Взаимодействие банковской системы России и реального сектора экономики тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.10, доктор экономических наук Зеленский, Юрий Борисович

• Зеленский, Юрий Борисович
• доктор экономических наук
• 2003

Оглавление диссертации доктор экономических наук Зеленский, Юрий Борисович

Введение.

Глава 1. Теоретико-методологические основы взаимосвязи банковской системы и реального сектора экономики.

1.1. Содержание, элементы и принципы организации банковской

X системы.

1.2. Сущность реального сектора экономики и его структура.

1.3. Направления взаимодействия банковской системы и реального сектора экономики.

1.4. Тенденции развития реального сектора экономики России и их влияние на формирование его финансовых потребностей.

Глава 2. Банковские услуги реальному сектору экономики и оценка их современного состояния.

2.1. Обоснование сущности и структуры банковских услуг.

2.2. Виды банковских услуг реальному сектору экономики и оценка степени их развития.

2.3. Зарубежный опыт предоставления банковских услуг.

2.4. Факторы, сдерживающие развитие банковских услуг реальному сектору экономики.

Глава 3. Формирование рынка банковских ресурсов для кредитования реального сектора экономики.

3.1. Обоснование экономических основ рынка банковских ресурсов и его структуры.

3.2. Банковские ресурсы в сфере деятельности коммерческих банков.

3.3. Сбережения населения и небанковских кредитно-финансовых институтов и возможности их использования в качестве банковских ресурсов.

3.4. Роль Банка России в формировании банковских ресурсов. Развитие системы рефинансирования.

Глава 4. Банковский долгосрочный кредит как важнейший источник развития реального сектора экономики.

4.1. Необходимость кредита и его границы.

4.2. Обоснование концептуального подхода к построению модели системы долгосрочного кредитования.

4.4. Эффективность долгосрочного кредита: оценка и причины неэффективного использования.

Глава 5. Перспективы взаимодействия банковской системы России и реального сектора экономики.

5.1. Развитие взаимодействия банковской системы и реального сектора.

5.2. Организация Банком России мониторинга спроса на банковские услуги.

5.3. Совершенствование управления банковскими рисками.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Взаимодействие банковской системы России и реального сектора экономики»

Актуальность темы исследования. Переход России к рыночным отношениям обусловил необходимость развития адекватной модели взаимодействия банковской системы и реального сектора экономики. Современное состояние взаимодействия банковской системы и данного сектора можно оценить как недостаточно эффективное с точки зрения создания условий для устойчивого экономического роста страны. Банк России осуществляет прямое взаимодействие как с банковским, так и с реальным сектором экономики, однако значимость этих направлений взаимодействия для Банка России весьма различна. Если развитие и укрепление банковской системы и соответственно банковского сектора как ее составляющей, является одной из законодательно закрепленных целей Банка России1, то повышение эффективности реального сектора экономики, выступающее необходимым условием экономического роста, вообще не включено законодателями в сферу деятельности Банка России. Вследствие этого, ответственность Банка России не распространяется на результаты деятельности всей банковской системы в плане достижения поставленных перед ней государством целей и задач, несмотря на то, что Банк России законодательно наделен надзорными и регулятивными функциями по отношению к кредитным организациям, ответственен за построение банковской системы заданного качества. В этом, на наш взгляд, заключается главное системное противоречие взаимодействия банковской системы и реального сектора экономики.

Проводимая сегодня Банком России единая государственная денежно-кредитная политика также нацелена не на обеспечение устойчивого экономического роста, а на ценовую стабильность, достигаемую последовательным снижением инфляции. Признавая важность выбранного Банком России курса, следует, отметить, что снижение инфляции не является

1 Статья 3 Федерального закона «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» от 10 июля 2002 года № 86-ФЗ. достаточным условием эффективного развития реального сектора, что доказывается современным состоянием экономики.

К непосредственным экономическим предпосылкам, обуславливающим актуальность совершенствования взаимодействия банковской системы и реального сектора, относятся: необходимость структурной перестройки национальной экономики; наличие структурного и финансово-инвестиционного кризиса в экономике, особенно во внутреннеориентированных отраслях; острая потребность в создании новой системы инвестирования; недостаточность банковского участия в развитии основных производственных отраслей; наличие в экономике значительного объема временно свободных финансовых ресурсов, не используемых в инвестиционном процессе.

Основная доля банковских кредитов сегодня концентрируется в экспортоориентированных отраслях, при этом структура банковского кредитования экономики довольно устойчива и не ориентирована на переход капитала в пользу обрабатывающих производств. Одновременно степень зависимости банков от экспортных отраслей весьма высока: активы экспортнозависимой части банковской системы сегодня составляют около 40% всего объема банковских активов.

Серьезно сдерживает развитие реального сектора экономики рост «связанного» и закрытого кредитования внутри финансово-промышленных групп, ограничивающего переход капитала из сырьевых секторов в обрабатывающие. Внутригрупповые кредиты составляют около 40-45% кредитного портфеля банковской системы (без учета Сбербанка и Внешторгбанка). Учитывая, что эти кредитные средства не циркулируют свободно в экономике, а замкнуты внутри финансово-промышленных групп, в данном случае банковская система не выполняет функцию финансового посредника, а лишь перераспределяет доходы между хозяйствующими субъектами.

Значительная часть крупных российских банков ориентирована на поддержание валютной ликвидности посредством размещения своих ресурсов в зарубежных банках, что существенно уменьшает финансовую базу банковской системы, используемую в процессе инвестирования в реальный сектор экономики. Снижение объема средств на расчетных и текущих счетах предприятий и организаций, низкая доля собственного капитала кредитных организаций в общем объеме банковской ресурсной базы приводят к ее удорожанию, что влияет на рост процентных ставок по кредитам реальному сектору экономики, которые и без того существенно превышают рентабельность предприятий. Состояние же экономики сегодня свидетельствует о необходимости наращивания инвестиций: степень износа основных средств предприятий в целом по России возросла с 38,6% в 1995 г. до 45,8% в 2001 г., более 95% оборудования в промышленности является морально устаревшим.

В Программе социально-экономического развития Российской Федерации на среднесрочную перспективу 2002-2004 годы, утвержденной Правительством России, отмечается: «В среднесрочной перспективе источником устойчивого экономического роста может стать только форсированное расширение инвестиций в основной капитал при неуклонно расширяющемся внутреннем потребительском спросе. Объем инвестиций в период 2002-2004 годов должен возрастать с темпом не ниже 6-8 процентов в среднем за год. Одновременно с этим должно быть резко расширено инновационное наполнение инвестиций, в противном случае их рост будет способствовать воспроизводству устаревших технологий, и консервировать экономическую отсталость страны»1.

В настоящее время находит все более широкое признание положение о том, что рационально организованная банковская система способна серьезно содействовать устойчивому экономическому росту. В Послании Президента России В.В.Путина Федеральному Собранию Российской Федерации отмечается, что перед государством стоит задача за десятилетие как минимум

1 Программа социально-экономического развития Российской Федерации на среднесрочную перспективу 20022004 годы (утверждена Правительством Росийской Федерации 10 июля 2001 года // официальное интернет-представительство Правительства Российской Федерации. удвоить валовой внутренний продукт страны, что потребует глубокого анализа и уточнения существующих подходов к экономической политике, важнейшей составляющей которой является развитие банковской системы.1 Такое внимание государства к проблемам банковского строительства свидетельствует об актуальности темы настоящего исследования.

Сегодня необходим во многом принципиально новый подход к теоретическому и методологическому обоснованию взаимодействия банковской системы и реального сектора экономики, который бы соответствовал специфике рыночных отношений и полнее раскрывал возможности и резервы банковской системы, способствовал достижению устойчивого экономического роста. Указанное взаимодействие должно обеспечивать решение, по крайней мере, следующих важнейших народнохозяйственных задач: повышение эффективности реального сектора экономики на основе его рационального взаимодействия с банковской системой; развитие российского бизнеса за счет адаптации банковских услуг к финансовым потребностям хозяйствующих субъектов.

Решение этих проблем требует преодоления различий в трактовке сущности реального сектора, его финансовых потребностей, а также структуры и функций банковской системы как необходимого условия для выработки более совершенных форм взаимодействия банковской системы и реального сектора, соответствующих сложившимся экономическим условиям. Все это предопределяет теоретическую, методологическую и практическую значимость исследования.

Степень разработанности проблемы. Проблема взаимодействия банковской системы с реальным сектором экономики по своему значению является фундаментальной для развития всей отечественной банковской системы и должна решаться на базе всей совокупности теоретических знаний и накопленного практического опыта, в том числе, международного.

1 Послание Президента РФ Федеральному Собранию РФ // Российская газета, 17.05.2003.

Разработке систематизированного представления о принципах построения банковской системы, роли Центрального банка в ее развитии, технологии организации и управления деятельностью кредитных организаций, особенностях мирового опыта и его адаптации к российским условиям посвящены работы таких авторов, как: М.С.Атлас, В.С.Барда, Н.Д.Барковского, Л.Г.Батраковой, Г.Н.Белоглазовой, В.И.Букато, Д.Бутакова, Н.И.Валенцевой, у Э.Н.Василишена, П.П.Вострикова, В.С.Геращенко, А.Г.Грязновой, Е.Ф.Жукова, В.К.Колесникова, Г.Г.Коробовой, Л.Н.Красавиной, Л.П.Кроливецкой, О.И.Лав-рушина, И.В.Ларионовой, И.В.Левчука, Ю.И.Львова, В.В.Масленникова, Ю.С.Масленченкова, В.А.Москвина, И.Д.Мамоновой, В.Д.Никифоровой, Г.С.Пановой, И.В.Пашковской, М.А.Песселя, Г.П.Подшиваленко, О.Л.Роговой, В.И.Рыбина, М.Ш.Сагитдинова, О.Г.Семенюты, А.Ю.Симановского, Н.Э.Соколинской, Е.Д.Соложенцева, А.М.Тавасиева, В.М.Усоскина, Г.Г.Фетисова, В.Н.Шенаева, Е.Б.Ширинской, М.МЛмпольского и др.

Среди работ зарубежных ученых и практиков, посвященных различным аспектам рассматриваемой темы, как наиболее значимые можно выделить труды таких авторов, как С.Л.Брю, Э.Дж.Долан, Ф.Котлер, ДжКэмпбелл, К.Р.Макдоннелл, Р.С.Портер, Э.Рид, Э.Роде, М.Хиггинс.

Однако, несмотря на значительное количество исследований, проблема совершенствования взаимодействия банковской системы и реального сектора экономики требует постоянного углубления. Это объясняется, прежде всего, динамичным характером самой банковской системы, требующей к себе постоянного научного внимания.

