Активизация маркетинговой составляющей деятельности коммерческого банка тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.05, кандидат экономических наук Мазовка, Оксана Геннадьевна

• Мазовка, Оксана Геннадьевна
• кандидат экономических наук
• 2007

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Мазовка, Оксана Геннадьевна

Введение.

ГЛАВА 1. МАРКЕТИНГ КАК ИНСТРУМЕНТ АКТИВИЗАЦИИ КРЕДИТОВАНИЯ БАНКАМИ ПРЕДПРИЯТИЙ РЕАЛЬНОГО СЕКТОРА ЭКОНОМИКИ.

1.1. Экономическое содержание и сущность маркетинга в банковских бизнес-процессах.

1.2. Основные проблемы организации банковского сектора в сфере долгосрочного кредитования на основе концепции маркетинга.

1.3. Маркетинговая составляющая бизнес - проекта как связующее звено между банковской деятельностью и потенциальными заемщиками.

ГЛАВА 2. МАРКЕТИНГОВЫЕ ИССЛЕДОВАНИЯ СФЕРЫ ДОЛГОСРОЧНОГО КРЕДИТОВАНИЯ РЕАЛЬНОГО СЕКТОРА ЭКОНОМИКИ.

2.1. Адаптация элементов системного подхода к маркетинговым исследованиям сферы долгосрочного кредитования предприятий.

2.2. Маркетинговый анализ экономической политики государства (наружного пограничного слоя сферы долгосрочного кредитования).

2.3. Маркетинговый анализ рынка долгосрочных кредитов (внутреннего пограничного слоя сферы долгосрочного кредитования).

ГЛАВА 3. СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ МЕТОДИКИ ОЦЕНКИ МАРКЕТИНГОВЫХ ПОСЛЕДСТВИЙ РЕАЛИЗАЦИИ КРЕДИТУЕМЫХ БАНКАМИ БИЗНЕС-ПРОЕКТОВ

3.1. Развитие методики многофакторного анализа маркетинговой составляющей бизнес - проекта.

3.2. Разработка маркетингового и экономико-математического инструментария распределения долгосрочных кредитов для реализации перспективных бизнес-проектов.

3.3. Выбор объектов долгосрочного кредитования на основе маркетинговых исследований в процессе активного поиска потенциальных заемщиков.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Активизация маркетинговой составляющей деятельности коммерческого банка»

Актуальность темы исследования. В числе факторов, положительно влияющих на конкурентоспособность товаров и услуг, важнейшее место занимают долгосрочные и опережающие динамику ВВП инвестиции в реальный сектор экономики. Эта объективная экономическая закономерность диктует необходимость стимулирования бизнес-процессов, в которых, по логике развития рыночных событий, коммерческим банкам (КБ) отводится ведущая роль в перераспределении совокупного долгосрочного капитала между предпринимательскими проектами и различными секторами экономики.

В рыночном пространстве взаимообусловленность и системная взаимосвязь инвестиционной и банковской деятельности в конечном итоге проявляются в сфере долгосрочного кредитования через степень удовлетворения потребительского спроса продуктов и услуг потенциальных объектов кредитования в процессе реализации бизнес-проекта (БП), что актуализирует проблему методологии анализа рыночной состоятельности БП со стороны банков средствами маркетинга.

Практически любой БП включает маркетинговую составляющую, но основным инструментом оценки при принятии решения об его кредитной поддержке является бюджетный подход, в основе которого лежит модель затрат ресурсов, а не комплекс мер, направленных на удовлетворение потребностей намеченного проектом целевого рынка на принципах маркетинга. Это не способствует активизации деятельности КБ в реальном секторе экономики, так как проблема эффективного использования кредитных ресурсов банка потенциальным объектом кредитования в динамических условиях рынка, как правило, остается нераскрытой. Очевидно, что для принятия адекватных рыночной обстановке решений по кредитованию БП необходима теоретически и методически обоснованная маркетинговая составляющая банковской деятельности, которая бы способствовала достаточно аргументированному определению приоритетов в использовании долгосрочных кредитов КБ в реальном секторе экономики. Этими обстоятельствами обусловлена актуальность выбранной темы исследования.

Степень разработанности проблемы. Вопросам обоснования и эффективности применения маркетингового инструментария в различных областях хозяйственной деятельности в зависимости от динамики, структуры и потребностей рынка, а также исследованиям инфраструктуры товарного рынка и рынка услуг для оптимизации бизнес-процессов посвящено множество научных трудов отечественных и зарубежных ученых.

Среди зарубежных специалистов наибольший вклад в развитие данных направлений маркетинга внесли работы Аакера Д., Амблера Т., Ансоффа И., Беквита Г., Бермана Б., Вудкока Н., Гембла П., Гордона Я., Друкера П., Котлера Ф., Минетта С., Портера М., Стоуна М., Чевертона П., Черчилля Г., Эванса Д. и других. Среди отечественных авторов особо следует отметить труды Багиева Г.Л., Березина И.С., Бравермана А.А., Ващекина Н.П., Голубкова Е.П., Костоглодова Д.Д., Минаева Д.В.,

Романова А.Н., Стаханова В.Н., Фатхутдинова Р.А., Федько В.П. и других ученых.

Существует целый ряд значительных работ, непосредственно направленных на развитие банковского маркетинга. В числе их авторов выделяются Гурьянов С.А., Куршакова Н.Б., Ляльков М.И., Мещеряков

A.А., Спицын И.О., Спицын Я.О., Старостин С.Ю., Уткин Э.А. и другие. Базовые положения бизнес-планирования и коммерческой оценки инвестиций на основе бюджетного подхода подробно раскрыты в работах Бузовой И.А., Глазунова В.Н., Грачевой М.В., Горемыкина В.А., Москвина

B.А. и других специалистов.

Институциональные проблемы развития банковского сектора на рынке инвестиций анализируются в работах Басова А.И., Бочарова В.В., Булгаковой Л.Н., Илышевой Н.Н. и Крылова С.И., Кашина Ю.И.,

Кочмолы К.В., Кузнецова Н.Г., Пещанской И.В., Рыковой И.Н., Тавасиева A.M. и многих других.

Вместе с тем, в выполненных научных трудах пока не в полной мере исследован ряд теоретических, методических и прикладных аспектов банковского маркетинга, например, касающихся проблем методологии анализа маркетинговой состоятельности БП, нуждающихся в кредитной поддержке со стороны КБ, а также активного поиска надежных и экономически выгодных для банка и региона потенциальных заемщиков в реальном секторе экономики, что указывает на необходимость продолжения исследований в этом направлении.

