную оценку общей потребности в оборотных средствах, ожидаемой величины собственного оборотного капитала, а также их разности, представляющей собой необходимый объем привлечения заемных средств. Изложенная в диссертации методика позволяет решить эту задачу.

7. Стремление банков снизить риски краткосрочного кредитования заставляет требовать залоговое обеспечение даже в тех случаях, когда финансовое состояние заемщика является достаточно устойчивым, а платежеспособность не вызывает сомнений. Многие же сельхозорганизации не имеют, или же имеют недостаточно ликвидной залоговой базы, устраивающей банк. Для преодоления данного препятствия надо и далее развивать такую форму обеспечения кредита, как поручительство региональных органов власти. Предлагаемый нами вариант достаточно прост в реализации; он позволяет сельхозорганизаци-ям получать краткосрочные кредиты, погашая возникающую задолженность будущей выручкой от реализации любых видов продукции.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Злобина, Людмила Евгеньевна, 2010 год

1. Гражданский кодекс Российской Федерации. Полный текст. М.: АКАЛИС, 1996.-448 с.

2. Налоговый кодекс Российской Федерации. М.: ГроссМедиа, 2006. — 544 с.

3. Федеральный закон «О государственном регулировании агропромышленного производства» № 100-ФЗ от 14.10.1997.

4. Федеральный закон «О Центральном банке Российской Федерации» от 10.07.2002 г. № 86-ФЗ.

5. Временный порядок оформления товарного кредита на поставку горюче-смазочных материалов сельскохозяйственным товаропроизводителям в 1995 году (утв. Правительством РФ 31.03.1995 г. № 0948п-п1).

6. Постановление Правительства РФ «Об экономических условиях функционирования агропромышленного комплекса РФ в 1997 году» от 26.02.1997 №224.

7. Положение о порядке формирования и использования специального фонда для кредитования организаций агропромышленного комплекса на льготных условиях (прилож. к Постановлению Правительства РФ от 26.02.1997 №224.

8. Положение ЦБ РФ от 26.03.2004 г. № 254-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности».

9. Основные мероприятия и параметры Приоритетного национального проекта «Развитие АПК» (утверждено президиумом Совета при Президенте РФ по реализации приоритетных национальных проектов 21.12.2005 г.).

10. Методические указания по проведению анализа финансового состояния организаций (Приложение к Приказу ФСФО России от 23.01.2001 г. № 16)//ВестникФСФО России. 02'2001.

11. Методика расчета показателей финансового состояния сельскохозяйственных товаропроизводителей (Приложение к Постановлению Правительства РФ от 30.01.2003 г. № 52 // Экономика сельского хозяйства России. 03 2003.

12. Аборин Л.А., Косиненко Н.С., Крицкая В.П., Коровкин И.П. Моделирование распределения и оценка кредитоспособности агропредприятий // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. 02'2004.

13. Авис И.В. О государственной поддержке коммерческого кредитования АПК // Информационный бюллетень МСХ РФ. 12'2002.

14. Агропродовольственный сектор России на пути к рынку: Пер. с англ. М.: ИЭПП, 2001. - 560 с.

15. Анализ финансовой отчетности: уч. пособие. Под ред. О.В. Ефимовой, М.В. Мельник. 2-е изд. М.: ОМЕГА-Л, 2005. - 408 с.

16. Аниховский А.Л. Кредитный рейтинг: основные элементы и классификация // Деньги и кредит. 03'2009.

17. Арсамаков А., Самохвалов А. Национальная кредитная политика и возможность амбициозного роста российской экономики // Экономика и жизнь. 03'2003.

18. Банковское дело: 2-е изд. / Под. ред. О.И. Лаврушина. М.: Финансы и статистика, 2000. — 672 с.

19. Банькин В. Одному Минсельхозу на справиться. Концепция реформирования // Крестьянские ведомости. 15.12.2005.23; Бердникова Т.Е.: Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. -М.: Инфра-М, 2008. 215 с.

20. Бондина H.H., Бондин И.А. Финансовая устойчивость предприятия основа повышения эффективности: производства // Экономика сельскохо-зяйствённых и перерабатывающих предприятий. 09*'2004^

21. Борхунов Н: Методология обоснования нормативно-бюджетного финансирования сельского хозяйства // АПК: экономика, управление. 07'2007.

22. Борхунов H.A. Оценка отраслевой эффективности сельского хозяйства // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. 02'2009.

23. Бочаров В.В. Финансовый анализ. СПб.: Питер; 2006; - 240 с.