В настоящее время сформировалась настоятельная потребность в осмыслении новых явлений и процессов в данной сфере, в разработке адекватных экономическим реалиям методологических подходов к управлению деятельностью банковской системы в интересах развития реального сектора. На первый план выходят вопросы развития новых форм и способов взаимодействия банковской системы и реального сектора экономики, основанных на расширении степени участия Банка России в процессе указанного взаимодействия. Поэтому назрела необходимость интегрировать усилия исследователей в интересах дальнейшего углубления теоретико-методологических основ взаимодействия банковской системы и реального сектора, соответствующего сложившимся экономическим условиям.

Актуальность и недостаточная разработанность проблем, связанных с взаимодействием банковской системы России и реального сектора экономики, > определили выбор темы, цели и задачи диссертационного исследования.

Цель настоящего исследования состоит в разработке концепции взаимодействия банковской системы и реального сектора экономики, методологического инструментария ее реализации и определении на этой основе методических положений и практических рекомендаций по выработке новых подходов эффективной реализации этого взаимодействия.

Для достижения поставленной цели потребовалось решить следующие задачи, определившие логику диссертационного исследования и его структуру. Задачи исследования состояли в том, чтобы:

- определить сущность реального сектора экономики, тенденции его развития в тесной связи со спецификой деятельности банковской системы;

- дать современное представление о динамично развивающейся структуре банковской системы и исследовать характер ее взаимодействия с реальным сектором экономики;

- обосновать сущность и структуру банковских услуг, оценить их современное состояние с точки зрения соответствия параметров банковских услуг финансовым потребностям реального сектора;

- определить границы и емкость рынка банковских ресурсов, оценить степень их использования и выработать механизмы вовлечения дополнительных ресурсов для кредитования реального сектора экономики; углубить методологические основы организации банковского долгосрочного кредитования как важного инструмента укрепления реального сектора, выявить наиболее эффективные методологические направления совершенствования этого вида кредитования в целях усиления его влияния на ускорение темпов экономического развития;

- определить перспективные направления укрепления взаимодействия банковской системы и реального сектора и выработать механизмы их реализации.

Предметом исследования являются экономические отношения, складывающиеся в процессе взаимодействия банковской системы и реального сектора экономики.

Объектом исследования является банковская система России и ее объективно обусловленные связи с реальным сектором экономики.

В основу методологического подхода к исследованию положен диалектический метод познания и системный подход. В процессе исследования использовались такие общенаучные методы и приемы как научная абстракция, анализ и синтез, методы группировки, сравнения. Выдвигаемые в диссертации теоретические положения и выводы обосновываются с позиции диалектической логики.

Теоретическую базу диссертационного исследования составили законодательные и нормативные акты, регулирующие банковскую деятельность в России, фундаментальные труды представителей различных школ и направлений экономической теории, современные научные разработки отечественные и зарубежных ученых по проблемам взаимодействия банковской системы и реального сектора экономики.

Информационной базой исследования послужили государственная статистическая отчетность Госкомстата РФ, данные Банка России, Минфина РФ, аналитические обзоры Института экономики переходного периода, Института экономики РАН, Центра макроэкономического анализа и краткосрочного прогнозирования, ГУ Банка России по Саратовской области, кредитных организаций России и Саратовской области, научно-практические публикации в периодических изданиях.

Научная новизна исследования состоит в разработке концепции взаимодействия банковской системы и реального сектора экономики, позволяющей определить методологию указанного взаимодействия и на ее основе выработать новые направления и формы повышения роли банковской системы в развитии реального сектора экономики.

Основные научные результаты исследования и их новизна состоят в следующем:

1. Разработана концепция взаимодействия банковской системы и реального сектора экономики как совокупности прямых и опосредованных взаимосвязей Банка России, банковского и реального секторов, внутри которой выделены три группы взаимосвязей: «банковский сектор - реальный сектор»,

Банк России - банковский сектор», «Банк России - реальный сектор». Такой подход к организации взаимодействия банковской системы и реального сектора экономики соответствует современной специфике рыночных отношений и полнее раскрывает возможности и резервы банковской системы с целью повышения ее роли в достижении устойчивого экономического роста.

2. В отличие от сложившегося в литературе и закрепленного в государственных программных документах представления о сущности взаимодействия банковской системы и реального сектора как системы взаимосвязей кредитных организаций и хозяйствующих субъектов экономики, выдвинутая концепция опирается на двухуровневый характер построения банковской системы и вытекает из признания в качестве основного приоритета деятельности Банка России задачи обеспечения экономического роста. Конструктивность этой концепции состоит в том, что она полнее отражает роль банковской системы в общественном воспроизводстве и закрепляет необходимость использования внутренних рычагов денежно-кредитной политики для повышения эффективности реального сектора экономики.

3. Для раскрытия сущности предлагаемой концепции взаимодействия банковской системы и реального сектора экономики автором уточнены существующие и выработаны новые научные подходы к определению базовых понятий: «банковская система», «реальный сектор», «банковская услуга», «рынок банковских ресурсов», «финансовые потребности реального сектора», «спрос на банковские услуги», рассматриваемых автором в качестве инструмента анализа этого взаимодействия.

4. Разработанная концепция взаимодействия банковской системы и реального сектора экономики позволила углубить научные представления о сущности банковских услуг с точки зрения характера финансовых потребностей реального сектора экономики, обосновать разделение процессов, осуществляемых при реализации банковской деятельности, на технологические операции, банковские операции и банковские услуги. Углубление познания сущности банковских услуг на основе выделения их различий с технологическими и банковскими операциями служит методической основой рационального формирования банками портфеля оказываемых услуг, эффективного регулирования государством рынка банковских услуг.

5. На основе разработанной концепции взаимодействия банковской системы и реального сектора экономики определены перспективные формы указанного взаимодействия, реализуемые в процессе формирования финансовых источников развития реального сектора, организации финансовых потоков, повышения транспарентности субъектов взаимодействия банковской системы и реального сектора экономики. Определено содержание и значение каждой из перспективных форм, а также механизмы их реализации в функционировании банковской системы.

6. Методологические подходы указанной концепции послужили основой взаимосвязанных методических рекомендаций и практических предложений по качественному развитию деятельности банковской системы в целях повышения эффективности реального сектора, улучшения использования банковских ресурсов, расширения кредитной активности банков.

Основные из них сводятся к следующему: а) в целях повышения степени обеспеченности финансовых потребностей реального сектора экономики банковскими услугами автором аргументируется целесообразность проведения оценки объема этих финансовых потребностей на федеральном и на региональном уровнях. Для этого автором разработана методика, позволяющая оценивать финансовые потребности реального сектора экономики в расчетах, в финансировании и в размещении временно свободных средств; б) для достижения соответствия качественных параметров банковских услуг финансовым потребностям реального сектора экономики выдвинуто положение о целесообразности изучения спроса хозяйствующих субъектов на банковские услуги путем формирования информационного пула Банка России «Мониторинг предприятий и их спроса на банковские услуги». Автором разработаны предложения по развитию следующих функциональных компонентов информационного пула: 1) схемы движения информации внутри пула; 2) функциональной схемы информационного пула; 3) схемы организации многоуровневого доступа к информации для внешних и внутренних пользователей. в) в целях более эффективного использования имеющихся банковских ресурсов и определения качественных параметров финансовых средств, которые необходимо дополнительно привлечь для удовлетворения потребностей хозяйствующих субъектов в банковских услугах, обосновывается целесообразность проведения оценки достаточности ресурсной базы банковской системы на основе разработанной автором методики. Ее применение позволяет оценить достаточность объема ресурсной базы, оптимальность ее структуры по срокам и по стоимости с точки зрения соответствия финансовым потребностям реального сектора экономики; г) для увеличения емкости ресурсной базы банковской системы и снижения стоимости банковских ресурсов для кредитования реального сектора экономики обосновывается необходимость повышения роли Банка России в формировании ресурсной базы банковской системы. Для этого автором разработаны предложения по оптимизации процедуры предоставления Банком России кредитов, обеспеченных залогом векселей, правами требований по кредитным договорам финансово-устойчивых предприятий и организаций; д) в интересах увеличения объемов долгосрочного банковского кредитования и снижения кредитных рисков банков обосновывается целесообразность применения кредитными организациями авторской модели долгосрочного кредитования, в основе которой лежит принцип прямой материальной заинтересованности менеджмента банка в результатах кредитования; е) в целях повышения влияния банковского долгосрочного кредита на рентабельность собственного капитала предприятий предлагается проводить оценку эффективности долгосрочного кредита с использованием разработанного автором инструментария, основанного на эффекте финансового левериджа.

Практическая значимость исследования заключается в том, что разработанная авторская концепция взаимодействия банковской системы и реального сектора экономики доведена до конкретных методических и практических предложений, имеющих важное значение для решения крупной народнохозяйственной задачи - повышения роли банковской системы в развитии реального сектора экономики в условиях становления рыночных отношений в России.

Авторская концепция взаимодействия банковской системы и реального сектора экономики выступает основой для построения более совершенной системы рациональных связей между хозяйствующими субъектами и учреждениями банковской системы. Эта методологическая основа позволяет обеспечивать крупные позитивные изменения в деятельности банковской системы страны и реального сектора, направленные на повышение их эффективности.

Разработанные в диссертации научные положения и практические рекомендации могут использоваться:

- Банком России и его территориальными учреждениями при разработке программ модернизации банковской системы, в процессе осуществления банковского надзора за деятельностью кредитных организаций, проведении анализа спроса предприятий реального сектора на банковские услуги;

- коммерческими банками при формировании портфеля банковских услуг, оценке эффективности использования кредитных ресурсов, организации долгосрочного кредитования, внедрении комплексных схем обслуживания предприятий реального сектора;

- предприятиями реального сектора экономики для повышения эффективности использования привлеченных банковских средств, а также при выборе банковских услуг для удовлетворения финансовых потребностей;

- в учебном процессе при изучении курсов «Деньги, кредит, банки», «Организация деятельности коммерческого банка», «Банковский менеджмент», «Банковские риски».

Апробация результатов исследования. Основные результаты исследования докладывались на научно-практических конференциях, круглых столах, конгрессах, семинарах-совещаниях: Всероссийском совещании «Банковский надзор в условиях реструктуризации банковской системы Российской Федерации» (г. Саратов, 1999 г.), на заседании Общественного экспертного совета по банковскому законодательству Совета Федерации Федерального Собрания РФ (г. Москва, 1999 г.), Международной научно-практической конференции «Банковская конкуренция» (г. Саратов, 2000 г.), научно-практической конференции «Механизмы развития инвестиционных и инновационных процессов в Саратове: состояние, перспективы, опыт» (г. Саратов, 2001г.). X-XI Международных банковских конгрессах (г. Санкт-Петербург, 2001-2002 гг.), Всероссийских банковских форумах (г. Нижний Новгород, 2001-2002 гг.), Всероссийской научно-практической конференции «Мониторинг рынка банковских услуг» (г. Саратов, 2003 г.)

