Устойчивость денежной системы и сбалансированность спроса и предложения денег в рыночной экономике тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.01, кандидат экономических наук Захаров, Денис Юрьевич

• Захаров, Денис Юрьевич
• кандидат экономических наук
• 2006

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Захаров, Денис Юрьевич

ВВЕДЕНИЕ.

I. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ОБЕСПЕЧЕНИЯ УСТОЙЧИВОСТИ ДЕНЕЖНОЙ СИСТЕМЫ.

1.1. Организация системы налично-денежного обращения.

1.2. Устойчивость денежной системы и принципы управления ею.

1.3. Роль Банка России и его территориальных учреждений в регулировании денежного обращения.

II. СБАЛАНСИРОВАННОСТЬ СПРОСА И ПРЕДЛОЖЕНИЯ ДЕНЕГ

В РЫНОЧНОЙ ЭКОНОМИКЕ.

2.1. Некоторые аспекты моделирования спроса на деньги в регионе.

2.2. Денежное предложение в период трансформации рыночных отношений.

2.3. Мультипликативный эффект в системе денежного обращения.

III. ОРГАНИЗАЦИЯ ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНОГО

РЕГУЛИРОВАНИЯ В РЕГИОНЕ.

3.1. Денежная программа и условия ее реализации в региональной экономике.

3.2. Инструменты монетарного регулирования и механизм их воздействия на экономическую конъюнктуру в регионе.

3.3. Неучтенный наличный оборот и схемы его реализации в региональной экономике.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Устойчивость денежной системы и сбалансированность спроса и предложения денег в рыночной экономике»

В процессе исследования денежной системы, организации денежного обращения, роли банковского сектора в развитии экономики, важно учитывать исторические закономерности, традиционные денежные связи, выделить те из них, которые обусловлены экономической конъюнктурой, особенностями определенного этапа общественного развития.

Устойчивость денежной системы является системообразующим фактором, отражающим сущность общественного процесса и определяющим стабильность развития рыночной экономики и ее составной части - региональной экономики. Деньги являются воспроизводственной категорией; наличные деньги, выпущенные Банком России как монополистом в общей массе субъектов воспроизводства, обслуживают как сферу производства, так и сферы распределения, обмена и потребления.

В настоящее время на устойчивость денежной системы значительное влияние оказывают риски, возникающие в связи с дефицитом долгосрочной ресурсной базы и трансформацией краткосрочных обязательств банков в долгосрочные вложения.

Важное значение в экономике приобретает достижение сбалансированности спроса и предложения денег. Являясь инструментом экономической политики, деньги непосредственно влияют на экономический рост, способствуют активизации деловой активности, увеличению рабочих мест и, как следствие, повышению количества занятых. В то же существующие диспропорции распределения денежной массы, несоответствие между спросом и предложением денег могут блокировать механизмы экономического роста и препятствовать устойчивому развитию национальной и региональных экономик.

Возникавшие кризисы в период становления и развития денежной системы России, проблемы банковской ликвидности, стабильности национальной валюты, использования поступивших средств вследствие высоких цен на энергоресурсы выдвигают на первое место создание эффективной системы управления денежной системой, обеспечение устойчивости региональных денежных подсистем, исследование теоретических аспектов моделирования спроса на деньги. Все это обусловливает актуальность темы диссертационного исследования.

Степень научной разработанности проблемы. В экономической литературе большое внимание уделяется проблемам становления стабильной денежной системы, повышения ее устойчивости. Среди западных авторов следует выделить Б. Бухвальда, Дж. Гэлбрейта, Э. Долана, Дж. М. Кейнса, Д.К.Кэмпбелла, Р.Дж. Кэмпбелла, Дж. Синки мл., Д. Уайтинга, М. Фридмена.

Концептуальные основы становления и развития современной денежной системы России исследованы в трудах отечественных ученых Л. Абалкина, В. Бурлачкова, В. Геращенко, А. Гранберга, А. Кудрина, А. Жукова, А. Илларионова, А. Турбанова и других ученых. Их научные работы позволили сформировать общенаучную основу и определить основные подходы к исследованию проблемы диссертации.

