Влияние интернационализации китайского юаня на развитие внешней торговли Китая тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.14, кандидат наук Хань Чао

• Хань Чао
• кандидат наук
• 2018

Оглавление диссертации кандидат наук Хань Чао

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

ГЛАВА 1 ОСНОВНЫЕ ПРИНЦИПЫ СТАНОВЛЕНИЯ И РАЗВИТИЯ ВНЕШНЕЙ ТОРГОВЛИ КИТАЯ

1.1 Основные концепции и методы государственного регулирования внешней торговли Китая (в период реформы и открытости КНР)

1.2 Особенности и структура внешней торговли Китая

1.3 Факторы, влияющие на развитие внешней торговли Китая 52 Выводы по главе I 60 ГЛАВА 2. ИНТЕРНАЦИОНАЛИЗАЦИЯ КИТАЙСКОГО ЮАНЯ КАК ИНСТРУМЕНТ РАЗВИТИЯ ВНЕШНЕЙ ТОРГОВЛИ КНР

2.1 Современное состояние интернационализация китайского юаня

2.2 Основные факторы, влияющие на процесс интернационализации китайского юаня

2.3 Этапы процесса интернационализация китайского юаня 91 Выводы по главе II 105 ГЛАВА 3 ПЕРСПЕКТИВЫ ВНЕШНЕЙ ТОРГОВЛИ КИТАЯ В УСЛОВИЯХ ДАЛЬНЕЙШЕЙ ИНТЕРНАЦИОНАЛИЗАЦИИ ЮАНЯ

3.1 Влияние интернационализация юаня на трансформацию структуры внешней торговли Китая

3.2 Значение интернационализации китайского юаня для развития внешней торговли между Россией и Китаем

3.3 Оценка влияния интернационализации китайского юаня на развитие экономики и внешней торговли Китая

Выводы по главе III

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

ПРИЛОЖЕНИЯ

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Влияние интернационализации китайского юаня на развитие внешней торговли Китая»

ВВЕДЕНИЕ

Актуальность темы исследования. Интернационализацию китайского юаня можно назвать одним из самых спорных и широко обсуждаемых аспектов экономических реформ в КНР. Интернационализация юаня - это процесс более широкого использования юаня Центральными банками государств и иными финансовыми институтами, транснациональными компаниями в международных коммерческих и финансовых операциях, а странами мира в качестве резервной валюты. Данный процесс можно рассматривать как ответ на увеличивающийся вес инвестиционных и торговых потоков КНР в мировой экономике.

На протяжении многих лет экономическая политика Китая была направлена на то, чтобы держать юань недооцененным. Защита валюты от спекуляций также помогала обеспечивать сохранение китайского экспорта. Эта задача являлась центральной основой модели экономического развития КНР, дававшая ей торговое преимущество. Но по мере того, как китайская экономика созревала и росла, постоянно увеличивался и объем внешней торговли, поэтому цели КНР были пересмотрены в направлении либерализации юаня и превращения его в полностью конвертируемую валюту. Интернационализация юаня позволит более широко использовать его в международной торговле, и будет способствовать интенсивному росту объема внешней торговли Китая.

Экономические успехи китайской экономики на протяжении последних лет поставили закономерный вопрос о возможностях и перспективах превращения юаня в международную валюту, играющую значительную роль в обслуживании инвестиционных связей и внешнеторговых контрактов страны, обороте мировых финансовых и товарных рынков. Однако, проводимые Правительством Китая мероприятия по реализации социально -экономической реформы и интернационализации юаня не всегда приводят к планируемым результатам: зависимость мировой финансовой системы от доллара США еще весьма велика и существующие внутренние проблемы

(теневой банкинг, риск дефолта крупнейших китайских банков, нарастание кризисных тенденций) негативно отражаются на многих экономических процессах, прежде всего, развитии внешней торговли Китая.

Значимость и недостаточная изученность влияния интернационализации китайской валюты на внешнюю торговлю в современных условиях глобализации и тенденции к многополярности мировой геополитической и геоэкономической системы и определения на этой основе перспективных направлений трансформации структуры импорта и экспорта КНР, определили выбор темы диссертации, ее актуальность в теоретическом и практическом аспектах.

Степень разработанности проблемы. Различные аспекты проблем денежно-кредитной политики и развития мировой финансовой системы рассматривались в работах Bersten C.F., Boorman J.T., Icard A., Meyer C., Arase D., Harman A., Herd R., Hill S., Pigott C.

