Совершенствование банковского кредитования реального сектора экономики региона тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.10, кандидат экономических наук Маммаева, Динара Сиражутдиновна

• Маммаева, Динара Сиражутдиновна
• кандидат экономических наук
• 2006

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Маммаева, Динара Сиражутдиновна

ВВЕДЕНИЕ

1. Банковская система в трансформирующейся экономике

1.1. Место и роль банков в системе экономических отношений

1.2. Основные направления взаимодействия банковской системы и реального сектора экономики

2. Анализ участия кредита в развитии реального сектора экономики Республики Дагестан

2.1. Направления и границы использования кредитных ресурсов в Республике Дагестан

2.2. Анализ факторов кредитного риска, связанных с предприятиями - заемщиками

2.3. Моделирование финансовой устойчивости объекта размещения банковских ресурсов для оценки кредитных рисков

3. Совершенствование системы кредитования предприятий коммерческими банками

3.1. Совершенствование механизма управления кредитными операциями

3.2. Направления и меры устранения препятствий кредитным вложениям

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Совершенствование банковского кредитования реального сектора экономики региона»

Актуальность темы. В современных условиях хозяйствования совершенствование взаимодействия банковской системы и реального сектора экономики становится основным средством создания предпосылок для повышения экономической эффективности банковской системы.

Ш Вместе с тем, принципы и инструменты управления кредитными опеft рациями на рынке ссудного капитала во многих случаях остаются прежними, когда предоставление долгосрочного кредита для экономического развития I предприятий осуществляется в ограниченных масштабах. Такое несоответствие привело к тому, что система предоставления кредитов на рынке ссудного I капитала стала фактором, сдерживающим экономическое развитие реального to сектора.

Изменение ситуации в сторону повышения действенности кредитных I операций диктуется новыми задачами повышения эффективности экономики страны.

Ш Существующая технология работы при получении кредита на современном этапе требует активизации двусторонних отношений банка и заёмщиков. Требуются новые качественные шаги навстречу друг другу, изменение принципов кредитования проектов, а также систематизация и совершенствование инструментария кредитных операций.

В этой связи, совершенствование кредитных операций на рынке ссуда ного капитала является актуальной научной задачей, имеющей важное прак-' ■ тическое значение, разрешение которой направлено на повышение эффективности взаимосвязи банковской системы и реального сектора экономики.

Банковская система России не в полной мере подготовлена к тому, что-щ бы направить накопленные финансовые ресурсы в развитие инвестиционнопривлекательных отраслей и производств национальной экономики. Существенным препятствием к расширению практики банковского кредитования I бизнеса служат и сохраняющиеся высокие уровни риска, которые большинство банков рассматривают как неоправданно высокие.

Проблемы, связанные с кредитными банковскими рисками, не является в достаточной степени разработанными применительно к особенностям отечественной экономики. В условиях необходимости активизации инвестиционного процесса, эти вопросы становятся приоритетными как в теоретическом плане, так и в практической деятельности современных кредитных организаций.

Степень разработанности проблемы. В российской экономической литературе имеется большое количество публикаций и создан достаточно прочный научный фундамент исследования банковского кредитования.

Большой вклад в разработку данной проблемы внесли труды крупных отечественных ученых и практиков. Это научные труды и публикации О.В. Богдановой, В.В. Геращенко, А.Г. Грязновой, Е.Ф. Жукова, С.Е. Егорова, В.Ю. Катасонова, В.В. Киселева, JLH. Красавиной, О.И. Лаврушина, О.Л. Роговой, Н.А. Савинской, В.К.Сенчагова, А.Ю.Симановского, Ю.А. Соколова, Г. А. Тосуняна, А. А. Хандруева и других.

Вопросы развития региональной кредитной системы и ее взаимодействия с реальной экономикой исследовались в трудах В.Г. Алиева, A.M. Алклычева, А.А. Гаджиева, Н.Г. Гаджиева, С.М. Ильясова, А.А. Казимагомедова, В.В. Рудько-Силиванова, М.Ш. Сагитдинова, С.В. Сорвина, O.K. Цапиевой.

Однако, в области научного осмысления развития российского бизнеса и его взаимодействия с институтами банковской системы, с точки зрения долгосрочного кредитования, исследования находятся в начальной стадии. Многие научные разработки, особенно в области управления кредитными рисками, не востребованы в полной мере практикой современного бизнеса. Поэтому рыночные механизмы в настоящее время необходимо адаптировать к активному взаимодействию банковско-кредитной системы и предпринимательства. Эта проблема требует эффективных решений, как в теоретическом, так и в прикладном аспектах.

Актуальность проблемы, недостаточная ее разработанность и научнопрактическая значимость обусловили выбор темы диссертационного исследования, определили его цель и задачи.

I Основной целью работы является разработка теоретических и методических основ, а также практических рекомендаций по совершенствованию 9 банковского кредитования реального сектора экономики, tt Исходя из цели диссертационного исследования, автором поставлены следующие задачи:

- изучить основные направления взаимодействия банковской системы и реального сектора экономики;

§ - проанализировать проблемы участия кредита в развитии реального к сектора экономики;

- исследовать направления и границы использования кредитных ресур-I сов в Республике Дагестан;

- выполнить анализ факторов кредитного риска, связанных с финансо-Щ вым положением предприятий - заемщиков; ц - разработать предложения по устранению препятствий долгосрочным кредитным вложениям;

I - предложить меры по регулированию кредитного риска путем формирования резервов.

Р Объектом исследования являются банки и организации реального

II сектора экономики, их кредитная деятельность, направленная на реализацию взаимных экономических интересов, присущих функционированию денежно

В кредитного рынка в части осуществления процесса банковского кредитования реального сектора. Щ Предметом исследования являются финансово-экономические инструменты кредитования банками организаций реального сектора экономики с учетом кредитных рисков и их количественных характеристик.

