Вертикальные межфирменные взаимосвязи в национальной экономике в условиях глобализации тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.14, кандидат наук Драпкин, Игорь Михайлович

• Драпкин, Игорь Михайлович
• кандидат наук
• 2016

Оглавление диссертации кандидат наук Драпкин, Игорь Михайлович

Оглавление

ВВЕДЕНИЕ

ГЛАВА 1. Система вертикальных межфирменных взаимосвязей в мировой экономике в условиях глобализации

1.1. Международная экономическая взаимозависимость и глобальные цепочки создания стоимости в современной 22 мировой экономике

1.2. Типология форм вертикальных взаимосвязей в мировой экономике

ГЛАВА 2. Теоретико-методологические подходы к анализу эффектов от интеграции национальной экономики в глобальную систему вертикальных межфирменных взаимосвязей

2.1. Выбор фирмы между специализацией и вертикальной интеграцией в закрытой экономике: подход с точки зрения 51 общей теории фирмы

2.2. Офшоринг, аутсорсинг и прямые зарубежные инвестиции в открытой экономике с вертикально взаимосвязанными 59 отраслями: микроэкономический подход

2.3. Прямые и внешние эффекты от фрагментации производства в открытой экономике с вертикально взаимосвязанными отраслями

ГЛАВА 3. Роль рыночной структуры на вертикально взаимосвязанных рынках в открытой экономике: модель с однородными фирмами

3.1. Вертикальные внешние эффекты от прямых зарубежных инвестиций в случае чистой монополии на рынке промежуточного блага

3.2. Вертикальные внешние эффекты от прямых зарубежных инвестиций при совершенной конкуренции на рынке промежуточного блага и в случае вертикальной интеграции на рынке

5

ГЛАВА 4. Внешние эффекты от прямых зарубежных инвестиций в открытой экономике с вертикально взаимосвязанными отраслями: модель с гетерогенными фирмами

4.1. Новейший подход к моделированию межфирменного взаимодействия: гетерогенные фирмы

4.2. Моделирование вертикальных взаимосвязей в экономике с гетерогенными фирмами: случай закрытой экономики

4.3. Моделирование вертикальных взаимосвязей в экономике с гетерогенными фирмами: случай открытой экономики с экспортирующими фирмами

4.4. Моделирование вертикальных взаимосвязей в экономике с гетерогенными фирмами: случай открытой экономики с инвестирующими фирмами!

137

150

158

ГЛАВА 5. Внешние эффекты от прямых зарубежных инвестиций на вертикально взаимосвязанных рынках: эмпирическое исследование

5.1. Вертикальные внешние эффекты от прямых зарубежных инвестиций: систематизация эмпирических исследований

5.2. Гипотезы исследования, методика эмпирической оценки и эконометрическая модель внешних эффектов от прямых зарубежных инвестиций

5.3. Эмпирическая оценка внутриотраслевых и межотраслевых внешних эффектов от прямых зарубежных инвестиций в российской экономике

ГЛАВА 6. Международный аутсорсинг как форма интеграции российских компаний в систему мирохозяйственных связей: эмпирическое исследование

6.1. Оценка эффектов от международного аутсорсинга: результаты эмпирических исследований

6.2. Гипотезы исследования, методика эмпирической оценки и эконометрическая модель влияния международного аутсорсинга на эффективность компаний

220

6.3. Эмпирическая оценка влияния международного аутсорсинга на

эффективность деятельности российских компаний

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Вертикальные межфирменные взаимосвязи в национальной экономике в условиях глобализации»

ВВЕДЕНИЕ

Актуальность темы исследования. Мировая экономика во второй половине ХХ в. развивалась под воздействием нескольких ключевых факторов. Во-первых, усиление конкуренции на товарных рынках привело к тому, что география продаж и закупок компаний существенно расширилась. Во-вторых, либерализация внешнеторговых режимов значительно снизила издержки межстрановой торговли товарами. В-третьих, снижение издержек транспортировки товаров привело к увеличению доступности и разнообразия товаров для покупателей. В-четвертых, развитие компьютерных и информационных технологий существенно сократило издержки коммуникации между отдаленными подразделениями компаний.

Данные тенденции обусловили становление глобальной мировой экономики. Индикаторами глобализации являются прежде всего интенсивный рост объемов международной торговли и прямых зарубежных инвестиций (ПЗИ). Так, в период 1980— 2010 гг. объемы международной торговли выросли в 7,4 раза, ПЗИ - в 26,3 раза, в то время как мировой ВВП вырос в 5,8 раз [ЦЫСТАВ, 2011].

С середины ХХ века в мировой экономике резко возросла сложность производимых товаров. В настоящее время для производства современных автомобилей, летательных аппаратов, станков, вооружения требуются тысячи видов различного сырья и комплектующих. Последовательность технологических этапов производства товара называется вертикальной технологической цепочкой.

Ключевой особенностью современной глобальной экономики является узкая специализация компаний в разных странах или подразделений одной компании в разных странах на выполнении отдельных этапов производственных процессов. В результате этого в мировой экономике значительно выросло количество и роль вертикальных межфирменных взаимосвязей, т. е. отношений между фирмами в рамках вертикальных технологических цепочек. Вертикальные межфирменные взаимосвязи являются важнейшим элементом системы мирохозяйственных связей в глобальной экономике. Движение товаров по вертикальным технологическим цепочкам в международной экономике происходит путем купли-продажи полуфабрикатов.

Яркой иллюстрацией вертикального межфирменного взаимодействия является наблюдавшийся в конце ХХ - начале XXI века перенос сборочных производств из развитых стран (США, Западная Европа) в развивающиеся (Азия, Восточная Европа). При

этом высокотехнологичные этапы производства, требующие высокой квалификации работников, как правило, остаются в развитой стране, а менее технологичные перемещаются в развивающиеся страны с более дешевой рабочей силой. После сборки готовое изделие зачастую экспортируется обратно в развитую страну, где реализуется на местном рынке. Одним из наиболее ярких примеров реализации подобной схемы является производство электронных устройств в странах Юго-Восточной Азии. Такое явление получило название международной фрагментации производства, т. е. такой формы организации производства, при которой различные стадии производства товара находятся в разных странах.

Структура организации производства товара, при которой различные этапы производства продукта выполняются фирмами, расположенными в разных странах, называется глобальной цепочкой создания стоимости (ГЦСС). В результате распространения глобальных цепочек создания стоимости в мировой экономике резко возросла взаимозависимость компаний, рынков и стран.

Актуальность изучения вертикальных межфирменных взаимосвязей в современной мировой экономике, в которой страны и фирмы активно вовлечены в глобальные экономические процессы, заключается в следующем.

Во-первых, международное разделение труда посредством участия стран в глобальных вертикальных технологических цепочках ведет к росту эффективности использования ресурсов в мировой экономике. Когда производство трудоинтенсивных товаров переносится в страны с относительным избытком труда, а производство капиталоинтенсивных товаров концентрируется в странах с относительным избытком капитала, то этих в странах наблюдается рост благосостояния домашних хозяйств.

Во-вторых, страны, входящие в систему мирохозяйственных связей, находятся в тесной зависимости друг от друга. В глобальной экономике изменения в одной стране приводят к изменениям в других странах во многом через механизм вертикальных межфирменных взаимосвязей.

В-третьих, в результате фрагментации производства (участия страны в ГЦСС) возникают эффекты как в той стране, куда переносится производство, так и в той стране, откуда производство переносится. Изучение знак и величины этих эффектов являются актуальными задачами с точки зрения определения стратегии промышленной, инвестиционной и торговой политики.

В-четвертых, необходимо учитывать, что производство товаров фирмой осуществляется не только из первичных ресурсов (труда и капитала), но и с

использованием полуфабрикатов. Фирмы-поставщики и фирмы-потребители находятся между собой в постоянном взаимодействии, поэтому на равновесные параметры фирмы в отрасли важнейшее влияние оказывают изменения, происходящие в вертикально взаимосвязанных отраслях. Из-за динамического взаимодействия фирм в вертикально взаимосвязанных отраслях небольшое изменение в одной из отраслей может привести к переходу экономики к качественно новому разновесному состоянию.

Актуальность изучения вертикальных межфирменных взаимосвязей как важнейшего элемента мирохозяйственных связей применительно к российской экономике заключается в следующем.

Во-первых, российская экономика развивается в направлении повышения открытости по отношению к другим странам: с начала 2000-х гг. существенно выросли объемы международной торговли, прямых зарубежных инвестиций, операций на международных финансовых рынках. В то же время перед страной стоят задачи развития экспортного потенциала, дальнейшего роста притока прямых зарубежных инвестиций, интеграции в международную финансовую систему и т. п. Повышение открытости российской экономики предполагает рост ее вовлеченности в систему мирохозяйственных связей.

Во-вторых, рост сектора иностранных компаний в России приводит к изменениям в вертикально взаимосвязанных отраслях российской экономики. С одной стороны, происходят изменения на рынке полуфабрикатов, производимых российскими компаниями для отраслей присутствия иностранных компаний: для того чтобы не потерять долю рынка, национальные компании вынуждены реагировать на более высокие требования иностранных компаний, закупая современное оборудование, внедряя современные системы менеджмента качества, повышая квалификацию своих сотрудников и т. п. С другой стороны, иностранные компании влияют на национальные фирмы в отраслях, являющихся потребителями их продукции. Это происходит через продвижение современных технологий производства, использования современных комплектующих и т. п.

В-третьих, участие российских компаний в международном разделении труда посредством встраивания в вертикальные технологические цепочки является для них инструментом повышения своей экономической эффективности.