Результаты исследования апробированы в системе Банка России, коммерческих банках, финансовых органах области, используются в учебном процессе кафедрой банковского дела Саратовского государственного социально-экономического университета.

Предложения автора по организации и проведению анализа спроса на банковские услуги для более полного удовлетворения финансовых потребностей реального сектора экономики вошли в «Программу практического использования результатов мониторинга предприятий для нужд банковского сообщества», которая одобрена

Банком России и после апробации будет реализована в работе всех территориальных учреждений Банка России.

Правительством Саратовской области одобрены и внедрены предложения автора по организации льготного кредитования предприятий агропромышленного комплекса области, принята к внедрению модель земельного рынка региона, создающая инфраструктуру для использования земельных участков в качестве залога при кредитовании сельхозпредприятий и фермеров.

Научные результаты и практические рекомендации исследования прошли апробацию в деятельности Главного управления Центрального банка Российской Федерации по Саратовской области по совершенствованию функционирования банковского сектора и укреплению экономики региона.

Под руководством автора:

- разработана и внедрена модель организации регионального межбанковского рынка, позволяющая более эффективно использовать банковские ресурсы для кредитования реального сектора экономики;

- разработана и внедрена база данных недобросовестных заемщиков как инструмент повышения качества банковских активов и снижения кредитных рисков в банковской деятельности; разработан механизм осуществления жилищного займа с использованием муниципальных облигаций как способа трансформации сбережений населения в инвестиционный ресурс реального сектора, успешно проведены три муниципальных жилищных займа;

- в сети Интернет организован межбанковский сайт «Банки Саратова» как инструмент повышения транспарентности банковской деятельности в целях обеспечения сбалансированности предложения банковских услуг и спроса на них со стороны реального сектора; разработана и внедрена новая форма информационно-консультационного взаимодействия учреждения Банка России и банковского сектора, укрепляющая взаимосвязь банковской системы и реального сектора экономики.

На основе авторской модели долгосрочного кредитования разработана документация по практической организации долгосрочного кредитования в КБ «Газнефтьбанк» (г. Саратов), в кредитном процессе филиала «Саратовский» ОАО «Альфа-банк» используется инструментарий оценки эффективности долгосрочного кредита.

По теме диссертации автором опубликованы 25 работ общим объемом 47,26 п.л., в том числе пять монографий.

Заключение диссертации по теме «Финансы, денежное обращение и кредит», Зеленский, Юрий Борисович

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В соответствии с целью и задачами исследования в диссертации были рассмотрены следующие группы проблем.

Первая группа проблем посвящена раскрытию методологических основ концепции взаимодействия банковской системы и реального сектора экономики, отдельных ее элементов и базовых понятий.

Разработанная в диссертации концепция взаимодействия банковской системы и реального сектора экономики опирается на двухуровневый характер построения банковской системы. При этом, в отличие от сложившейся в научной литературе точки зрения на взаимодействие банковской системы и реального сектора экономики как систему взаимосвязей коммерческих банков и предприятий, автором обоснована сущность указанного взаимодействия как совокупность прямых и опосредованных взаимосвязей Банка России, банковского и реального секторов: «банковский сектор - реальный сектор», «Банк России - банковский сектор», «Банк России - реальный сектор».

Анализ существующего взаимодействия банковской системы и реального сектора экономики показал его неэффективность с точки зрения создания условий для устойчивого экономического роста. Главное системное противоречие указанного взаимодействия заключается в том, что законодательная база создает условия для развития только одного направления взаимодействия - взаимосвязи «Банк России - банковский сектор». Повышение эффективности реального сектора экономики, выступающее необходимым условием экономического роста, не включено законодателями в сферу деятельности Банка России. Изложенный в диссертации методологический подход к взаимодействию банковской системы и реального сектора экономики вытекает из признания в качестве основного приоритета деятельности Банка России задачи обеспечения экономического роста, которая достигается использованием внутренних рычагов денежно-кредитной политики для повышения эффективности реального сектора экономики. Смена ориентиров денежно-кредитной политики, переход от регулирования объема денежной массы к созданию благоприятных макроэкономических условий для развития реального сектора позволяет усилить действенность инструментов денежно-кредитной политики, существенно повысить роль банковской системы в общественном воспроизводстве. Основополагающим принципом повышения роли банковской системы в развитии реального сектора экономики автор считает принцип солидарной ответственности Банка России и банковского сектора за результаты деятельности всей банковской системы с позиции достижения поставленных перед ней государством целей и задач.

В построении внутренней структуры банковского сектора как важнейшей составляющей банковской системы концепцией взаимодействия банковской системы и реального сектора экономики вводится принцип однородности по признаку конкурентных возможностей, в соответствии с которым сопровождение государственных программ осуществляется не государственными банками, а специализированными кредитными учреждениями в статусе агентств, деятельность всех кредитных организаций носит коммерческий характер. Это позволяет обеспечить стабильность банковского сектора за счет развития субъектами банковского сектора здоровой конкуренции в равных для всех условиях.

Создание концепции взаимодействия банковской системы и реального сектора экономики потребовало уточнения базовых понятий предметной области: «банковская система» и «реальный сектор», не нашедших до настоящего времени у исследователей единого понимания.

В диссертации обосновывается вывод, что интеграционным признаком включения элемента в структуру банковской системы следует считать одновременное соблюдение основополагающих принципов построения единой банковской системы России, а именно принципа законности, принципа двухуровневого построения и принципа правомочности осуществления банковских операций. Исходя из этого, под банковской системой автором понимается действующая в едином законодательном поле совокупность банков и иных кредитных институтов страны, которым предоставлено право совершения банковских операций.

При определении понятия «реальный сектор экономики» как субъекта взаимодействия с банковской системой используется макроэкономическая модель системы национальных счетов. На основе этого подхода показывается, что к реальному сектору экономики относятся предприятия и организации сектора нефинансовых корпораций, в котором воспроизводятся все товары и услуги (кроме услуг финансового посредничества), реализуемые на свободном рынке.

Концептуальный методологический подход к взаимодействию банковской системы и реального сектора экономики создает основу для рассмотрения второй группы проблем, раскрывающих сущность финансовых потребностей хозяйствующих субъектов, их потенциальный объем и качественные характеристики.

Под финансовыми потребностями реального сектора экономики в диссертации понимаются возникающие в процессе хозяйственной деятельности потребности предприятий в формировании, распределении и использовании денежных средств. Исходя из направления их движения, финансовые потребности предприятий реального сектора экономики делятся на три группы: 1) потребности в расчетах, отражающие денежный поток по операционной деятельности; 2) потребности в финансировании, отражающие движение денежных средств, связанное с привлечением дополнительного капитала (акционерного или паевого), долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов, получением бюджетных инвестиций, выплатой дивидендов собственникам; 3) потребности в размещении свободных денежных средств, отражающие денежный поток по инвестиционной деятельности с целью эффективного использования свободных денежных средств и увеличения потенциала предприятия.

Экономико-математическая модель расчета емкости финансовых потребностей реального сектора экономики, разработанная в диссертации, позволяет проводить текущую и прогнозную оценку объема финансовых потребностей на федеральном и на региональном уровнях.

В свою очередь, оценка финансовых потребностей реального сектора экономики позволяет определять потенциальный объем и качественные характеристики банковских ресурсов, необходимых для удовлетворения указанных потребностей, и достигать тем самым сбалансированности спроса хозяйствующих субъектов на банковские услуги и предложения услуг со стороны банковской системы.

Результаты оценки финансовых потребностей предприятий реального сектора экономики в расчетах, в финансировании и в размещении временно свободных средств, проведенные на основании разработанной методики по предприятиям реального сектора Саратовской области, выявили недостаточный уровень обеспеченности потребностей предприятий в финансировании со стороны банков.

В этих условиях особую актуальность приобретает рассмотрение третьей группы проблем, посвященных разработке подходов к повышению качества удовлетворения спроса предприятий на банковские услуги.

Сущность банковских услуг как научной категории в диссертации определяется с точки зрения характера удовлетворяемых ими финансовых потребностей реального сектора экономики, при этом необходимо четко разделять процессы, осуществляемые при реализации банковской деятельности, на технологические операции, банковские операции и банковские услуги: технологическая операция — отдельное прямое действие ответственного исполнителя в соответствии с установленными Банком России правилами по исполнению банковской операции; банковская операция -комплекс взаимосвязанных действий (сделок), совершаемых банками и иными кредитными институтами, которым действующим законодательством предоставлено исключительное право их осуществления; банковские услуги -деятельность банков и иных кредитных институтов, которым предоставлено право осуществления банковских операций, осуществляемая по поручению и в интересах своих клиентов и направленная на удовлетворение их потребностей.

Углубление познания сущности банковских услуг на основе выделения их различий с технологическими и банковскими операциями служит методической основой рационального развития рынка банковских услуг с точки зрения качества удовлетворения спроса предприятий реального сектора экономики на данные услуги.

Проведенный анализ видов банковских услуг, предоставляемых предприятиям реального сектора экономики, их специфики и объемов предложения на рынке показал, что, несмотря на многообразие спектра банковских услуг и широкие возможности финансового рынка, практически хозяйствующими субъектами используются только традиционные банковские услуги, что во многом определяется слабой развитостью рынка банковских услуг. Сложившийся в России рынок банковских услуг отличается значительной диспропорцией между спросом и предложением, прежде всего в структурном виде, что выражается в заметном несоответствии предложения банков требованиям предприятий. Указанная диспропорция обусловлена существующим диктатом банками своих условий на рынке услуг и, в большинстве случаев, подчиненной ролью предприятий.

Текущая ситуация характеризуется наличием существенных барьеров во взаимодействии банков и предприятий реального сектора экономики: у банков отсутствует комплексная информация о том, какие услуги и в каком объеме необходимы предприятиям, а предприятия, в свою очередь, зачастую не ориентируются в ассортименте услуг, предлагаемых банковским сектором. Эти проблемы тормозят процессы взаимодействия банковской системы и реального сектора экономики на рынке банковских услуг. На основе проведенного анализа в диссертации обосновывается объективная необходимость взаимоувязанного изучения спроса на банковские услуги и предложения этих услуг путем формирования информационного пула Банка России «Мониторинг предприятий и их спроса на банковские услуги». В диссертации разработана функциональная схема движения информации внутри пула одобренная руководством Банка России. Предложенный автором механизм функционирования пула соответствует актуальной в современных условиях задаче формирования единого информационного пространства в рамках системы Банка России с использованием передовых информационных технологий. Организация информационного взаимообмена между финансовым и нефинансовым секторами служит повышению уровня их взаимного доверия и более рациональному использованию банковских ресурсов в деятельности хозяйствующих субъектов.