Ц Область исследования по паспорту ВАК: 9.3. - эволюция кредитных отношений; закономерности и современные тенденции их развития, взаимодействие кредита с денежным оборотом, финансами, финансовым рынком, усиление влияния кредита на производство и реализацию общественного продукта.

Методологической и теоретической базой исследования явились взгляды современных отечественных и зарубежных ученых экономистов по вопросам совершенствования банковского кредитования реального сектора экономики с учетом банковских рисков.

Информационной базой исследования стали аналитические материалы Госкомстата Российской Федерации, Центрального банка России, отчетные материалы субъектов банковского рынка, данные, опубликованные в отраслевых и периодических изданиях, электронных средствах информации, а также иностранные источники.

В ходе диссертационного исследования применялись методы системного, факторного и сравнительного анализа; совокупность методов статистической обработки эмпирических данных; методы графической интерпретации рассматриваемых явлений и процессов. Анализ статистических данных проведён с применением методов корреляции, а также группировки, сравнения и обобщения.

В процессе исследования автором были проанализированы и использованы законы Российской Федерации, указы Президента России, постановления Правительства Российской Федерации и нормативные документы Банка России, программы, стратегии и концепции, регулирующие вопросы денежно-кредитного обращения и реформирования банковского сектора.

Научная новизна. Научная новизна диссертационной работы заключается в разработке и уточнении теоретико-методологических положений по совершенствованию форм и инструментов банковского кредитования реального сектора экономики и обосновании методики управления кредитными рисками, исходя из оценки финансовой устойчивости объекта размещения банковских ресурсов.

Новые научные результаты, полученные автором в ходе диссертационного исследования, заключаются в следующем:

- выявлены основные факторы, ограничивающие спрос организаций реального сектора экономики на банковские кредиты и предложены меры по совершенствованию кредитных взаимоотношений организаций-заёмщиков и банков-кредиторов, основанные на регулировании состава инструментов управления кредитными операциями;

- разработаны предложения по совершенствованию механизма стимулирования кредитно-инвестиционных операций, направленные на расширение самостоятельности субъектов кредитных отношений и возможностей свободного выбора форм кредитования;

- предложена модель оценки финансовой устойчивости объекта размещения банковских ресурсов, использование которой самими коммерческими банками позволит отслеживать финансовое состояние заемщиков и объективно оценивать риск невыполнения ими обязательств;

- предложены меры, по внедрению и использованию комплексных финансовых инструментов позволяющих смягчить препятствия долгосрочным кредитным вложениям, путем оптимальной комбинации имеющихся в распоряжении банка финансовых продуктов;

- разработаны предложения по увязке уровня страховых резервов с уровнем рискованности выданных ссуд, что позволяет создать объективную основу для обеспечения гибкости резервных отчислений в зависимости от характера деятельности и степени инвестиционной ориентации банков.

Практическая значимость исследования заключается в том, что содержащиеся в работе выводы и рекомендации могут быть использованы в дальнейших теоретических и научно-практических исследованиях по выработке кредитной инвестиционной стратегии, тактики деятельности банков и организаций реального сектора экономики, в определении направлений и механизмов денежно-кредитной политики.

Кроме того, материалы диссертационной работы могут быть использованы для учебного процесса в качестве учебных программ, пособий, текстов лекций, методических материалов для проведения семинарских занятий по курсам «Банковское дело», «Банковский менеджмент», «Деньги, кредит, банки» и др.

Результаты исследования используются в практической деятельности Национального банка Республики Дагестан Центрального банка Российской Федерации и в управлении коммерческими банками "Эльбинбанк", «Ирдаг-банк».

Апробация результатов исследования. Положения и выводы диссертации обсуждались на всероссийских и республиканских научно-практических конференциях, круглых столах Института социально-экономических исследований Дагестанского научного центра РАН и Дагестанского государственного университета. Различные аспекты исследования изложены в публикациях автора. Основные положения и результаты научных исследований по тематике диссертации были опубликованы в 4 работах общим объемом 1,8 п.л.

Структура и объем работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы. В работе 137 страница, 12 таблиц и 6 рисунков. Список литературы состоит из 125 наименований. Структура работы обусловлена целью и задачами, поставленными в диссертационном исследовании.

Заключение диссертации по теме «Финансы, денежное обращение и кредит», Маммаева, Динара Сиражутдиновна

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

На основе проведенного исследования автор сделал следующие выводы:

Банковский сектор экономики представляет собой систему отношений по поводу функционирования рынка банковских услуг. Без активизации кредитной деятельности банков невозможно решать проблему аккумуляции необходимых инвестиций для стабилизации и обеспечения устойчивого роста сектора реальной экономики.

На современном этапе важнейшим фактором стабилизации и подъема страны являются инвестиции. Между тем, предоставление инвестиций являются одним из самых узких звеньев экономики.

В настоящее время проблема сбалансированного развития банковской системы и реального сектора экономики приобретает все большее значение. Отсутствие механизма регулирования направлений и темпов развития приводит к возникновению рассогласования интересов банковской системы и реального сектора экономики.

В силу действия ряда внутренних и внешних факторов, банки и корпоративные заемщики не могут широко использовать кредит. В банковской практике накопилось немало проблем, связанных с нарушением срочности, обеспеченности, платности кредита. Банковский кредит снизил свои стимулирующие качества. Как следствие - доля кредитных операций в активах банковского сектора далека еще до своего оптимального уровня, а удельный вес кредита как источника формирования основного капитала предприятий является низким.