Проблемы денежной системы, ее противоречия и пути их разрешения нашли свое отражение в исследованиях Д. Вахрушева, И. Готовчикова, Е. Жукова, А. Кальсина, Ю. Коречкова, В. Мелиховского, А. Мурычева, Г. Фетисова и ряда других ученых.

В отечественной литературе имеется ряд научных трудов, посвященных денежной системе, в которых исследуется роль Центрального банка Российской Федерации и коммерческих банков по обеспечению ее устойчивости. Это работы В.И. Букато, А. Д. Голубовича, Г.Г. Коробовой, Ю.И. Коробова, В.П. Жихарева, О.И. Лаврушина, Ю.С. Масленченкова, Ю.Н. Тронина, В.М. Усоскина и других авторов. В исследованиях П.В. Конюховского, Г.С. Пановой, В.Т. Севрук, А.В. Смирнова, А.Д. Шеремета, Е.Б. Ширинской и ряда других авторов исследуются показатели, характеризующие устойчивость денежной системы.

Существенный вклад в разработку специальных вопросов, касающихся моделирования спроса и предложения денег, использования новых банковских технологий на денежном рынке внесли С.В. Ануреев, М.П. Березина, Н.П. Волков, В.В. Иванов, В.Е. Маневич, А.В. Смирнов, В.Е. Черкасов и другие авторы.

В то же время в отечественной экономической науке практически отсутствуют специальные исследования по методологическим основам организации денежной системы и региональных денежных подсистем, их оценке и обеспечению устойчивости функционирования. Неразработанной остается и проблема воздействия инструментов монетарного регулирования на экономическую конъюнктуру в регионе, определения эффективных форм организации наличного денежного обращения и преодоления неучтенного наличного оборота в региональных экономиках.

Цель диссертации - раскрыть пути обеспечения устойчивости денежной системы и достижения сбалансированности спроса и предложения денег в рыночной экономике, определить воздействие инструментов монетарного регулирования на экономическую конъюнктуру в регионе.

В соответствии с целью в диссертации решаются следующие задачи: по специальности 08.00.01:

- исследовать теоретические аспекты обеспечения устойчивости денежной системы и на этой основе раскрыть роль банковского сектора в организации денежного обращения в региональной экономике в условиях его трансформации;

- определить возможности оптимизации денежного обращения и меры по преодолению инфляции спроса и инфляции предложения;

- выявить механизм моделирования спроса на деньги в условиях бюджетных дефицита и профицита;

- обосновать сущность и особенности денежного предложения в период трансформации региональных рыночных отношений;

- определить основные черты устойчивости денежной системы, раскрыть ее экономическое содержание и противоречия в условиях конкурентной среды;

- раскрыть специфику рыночных отношений в денежной системе и выявить ее проявления на региональных рынках, на основе принципа системности рассмотреть сбалансированность спроса и предложения денег в региональной экономике; по специальности 08.00.10:

- обосновать мультипликативный эффект в системе денежного обращения в регионе;

- раскрыть проблемы реализации денежной программы в регионе при осуществлении денежно-кредитной политики, выявить инструменты монетарного регулирования и механизм их воздействия на экономическую конъюнктуру в регионе;

- обосновать сущность неучтенного наличного оборота, выявить схемы его проявления и пути преодоления.

- исследовать показатели устойчивости денежной системы и обосновать методы их определения;

- определить механизм удовлетворения потребностей реального сектора экономики в денежных средствах.

Объектом исследования является денежная система России и деятельность Банка России и его территориальных учреждений в условиях рыночной экономики.

Предмет исследования - экономические отношения в денежной системе по поводу обеспечения устойчивости ее функционирования.

Теоретическую и методологическую базу диссертации составляют труды отечественных и зарубежных ученых по исследованию организации денежной системы, обеспечения стабильности функционирования реального сектора экономики. Использованы федеральные законы, нормативные акты Банка России по вопросам функционирования Банка России, его территориальных учреждений и коммерческих банков, организации эмиссионного процесса в России.

Диссертация базируется на принципах единства исторического и логического подходов к анализу экономики России и ее денежной системы. В работе использовались общенаучные методы: наблюдения, анализа и синтеза, дедукции и индукции, а также методы сравнительного, структурного и коэффициентного анализа, метод обобщений и группировок, табличные и графические приемы визуализации статистических данных.