24. Брейлй Р:, Майерс С. Принципы корпоративных финансов. Пер. с англ. М.: ЗАО «Олимп-Бизнес», 1997. - 1120 с.

25. Бригхем Ю., Гапенски JI. Финансовый менеджмент: в 2-х т. / Пер. с англ. СПб: Экономическая школа, 1997. Т. 1 - 497 е., Т. 2 — 669 с.

26. Бригхем Ю., Эрхардт М. Финансовый менеджмент. 10-е изд. / Пер. с англ. СПб.: Питер, 2009. - 960 с.

27. Брычкин A.B. Оценка кредитоспособности контрагентов и создание резервов под возможные потери по дебиторской задолженности предприятия //Финансы и кредит. 01'2003.

28. Буздалов.И. Сельское хозяйство как.приоритетное направление господдержки//АПК: экономика, управление. 04'2009.

29. Бурлакова С. Особенности финансирования аграрного сектора стран ЕС//АПК: экономика, управление. 10'2008.

30. Голубев А. Посткризисное развитие сельского хозяйства России // Вопросы экономики. 10'2009.

31. Гоманова Т.К. Кредитный рынок как фактор регионального развития // Деньги и кредит. 01 '2009.

32. Гончаров А.И. Взаимосвязь факторов неплатежеспособности предприятий // Финансы. 05'2004.

33. Горбачев A.C. Методика оценки кредитного риска заемщика // Банковское кредитование. 01 '2009.

34. Гордеев А. Приоритетные* направления долгосрочной аграрной политики.// АПК: экономика, управление. 04'2008.

35. Грачев A.B. Анализ и управление финансовой устойчивостью предприятия. М:: Финпресс, 2002. - 208 с. <

36. Григорьев Ю.А. Проблемы определения платежеспособности предприятия // Консультант. 23 '2009.

37. Гудашев В.А., Кибиров А.Я., Сергацкова Е.В. Кредитный механизм в АПК // Сборник научных трудов «Региональная экономика: стабилизация и развитие». Том 1. -М.: РАСХН, ВНИЭТУСХ, 2000.

38. Денин-Н.В., Герасименкова С.В. Совершенствовать систему кредитования аграрного сектора // Экономика сельскохозяйственных и' перерабатывающих предприятий. 12'2002.

39. Денисова Л.А. Формирование и погашение кредиторской задолженности// Финансы. 08'2005:

40. Дукмас А. Зерновые* векселя Белгородчины // Экономика сельского хозяйства России. 02' 1999.l

41. Ендронова В.Н., Хасянова С.Ю. Модели анализа кредитоспособности заемщиков // Финансы и кредит. 06'2002.

42. Ефимова-О.В. Финансовый анализ. 4-е изд. М.: Изд-во «Бухгалтерский учет», 2002. — 528 с.

43. Жиляков Д., Соловьева Т. Эффективность субсидирования кредитов в птицеводстве // Экономика сельского хозяйства России. 02'2009.

44. Злобин Е.Ф. Рыночная модель аграрного сектора региона. М.: Аг-риПресс, 2000.-404 с.

45. Иванов А.П. Банковский кредит как форма инвестирования предприятия // Финансы. 04'2005.

46. Ивантер А. С нынешнем уровнем ставок мы убиваем экономику // Эксперт. 13'2009.59": Ильясов С.М. Методические аспекты формирования кредитной политики банка // Деньги и кредит. 06'2009.

47. Карсунская М'.М. Методика оценки финансового состояния предприятия-заемщика: с учетом отраслевой принадлежности // Банковское кредитование. 03'2008.

48. Качаева М.И. Оценка кредитного риска в коммерческом банке // Банковское кредитование. 0Г2009.

49. Кибиров А., Костюкова Е., Нечаев А. Экономический аспект повышения доступа сельхозорганизаций к льготным инвестиционным кредитам // АПК: экономика, управление. 10'2008.

50. Климова О.Я., Радыгин В.А. Кредитование сельских товаропроизводителей в условиях недоступности банковского кредита // Достижения науки,и техники АПК. 01 '2002.

51. Ковалев» А.И., Привалов В.П: Анализ финансового состояния-предприятия. Изд. 4-е. - М.: Центр экономики и маркетинга, 2000: - 208с.

52. Ковалев В.А. О кредитоспособности заемщика // Деньги и кредит. 01'2008.

53. Ковалев B.B. Основы теории финансового менеджмента. — М.: Проспект, 2009. 544 с.

