Выбор приоритетов экономического развития региона: методы и инструменты тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.05, кандидат экономических наук Леонова, Людмила Викторовна

• Леонова, Людмила Викторовна
• кандидат экономических наук
• 2011

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Леонова, Людмила Викторовна

СОДЕРЖАНИЕ

Стр.

Введение

Глава 1. Исследование основных методических аспектов регионального сотрудничества отраслей промышленности

1.1 Анализ факторов, влияющих на процессы финансирования и развития в отраслях промышленности региональной системы

1.2 Роль и место Департамента экономического развития и торговли в процессе развития системы регионально-отраслевого технического сотрудничества

1.3 Системный подход к оценке коммерческо-производственной привлекательности предприятий, определяющих потенциальный уровень экономики

региона

1.4. Методика оценки коммерческо-производственной привлекательности

предприятий - исполнителей контрактов

1.5 Оценка экономического потенциала ведущих предприятий РОТС -

участников текстильного кластера

Глава 2 Оценка эффективности системы проектного финансирования участников регионально-отраслевого технического сотрудничества

2.1 Проектное финансирование: определение, основные участники, преимущества и недостатки

2.2 Анализ структуры и согласование взаимодействия между участниками проекта при выборе различных источников его финансирования

2.3 Структурирование моделей денежных потоков участников регионально-

отраслевого технического сотрудничества

Глава 3 Разработка методики по согласованному взаимодействию участников при проектном финансировании и её адаптация к условиям текстильного кластера

3.1 Разработка методики согласования финансового взаимодействия

между участниками текстильного кластера

3.2. Согласование финансового взаимодействия участников проекта в органи-

зации научно-технического процесса

3.3 Разработка и реализация процедуры согласования финансового взаимодействия участников проекта в рамках текстильного кластера

Заключение

Список использованной литературы

Приложения

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Выбор приоритетов экономического развития региона: методы и инструменты»

ВВЕДЕНИЕ

Актуальность темы исследования.

Одним из способов повышения экономической эффективности системообразующих предприятий региона должен стать целенаправленный управленческий процесс по объединению целей их функционирования, развития и финансирования, главную роль в котором может сыграть государственный посредник в лице Департамента по экономическому развитию и торговле (ДЭРТ) региона. Данная задача должна решаться им путем операционной интеграции и долгосрочного финансирования производителей за счет средств получаемых из различных источников.

Процесс управления финансами представляет собой важнейшее звено в реализации целей предприятия. От эффективности системы управления финансами зависит прибыль организации и ее конкурентоспособность. Одной из основных задач, решаемой системой управления финансами, является привлечение ресурсов для научно-технических проектов по модернизации, расширению, реорганизации предприятия.

Государственный посредник должен сыграть ключевую роль в увеличении финансового потока в производственную сферу. При этом он сам должен выработать собственную управленческую стратегию, позволяющую обеспечить реализацию заключенных контрактов. Для этого все необходимые условия имеются:

• известны наиболее перспективные, как с точки зрения внутреннего, так и экспортного потенциала, образцы текстильной продукции предприятий Ивановского региона;

• созданы, в основном, законодательно-правовые предпосылки для экономически успешной деятельности объектов промышленности в системе регионально-отраслевого технического сотрудничества;

• определен круг ведущих предприятий текстильной отрасли - потенциальных исполнителей проектов расширенного воспроизводства, имеющих

соответствующие научно-технические и производственно-технологические заделы;

• имеются бюджетные средства региона, которые могут быть использованы в виде вложений на реализацию наиболее перспективных бизнес-проектов;

• имеется высокая деловая репутация государственного посредника (ДЭРТ), позволяющая привлекать средства зарубежных партнеров-соинвесторов и т.д.

Однако, несмотря на это, существенной активизации в развитии экономической деятельности в промышленности Ивановской региональной системы пока не произошло. Причин этому много, но одной из основных является отсутствие развитого методического обеспечения, прежде всего в части оценки государственным посредником управленческой и экономической привлекательности предприятий - исполнителей проектов, а также в формировании эффективной системы проектного финансирования участников регионально-отраслевого технического сотрудничества (РОТС).

В условиях высокой рискованности многих проектов по развитию и диверсификации технической и технологической баз предприятий без такого методического обеспечения достичь весомых результатов невозможно. Поэтому разработка методического аппарата оценки государственным посредником - ДЭРТ, экономической привлекательности предприятий - исполнителей проектов и методики по согласованному взаимодействию участников при проектном финансировании в условиях текстильного кластера является актуальной задачей, решение которой позволит создать условия для подъема экономики Ивановского региона путем эффективного вложения средств в предприятия РОТС и проекты расширенного воспроизводства, связанные с увеличением объема выпуска текстильной продукции, имеющей спрос на внутреннем и мировом рынках.

Степень разработанности проблемы.

Задача формирования методического аппарата оценки экономической привлекательности предприятий и финансирования проектов не нова. Ее решению посвящены многие труды отечественных и зарубежных ученых: В.В. Бочарова, Б.С. Ирниязова, В.Ю. Катасонова, Морозова Д.С., Петрова М.В., В.Н. Шенаева.