Цель и задачи исследования. Разработка теоретико-методических рекомендаций по активизации маркетинговой составляющей деятельности КБ в сфере долгосрочного кредитования реального сектора экономики на основе интегральной маркетинговой оценки БП предприятий-реципиентов в процессе принятия решений о выдаче им долгосрочных кредитов.

Достижение поставленной цели потребовало решения следующих задач:

1. Уточнение понятия «банковский бизнес-процесс» в рамках маркетингового подхода к сфере долгосрочного кредитования.

2. Систематизация основных проблем организации современного финансово-кредитного механизма на основе концепции маркетинга.

3. Рассмотрение маркетинговой составляющей бизнес-проекта как связующего звена между банковской деятельностью в сфере долгосрочного кредитования и потенциальными заемщиками.

4. Адаптация элементов системного подхода к специфике маркетинговых исследований в банковской сфере и выполнение маркетинговых исследований сферы долгосрочного кредитования реального сектора экономики с учетом экономических интересов коммерческих банков.

5. Развитие и уточнение методики многофакторного анализа, способной связать совокупность количественных и качественных параметров маркетинговой составляющей бизнес-проекта с основными критериями выполнения кредитного договора.

6. Осуществление на основе теории поиска и байесовского принципа обучения экономико-математического моделирования распределения долгосрочных кредитов для реализации перспективных бизнес-проектов реального сектора экономики.

7. Разработка методического инструментария активизации поиска КБ клиентов в сфере долгосрочного кредитования с учетом дополнительных затрат на маркетинговые исследования.

Объект исследования. Объектом исследования выступает деятельность КБ в сфере долгосрочного кредитования реального сектора экономики, которая направлена на активизацию использования маркетингового инструментария при анализе представленных предприятиями-реципиентами бизнес-проектов.

Предметом исследования являются маркетинговые подходы и инструменты обоснования рыночной состоятельности бизнес-проекта, способные повлиять на принятие решения о выделении долгосрочных кредитных ресурсов коммерческим банком.

Диссертационное исследование выполнено в соответствии с паспортом специальности ВАК 08.00.05 - Экономика и управление народным хозяйством: маркетинг (п. 3.1 Теоретические и методологические основы реструктуризации бизнеса на основе концепции маркетинга; п. 3.3 Направления и формы организации маркетинга и их адаптация к изменяющимся условиям экономики России) и 08.00.10 -Финансы, денежное обращение и кредит (п. 9.8 Проблемы обеспечения сопряженности денежно-кредитной и банковской макрополитики и микроподхода к развитию банковской системы РФ. Сочетание активной банковской политики с обеспечением устойчивости банковской системы

РФ и стратегии ее развития. Расширение капитальной базы российских денежно-кредитных институтов и направления повышения их роли в российской экономике; п. 9.9 Проблемы обеспечения сбалансированной банковской политики в области инвестиций, кредитования и формирования банковских пассивов по всему вектору источников и резервов).

Теоретико-методологическая основа исследования. Диссертация выполнена с использованием научно-теоретических и прикладных разработок отечественных и зарубежных авторов в области маркетинга банковских бизнес-процессов. В основе выводов и рекомендаций, сформулированных в диссертации, лежат труды ученых ведущих экономических школ России в области маркетинга и банковского дела.

Инструментарно-методический аппарат. В ходе диссертационного исследования использовались общенаучные методы: математическое моделирование экономических явлений, многофакторный анализ, операционный и системный анализ, анализ вторичных данных и конкретных ситуаций, статистический анализ, проекционный метод и метод опроса, прогнозные и экспертные оценки, графические интерпретации и др.

Информационно-эмпирической н нормативной базой исследования послужили законодательные и нормативные акты Российской Федерации, регулирующие экономические отношения в банковском секторе, официальные данные федеральных, региональных и местных органов статистики, отражающие динамику развития банковской сферы и реального сектора экономики, материалы международных, всероссийских, региональных и межвузовских научно-практических конференций, положения программных документов Правительства РФ.

Рабочая гипотеза диссертационного исследования исходит из предположения, что существуют маркетинговые подходы и инструменты, которые позволяют активизировать деятельность КБ в сфере долгосрочного кредитования и наиболее четко проявляют себя при системном анализе маркетинговой составляющей бизнес-проектов, представленных предприятиями-реципиентами с целью получения долгосрочных кредитов.

Основные положения, выносимые на защиту: по специальности 08.00.05 — Экономика и управление народным хозяйством: маркетинг

1. Маркетинговые исследования сферы долгосрочного кредитования по причине ее многомерности, многофакторности и многокритериальное™, а также специфики работы банковского сектора -чрезвычайно сложно провести с помощью маркетингового инструментария, базирующегося на традиционном анализе микро- и макросреды маркетинга. В соответствии с авторской маркетинговой моделью сферы долгосрочного кредитования предлагается ограничиться маркетинговыми исследованиями в пограничных слоях данной сферы на базе двух групп параметров, которые прямо или косвенно влияют на результаты экспертной оценки, представляемых предприятиями-реципиентами с целью получения долгосрочных кредитов бизнес-проектов.

2. Оценка маркетинговой составляющей бизнес-проекта, предназначенной для обоснования целесообразности его кредитования с точки зрения удовлетворения потребностей рынка в продукте предприятия, должна базироваться на маркетинговой экспертной системе, работающей в диалоговом режиме между банком и заемщиком. Для решения этой задачи предлагается методика, основанная на математической модели, связывающей основные критерии выполнения кредитного договора (возврат кредита и процентов по нему в заданный срок), с 15 показателями маркетинговой составляющей бизнес-проекта (F\. F\s), которые в процессе построения корреляционной зависимости варьируются на двух уровнях в безразмерной системе координат.

3. Сформировать адекватную складывающейся и прогнозируемой маркетинговой обстановке совокупность количественных и качественных параметров маркетинговой составляющей бизнес-проекта, т.е. ее структуру и содержание, можно только по мере накопления соответствующего статистического материала. С целью эффективной обработки накапливаемых статистических данных и установления корреляционных зависимостей между всей совокупностью параметров маркетинговой составляющей БП и процессом принятия решения о кредитной поддержке конкретных бизнес-проектов предлагается использовать метод активного эксперимента по плану Плакета-Бермана. по специальности 08.00.10 - Финансы, денежное обращение и кредит

1. Существующий банковский сектор денежно-финансового обращения не приспособлен к работе в сфере долгосрочного кредитования. Данный пробел в значительной степени можно ликвидировать с помощью банковских бизнес-процессов, в которых присутствует маркетинговая составляющая, способная обеспечивать достаточно приемлемую оценку производственно-коммерческого потенциала предприятий-реципиентов, и расставлять приоритеты использования имеющихся у банков кредитных ресурсов.