Четвертая группа проблем посвящена рациональному формированию рынка банковских ресурсов в целях качественного удовлетворения потребностей хозяйствующих субъектов в банковских услугах.

Формирование ресурсной базы кредитных организаций осуществляется на рынке банковских ресурсов, рассматриваемый в диссертации с позиций институционального подхода, позволяющего учесть не только системные связи, но и институциональную структуру рынка банковских ресурсов, его место на финансовом рынке. Исходя из этого подхода, рынок банковских ресурсов представляет собой совокупность экономических отношений по поводу аккумуляции банками временно свободных денежных средств, находящихся у предприятий, организаций, населения, государства, банков, небанковских финансово-кредитных институтов и иностранных компаний, для их дальнейшего размещения с целью получения дохода.

В диссертации обосновывается необходимость осуществления комплексного анализа банковских ресурсов на основе оценки их достаточности и оптимальности для удовлетворения потребностей экономики. Комплексный анализ позволяет выявить качественные характеристики банковской ресурсной базы, требующие корректировки с целью повышения уровня соответствия фактической ресурсной базы экономически требуемой. Для проведения этого комплексного анализа разработана авторская методика оценки достаточности объема ресурсной базы, оптимальности ее структуры по срокам и по стоимости.

В силу специфики банковской деятельности не вся сумма ресурсов банка может быть размещена в активы, приносящие доход, соответственно при оценке объема ресурсной базы из нее должны быть исключены средства, отвлеченные из банковского оборота на длительное время, средства, находящиеся на корреспондентских счетах и счетах обязательных резервов в Банке России и наличные денежные средства, находящиеся в кредитных организациях.

При рассмотрении структуры ресурсной базы по срокам суммы исключаемых компонент из общего размера ресурсной базы следует учитывать следующим образом. Сумма средств, отвлеченных из банковского оборота на длительное время, должна исключаться из размера собственных средств для самостоятельных кредитных организаций и из размера долгосрочных для филиалов иногородних банков. Остатки на корреспондентском счете и денежные средства следует исключать пропорционально их вкладу из сумм ресурсов до востребования и остатков на расчетных/текущих счетах предприятий как средства, обеспечивающие проведение банком текущих расчетов. Размер обязательных резервов должен исключаться из общей суммы привлеченных средств клиентов (без учета приобретенных средств) пропорционально структуре привлеченных средств по срокам.

Для расчета стоимости ресурсов необходимо, отдельно по рублевой и валютной составляющим провести взвешивание стоимости банковских инструментов по их вкладу в ресурсную базу. Стоимость банковских инструментов в данном случае представляет собой среднемесячную средневзвешенную процентную ставку за рассматриваемый период по каждому из видов привлеченных и приобретенных средств. Для расчета итоговой стоимости реальной ресурсной базы необходимо учесть корректировку размера ресурсной базы, а также привести стоимость валютной составляющей к рублевому эквиваленту.

Детальный анализ количественных и качественных параметров ресурсной базы кредитных организаций (объем, структура по срокам и стоимость), определяющих возможности кредитных организаций по удовлетворению потребностей предприятий в финансировании, показал, что, несмотря на положительные качественные изменения в ее объеме и структуре, отмечаемые за последние 3 года, общий объем банковских ресурсов явно недостаточен для полного удовлетворения финансовых потребностей предприятий реального сектора. Кроме того, отмечается удорожание ресурсной базы кредитных организаций, что негативно влияет на размер процентных ставок по кредитам реальному сектору экономики, и так превышающих рентабельность предприятий.

На основе проведенного анализа в диссертации разработаны практические рекомендации по привлечению в ресурсную базу банков дополнительных ресурсных источников: сбережений населения, накопительной части трудовой пенсии, средств негосударственных пенсионных фондов, страховых компаний, общих фондов банковского управления. Государство располагает гигантским инвестиционным внутренним ресурсом, недорогим и долгосрочным. Чтобы этот ресурс заработал, нужно, чтобы стратегическая задача повышения надежности и стабильности всей банковской системы получила бы общенациональный приоритет. Кроме того, необходимо повышение участия Банка России в формировании ресурсной базы банков путем развития инструментов рефинансирования, особенно в части предоставления Банком России кредитов, обеспеченных залогом векселей, правами требований по кредитным договорам финансово-устойчивых предприятий и организаций, для этого целесообразно: снизить требования к финансовым показателям предприятий, чьи обязательства принимаются в залог по кредитам Банка России; допускать возможность выступать одной и той же кредитной организации как поручителем, так и заемщиком по кредитам Банка России при небольших объемах кредитования и достаточности среднехронологических остатков средств на корреспондентских счетах для исполнения обязательств; исключить значимость ничтожных штрафных санкций по результатам проверок правильности формирования обязательных резервов, подлежащих депонированию в Банке России, как критерия доступа к кредитам Банка России.

Внедрение разработанных в диссертации предложений по оптимизации деятельности Банка России, направленной на регулирование и поддержку финансового рынка, позволит банкам удлинять свои активы, насыщать экономику более длинными ресурсами, формировать ресурсную базу для развития долгосрочного банковского кредитования.

Пятая группа проблем охватывает комплекс вопросов, связанных с качественным развитием системы банковского долгосрочного кредитования. Анализ существующей практики долгосрочного кредитования предприятий реального сектора экономики показал ограниченность долгосрочных банковских кредитов реальному сектору экономики с тенденцией к их дальнейшему снижению, что обусловлено в настоящее время наличием ряда объективных внешних (по отношению к банковской системе) и внутренних причин, одной из которых являются массовые просчеты в кредитной стратегии и тактике организаций банковского сектора, в результате чего происходит существенный рост просроченной ссудной задолженности.

На основе исследования причин образования проблемных банковских кредитов, а также практического опыта работы автора в банковском секторе в диссертации сформулирован концептуальный подход к построению модели системы долгосрочного кредитования. Разработанная модель учитывает как необходимость достаточно строгой формализации процесса кредитования, так и возможность индивидуализации подхода к клиенту, при этом основной акцент переносится на учет профессиональных качеств работников соответствующих служб банка и установление принципов как прямой материальной заинтересованности в успешной реализации кредитного проекта, так и серьезной дисциплинарной и материальной ответственности за личные просчеты в процессе кредитования.

Модель предусматривает два стандартных этапа: рассмотрение кредитной заявки и экспертиза проекта. Начиная с третьего этапа, вводятся дополнительные процедуры, призванные реализовать принцип индивидуального сопровождения проекта до полной стадии его завершения. Важной составляющей разработанной модели является анализ фактической эффективности проекта, построенный на основе эффекта финансового левериджа. Внедрение разработанного инструментария позволяет повысить эффективность системы долгосрочного кредитования, рационально использовать банковские кредитные ресурсы, усилить влияние банковского долгосрочного кредита на рентабельность собственного капитала предприятий.

В целях повышения роли банковского долгосрочного кредита в развитии реального сектора экономики необходимо развивать его новые перспективные формы. Практика показывает, что возвратное финансирование, практикуемое сегодня бюджетом, не оправдывает себя. Необходим переход от прямых государственных инвестиций к внедрению схем совместного использования государственных и коммерческих инвестиционных ресурсов, одной из которых является субсидирование предприятиям-заемщикам приоритетных отраслей экономики части кредитной ставки процента за счет средств бюджетов. Это позволяет добиться удешевления стоимости привлекаемых денежных средств, снизить риски коммерческих банков и активизировать тем самым их участие в проектах.

Серьезным препятствием в развитии долгосрочного банковского кредитования являются высокие риски. В целях локализации и минимизации банковских рисков необходимо более активное вовлечение Банка России в систему управления банковскими рисками путем применения новых методологических приемов (риск-ориентация банковского надзора и оценки уровня менеджмента в банке) и форм информационного взаимодействия в процессе управления рисками. Перспективным инструментом снижения кредитных рисков является создание системы раскрытия информации о добросовестности исполнения заемщиками обязательств перед банками («кредитные бюро»), прообразом которой является база данных недобросовестных заемщиков, используемая в деятельности банковского сектора Саратовской области.

Таким образом, концептуальный подход к развитию взаимодействия банковской системы и реального сектора экономики как совокупности прямых и опосредованных взаимосвязей Банка России, банковского и реального секторов, позволил раскрыть сущность указанного взаимодействия с учетом современной специфики рыночных отношений и сформировать на этой основе систему методических положений и практических рекомендаций, в совокупности создающих теоретическую и организационно-методическую основу для решения проблемы повышения роли банковской системы в развитии реального сектора экономики в целях обеспечения устойчивого экономического роста.

Список литературы диссертационного исследования доктор экономических наук Зеленский, Юрий Борисович, 2003 год

1. Официальные и нормативные материалы

2. Гражданский кодекс РФ. Часть первая. // Принят Государственной думой 21.10.1994 Утвержден Федеральным законом РФ от 30.11.1994 № 51-ФЗ. //Российская газета, 1994, 8 декабря.

3. Гражданский кодекс РФ (часть 2, введенная в действие Федеральным законом № 52-ФЗ от 26.01.1996) с изменениями и дополнениями от2002.1996. М.: Приор. 1996.

4. Закон Российской Федерации «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России) № 86-ФЗ от 27.06.2002.

5. Закон Российской Федерации «О негосударственных пенсионных фондах» (в ред. Федерального закона от 10.01.2003 №18-ФЗ).

6. Закон Российской Федерации от 24.07.2002 №111-ФЗ «Об инвестировании средств для финансирования накопительной части трудовой пенсии в Российской Федерации».

7. Инструкция Банка России от 01.11.1997 №17 «О составлении финансовой отчетности» с последующими изменениями и дополнениями.

8. Налоговый кодекс Российской Федерации (часть первая) (ред. 30.12.2001, с изм. 09.07.2002).

9. Об утверждении программы Правительства РФ «Структурная перестройка и экономический рост в 1997-2000 годах». Постановление Правительства

10. РФ от 31.03.1997 №360 // Собр. Законодательства РФ. М., 1997, №19.

11. О дополнительных мерах по стимулированию деловой активности и # привлечению инвестиций в экономику Российской Федерации:

12. Постановление Правительства РФ от 19.12.1997 № 1605// Собрание законодательства Российской Федерации. 1998. № 1. С. 143-145.

13. О мерах по активизации государственной промышленной политики и созданию условий для экономического роста в РФ: Постановление Совета Федерации от 18.02.1998 №54-СФ // Российская газета. М., 1998. 3 марта.

14. Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2002 год // Деньги и кредит, 2001, №12.

15. Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2003 год // Деньги и кредит, 2002, №12.