Признание в России финансового менеджмента как науки, посвященной методологии и технике управления финансами предприятий, произошло после публикации ряда фундаментальных работ: «Принципы корпоративных финансов» Р.Брейли, С.Майерса, «Финансовый менеджмент» Ю. Бригхема, М. Эрхардта, «Инвестиции» У. Шарпа, Г. Александера, Дж. Бешга, «Основы управления финансами» Дж. К. Ван Хорна. Различные подходы в отечественной литературе по финансовому менеджменту представлены следующими авторами: И.А. Бланк, В.В. Ковалев, Л.П. Павлова, Г.Б. Поляк, Е.С. Стоянова.

Однако в этих трудах рассмотрена проблема без учета специфических особенностей развития приоритетных отраслей в регионе на основе сотрудничества Департамента по экономическому развитию и торговли (ДЭРТ) с ведущими организациями региона, определяющими его экономический потенциал. Учитывая, что самостоятельная инвестиционная деятельность Департамента по экономическому развитию до сих пор была незначительна, то такая научная задача применительно к системе регионально-технического сотрудничества пока не нашла должного рассмотрения в трудах ученых.

Кроме того, существующая в настоящее время теория проектного финансирования недостаточно полно раскрывает методы количественного анализа эффективности финансового взаимодействия между участниками проекта, а также не включает методы формирования области компромисса, внутри которой предприятия экономически заинтересованы участвовать в проекте. Необходимо отметить, что разработкой количественных методов и механизмов управления, учитывающих разнонаправленные интересы всех участников системы, активность их поведения, человеческий фактор занимались

А. А. Ашимов, В. Н. Бурков, В. В. Кондратьев, Н. Н. Моисеев, Б. Ю. Гермей-ер, Д. А. Новиков, которые внесли значительный вклад в развитие теории управления организацией производственных систем. Однако разработанные ими механизмы и методы управления не адаптированы для согласования финансового взаимодействия.

Актуальность указанной проблемы, её практическая значимость и, вместе с тем, недостаточная проработанность в российских условиях определили выбор темы диссертационного исследования, его цель и задачи.

Диссертационная работа выполнена в соответствии с научным направлением кафедры банковского дела, учета и аудита Ивановской государственной текстильной академии - «Разработка оптимальных методов и инструментов исследования закономерностей функционирования, направлений развития и управления экономикой депрессивного региона на примере Ивановской области»

Цель исследования состоит в формировании комплексного методического аппарата оценки государственным посредником управленческой и экономической привлекательности предприятий, определяющих потенциальный уровень экономики региона и разработке для них эффективной процедуры согласования финансового взаимодействия при реализации научно-технических проектов.

В соответствии с поставленной целью в диссертации сформулированы

следующие задачи:

1. Выявить основные особенности процесса развития управления экономикой в региональной системе сотрудничества, уточнить роль и место государственного посредника в лице ДЭРТ.

2. Разработать методику оценки экономической привлекательности предприятий - исполнителей контрактов в сфере обеспечения неуклонного роста экономического потенциала региона с использованием системного подхода.

3. Определить основные практические аспекты эффективного стратегического управления процессом расширенного воспроизводства, как элемента цикла управления деятельностью предприятий и корпораций про-мышленно-текстильного кластера региона России.

4. Разработать взаимосвязанные оптимизационные модели денежных потоков участников для рекомендуемой схемы проектного финансирования.

5. Разработать методику согласования финансового взаимодействия между кредиторами с учетом их финансовых стратегий и особенностей проектного финансирования, с одновременным построением области компромисса.

6. Адаптировать методику комплексного отбора проектов по количественным критериям чистого дисконтированного дохода, срока выхода на проектную мощность, требуемым капиталовложениям и по качественному критерию конкурентоспособности при реализации проекта по производству смесовых тканей в условиях текстильного кластера.

Объектом исследования в диссертационной работе являются экономические взаимосвязи, возникающие в процессе финансового взаимоотношения участников промышленно-текстильного кластера в ходе управленческой деятельности государственного посредника в лице Департамента по экономическому развитию и торговли региона.

Предметом исследования являются методы согласования финансового взаимодействия исследуемых предприятий, применяемые в деятельности государственного посредника при оценке управленческой и экономической привлекательности участников РОТС.

Область исследования. Управление экономикой регионов. Функции и механизмы управления. Методическое обоснование и разработка организационных схем и механизмов управления экономикой регионов; оценка их эффективности. Разработка методологии проектного управления инновационным развитием хозяйственных систем, (п.п. 2.22, 2.24, 3.17, 3.21 паспорта ВАК по экономическим специальностям)

Теоретической и методологической основой диссертационной работы послужили фундаментальные исследования по экономической теории, теории управления производством и финансами, материалы, опубликованные в периодических изданиях, законодательные и правовые акты Российской Федерации, правительства Ивановской области. В работе применяются табличный, матричный, графический, балансовый методы, методы математической статистики и экспертных оценок, а также исследования операций.

Научная новизна исследования содержится в следующих, полученных лично автором, результатах выносимых на защиту:

1. Обоснованы факторы, регулирующие самостоятельность государственного посредника - Департамента по экономическому развитию и торговле региона как системообразующего элемента всего расширенного научно-технического процесса в сфере регионально-отраслевого технического сотрудничества (с. 19-29).

2. Сформирована система факторов и показателей, и на их основе, разработана методика для оценки коммерческо-производственной привлекательности предприятий, заключающаяся в определении реальной рыночной стоимости их активов, экспортного потенциала, доли на рынке текстильной продукции и качества финансового состояния (с.35-50).