2. Решение банка о выдаче долгосрочного кредита должно базироваться на интегральной оценке коммерческой состоятельности бизнес-проекта, включающей в свой состав экспертную оценку маркетинговой составляющей БП, полученной в диалоговом режиме, и оценку, полученную в результате финансового анализа результирующих показателей проекта и производственно-коммерческого потенциала предприятия-реципиента. Для осуществления данной процедуры предлагается соответствующий алгоритм системного анализа информации, полученной по двум самостоятельным каналам, что способствует выявлению необходимого баланса между продуктом, рынком и предприятием для принятия обоснованного решения о выдаче долгосрочного кредита.

3. Организация целенаправленного поиска перспективных предприятий-реципиентов, которые в максимальной степени способны удовлетворить потенциальные запросы потребителей в продукте предприятия-реципиента и чьи экономические интересы не входят в противоречие с аналогичными интересами банка является одной из основных задач функционирования КБ. Для ее решения предлагается использовать подход, опирающийся на теорию поиска, который способствует установлению приемлемого баланса между затратами на проведение маркетинговых исследований банковских бизнес-процессов и полученным в результате кредитования доходом банка.

Научная новизна работы состоит в обосновании инструментарных подходов к активизации маркетинговой составляющей деятельности КБ с целью увеличения объемов долгосрочного кредитования реального сектора экономики.

Научная новизна состоит в следующем: по специальности 08.00.05 - Экономика и управление народным хозяйством: маркетинг

1. Расширен инструментарий маркетингового анализа путем ввода в научный оборот понятия о «внутреннем» и «наружном» пограничном слое сферы долгосрочного кредитования, являющегося аналогом понятия маркетинговой микро- и макросреды применительно к кредитной деятельности КБ в данной сфере. Внутренний слой представляет собой поверхность отклика рынков продуктов потенциальных объектов кредитования, а наружный - экономической политики государства, что позволяет путем маркетинговых исследований функций отклика на указанных пограничных слоях с помощью двух групп параметров выявлять ключевые факторы, оказывающих влияние на принятие управленческих решений по долгосрочному кредитованию предприятийреципиентов.

2. Адаптирована к банковским бизнес-процессам в сфере долгосрочного кредитования методика оценки маркетинговой составляющей БП посредством формирования маркетинговой экспертной системы, которая работает в диалоговом режиме между банком и предприятием-реципиентом, допускает возможность варьировать рамками выполнения маркетинговой составляющей БП, налагает определенные обязательства на обе стороны участников кредитного процесса, позволяя тем самым увеличить степень определенности в неопределенной ситуации.

3. Предложен авторский подход к проведению анализа маркетинговой составляющей БП, позволяющий методом активного эксперимента по плану Плакета-Бермана учесть влияние совокупности количественных и качественных маркетинговых показателей на критерии выполнения кредитного договора и тем самым определить конкретные направления усиления (изменения) маркетинговой составляющей бизнес-проектов, представляемыми предприятиями-реципиентами. по специальности 08.00.10 - Финансы, денежное обращение и кредит

1. Уточнено понятие «банковский бизнес-процесс» в сфере долгосрочного кредитования как совокупность многоаспектной банковской деятельности в рамках маркетингового подхода к инвестиционной сфере реального сектора экономики, которая на основе интегральной маркетинговой и бюджетной оценки, представленного предприятием-реципиентом бизнес-ппректа, позволяет научно обосновать управленческое решение о выдаче или отказе долгосрочного кредита, а также способствует активизации поиска перспективных заемщиков на рынке инвестиций с целью наиболее эффективного использования аккумулируемых банками денежных средств.

2. Определен алгоритм системного анализа маркетинговой и финансовой составляющей БП, способствующий получению интегральной оценки коммерческой состоятельности бизнес-проекта в результате совместной обработки получаемой по двум самостоятельным каналам информации, что позволяет управлять процедурой отбора перспективных проектов на основе выявленного баланса между продуктом, рынком и предприятием-реципиентом.

3. Разработан инструментарий распределения кредитных ресурсов КБ в сфере долгосрочного кредитования с использованием экономико-математической модели, основанной на теории поиска, которая способна формализовать постановку задачи оптимизации поиска надежных и экономически выгодных для банка и региона потенциальных заемщиков и более четко структурировать указанную проблему в рамках маркетинговой концепции.

Теоретическая значимость исследования состоит в развитии научно-методических положений по решению средствами маркетинга проблем активизации кредитной деятельности коммерческих банков в реальном секторе экономики. Теоретические выводы диссертационного исследования могут быть использованы в учебном процессе при совершенствовании программ учебных курсов по маркетингу, банковскому маркетингу и деятельности КБ.

Практическая значимость диссертационного исследования. Применение основных положений работы поможет российским коммерческим банкам активизировать свою деятельность в сфере долгосрочного кредитования реального сектора экономики и выработать адекватные рыночной ситуации маркетинговые действия для усиления своих позиций.

Научно-практические рекомендации, предложенные в работе, при последовательной и комплексной их реализации позволят повысить эффективность кредитных операций в реальном секторе экономики, что подтверждено результатами использования предложений автора в кредитной деятельности Юго-Западного Банка Сбербанка России.

Апробация результатов диссертации. Основные положения и результаты диссертации нашли свое отражение в научных докладах, сообщениях, публикациях на международных, региональных и вузовских научно-практических конференциях: III Международной научно-практической конференции студентов, молодых преподавателей ВУЗов РФ и Украины «Взаимодействие Юга России и Восточной Украины». 17 ноября 2004 г. (г. Гуково Ростовской обл.); Региональной межвузовской НПК молодых ученых и специалистов «Проблемы внешнеэкономической деятельности и территориального социально-экономического развития» (г. Ростов-на-Дону, декабрь 2004 г.); Межвузовской НПК молодых ученых и специалистов «Теория и практика маркетинга и рекламы» (г. Ростов-на-Дону, март 2005 г.); Международной НПК профессорско-преподавательского состава «Маркетинговое обеспечение устойчивого развития региона» (г. Ростов-на-Дону, март 2006); V научно-практическая конференция Юго-Западного Банка Сбербанка России (г. Ростов-на-Дону, апрель 2006 г.). Отдельные положения диссертационного исследования прошли апробацию в деятельности коммерческих банков, в частности Юго-Западного Банка Сбербанка России.

Материалы диссертационного исследования используются в учебном процессе Ростовского государственного экономического университета «РИНХ» при проведении лекционных занятий по дисциплинам «Маркетинг», «Управление маркетингом», «Маркетинг в отраслях и сферах народного хозяйства» и «Управление банковским продуктом».