54. Ковыршин A.M. Кредитно-финансовая система АПК, ее интеграция и кооперация, бюджетная поддержка и инвестиции в агропромышленную экономику // Достижения науки и техники АПК. 03'2002.

55. Колпашников М.И. Кредитование сельскохозяйственных предприятий. М.: Финансы и статистика, 1990. - 127 с.

56. Константинов Н.С. Методические рекомендации по оценке кредитоспособности кооперативных клиентов в коммерческом банке // Финансовый менеджмент. 02'2004.

57. Кочетков И. О государственной поддержке инвестиционной деятельности // Экономист. 12'2009.

58. Кошолкина JI.A. Захаров Ю.М. Укрепление финансово-экономического состояния сельскохозяйственных предприятий: проблемы и пути решения // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. 01 '2003.

59. Крохта A.B., Лозинский С.Р. Методика оценки финансового состояния предприятий агропромышленного комплекса// Финансы. 08'2009.

60. Круш З.А., Лущиков Л.В. Взаимосвязь, субординация и индикаторы кризисного развития и опасности банкротства сельскохозяйственных предприятий 7/ Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. 10'2008.

61. Крюков С.П. О новых тенденциях в кредитовании малого и среднего бизнеса // Финансы. 02'2008.

62. Кузьменко В.В. Опыт скрытых форм сезонного кредитования сельскохозяйственных товаропроизводителей // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. 02'2002.

63. Леппке О.Б. Проблемы и институциональные аспекты ипотечного кредитования под залог земель сельскохозяйственного назначения // Международный сельскохозяйственный журнал. 04'2004.

64. Ли В.О. Об оценке кредитоспособности заемщика (российский и зарубежный опыт) // Деньги и кредит. 02'2005.

65. Лишанский М.Л., Маслова И.Б. Краткосрочное кредитование сельскохозяйственных предприятий: Учеб. пособие для вузов. М.: КЗНИТИ-ДАНА, 2000.-287 с.

66. Любушин Н.П. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. Изд. 2-е. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005. - 448 е.

67. Мазурина Т.Ю. Об оценке финансовой устойчивости предприятий // Финансы. 10'2005.

68. Мамонова И.Д. Как банки оценивают кредитоспособность» своих клиентов // Шр:/Лу\\г\у/ bo-nn.ru/b2b/articles/zaymi

69. Мамонтова С.А. Инвестиционный потенциал сельскохозяйственных организаций Республики Хакасия//АПК: экономика, управление.09 2008.

70. Маслова В.В. Воспроизводство и финансовые отношения в аграрном секторе экономики. М.: ООО «НИПКЦ Восход-А», 2009. - 364- с.

71. Маслова В.В. Воспроизводство и финансы в аграрной сфере экономики // АПК: экономика, управление. 12'2008.

72. Маркс К. Капитал. Критика политической экономии. Т. Кн. 2. Процесс обращения капитала. М.: Политиздат, 1978. 648 с.

73. Матук Ж. Кредиты на покрытие текущих расходов предприятия // Проблемы теории и практики управлении. 02'1995.

74. Меденников В.И., Бородин К.Г. Некоторые особенности использования моделей при оценке кредитоспособности // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. 07'1995.

75. Милосердов В.В. Крестьянство России в глобальном мире. — Екатеринбург: Изд-во Урал. ГСХА, 2008. 583 с.

76. Милюков А.И. Кредитная поддержка производства центральная проблемы // Деньги и кредит. 04'2009.

77. Миндрин А.С., Зотов В.Б. Повышение кредитной доступности для сельскохозяйственных организаций. — М.: Восход-А, 2008. — 144 с.

78. Миндрин A.C., Лешина Е.И. и др. Экономический механизм.ипотеки земель сельскохозяйственного назначения. М.: ФГНУ «Росинформагротех», 2006. 96 с.

79. Минибаева К.А., Остапенко В.В. Обеспеченность предприятия собственными оборотными средствами: факторы изменения // Финансовый менеджмент. 04'2005.

80. Михайлов О., Грищенков А. Банковский кредит как фактор экономического роста АПК // Экономист. 12'1997.

81. Москвин В.А. Кредитование инвестиционных проектов: рекомендации для предприятий и коммерческих банков. М.: Финансы и статистика, 2001.

82. Мухарева Е.В. Анализ и прогноз потребности в финансировании собственного оборотного капитала // www/alt-invest.ru/finanalysis.

83. Набиев A.A., Кардаильская Т.Г. Проблемы банковского кредитования АПК Астраханского района в условиях экономического кризиса // Деньги и кредит. 12'2009.