Банковские операции, сводящиеся к аккумулированию временно свободных денежных средств и размещению их на возвратной основе, подразделяют на пассивные и активные. Успешная работа коммерческого банка во многом зависит от правильно выбранного соотношения банковского риска и дохода. Поэтому, при решении задачи вероятности возникновения финансовых проблем, вследствие рисков встает вопрос о границах кредитования.

Учитывая особенности формирования финансовых ресурсов современных российских промышленных предприятий, а также сложившуюся в настоящее время экономическую ситуацию, проблема границ кредита приобрела особую актуальность. Качественные и количественные критерии границ кредита обусловливаются рядом факторов.

Во-первых, предприятия пытаются прибегать к кредиту, как к средству выживания в тяжелой финансовой ситуации. При этом, высокая нагрузка по обслуживанию привлекаемых кредитов, в конечном счете, ложится бременем на финансовые результаты хозяйственной деятельности предприятия.

Во-вторых, развивается и другой тип потребности в кредите, вытекающий из экономического интереса кредитополучателя. В данном случае из анализа выгодности применения именно этого источника предприятия прибегают к кредитованию.

Количественные аспекты границ кредита определяются, с одной стороны, заинтересованностью заемщика в использовании кредита и, с другой стороны, наличием возможности у заемщика погасить ссуду и проценты по ней в обусловленные сроки.

Важно сравнение количественных показателей форм взаимодействия банковского и реального секторов экономики.

Доля кредитных операций банков Республики Дагестан с нефинансовым сектором экономики в составе совокупных активов банковского сектора по сравнению с другими операциями в 2005 г. выросла и составляет 32,8% (в 2001 г. доля кредитных операций банков составляла 16,4%, в 2002 г. - 18,4%, в 2003 г. - 23,1%, в 2004 г. - 21,0%).

Анализ структуры выданных кредитов свидетельствует о том, что по всем отраслям экономики, за исключением отрасли обрабатывающих производств, объемы кредитования в Дагестане увеличились.

Анализ кредитной деятельности коммерческих банков показал, что лидирующее положение принадлежит кредитам, предоставленным на срок от 181 дня до 1 года (60% от общей суммы предоставленных кредитов). Анализируя показатели развития кредитной деятельности коммерческих банков, можно отметить определенный прогресс в количестве предоставленных реальному сектору экономики Республики Дагестан среднесрочных кредитов.

Одним их основных сдерживающих факторов при увеличении сроков кредитования остается пассивная база кредитных организаций, основу которой составляют краткосрочные депозиты физических и юридических лиц. Тем не менее, можно констатировать расширение ресурсной базы кредитных организаций республики.

Ресурсы банковской системы Дагестана за последние 8 лет выросли в 4 раза. Общая сумма привлеченных кредитными организациями Республики Дагестан средств на 1 января 2006 года составила 4016,7 млн. руб. В структуре привлеченных средств наибольшее суммарное значение приходится на средства клиентов на счетах, объем которых составил 65,7%. Наибольший темп роста вкладов был в отделениях Сбербанка, вклады увеличились за 2005 год на 44%, в региональных банках темп роста составил 139,5%. На долю Дагестанского отделения Северо-Кавказского банка Сбербанка России приходится 73% привлеченных в республике вкладов.

Данные по объему и срокам привлечения свидетельствуют о продолжающемся увеличении объемов долгосрочных вкладов населения в кредитных организациях. В частности, депозиты, размещенные в кредитных учреждениях, на срок от 1 года до 3 лет возросли в 2005 году по сравнению с аналогичным периодом предшествующего года в 2,3 раза.

Все это способствует увеличению базы кредитных ресурсов.

В банковском секторе Республики Дагестан сложилась следующая конъюнктура рынка банковских услуг, способствующая развитию реального сектора экономики:

- динамика улучшения финансового положения клиентов банковского сектора способствует интенсивному расширению спроса на банковские услуги;

- рост совокупных банковских пассивов стабилизировался;

- возрос уровень привлеченных средств населения во вклады в банках;

- наблюдалось завышение стоимости ссудных операций;

- увеличились масштабы банковского участия на рынке ценных бумаг;

- темпы роста срочных вкладов заметно превысили темпы роста депозитов до востребования;

- происходит удлинение и удорожание банковских пассивов;

- расширение ресурсной базы характеризуется большой интенсивностью кредитной активности банков.

Вместе с тем, интенсивное расширение розничных кредитов и ссудных операций с коммерческим сектором в последние годы предопределило некоторое изменение динамики рисков в сторону повышения при кредитовании физических лиц и коммерческих структур.

Расширение рынков краткосрочных и долгосрочных кредитов сложилась в рамках общей тенденции развития кредитной активности. При этом уровень долгосрочного кредитования по-прежнему остается ниже "обычного". Недостаточность долгосрочной ресурсной базы и ее высокая себестоимость, обусловливают стремление банков участвовать в финансировании преимущественно быстроокупаемых и менее рискованных проектов.

Важным элементом кредитования реального сектора и критерием классификации банковских ссуд является их обеспеченность. Качество обеспечения определяется реальной (рыночной) стоимостью предметов залога и степенью их ликвидности. Главным свойством обеспечения банковского кредита является его ликвидность, способность быть продаваемым в той стоимости, которая соответствует размеру выданного кредита и процентов по нему. Однако, в Республике Дагестан данные требования банков очень часто не соответствуют реальному состоянию основных средств потенциальных заемщиков, нуждающихся в банковских инвестициях в целях развития производства.

Основные условия предоставления банком кредита заемщику:

-соблюдение требований, предъявляемых к базовым элементам кредитования;

-совпадение интересов обеих сторон кредитной сделки; -наличие возможностей как у банка-кредитора, так и у заемщика выполнять свои обязательства;

-соблюдение принципов кредитования; -возможность реализации залога и наличие гарантий; -обеспечение коммерческих интересов банка; -планирование взаимоотношений сторон кредитной сделки. Проблемы, препятствующие процессу взаимодействия банковского и производственного капитала можно подразделить на внутренние (связанные с внутренней деятельностью субъектов кредитования), и внешние (связанные с общеэкономическими проблемами).