В российских исследованиях проблемами трансформации и реформирования банковской системы занимаются Бабичева Ю.А., Г.Н. Белоглазова, Валенцева Н.И., Круглова И.А., Лаврушин О.И., Тавасиев А.М, Мамонова И.Д., Фетисов Г.Г., Хейфец Б.А., Селихов Д.М и другие.

Глобализация денежно-кредитной политики, вопросы управления процессом интернационализации национальных валют явились предметом исследования многих китайских авторов, как Chen Yulu, Hu Bo, Claessens S., Kodres L., Fungácová Z., Kynge J., Li Gaochan, Lu Kelong, Li Zhang, Xuanwu Jin, Liang, Z., Liao Wei, Tapsoba S., Okazaki K., Zhai F, зарубежных авторов, как Korhonen I., Herlihy D., Petri P., Plummer M., Robert D. Atkinson, Stephen J. Ezell, Luke A. Stewart и таких российских исследователей, как Верников А.В., Гафарова Г.Р., Глазьев С.Ю., Байзаков С.Б., Ершов М.В., Митяев Д.А., Фетисов Г.Г., Ершов М.В., Жариков М.В., Задорина А.М., Звонова Е.А., Иванькова А.А., Ковалев В.В., Красавина Л.Н., Крылов О.М., Кудерцев А. А., Кузьмин Д.В., Кулакова Т.А., Коверзнева С.А., Наркевич С., Трунин П.,

Островский А.В., Смыслов Д.В., Сутырин С.Ф., Ткаченко С.Л., Тумарова Т.Г., Коваленко В.Н.

Внешняя торговля, как предмет исследования, рассматривается в работах таких российских исследователей, как В.Д. Адрианова, Е.Ф. Адвокушина, Э.П. Бабина, В.Б. Буглая, H.H. Ливенцева, А.Б. Полуэктова, Л.В. Сабельникова, И.Фаминского, таких иностранных исследователей, как: M. Bartz, M. Emerson, P. Krugman, R. Daviddi, L.Halligan, E. von Duzer, Vinod Thomas and John Nash, D. Hemler и других.

Таким образом, вопросы развития мировой валютной системы и проблем интернационализации национальных валют в течение последних лет стали предметом растущего интереса со стороны ученых в финансово-экономической сфере деятельности. В тоже время, изучение комплексного влияния интернационализации китайского юаня на развитие внешней торговли Китая требует постоянных углубленных исследований. Это обусловлено, прежде всего, самой нарастающей динамикой интернационализации китайского юаня, интенсификацией интеграционных и финансово-экономических отношений.

Кроме того, настоящее исследование призвано сместить акцент, традиционно отдающий приоритет денежно-кредитному регулированию и политике валютных курсов, на необходимость изучения взаимодействия финансовой и внешнеэкономической деятельности посредством углубленного анализа развития финансовой системы и макроэкономической государственной политики. Актуальность и недостаточная разработанность указанных проблем, определили выбор темы, цель и задачи диссертационного исследования.

Цель и задачи исследования. Цель настоящей диссертации заключается в развитии теоретических положений о сущности и закономерностях процессов интернационализации китайского юаня и выявлении основных направлений их влияния на развитие внешней торговли Китая в условиях трансформации мировой финансовой системы, что

позволяет выявить перспективы данного процесса и предложить

практические рекомендации по устранению ограничений.

Достижение поставленной цели предусматривает решение следующих задач:

1. Изучить основные концепции и методы государственного регулирования внешней торговли Китая в период реформы и открытости КНР.

2. Выявить основные особенности и структуру внешней торговли Китая в зависимости от регионального, национального и других аспектов.

3. Проанализировать структурные характеристики современного состояния интернационализация китайского юаня.

4. Выделить основные факторы, влияющие на процесс интернационализации китайского юаня

5. Изучить и провести оценку влияния интернационализация юаня на развитие экономики и внешней торговли Китая, а также на трансформацию структуры внешней торговли Китая.

6. Определить значение интернационализации китайского юаня для развития внешней торговли между Россией и Китаем.

7. Разработать и обосновать мероприятия, направленные на устранение препятствий дальнейшей интернационализации китайского юаня, предложить рекомендации по разрешению выявленных проблем. Объектом исследования является внешняя торговля КНР Предметом исследования выступают финансово-экономические

отношения, которые складываются в процессе интернационализации китайского юаня, и их влияние на развитие внешней торговли Китая.