Эмпирическую базу исследования составляют отчетные данные Банка России, документы бухгалтерской отчетности ГРКЦ Главных управлений Банка России по Ярославской и Вологодской областям, экономического управления Администрации Ярославской области, данные публикаций в научной литературе и периодической печати.

Диссертационное исследование выполнено в соответствии с пунктами 1.3. специальности 08.00.01 - Экономическая теория и 8.2, 8.6. специальности 08.00.10 - Финансы, денежное обращение и кредит Паспорта специальностей ВАК.

Научная новизна диссертации состоит в определении механизма обеспечения устойчивости денежной системы, ее роли в удовлетворении потребностей региональной экономики в условиях развития рыночной конкуренции и разработке предложений по совершенствованию денежного обращения в регионе.

К важнейшим научным результатам исследования, полученным лично автором, относятся следующие: по специальности 08.00.01:

- раскрыта двойственная природа устойчивости денежной системы, которая составляет основное противоречие, разрешаемое путем нахождения адекватной формы ее движения;

- доказано, что денежный и кредитный мультипликаторы являются недостаточными для получения полного представления об устойчивости денежной системы; автором с этой целью предлагается использовать анализ моделей поведения банков в условиях рыночной конкуренции;

-выявлено, что целостная концепция денежного предложения предполагает взаимосвязь механизма расширения банковских депозитов при предоставлении ссуд и механизма мультипликативного расширения бумажноденежной массы при увеличении резервов банковской системы; по специальности 08.00.10:

- обоснован мультипликативный эффект в системе денежного обращения в регионе, раскрыты проблемы реализации денежной программы в регионе при осуществлении денежно-кредитной политики, выявлены инструменты монетарного регулирования и механизм их воздействия на экономическую конъюнктуру в регионе;

- предложен вариант расчета лимита оборотной кассы организации на основе статистико-аналитического метода средних величин;

- разработан и обоснован расчет потребности в денежной наличности для обеспечения денежного оборота региона с применением метода аналитического выравнивания для исчисления индексов сезонности;

- обоснована сущность неучтенного наличного оборота, выявлены схемы его проявления и пути преодоления.

- исследованы показатели устойчивости денежной системы и обоснованы методы их определения, определен механизм удовлетворения потребностей реального сектора экономики в денежных средствах.

Теоретическая значимость работы заключается в развитии теории денежной системы на основе анализа методологических представлений об обеспечении ее устойчивости.

Практическая значимость работы заключается в том, что использование разработанных в результате исследования подходов к обеспечению устойчивости денежной системы будет способствовать стабильному развитию российской экономики в целом, а также региональных экономик.

Результаты исследования могут быть использованы Банком России и его территориальными учреждениями при реализации денежной программы и разработке основных направлений денежно-кредитной политики.

Апробация работы проводилась в ходе выступлений на всероссийской научной конференции «Проблемы и противоречия развития региональной экономики» (Ярославль, 2002 г.), международных научных конференциях «Молодежь и экономика» (Ярославль, ЯВФЭИ, 2004 - 2006 гг.), III международной научно-практической конференции «Социальное партнерство в образовательной сфере: опыт, проблемы и перспективы развития» (Ярославль, ЯФ АТиСО, март 2006 г.).

Результаты, полученные автором в диссертационном исследовании, использованы при проведении научно-исследовательской работы «Создание эффективной платежной системы полевых учреждений Центрального банка Российской Федерации» (шифр «Платежная система»).

Материалы исследования используются в учебном процессе Ярославского военного финансово-экономического института, Международного университета бизнеса и новых технологий, ИПК «Конверсия» - Высшая школа бизнеса при подготовке экономистов (имеются акты внедрения результатов исследования).

Структура и объем работы. Диссертация изложена на 191 странице основного текста, состоит из введения, трех глав, включающих каждая по 3 параграфа, списка использованной литературы из 187 наименований, 10 приложений, 17 таблиц и 18 рисунков.