84. Назаренко В.И. Аграрная политика России в период реформ. — М.: Институт Европы РАН, 2005. 623 с.

85. Назаренко В.И. Теоретические основы аграрной политики на Западе и Россия. М.: Ин-т Европы РАН: Русский сувенир, 2009. - 390 с.

86. Недосекин А.О., Максимов О.Б. Комплексная оценка финансового состояния на основе нечетко-множественного подхода // www.vmgroup.ru/publications/public6.htm.

87. Оболенцев И. О деятельности Росагропромсоюза // www/apsr.ru/node/48/

88. Огнивцев С.Б., Сиптиц С.О. Моделирование АПК: теория, методология, практика. М.: ЭРД, 2002. - 280 с.

89. Оксанич Н.И. Управление финансовой устойчивостью предприятий. М.: ВНИЭТУСХ, 2004. - 236 с.

90. Ю5.0лоян К.А. Об оценке кредитного качества корпоративного заемщика // Деньги и кредит. 08'2008.

91. Организационно-экономический механизм обеспечения устойчивого экономического роста в сфере агропромышленного производства России. М.: РАСХН, ВНИЭСХ, 2006. 93 с.

92. Основа вывода России из кризиса — приоритетное развитие агропромышленного комплекса: насколько это реально? // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. 12'2009.

93. Павлов И.П., Иванов Д.Г. О финансовой устойчивости // Финансы. 01'2007.

94. Пантелеева И.А. К определению платежеспособности предприятий //Финансы. 10'2000.

95. ПО.Паронян А., Иваченкова Т. Финансово-экономический анализ в управлении деятельностью организаций АПК // АПК: экономика, управление. 02'2005.

96. Патласов О.Ю., Васина Н.В. Модели оценки финансового состояния для целей анализа кредитоспособности // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. 12'2008.

97. Пахомов В.М. Проблемы становления и развития сельской кредитной кооперации // Деньги и кредит. 03'2002.

98. Перспективы реформирования аграрной политики России. — М.: ИЭПП, 2004.-113 с.

99. Пиплз К. Развитие системы сельскохозяйственного кредита в США: уроки для России // Вопросы экономики. 08'1997.

100. Пласкова Н.С. Стратегический и текущий экономический анализ. — 2-е изд. М.: Эксмо, 2010. - 640 с.

101. Поляк Г.Б. Финансовый менеджмент. — М.: ВолтерсКлувер, 2009. — 608 с.

102. Помазанов М.В. Кредитный риск-менеджмент как инструмент борьбы с возникновением проблемной задолженности // Банковское кредитование. 06'2008.

103. Попов H.A. Экономика сельскохозяйственного производства. С основами рыночной агроэкономики и сельского предпринимательства. М.: ЭКМОС, 19993-352 с.

104. Пошкус Б. Потребность сельского хозяйства в финансовых ресурсах на расширенное воспроизводство // Экономика сельского хозяйства России. 04'2007.

105. Рубанов И. Системная ошибка на сто миллиардов // Эксперт. 22'2008.

106. РымановаЛ Совершенствование кредитования организаций, АПК // АПК: экономика, управление, 09'1998.

107. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятий АПК. 4-е изд. - Мн.: Новое знание, 2004. - 736 с.

108. Самуэльсон П. Экономика: в 2-х т. / Пер. с англ. М.: НПО «Ал-гон», 1992. Т. 1 - 333 е.; Т. 2 - 415 с.

109. Сельская экономика: Учебник / Под ред. C.B. Киселева. М.: Ин-фра-М, 2009. - 572 с.

110. Семенов В.Н. Продовольственная независимость и финансы // Финансы. 12'2005.

111. Серова Е. Предпосылки и сущность аграрной реформы // Вопросы экономики, 01 ' 1995.

112. Серова Е., Янбых Р. Государственные программы поддержки сельскохозяйственного кредита в переходных экономиках // Вопросы экономики. 1Г1998.

113. Серова Е., Янбых Р. Кредитование сельского хозяйства в России: состояние и перспективы //Вопросы экономики. 08'1996.

114. Серова Е.В. Аграрная экономика. М.: ГУ ВШЭ, 1999. - 480 с.

115. Скляров И.Ю. Определение критического уровня эффективности сельскохозяйственных организаций // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. 01'2006.

116. Стимулирование инвестиций в АПК. -М.: ВНИЭТУСХ, 2004. 450 с.

117. Стоимостные пропорции воспроизводства в аграрном секторе экономики. М.: РАСХН, ВНИЭСХ, 2003. - 65 с.