Теоретико-методологической основой исследования послужили научные исследования в области международных экономических отношений, в различных отраслях экономики Китая, России, представленные в работах зарубежных, российских и китайских ученых. Методологическим базисом является накопленный опыт по проблемам осуществления мировой торговли, особенностей функционирования национальных финансовых систем,

валютных аспектов процесса глобализации. В работе исследованы теоретико-методические основы, определяющие внешнеэкономическую деятельность Китая, представлены, обобщены и систематизированы информационные материалы, которые характеризуют функционирование банковской системы КНР. Для достижения поставленной в работе цели и решения задач применялись межстрановые сопоставления, системный, функциональный, нормативно-правовой и комплексный подходы, позволившие изучить разноаспектные и сложно-структурированные исследования валютно-финансовых процессов китайской экономики.

Соответствие Паспорту специальности. Диссертационное исследование выполнено в соответствии с паспортом специальности ВАК Минобрнауки РФ (экономические науки) 08.00.14 «Мировая экономика»: п. 4. Интернационализация хозяйственной жизни. Глобализация экономической деятельности, ее факторы, этапы, направления и формы. Взаимодействие региональной интеграции и экономической глобализации; п. 7. Международная экономическая взаимозависимость. Обеспечение устойчивого развития национальной и мировой экономики. Стратегии национального экономического развития, п. 12. Мировая валютная система, тенденции ее дальнейшей эволюции. Валютные зоны. Мировые резервные и региональные валюты.

Информационную и эмпирическую основу исследования составили публикации национальных и международных кредитно-финансовых организаций, официальные статистические данные, обобщающие выводы и оценки, содержащиеся в программных документах КНР, собственные расчёты автора.

Исследование было проведено на основе сбора, обработки и анализа информации в области мировой экономики, теории финансов, валютного, кредитного и банковского дела, аналитических докладов Национального бюро статистики КНР.

Научная новизна исследования заключается в определении факторов влияющих на процесс интернационализации китайского юаня с учетом современных тенденций в мировой валютно-финансовой системе и разработке модели зависимости трансформации структуры внешней торговли Китая от интернационализации юаня, в определении возможностей юаня перейти в категорию мировых резервных валют.

Основные научные положения диссертации, выносимые на защиту:

1. Систематизация и изучение особенностей структуры внешней торговли Китая, а также обобщение практических аспектов государственного регулирования Китая позволили выделить этапы развития внешней торговли КНР: первый этап проходил на протяжении 1949-1978 гг., в течение которого осуществлялась внешняя торговля в условиях плановой экономики, в условиях начала формирования системы множественных обменных курсов, ограниченности и искажения системы валютного контроля; второй этап проходил в период с 1978 по 2001 гг., в течение которого осуществлялась внешняя торговля в условиях реформ и открытости КНР на фоне отмены системы двойного обменного курса, начала либерализации текущего счета, устранения валютного контроля; третий этап проходит на протяжении с 2001г. и по настоящее время, в течение которого осуществлялась внешняя торговля в условиях вступления в ВТО и начала интернационализации юаня. С учетом влияния сформулированных в исследовании факторов на развитие внешней торговли Китая, можно определить наиболее приоритетные направления развития валютного регулирования и банковской системы КНР для выполнения всех условий, которые необходимы в качестве важнейших для интернационализации китайской валюты.

2. Предложена авторская классификация факторов, влияющих на процесс интернационализации китайского юаня, основанная на разделении факторов на стохастические и детерминированные, что позволяет предсказать последствия интернационализации валюты Китая в

результате воздействия того или иного фактора. Обосновано, что к детерминированным факторам, влияющим на процесс интернационализации валюты можно отнести: значимость экономики страны в международной торговле; законодательная регулирующая база; либерализация национального валютного рынка; диверсификация собственных валютных расчетов; географический фактор; достаточный размер и высокий удельный вес в мировом ВВП; ликвидность, открытость, масштаб и глубина внутреннего финансового рынка; гибкий курс национальной валюты. К стохастическим относятся: нарастание вероятности возникновения глобальных финансовых рисков; регионализация и интеграция национальных экономических систем и финансово-валютной сферы; сложная геополитическая обстановка.