3. Проведена оценка экономического потенциала ведущих предприятий РОТС - участников текстильного кластера, по результатам которой сформулированы основные направления развития стратегии государственного посредника, включающие экономический, нормативно-правовой и информационно-аналитический аспекты его деятельности (с.60-69).

4. Разработан комплекс взаимосвязанных оптимизационных экономико- математических моделей денежных потоков инициатора проекта, банка и соинвестора, которые позволяют определять их финансовые стратегии с учетом риска неплатежей и неопределенности реализации готовой продукции в зависимости от ее конкурентоспособности (с. 97-105).

5. На основе анализа финансовых стратегий участников проектного финансирования разработана методика, позволяющая согласовать одноуровневое финансовое взаимодействие между участниками, количественно определяя границы области компромисса, что необходимо для ведения переговоров и принятия финансовых решений (с. 121-130).

6. Разработаны и адаптированы процедуры подпроцессов согласования финансового взаимодействия участников проекта по производству смесовых тканей в рамках текстильного кластера (с. 152-164)

Теоретическая и практическая значимость заключается в том, что на основе системного подхода к решению поставленной научной задачи и разработанных автором положений сформулированы практические рекомендации работникам региональных органов исполнительной власти, государственному посреднику и крупным корпоративным структурам - участникам РОТС по оценке коммерческо-производственной привлекательности предприятий в сфере проектного финансирования.

Разработанная в работе методика согласования финансового взаимодействия позволяет увеличить совокупную прибыль участников за счет реализации наиболее эффективного варианта научно-технического проекта, наладить регулярное поступление денежных средств, а также своевременно финансировать освоение новых видов продукции. Кроме того, повышается конкурентоспособность проектной организации, банки получают дополнительные возможности кредитования, а государство - дополнительные налоги.

Материалы диссертации используются автором в учебном процессе по следующим дисциплинам: «Региональная экономика», «Финансовый менеджмент», «Деньги, кредит, банки», «Проектное финансирование инвестиций», - для студентов экономических направлений подготовки.

Апробация и внедрение результатов исследования.

• Результаты диссертации использованы при разработке инвестиционной стратегии государственного посредника - Департамента по экономическому развитию и торговли Ивановского региона;

• Основные положения методики применялись при анализе коммерче-ско-производственной привлекательности предприятий - исполнителей контрактов, входящих в систему РОТС Ивановского региона;

• Материалы диссертационного исследования легли в основу предложений для ДЭРТ по совершенствованию системы рейтинговой оценки предприятий входящих в текстильный кластер при реализации проектов расширенного воспроизводства;

• Материалы исследования были реализованы автором на ассоциации текстильных предприятий «ТОЬ-Текстиль» (www.tdl-textile.ru) и на ОАО ХБК «Шуйские ситцы» iwww.sitsv.ru) при разработке вариантов финансового проектирования по производству смесовых тканей на основе полиэтилен-терефталата (ПЭТ) в результате чего построена область компромисса и даны рекомендации по выбору точки согласования интересов, в которой суммарные дисконтированные денежные потоки возрастают с 6,9 до 14,2 млрд. руб., что позволяет сделать вывод об эффективности процедуры согласования финансового взаимодействия, так как для реализации сторонами был выбран наиболее эффективный второй вариант проекта.

Публикации

Основные положения и выводы диссертационного исследования обсуждались на 12 международных и всероссийских научно-практических конференциях, а также были опубликованы в специальных экономических журналах. По теме диссертационной работы автором опубликовано 24 научные работы общим объемом более 9,0 печатных листов, в том числе 2 статьи в ведущих рецензируемых научных журналах и изданиях, рекомендуемых ВАК, монография общим объемом 5,1 п.л.

Структура диссертации

Диссертационное исследование состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы, в котором представлено 122 наименования. Работа изложена на 173 стр. машинописного текста и содержит 31 таблицу, 35 рисунков и 64 формулы.

Заключение диссертации по теме «Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда», Леонова, Людмила Викторовна

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Для сохранения и дальнейшего повышения эффективности деятельности предприятий, определяющих потенциал региональной экономики, актуальной задачей является повышение инвестиционной активности государственного посредника - Департамента экономического развития и торговли областной администрации.

Все это предполагает необходимость проведения исследований и разработки методического обеспечения оценки государственным посредником инвестиционной привлекательности предприятий - исполнителей контрактов в сфере регионально-отраслевого технического сотрудничества и применения методов проектного финансирования, позволяющих значительно повысить эффективность использования ресурсов.

В результате решения поставленной в диссертационной работе научной задачи автором:

1. Проведен анализ современного состояния системы регионально-отраслевого технического сотрудничества (РОТС) и инвестиционного процесса в ней, основные результаты которого сводятся к следующему:

- РОТС - специфическая сфера политики регионального Правительства, имеющая техническую и экономическую составляющие и являющаяся одним из механизмов повышения экономического потенциала страны и обеспечения ее экономической безопасности;

- для России развитие регионально-отраслевого технического сотрудничества способствует развитию связей с иностранными государствами и является одним из основных приоритетов внешнеэкономической деятельности государства в части роста экспорта продукции повышенного спроса;

2. Установлено, что эффективность системы регионально-отраслевого технического сотрудничества во многом определяется активностью процесса расширенного воспроизводства, состояние которого, согласно общепринятой мировой практике, характеризуется следующими факторами: экономический

170 потенциал; кредитные риски; налоговая система и законодательные условия инвестирования.