Разработанность темы исследования. Вопросы изучения вертикальных межфирменных взаимосвязей в мировой экономике тесно связаны с исследованием современных тенденций торговли полуфабрикатами, а также изучением глобальных

цепочек создания стоимости. Данному вопросу посвящены работы Т. Стуржина (T. Sturgeon), Дж. Джереффи (G. Gereffi), О. Мемедовича (O. Memedovic), А. Ничиты (А. Nicita), В. Огнивцева, М. Ширитори (M. Shiritori), К. Фернандез-Штарк (К. Fernandez-Stark) и других. Изучению типологий форм вертикальных межфирменных взаимосвязей посвятили свои исследования С. Мирондо (S. Miroudot), P. Ланц (R. Lanz) и А. Рагусис (A. Ragoussis).

Изучению факторов, влияющих на решение фирмы о вертикальной интеграции или специализации в закрытой экономике, посвятили свои работы P. Коуз (R. Coase), О. Вильямсон (O. Williamson), П. Джоскоу (P. Joskow), Ф. Лафонтен (F. Lafontaine), M. Слейд (M. Slade), K. Джили (К. Gilley), А. Рашид (А. Rasheed).

Моделированию вертикальных межфирменных взаимосвязей в открытой экономике посвятило свои исследования большое количество авторов. Торговля полуфабрикатами в открытой экономике и вертикальные прямые зарубежные инвестиции в рамках моделей частичного экономического равновесия исследуются Дж. Наваретти (G. Navaretti) и Э. Венэйблзом (A. Venables). Модели общего экономического равновесия с вертикальными ПЗИ представлены в работах Дж. Маркузена (J. Markusen), К. Жанга (K. Zhang) и Э. Хелпмана (E. Helpman). Решения фирм в области офшоринга и международного аутсорсинга рассмотрено в моделях Э. Хелпмана (E. Helpman), П. Кругмана (P. Krugman) и П. Антраса (P. Antras).

В рамках моделей экономической географии с вертикальными взаимосвязями определяется равновесное количество и объемы продаж фирм-производителей конечного товара и фирм-поставщиков полуфабриката в торгующих регионах. Развитие данной области знаний связано с такими учеными, как П. Кругман (P. Krugman), Э. Венэйблз (A. Venables), Ф. Роберт-Нико (F. Robert-Nicoud), Дж. Оттавиано (G. Ottaviano).

Эффекты от фрагментации производства, возникающие в национальной экономике, интегрированной в систему мирохозяйственных связей, являются предметом изучения большого количества исследователей. Внутриотраслевые эффекты от горизонтальных ПЗИ рассматриваются M. Бломстремом (М. Blomstroem), А. Кокко (А. Kokko), Х. Гергом (H. Goerg) и Э. Строблом (Е. Strobl). Теоретический анализ межотраслевых эффектов от ПЗИ проведен Дж. Блалоком (G. Blalock), Дж. Батрой (G. Batra), Дж. Мориссет (J. Morisset), М. Куглером (M. Kugler), Р. Кнеллером (R. Kneller), М. Пису (M. Pisu) и другими авторами.

Моделирование межотраслевых вертикальных эффектов от прямых зарубежных инвестиций представлено в единичных работах. К ним относятся труды А. Родригес-Клэр

(A. Rodriguez-Clare), Дж. Маркузена (J. Markusen) и Э. Венейблза (A. Venables), Н. Матоушека (Matouschek) и Э. Венейблза (A. Venables), П. Лина (P. Lin) и К. Сагги (K. Saggi).

Моделированию гетерогенности фирм в открытой экономике посвящены работы M. Мелитца (M. Melitz), A. Бернарда (A. Bernard), Дж. Итона (J. Eaton), Дж. Дженсена (J. Jensen), С. Япла (S. Yeaple). Модель прямых зарубежных инвестиций в условиях гетерогенности фирм в экономике представлена в работе Э. Хелпмана (E. Helpman), M. Мелитца (M. Melitz) и С. Япла (S. Yeaple).

Эмпирический анализ вертикальных межотраслевых внешних эффектов от присутствия транснациональных корпораций был предметом рассмотрения таких авторов, как Схорз (K. Schоors), Б. ван дер Тол (B. van der Tol), Б. Смарцинска (B. Smarzynska), Дж. Дамиян (J. Damijan), М. Кнелл (M. Knell), С. Алтомонте (C. Altomonte), Л. Резмини (L. Resmini) и других.

Различные аспекты влияния международного аутсорсинга и офшоринга на экономику страны, из которой выносятся этапы производства, рассмотрены в работах большого количества исследователей. С. Арндт (S. Arndt), K. Крискуло (С. Criscuolo), М. Ливер (М. Leaver), К. Манн (C. Mann) С. Гирма (S. Girma) исследуют влияние международного аутсорсинга на производительность компаний-аутсорсеров. П. Эггер (P. Egger), X. Эггер (H. Egger), P. Финстра (R. Feenstra) и Дж. Хансон (G. Hanson), Я. Бхагвати (J. Bhagwati), Л. Брейнард (L. Brainard) и P. Литан (R. Litan) изучают влияние международного аутсорсинга на рынок труда страны-аутсорсера.

Исследования роли вертикальных межфирменных взаимосвязей в российской экономике носят единичный характер. Различные аспекты влияния прямых зарубежных инвестиций с учетом вертикального взаимодействия рассматривалось К. З. Сабирьяновой, Дж. Свейнаром (J. Svejnar), К. Террел (K. Terrel), CM. Кадочниковым, К.В. Юдаевой, К.К. Козловым, Н. Б. Пономаревой, К. Р. Гончар, П. Мареком (P. Marek), О. С. Мариевым. Вопросы межфирменной кооперации в России рассматривались С. Б. Авдашевой, С. В. Головановой, И.Д. Котляровым, М.Ю. Шерешевой, Т.В. Кулаковой, О.А. Третьяк и другими исследователями.

Высоко оценивая результаты, полученные упомянутыми исследователями, необходимо отметить, что научная проблема, связанная с исследованием вертикального межфирменного взаимодействия в национальной экономике в условиях глобализации, представляется недостаточно изученной в настоящий момент. Во-первых, вертикальные межфирменные взаимосвязи как важнейший элемент системы мирохозяйственных связей

требует более глубого теоретического изучения и систематизации как с точки зрения нормативного анализа (изучения условий и факторов равновесных состояний в экономике), так и с точки зрения позитивного анализа (систематизации возможных эффектов для вовлеченных экономик). Во-вторых, недостаточно изученными представляются такие методологические аспекты, как оценка влияния типа рыночной структуры на возможные эффекты в экономике с вертикально взаимосвязанными отраслями, учет фактора неоднородности фирм в экономике с вертикально взаимосвязанными отраслями, а также рассмотрение различных факторов, влияющих на знак и величину эффектов по вертикальной технологической цепочке. В-третьих, более глубокий анализ необходим при рассмотрении практических вопросов влияния межфирменного взаимодействия российских и иностранных компаний на современную российскую экономику. С одной стороны, требуется предложить методику оценки межотраслевых эффектов от прямых зарубежных инвестиций и провести эмпирическое исследование, направленное на выявление вертикальных межфирменных эффектов от присутствия транснациональных корпораций в российской экономике, а также факторов, оказывающих влияние на данные эффекты. С другой стороны, крайне важным представляется поиск методики и проведение эмпирического исследования влияния международного аутсоринга как формы интеграции России в систему мирохозяйственных связей на эффективность российских компаний. В данном диссертационном исследовании предпринята попытка восполнить существующие теоретические, методологические, методические и практические пробелы.

Решение поставленных задач имеет важное социальное-экономическое значение для российской экономики. Во-первых, данное диссертационное исследование способствует развитию теоретических и практических знаний об эффектах внешнеэкономической либерализации применительно к российской экономике, а также вносит существенный вклад в развитие методических подходов к оценке данных эффектов. Во-вторых, результаты исследования имеют практическую значимость в контексте выявления условий, при которых российские национальные компании выигрывают от взаимодействия с транснациональными корпорациями. Кроме того, изучение возможностей роста эффективности национальной экономики посредством участия отечественных компаний в глобальной системе мирохозяйственных связей тесно связано с выявлением потенциальных источников роста благосостояния отечественных домохозяйств.

Объектом диссертационного исследования является национальная экономика в системе мирохозяйственных связей, представляющая собой единство, во-первых, национального и иностранного секторов, во-вторых, отраслей, производящих конечные товары и полуфабрикаты, в-третьих, фирм и домашних хозяйств как потребителей производимых в экономике продуктов.

Предметом исследования являются вертикальные межфирменные взаимосвязи в национальной экономике, которая является частью глобальной системы мирохозяйственных связей.

Цель диссертационной работы - выработка комплексного теоретико-методологического подхода к определению, типологии, изучению факторов и оценке эффектов от возникновения вертикальных межфирменных взаимосвязей в национальной экономике в условиях глобализации.

Для достижения указанной цели были поставлены и решены следующие основные задачи исследования:

1. Раскрыто содержание вертикального взаимодействия фирм в национальной экономике, встроенной в глобальную систему мирохозяйственных связей. Определены показатели, с помощью которых можно оценить степень участия страны в глобальных цепочках создания стоимости. Выявлены основные тенденции международной торговли полуфабрикатами как явления, характеризующего вертикальные межфирменные взаимосвязи в современной мировой экономике. Выявлены причины, по которым компании размещают различные этапы своего производства в разных странах.

2. Представлена типология форм межфирменного взаимодействия в открытой экономике с вертикальными взаимосвязями.