3. Разработана комплексная модель зависимости трансформации структуры внешней торговли Китая от интернационализации юаня, которая доказывает, что наиболее влияющими на процесс трансформации внешней торговли Китая факторами являются: доля объема трансграничных расчетов в юанях в общем объеме внешней торговли; курс доллара; наличные деньги КНР; денежная масса КНР; безналичные средства. Практическое применение этой модели состоит в том, что с ее помощью можно заранее выявлять возможные критические ситуации, снижение экспортных и импортных поставок, проанализировать динамику факторных признаков и оказывать регулирующее точечное воздействие на те направления макроэкономической деятельности, которые значимы для экономики Китая.

4. Обоснованы конкретные преимущества от интернационализации китайского юаня для развития внешней торговли между Россией и Китаем, связанные со снижением валютных рисков китайских компаний, сокращением (ликвидацией) рисков скорости валютного обмена для организаций КНР, снижением операционных издержек в торговле, стоимости торгового финансирования, дальнейшим расширением

международной торговли, увеличением международной

конкурентоспособности китайских финансовых институтов, что позволит значительно повысить объемы использования юаня в качестве расчетной валюты и значительно увеличить объемы приграничной торговли КНР, способствуя расширению сектора финансовых услуг КНР. 5. Сформулированы направления перспектив юаня в процессе перехода в категорию мировых валют на основе проведенной оценки влияния интернационализации китайской валюты на развитие экономики и внешней торговли Китая, предложена прогнозная модель определения импорта и экспорта в зависимости от динамики доли трансграничных расчетов в юанях, позволяющая анализировать предстоящие изменения товарной структуры внешней торговли КНР.

Теоретическая и практическая значимость результатов исследования заключается в том, что они доведены до состояния предложений по совершенствованию процесса интернационализация китайского юаня в условиях трансформации мировой финансовой системы. Разработанные методические рекомендации могут быть использованы научно-исследовательскими центрами, а предложенные рекомендации в отношении влияния интернационализации национальной валюты на внешнюю торговлю открывают новые возможности для разработки научно-обоснованных долгосрочных стратегических программ повышения финансовой устойчивости и развития внешней торговли в КНР.

Теоретические и методические результаты работы могут служить базой для дальнейших исследований по проблеме трансформации мировой финансовой системы, предлагаются к использованию в учебном процессе в рамках преподавания учебных дисциплин: «Международные валютно-финансовые и кредитные отношения», «Мировая экономика», «Международные экономические отношения», а также в системе повышения квалификации и переподготовки кадров.

Апробация результатов исследования. Основные теоретические выводы и положения диссертации изложены в опубликованных статьях и докладах на различных, в том числе, международных научных конференциях, как научная конференция аспирантов СПбГЭУ «Российская экономика в период глобальной нестабильности» 2015 года и научная конференции аспирантов СПбГЭУ «Россия в современном мире: экономические, правовые и социальные аспекты развития» в 2017 году.

Публикации автора.

Основное содержание диссертации и результаты исследования опубликованы в 11 работах, общим объемом 5,9 п. л., включая 9 работ в периодических научных изданиях, рекомендованных ВАК Министерства образования и науки РФ.

Логическая структура и объём диссертации. Диссертационная работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы, состоящего из 243 наименований. Работа изложена на 186 страницах основного текста, содержит 11 таблиц, 35 рисунков, 15 приложений.

Глава 1 Основные принципы становления и развития внешней торговли Китая

1.1 Основные концепции и методы государственного регулирования внешней торговли Китая (в период реформы и открытости КНР)

Ключевой задачей государственной политики любого государства в настоящее время является рост национальной экономики, повышение уровня жизни населения, сокращение бедности. Это может быть достигнуто через реализацию комплекса мероприятий, направленных на улучшение экономических показателей страны, пополнение доходов государственного бюджета, повышение конкурентоспособности национальной экономики, обеспечение социальных гарантий нуждающимся категориям граждан.

На современном этапе развития мировой экономической системы от развития промышленности и динамики валового внутреннего продукта (далее - ВВП) зависят темпы развития и общие направления модернизации государства, а также политическая, экономическая и социальная обстановка в стране. На всех уровнях государственной власти главным направлением преобразований в разных сферах деятельности должно быть установление приоритетов эффективности деятельности, переориентация целей существования и функционирования государственной политики, модернизации экономики, что обуславливает необходимость повышения условий и уровня жизни населения.

Подобные принципы не один год декларируются как одно из ключевых направлений совершенствования политики федеральных, региональных и муниципальных органов власти, однако их реализация посредством различных государственных программ не приводит к желаемым результатам. Это происходит, в первую очередь, потому, что не принимаются во внимание (либо в небольшой степени) структурные особенности развития и функционирования экономики, воздействие внешнеэкономической деятельности на макроэкономические показатели, возможности экономического роста национальной экономики.