16. О стратегии развития банковского сектора Российской Федерации щ (Совместное заявление Правительства РФ и Центрального банка РФ) //

17. Деньги и кредит, 2002, №1.

18. Письмо Банка России от 10 июля 2001 г. №87-Т «О рекомендациях Базельского комитета по банковскому надзору».

19. Положение Банка России «О порядке предоставления Банком России кредитов банкам, обеспеченных залогом государственных ценных бумаг» от 06.03.1998 № 19-П

20. Положение Банка России «О порядке представления Банком России кредитов банкам, обеспеченных залогом и поручительствами» от 03.10.2000 № 122-П.

21. Положение Банка России «О предоставлении Банком России ломбардного кредита банкам» от 13.03.1996 № 36

22. Положение Банка России «О порядке расчета кредитными организациями размера рыночных рисков» от 24.09.1999 № 89-П в ред. от 20.04.2001 // Справочная правовая система «Гарант».

23. Положение Банка России «Об особенностях пруденциального регулирования деятельности небанковских кредитных организаций, осуществляющих депозитные и кредитные операции» от 21.09.2001 № 153-П // Вестник Банка России, 2001, № 60.

24. Положение о порядке открытия и деятельности в Российской Федерации представительств иностранных кредитных организаций» приложение к Приказу Банка России от 07.10.1997г. № 02-437, п. 1.2 // Справочная правовая система «Гарант».

25. Положение о территориальных учреждениях Банка России от 29.07.1998 № 46-П // Справочная правовая система «Гарант».

26. Послание Президента Российской Федерации Путина В.В. Федеральному Собранию // Российская газета, №71, 19.04.2002.

27. Распоряжение Федеральной службы России по делам о несостоятельности и финансовому оздоровлению №13-р от 31.03.1999 «О введении мониторинга финансового состояния организаций и учета их платежеспособности» // Российская газета, 1999, 26 мая.

28. Указание Банка России «О регистрации небанковских кредитных ** организаций, осуществляющих операции по инкассации, и особенностяхлицензирования их деятельности» от 01.06.1998 № 244-У // Вестник Банка ^ России, 1998, № 38.

29. Указание оперативного характера Банка России от 15.02.2001 N 24-Т "О Вольфсбергских принципах" // Справочная правовая система «Гарант».

30. Указание Банка России от 15.11.2001 №1051-У «О публикуемой отчетности кредитных организаций и банковских групп» // Справочная правовая система «Гарант».

31. Статистические и справочные материалы

32. Аналитическая записка «Инвестиционная деятельность в Саратовской области в 2001 году». Саратов: Саратовский областной комитет государственной статистики, 2002.

33. Бернар И., Колли Ж.-К. Толковый экономический и финансовый словарь: французская, русская, английская, немецкая, испанская терминология: В 2-хт.-М.: Междунар. отношения, 1997.

34. Борисов Е.Ф., Петров А.А., Стерликов Ф.Ф. Экономика: Справочник. М.: Финансы и статистика, 1997.

35. Бюллетень банковской статистики. Москва, 2000, № 2.

36. Бюллетень банковской статистики. Москва, 2001, №11(102).

37. Бюллетень банковской статистики. Москва, 2002, № 5(108).

38. Бюллетень банковской статистики. Москва, 2002, №7(110).

39. Бюллетень банковской статистики. Москва, 2002, №8(111).

40. Бюллетень банковской статистики. Москва, 2002, № 12(115).

41. Бюллетень банковской статистики. Региональное приложение. Москва, 2002. № 1(5).

42. Бюллетень банковской статистики. Региональное приложение. Москва, 2002. № 3(7).

43. Вечканов Г.С., Вечканова Г.Р. Микро- и макроэкономика. Энциклопедический словарь. СПб.: «Лань», 2000.

44. Годовой отчет Центрального банка Российской Федерации за 2001 год. -Москва. Официальное интернет-представительство Банка России www.cbr.ru.

45. Даль В.И. Толковый словарь живого великорусского языка. В 4-х т. М.: Рус .яз., 1999.

46. Долан Э.Дж., Домненко Б.И. Экономикс: Англо-русский словарь-справочник. М.: Лазурь, 1994.

47. Итоги обследования деловой активности промышленных предприятий России за II квартал 2001 г. (выпуск XXXIV). М.: Центр экономической конъюнктуры при Правительстве Российской Федерации. 2001.

48. Мюллер В.К. Англо-русский словарь 20-е изд. М.: Русский язык, 1985.

49. Национальные счета России в 1994-2001 годах. М.: Госкомстат России, 2002.

50. Ожегов С.И. Словарь русского языка 18-е изд. М.: Русский язык, 1986.

51. Островская О.М. Банковское дело: Толковый словарь. М.: Гелиос АРВ, 1999.

52. Прогноз развития основных отраслей и секторов мирового хозяйства на 2001-2015 гг. М.: ИМЭМО РАН, 1999.

53. Программа социально-экономического развития Российской Федерации на среднесрочную перспективу (2003-2005 годы) (проект). Официальное интернет-представительство Минэкономразвития РФ www.economy.gov.ru.

54. Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б. Современный экономический словарь. М.: ИНФРА-М, 1999.

55. Розенберг Д. Словарь банковских терминов: Пер. с англ. М.: ИНФРА-М, 1997.

56. Российская экономика в 2000 году. Тенденции и перспективы. М.: Институт экономики переходного периода, 2001.

57. Российский статистический ежегодник, 2001. М.: Госкомстат России.

58. Россия в цифрах: Краткий статистический сборник. М.: Госкомстат России, 2000.

59. Россия в цифрах: Краткий статистический сборник. М.: Госкомстат России, 2001.

60. Словарь русского языка. T.IV. М.: Академия наук. Институт русского языка, 1986-1988 гг.

61. Состояние банковского сектора Российской Федерации в 2000 году. // Вестник Банка России, 2001, №39(539).

62. Состояние банковского сектора Российской Федерации в 2001 году. // Вестник Банка России, 2002, №32(610).

63. Социально-экономическое положение России. М.: Госкомстат России,2001. январь.

64. Социально-экономическое положение России. — М.: Госкомстат России,2002. январь.

65. Социально-экономическое положение России. — М.: Госкомстат России, 2002. март.

66. Социально-экономическое положение Саратовской области. Саратов: Саратовский областной комитет государственной статистики, 2000, январь.

67. Социально-экономическое положение Саратовской области. Саратов: Саратовский областной комитет государственной статистики, 2001, январь.

68. Социально-экономическое положение Саратовской области. — Саратов: Саратовский областной комитет государственной статистики, 2002, январь.

69. Статистический ежегодник Саратовской области 2000г. Саратов: Саратовский областной комитет государственной статистики.

70. Статистический ежегодник Саратовской области 2001г. Саратов: Саратовский областной комитет государственной статистики.

71. Сценарий подъема российской экономики в 1998-2005 годах: Доклад Ин-та народнохозяйственного прогнозирования / Под ред. чл.-корр. РАН В.В.Ивантера. М., 1998.

72. Тенденции развития банковской системы в 2002 г. Официальное интернет-представительство Центра макроэкономического анализа и краткосрочного прогнозирования www.forecast.ru.

73. Философский словарь / Сокр. Пер.с англ.; Под ред. М.М.Розенталя. М., 1961.

74. Финансово-кредитный энциклопедический словарь / Под ред. А.Г.Грязновой. -М.: Финансы и статистика, 2002.

75. Экономика и право: Энциклопедический словарь Габлера: Пер. с нем./ Под общ. Ред. А.П. Горкина, Н.М., Тумановой. Н.Н. Шаповаловой и др. М.: БРЭ, 1998.

76. Экономическая энциклопедия / Ин-т экономики РАН; гл. ред. Л.И. Абалкин М.: «Экономика», 1999.1. Специальная литература

77. Абалкин Л.И. Россия-2015: оптимистический сценарий. — М.: ИЭ РАН, 2000.

78. Аленин В.В. Экономическая безопасность банковской системы региона: Научное издание. Кострома, 2002.

79. Андрюшин С.А. Банковская система России: особенности эволюции и концепции развития. — М., Ин-т экономики РАН, 1998.

80. Атлас М.С. Государственный банк дореволюционной России // Вестник Банка России, 2000, №7.

81. Аукуционек С. Инвестиций пока достаточно // Эксперт, 2000, № 37.

82. Афанасьев В.Г. Научное управление обществом. М., 1973.

83. Баглай М.В. Конституционное право Российской Федерации: Учебник для юридических вузов и факультетов. — 2-е изд., изм. и доп. М.: Издательство НОРМА (Издательская группа НОРМА-ИНФРА. М), 2000.

84. Банки банковские операции / Под ред. Е.Ф. Жукова. М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1997. 415с.

85. Банковская система России. Настольная книга банкира. Кн.1. М.: «ДеКА», 1995.

86. Банковский портфель: в 3 т. / Отв.ред. Ю.И.Коробов, Ю.Б. Рубин, В.И. Солдаткин.-М.: Соминтэк, 1994-1995.

87. Банковское дело: стратегическое руководство / Под редакцией В. Платонова и М. Хигинса. М.: Консалтбанкир, 1998.

88. Банковское дело: управление и технологии: Учеб.пособие для ВУЗов / Под ред. проф. A.M. Тавасиева. М.: ЮНИТИ - ДАНА, 2001.

89. Банковское дело: Учебник / Под ред. Г.Г.Коробовой. М.: Юристъ, 2002.

90. Банковское дело: Учебник / Под ред. В.И.Колесникова, Л.П.Кроливецкой, 4-изд. переработ, и дополнен. М.: Финансы и статистика, 1999.

91. Банковское дело: Учебник / Под ред. О.И.Лаврушина. М.: Финансы и статистика, 2000.

92. Банковское дело. Учебное пособие / Под ред. Г.Н.Белоглазовой, Л.П.Кроливецкой. Питер, 2002.

93. Бард B.C. Инвестиционные проблемы российской экономики. М.: «Экзамен», 2000.

94. Бард B.C. Финансово-инвестиционный комплекс: Теория и практика в условиях реформирования российской экономики. М.: Финансы и статистика, 1998.

95. Баренбойм П., Киселев Д., Лунтовский Г. Конституционная экономика и Центральный банк // Российская юстиция, 1997, №11.

96. Бездудный М.А. Управление рисками и совершенствование банковского надзора. // Банковские услуги, 2002, №2.

97. Бектенова Д.Ч. Особенности капитализации денежно-финансовых средств в Киргизской республике на переходном этапе // Вестник Финансовой академии, 2002, № 3-4.

98. Белкин В.Д., Медведев П.А., Нит И.В. Переход к оптовой торговле продукцией производственно-технического назначения составляющая экономической реформы // Экономика и мат. методы. 1986. Т.22. Вып. 6.