1. МАРКЕТИНГ КАК ИНСТРУМЕНТ АКТИВИЗАЦИИ КРЕДИТОВАНИЯ БАНКАМИ ПРЕДПРИЯТИЙ РЕАЛЬНОГО

СЕКТОРА ЭКОНОМИКИ

Заключение диссертации по теме «Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда», Мазовка, Оксана Геннадьевна

11. Выводы.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

1 Существующий банковский сектор денежно-финансового обращения не приспособлен к работе в сфере долгосрочного кредитования. Данный пробел в значительной степени можно ликвидировать с помощью банковских бизнес-процессов, в которых присутствует маркетинговая составляющая, способная обеспечивать достаточно приемлемую оценку производственно-коммерческого потенциала предприятий-реципиентов, и расставлять приоритеты использования имеющихся у банков кредитных ресурсов.

2. Под банковским бизнес-процессом в сфере долгосрочного кредитования предлагается понимать совокупность многоаспектной банковской деятельности в рамках маркетингового подхода к инвестиционной сфере реального сектора экономики, которая на основе интегральной маркетинговой и бюджетной оценки, представленного предприятием-реципиентом бизнес-плана, позволяет научно обосновать управленческое решение о выдаче или отказе долгосрочного кредита, а также способствует активизации поиска перспективных заемщиков на рынке инвестиций с целью наиболее эффективного использования аккумулируемых банками денежных средств.

3. Практически любой бизнес-план (бизнес-проект) включает маркетинговую составляющую, но основным инструментом оценки при принятии решения об его кредитной поддержке является бюджетный подход, что не способствует активизации деятельности КБ в сфере долгосрочного кредитования, так как проблема эффективного использования долгосрочных кредитов потенциальным заемщиком в условиях рынка, как правило, остается нераскрытой.

4. При существующем системном характере комплекса причин, тормозящих активизацию участия банков в сфере долгосрочного кредитования, без решения проблемы оценки маркетинговой составляющей бизнес-плана трудно рассчитывать на заметное изменение существующей ситуации в данной сфере.

5. В результате обобщения материала по проблемам; организации банковского сектора денежно-финансового обращения на основе концепции маркетинга предлагается маркетинговая модель сферы долгосрочного кредитования, формирование которой носит поэтапный характер, раскрывающийся по мере накопления и анализа материалов по структурным, функциональным, организационным и иным аспектам банковских бизнес-процессов.

6. Установлено, что выработка адекватной состоянию рынка кредитной политики КБ зависит от тенденций развития реального сектора экономики, производственно-коммерческого потенциала предприятий-реципиентов, возможностей банка удовлетворить их спрос на кредитные ресурсы и экономической политики государства. Предположительно их конкретные действия проявляют себя во внутренних и наружных пограничных слоях сферы долгосрочного кредитования. Для того чтобы выявить направления экономических интересов перечисленных институтов в указанных пограничных слоях и обозначить факторы, мешающие или способствующие активизации участия банков в указанной сфере, предлагается использовать две группы экономических параметров, адаптированных к маркетинговой специфике банковской деятельности.

7. Выполненный по предлагаемой в данном диссертационном исследовании методике маркетинговый анализ, обозначил следующие «функции отклика» в пограничных слоях сектора денежно-финансового обращения со стороны экономической политики государства и рынка кредитных ресурсов реального сектора экономики: разрыв между объемами сбережений и капвложений в российской экономике остается одним из самых больших в мире. Основная доля долгосрочных финансовых вложений приходится на предприятия экспортных отраслей, а предприятия, ориентированные на внутренний рынок, вынуждены в основном использовать резервы незагруженных отраслей и самофинансирование; банки пока не играют предназначенную им важную роль в экономике страны. Их кредиты в основной капитал не превышают в 5.7% от общей суммы инвестиций в стране;

- наблюдается весьма неравномерное распределение отраслевых инвестиций в основной капитал;

- решения по распределению кредитных ресурсов в регионе не принимаются на основе удельного веса отраслей в ВРИ; отсутствует корреляционная связь между размерами долгосрочных банковских кредитов в отдельные отрасли региона и их вкладом в ВРП; подобный вопрос вызывает структура финансовых вложений в промышленность области, в которой на долю пищевой, машиностроительной и металлообрабатывающей отраслей и электроэнергетики приходится почти 80% всех долгосрочных кредитов.

8. Чтобы разорвать образовавшийся порочный круг с жестко выстроенной системой приоритетов банка в пользу VIP и крупных корпоративных клиентов, БП необходимо рассматривать не только как модель затрат ресурсов, но и как комплекс мероприятий, направленных на удовлетворение потребностей намеченного целевого рынка. Действенность подобных мер рекомендуется определять косвенным путем посредством анализа влияния совокупности количественных и качественных параметров маркетинговой составляющей бизнес-проектов на принятие решения об их кредитной поддержке, что в перспективе позволяет сформировать адекватную складывающейся рыночной обстановке их структуру и содержание.

9. Снизить вероятность принятия ошибочных решений по выдаче долгосрочных кредитов со стороны КБ можно с помощью предлагаемой автором блок-схемы отбора рыночно состоятельных БП, согласно которой специалисты банка проводят:

- маркетинговый анализ в пограничных слоях сектора денежно-финансового обращения;

- интегральную оценку маркетинговой составляющей БП в диалоговом режиме с разработчиком проекта;

- анализ производственно-коммерческого потенциала предприятия-реципиента;

- управление процедурой отбора БП на основе поиска баланса между отраженным в БП продуктом, рынком и предприятием.

10. Определить приемлемые балансовые соотношения между затратами на проведение маркетинговых исследований сферы долгосрочного кредитования и полученным в результате кредитной поддержки конкретного бизнес-плана доходом банка можно на основе предлагаемого маркетингового и экономико-математического инструментария, который способен охватить широкий диапазон задач, направленных на оптимизацию кредитных ресурсов КБ в сфере долгосрочного кредитования.

11. Сократить затраты на маркетинговые исследования сферы долгосрочного кредитования можно с использованием своеобразных фильтров «грубой» очистки, способных задержать или наоборот «пропустить» через себя тот или иной БП. В качестве одного из таких фильтров предлагается использовать авторскую матрицу «вид БП-стратегия долгосрочного кредитования», а также некоторые разработки маркетологов, идентифицирующие БП по признакам относительной сложности их реализации и инновационной ценности, но с адаптацией их к конкретным российским и региональным условиям.

12. Возможные варианты выбора кредитных решений целесообразно разделить на две группы: априорные, принимаемые основе оценок взятых из различных источников совокупностей маркетинговых и иных показателей БП, и апостериорные, принимаемые на основе собственного опыта банковской деятельности в инвестиционном процессе.