В современных экономических условиях услуги и финансы подвергаются глобализации намного полнее и быстрее, чем товарные рынки, государства - финансовые центры обладают большой эффективностью. Такие страны являются международными финансовыми центрами, они способны управлять глобальными обменами, проводить оценку циркулирующих в них ценностей.

В последнее время многие исследователи отмечают значимость внешней торговли в процессах экономического роста, а это выявляет значимость исследования основных концепций и методов государственного регулирования этого направления внешнеэкономической деятельности.

В сфере международной торговли теория сравнительных преимуществ - руководящая теория, объясняющая существование и преимущества международной торговли. Теория сравнительных преимуществ делится на традиционную теорию сравнительных преимуществ и современную. Ключевые представители традиционной теории - теория абсолютных преимуществ Адама Смита, теория сравнительных преимуществ Давида Рикардо, теория взаимного спроса Милля, а также теория Хекшера и его ученика Олина о соотношении факторов производства.

Как известно, базовое регулирование отрасли государство осуществляет через систему административных и экономических методов. Прежде всего, через налоговую систему, которая устанавливает формат взимания налогов и сборов, определяет уровень налогового бремени участников экономики. В мировой практике существуют различные инструменты стимулирования налоговыми режимами развития, в том числе научно-исследовательских работ, разработки новых технологий и производств, внедрения технических инноваций, повышения качества продукции, выстраивания политики внешней торговли и управления внутренним спросом.

В любой стране, при любой общественно-политической и социально-экономической системе, экономика в той или иной степени регулируется

государством, а, соответственно, и внешняя торговля, как элемент экономической системы государства.

Государственное регулирование внешней торговли - это упорядочивание формы внешней торговли, ее структуры, ограничений, разделения труда и интересов и других сторон внешней торговли, это системная гарантия успешной реализации стратегии и тактики внешней торговли. Регулирование подразделяется на систему государственного макроуправления и систему микроуправления предприятий внешней торговли. Это важная составная часть национальной экономики, тесно связанная с другими составляющими экономической отрасли. После начала политики реформ и открытости экономическая система Китая последовательно трансформировалась от высококонцентрированной системы плановой экономики к рыночной экономике, и соответственно, вместе с ней трансформировалась важная составная часть экономической системы -система внешней торговли изменилась от подконтрольной государству до открытой.

Сущность внешней торговли состоит в том, что это торговые отношения, возникающие между странами, состоящие из вывоза (экспорта) и ввоза (импорта) товаров и услуг1. На современном этапе задачей внешней торговли является нахождение оптимальной меры и наиболее эффективных форм государственного регулирования внешней торговли, которые могли бы, оставляя неизменной ее рыночную природу, обеспечивать внешней торговле наибольшую социально-экономическую эффективность2.

В данном контексте государство выступает институтом, представляющим общество и обладающим правом вмешательства в экономические отношения на внеэкономическом уровне. Являясь фундаментом существующей общественной системы, государство аккумулирует власть, дает возможность функционирования различных

1Нагтап, А. The йегпайопа1 сотрШег industry. Innоvаtiоn аМ сотрагайуе аdvаntаge / А. Нагтап. - НагуаМ University Press Cаmbгidge, Mаssаchusetts, 1971. -81 P

2Иванькова А.А. Процентная политика развивающихся стран: условия и факторы реализации // Экономика и современный менеджмент: теория и практика. 2013. №26. С.63-68.

негосударственных институтов. Органы государственной власти формулируют и реализуют социально-экономические и политические принципы, организуют форму общественной жизни, образуют базу для современной институциональной иерархии.

Государственное регулирование внешней торговли представляет собой широкий комплекс методов и инструментов государственного воздействия на:

• процессы внешней торговли товарами и услугами;

• участие в международных экономических организациях;

• структуру импорта;

• структуру экспорта;

• торговлю информацией и результатами интеллектуальной деятельности;

• контроля над товарными потоками, которые пересекают границы государства;

• межнациональное движение валюты и капитала.

Такое регулирование направлено, прежде всего, на достижение целей политических и экономических интересов страны, обеспечение экономической безопасности, повышение эффективности

внешнеэкономических связей.