3. Разработана система факторов и показателей коммерческо-производственной привлекательности предприятий - исполнителей экспортных контрактов, под которой понимается совокупность характеристик, позволяющих государственному посреднику (ДЭРТ) оценить, насколько тот или иной объект привлекательнее других для вложения имеющихся средств.

4. Разработана методика оценки коммерческо-производственной привлекательности системообразующих предприятий РОТС, включающая оценку таких основных параметров их состояния, как стоимость активов, экспортный потенциал, доля на рынке текстильной продукции, качество финансового состояния.

5. Разработана стратегия государственного посредника в сфере регионально-отраслевого технического сотрудничества, представляющая собой единую высокоинтегрированную систему, состоящую из различных аспектов, неразрывно связанных между собой для достижения главной цели - роста экономического потенциала региона. При этом установлено, что инвестиционная стратегия является структурированной совокупностью следующих взаимосвязанных аспектов: институционального, экономического, нормативно-правового, информационно-аналитического.

6. Определены роль и место государственного посредника (ДЭРТ) в процессе расширенного воспроизводства регионально-отраслевого технического сотрудничества как системообразующего элемента этого процесса. Его главной задачей является создание действенных мотиваций экономического плана к направлению капиталов, имеющихся у различных владельцев, в виде инвестиций в производственную сферу региона.

7. Проведен анализ литературы по проектному финансированию, сформулированы два авторских определения проектного финансирования: в широком и узком смысле, исследована структура участников проекта, выявлены особенности схем финансирования и предоставления ресурсов каждым из возможных участников, разработаны общая схема взаимодействия участников проекта и общая схема финансирования, выявлены преимущества и недостатки проектного финансирования.

8. Проведено исследование стоимости источников финансирования, сделан вывод о необходимости диверсификации структуры источников, о ее зависимости от финансовой стратегии организации, которая, в свою очередь, формируется исходя из особенностей отрасли, в которой реализуется проект, и макроэкономической ситуации в стране.

9. Проведен анализ особенностей источников финансирования в условиях российской экономики, разработана рекомендуемая схема проектного финансирования для отечественной организации. Сделан вывод о том, что успешная реализация проекта определяется согласованностью взаимодействия между его участниками, поэтому стороны должны искать компромисс, устанавливая взаимовыгодные условия соглашений. Выявлена проблема согласования взаимодействия в рамках проектного финансирования и рассмотрена степень ее разработанности. Осуществлена постановка задачи согласования взаимодействия при проектном финансировании.

10. Сформированы модели денежных потоков банка, инициатора проекта и соинвестора в рамках проектного финансирования. Модели учитывают: неопределенность выплат заемщика по банковскому кредиту; направления распределения прибыли банка; зависимость объема реализуемой продукции от качественного уровня конкурентоспособности; включают логические индикаторы, характеризующие закупки сырья и материалов у соинвестора.

11. Разработана методика согласования финансового взаимодействия между участниками, адаптированная для проектного финансирования. Методика использует модели денежных потоков кредиторов и позволяет сформировать область компромисса с применением кредитной ставки и доли участия соинвестора в качестве координирующих параметров.

12. Предлагаемые модели денежных потоков и методики являются инструментарием для определения финансовой стратегии государственным посредником и, в частности, инвестиционной стратегии. Данный инструментарий позволяет (ДЭРТ) определить наиболее эффективную комбинацию проектов для их реализации в рамках проектного финансирования, согласовать экономические интересы всех участников для точного выполнения программы расширенного воспроизводства и повысить конкурентоспособность продукции для стабилизации продаж и снижения рисков проекта.

13. Уточнена схема реализации научно-технического процесса производственной организации с использованием 8АБТ технологии. Определено место и последовательность использования разработанных в предыдущей главе методик в процессе финансового менеджмента.

14. Проведена практическая реализация предложенной процедуры согласования финансового взаимодействия на примере создания производства смесовых тканей для четырех вариантов проектного финансирования в условиях текстильного кластера Ивановской области. Количественно рассчитана область компромисса и в ней выбрана точка согласования интересов.

15. Сделан вывод об эффективности предложенных моделей и методик, так как их применение позволило реализовать наиболее эффективный проект, в котором суммарная полезность системы возросла практически на 100%. Приводятся рекомендации при проведении переговоров по выбору точки внутри области компромисса.Предложенные методики могут быть успешно применены для других схем проектного финансирования.

Практическая реализация основных положений и рекомендаций диссертационной работы, частичное осуществление которых начато в ходе выполнения работы, по мнению автора, окажет существенное влияние на развитие системы регионально-отраслевого технического сотрудничества России, будет способствовать повышению ее эффективности и активизации инвестиционной деятельности в реальном секторе экономики.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Леонова, Людмила Викторовна, 2011 год

Список использованной литературы

1. Акофф Р. Планирование в больших экономических системах - М.: Мир, 2007.- 321с.

2. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. М., Финансы и статистика, 2009. -404с.

3. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. М., Финансы и статистика, 2004.-368с.

4. Балашов В.Г., Заложнев А.Ю., Новиков Д.А. Механизмы управления организационными проектами. - М.: ИПУ РАН, 2009.-84 с.

5. Бандурин В.В., Зубов Д.Л. Инвестиционная деятельность в России в условиях развития корпоративных форм управления. М. Петровский двор, 2008.-256с.