13. Для применимости некоторых положений теории поиска в практике инвестиционного кредитования следует обращать внимание на данные ретроспективной динамики отраслевой структуры инвестиций, а также динамики инвестиций в различные сектора промышленности региона, которые необходимо сопоставить с данными реальной практики банковского инвестиционного кредитования и обработать их на основе теоремы Байеса.

14. Преодолеть существующий до настоящего времени существенный разрыв между прогнозными и реальными показателями инвестиционного кредитования в различных отраслях экономики региона можно за счет комплексных маркетинговых исследований сегментов рынка инвестиций вкупе с экспертной оценкой представленных потенциальными заемщиками БП. Финансовые затраты на их проведение являются определенной платой за снижение банковского риска.

15. Кредитную поддержку объекта долгосрочных капвложений можно проводить, если прогнозируемые показатели спроса на предполагаемый к выпуску им продукт не хуже предельных величин, определенных на основе статистических исследований динамики цен на предлагаемый товар, емкости и конъюнктуры рынка с учетом надежности планируемых банком маркетинговых поисковых программ.

16. С помощью предлагаемых в диссертации научно-практических рекомендаций для интегральной маркетинговой оценки рыночных последствий реализации кредитуемых банками бизнес-проектов можно охватить широкий диапазон задач оптимального распределения долгосрочных кредитов, с учетом затрат на маркетинговые исследования и маркетинговую проработку существующих и потенциальных БП.

17. При выстраивании лестницы банковских предпочтений в сфере долгосрочного кредитования реального сектора экономики рассматриваемого региона в настоящий период целесообразно ориентироваться на предприятия розничной торговли, топливной промышленности, пищевой промышленности, цветной металлургии, промышленности строительных материалов, машиностроения и металлообработки, а также сектор платных услуг населению и малые предприятия, работающие в области инноваций.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Мазовка, Оксана Геннадьевна, 2007 год

1. Аакер, Д. Стратегическое рыночное управление Текст./ Д. Аакер; пер. с англ. под ред. Ю.Н.Каптуревского. СПб: Питер, 2002. - 544 с.

2. Академия рынка: маркетинг Текст./ А.Дайан, Ф.Букерель, Р.Ланкар и др.; пер. с фр. -М.: Экономика, 1993. 572 с.

3. Акоф, Р.Л. Основы исследования операций Текст./ Р.Л.Акоф, М. Сасие-ни; пер. с англ. под ред. И.А.Ушакова. М.: Мир, 1971. - 534 с.

4. Амблер, Т. Практический маркетинг Текст./ Т. Амблер; пер. с англ. под общ. ред. Ю.Н.Каптуревского. СПб: Питер, 2001. - 400 с.

5. Ансофф, И. Новая корпоративная стратегия Текст. / И.Ансоффф; пер. с англ. СПб.: Питер Ком, 1999. - 416 с.

6. Ахназарова, С.Л.Оптимизация эксперимента в химии и химических технологиях Текст.: учебное пособие /С.Л.Ахназарова, В.В. Кафаров/ М.: Высшая школа, 1978. - 319 с.

7. Багиев, Г.Л. Маркетинг Текст.: учебник /Г.Л.Багиев, В.М.Тарасевич, Х.Анн/ М.: Экономика, 1999. - 718с.

8. Балабанов, Т.И. Основы финансового менеджмента: Как управлять капиталом? Текст. / Т.И. Балабанов / М.: Экзамен, 2000. - 278 с.

9. Басов, А.И. Инновации главное направление инвестиционного процесса Текст. /А.И. Басов //Финансы и кредит. - 2003. - №5 (119). - с.28-34.

10. Березин, И.С. Маркетинг и исследование рынков. Текст./ИС.Березин/ -М.: Русская деловая литература, 1998. 416 с.

11. Беренс, В. Руководство по оценке эффективности инвестиций Текст./ В.Беренс, П.М.Хавранек; пер. с англ. изд. перераб. и доп. М.: «Инфра1. М», 1995.

12. Бизнес-план: рекомендации по составлению. Текст. -М.: ПРИОР, 2001. -С. 75. ' ■■ ' ■■■'•.^.-V -'-v'-''■ :■■

13. Бизнес-планы. Полное справочное руководство Гекст./Под ред. И.М.Степанова / М.: Лаборатория базовых знаний, 2001. - 240с.

14. Бирюков, А. Развитие малого и среднего бизнеса локомотив экономики (опыт Тайваня) Текст./А.Бирюков//Вопросы экономики. - 2004. -№9-с. 123-129.

15. Бондарева, О.Г. Маркетинг банковской деятельности в инвестиционном процессе: Монография Текст./ О.Г.Бондарева, Д.Д.Костоглодов, В.А.Осовцев, Е.В.Селяков /Под ред. Д.э.н., проф. Д.Д.Костоглодова/РГЭУ «РИНХ». Ростов н/Д, 2005. - 110 с.

16. Борисов, Е.Ф. Основы экономической теории Текст.: учебное пособие/ Е.Ф.Борисов, Ф.М.Волков/-М.: Высшая школа, 1993.

17. Бочаров, В.В. Финансово-кредитные методы регулирования рынка инвестиций. Гекст./ВВ. Бочаров/- М.: Финансы и статистика, 1993.

18. Браверманн, А.А. Маркетинг в российской экономике переходного периода: Методология и практика. Текст./ А.А. Браверманн/ М.: Экономика, 1997.-640 с.

19. Брагин, А. Участие коммерческих банков в финансировании инвестиций в реальный сектор экономики Текст./А. Брашн// Инвестиции в России. -2006.-№3. -с. 17-20.

20. Бронникова, Т.С. МаркетингГекст.: учебное пособие / Т.С.Бронникова, А.Г Чернявский/ Таганрог: Изд-во ТРТУ, 1999. - 105 с.

21. Бузова, И.А. Коммерческая оценка инвестиций Текст. /И.А.Бузова, Г.А.Маховикова, В.В.Терехова/ СПб.: Питер, 2003. - 432 с.

22. Булатов, А. К вопросу о трансформации сбережений в инвестиции Текст./АК. Булатов//Деньги и кредит. 2003. - №4- с.38-47.

23. Булатов, А.К. Россия в мировом инвестиционном процессе Текст. / А. К. Булатов //Вопросы экономики. 2007. - № 1.- с.75-82.

24. Булгакова, JI.H. Формирование финансового механизма и системы управления инвестиционной деятельности предприятия Текст./ JI.H. Булгакова// Финансы и кредит. 2004. - №16 (154).- с.41-48.

25. Бюллетень банковской статистики, Региональный выпуск. 2004. -№4. -с.48-55.

26. Валдайцев, С.В. Формы коммерческой реализации новых технологий ТекстуСВ. Валдайцев //Инновации. 1996. - №1. - с.12-15.