118. Стратегический ответ России на вызовы нового века. М.: Издательство «Экзамен», 2004. — 608 с.

119. Стратегический ответ России на вызовы нового века. — М.: Изд-во «Экзамен», 2004. 608 с.

120. Строев Е.С., Злобин Е.Ф., Михалев A.A. Теория и практика аграрных преобразований в Орловской области. М.: АгриПресс, 1998. - 532 с.

121. Сухарев О.С., Курьянов A.M. Актуальные вопросы денежно-кредитной политики // Финансы. 09'2007.

122. Тальская М. Вредные законы: версия банкиров // Эксперт. 04'2007.

123. Тиллак П., Эпштейн Д. О методике оценки финансового состояния сельскохозяйственных предприятий // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. 05'2001.

124. Тимкин М. Кредитные риски: внутренние модели оценки // Банки и деловой мир. 03 '2007.

125. Тихомиров Е.Ф. Финансовый менеджмент: управление финансами предприятия. 2-е изд. М.: Изд. центр «Академия», 2008. - 384 с.

126. НЗ.Трошин А.Н., Мазурина Т.Ю., Фомкина В.И. Финансы и кредит. Учебник. М.: Инфра-М, 2009. - 408 с.

127. Трушин Ю. Кредитная политика на службе технического прогресса / АПК: экономика, управление. 09'2008.

128. Трушин Ю. Кредитование АПК в условиях многоукладности //Экономика сельского хозяйства России. 11 '2008.

129. Трушин Ю. Объемы финансовой поддержки АПК возрастают // АПК: экономика, управление. 04'2008.

130. Трушин Ю.В. Россельхозбанк: задача дня не сбавлять темпы кредитования АПК // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. 12'2008.

131. Трушин Ю.В. Россельхозбанк: кредитная политика обеспечивает рост производства // Деньги и кредит. 08'2009.

132. Трушин Ю.В. Система сельскохозяйственного кредитования в России. М.: ГУП «Агропрогресс», 2002. 115 с.

133. Трушин Ю.В. Система сельскохозяйственного кредитования: проблемы развития // Деньги и кредит. 08'2004.

134. Ушачев И. Основные положения концепции аграрной политики России // ПАК: экономика, управление. 02'2005.

135. Федотов A.B. Товарное кредитование под будущий урожай // Главбух. 03'2001.

136. Финансовые результаты деятельности сельского хозяйства России в 2008 году // Экономика сельского хозяйства России. 12'2009.

137. Финансы сельскохозяйственных предприятий. Под. ред. M.JI. Ли-шанского. М.: КолосС, 2004. - 376 с.

138. Хандруев A.A., Черний Р.Н. Проблемы формирования эффективной системы по обслуживанию сельского хозяйства // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. 03'2001.

139. Ханин Г.И., Фомин Д.А. Альтернативная оценка рентабельности сельского хозяйства России в 2001 году // Вопросы статистики. 02-2004.

140. Хицков А. Особенности банковского обслуживания сельхозпредприятий// АПК экономика, управление. 04'2008.

141. Хлыстун В.Н. Проблемы финансирования и кредитования АПК // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. 03'1996.

142. Черний Р.Н. Проблемы формирования эффективной финансово-кредитной системы по обслуживанию АПК // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. 09'2000.

143. Швецов Ю.Г., Сабельфельд Т.В. К вопросу о соотношении понятий «ликвидность» и «платежеспособность» предприятия // Финансы. 07'2009.

144. Шеремет А.Д., Сайфулин P.C. Методика финансового анализа. -М.: Инфра-М, 1996.-172 с.

145. Шеремет А.Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности: Учебник для вузов. -М: ИНФРА-М, 2008. 416 с.

146. Экономические проблемы воспроизводства в АПК России. М.: «Энциклопедия российских деревень», 2003. - 455 с.

147. Эльдиев М.Д., Бодрова Н.Ф. О проблеме кредитования аграрного производства // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. 09'1997.

148. Эпштейн Д.Б. Финансово-экономические проблемы сельскохозяйственных предприятий России. СПб.: Изд. дом «Бизнес-пресса», 2002. - 180 с.

149. Юняева Р. Государственное регулирование кредитной системы в сельском хозяйстве // АПК: экономика, управление. 11 '2009.

150. Юняева P.P. Об оценке эффективности кредитования в сельском хозяйстве // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. 01'2010.

151. Ямпольский М.М. О трактовках кредита // Деньги и кредит. 04 1999.

152. Ястребова О., Субботин А. Рынок сельскохозяйственного кредита // Вопросы экономики. 06'2005.