6. Банки теряют клиентов, а Сбербанк их находит. //Коммерсант-с1аПу № 150, 2009. 7-9с.

7. Барвинок А. В., Гришанов Д. Г., Сидоров В. В. Моделирование задачи параметрической координации в системе «поставщик - заказчик» промышленного комплекса // Вестник Самарского государственного аэрокосмического

университета, №2, 2010. - с. 7-12.

8. Баумгартен Л.В. Финансово-промышленные группы, принципы и этапы формирования, особенности деятельности. //Экономика и коммерция. Серия 9, вып. 1. ЦНИИ ЭИСУ, 2005. с.23-27.

9. Беляев Е.В., Леонова Л.В. Варианты региональных инвестиционных программ. / Мат-лы Всеросс. н.-пр. конф. «Актуальные проблемы проектирования и технологии изготовления текст, мат-лов спец. назначения» (Техтекстиль-2007), Димитровоград, ДИТУД, 2007. - с.45-47.

10. Беляев Е.В., Лысова М.А., Леонова Л.В. Методика подготовки инвестиционного предложения: содержание, структура и техническое обеспечение. Деп. в ВИНИТИРАН 21.11.2006, № 1440 -В2006. -19с.

11. Беляев Е.В., Леонова JI.B. Экономическая модель реализации инвестиционного проекта и его эффективность. // В сб.межд.н.-т. конф. «Сов. наукоемкие техн.и персп.материалы текс.и легкой пром. (Прогресс-2007)».- Иваново:ИГТА, 2007. С.107-109.

12. Бердникова Г.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. М., ИНФРА-М, 2011.- 402с.

13. Берес В., Хавранек П. «Руководство по оценке эффективности инвестиций», М.: Интерэксперт, 2005.-244с.

14. Бернстайн JI.A. Анализ финансовой отчетности. М., Финансы и статистика, 2006.-288с.

15. Бирман Г., Шмидт С. Экономический анализ инвестиционных проектов. М. Банки и биржи, 1997.

16. Бурков В. Н. Согласование интересов в задаче управления проектами // Сб. статей «Управление организационно-техническими системами: моделирование взаимодействий, принятие решений». - Самара: ИПО СГАУ, 2007.С.44-49

17. Брипхэм Ю., Эрхардт М. Финансовый менеджмент. - 10-е изд. - СПб.:

Питер, 2007. - 762 с.

18. Богатырев В. Д Механизм управления взаимодействием в одноуровневой организационной системе//Автоматика и телемеханика, №5,2005. - с. 156-174.

19. Богатырев В .Д. Модели механизмов взаимодействия в активных производственно-экономических системах. -Самара: Изд-во СНЦРАН, 2003. с. 16-32.

20. Боцоев Р.В., Леонова Л.В. Конкурентоспособность региональной инновационной системы. / Мат-лы межд.н.-т. конф. «Молодые ученые - развитию текстильной и легкой пром-ти» (Поиск-2011), 26-28.04.11, Иваново, ИГТА. 2011, с.79-81.

21. Боцоев Р.В., Леонова Л.В. Применение моделей прогнозирования для оценки неплатежеспособности фирмы. / Материалы IV Межд. н.-пр. конф. «Экономическое прогнозирование: модели и методы»: Воронеж, 10-11 апреля 2008г. т.1 -с.45-48.

22. Бочаров В.В. Инвестиции.-СПб.: Питер,2008.- 199 с.

23. Бурков В. H. Согласование интересов в задаче управления проектами // Сб. статей «Управление организационно-техническими системами: моделирование взаимодействий, принятие решений»- Самара: ИПО СГАУ, 2007.С.44-49.

24. Бурков В. Н., Новиков Д.А. Теория активных систем: состояние и перспективы. - М.: СИНТЕГ, 2009. - с. 4-15.

25. Валдайцев С.В, Оценка бизнеса и инноваций. М., Филинъ, 2007.-302с.

26. Ван Хорн Дж.К. Основы управления финансами. М.: Финансы и статистика, 2006.-368с.

27. Васильев Д.К., Заложнев А.Ю., Новиков Д.А., Цветков A.B. Типовые решения в управлении проектами. - М.: ИЛУ РАН, 2009. - 75 с.

28. Виленский П.Л. и др. Оценка эффективности инвестиционных проектов. Академия нар. хоз-ва при Правительстве РФ. Изд. «Дело», 2008.-180с.

29. Вольнина М. Внутренний анализ внешних инвестиций. //Деловой экспресс, 26.03.2006. с. 12-17.

30. Журнал //Вопросы статистики №5, 20Ю.-90с.

31. Воропаев В.И. Управление проектом в России. М.: "Альянс", 2005.-236с.

32. Гладкий Ю.Н., Чистобаев А.И. Основы региональной политики. //Экономика, 20Ю.№6, с.35-39.

33. Глисин Ф.Ф., Лукашина Ж.Е. Оценка состояния и тенденций теневой экономики на основе данных конъюнктурных обследований. //Вопросы статистики №12, 2010. с.25-31.

34. Годлевский В.Е., Вакулич Е.А., Дмитриев А.Я., Литвинов A.B., Файн K.M., Шабанова Е.Л. Система менеджмента качества на основе ИСО 2010. - М.: ГП «Перспектива», 2011. - 346 с.

35. Голованов А.Л. Кредитование предприятий реального сектора экономики // Финансы, №1), 2011. - с. 62-67.