3. Систематизированы различные подходы к моделированию равновесия в национальной экономике с вертикальными взаимосвязями, а также выявлены факторы, влияющие на выбор фирмой формы фрагментации производства в равновесных состояниях экономики в рамках различных теоретических подходов.

4. Предложена классификация эффектов от фрагментации производства, возникающих в национальной экономике с вертикально взаимосвязанными отраслями. Выявлены факторы, влияющие на внешние эффекты от фрагментации производства в принимающий экономике.

5. Предложена авторская теоретическая модель влияния прямых зарубежных инвестиций на принимающую экономику с вертикально взаимосвязанными отраслями. Проанализировано влияние различных типов рыночной структуры в отраслях

принимающей экономики на величину вертикальных внешних эффектов от прямых зарубежных инвестиций.

6. Предложена авторская теоретическая модель влияния либерализации внешнеэкономической деятельности в отрасли конечного продукта на национальный рынок полуфабриката в экономике. Данный анализ проведен с учетом фактора неоднородности (гетерогенности) фирм в экономике.

7. Проведена эконометрическая оценка вертикальных внешних эффектов от прямых зарубежных инвестиций в российской экономике.

8. Выявлены факторы, влияющие на знак и величину вертикальных внешних эффектов от прямых зарубежных инвестиций в российской экономике, а также проведена эмпирическая оценка данных факторов на базе данных по российским предприятиям.

9. Проведена эконометрическая оценка международного аутсорсинга как инструмента повышения эффективности российских компаний.

Поставленные задачи определили логику и структуру диссертационного исследования.

Диссертация состоит из введения, шести глав, заключения и списка использованной литературы. Текст диссертации составляет 272 страницы и включает 20 таблиц и 15 рисунков.

В первой главе «Система вертикальных межфирменных взаимосвязей в мировой экономике в условиях глобализации» рассматриваются основные тенденции торговли полуфабрикатами в контексте развития глобальных цепочек создания стоимости на современном этапе развития мировой экономики, а также типология форм межфирменного взаимодействия в открытой экономике с вертикальными взаимосвязями. В главе выявляются особенности динамики и структуры международной торговли на современном этапе в разрезе типов торгуемых товаров и участвующих стран. Обосновывается использование различных специфических показателей для оценки степени участия страны в глобальных цепочках создания стоимости. В главе определяются условия, влияющие на выбор фирмой определенной формы вертикального межфирменного взаимодействия: вертикальной интеграции, аусорсинга либо офшоринга.

Во второй главе «Теоретико-методологические подходы к анализу эффектов от интеграции национальной экономики в глобальную систему вертикальных межфирменных взаимосвязей» рассматриваются условия и факторы равновесия в открытой экономике с вертикально взаимосвязанными отраслями (позитивный анализ), а также изучаются прямые и внешние эффекты от фрагментации производства в открытой

экономике (нормативный анализ). В рамках позитивного анализа изучаются подходы к моделированию равновесия фирм в рамках классической, неоклассической, современной и новейшей теорий международной торговли, а также в рамках подхода новой экономической географии. Используя инструменты нормативного анализа, выделяются эффекты от межфирменного взаимодействия как в стране, откуда переносится производство, так и в стране, куда оно переносится. В главе предлагается авторская классификация факторов, определяющих условия возникновения положительных либо отрицательных внешних эффектов от фрагментации производства.

В третьей главе «Роль рыночной структуры на вертикально взаимосвязанных рынках в открытой экономике: модель с однородными фирмами» предлагается авторская модель оценки влияния прямых зарубежных инвестиций в принимающей экономике с вертикально взаимосвязанными отраслями. Особенностью модели является, во-первых, изучение нисходящих вертикальных внешних эффектов от прихода иностранных компаний в национальную экономику, во-вторых, сравнение величины нисходящих вертикальных внешних эффектов от прямых зарубежных инвестиций при различных случаях рыночной структуры в отрасли - поставщике полуфабрикатов.

В четвертой главе «Внешние эффекты от прямых зарубежных инвестиций в открытой экономике с вертикально взаимосвязанными отраслями: модель с гетерогенными фирмами» анализируются влияние переноса производства (прямых зарубежных инвестиций) на принимающую экономику с вертикально взаимосвязанными отраслями и с неоднородными фирмами в конечной отрасли. В главе проанализировано перераспределение рыночных долей национальных и иностранных фирм в результате либерализации внешнеэкономической деятельности. Кроме того, проанализированы эффекты от либерализации на сектор производителя полуфабрикатов в принимающей экономике в трех состояниях экономики: автаркии, при торговле и при ПЗИ. В главе также выявлены особенности обратных эффектов от прямых зарубежных инвестиций по вертикальной цепочке при условии гетерогенности фирм в экономике.

В пятой главе «Внешние эффекты от прямых зарубежных инвестиций на вертикально взаимосвязанных рынках: эмпирическое исследование» проводится выделение этапов современных эмпирических исследований внешних эффектов от ПЗИ в принимающей экономике и определение в этих этапах места, которое занимает группа исследований, посвященная оценке вертикальных внешних эффектов от ПЗИ в принимающей экономике. На основании анализа методик оценки вертикальных внешних эффектов от ПЗИ в принимающей экономики формулируется авторская эконометрическая

модель оценки величины вертикальных эффектов, которая тестируется на базе данных по 17 545 российским предприятиям за 1999-2008 гг. В главе проводится оценка двух важнейших факторов, оказывающих влияние на вертикальные внешние эффекты от ПЗИ в рассматриваемом секторе российской экономики, а именно уровня технологического отрыва национальных компаний от иностранных и уровня диверсификации экономики региона присутствия национальных компаний.

В шестой главе «Международный аутсорсинг как форма интеграции российских компаний в систему мирохозяйственных связей: эмпирическое исследование» выделяются две группы эффектов от международного аутсорсинга: эффекты на производительность компаний - аутсорсеров и эффекты на рынок труда страны, в которой находится компания - аутсорсер. В главе представлены результаты эмпирической оценки влияния международного аутсорсинга на эффективность деятельности российских производственных предприятий. Оценка осуществлена на базе данных по 5 398 российским предприятиям. Автором предлагается методика эмпирической оценки, основанная на подходе Финстры и Хансона, в соответствии с которым индекс международного аутсорсинга рассчитывается в узком и широком смыслах. Расчет показателя международного аутсорсинга произведен с использованием отраслевых данных Центра ООН по торговле и развитию (UNCTAD) и Организации экономического сотрудничества и развития (OECD).

В заключении приведены основные выводы и обобщены результаты диссертационного исследования. На основании полученных результатов определена значимость диссертационного исследования в практических вопросах, связанных с повышением эффективности российской экономики посредством ее интеграции в международные цепочки создания стоимости.

Методологическую и теоретическую основу диссертации образуют общенаучные методы комплексного подхода с использованием факторного и сравнительного анализа.

Как теоретическая, так и эмпирическая части диссертационного исследования основывается на микроэкономическом подходе. Микроэкономический подход позволяет использовать эмпирическую базу, которая состоит в наблюдаемых индикаторах поведения фирм и потребителей на рынках, что делает возможным эмпирически тестировать выдвигаемые гипотезы при высоком уровне достоверности исследования.

Теоретической базой диссертационного исследования является современная и новейшая теории международной торговли и прямых зарубежных инвестиций.

Проведенная оценка эффектов от участия российских компаний в международных вертикальных межфирменных цепочках основывается на методах экономической статистики, эконометрических методах и инструментариях, методах регрессионного анализа.

Информационная база исследования. При изучении основных тенденций и закономерностей международной торговли полуфабрикатами, а также динамики прямых зарубежных инвестиций в современной экономике использовались аналитические обзоры, в частности, «Доклад о мировом развитии» (World Development Report), «Доклад по мировым инвестициям» (World Investment Report) и «Индикаторов мирового развития» (World Development Indicators). Источником статистических данных служили статистические порталы Организации экономического сотрудничества и развития (OECD), Центра ООН по торговле и развитию (UNCTAD), Евростата, Всемирного банка (World Bank). В диссертационном исследовании также использован теоретический и фактический материал, содержащийся в работах отечественных и зарубежных экономистов.

Список литературы диссертационного исследования кандидат наук Драпкин, Игорь Михайлович, 2016 год

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

Авдашева С. Б. Хозяйственные связи в российской промышленности: проблемы и тенденции последнего десятилетия / С. Б. Авдашева. М.: ГУ-ВШЭ. 2000. 186 с.

Авдашева С. Б. Модернизация российских предприятий в цепочках создания стоимости (на примере трубной и мебельной промышленности России) / С. Б. Авдашева, И. А. Буданов, В. В. Голикова, А. А. Яковлев // Экономический журнал ВШЭ. 2005. 9 (3). С. 361-377.

Аникин Б. А. Аутсорсинг и аутстаффинг / Б. А. Аникин, А. П. Агарков, И. Л. Рудая. М., Хлебпродинформ. 2009. 215 с.

Голованова С. В. Межфирменная кооперация: анализ развития кластеров в России / С.В. Голованова, С. Б. Авдашева, С. М. Кадочников // Рос. журнал менеджмента. 2010. Т. 8. № 1. С. 41-66.

Дайер Дж. Отношенческий подход: кооперативная стратегия и источники межорганизационных конкурентных преимуществ / Дж. Дайер, Х. Сингх // Рос. журнал менеджмента. 2009. Т. 7. № 3. С. 65-94.

Джермейн Р. Аутсорсинг и вертикальная интеграция: предложения для исследований на базе организационной теории / Р. Джермейн, К. В. Кротов, Ю. В. Федотов // Рос. журнал менеджмента. 2011. Т. 9. № 2. 2011. С. 93-108.