Потенциальный заёмщик должен предоставить в банк убедительные обоснования в пользу того, что ссуда вернётся. Таким образом, прежде всего, банк интересуют денежные потоки предприятия, формируемые как от текущей деятельности, так и от реализации инвестиционного проекта. Банк-кредитор должен обращать особое внимание на распределение рисков финансирования между участниками.

В качестве внутренних проблем, встающих перед банками, можно отметить преобладание коротких пассивов при необходимости долгосрочных активов и, в соответствии с этим, рост рисков банковской ликвидности; интенсивное изменение средних рыночных ставок, вызывающее необходимость переоценки, что более легко осуществляется по пассивам, нежели по более жестко закрепленным долгосрочным активам. Из этого непосредственно вытекает рост процентного риска; наличие высоких норм резервирования по привлеченным средствам, что вызывает давление на размер ставки по активам; недостаточность в банках и на предприятиях квалифицированных специалистов по управлению производством и рисками, связанными с процессом управления непосредственно на местах.

Внешние причины, препятствующие эффективному взаимодействию предприятий реального сектора экономики и банков, выражены значительным уровнем деловых рисков заемщиков, влияющих на кредитный риск банка; существованием агрессивной государственной политики в отношении должников бюджета, что ставит под сомнение своевременное погашение кредитов даже при наличии необходимых источников; отсутствием целенаправленной и упорядоченной поддержки предприятий и финансовых институтов со стороны органов государственной власти; нежелание многих предприятий тесно сотрудничать с банками на предлагаемых последними условиях; наличием значительных внешних (для банков) рисков, связанных со сложившейся структурой экономики, где крах одного предприятия может спровоцировать падение всей системообразующей отрасли; отсутствие достаточно долгое время со стороны государства комплексных мер по стимулированию инвестиционной деятельности экономических субъектов в сфере реальной экономики.

Суммируя в целом проблемы, связанные с ограничительными факторами использования кредитных ресурсов предприятиями реального сектора характерными не только для Республики Дагестан, но и для других регионов, можно назвать следующие:

1. Ограниченность источников и сложность способов формирования кредитных ресурсов.

2. Возможность резких колебании ставок процента.

3. Плохое "качество" и сложность объектов кредитования.

4. Наличие предпосылок для ухода из реального в финансовый сектор экономики (альтернативный выбор).

5. Двухвалютная финансовая система и наличие неуправляемой и поэтому труднопрогнозируемой инфляции.

Можно также указать на целую группу факторов существенно ограничивающих депозитно-аккумуляционные возможности банковской системы:

1. Значительная диспропорциональность форм сбережений экономических агентов.

127

2. Условия привлечения депозитов.

3. Преимущественно краткосрочный характер сбережений, принимающих банковскую форму. I 4. Конкуренция рублевых и валютных сбережений.

5. Особенности культурно-исторического менталитета сберегателей.

С целью управления эффективными расходами банк строит систему

Я бюджетирования своей деятельности, а с целью управления потенциальными финансовыми потерями - систему управления рисками. I В целом можно выделить следующие факторы финансового положения предприятий Республики Дагестан, которые могут стать источниками кре-I дитных рисков коммерческих банков:

Щ • Низкий темп накопления капитала;

• Наличие значительного объема инвестиционной базы при низком I уровне оборотного капитала; л • Рост долговой нагрузки на собственный капитал;

• Несбалансированность структуры капитала по длительности привле

I чения и размещения средств;

• Формирование оборотного капитала осуществляется за счет привле-I ченных средств; ш • Снижение уровня обеспеченности краткосрочных обязательств оборотными активами (без учета просроченной дебиторской задолженности);

• Снижение уровня самофинансирования;

• Наличие значительной доли кредиторской задолженности в структуре 1 привлечения; l • Рост просроченной кредиторской задолженности и просроченной дебиторской задолженности; 1 • Ухудшение структуры баланса с точки зрения ликвидности.

Разработана модель оценки финансовой устойчивости объекта разме-I щения банковских ресурсов, позволяющая выявить уровень кредитных рисков. Использована выборка исходных данных, составленная из наблюдений по десяти строительным организациям, в качестве основы для практического применения предлагаемой нами методики моделирования оценки финансовой устойчивости для анализа рискованности размещения банковских ресурсов. При этом матрица исходных данных характеризуется десятью количественными признаками по коэффициентам, определяющим содержание таких семи групп показателей финансовой устойчивости как:

1) обеспеченность организации собственными средствами;

2) обеспеченность организации заемными средствами;

3) устойчивость капитала организации;

4) формирование основного и оборотного капитала организации;

5) оборачиваемость основного и оборотного капитала организации;

6) кредитоспособность организации;

7) инвестиционная привлекательность капитала организации.

В качестве результирующего признака последовательно использовались такие характеристики как рентабельность капитала и платежеспособность организации (общий коэффициент покрытия).

В результате проведенных расчетов были получены два уравнения регрессии, которые характеризуют зависимость рентабельности общего капитала и платежеспособности организации (общий коэффициент покрытия) от факторов-аргументов, представляющих собой преобразованные главные компоненты, рассчитанные в процессе осуществления факторного анализа коэффициентов финансового состояния.

В рассматриваемом случае такие группы показателей как обеспеченность собственными средствами, устойчивость акционерного (уставного) капитала и инвестиционная привлекательность капитала имеют прямую зависимость с результирующим признаком, а группа показателей, отражающих пути формирования основного и оборотного капитала, имеет обратную зависимость. Это соответствует экономической логике современных отношений на строительном рынке: ведь эта группа показателей отражает, в первую очередь, степень мобилизации собственных средств в основные фонды.