36. Голубев П.М. Некоторые особенности оптимизации проектного финансирования // Финансы, №9,2010. - с. 65-66.

37. Голубев C.B. Ценные бумаги как инвестиционный товар.// Финансы №2, 2005.С.43-47.

38. Гончаров А. Инвестиционный климат для иностранцев начинает улучшаться. Известия, 18.05.2010.

39. Грачева Е.Ю., Куфанова H.A., Пепеляев С.Г. Финансовое право России. -М.: ТЕИС, 2009.-450с.

40. Григорьев В.В., Федотова М.А. Оценка предприятия: теория и практика.

М. Инфра-М, 2007.-320с.

41. //Деловой экспресс №31, 2010. с.45-57.

42. Демонт Г.М., Келли Р.Э. Руководство по оценке бизнеса. М. «РОО», 2004.- 432с.

43. Деньги и кредит. Энциклопедический справочник. - М.: Центр СЭИ, 2004. -с. 181.

44. Зубов Д.Л. Методические основы планирования и оценки экономической эффективности инвестиций в предприятия финансово-промышленных групп.

М., Петровский двор, 2008.-376с.

45. Иванов А.П. Банковский кредит как форма инвестирования предприятий

// Финансы, №4,2010. - с. 61-63.

46. Ильенкова Н.Д. Методологические проблемы идентификации экономических рисков. //Экономика и коммерция. Серия 9. Вып. 4, ЦНИИ «Электроника», 2009.С.26-32.

47. Калугин А.Н. Практика применения векселя и вексельное обращение на крупных промышленных предприятиях //Финансовый бизнес, №12,2006 с.23-27

48. Каплан Роберт С., Нортон Дейвид П. Сбалансированная система показателей. От стратегии к действию.- 2-е изд./ Пер.с англ. -М.: ЗАО «Бизнес-Олимп», 2008. -324с.

49. Катасонов В.Ю., Морозов Д.С. Проектное финансирование: организация, управление риском, страхование. — М.: «Анкил». 2010. - 315 с.

50. Ковалев В.В. Финансовый менеджмент: теория и практика. - М.: ТК Вел-би, Изд-во Проспект, 2009. - 763с.

51. Колосова Е.В., Новиков Д.А., Цветков A.B. Методика освоенного объема в оперативном управлении проектами.-М.ЮОО «НИЦ «Апостроф», 2010.-156 с.

52. Кейнс Дж. М. Общая теория занятости, процента и денег. Антология экономической комиссии, т 2. М., «Эконом», 2002.-3 Юс.

53. Ковалев В.В. Методы оценки инвестиционных проектов. М., Финансы и статистика, 2010.-422с.

54. Ковалев В.В. Финансовый анализ. М., Финансы и статистика, 2005.-388с.

55. Ковалев А.П. Как оценить имущество предприятия. М., Финстатинформ,

2006.-112с.

56. Лаврушин О.И. Организация и планирование кредита. М.: Финансы и статистика, 2011.-365с.

57. Лебедев П.И. Проектное финансирование: факторы успеха [Электронный ресурс] / П.И. Лебедев // Консультант, №11,2010. - Режим доступа: http://wwvv.flninvestor/proiect Апаг>се.Ь1ш1.

58. Леонова Л.В. Методологические аспекты структурирования инвестиционного процесса. /Мат-лы Всеросс. н.-пр. конф. «Актуальные проблемы проектирования и технологии изготовления текст, мат-лов спец. назначения» (Тех-текстиль-2007), Димитровоград, ДИТУД, 2007. - с.32-35.

59. Леонова Л.В. Оценка альтернативных вариантов инвестиционной привлекательности размещения объекта с использованием когнитивно-смыслового метода. //Вестник университета: Государственный уни-верситет управления.-Москва: ГУУ, №8/8. 2007. - 74 -79с.

60. Леонова Л.В. Проблемы инвестирования Российских предприятий. Сб-к н.-тр. ИвГУ, Иваново. -2007. - с. 105-110.

61. Леонова Л.В. Оценка финансовых результатов инвестиционных проектов методом анализа маржинального дохода. /Материалы межд. н.-пр. конф.: «Проблемы экономики, политики и управления в РФ» 20.04.07. МИУ, Иваново,

2007. - с.33-45.

62. Леонова Л.В. Факторы риска в инвестиционных проектах и оценка эффективности использования инвестиционного капитала. // В сб.межд.науч.-техн. конф. «Современные наукоемкие технологии и перспективные материалы

текстильной и легкой промышленности (Прогресс-2007)».- Иваново:ИГТА, 2007. С.122-125.

63. Леонова Л.В. Регулирование инвестиционной деятельности в депрессивных регионах в условиях реформируемой экономики. // В мат-х межд. н.-пр. конф.: «Современные наукоемкие инновационные технологии развития промышленности региона» (Лен-2006), КГТУ, Кострома, 2006.- с. 41-43.

64. Леонова Л.В. Экспертиза прямых инвестиций в промышленность России./ В сб.н.тр. Х-й Всеросс. н-т. конф. «Перспективные материалы, технологии, конструкции, экономика», КГТУ, г.Красноярск - 2004. с. 68-73.

65. Леонова Л.В., Беляев Е.В. Анализ и оценка факторов привлечения инвестиций в региональную экономику. / В сб.межд.науч.-техн. конф. «Современные наукоемкие технологии и перспективные материалы текстильной и легкой промышленности (Прогресс-2008)».- Иваново:ИГТА, 2008. С. 156-157.