С началом политики реформ и открытости Китай внедряет стратегию импортозамещения и ориентации на экспорт, значительно растет экспорт товаров промышленного назначения, структура экспортной продукции Китая демонстрирует тенденции к постоянной оптимизации. В соответствии с теориями соотношения факторов производства и сравнительных преимуществ, Китай энергично развивает трудоемкую торговлю на основе переработки. Как развивающаяся страна, после начала политики реформ и открытости Китай преимущественно придерживается стратегии «экспорт стимулирует рост», которая лежит в основе теории сравнительных преимуществ, и всегда рассматривает «преимущество в себестоимости работы» как «сравнительное преимущество» для внешней торговли. При

развитии внешней торговли также важно придерживаться стратегии развития внешней торговли, основанной на сравнительных преимуществах, и энергично развивать экспортно-ориентированные производства (например, текстильную промышленность).

Государственное регулирование внешней торговли КНР можно разделить на следующие группы:

1. Финансовые и экономические меры государственного регулирования внешней торговли.

2. Административные меры государственного регулирования внешней торговли.

Экономические и финансовые меры государственного регулирования внешней торговли включают в себя:

• нетарифное и таможенно-тарифное регулирование, финансовое;

• формирование государственной политики в сфере сертификации продукции в связи с ее ввозом;

• кредитное и валютное регулирование;

• обеспечение экспортного контроля.

Составной частью внешнеэкономического регулирования является таможенно-тарифное регулирование в виде прямых и косвенных методов воздействия на экспорт и импорт товаров. Таможенные пошлины и сборы, как отмечено выше, являются частью налогового регулирования.

Содержание административных мер государственного регулирования внешнеэкономической деятельности определяется целями, стоящими перед государственными органами, а также средствами и инструментами, которыми располагает государство при проведении внешнеэкономической политики.

Анализ государственного регулирования внешней торговли Китая показал, что основными государственными органами, регулирующими внешнеторговую деятельность, являются:

• Всекитайское собрание народных представителей - ВСНП;

Список литературы диссертационного исследования кандидат наук Хань Чао, 2018 год

ЛИТЕРАТУРА НА КИТАЙСКОМ ЯЗЫКЕ

233. ттш, // фшм^ШШШ^

2015.

Гу Годан, Лу Цзин // отчет во внешнюю торговлю Китая. Пекин: издательство пекинского университета, 2015 г.

234. й&й, // ^ЙЖХ^Ш 2014.

Хуан Ханьмин, Цянь Сюэфэн // Внешняя торговля Китая (пересмотренное издание), Ухань, издательство уханьского университета, 2014 г.

235. жжм // - ш^маш-^

2013.

Чэнь Бинкай, Син Хьюань // Торговля, инвестиции и интернационализация юаня - Международные финансовые тенденции и политика курса юаня, Пекинское финансовое издательство , 2013 г.

236. шш // Л^шшгжшшжшшш^ М4^ШЮ±,2015.

Пан Ли // Анализ пути развития интернационализации Китайского юаня и меры его по обеспечению, Пекин, издательство общественной науки,2015.

237. ^^^ // л^ад^ш^йй Фшмаш

2015.

Цзун Лян, Ли Цзяньцзюнь // Теория и перспективы интернационализации юаня Пекин, Китайское Финансовое издательство, 2015 г.

238. ^ «л^шшшаш^ш^жш^ш^ж^ь // X Ш 2015.

Цзяо Кэ «влияния интернационализации юаня на развитие внешней деятельности Китая» // Далянь, Дунбэйский университет финансов и экономики 2015 г.

239. цш // - ш 2016.

Ма Гуанмин // оценки и воздействия Жэньминьби на экспортную торговлю и контрмеры - роль интернационализации юаня в экспорте, Пекин, Университет международного бизнеса и финансов Пресса, 2016.

240. // фи шшштъ^шш - шяпн+^ш^

2014.

Ким Сонгже // Рост внешней торговли Китая и экономическое развитие - ретроспектива и перспективы 30-летней реформы и открытости КНР, Пекин, Китайский университет Жэньминь , 2014.

241. М&Щ // 2016.

Лю Сянфэн // Интернационализация юаня и валютная безопасность, Пекин, Пекинское финансовое издательство , 2016 г.

242. шш% // «-^-ШЗДТА

2015.

Цзяо Цзицзюнь // Исследование внутреннего механизма интернационализации юаня на фоне «один пояс и один путь», Пекин, Китайское экономическое издательство 2015.

243. // «»«даш^А^адш^м , 2016.

Ван Фан // «Новая головоломка Трифина» и Национальная стратегия Жэньминьби, Пекин, издательство жэньминьского университета, 2016.