99. Белов В.А. За занавесом понятий «банк» и «кредитная организация» // Бизнес и банки, 1999, №9.

100. Белоусов С., Решетин Е. Вместо депозитов // Эксперт, №42 (349), 11 ноября 2002 г.

101. Бирман Г., Шмидт С. Экономический анализ инвестиционных проектов. -М: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1997.

102. Бланк И.А. Основы финансового менеджмента. В 2-х т. Киев: Ника-Центр, Эльга, 2000.

103. Богачев Е.Б. Экономика и банковский сектор: проблемы исследования и прогнозирования. // Деньги и кредит, 2001, № 12.

104. Борисов Е.Ф. Экономическая теория. Учебник. М.: Юристь, 1999.

105. Брадшо М. Изменение географии иностранных инвестиций в Российскую Федерацию // Обзор экономики России, 2002, №3.

106. Братко А.Г. Центральный банк в банковской системе России. М.: СПАРК, 2001.

107. Бриллюэн JL Наука и теория информации. М.: Госуд. изд-во физико-математической литературы. 1960.

108. Бузгалин А.И. Переходная экономика: Курс лекций по политической экономии. М.: Таурус, Просперус, 1994.

109. Букато В.И., Львов Ю.И. Банки и банковские операции в России. М.: Финансы и статистика, 1991.

110. Будет ли в России ипотека? // Аналитический банковский журнал, 2002, № 11 (90).

111. Варьяш И.Ю. Банковская социология. М.: Изд-во «Альфа», 1999.

112. Волков В.Н. Российская экономика в 2000 году // Деньги и кредит, 2001, №2.

113. Выступление Г.ИЛунтовского на V Всероссийской банковской конференции «Банковский капитал в экономике регионов России» (Москва, 19-20 марта 2003 года) // Вестник Банка России, 2003, №18 (670).

114. Выступление Председателя Центрального банка Российской Федерации С.М. Игнатьева при открытии XI Международного банковского конгресса (МБК-2002) в Санкт-Петербурге // Деньги и кредит, 2002, №6.

115. Гайдар Е. Аномалии экономического роста. М.: Изд-во "Евразия". 1997.

116. Гедди К., Айскес Б. Стоит ли спасать виртуальную экономику // Рынок ценных бумаг, декабрь 1998.

117. Гейвандов Я.А. Центральный банк Российской Федерации: Юридический статус, организация, функции, полномочия. М.: МНИИМП, 1997.

118. Гитман Д., Джонк М. Основы инвестирования. М.: Дело. 1997.

119. Глазьев С. Пути преодоления инвестиционного кризиса //Вопросы экономики, 2000, №11.

120. Глазьев С. Устойчивый рост требует инвестиций // Финансист, 1999.

121. Глазьев С. Критические замечания по фундаментальным вопросам денежной политики // Вопросы экономики, 1999, №2.

122. Голикова Ю.С. Денежно-кредитная политика Центрального банка: современный инструментарий и задачи его активизации // Деньги и кредит, 2002, № 8.

123. Голикова Ю.С., Хохленкова М.А. Банк России: организация деятельности. В 2-х кн. М.: ДеКА. 2000.кн.1.

124. Головин Ю.В. Банки и банковские услуги в России: вопросы теории и практики. М.: Финансы и статистика, 1999.

125. Голубев С.А. Роль Центрального банка Российской Федерации в регулировании банковской системы страны. М.: Юстицинформ, 2000.

126. Голубков Е.П. Основы маркетинга. Учебник. -М.: Финпресс, 1999.

127. Горегляд В. Банковская система в государственной стратегии развития России // Бюллетень финансовой информации, 2002.

128. Горина С.А. Банковская система и экономика. Реструктуризация на фоне глобализации. М., МГУ, МАКС Пресс, 2001.

129. Горнев С.А. Зарубежный опыт аккумулирования и инвестирования финансовых накоплений населения. // Финансы и кредит. № 22, 2002.

130. Государственный банк. Краткий очерк деятельности за 1860-1910 годы. Под ред. Директора Государственного банка Е.Н. Сланского. СПб, 1910.

131. Данилова Т.Н. Инвестиционный рынок и его место в структуре финансового рынка (институциональный подход) // Финансы и кредит, 2002, № 8.

132. Денежное обращение и банки: Учеб. пособие/ Под ред. Г.Н.Белоглазовой, Г.В.Толоконцевой. М.: Финансы и статистика, 2000.

133. Деньги, кредит, банки / Под ред. О.И.Лаврушина. М.: Финансы и статистика, 1999.

134. Деньги, кредит, банки / Под ред. Жукова Е.Ф. -М.: ЮНИТИ, 2002.

135. Доклад Т.В. Парамоновой на IV Всероссийской конференции «Привлечение банковского капитала в экономику России: региональный аспект» // Вестник банковского дела, 2002, № 8.

136. Евсеев С.Ю. Региональные банки ориентация на экономический рост. — М.:ИЭРПН, 1997.

137. Егоров С.А. Роль АРБ в определении и реализации стратегии развития банковской системы // Деньги и кредит, 2002, №5.

138. Егоров С.Е. О состояниях и проблемах развития коммерческих банков // Вестник АРБ, 2000, № 15.

139. Егорова Н.Е., Смулов A.M. Предприятия и банки: Взаимодействие, экономический анализ и моделирование. М.: Дело, 2002.

140. Егоровд Н.Е., Смулов A.M. Потенциал российских банков основной источник финансовых ресурсов для подъема реального сектора экономики // Менеджмент в России и за рубежом, 2000, № 5.

141. Егорова Н.Е., Смулов A.M. Банковская фирма: стратегическое планирование и взаимодействие с реальным сектором: В 2 ч. М., 2000.

142. Заключение Ассоциации региональных банков России на проект «Основных направлений единой государственной денежно-кредитной политики на 2003 год» // Вестник банковского дела, 2002, № 10.

143. Захаров А. Тенденции развития банковской системы // Аналитический банковский журнал, 2002, № 9 (88).

144. Зеленский Ю.Б. Задачи, проблемы и перспективы развития банков Саратовской области // Деньги и кредит, № 10, 1999. С.14-16.

145. Зеленский Ю.Б. Формирование и развитие механизма стимулирования инвестиций в промышленное производство / Под науч. ред. И.Н.Козельской. Саратов: Изд.центр СГЭА, 1998.

146. Зеленский Ю.Б. Создание благоприятного климата для обеспечения экономического роста в российской промышленности / Под науч. ред. И.Н.Козельской. Саратов: Изд.центр СГЭА, 1998.

147. Зеленский Ю.Б., Баландин B.C. Теория эффективности инвестиций. — Саратов: Изд.центр СГСЭУ, 1999.

148. Зеленский Ю.Б., Баландин B.C. Экономическое обоснование инвестиционных проектов на предприятиях Саратовской области: Типовая методика. — Саратов: Изд.центр СГСЭУ, 1999.

149. Зеленский Ю.Б. О методах повышения качества банковских активов // Деньги и кредит, 2000, № 1.

150. Зеленский Ю.Б. Возродить «межбанк» можно // Банковское дело в Москве,1999, № 8.

151. Зеленский Ю.Б. Вернуть банковские потоки в банковский сектор // Банковское дело в Москве, 2000, № 6.

152. Зеленский Ю.Б. Региональные аспекты функционирования банковского сектора // Деньги и кредит, 2002, № 9.

153. Зеленский Ю.Б. Экономика и банки. Говорят участники банковского конгресса // Защита и безопасность, 2002, № 3.

154. Зеленский Ю.Б., Пастушенко Е.Н. Закрытие неработающих банковских счетов и ликвидация бездействующих юридических лиц: экономико-правовые проблемы и возможные пути их решения // Хозяйство и право, 2002, №3.

155. Зеленский Ю.Б., Нифатова О.В. Развитие мониторинга предприятий в Саратовской области // Деньги и кредит, 2001, № 9.

156. Зеленский Ю.Б, Выступление на XI Международном банковском конгрессе // Материалы XI Международного банковского конгресса «Рыночная дисциплина и транспарентность: учет, отчетность, аудит» (Санкт-Петербург, 5-8 июня 2002 года) СПб, 2002.

157. Зеленский Ю.Б. Развитие процессов рыночного саморегулирования в банковском секторе (на примере Саратовской области) // Материалы Третьего Всероссийского банковского форума «Банки и реальный сектор» 21 -23 ноября 2002 года, Нижний Новгород.

158. Зеленский Ю.Б. Банковская система России и реальный сектор экономики. Саратов, 2002.

159. Иванов А.Н. Банковские услуги: зарубежный и российский опыт. Финансы и статистика. 2002.

160. Игнацкая М. Финансы, кредит и денежное обращение в развитых странах. // Экономист, 2001, № 12.

161. Илларионов А. Как был организован российский финансовый кризис // Вопросы экономики, 1998, №11.

162. Ипотека в России: как построить действительно работающую систему // Аналитический банковский журнал, 2002, №8(87)

163. Исаев Д.Б. Некоторые аспекты правового регулирования банковских операций // Законодательство, 1997, № 4.

164. История Государственного банка СССР в документах. М.: Из-во «Финансы», 1971.

165. Канторович JI.B. Экономический расчет наилучшего использования ресурсов. М., 1959.

166. Кейнс Дж.М. Общая теория занятости, процента и денег. М., 1948.

167. Кириченко В. Рыночная трансформация экономики: теория и опыт (спецкурс) // РЭЖ, 2001, №4.

168. Киселев В.В. Управление банковским капиталом. М.: ОАО Экономика, 1997.

169. Климова Н.И. Трансформационный потенциал инвестирования /РАН. Урал, отделение. Института экономики. Препринт. Екатеринбург, 1999.

170. Ковалев В.В. Финансовый анализ: управление капиталом, выбор инвестиций, анализ отчетности. М.: Финансы и статистика. 2000.

171. Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. М.: Финансы и статистика. 2001

172. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. -М.: Проспект. 2000.

173. Козлов А.А. Вопросы модернизации банковской системы России // Деньги и кредит, 2002, № 6 // Вестник банковского дела, 2002, №6.

174. Колесников В.И., Кроливецкая Л.П., Белоглазова Г.Н. и др. Банковское дело/ Учебник. -М: Финансы и статистика, 1995.

175. Колпакова Г.М. Финансы. Денежное обращение. Кредит: Учеб. Пособие. -М.: Финансы и статистика, 2001, 368с.

176. Коновалова Ю.В. Новый механизм банковского кредитования реального сектора экономики. // Финансы и кредит, 2002, №10.

177. Концептуальные основы развития банковской системы России. М.: АРБ. 2000.

178. Концептуальные вопросы развития банковской системы Российской Федерации // Вестник Банка России специальный выпуск, № 12 (512), 8 февраля 2001 г.