66. Леонова Л.В., Беляев Е.В. Методическая оценка инвестиционной привлекательности региона при размещении на его территории промышленного объекта. /Мат-лы н.-пр. конф. «Теоретические и практиче-ские аспекты совершенствования хозяйственной системы в условиях всесторонней модернизации Российской экономики». Тверь, ТГТУ, 23-25.11.10. с. 30-35.

67. Леонова Л.В., Беляев Е.В. Особенности реализации банковских стратегий в условиях предкризисной ситуации. / В сб.межд.науч.-техн. конф. «Современные наукоемкие технологии и перспективные материалы текстильной и легкой промышленности (Прогресс-2008)».- ИвановогИГТА, 2008. С. 131-134.

68. Леонова Л.В., Беляев Е.В. Методика оценки инвестиционной привлекательности предприятий - исполнителей инвестиционных проектов. РАЕ РФ // «Современные наукоемкие технологии», ИГХТУ, Иваново №1, 2007. - с.60-67.

69. Леонова Л.В., Беляев Е.В. Сравнительный анализ оценочных показателей разделов инвестиционного проекта кредитным отделом банка. // Межв. сб. н.тр. ИГЭУ, вып.4 «Анализ состояния и перспективы развития экономики России», Ив-во, 2007.- с.5-9.

70. Леонова Л.В., Беляев Е.В. Обеспечение роста инвестиционного капитала на основе оценки стоимости бизнеса./ В сб. н.тр. Межд. н.-пр. конф. «Экономика современной России: теоретические и методологические подходы к решению актуальных проблем развития», ИвГУ, Иваново, 2004.-71-76 с.

71. Леонова Л.В.,Беляев Е.В. Управление экономической деятельностью в промышленном комплексе региона: методы и механизмы. Монография -ИГТА,

Иваново, 2008. - 89 с.

72. Леонова Л.В., Беляева Т.Н. Инвестиции: проблемы рисков и доходности.

Российская академия естествознания (РАЕ РФ) // «Современные наукоемкие технологии», ИГХТУ, Иваново №3, 2006. - с.40-42.

73. Леонова Л.В., Беляев Е.В., Лысова М.А. Состояние инвестиционного климата региона - основа повышения его экономической безопасности. Деп. в

ВИНИТИ РАН 21.11.2006 № 1439-В2006. -18с.

74. Леонова Л.В., Беляев Е.В., Сотскова Е.А. Механизм инвестиционных реинжиниринговых решений на промышленном предприятии. Деп. в ВИНИТИ РАН 28.11.2006, № 1472-В2006. - 16с.

75. Леонова Л.В., Боцоев Р.В. Интегральная оценка конкурентоспособности регионов. /Мат-лы межд.н.-т. конф. «Молодые ученые - развитию текстильной и легкой пром-ти» (Поиск-2011), 26-28.04.11, Иваново, ИГТА. 2011, с.122-124.

76. Леонова Л.В., Боцоев Р.В. Оптимизация форм и методов интеграции капитала при необходимости крупных финансовых вложений в реализацию отраслевых инвестиционных программ. /Мат-лы докладов на межв. н.-пр. конф. «Инновационные и наукоемкие технологии в легкой промышленности». М:

МГУДиТ, 23-25 апреля 2008г. - с. 148-151.

77. Леонова Л.В.,Павлов О.В. Механизмы согласованного управления инвестиционными проектами // Сборник трудов молодых ученых «Управление большими системами». Выпуск 4. - М.: ИЛУ РАН, 2009.-е. 35-40.

78. Леонтьева Л.В. Формы и методы государственного регулирования инвестиционной деятельности иностранных инвесторов. Материалы к международной конференции 3-5.11.2007. М., МГТУ, 2007.С.222-228.

79. Львов Д.С. и др. Сбережения населения должны работать на экономику.

//Финансовые известия №23, 2008.С. 17-23.

80. Лысаков A.B., Новиков Д.А. Договорные отношения в управлении проектами. - М: ИЛУ РАН, 2004. -100 с.

81. Макконелл K.P., Брю С.Л. Экономика. Принципы, проблемы и политика,

т. 2, М., Республика, 2002.-298.

82. Мазур ИИ., Шапиро В.Д., Ольдерогге Н.Г. Управление проектами. - М.:

Изд-во «Омега-Л», 2007.-е. 172.

83. Маркс К., Энгельс Ф. Соч. т. 23, с. 640.

84. Мелькумов Я.С. Экономическая оценка экономической эффективности. -

М.: ИКЦ "ДИС". 2007 г.-216с.

85. Мендзебровская М.П.Схемы проектного финансирования на рынке недвижимости Украины [электрон.ресурс]//Сб.докл.конф. «Финансирование активов: лизинг, факторинг проектное финансирование - 2009». - Режим доступа: http:// www. casinginto.ru/ncwb/conteni/114.311.

86. Методологические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов (вторая редакция). Официальное издание М., Экономика, 2006.-144с.

87. Миль Дж. С. Основы политической экономики. М., Прогресс, 2001 .-326с.

88. Нестеров E.H. Текстильно-промышленный кластер - стратегический приоритет в обеспечении модернизационного развития Ивановской области. Сайт ДЭРТ по Ивановской области. - http://www.ivderit.ru/index. 28.04.11.