1 129 ™ Таким образом, построенная модель объективно отражает современные

Й тенденции, складывающиеся в финансовой политике строительных организаций. Это также подтверждается и тем, что такие факторы как обеспечен-I ность организаций заемными средствами и ее кредитоспособность имеют более низкую степень абсолютного влияния на рентабельность общего капита-! ла. В настоящее время это связано, прежде всего, с невыгодностью привлечения кредитных средств.

Кредитоспособность организаций имеет обратную направленность по I отношению к платежеспособности в связи с высокой ставкой платы за пользование кредитом и непродолжительным сроком, на который сегодня пре-I доставляются заемные средства. Преобладание в настоящее время в структуре источников капитала краткосрочных кредитов и предопределило сравнительно большое абсолютное влияние данной группы показателей на платеже-I способность.

Из уравнения регрессии видно, что сравнительно меньшее абсолютное V влияние на платежеспособность имеют такие факторы как инвестиционная привлекательность капитала и обеспеченность организации заемными средствами. Это также соответствует реалиям современной экономической I практики, так как платежеспособность в первую очередь зависит не столько от того, за счет каких источников формируется основной и оборотный капи-I тал, а сколько от того, как он используется и оборачивается.

Экономическая интерпретация полученных уравнений регрессии позволяет сделать общий вывод о том, что данные модели достаточно обосно

I ванно отражают причинно-следственные связи в рамках изучаемой совокупности финансовых факторов. Это касается как требований к статистической Щ значимости результатов, так и экономической логики. Следовательно, результаты произведенных расчетов могут использоваться для анализа финансовой устойчивости с целью оценки кредитных рисков.

В рамках сделанных выводов для изучаемых предприятий можно предложить такую меру как сокращение доли собственного капитала, направлявмого на приобретение основных средств, за счет перехода к заемным источникам.

В работе предложены меры, направленные на устранение препятствий долгосрочным кредитным вложениям.

Факторы, препятствующие долгосрочным вложениям в реальный сектор, могут быть элиминированы следующими способами:

• повышением значения норматива Банка России Н4;

• повышением дифференциации ставок процента (дохода) по краткосрочным и долгосрочным вкладам;

• более обоснованным подходом к процессу трансформации краткосрочных денежных ресурсов в долгосрочные вложения.

Разработаны предложения по увязке уровня страховых резервов с уровнем рискованности выданных ссуд, что создает объективную основу для установления страховых резервов.

Существующие методики не дают возможностей для корректной оценки системных рисков в российской экономике, которые являются наиболее серьезными факторами ограничений для активной инвестиционной деятельности. Системная составляющая риска базируется на мало прогнозируемом воздействии административных факторов на банковский и коммерческий бизнес. Построение действенной методики минимизации данного вида рисков связано в большей степени с использованием экспертных оценок текущего состояния внешней среды.

Построение комплексной и эффективной системы управления структурой активов и пассивов банка является одним из ключевых факторов коммерческого успеха кредитной организации. Система управления рисками в данном направлении финансового менеджмента должна сочетаться с оперативным регулированием размеров положительной процентной маржи, дюрацией портфелей и коррекцией гэпов ликвидности. Рациональное использование находящихся в распоряжении кредитной организации ресурсов, их сбалансированное распределение между различными секторами финансового рынка должно сочетаться с созданием резервов, адекватных размеру рыночного и ценового риска.

Актуальность разработанной методики анализа рисков ликвидности связана с расширением видов и форм заимствований, осуществляемых на открытом рынке кредитными организациями и связанных с эмиссией инструментов долгового характера. В то же время эффективное управление рисками при осуществлении заимствований из традиционных источников, таких как остатки на счетах клиентов, чистые кредитные линии, предоставленные банками - участниками рынка межбанковских кредитов, позволяет существенно расширить возможности фондирования при сохранении необходимого уровня устойчивости. Правильное построение стресс-кривой, характеризующей возможный отток финансовых ресурсов и определяющей уровни «минимальной поддержки» ликвидности, позволяет минимизировать риски и дает основу для формирования плана возможных альтернативных заимствований.

Наличие большого числа факторов риска снижает стабильность деятельности российских банков. Поэтому управление рисками приобретает все большую роль и становится одним из важнейших условий обеспечения экономической безопасности коммерческого банка. Однако, для того, чтобы в той или иной мере управлять банковскими рисками, необходимы значительные организационные усилия, затраты времени и других ресурсов.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Маммаева, Динара Сиражутдиновна, 2006 год

1. Акофф Р.Л. Планирование в больших экономических системах / Пер. с англ.; Под ред. И.А. Ушакова. М. 1972.

2. Акофф Р., Эмерли Ф. О целенаправленных системах / Пер. с англ М., 1974.

3. Алекперов В.Ю. Вертикально-интегрированные нефтяные компании России. М., 1996.

4. Аленичев В.В., Аленичева Т.А. Страхование валютных рисков, банковских и экспортных коммерческих кредитов. М.: Ист-сервис, 1994.

5. Алтеи Р. Математическая экономия. М., 1963.

6. Альгин А.П. Риск и его роль в общественной жизни. М.: Мысль,1989.

7. Астахов В.П. Анализ финансовой устойчивости фирмы и процедуры, связанные с банкротством. М.: Издательство «Ось-89», 1995.

8. Алиев В.Г. Основы эффективной экономики. Модели, закономерности перехода, механизмы реализации, региональные особенности, практические результаты. Махачкала: ДГУ, 1996. 320с.