179. Концептуальные вопросы развития банковской системы Российской Федерации // Вестник Банка России. 2001. № 12.

180. Коробов Ю.И. Теория банковской конкуренции. Саратов.: Издат. центр СГСЭА, 1996.

181. Коробова Г.Г., Нестеренко Е.Н. Банковские риски. Учебное пособие. — Саратов: Издат. центр СГЭА, 1996.

182. Коробова Г.Г. Проблемы кредитования затрат на осуществление научно-технического прогресса в промышленности. Дис-ция на соиск. уч. степени доктора экон. наук. Саратов. 1988.

183. Коробов Ю.И. Банковский маркетинг: Учебное пособие. Саратов: Изд. Центр СГЭА, 1997.

184. Котлер Ф. Основы маркетинга. М.: Прогресс, 1990.

185. Красавина JI.H. Проблемы денег в экономической науке // Деньги и кредит. № 10. 2001.

186. Курс экономики / Под ред. Проф. Райзберга Б.А., М., ИНФРАМ. 1997.

187. Лаврушин О.И. Банковское дело. М.: Финансы и статистика, 2001.

188. Лаврушин О.И. Кредит в системе экономических стимулов. М.: Финансы, 1970.

189. Лаврушин О.И. Проблемы реформирования банковской системы в России // Бизнес и банки, 2001, № 1-2.

190. Лаврушин О.И. Кредит в социалистическом обществе. Дис. д-ра экон. наук. М, 1974.

191. Ларина О.И., Москвин В.А. Обязательное резервирование в России. // Банковское дело, 2002, №3.

192. Ларионова И.В. Реорганизация коммерческих банков. М.: Финансы и статистика, 2002.

193. Лебединская Т. Развитие взаимоотношений населения и банковской системы основа активизации инвестиционного процесса в России // Инвестиции в России, 2002, №8.

194. Левчук И.В. Ссудный фонд и кредит. М.: Финансы, 1971.

195. Львов Д.С. Россия на пороге третьего тысячелетия. — М., 1997.

196. Львов Д.С. Экономика развития. М., 2001.

197. Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. М.: ЮНИТИ, 1999.

198. Макаревич Л. Где взять деньги коммерческим банкам // Банковское обозрение, 2002, №2.

199. Макконнелл К.Р.,Брю С.Л. Экономикс: Принципы, проблемы и политика. В 2т./ Пер. с англ. Т. 1,2. М.: Республика, 1992.

200. Мамонова И.Д. Критерии оценки надежности коммерческого банка // Бизнес и банки, 1994, Июль, № 29.

201. Мамонова И.Д. и др. Экономический анализ деятельности банка. М., ИНФРА-М, 1996.

202. Мамонова И.Д., Ширинская З.Г., Ольхова Р.Г. и др. Банковский аудит. В 2-х частях. — М.: Бухгалтерский учет, 1994.

203. Маркова О.М., Сахарова Л.С. Коммерческие банки и их операции. М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1995.

204. Маркс К., Энгельс Ф. Соч. 2-е изд. Т.24-25.

205. Маршалл А. Принципы экономической науки. В 3-х томах / Пер. с англ. -М.: Изд.группа "Прогресс", 1993.

206. Масленников В.В. Зарубежные банковские системы. М., ЭЛИТ -2000, 2001.

207. Масленников В.В. Факторы развития национальных банковских систем. — СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, 2000.

208. Масленникова В.В., Бабков С.П. Стратегия развития банковских систем бывших социалистических стран: монография. Иван. гос.химико-технологический ун-т Иваново, 2001.

209. Масленченков Ю.С., Тавасиев A.M. Банк партнер предприятия. - М.: ЮНИТИ. 2000.

210. Масленченков Ю.С., Тавасиев A.M., Эриашвили Н.Д. Расчетные и кассовые услуги банка. М.: ЮНИТИ, 2001.

211. Масленченков Ю.С. Финансовый менеджмент в коммерческом банке: реинжиниринг процессов обслуживания клиентов // Бизнес и банки, 1997, №8.

212. Масленченков Ю.С. Технология и организация работы банка: теория и практика.— М.: Издательско-консалтинговая компания «ДеКа», 1998.

213. Мастерпанова Д.А. Методология управления устойчивостью банковского сектора российской экономики. — М., 2000.

214. Материалы IV Всероссийской конференции "Привлечение банковского капитала в экономику России: региональный аспект" // Вестник банковского дела, 2002, №4.

215. Матовников М.Ю. Функционирование банковской системы России в условиях макроэкономической нестабильности. М.: ИЭПП, 2000.

216. Матовников М.Ю. Время изменения стратегии // Банковское дело. № 2. 2002.

217. Мелехин Ю.В. Рынок сбережений. Социально-экономические механизмы привлечения сбережений населения в экономику России. — М.: Издательский Центр «Акционер», 2002.

218. Миллер Р.Л., Ван-Хуз Дэвид Д. Современные деньги и банковское дело. — М.: Инфра-М, 2000.

219. Миловидов В. Особенности национального финансового рынка // Рынок ценных бумаг, декабрь, 1998.

220. Мирецкий А.П. О сущности банковских услуг и банковских продуктов. // Вестник СГСЭУ, 2002, №4.

221. Мицек С.А. Роль банков для роста компаний в условиях кризиса российской экономики // Финансы и кредит, 2001, №9.

222. Москвин В. Виды обеспечения при долгосрочном кредитовании предприятий // Банковское дело, 2000, № 7.

223. Наварко Г. Кредитование реального сектора экономики. // Банковский вестник НБРБ, 2002, №7.

224. НайтР.Мак. Качественное обслуживание // Финансист, 1997, №9.

225. Никольский Д. Как управлять инвестиционным процессом через сеть банков в целях возрождения реального сектора экономики // Аналитический банковский журнал, 2002, № 11(91).

226. Новосельская Е. Как и куда инвестируют страховые компании // Российский страховой бюллетень, 2002, №5.

227. Норт Д. Институты, институциональные изменения и функционирование экономики.-М.: Наука, 1997.

228. Нуруллина Г. Исламская банковская система // Обозреватель, 2002, № 910.

229. Общая экономическая теория (политэкономия): Учебник / Под ред. акад. В.И.Видяпина, акад. Г.П.Журавлевой. М.: ПРОМО Медио, 1995. 608 с.

230. Овчаров А.О. Организация управления рисками в коммерческом банке // Банковское дело, 1998. № 1.

231. Олейник О.М. Основы банковского права. Курс лекций. М.: Юристь, 1999.

232. Панова Г.С. Анализ финансового состояния коммерческого банка. М.: Финансы и статистика, 1996.

233. Панова Г.С. Кредитная политика коммерческого банка. М.: ИКЦ «ДИС», 1997.

234. Парамонова Т.В. От стабилизации к устойчивому развитию: итоги, стратегия и перспективы // Деньги и кредит, 2002, №6.

235. Парамонова Т.В. Эффективное управление в кредитных организациях — фактор системной устойчивости банковского сектора // Деньги и кредит, 2001, №6.

236. Парфаньяк П. Оборачиваемость средств как обобщающий показатель эффективности капитальных затрат на внедрение новой техники // Деньги и кредит, 1961, №3.

237. Пашковская И.В. Методы страхования вкладов в зарубежных банковских системах // Сберегательное дело за рубежом, 1998, №4.

238. Пашковская И.В. Проблемы формирования ресурсов российским коммерческими банками // Банковские услуги, 1995, №3.

239. Паштова Л.Г. Особенности привлечения иностранных инвестиций в Россию // Финансы, 2002, №6.

240. Первушин С.А. Теория кризисов М.И.Туган-Барановского // Юрид. вестник, 1914, Кн. 6.

241. Перламутров В.Л. Итоги реформирования современной российской экономики // Экономическая наука современной России, 2002, № 4.

242. Перроти Э., Фриз С., Эггенбергер К., Мамотина М. Гарантирование банковских депозитов: мировая практика и российские проблемы // Деньги и кредит, 2000, №6.

243. Петров М.В. Вопросы формирования системы внутреннего контроля в кредитных организациях. // Деньги и кредит, 2000, №1.

244. Плышевский Б. Сбережения и инвестиции в российской экономике периода реформ // Экономист, 2002, №3.

245. Политическая экономия. — М., Политиздат, 1989.

246. Полищук А.И. Новые банковские услуги и продукты // Банковское дело, 2001, №1.

247. Пономаренко А.Н. Лекционные и методические материалы. Система национальных счетов. Лекция 1-3. // Экономический журнал ВШЭ, 1997, № 1.

248. Пономаренко А.Н. Лекционные и методические материалы. Система национальных счетов. Лекция 4. Институциональные секторы // Экономический журнал ВШЭ, 1997, №2.

249. Пономаренко А.Н. Лекционные и методические материалы. Система национальных счетов. Лекция 12. // Экономический журнал Высшей школы экономики, том 2, 1998, № 2.

250. Попков В.В. Банки на переходе. М.: ДеКа, 2001.

251. Попков В.В. Банки регионов: принудительное реформирование или естественное развитие?// Банковский бюллетень, 1998, №17.

252. Портер Роберт С. Введение в регулирование, надзор и анализ банковской деятельности. Вашингтон: Институт Экономического Развития. Мировой Банк. 1992.

253. Предложения Минэкономразвития РФ по реализации Стратегии развития банковского сектора. Официальное интернет-представительство Минэкономразвития РФ www.economy.gov.ru

254. Прилепский М.Б. Инвестиции: в ожидании попутного ветра // ЭКО, 1998, №4.

255. Провкин И.Ю. Инвестиции в реальный сектор экономики: Роль банков // Деньги и кредит, 2001, № 3.

256. Проскурин A.M. Границы защитных свойств банковского капитала (в свете новых инициатив Базельского комитета по банковскому надзору) // Бизнес и банки, 2000, № 13.

257. Рид Э., Кортер Р., Гилл Э., Смит Р. Коммерческие банки. М.: Космополис. 1991.

258. Рогова O.JI. Денежное обращение и краткосрочный кредит. М.: Финансы, 1978.

259. Розенберг Д.И. Комментарии к «Капиталу» К.Маркса. М.: Экономика, 1984.

260. Розенберг Н., Бирдцелл JI.E. (мл.) Как Запад стал богатым. Новосибирск, 1995.

261. Родэ Э. Банки, биржи, валюты современного капитализма. М.: Наука, 1986.

262. Романов М.Н. Основные подходы к оценке кредитного риска банков РФ // Банковское дело, 2000, № 7.

263. Российская банковская энциклопедия / О.И. Лаврушин (гл.редактор) и др. М.: ЭТА, 1995.

264. Роуз Питер С. Банковский менеджмент. Пер. с англ. М.: Дело, 1997.