89. Никольский А., Козырев М. Посредник идет в инвесторы. /Ведомости от 22.02.2011г.

90. Новиков Д.А. Теория управления организационными системами. - М.: Московский психолого-социальный институт, 2005.-286с.

91. Новиков Д.А. Цветков A.B. Механизмы функционирования организационных систем с распределенным контролем. - М.:ИПУ РАН, 2001.- 124с.

92. Норткотт Д. Принятие инвестиционных решений. М., Банки и биржи, ЮНИТИ, 2007.-320с.

93. Озеров С.Л., Попов А.Н. Разработка механизма организации бизнес-процессов в рамках проектного финансирования // Финансы, №1,2008. с. 65-70.

94. По данным ЦБ РФ на 01.06.2011, опубликованным на сайте www.cbr.ru.

95. Постановление Правительства РФ от 13.10.2005 г. № 1016 "О комплексной программе стимулирования отечественных и иностранных инвестиций в экономику Российской Федерации".

96. Пратт Ш.П. Оценка бизнеса. Анализ и оценка закрытых компаний. Пер. с англ. М., 2004.-412с.

97. Райзберг Б.А. и др. Современный экономический словарь. М., Инфра-М, 2007.-540с.

98. Рейтлян Я.Р. Аналитическая основа принятия управленческих решений. М.: Финансы и статистика, 2009.-346с.

99. Российская Федерация в цифрах в 2007 г. М., 2008.-562с.

100. Россия в цифрах. /КоммерсантЪ-Власть №46, 2010 г.

101. Семенихин А.И. Анализ финансового состояния предприятия в рамках внешнего и внутреннего аудита. М.: «Ф.и С.», 2008.-487с.

102. Соотношения "Риск-прибыль". //Инвест-курьер, декабрь 2009. СПб.: 2010г.с.30-36.

103. Субботин М.М. Интеллектуальные технологии поиска и обработки текстовой информации как инструмент поддержки аналитической деятельности. НТИ. Сер. 1. Организация и методика информационной работы №11, 2009.-64с.

104. Ткачев М.К., Зеленов В.А. О путях расширения инвестиционных возможностей АКБ "Совкомбанк". //Вопросы экономики, №1. ЦНИИ ЭК, 2009.с. 16-19.

105. Управление инвестиционно-заемными системами. /Под ред. Климовича М.В., Тумасянц С.М. М., Издательский Дом "РЦБ", 2008.-298с.

106. Управление проектами (Зарубежный опыт). /Под ред. В.Д.Шапиро. С.-Пб:

"Два-Три", 2008.-98с.

107. Федеральная целевая программа «Реформирование и развитие промышленного комплекса (2008-2012гг.)». Постановление Правительства РФ от 11.10.2007г. №713.

108. Федеральная целевая программа «Национальные приоритеты России в промышленной сфере на 2009-2015гг.». Постановление Правительства РФ от 8.11.2008г. №779.

109. Федеральный закон от 29.07.2008г. №135-Ф3 «Об оценочной деятельности в Российской Федерации».

110. Цветков A.B. Стимулирование в управлении проектами. - М.: ООО «НИЦ

«АПОСТРОФ», 2001. -143 с.

111. Четыркин Е.М. Методы финансовых и коммерческих расчетов. - М.: Дело

Лтд, 2005. - 194 с.

112. Чуб Б.А. Оценка инвестиционного потенциала субъектов российской экономики на мезоуровне. М., ЗАО ИПЦ "Буквица", 20Ю.-421с.

113. Шеремет А.Д., Сайфулин P.C. Методика финансового анализа. М., ИН-

ФРА-М, 2006.-388с.

114. Шмален Г. Основы и проблемы экономики предприятия: Пер. с нем. / Под ред. проф. А.Т. Поршнева. - М.: Финансы и статистика, 2006.- 375с.

115. Шуркалнн А.К. Проектное финансирование как эффективная форма международного кредитования [Электронный ресурс] / А.К. Шуркалнн // Финансовый менеджмент, №2,2009. - Режим доступа: http://www.dis. Roim /

article.shtmlid=687.

116. Шумпетер И. Теория экономического развития.-М.: Прогресс, 1982.-378с.

117. Щепетова С.Е. Менеджмент и экономика качества: от естественного к формальному, от формального к естественному. - М.: КомКнига, 2006. - 294 с.

118. Сайт НИЦ CALS-технологий «Прикладная логистика»,

http://www.cals.ru/what.htm.

119. ivtex-RUSSIA-Межрегиональный текстильно-промышленный кластер (новости) 24.04.11. http://www.ivtex-russia.ru/news/5588872352.

120. Kodama Fumio. Emerging Patterns of Innovation Sources of Japan's Technological Eadge, Harvard Business School, 2005. Перевод, обработка и рисунки А.

Сенин. 2006г.-268с.

121. /www.lentex.ru/15.12.2010.

122. http://www.vlasnasprava.info/ru/business az/how to grow/finance/financial management.html? m=publications& t=rec&id=644

123. http://www.cfin.ru/press/afa/2001 -3/03 2.shtml

124. http://www.finances-analvsis.ru/general/marginalni-dohod.htm

125. + http://webcommunitv.ru/1023/

126. +++http://www.e-ollege.ru/xbooks/xbook063/book/index/index.html?go=part-007*page.htm

127. http://www.ibl.ru/konf/041208/50.html