9. Андреев, И. Критерии конкурентоспособности однородных банковских услуг // Маркетинг. 1998. - № 1.- С. 35-41.

10. Алиев В.Г. Теория организации. Учебник. М.: Луч, 1999. -416 с.

11. Антонов А.В., Поманский А.Б. Рационирование кредитов и алгоритм эффективности распределения заемных средств // Экономика и мат. методы. 1994. Т. 30. Вып. 1.

12. Багриновский К.А., Бендиков М.А., Хрусталев Е.Ю. Стратегия развития наукоемких производств как фактор ресурсосбережения. М., 1999.

13. Багриновский К.А., Егорова Н.Е. Имитационные системы в планировании экономических объектов. М., 1980.

14. Багриновский К.А., Егорова Н.Е., Радченко В.В. Имитационные модели в народнохозяйственном планировании. М., 1980.

15. Балабанов И.Т. Риск менеджмент. - М.: Финансы и статистика,1996.

16. Банковская система России. Настольная книга банкира. Центральный банк России. М., 1995.

17. Банковское дело./ Под ред. О.И. Лаврушина. М.: Банковский и биржевой научно-консультационный центр, 1998, с. 342.

18. Банковское дело: Справ, пособие / Бабичев М.Ю., Бабичева Ю.А., Трохова О.В. и др./ Под ред Ю.А. Бабичевой. М., 1994.

19. Банковское дело: Учебник / Под ред. проф. В.И. Колесникова, проф. Л.П. Кроливецкой. М., 1996.

20. Бездудный М.А. Управление рисками и совершенствование банковского надзора //Банковские услуги, 2002. № 2. - С. 2-4.

21. Банковские операции: Учеб. Пособие. /Под ред. О.И.Лаврушина. 4.1.-М.:Инфра-М, 1994.-96с.

22. Белокрылова О., Клавдиенко Т. Экономико-правовой статус кредитного товарищества как нового субъекта финансового рынка. //Хозяйство и право. -1997.-№ 10.-С. 31-38.

23. Белоусов А.Р. Тенденции и факторы оживления промышленного производства. М., 1999.

24. Богданова О.М. Коммерческие банки России: формирование условий устойчивого развития. М.: Финстатинформ, 1998. - 196с.

25. Бор М.З., Пятенко В.В. Менеджмент банков: организация, стратегия, планирования. М.: ДиС, 1997. - 288с.

26. Борисов С.М. Доллар в России партнер или конкурент? //Деньги и кредит. - 1999. - № 6. - С. 53-64.

27. Букато В.И., Львов Ю.И. Банки и банковские операции. /Под ред. М.Х.Лапидуса. М.: Финансы и статистика, 1996. - 336с.

28. Василишин Э.Н., Маршавина Л.Я. Механизм регулирования деятельности коммерческих банков в России на макро- и микроуровне. М.: Экономика, 1999.-271с.

29. Волынский B.C. Кредит в условиях современного капитализма. -М.: Финансы и статистика, 1991. 176с.

30. Глазьев С. Грядет ли новый финансовый кризис в России? //Вопросы экономики. 2000. - № 6. - С. 18-33.

31. Головин Ю.В. Банки и банковские услуги в России: вопросы теории и практики. М.: Финансы и статистика, 1999. - 416с.

32. Горлов В., Климанов В., Лузанов А. Москва как банковский сектор. //Российский экономический журнал. 1999. - № 4. - С. 66-76.

33. Горюнов В.Н. Актуальные проблемы реструктуризации. //Деньги икредит. 1999. - № 12. - С. 44-47.

34. Дворецкая А.Е. Архитектоника банковской среды: региональный аспект в контексте кризиса. //Регион: экономика и социология. 1999. - №1. -С.59-82.

35. Делягин М. Региональные банковские системы: сопоставление инвестиционной привлекательности. //Рынок ценных бумаг. 1996. - № 11. -С.27-30.

36. Денежное обращение и кредит при капитализме. /Под ред. Л.Н.Красавиной. М.: Финансы и статистика, 1983. - 335с.

37. Деньги, кредит, банки: Учеб. /Под ред. О.И.Лаврушина. М.: Финансы и статистика, 1998. - 448с.

38. Джозлин Р.В., Хамфриз Д.К. Банковский маркетинг: Введение в рыночное планирование. /Пер с англ. М.: Церих-ПЭЛ, 1995. - 96с.

39. Дианов Д.В., Кулагина Г.Д. Финансово-банковская статистика: Учеб. пособие. М.: МНЭПУ, 1999. - 140с.

40. Диксон П.Р. Управление маркетингом: Пер. с англ.-М.: БИНОМ, 1998.-560с.

41. Егоров Е.В., Романов А.В., Романова В.А. Маркетинг банковских услуг: Учеб. пособие. М.: Теис, 1999. - 102с.

42. Егоров С. Российская финансовая система уже стала частью мировой. //Финансовые известия. 1998. - 23 апр. - С.З.

43. Ефимова Л.Г. Банковское право. М.: БЕК, 1994. - 347с.

44. Живалов В.Н. Финансовая система России: эффективность и устойчивость коммерческих банков. М.: Экономика, 1999. - 263с.

45. Захаров B.C. Некоторые тенденции развития российских банков. //Деньги и кредит. 1999. - №11. - С.3-7.

46. Ильясов С.М. Совершенствование управления кредитно- финансовыми потоками в регионе, Махачкала. ДГУ. 1999. 202с.

47. Ильясов С.М. Совершенствование управления кредитной системой региона, Махачкала, Дагестанское книжное издательство. 2000. 205с.

48. Ильясов С.М. Организация денежно-кредитного регулирования -Москва: Финансы и статистика. 2001. 150с.

49. Ильясов С.М. Устойчивость банковской системы: механизмы управления, региональные особенности: Учеб. Пособие. Москва: Юнити-Дана. 2001.-217с.