27. Ваш, М. Маркетинг отношений и сетевая экономика Электронный ресурс. // Режим доступа: http://www.marketing.spb.ru/lib-comm/net4i.htm.

28. Вентцель, Е.С. Исследование операций Текст./ ЕС. Вентцель/ М.: Знание, 1976.-208 с.

29. Волкова, М.М. Институциональный подход и обучение маркетингу в России / М.М.Волкова, К.Гренхауг, Т.Корнемиуссен //Маркетинг в России и за рубежом. 2003. - №4. - Электронный ресурс. // - Режим доступа: http: // www.dis.ru/market/

30. Гамалеева, Н.Г. Финансовая составляющая инвестиционной деятельности промышленных предприятий. Текст.: автореф. дис. канд. экон. наук. -Ростов н/Д, РГЭУ «РИНХ, 2004. 24 с.

31. Гембл, П. Маркетинг взаимоотношений с потребителями Текст. /П.Гембл, М.Стоун, Н.Вудкок; пер. с англ. М.: ГРАНД-ФАИР, 2002. -512 с.

32. Гитман, Л.Дж. Основы инвестирования Текст./ Л.Дж.Гитман, М.Д. Джонс; пер. с англ. -М.: Дело, 1999.

33. Глазунов, В.Н. Оценка инвестиций. Текст./ВJHLГлазунов/ -М.: Финансы, 2002.

34. Голубков, Е.П. Основы маркетинга Текст.: учебник. 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Финпресс, 2003. - 688с.

35. Голубков, Е.П. Маркетинговые исследования: теория, методология и практика. 3-е изд. Текст./Е.П Голубков/- М.: Финпресс, 2003. - 526 с.

36. Гольдштейн, Г.Я. Маркетинг Текст.: учебное пособие для магистрантов

37. ГЛ.Гольдштейн, А.В.Катаев/-Таганрог: Изд-во ТРТУ, 1999. 107 с.

38. Гордон, Ян X. Маркетинг партнерских отношений. Текст./ Ян X Гордон; перевод с англ., под редакцией О.А. Третьяк. СПб: Питер, 2001.

39. Горшунов, А. Концепция организации банковского маркетинга Электронный ресурс. Режим доступа: http://www.ukl.newmail.ru

40. Госстандарт. ГОСТ РФ ИСО 9001 96. Системы качества. Модель обеспечения качества при проектировании, разработке, производстве, монтаже и обслуживании - М.: ИПК «Изд-во стандартов», 1997.

41. Грачева, М.В. Бизнес-планирование в инновационном предпринимательстве. Практика и особенности разработки бизнес-плана при венчурном финансировании Текст. / М.В. Грачева //Инновации. 2004. - №8 (75); №9 (76).- с.115-121; с. 73-82.

42. Губанов, С. Системный выбор России (к итогам 2006 г.) Текст./СГубанов //Экономист. 2007. - №1. - с. 3-22.

43. Гурьянов, С. А. Маркетинг банковских услуг. Текст./ С А Гурьянов/ -М.,1999.

44. Девитайкин, А. Научная организация как элемент национальной инвестиционной системы Гексг./А.Девитайкин, А.Попов, В.Смоляренко // Инвестиции в России. 2003. - №9 - с. 43-48.

45. Де Грот, М. Оптимальные статистические решения. Текст./М Де Грот/ М.: Мир, 1974.-496 с.

46. Долан, Э.Дж. Макроэкономика Текст./ Э.Дж.Долан, Д. Линдсей; пер. с англ под общ. Ред. Б.Лисовика и В.Лукашевича. СПб.: 1994.

47. Долятовский, В.А., Ситников Р.В. Системный анализ в управлении фирмой: Текст лекций. Текст./ВА Доляговский ВА, РБ. Ситников/ Ростов н/Д: РГЭУ (РИНХ), 2001.- 100 с.

48. Дружинин, Р.В. Проблемы системологии Текст. /Р.В.Дружинин, Д.С.Конторов/-М.: Советское радио, 1976. 295 с.

49. Друкер, П. Новые реальности Текст. / П.Друкер; пер. с англ. М.: «Бук Чембер Интернешнл», 1994. - 381 с.

50. Ендовицкий, Д.А. Комплексный анализ и контроль инвестиционной деятельности: Методология и практика Текст./ Д.А. Ендовицкий/Под ред. Проф. Л.Г.Гиляровской.-М.: Финансы и статистика, 2001. „

51. Жованикова, В.Н. Менеджмент кредитных рисков: теоретические аспекты и практические решения Текст./ В.Н. Жованикова // Финансы и кредит. 2003. - №10 (124). - с. 2-15.

52. Заика, И.Л. Концепция регулируемой инвестиционной экспансии Текст./ ИЛ. Заика //Банковские услуги. 2003.- №3.-с.2-8.

53. Илышева, Н.Н. Финансы и финансово-экономический механизм организации: современная точка зрения Текст./ Н.Н.Илышева, С.И.Крылов //Финансы и кредит. 2004. -№16 (154). - с.31-40.

54. Ильясов, С.М. Взаимодействие банковского сектора и реальной экономики региона Текст. / СМИльясов, СЮ.Бацына, O.K. Цапиева // Деньги и кредит. -2003.-№7.-с. 35-38.

55. Инвестиционная деятельность предприятий: маркетинг, аудит, мониторинг финансовых и информационных потоков: Монография Текст. /Под ред. д.э.н., проф. Д.Д.Костоглодова. РГЭУ «РИНХ». - Ростов-на-Дону, 2003.-332 с.

56. Информация официального сайта Администрации Ростовской области Электронный ресурс. Режим доступа: http://www.donland.ru.

57. Кашин, Ю.И. О кредите, кредитно-денежной системе и роли банка России Текст. / Ю.И. Кашин //Деньги и кредит. 2003. - №7 - с.47-51.

58. Комплект методических материалов по теме «Практика коммерческой оценки и экспертизы инвестиционных проектов». Текст. СПб.: Исследо-вательско-консультационная фирма «Альт», 2003.

59. Котлер, Ф. Маркетинг менеджмент Гексг./Ф. Котлер; пер. с англ. под ред. О.А.Третьяк, Л.А. Волковой,Ю.Н.Когпуревского. СПб.: Питер, 2000. - 869 с.

60. Котлер, Ф. Основы маркетинга. Текст. / Ф. Котлер; пер. с англ. М.: Прогресс, 1990.-736 с.

61. Котлер, Ф. Управление маркетингом Текст./ Ф. Котлер; пер с англ.

62. М.: Экономика, 1999. 224 с.