Драпкин И. М. Внешние эффекты от прямых зарубежных инвестиций на вертикально взаимосвязанных рынках: диссертация ... кандидата экономических наук / И. М. Драпкин. Екатеринбург., 2007. 180 с.

Драпкин И. М. Международная торговля, прямые зарубежные инвестиции и агломерационные эффекты в условиях гетерогенности / И. М. Драпкин // Известия Уральского государственного университета. 2010. Серия 3 «Общественные науки». № 2. С. 99-115.

Драпкин И. М. Аутсорсинг в системе межфирменных взаимосвязей в мировой экономике / И. М. Драпкин, О.С. Мариев //Вестник УрФУ. Серия Экономиика и Управление. 2012. №6. С. 26-36.

Драпкин И. М. Международный аутсорсинг как инструмент повышения эффективности российских компаний: результаты эмпирического исследования / И. М. Драпкин, О. С. Мариев, А. В. Порядина, Д. Д. Варнавская // Журнал эконом. теории. 2014. № 4. С. 120-133.

Драпкин И. М. Открытая экономика с вертикально взаимосвязанными отраслями: условия и факторы равновесных состояний с позиции микроэкономического подхода / И. М. Драпкин // Инновации и инвестиции. 2015. № 5. С. 48-54.

Драпкин И. М. Прямые и внешние эффекты от фрагментации производства в мировой экономике / И. М. Драпкин // Инновации и инвестиции. 2015. № 6. С. 70-78.

Драпкин И. М. Прямые зарубежные инвестиции в экономике с вертикальными взаимосвязями: модель с гетерогенными фирмами. / И. М. Драпкин, О. С. Мариев, Е. К. Монастыренко // Вестник Ижевского государственного технического университета имени М.Т. Калашникова. 2013. №4 (60). С. 86-92.

Иванченко И. С. Привлечение прямых иностранных инвестиций в Россию / И. С. Иванченко, В. Ю. Наливайский // Финансовая аналитика: проблемы и решения. 2014. № 38. С. 2-12.

Кадочников С. М. Прямые зарубежные инвестиции в современной теории институциональной экономики и теории международной торговли: основные подходы и эмпирический анализ / С. М. Кадочников, Т. В. Кулакова. Екатеринбург: Изд-во Урал. унта, 2004. 216 с.

Кадочников С. М. Прямые зарубежные инвестиции: микроэкономический анализ эффектов благосостояния / С. М. Кадочников. СПб. : Эконом. школа, 2002. 267 с.

Кадочников С. М. Эффективность национальных компаний и диверсификация промышленности региона как факторы внешних эффектов от прямых зарубежных инвестиций в российской экономике / С. М. Кадочников, И. М. Драпкин, Н. Б. Давидсон, А. А. Федюнина // Рос. журнал менеджмента. 2011. Т. 9, № 2. С. 3-26.

Кадочников С. М. Эффекты и факторы влияния прямых зарубежных инвестиций на принимающую экономику / С. М. Кадочников, И. М. Драпкин // Журнал эконом. теории. 2007. № 3. С. 31-45.

Катькало В. С. Интернационализация российских компаний и конфигурация их деловых операций / В. С. Катькало, А. Г. Медведев // Вестник Санкт-Петербургского университета. 2011. Серия 8: Менеджмент. № 2. С. 7-38.

Киреев А. П. Теории международной торговли XXI века / А. П. Киреев // Экономическая школа. Альманах. 2011. Т. 7. С. 7-31.

Кнобель А. Ю. Вертикальная интеграция, технологическая связанность производств, оппортунистическое поведение и экономический рост / А. Ю. Кнобель // Экономика и математические методы. 2010. Т. 46, № 1. С. 117-132.

Котляров И. Д. Аутсорсинг и иные формы межфирменной кооперации: анализ отличий / И. Д. Котляров // Бухучет в строительных организациях. 2011. №1. С. 39-43.

Котляров И. Д. Формы аутсорсинга в современной международной торговле / И. Д. Котляров // Мировая экономика и международные отношения. 2011. №6. С. 65-72.

Кузнецов А. В. Вывоз капитала российскими ТНК: причины доминирования Большой Европы / А. В. Кузнецов // Вестник МГИМО Университета. 2013. № 4 (31). С. 92-97.

Кузнецов А. В. Интернационализация российской экономики. Инвестиционный аспект. 3-е издание / А. В. Кузнецов. М.: Либроком, 2013. 288 с.

Мезинова И. А. Международный аутсорсинг и его роль в повышении конкурентоспособности российских компаний в мирохозяйственной среде: диссертация . кандидата экономических наук / И. А. Мезинова. Ростов-на-Дону. 2009. 27 с.

Михайлова А. А. Роль прямых иностранных инвестиций в экономике стран-реципиентов / А. А. Михайлова // Экономическая наука современной России. 2009. № 3. С. 84-93.

Михайлов Д. М. 2009. Аутсорсинг. Новая система организации бизнеса. Учебное пособие / Д. М. Михайлов. М.: КноРус, 2009. 256 с.

Плещинский А. С. Механизмы вертикальных взаимодействий предприятий. Вопросы методологии и моделирования / А. С. Плещинский, В. В. Титов, И. С. Межов // Новосибирск: ИЭОПП СО РАН. 2005. 336 с.

Попова Ю.Ф. Сетевые отношения на промышленных рынках: результаты исследования российских компаний / Ю. Ф. Попова // Вестник Санкт-Петербургского университета. Серия 8: Менеджмент. 2010. №1. С. 139-165.

Савинов Ю.А. Аутсорсинг в международной торговле / Ю. А. Савинов // Российский внешнеэкономический вестник. 2006. №4. С. 3-14.

Селина М. В. Тенденции развития и эффективность использования аутсорсинга на мировых рынках деловых услуг : автореф. ... канд. экон. наук / М. В. Селина. М., 2011. 24 с.

Сторчевой М. А. Экономическая теория фирмы: систематизация / М. А. Сторчевой // Вопр. экономики. 2012. № 9. С. 41-66.

Тамбовцев В. Л. Стратегическая теория фирмы: состояние и возможное развитие / В. Л. Тамбовцев // Рос. журнал менеджмента. 2010. Т. 8, № 1. С. 5-40.

Третьяк О.А. Сетевые формы межфирменной кооперации: подходы к объяснению феномена / О. А. Третьяк, М. Н. Румянцева // Российский журнал менеджмента. 2003. № 2.

C. 25-50.

Abraham F. FDI Spillovers, firm heterogeneity and degree of ownership: evidence from Chinese manufacturing / F. Abraham, J. Konings, V. Slootmaekers // Economic of Transition. 2010. Vol. 181. Р. 143-182.

Acemoglu D. Distance to Frontier, Selection, and Economic Growth / D. Acemoglu, Ph. Aghion, F. Zilibotti // J. of the European Economic Association, MIT Press, 2006. Vol. 4 (1), Р. 37-74.

Acemoglu D. Vertical Integration and Distance to Frontier / D. Acemoglu, Ph. Aghion, F. Zilibotti // J. of the European Economic Association. 2003. Vol. 1 (2-3). № 04/05. Р. 630-638.

Acemoglu D. Vertical Integration and Technology: Theory and Evidence /

D. Acemoglu, Ph. Aghion, R. Griffith, F. Zilibotti // J. of the European Economic Association, MIT Press, 2010. Vol. 8 (5), № 09. Р. 989-1033.

Acs Z. J. R&D Spillovers and Recipient Firm Size / Z. J. Acs, D. B. Audretsch, M. P. Feldman // Review of Economics and Statistics. 1994. № 762. Р. 336340.

Aitken B. Do domestic firms benefit from foreign direct investment? Evidence from Venezuela / B. Aitken, A. Harrison // American Economic Review. 1999. Vol. 89. P. 605-618.

Alfaro, L. How Does Foreign Direct Investment Promote Economic Growth? Exploring the Effects of Financial Markets on Linkages," / L. Alfaro, A. Chanda, S. Kalemli-Ozcan, S. Sayek // Journal of Development Economics 91. 2010. P. 242-256.

Alfaro L. Market Reallocation and Knowledge Spillover: The Gains from Multinational Production / L. Alfaro and M. X. Chen // Harvard Business School. 2013. Working Paper No. 12-111. 47p.

Altomonte C. Multinational corporations as a catalyst for industrial development: the case of Poland / C. Altomonte, L. Resmini. Bocconi University, 2001. Working Paper No. 368. 31 p.

Amiti M. Service Offshoring and Productivity: Evidence from the US / M. Amiti, Sh.-J. Wei // The World Economy, Blackwell Publishing. 2009. Vol. 32 (2), № 02. Р. 203-220.

Antras P. Global Sourcing / P. Antras, E. Helpman // J. of Political Economy. 2004. № 1123. P. 552-580.

Arndt S. W. Globalization and the Open Economy / S. W. Arndt // North American J. of Economics and Finance. 1997. Vol. 8, No. 1. P. 71-79.

Backer K. Foreign ownership and productivity dynamics / K. Backer, L. Sleuwägen // Economics Letters. 2003. Vol. 79, № 2. P. 177-183.

Baldwin R. Economic geography and Public Policy / R. Baldwin, R. Forslid, Ph. Martin, G. Ottaviano, F. Robert-Nicoud // Princeton University Press. 2002. 504 p.

Baldwin R. Heterogeneous firms, agglomeration and economic geography: spatial selection and sorting / R. Baldwin, T. Okubo // Journal of Economic Geography. Oxford University Press. 2006. June. Vol. 6(3). P. 323-346.