50. Ильясов С.М. Денежно-кредитный механизм развития региона. -М.: Финансы и статистика, 2005. 215с.

51. Казимагомедов А.А. Банковское дело с частными лицами: Учебное пособие. СПб.: Изд. СПб ГУЭФ, 1998. 331с.

52. Казимагомедов А.А. Банковское обслуживание населения: зарубежный опыт. М.: Финансы и статистика, 1999. - 256с.

53. Казимагомедов А.А., Ильясов С.М. Организация денежно кредитного регулирования. - М.: Финансы и статистика, 2001. - 300с.

54. Киселев В.В. Коммерческие банки в России: настоящее и будущее: Учеб. пособие для вузов. М.: Финстатинформ,1998. - 400с.

55. Конкуренция в банковском секторе России. Учебное пособие./ под ред. A.M. Тавасиева. М.: Юнити-Дана, 2001. - 304с.

56. Коробов Ю.И. Банковская конкуренция. //Деньги и кредит. 1995. -№2. - С.39-47.

57. Коробов Ю.И. Практика банковской конкуренции. Саратов: СГЭА, 1996.-185с.

58. Коробов Ю.И. Среда банковской конкуренции от торговых домов до брокерских контор. //Банковское дело. - 1996. - № 8. - С. 12-17.

59. Коробов Ю.И. Теория банковской конкуренции. Саратов: СГЭА, 1996. - 146с.

60. Коробов Ю.И. Банковская конкурентная стратегия. //Банковское де-ло.-1997.-№1.-С.20-24.

61. Коробов Ю.И. Банковская конкурентная стратегия. //Банковское де-ло.-1997.-№ 2.-С.6-12.

62. Котлер Ф. Маркетинг менеджмент: анализ, планирование, внедрение, контроль. СПб.: Питер, 1998. - 888с.

63. Котлер Ф., Армстронг Г., Сондерс Дж., Вонг В. Основы маркетинга: Пер. с англ. 2-е изд. - М; СПб.; Киев: Вильяме, 1999 - 1152с.

64. Курсель Сенеля. Банки, их устройство, операции и управления. /Под ред. В.П. Безобразова. - СПб.: изд. тип. В. Безобразова, 1862. - 728с.

65. Ларионова И.В. Реорганизация коммерческих банков. М.: Финансы и статистика, 2000. - 368с.

66. Лишанский М.Л., Маслова И.Б. Краткосрочное кредитование сельскохозяйственных предприятий. М.: ЮНИТИ - Дана, 2000. - 287с.

67. Мазурицкий A.M., Медведева Н.А. Развитие сельской кредитнойкооперации в России. //Деньги и кредит. 1999. - № 1. - С.40-45.

68. Макконелл К.Р., Брю C.JI. Экономикс: принципы, проблемы и политика.: Пер. с англ. В 2 т. Т. 2. - М.: Республика, 1992. - 400с.

69. Марьясин М.Ш. Инфляция и финансовое положение сектора домашних хозяйств. //Банковское дело. 1998. - № 10. - С.6-10.

70. Масленников В.В. Зарубежные банковские системы. Иваново: «Талка», 1999.-392с.

71. Массарыгин Ф.С. Кредитная система СССР. М.: МГУ, 1974.164с.

72. Международный опыт реструктуризации банковских систем. /А.З.Астапович, Е.В.Белякова, Е.Б.Мягков и др. М.: Бюро эконом, анализа, 1998.-180с.

73. Мехряков В.Д. О некоторых аспектах регулирования конкурентных отношений на рынке банковских услуг.//Банковское дело.- 2003. №12. С25-28.

74. Миллер P.M., Ван-Хуз Д.Д. Современные деньги и банковское дело: Пер. с англ. М.: Инфра-М, 2000. - 856с.

75. Мирецкий А.П. Анализ привлекательности рынка банковских услуг. //Банковские услуги. 1999. - № 2-3. - С.32-38.

76. Мишкин Ф. Экономическая теория денег, банковского дела и финансовых рынков: Учеб. пособие для вузов. /Пер. с англ. Д.В.Виноградова; Под ред. М.Е. Дорошенко. М.: Аспект Пресс, 1999. - 820с.

77. Новиков В., Шереги Ф. Малое предпринимательство и банки: пути расходятся? //Российский экономический журнал. 1999. - № 9-10. - С.51-59.

78. Общая теория денег и кредита: Учеб. /Под ред. Е.Ф.Жукова. М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1995. - 304с.

79. Осипов Ю.М. Теория хозяйства. Учеб. в 3 т. Т 1. М.: МГУ, 1995.468с.

80. Остапенко В.В., Мешков В.М. Кредитование банками предприятий: потребности, возможности, интересы. //Финансы.-1998. № 8. -С.22-25.

81. Панова Г.С. Концепция банковского маркетинга. //Маркетинг успеха. 1999.-№5.-С.31-39.

82. Пантелеев А.В. Развитие конкурентной среды банковского рынка: государственное предпринимательство и кадровая политика. //Банковские услуги. 1999. - № 8 - 9. - С. 17-26.

83. Панфилова Ю., Киселева Е., Граник И. Виктор Геращенко: хватит ипо два банка в регионе. //КоммерсантЪ. 1998. - 18 нояб. - С. 1.

84. Полфреман Д., Форд Ф. Основы банковского дела. М.: Инфра-М,1996.-624с.

85. Попков В.В. О концептуальных основах развития банковской еистемы России. //Деньги и кредит. 2000. - № 5. - С.З - 7.

86. Путь в XXI век: стратегические проблемы и перспективы российской экономики. /Рук. авт. коллектива Д.С.Львов. М.: Экономика, 1999. -793с.