63. Кочмола, К.В. Инвестиционная деятельность коммерческих банков. Текст./ К.В. Кочмола/- М.: Контур, 1998. 144 с.

64. Кузьменко, В.Ю. Комплексная оценка инновационных проектов создания новых товаров Текст./ ВЮ. Кузьменко// Маркетинг и маркетинговые исследования. 2004. - №1 (49) февраль - с.21-28.

65. Кузьмин, С. Оценка пореформенных последствий Текст./ С.Кузьмин// Экономист. 2004. - №8 - с.32-35.

66. Куршакова, Н.Б. Банковский маркетинг.Текст./ Н.Б. Куршакова/- СПб.: Питер, 2003. 192 с.

67. Куршакова, Н. Б. Построение отношений с клиентами фактор обеспечения конкурентоспособности регионального банка Текст./Н.Б.Куршакова// Маркетинговые коммуникации. - 2002. - №4 (10). - с. 46- 49.

68. Кушнеренко, Д.И. Акцентная функция системы информационного обеспечения коммерческих банков Текст./ ДИ Кушнеренко //Банковские услуги. -2007.-№4.-с. 27-29.

69. Липсиц, И.В. Экономический анализ реальных инвестиций. Текст. учебник / И.В.Липсиц, В.В.Косов/ М.: Экономистъ, 2003.

70. Лисин, В. Инвестиционные процессы в российской экономике Текст./ ВЛисин//Вопросы экономики. 2006. - №4 - с.4-27.

71. Лопатинская, И.В. Лояльность как основной показатель удержания потребителей банковских услуг Гекст./ИВ. Лопатинская // Маркетинг в России и за рубежом.-2002.- №3.

72. Ляльков, М.И. Рекламная продукция, каналы коммуникаций и имидж коммерческого банка Текст.: учебное пособие/М.И. Ляльков/ М.: «ЛК-Пресс», 2004. - 78 с.

73. Ляльков, М.И. Рекламная стратегия коммерческого банка Текст.: учебное пособие / М.И. Ляльков/ М.: «ЛК-Пресс», 2004. - 53 с.

74. Мак-Дональд, М. Стратегическое планирование маркетинга Гексг./М Мак-Доналвд' СПб.: Питер, 2000. - 272 с.

75. Мак-Дональд, Д. Игра называется бизнес Текст./ Д Мак-Дональд; пер. с англ. -М.:Экономика, 1979.-272 с

76. Макконел, К.Р. Экономикс: Принципы, проблемы и политика. В 2-х томах Текст. / К.Р.Макконел, С.Л.Брю; пер. с англ. 1-го изд. Т.1. М.: Республика, 1992.

77. Маркетинг Текст.: учебник/Под ред. А.Н. Романова М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1996. - 560 с.

78. Маркетинг. Текст. учебник-практикум./Под ред. Ващекина Н.П. и др. -М.: МГУК, 1999.-570 с.

79. Маркетинг: стратегии, коммуникации, сферы использования: монография Текст. /Под ред. Д.Д.Костоглодова. РГЭУ «РИНХ». - Ростов н/Д., 2004. -190 с.

80. Минаев, Д.В. Маркетинг в схемах и моделях. Текст./ДВ. Минаев/ СПб.: Феникс, 2004.-475 с.

81. Минет, Стив Промышленный маркетинг: принципиально новый подход к решению маркетинговых задач Текст./Сгив Минет, пер. с англ. М.: ИД «Вильяме», 2003. -208 с.

82. Моисеева, Н. Технология создания потребительских инноваций с ориентацией на бренд Текст./ Н.Моисеева, В.Кузьменко, М.Рюмин // Маркетинг. 2004. - №5 (78). - с.25-28.

83. Морз, Ф. Теория поиска. Исследование операций. Гексг./Ф. Морс/ М.: Мир, 1981. Т. 1.-е. 549-629

84. Москвин, В.А. Управление рисками при реализации инвестиционных проектов Текст. / В.А. Москвин /- М.: Финансы и статистика, 2004. с. 181

85. Москвин, В.А. Риск финансирования инвестиционных проектов Текст./ ВАМосквин//Инвестиции в России;-2004. №1.-сЛ6-22.

86. Нарышкин, С. Инновационная составляющая инвестиционных процессов Текст. / С.Нарышкин //Вопросы экономики. 2007. - №5. - с.52-64.

87. Николаев, М. Условия инвестиционного воспроизводства Текст./ М. Николаев //Экономист. 2007. - №3. - с. 17-26.

88. Оценка и аттестация зрелости процессов создания и сопровождения программных средств и информационных систем {ТБОЛЕС TR 15504-СММ). Текст. М.: Книга и бизнес, 2001. - 375 с

89. Перепелица, В.А. Математические модели и методы оценки рисков экономических, социальных и аграрных процессов Гекст./В.А.Перепелица, Е.В. Попова/ Ростов н/Д.: Изд-во Рост. Университета, 2002. - 208с.

90. Песоцкая, Е.В. Маркетинг услуг Текст.: учебное пособие / Е.В. Песоц-кая/ СПб.: Питер, 2000. - 160 с.

91. Пещанская, И.В. Краткосрочный кредит как способ перераспределения совокупного оборотного капитала в экономике Текст./ И.В. Пещанская// Финансы и кредит. 2005. -№10 (124). - с. 26-33.

92. Пономарева, М.А. Банковский маркетинг в региональной системе коммерческих банков Текст.: автореф. дис. канд. экон. наук : 08.00.05; 08.00.10 / М.А.Пономарева/ Кубанский гос. ун-т.- Краснодар: Изд-во Куб. ун-та, 2007. -26 с. ;7", "Я/-; '

93. Портер, М. Международная конкуренция Текст./ МЛоргер; пер. с англ. под ред. В.Д.Щетинина. М.: Международные отношения, 1993. - 869 с.

94. Порядок кредитования субъектов малого предпринимательства Сбербанком России и его филиалами от 16.01.2004 г. №1221-р. Текст.

95. Прямые иностранные инвестиции в России: ограничения и возможности //Инвестиции в России. 2007. - №4. - с. 14-20. Электронный ресурс. // - Режим доступа: http://www.ivr-news.nm.ru/.

96. Разумовский, В. Поиск потенциально лучших решений. Текст./ ВРазумовский //Ресурсы. Информация. Снабжение. Конкуренция. 2004. -II.-с. 60-64.

97. Райфа, Г. Анализ решений. Введение в проблему выбора в условиях неопределенности. Текст./ ГРайфа / М.: Наука, 1977. - 408 с.

98. Региональная промышленная политика: миф или реальность? Электронный ресурс. Режим доступа: http://www. titov.samara.ru.