Baldwin, R. Heterogeneous firms and trade: testable and untestable properties of the Melitz model / R. Baldwin // NBER Working Paper No. 2005. W11471. 25 p.

Baldwin R. Trade and Growth with Heterogeneous Firms / R. Baldwin, F. Robert-Nicoud // CEP Discussion Paper. 2006. No 727. 22 p.

Balsvik R Is labor mobility a channel for spillovers from multinationals? Evidence from Norwegian manufacturing. / R. Balsvik // Review of Economics and Statistics 93(1). 2011. P. 285-297.

Barney J. Firm Resources and Sustained Competitive Advantage / J. Barney // Journal of Management. 1991. № 17. P. 99-120.

Barrel R. Foreign direct investment and enterprise restructuring in Central Europe / R. Barrel, D. Holland // Economics of Transition. 2000. Vol. 8, № 2. P. 477-504.

Barrios S. Foreign Direct Investment and Productivity Spillovers: Evidence from the Spanish Experience / S. Barrios, E. Strobl // Weltwirtschaftliches Archiv. 2002. Vol. 138. P. 459-481.

Barrios S. Spillovers through backward linkages from multinationals: Measurement matters! / S. Barrios, H. Görg, E. Strobl // European Economic Review. 2011. Vol. 55(6). P. 862- 875.

Barthélémy J. The hidden costs of IT outsourcing / J. Barthélemy // Sloan Management Review. 2001. № 42(3). P. 60-69.

Batra G. Vertical linkages between multinationals and domestic suppliers: whom do they benefit and why? / G. Batra, J. Morisset, K. Saggi. World Bank Working Paper. 2003. 30 p.

Belussi F. Managing the fragmented value chain of global business: exploitative and explorative offshoring towards emerging market economies / F. Belussi, S. Sedita // The past, present and future of international business & management. Bingley [u. a.] : Emerald, 2010. Р. 399-429.

Bernard A. Plants and Productivity in International Trade / A. Bernard, J. Eaton, J. Jensen, S. Kortum // American Economic Review. 2003. Vol. 93. Р. 1268-1290.

Bernard A. Falling Trade Costs, Heterogeneous Firms, and Industry Dynamics / A. Bernard, J. Jensen, P. Schott // IFS Working Papers. 2003. No. 03/10. 33 p.

Bernard A. Exceptional Exporter Performance: Cause, Effect, or Both? / A. Bernard, J. Jensen // Journal of International Economics. 1999. № 47. P. 1-25.

Bhagwati J. The Muddles over Outsourcing / J. Bhagwati, A. Panagariya, T. Srinivasan // J. of Economic Perspectives. 2004. Vol. 18, № 4. Р. 93-114.

Blalock G. Technology from foreign direct investment: strategic transfer through supply chains / G. Blalock. Mimeo, UC Berkeley, 2001. 45 p.

Blalock G. Welfare Gains from Foreign Direct Investment through Technology Transfer to Local Suppliers / G. Blalock, P. Gertler // Journal of International Economics. 2008. №742. P. 402-421.

Blecker R. Developing Countries Exports of Manufactures: Moving Up the Ladder to Escape the Fallacy of Composition? / R. Blecker, A. Razmi // J. of Development Studies. 2006. Vol. 44 (1). Р. 21-48.

Blomstrom M. Foreign direct investment and spillover efficiency in an underdeveloped economy: evidence from the Mexican manufacturing industry / M. Blomstrom, H. Persson // World development. 1983. Vol. 11. P. 493-501.

Blomstrom M. Foreign investment and productive efficiency: the case of Mexico / M. Blomstrom // J. of Industrial Economics. 1986. Vol. 35. Р. 97-112.

Blomstrom M. Multinational Corporations and Productive Convergence in Mexico / M. Blomstrom, E. N. Wolff // Convergence of Productivity: Cross National Studies and Historical Evidence ; eds. W. J. Baumol, R. R. Nelson, E. N. Wolff. Oxford: Oxford University Press, 1994. Р.263-283.

Blomstrom M. Multinational corporations and spillovers / M. Blomstrom, A. Kokko // J. of Economic Surveys. 1998. Vol. 12. P. 247-277.

Blomstrom MTechnology transfer and spillovers: does local participation with multinationals matter? / M. Blomstrom, F. Sjoholm // European Economic Review. 1999. Vol. 43, № 4-6. Р. 915-923.

Blomstrom M. The economics of foreign direct investment incentives / M. Blomstrom, A. Kokko // NBER. 2003. Working Paper No. 9489.

Bosco M. G. Does FDI Contribute to Technological Spillovers and Growth? A Panel Data Analysis of Hungarian Firms / M. G. Bosco // Transnational Corporations. 2001. Vol. 10. Р. 43-68.

Bottini N. Offshoring and the labour market: what are the issues? / N. Bottini, C. Ernst, M. Lubker // International Labour Organization. 2007. 56 p.

BrainardL. Offshoring' Service Jobs: Bane or Boon and What to Do? Policy Brief № 132 / L. Brainard, R. Litan // Washington, DC: Brookings. Institution. 2004. 8 p.

Bronzini R. FDI inflows, agglomeration and host country firms' size: evidence from Italy / R. Bronzini // Regional Studies. 2007. Vol. 41. Р. 963-978.

Caves R. Multinational firms, competition, and productivity in host-country markets / R. Caves // Economica. 1974. Vol. 41. P. 176-193.

Chen M.-J. Competitive tension: The awareness-motivation-capability perspective / M.-J. Chen, K. Su, W. Tsai // Academy of Management Journal. 2007. Vol. 50. Р. 101-118.

Chuang Y. Foreign direct investment, R&D and spillover efficiency: evidence from Taiwan's manufacturing firms / Y. Chuang, Ch. Lin // J. of Development Studies. 1999. Vol. 35. Р. 117-137.

Coase R. The nature of the firm / R. Coase // Economica. 1937. Vol. 4. Р. 386-405.

Combes P.-P. Economic Geography / P.-P. Combes, T. Mayer, J.-F. Thisse // Princeton University Press. 2008. 416 p.

Couto V. The Globalization of White-Collar Work. The Facts and Fallout of Next-Generation Offshoring / V. Couto, M. Mani, A. Y. Lewin, C. Peeters. Duke Offshoring Research Network & Booz&Co. 2006. 13 p. [Electronic resource]. URL:

http://www.strategyand.pwc.com/media/uploads/TheGlobalizationofWhite-CollarWork.pdf (дата обращения: 31.03.2016).

Criscuolo C. Offshore Outsourcing and Productivity, unpublished / C. Criscuolo, M. Leaver // OECD. Paris, 2005. 28 p.

Damijan J. Impact of privatization methods on the accessibility of local firms to international knowledge spillovers through trade and foreign investment: evidence from Estonia and Slovenia / J. Damijan, M. Knell // University of Oslo. 2002. Mimeo.

Damijan J. The role of FDI, R&D accumulation and trade in transferring technology to transition countries: evidence from firm panel data for eight transition countries / J. Damijan, M. Knell, B. Majcen, M. Rojec // Economics of Planning. 2003. Vol. 272. Р. 189-204.

Das S. Market Entry Costs, Producer Heterogeneity and Export Dynamics / S. Das, M. J. Roberts, J. R. Tybout // Econometrica. 2007. Vol. 75 (3). P. 837-873.

Daveri F. Off-shoring and Productivity Growth in the Italian Manufacturing Industries / F. Daveri, С. Jona-Lasinio // CESifo Economic Studies. 2008. Vol. 54, Is. 3. Р. 414-450.

Dimelis S. Foreign Direct Investment and Efficiency Benefits: A Conditional Quantile Analysis / S. Dimelis, H. Louri // Oxford Economic Papers. 2002. Vol. 54. P. 449-469.

Dixit A. Monopolistic Competition and Optimum Product Diversity / A. Dixit, J. Stiglitz // American Economic Review. 1977. Vol. 67. Р. 297-308.

Djankov S. Foreign investment and productivity growth in Czech enterprises / S. Djankov, B. Hokman // World Bank Economic Review. 2000. Vol. 14, № 1. Р. 49-64.

Driffield N. Linking FDI motivation and host economy productivity effects: Conceptual and empirical analysis / N. Driffield, J. H. Love // J. of International Business Studies. 2007. Vol. 383. Р. 460-473.

Driffield N. The Impact on Domestic Productivity of Inward Investment in the UK / N. Driffield // The Manchester School. 2001. Vol. 69. Р. 103-119.

Dunning J. H. Re-evaluating the benefits of foreign direct investment / J. H. Dunning // Transnational Corporations. 1994. Vol. 31. Р. 23-51.

Dunning J. International production and the multinational enterprise / J. Dunning. London: George Allen & Urwin, 1981. 440 p.

Economist, The. Special report: Outsourcing and offshoring. Here there and everywhere. January. 2013. (режим доступа: http://www.economist.com/news/special-report/21569572-after-decades-sending-work-across-world-companies-are-rethinking-their-offshoring; дата обращения - 31.03.16.)

Egger H. International Outsourcing and the Skill-Specific Wage Bill in Eastern Europe / H. Egger, R. Stehrer // The World Economy. 2003. Vol. 26, No. 1. Р. 61-72.

Egger P. International Outsourcing and the Productivity of Low-skilled Labor in the EU / P. Egger, H. Egger // Economic Inquiry. 2006. Vol. 44, Is. 1. Р. 98-108.

Ellison G. The geographic concentration of industry: does natural advantage explain agglomeration? / G. Ellison, E. Gläser // American Economic Review. 1999. Vol. 89. Р. 311316.