265. Рудько-Селиванов В.В., Савалей В.В. К вопросу развития инструментов рефинансирования с использованием долговых обязательств предприятий // Деньги и кредит, 2000, № 3.

266. Русский Государственный банк, его устав, правила и формы. Составитель и издатель С.П. Кораблев. Спб., 1861.

267. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. — М.: Инфра-М, 2002.

268. Сагитдинов М.Ш. Кадровая политика: время диктует новые подходы (региональный опыт) // Деньги и кредит, 2000, №1.

269. Садков В.Г., Овчинникова О.П., Поздняков М.С. Становление и перспективы развития региональных банковских систем // Деньги и кредит, 1998, №5.

270. Самохвалов А. О возможности и неизбежности экономического подъема в России //Вопросы экономики, 2001, № 4.

271. Самуэльсон П. Экономика, 1964.

272. Сафронов В.А. О состоянии банковской системы и развитии банковских продуктов // Деньги и кредит, 2002, № 12.

273. Саркисянц А.Г. О состоянии банковской системы и возможных направлениях ее реформирования // Банковское дело, 2000, №9.

274. Саркисянц А.Г. Банковская система России в преддверии введения системы страхования вкладов // Аудитор, 2003, №3.

275. Севрук В.Т. Банковские риски. М.: Дело ЛТД, 1994.

276. Серебряков С. Инвестиции в России. Практика. Проблемы. Перспективы // Финансы и кредит, 2001, №11.

277. Сердинов Э.М. Банковско-финансовый центр Ирландии. Банковская прибыль. Защита интересов вкладчиков. Ирландский Международный центр финансовых структур. // Банковское дело. 2001. № 5-6.

278. Сердинов Э.М. Банковская система Канады. // Банковское дело.2000. № 6.

279. Сердинов Э.М. Международные стандарты финансовой отчетности / / Вестник АРБ. 2000. № 13.

280. Серия «Информационно-аналитические материалы». Банк России. Научно-исследовательский институт. 2002. Выпуск 1(37).

281. Симановский А.Ю. Достаточность банковского капитала: новые подходы и перспективы их реализации // Деньги и кредит, 2000, №6.

282. Симановский А.Ю. ЦБ заглянет в «душу» банкам. // Ведомости, 6 февраля 2002.

283. Симановский А.Ю. Некоторые вопросы развития банковской системы России в посткризисный период // Вестник АРБ, 2000, №13.

284. Симановский А.Ю. К вопросу о повышении эффективности банковского надзора // Деньги и кредит, 2002, № 9.

285. Смит Адам. Исследование о природе и причинах богатства народов (книги 1-3). -М.: Наука, 1992.

286. Смулов A.M. О стратегиях банков в кредитно-инвестиционном секторе финансового рынка // Экономика и технология: Межвуз. сб. науч. тр. Вып. 10. М., 2000.

287. Смулов A.M. Тяжелое бремя кредитора // Банковское обозрение, 2002, № 12.

288. Соколинская Н.Э. Стратегия управления банковскими рисками // Бухгалтерский учет. 1994. №2.

289. Соловьева С.В. Экономические реформы и банковская система // Финансы, 2002, №9.

290. Соложенцев Е.Д. и др. Логико-вероятностная оценка банковских рисков и мошенничества в бизнесе. СПб.: Политехника, 1996.

291. Состоится ли экономический подъем в России? Аналитический доклад экспертной группы под руководством А.Р.Белоусова. Центра макроэкономического анализа и прогнозирования. М.: ИНП РАН, 2001.

292. Спицын И.О., Спицын Я.О. Маркетинг в банке. Т.: АО «Тарнекс», 1993.

293. Стенограмма расширенного заседания Совета Ассоциации региональных банков России // Вестник банковского дела, 2003, № 2.

294. Степанов Ю.В., Гришин A.M., Моргачева И.А., Залунина Л.В., Данилова И.Л. Об организации мониторинга предприятий в системе центрального банка // Деньги и кредит, 1999, № 10.

295. Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент. М., 2000.

296. Суворов А.В. Управление банковскими рисками // Финансы и кредит, 2002, №13.

297. Суворов Н.В., Балашова Е.Е. Межотраслевой анализ взаимосвязи структурных изменений, эффективности внешнеэкономических связей и масштабов инвестиционной деятельности в отечественной экономике. // Проблемы прогнозирования, 2002, № 5.

298. Тавасиев A.M. Проблемы российской банковской системы // Бизнес и банки, 1996, № 52.

299. Тавасиев A.M. К вопросу о содержании понятий «расчеты» и «платежи» // Бизнес и банки, 2000, № 9.

300. Тавасиев A.M. Банковская система по-российски: вариант первый // Вестник ГУУ, Серия «Финансовый менеджмент», 2000, № 1.

301. Тавасиев A.M. Семь банковских мифов // Бизнес и банки, 2000, №39.

302. Тавасиев A.M., Ребельский Н.М. Конкуренция в банковском секторе России. М.: ЮНИТИ, 2001.

303. Тосунян Г.А., Викулин А.Ю. К вопросу о статусе Банка России // Деньги и кредит, 1998, №9.

304. Тосунян Г.А., Викулин А.Ю., Экмалян A.M. Банковское право Российской Федерации. Общая часть: Учебник / Под общ. ред. акад. Б.Н.Топорнина. -М.: Юристъ, 1999.

305. Узяков М.Н. О перспективах экономического роста в России // Проблемы прогнозирования, 2002, №4.

306. Управление деятельностью коммерческого банка (Банковский менеджмент).: учебник. / Под ред. доктора экон. наук Лаврушина О.И. — М.: Юристъ, 2002.

307. УсоскинВ.М. «Денежный мир» Милтона Фридмена. -М.: Мысль, 1989.

308. Усоскин В.М. Базельские стандарты адекватности банковского капитала: эволюция подходов // Деньги и кредит, 2000, № 3.

309. Устав Государственного банка Высочайше утвержденный 6 июня 1894 года.-СПб., 1894.

310. Филиппов Т.Е. Особенности развития банковской системы в России в условиях переходной экономики. М.: ПАИМС, 2000.

311. Финогенов И. Вступление России в ВТО и банковская система // Банковское дело в Москве, 2002, №10 (94).

312. Фишер С., Дорнбуш Р., Шмалензи Р. Экономика. /Пер. с англ.со 2-го изд. М.: «Дело ЛТД», 1995.

313. Ханин Г.И. Почему Россия на Америка? //ЭКО, Новосибирск, 2001, №3,4.

314. Ханс-Ульрих Дёринг. Универсальный банк банк будущего. Финансовая стратегия на рубеже века: Пер. с нем. - М.: Международные отношения,1999.

315. Хейне Пол. Экономический образ мышления. /Пер. с англ. М.: Изд-во "Дело", 1993.

316. Центробанк РФ намерен реформировать систему рефинансирования банков. Официальное интернет-представительство Укрсоцбанка www.usb.com.ua. Раздел: «Новости» от 26.04.2002.

317. Чеповой А. Анализ динамики и взаимного влияния интегральных параметров и инвестиционных проектов. Интернет-представительство www.chepovy.ukrbiz.net

318. Черковец В.Н. О содержании понятия «реальный сектор экономики» и роли материального производства // Росс. экон. журнал, 2001, № 11-12.

319. Что мешает банкам кредитовать реальный сектор? // Экономика и жизнь,2000, 16 июня.

320. Чумаков М. Три источника // Экономическая газета, 1965, № 3.

321. Шарп У., Александер Г., Бейли Дж. Инвестиции: пер. с англ. М.: ИНФРА-М, 1999.

322. Ширинская Е.Б. Операции коммерческих банков и зарубежный опыт. М.: Финансы и статистика, 1993.

323. Шитов Н. Рынок ипотеки: благоприятные предпосылки роста // Банковское дело в Москве, 2002, №8 (92).

324. Шумпетер Й. Теория экономического развития. М., 1982.

325. Шухов Н.С. Ценность и стоимость (опыт системного анализа). 4.2. М., 1994.

326. Щербак Н.В. Гражданско-правовое положение кредитных организаций // Банковское право, 2001, № 2.

327. Щербаков А.И. Использование средств государственной накопительной пенсионной системы финансовыми институтами // Финансист, 2002, № 1.

328. Экономика. Учебник / Под ред. А.И.Архипова, А.Н. Нестеренко, А.К. Большакова. М.: ПБОЮЛ М.А. Захаров, 2001.

329. Экономика: Учебник / Под ред. А.С. Булатова. 3-е изд. М.: Юристъ, 2001.

330. Яковлев А., Глисин Ф. Альтернативные формы расчетов в народном хозяйстве и возможности их анализа методами субъективной статистики // Вопросы статистики, 1996, № 9.

331. Яременко Ю.В. Избранные труды: в 3 кн. Кн. 1: Теория и методология исследования многоуровневой экономики; Кн. 2: Прогнозы развития народного хозяйства и варианты экономической политики. М., 1997.

332. Яременко Ю.В. Экономический рост. Структурная политика и проблемы прогнозирования // Проблемы прогнозирования, 2001, № 1.

333. Ясин. Е. Перспективы российской экономики: проблемы и факторы роста // Вопросы экономики, 2002, №5.

334. Bono С., Ffurfme С., and Lowe Ph. Procyclicality of the financial system and financial stability: issues and policy options. BIS Papers №1, March 2001.

335. Demirgii9-Kunt A., Detragiache E. The Determinants of Banking Crises: Evidence from Developing and Developed Countries / IMF Working Paper. -1997. WP/97/106.

336. Domar E. Essays in the theory of economic growth. N. Y., 1957.

337. HarrodR.F. Theory of imperfect competion revised. N.Y., 1952.

338. Hirschman A.O. The strategy of economic development. New Haven, 1958.

339. Hoselitz B.F. Theories of economic growth. N.Y., 1960.

340. Kuznets S. International differences in capital formation and economic growth. Princeton, 1955.

341. Leibenstein H. Economic backwardness and economic growth. N.Y., 1957.

342. Musumeci J.J., Sinkey J.F., Jr. The international debt crisis and bank loan-lossreserve decisions. The signaling content of partially anticipated events // J. Money. Credit and Banking. 1990. Aug.

343. Musumeci J.J., Sinkey J.F., Jr. The international debt crisis, investor contagion, and bank security returns in 1987: the Brazilian experience // J. Money. Credit and Banking. 1990. May.

344. Nurske R. Problem of capital formation of underdeveloped countries. Oxford, 1953.

345. Robinson J. The akkumulation of capital. L., 1956.

346. Rostow W.W. The stages of economic growth. Cambridge, 1961.

347. Shulze-Kimmle, H.D. Zehn Thesen zur Bank der Zukunft // Die Bank. Koln, 1994. T.2