99. Российская банковская энциклопедия Текст. /Под ред. О.И Лавруши-на. -М.: ЭТА, 1995.-435 с.

100. Россия: в инвестициях не бум-бум Гексг.//Новая газета. 14.03.1603.2005 г.-№18 (1043).

101. Российский статистический ежегодник 2005: Стат. сб./ Росстат. М.: 2006. - 705 с. - ;

102. Ростовская область в цифрах, 2006. Ростов-на-Дону: Рост.обл.гос.кол.статистики, 2007.

103. Рыкова, И.Н. Коммерческий банк на финансовом рынке в роли потенциального стратегического инвестора Текст./ШТ Рыкова // Бухгалтерские услуги. 2003.- №3.- с. 25-28.

104. Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия Текст./ Г.В. Савицкая/ 5-е изд. Минск: ООО «Новое знание», 2001. - 688 с.

105. Сакс, Дж. Макроэкономика. Глобальный подход Текст. / Дж.Сакс, Ф.Б. Ларрен; пер. с англ. М.: Дело, 1996.

106. Семь нот менеджмента. Изд. 3-е, доп. Текст. М.: ЗАО «Журнал Эксперт», 1998.-424 с.

107. Словарь современной экономической теории Макмиллана. М.: ИН-ФРА-М, 1997.

108. Смит, А. Исследование о природе и причинах богатства народов Текст./А Смит//Антология экономической классики в 2-х томах, т.1. М.: 1991.

109. Социально-экономическое положение России. Январь-декабрь 2006 года. М.: Росстат, 2006.

110. Спицын, И.О. Маркетинг в банке Текст./ И.О.Спицын, Я.О.Спицын/ -Тернополь: АО «Тарнекс», Киев: ЦММС «ПИСПАЙП», 1993. 656 с.

111. Старостин, С.Ю. Маркетинговая концепция управления инвестиционной деятельностью коммерческого банка Текст.: дис. канд. экон. наук. [Текст]-М.: ГУУ, 1999. 138 с.

112. Статистический ежегодник: Ростовская область 2005: Стат.сб./Ростоблкомстат. Ростов-н/Д, 2006. - 845 с.

113. Стаханов, В.Н. Маркетинг сферы услуг Текст./ В.Н.Стаханов,

114. Д.В.Стаханов/ -M.: Экспертное бюро, 2001. 153 с.

115. Стратегия привлечения инвестиций Ростовской области. Текст. -г.Ростов-н/Д, АИР РО, 2004.

116. Тавасиев, A.M. Современное состояние банковского комплекса России и его участие в общем экономическом процессе Текст./ A.M. Тавасиев// Банковские услуги. 2006. - №3- с.2-13.

117. Уткин, Э.А. Банковский маркетинг. Текст./ЭА Уткин/- 2-е изд. М.: ИНФРА-М, 1995.-304 с.

118. Фатхутдинов, Р.А. Стратегический маркетинг Текст./РА Фатхудинов/ 2-е изд., перераб и доп. СПб.: Питер, 2002. - 448 с.

119. Федеральный закон от 25.02.99г. № 39-Ф3 «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений». Текст.

120. Федько, В.П. Инфраструктура товарного рынка. Учебное пособие Текст. / В.П.Федько, Н.Г.Федько/ Ростов-на-Дону: «Феникс», 2000. - 512 с.

121. Филин, С. Прогнозирование прибыли венчурных проектов Текст./ С.Филин, Ю.Панкратова // РИСК. 2001. - И.-с.19-28; РИСК. - 2001.-III.-с. 15-25.

122. Хаммер, М. Реинжиниринг корпорации. Манифест революции в бизнесе Текст. / М.Хаммер, Дж.Чампи/ СПб.: С-Петербургский университет, 1997.-452 с.

123. Холл, А.Д. Опыт методологии для системотехники Текст./ А.Д. Холл; пер с англ. под ред. Г.Н.Поварова. М.: Сов. радио, 1975. - 448 с.

124. Холт, Р.Н. Планирование инвестиций Текст./ Р.Н.Холт, С.Б.Барнес ; пер. с англ. М.: Дело Лтд, 1994.

125. Чевертон, П. Теория и практика современного маркетинга: Полный набор стратегий, инструментов и техник Текст./ П Чевертон; пер. с англ. В.Н.Егорова. М.: ФАИР-ПРЕСС, 2002. - 608 с.

126. Черненко, О.Б. Теория, методология и практика формированияструктурно-инвестиционной политики в регионе (на примере Ростовской области): Монография Текст. / О.Б. Черненко/ Рост.гос.экон.унив. Рос-тов-н/Д., 2002.-208 с.

127. Черчилль, Г.А. Маркетинговые исследования. Текст. /Г.А. Черчилль/ СПб.: Потер, 2000.-752 с.

128. Чуровский, С.Р. Маркетинговые исследования рынка инвестиций Текст./ С.Р.Чуровский, Г.В.Сафонов // Маркетинг в России и за рубежом. -2002.-№4.

129. Шапиро, И.Е. Особенности формирования стратегии кредитования субъектов малого бизнеса коммерческим банком Текст.: автореф. дис. канд. экон. наук. Ростов н/Д, РГЭУ «РИНХ, 2004. - 23 с.

130. Шарп, У. Инвестиции Текст./ У.Шарп, Г.Александер, Дж.Бейли ; пер. с англ. М.: ИНФРА-М, 1999

131. Шим, Д.К. Финансовый менеджмент Текст./ Д.К.Шим, Д.Г. Сигел ; пер. с англ. М.: Филинъ, 1996.

132. Шмит, Б. Эмпирический маркетинг: Как заставить клиента чувствовать, думать, действовать, а также соотносить себя с вашей компанией Текст./ Б. Шмит; пер. с англ. М.: ГРАНД-ФАИР, 2001. - 400 с.

133. Шнейдер, А. Наука Побеждать в инвестициях, менеджменте и маркетинге / А.Шнейдер, Я.Кацман, Г.Топчишвили. 2003. - Электронный ресурс. - Режим доступа: // [e-mail]

134. Шумпетер, Й.А. История экономического анализа. Гекст./ ЙА Шум-пегер/- СПб.: Экономическая школа, 2001. Т.З. - С.1465.

135. Щетинин, И. Учет инновационной специфики в бизнес-планах реализации проектов Гекст. / И Щетинин // Инвестиции в России. 2004. -№12-с.38-45.

136. Эванс, Д. Маркетинг Текст./ Д.Эванс, Б.Берман; пер. с англ. М.: Экономика, 1993.-335 с.

137. Эткинсон, Дж. Стратегический маркетинг: ситуации, примеры Текст./ Дж.Эткинсон, Й.Уилсон / М.: Прогресс, 2001. - 471с.