FalkM. Outsourcing, Imports and Labour Demand / M. Falk, B. Köbel // Scandinavian J. of Economics. 2002. Vol. 104, No. 4, Р. 567-586.

Feenstra R. Global Production Sharing and Rising Inequality: A Survey of Trade and Wages. / R. Feenstra, G. Hanson // NBER Working Paper No. 8372. 2001.

Feenstra R. Globalization, Outsourcing, and Wage Inequality / R. Feenstra, G. Hanson // The American Economic Review. 1996. Vol. 86, No. 2. Р. 240-245.

FeinbergS. Technology Spillovers from FDI in the Indian Pharmaceutical Industry / S. Feinberg, S. Majumdar // J. of International Business Studies. 2001. № 32 (3). Р. 421-438.

Findlay R. Some Aspects of Technology Transfer and Direct Foreign Investment / R. Findlay // American Economic Review, American Economic Association. 1978. Vol. 682, May. Р. 275-279.

Fons-Rosen C. Quantifying Productivity Gains from Foreign Investment / C. Fons-Rosen, S. Kalemli-Ozcan, B. Sorensen, C. Villegas-Sanchez, V. Volosovych // NBER Working Paper 18920. 2013. 66p.

Forslid R. An Analitically Solvable Core-Periphery model / R. Forslid, G. Ottaviano // J. of Economic Geography. 2003. № 3 (3). Р. 229-240.

GARTNER 2009. Annual report and proxy statement [Electronic resource]. URL: https://materials.proxyvote.com/Approved/366651/20100408/ CMBO_58905/HTML2/default.htm (дата обращения: 28.03.2016).

Gashi P. Export behaviour of SMEs in transition countries / P. Gashi, I. Hashi, G. Pugh // Small Business Economics. 2014. Vol. 42(2). P. 407-435.

Gereffi G. A Commodity Chains Framework for Analyzing Global Industries. Background Notes for Workshop on Spreading the Gains from Globalization / G. Gereffi. Institute of Development Studies, 1999 [Electronic resource]. URL: www.ids.ac .uk/ids/gl obal/conf/wksch.html.

Gereffi G. Commodity Chains and Global Capitalism / G. Gereffi, M. Korzeniewicz. Westport, CT: Greenwood Press, 1994.

Gereffi G. The offshore services global value chain. Center on Globalisation, Governance and Competitiveness / G. Gereffi, K. Fernandez-Stark. Duke University, 2010. 59 p.

Gerschenkron A. Economic Backwardness in Historical Perspective / A. Gerschenkron. Harvard University Press, Cambridge MA, 1962. 468 p.

Gilley K. M. Making more by doing less: an analysis of outsourcing and its effects on firm performance / K. M. Gilley, A. A. Rasheed // J. of Management. 2000. Vol. 26, № 4. Р. 763-790.

Girma S. Are there Regional Spillovers from FDI in the UK? / S. Girma, K. Wakelin ; eds. D. Greenaway, R. Upward, K. Wakelin. Trade, Investment, Migration and Labour Markets. Basingstoke: Macmillan, 2002.

Girma S. Geographic proximity, absorptive capacity and productivity spillovers from FDI: A threshold regression analysis / S. Girma. University of Nottingham. GEP Research Paper. 2002. № 06.

Girma S. Outsourcing, Foreign Ownership, and Productivity: Evidence from UK Establishment level data / S. Girma, H. Görg // Review of International Economics. 2004. Vol. 12. Р. 817-832.

Girma S. Who benefits from Foreign Direct Investment in the UK? / S. Girma, D. Greenaway, K. Wakelin // Scottish J. of Political Economy. 2001. Vol. 48. Р. 119-133.

Globerman S. Foreign direct investment and "spillover" efficiency benefits in Canadian manufacturing industries / S. Globerman // Canadian J. of Economics. 1979. Vol. 12. P. 43-56.

GörgH. Creating Backward Linkages from Multinationals: Is there a Role for Financial Incentives? / H. Görg, A. Hanley, E. Strobl // Review of International Economics. 2011. 19(2). P. 245-259.

Görg H. Does outsourcing increase profitability? / H. Görg, A. Hanley // Economic and Social Review. 2004. Vol. 35. Р. 267-288.

Görg H. Much ado about nothing? Do domestic firms really benefit from foreign direct investment? / H. Görg, D. Greenaway // CEPR. 2002. Working paper N 3482. P. 1-30.

Görg H. Multinational companies and indigenous development: an empirical analysis / H. Görg, E. Strobl // European Economic Review. 2002. Vol. 46, № 7. Р. 1305-1322.

Görg H. Multinational companies and productivity spillovers: a meta-analysis / H. Görg, E. Strobl // The Economic J. 2001. Р. 723-739.

GörgH. With a Little Help from My Friends: Supplying to Multinationals, Buying from Multinationals, and Domestic Firm Performance / H. Görg, A. Seric // Kiel Working Papers 1867. Kiel Institute for the World Economy. 2013. 23 p.

Görzig B. Outsourcing and firm level performance / B. Görzig, A. Stephan. Discussion Paper No. 309. 2002. Berlin: DIW. 23 p.

Greenaway D. Firm Heterogeneity, Exporting and Foreign Direct Investment: A Survey / D. Greenaway, R. Kneller // Economic J. 2005. Vol. 117. P. 134-161.

Griffith R. Characteristics of foreign-owned firms in British Manufacturing / R. Griffith, H. Simpson // NBER. 2003. Working Paper Series. Working Paper N 9573. 47 p.

Griffith R. Productivity convergence and foreign ownership at the establishment level / R. Griffith, S. Redding, H. Simpson // CEPR. 2002. Discussion Paper № 3765. 28 p.

Grossman G. M. Outsourcing In A Global Economy / G. M. Grossman, E. Helpman // Review of Economic Studies, 2005. Vol. 72, № 250, Jan. P. 135-159.

Grossman S. The Costs and Benefits of Ownership: A Theory of Vertical and Lateral Integration / S. Grossman, O. Hart // J. of Political Economy. 1986. Vol. 94. P. 691-719.

HaddadM. Are there positive spillovers from foreign direct investment? Evidence from panel data for Morocco / M. Haddad, A. Harrison // J. of Development Economies. 1993. Vol. 42. P. 51-74.

Harhoff D. What Are the Channels for Technology Sourcing? Panel Data Evidence from German Companies / D. Harhoff, E. Müller, J. van Reenen // Working Paper Series 187. Frankfurt School of Finance & Management. 2012. 37 p.

Harris R. Spillovers from Foreign Ownership in the United Kingdom: Estimates for UK Manufacturing Using the ARD / R. Harris, C. Robinson ; mimeo, University of Durham, 2002.

Harrison A. Determinants and consequences of foreign direct investment in three developing countries / A. Harrison // Industrial evolution in developing countries: micro patterns or turnover, productivity and market structure ; eds. M. Roberts, J. Tybout. Oxford: Oxford University Press, 1996. 372 p.

Hart O. Property Right and the Nature of the Firm / O. Hart, J. Moore // J. of Political Economy. 1990. Vol. 98. P. 1119-1158.

Haskel J. Does inward foreign direct investment boost the productivity of domestic firms? / J. Haskel, S. Pereira, M. Slaughter // Review of Economic Statistics. 2007. Vol. 89 (3). P. 482-496.

Havránek, T. Estimating vertical spillovers from FDI: Why results vary and what the true effect is / T. Havránek, Z. Irsová // Journal of International Economics. 2011. Vol. 82(2). P. 234-244.

Hay D. Industrial Economics and Organization / D. Hay, D. Morris. 2nd edition. Oxford: University Press, 1996. 704 p.

Helpman E. A Simple Theory of Trade with Multinational Corporations / E. Helpman // J. of Political Economy. 1984. Vol. 92. Р. 451-471.

Helpman E. Export versus FDI with Heterogeneous Firms / E. Helpman, M. Melitz, S. Yeaple // American Economic Review. 2004. Vol. 94. Р. 300-316.

Helpman E. Market Structure and Foreign Trade: Increasing Returns, Imperfect Competition, and the International Economy / E. Helpman, P. Krugman. Cambridge: MIT Press, 1985. 283 p.

Helpman E. Trade, FDI, and the Organization of Firms / E. Helpman // J. of Economic Literature. 2006. Vol. XLIV, Р. 589-630.

Henderson V. Industrial Development in Cities / V. Henderson, A. Kuncoro, M. Turner // J. of Political Economy. 1995. Vol. 1035. Р. 1067-1090.

Herzer, D. Outward FDI, Total Factor Productivity and Domestic Output: Evidence from Germany / D. Herzer // International Economic Journal 26. 2010. P. 155-174.

Hoi L. Foreign Direct Investment and Wage Spillovers in Vietnam: Evidence from Firm Level Data. / L. Hoi, R. Pomfret // ASEAN Economic Bulletin. 2010. Vol. 27(2). P. 159-72.

Hopenhayn H. Entry, Exit, and Firm Dynamics in Long Run Equilibrium / H. Hopenhayn // Econometrica. 1992. No. 60. P. 1127-1150.

Hopenhayn H. Exit, Selection, and the Value of Firms / H. Hopenhayn // Journal of Economic Dynamics and Control. 1992. No. 16. P. 621-653.

Horstmann I. Up the Average Cost Curve: Inefficient Entry and the New Protectionism / I. Horstmann, J. Markusen // J. of International Economics 1986. Vol. 20. Р. 225-247.

Hümmels S. The nature and growth of vertical specialization in world trade / S. Hummels, J. Ishii, K. Yi // J. of International Economics. 2001. Vol. 54. Р. 75-96.