87. В.П.Жданов, А.Г.Мнацаканян и др.; Под ред. Л.И.Сергеева. Калининград: I Балт. ин. экономики и финансов, 1998. - 580с.

88. Рид Э., Коттер Р., Гилл Э., Смит Р. Коммерческие банки: Пер. с I англ. /Под общ. ред. В.М. Усоскина. М.: Космополис, 1991. - 480с.

89. Рогова О.Л. Кредитно-инвестиционная деятельность российских I банков // Деньги и кредит. 1998. - № 4. - С. 73-74.

90. Рогова О.Л. Сбалансированность финансово-банковской системы и | активизация кредитования реального сектора экономики // Деньги и кредит.1997. -№1.~ С. 75-80.

91. Роуз П. Банковский менеджмент: Пер с англ. М.: Дело, 1997. -768с.ш 95.Рудько-Силиванов В.В. Региональные особенности проявления бан1.ковских рисков // Деньги и кредит. 1997. - № 7. - С. 12-15.

92. Сагитдинов М.Ш. Методика анализа влияния банковской системы В на региональную экономику // Деньги и кредит. 1999. -№ 9. - С. 30-36.

93. Самаруха И.В. Банковский процент и его воздействие на инвестиционную деятельность кредитных организаций. Иркутск: ИГЭА, 1999. 110с.

94. Семенов С.К. Экономика России и перспективы увеличения активовбанков. //Финансы и кредит. 1999. - № 8. - С.2-5.

95. Симановский А.Ю. Финансово-банковский сектор российской экономики: вопросы формирования и функционирования. /Отв. ред. Ю.Б.Рубин. М.: Соминтэк, 1995. - 192с.

96. Симановский А.Ю. Монетарная политика и экономический рост в России: отдельные аспекты проблемы. //Деньги и кредит. 1999. - № 11. -С. 14-24.

97. Современный финансово-кредитный словарь. /Под общ. ред. М.Г.Лапусты, П.С.Никольского. М.: Инфра-М, 1999. - 526с.

98. Сорвин С.В. К вопросу о концепции развития регионального банковского сектора. //Деньги и кредит. 2000. - № 5. - С.8-13.

99. Тавасиев A.M. Основы банковского дела. М.: Маркет ДС. 2006.568с.

100. Таранкова Л.Г. К вопросу об институциональном устройстве банковской системы. //Бизнес и банки. 2000. -№11.-С. 1-3.

101. Темникова К.Н. Проблемы совершенствования банковской системы России. //Аудит и финансовый анализ. 1998. - № 2. - С.211-277.

102. Тосунян Г.А. Государственное управление в области финансов и кредита в России: учеб, пособие. /АНХ при Правительстве РФ. М.: Дело, 1997.-304с.

103. Тосунян Г.А., Викулин А.Ю. Деньги и власть. Теория разделения властей и проблемы банковской системы. М.: Дело, 2000. - 220с.

104. Трахтенберг В.А. Денежное обращение и кредит при капитализме. М.: изд-во АН СССР, 1962. - 780с.

105. Усоскин В.М. Современный коммерческий банк: управление и операции. М.: Антидор, 1997. - 320с.

106. Уткин Э.А., Морозова Г.И., Морозова Н.И. Нововведения в банковском бизнесе России. М.: Финансы и статистика, 1998. - 352с.

107. Хандруев А.А. Банки России- XXI век.// Информационно-аналитический материал. М.: БФИ, 2003.- 118с.

108. Хэндскомбе Р. Эффективное управление важно для каждого банка. //Деньги и кредит. -1991. № 9. - С. 11 -31.

109. Цапиева O.K. Банковская система и экономика региона: проблемы взаимодействия. Махачкала: ИСЭИ ДНЦ РАН. 2004. 127с.

110. Цапиева O.K. Статистический анализ формирования и использования банковских ресурсов на уровне региона // Вопросы статистики. М.: 2005.

111. Цапиева O.K. Проблемы взаимодействия банковской системы и экономики региона // Вопросы структуризации экономики. Махачкала: ИСЭИ ДНЦ РАН, 2005. № 2. С. 5-16.

112. Цапиева O.K., Чернышов М.М. Роль банковской системы в развитии экономики региона // Вопросы структуризации экономики. Махачкала: ИСЭИ ДНЦ РАН, 2005. № 2. С. 16-27.

113. Цапиева O.K. Маркетинговое исследование банковских продуктов // Материалы 6-й Международной конференции по маркетингу в г. Махачкале. Вопросы структуризации экономики. Махачкала: ИСЭИ ДНЦ РАН, 2005. № 3. С. 48-56.

114. Цапиева O.K. Роль банковской системы в развитии экономики Республики Дагестан. Журнал «Финансы и кредит» №25, 2004.

115. Шенаев В.Н. Денежная и кредитная системы России. М.: Наука, 1998.-224с.

116. Шерер Ф., Росс Д. Структура отраслевых рынков. Пер. с англ. М.: Инфра-М, 1997.-698с.

117. Ширинская Е.Б. Операции коммерческих банков и зарубежный опыт. М.: Финансы и статистика, 1993. - 144с.

118. Шумпетер И.А. Капитализм, социализм и демократия: Пер. с англ. /Предисл. и общ. ред. В.С.Автономова. М.: Экономика, 1995. - 540с.

119. Экономика переходного периода. Очерки экономической политики посткоммунистической России 1991 1997 гг. - М.: ИЭПП, 1998. - 1113с.

120. Экономическая стратегия. /П.р. А.П.Градова.- СПб.:Спец.лит. 1995.-414с.

121. Юданов А.Ю, Конкуренция: теория и практика. Учеб. практ. пособие. - М.: Тандем, Гном - Пресс, 1998. - 38с.