Irsová Z. Determinants of Horizontal Spillovers from FDI: Evidence from a Large Meta-Analysis / Z. Irsová, H. Tomás // World Development. 2013. 42(C). P. 1-15.

Ito K. Does Material and Service Offshoring Improve Domestic Productivity? Evidence from Japanese Manufacturing Industries / K. Ito, K. Tanaka // RIETI. 2010. Discussion Paper Serie 10-E-010. 26 p.

Javorcik B. Does it matter where you come from? Vertical spillovers from foreign direct investment and the origin of investors / B. Javorcik, M. Sparatareanu // J. of Development Economies. 2011. Vol. 96, Is. 1. P. 126-138.

Joskow P. Vertical integration. Symposium in Honor of Oliver Williamson / P. Joskow // Antitrust Bulletin. 2010. № 55 (3). P. 545-586.

Kadochnikov S. Market Structure, Technological Gap and Vertical Linkage Effects from Foreign Direct Investment / S. Kadochnikov, I. Drapkin // CESifo. 2008. Working Paper N 2227.

Katuria V. Productivity spillovers from technology transfer to Indian manufacturing firms / V. Katuria // J. of International Development. 2000. Vol. 12, Is. 3. P. 343-369.

Keller W. Absorptive capacity: On the creation and acquisition of technology in development / W. Keller // J. of Development Economics. 1996. Vol. 49. P. 199-227.

Kimura F. Subcontracting and the performance of small e medium firms in Japan / F. Kimura // Small Business Economics. 2002. Vol. 18. P. 163-175.

Kinoshita Y. R&D and technology spillovers via FDI: innovation and absorptive capacity / Y. Kinoshita. Working Paper 349a, University of Michigan Business School, 2000. 24 p.

Kneller R. Industrial Linkages and Export Spillovers from FDI / R. Kneller, M. Pisu // The World Economy. 2007. Vol. 30, No. 1. January. P. 105-134.

Kokko A. Local technological capability and productivity spillovers from DFI in the Uruguayan manufacturing sector / A. Kokko, R. Tansini, M. Zejan // J. of Development Studies. 1996. Vol. 31. P. 602-611.

Kokko A. Productivity Spillovers from Competition between Local Firms and Foreign Affiliates / A. Kokko // J. of International Development. 1996. Vol. 8. P. 517-530.

Kokko A. Technology, market characteristics, and spillovers / A. Kokko // J. of Development Economics. 1994. Vol. 43. P. 279-293.

Kokko A. Trade Regimes and Spillover Effects of FDI: Evidence from Uruguay / A. Kokko, R. Tansini, M. Zejan // Weltwirtschaftliches Archiv. 2001. Vol. 137. P. 124-149.

Konings J. The effects of foreign direct investment on domestic firms: evidence from firm level panel data in emerging economies / J. Konings // Economics of Transition. 2001. Vol. 93. Р. 619-633.

Kosova R. Do Foreign Firms Crowd Out Domestic Firms? Evidence from the Czech Republic / R. Kosova // Review of Economics and Statistics. 2010. 92(4). P. 861-881.

Krugman P. Globalization and the Inequality of Nations / P. Krugman, A. Venables // Quarterly Journal of Economics. 1995. Vol. 110. Р. 857-880.

Krugman P. Increasing returns and economic geography / P. Krugman // J. of Political Economy. 1991. Vol. 99. Р. 483-499.

Krugman P. Increasing returns, Monopolistic Competition, and International Trade / P. Krugman // J. of International Economics. 1979. Vol. 9. Р. 469-479.

Krugman P. Scale Economics, Product Differentiation, and the Pattern of Trade / P. Krugman // American Economic Review. 1980. Vol. 70. P. 950-959.

Kugler M. The Diffusion of Externalities from Foreign Direct Investment: The Sectoral Pattern of Technological Spillovers / M. Kugler. University of Southampton, mimeo, 2001.

Lafontaine F. Vertical Integration and firm boundaries: the evidence / F. Lafontaine, M. Slade // J. of Economic Literature. 2007. Vol. 45 (3). Р. 629-685.

Lenaerts K. Supply chain fragmentation and spillovers from foreign direct investment / K. Lenaerts, B. Merlevede // Ghent University working paper No. 12/822. 2012. 24p.

Lenaerts K. FDI spillovers and multinational firm heterogeneity / K. Lenaerts, B. Merlevede // Ghent University working paper No. 14/879. 2014. 21p.

Lin P. Multinational firms and backward linkages: A critical survey and a simple model / P. Lin, K. Saggi // Does foreign direct investment promote development? ; еds. T. H. Moran, E. M. Graham, M. Blomstrom. Dulles: Institute for International Economics, 2005. Р. 159-174.

Liu X. Productivity spillover from foreign direct investment: evidence from UK industry level panel data / X. Liu, P. Siler, C. Wang, Y. Wei // J. of International Business Studies. 2000. Vol. 31. Р. 107-125.

Lo Turco A. International outsourcing and productivity in Italian manufacturing sectors / A. Lo Turco // Rivista Italiana degli Economisti. 2007. Vol. 121. Р. 125-145.

Lutz S. Effects of Foreign Presence in a Transition Economy: Regional and Industrywide Investments and Firm-Level Exports in Ukrainian Manufacturing /

S. Lutz, O. Talavera, S.-M. Park // Emerging Markets Finance and Trade, M. E. Sharpe, Inc. 2008. Vol. 44 (5), September. P. 82-98.

Mann C. Globalization of IT Services and White Collar Jobs: The Next Wave of Productivity Growth / C. Mann // Peterson Institute for International Economics, International Economics Policy Briefs, 2004. No. 03-11.

Markusen J. Foreign direct investment as a catalyst for industrial development // J. Markusen, A. Venables // European Economic Review. 1999. Vol. 43. P. 335-356.

Markusen J. Multinational Firms and the Theory of International Trade / J. Markusen. MIT Press, 2002. 462 p.

Markusen J. Multinationals, Multi-Plant Economies, and the Gains from Trade / J. Markusen // J. of International Economics. 1984. Vol. 16. P. 205-226.

Markusen J. Trade and the Gains from Trade with International Competition / J. Markusen // J. of International Economics. 1981. Vol. 11. P. 531-551.

Markusen J. Trade versus Investment Liberalization / J. Markusen // NBER. 1997. Working paper 6231.

Martin P. Industrial Location and Public Infrastructure / P. Martin, C. Rogers // J. of International Economics. 1995. Vol. 39. P. 335-351.

MatouschekN. Evaluating Investment Projects in the Presence of Sectoral Linkages / N. Matouschek, A. Venables // Economics of Transition. 2005. Vol. 13, No. 4. P. 573-603.

McKinsey Global Institute. Offshoring: Is it a win-win game? San Francisco: McKinsey, 2003. 20 p.

McKinsey Global Institute. The Emerging Global Labor Market. San Francisco, CA: McKinsey & Company. 2005. June. 315 p.

Merlevede, B. FDI Spillovers and Time since Foreign Entry / B. Merlevede, K. Schoors, M. Spatareanu // BOFIT Discussion Papers 27/2013. Bank of Finland. Institute for Economies in Transition. 32p.

Melitz M. The Impact of Trade on Intra-Industry Reallocations and Aggregate Industry Productivity / M. Melitz // Econometrica. 2003. Vol. 71. P. 1695-1725.

Meyer K. E. Perspectives on multinational enterprises in emerging economies / K. E. Meyer // J. of International Business Studies. 2004. Vol. 344. P. 259-277.

Meyer K. E. Where and When Does Foreign Direct Investment Generate Positive Spillovers? A Meta Analysis / K. E. Meyer, E. Sinani // J. of International Business Studies. 2009. Vol. 407. P. 1075-1094.

Milberg W. U.S. Offshoring: Implication for Economic Growth and Income Distribution / W. Milberg, R. von Arnim // Schwarz Center for Economic Policy Analysis Paper 2006. № 3. 32 p.

Miroudot S. Trade in Intermediate Goods and Services / S. Miroudot, R. Lanz, A. Ragoussis // OECD Trade Policy Papers, 2009. No. 93, OECD Publishing. 66 p.

Morrison P. The Impacts of Technology, Trade and Outsourcing on Employment and Labor Composition / P. Morrison, D. Siegel // Scandinavian J. of Economics, Blackwell Publishing. 2001. Vol. 103, No. 2. Р. 241-264.

Musin J. Does foreign direct investment crowd in or crowd out domestic investment? / J. Musin, V. Tomsik // Eastern European Economics. 2002. Vol. 40, № 2, March-April. Р. 3856.

NASSCOM. Strategic Review 2008; Annual Review of the Indian IT-BPO Sector. New Delhi: NASSCOM, 2008. 10 p. [Electronic resource].

URL: http://www.nasscom.in/sites/default/files/upload/60452/Executive_summary.pdf (дата обращения: 31.03.2016).

Navaretti G. Multinational Firms in the World Economy / G. Navaretti, A. Venables. Princeton University Press, 2004. 352 p.

Nicita A. Global supply chains: Trade and economic policies for developing countries / A. Nicita, V. Ognivtsev, M. Shiritori. UNCTAD, 2011. 26 p.

OECD 2008. Europe Regional Investment Strategy Key Findings of the Sector Specific Study. Sarajevo: OECD Private Sector Development Division, 2008. July

OECD 2013. Interconnected economies: Benefiting from global value chains. Paris, 2013. 54 p. [Electronic resource]. URL: http://www.oecd.org/sti/ind/ interconnected-economies-GVCs-synthesis.pdf (дата обращения: 31.03.2016).

Okubo, T. Trade Liberalisation and Agglomeration with Firm Heterogeneity: Forward and Backward Linkages / T. Okubo // Regional Science and Urban Economics. 2009. Vol 39 (5). P. 530-541.

Olsen K. B. Productivity Impacts of Offshoring and Outsourcing: A Review, OECD Science, Technology and Industry Working Papers / K. B. Olsen. Paris: OECD Directorate for Science, Technology and Industry. 2006. № 1. 33 p.

Ottaviano G. Models of "new economic geography": Factor mobility vs. vertical linkages / G. Ottaviano // New Directions in Economic Geography ; ed. B. Fingleton. Cheltenham: Edward Elgar, 2007. Р. 53-69.

Perez T. Multinational enterprises and technological spillovers: an evolutionary model / T. Perez // J. of Evolutionary Economics. 1997. № 7. P. 169-192.

Porter M. E. The competitive advantage of nations / M. E. Porter. New York: Free Press, 1998.

Prönca I. Productivity spillovers from multinational corporations in the Portuguese case: evidence from a short time period panel data / I. Proenca, M. Fontoura, N. Crespo. Universidade Tecnica de Lisboa, mimeo. 2000.

Robert-Nicoud F. Agglomeration and Trade with Input-Output Linkages and Capital Mobility / F. Robert-Nicoud // Spatial Economic Analysis. 2006. Vol. 1, Is. 1. P. 101-126.

Ramstetter E. D. Foreign Multinationals in East Asia's Large Developing Economies / E. D. Ramsletter // ICSEAD, Working Paper Series. 2012. Vol. 2012-06. 52p.

Rodriguez-Clare A. Multinationals, linkages, and economic development / A. Rodriguez-Clare // American Economic Review. 1996. Vol. 86, № 4. P. 852-873.

Ruane F. Foreign direct investment and productivity spillovers in Irish Manufacturing Industry: Evidence from firm level panel data / F. Ruane, A. Ugur // Trinity Economic Papers. Trinity College Dublin. 2002. № 06. 19 p.

Rugman A. M. Internalisation as a general theory of foreign direct investment: a reappraisal of the literature / A. M. Rugman // Weltwirtschaftliches Archiv. 1980. Vol. 116. P. 365-379.

Sabirianova K. Distance to the efficiency frontier and FDI spillovers / K. Sabirianova, J. Svejnar, K. Terrell // J. of European Economic Association. 2005. Vol. 3 (2/3). P. 576-586.

Sawada, N. Technology gap matters on spillover. / N. Sawada // Review of Development Economics. 2010. Vol. 14 (1). P. 103-120.

Schoors K. B. Foreign direct investment spillovers within and between sectors: evidence from Hungarian data / K. B. Schoors, B. van der Tol. Gent University, Working Paper. 2002. N 157. 29 p.

Simpson H. How do Firms' Outward FDI Strategies Relate to their Activity at Home? Empirical Evidence for the UK / H. Simpson // The World Economy. 2012. Vol. 35(3). P. 243272.

Shaver M. Agglomeration Economies, Firm Heterogeneity, and Foreign Direct Investment in the United States / M. Shaver, F. Flyer // Strategic Management Journal. 2000. Vol. 21. No. 12. P. 1175-1193.

Sjoholm F. Productivity Growth in Indonesia: The Role of Regional Characteristics and Direct Foreign Investment / F. Sjoholm // Economic Development and Cultural Change. 1999b. Vol. 47. Р. 559-584.

Sjoholm F. Technology Gap, Competition and Spillovers from Direct Foreign Investment: Evidence from Establishment Data / F. Sjoholm // J. of Development Studies. 1999a. Vol. 36. Р. 53-73.

Smarzynska B. Does foreign direct investment increase the productivity of domestic firms? In search of spillovers through backward linkages / B. Smarzynska // American Economic Review. 2004. Vol. 94, № 3. Р. 605-27.

Sonmez A. Foreign Direct Investment and Technology Spillovers in the Turkish Manufacturing Industry. / A. Sonmez, T. Pamuk9u // Science and Technology Policy Studies Center, Middle East Technical University (STPS) Working Paper Series No. 11-03. 2011. 33p.

Spencer J. W. The impact of multinational enterprise strategy on indigenous enterprises: Horizontal spillovers and crowding out in developing countries / J. W. Spencer // Academy of Management Review. 2008. № 33. Р. 341-361.

Stieglitz N. Opportunities and New Business Models: Transaction Cost and Property Rights Perspectives on Entrepreneurship / N. Stieglitz, N. J. Foss // SMG Working Paper. 2009. № 4. 40 p.

Sturgeon T. Mapping global value chains: intermediate goods trade and structural change in the world economy / T. Sturgeon, O. Memedovic // UNIDO, Working paper. 2011. № 05. 52 р.

Sturgeon T. Measuring success in the global economy: international trade, industrial upgrading, and business function outsourcing in global value chains / T. Sturgeon, G. Gereffi // Transnational Corporations. 2009. Vol. 18, No. 2. Р. 1-36.

Technology Partners International. 2008. The TPI Index [Electronic resource]. URL: http://www.reseaux-telecoms.net/fichiers/dossierpdf/l-index-tpi.pdf (дата обращения: 31.03.2016).

UNCTAD, 2001. World Investment Report. Promoting Linkages. 354 p. [Electronic resource]. URL: http://unctad.org/en/Docs/wir2001_en.pdf (дата обращения: 31.03.2016).

UNCTAD, 2006. World Investment Report. FDI from Developing and Transition Economies: Implications for Development. 340p. [Electronic resource]. URL: http://unctad.org/en/docs/wir2006_en.pdf (дата обращения: 31.03.2016).

UNCTAD, 2007. Global Players from Emerging Markets: Strengthening Enterprise Competitiveness through Outward Investment. 162p. [Electronic resource]. URL: http://unctad.org/en/Docs/iteteb20069_en.pdf (дата обращения: 31.03.2016).

UNCTAD, 2011. World Investment Report. Non-equity Modes of International Production and Development. United Nations. 226 p. [Electronic resource]. URL: http://unctad.org/en/PublicationsLibrary/wir2011_en.pdf (дата обращения: 31.03.2016).

UNCTAD, 2013. World Investment Report. Global Value Chains: Investment and Trade for Development. United Nations. 236p. [Electronic resource]. URL: http://unctad.org/en/PublicationsLibrary/wir2013_en.pdf (дата обращения: 31.03.2016).

UNCTAD, 2015. World Investment Report. Reforming International Investment Governance. United Nations. 218p. [Electronic resource]. URL: http://unctad.org/en/PublicationsLibrary/wir2015_en.pdf (дата обращения: 31.03.2016).

URL: http://www.gl obalvaluechains.org/concepts.html

Venables A. Trade and Trade Policy with Differentiated Products: A Chamberlinian-Ricardian Model / A. Venables // Economic J. 1987. Vol. 97. Р. 700-717.

Venables A. Trade and Trade Policy with Imperfect Competition: The Case of Identical Products and Free Entry / A. Venables // J. of International Economics. 1985. Vol. 19. Р. 1-19.

Vernon R. International Investment and International Trade in the Product Cycle / R. Vernon // Quarterly Journal of Economics. 1966. Vol. 802. Р. 190-207.

WangM. Manufacturing FDI and economic growth: evidence from Asian economies / M. Wang // Applied Economics. 2009. Vol. 418. Р. 991-1002.

Williamson O. Markets and Hierarchies: Analysis and Antitrust Implications / O. Williamson. New York: Free Press, 1975. 286 p.

Williamson O. The Economic Institutions of Capitalism / O. Williamson. New York: Free Press, 1985. 450 p.

Williamson O. The Vertical Integration of Production: Market Failure Considerations / O. Williamson // American Economic Review. 1971. № 61. Р. 112-123.

Winkler D. Services Offshoring and its Impact on the Labor Market. Theoretical Insights, Empirical Evidence and Economic Policy Recommеndations for Germany / D. Winkler. Heidelberg: Physica, London, Springer, 2009. 295 p.

World Trade Organization. Annual Report. Geneva: World Trade Organization. 1998. 172 p. [Electronic resource]. URL: http://www.wto.org/english/res_e/ booksp_e/anrep_e/anre98_e.pdf (дата обращения: 31.03.2016).

Xu, X. Are FDI spillovers regional? Firm-level evidence from China. / Х. Xu, Y. Sheng // Journal of Asian Economics 23. 2012. P. 244-258.

Yeaple S. A Simple Model of Firm Heterogeneity, International Trade, and Wages / S. Yeaple // J. of International Economics. 2005. № 65. Р. 1-20.

Yong, F. "Learning-by-subcontracting" or "self-selection as a TNCs' local subcontractor: micro-level evidence from China. / F. Yong // V.R.F. Series No. 468. Institute of Developing Economies. 2011. 48p.

Yudaeva K. Does Foreign Ownership Matter? The Russian Experience / K. Yudaeva, K. Kozlov, N. Melentieva, N. Ponomareva // Economics of Transition. 2003. Vol. 113. Р.383-409.

Zander I. Do you see what I mean? An entrepreneurship perspective on the nature and boundaries of the firm / I. Zander // J. of Management Studies. 2007. № 44 (7). С. 1141-1164.

Zhang K. Vertical Multinationals and Host-Country Characteristics / K. Zhang, J. Markusen // J. of Development Economics. 1999. Vol. 59, № 2. Р. 233-252.

Zukowska-Gagelman K. Productivity spillovers from foreign direct investment in Poland / K. Zukowska-Gagelman // Economic Systems. 2000. Vol. 24, № 3. С. 223-256.