Заключение диссертации по теме «Экономическая теория», Захаров, Денис Юрьевич

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Проведенное исследование состояния денежного обращения, обеспечения устойчивости денежной системы и сбалансированности спроса и предложения денег в региональной экономике позволяет сделать следующие выводы.

Августовский (1998 года) кризис охватил все стороны экономической жизни России: Правительство Российской Федерации оказалось не в состоянии обслуживать государственный долг и выполнять свои текущие обязательства, произошла практически полная остановка финансовых рынков, золотовалютные резервы страны оказались на низком уровне, в банковском секторе возник системный кризис. Последовавшая девальвация рубля определила новое состояние экономики, которое характеризовалось, в первую очередь, скачком инфляции, потерей доверия населения к финансовой системе и банкам, ограничением возможностей рыночного финансирования экономики.

Кризис привел к возникновению новых серьезных проблем для экономики страны, включая возрастание бремени выполнения обязательств по внешним долгам, замедление перехода к экономическому росту, необходимость изыскания дополнительных средств для оздоровления банковской системы и финансовых рынков. Наличие этих проблем способствовали сохранению социальной напряженности в обществе. Вместе с тем девальвация рубля создала определенные предпосылки для постепенного восстановления макроэкономического равновесия. В 2003-2005 гг. произошла стабилизация экономики, были обеспечены высокие темпы экономического роста. Это привело к повышению устойчивости денежной системы, укреплению рубля, повышению его реального эффективного курса.

Все это определяет условия, в которых будет проводиться денежно-кредитная политика в 2006 и последующих годах, оказывает решающее влияние на формирование ее целей. Необходимо сделать все возможное для ограничения роста цен и поддержания их на уровне, позволяющем предотвратить падение производства и снижение занятости. Оптимальными параметрами этих целей может быть снижение темпов инфляции до 6-8% за год. Это означает проведение взвешенной денежно-кредитной политики, предполагающей соблюдение жесткой финансовой дисциплины всеми экономическими агентами, ответственный подход к регулированию денежной массы, предельную активизацию работы в сфере институциональных реформ.

В последние годы происходила корректировка денежно-кредитной политики с точки зрения ее приоритетов. Банк России учитывал динамику валового внутреннего продукта, уровень безработицы и состояние платежного баланса, а также проводил свою политику в условиях режима плавающего валютного курса.

Кризисные события конца 1990-х гг. показали сложность прогнозирования рублевой денежной массы в условиях сложившейся экономической неопределенности. Долларизация российской экономики делает особо важным использование в качестве индикатора показателя широких денег (М2). Это означает, что решения в области денежно-кредитной политики должны приниматься с учетом не только динамики рублевых активов экономических агентов, но и с учетом движения их валютных счетов.

Опираясь на оценку развития ситуации в 2001-2005 гг. можно предположить, что внешний сектор сыграет важную роль в процессе формирования денежного предложения. При условии сохранения уровня цен на экспортные товары и действенных мер валютного регулирования и валютного контроля возможно увеличение положительного сальдо счета текущих операций, создающих основу для увеличения валютных резервов Банка России.

Банк России и его территориальные учреждения неуклонно придерживались основных ориентиров денежной и валютной политики, не допуская чрезмерной эмиссии. Вместе с тем, постепенная стабилизация покупательной способности российского рубля, контролируемая динамика его обменного курса, общее снижение процентных ставок в экономике усилили тенденцию роста спроса на деньги, увеличения денежной массы в реальном выражении, повышения степени монетизации экономики.

Проведенное исследование позволяет сделать следующие выводы:

1. Взаимоотношения Центрального банка Российской Федерации с коммерческими банками предполагают с одной стороны, выдачу подкреплений операционным кассам банков, а с другой - принятие от них денежной наличности. Для удовлетворения потребности банков в наличности требуется наличие необходимой суммы на корреспондентском счете коммерческого банка и составление им заявки на подкрепление операционной кассы. Принятие денежной наличности от коммерческих банков предусматривает подачу заявки в расчетно-кассовый центр на сдачу наличных денег и соответствующее оформление сдаваемых денег. Все это осуществляется на основе утвержденных банковским законодательством норм.

2. Денежная система - это форма организации денежного обращения в стране, исторически сложившаяся и закрепленная национальным законодательством. В диссертации отмечается, что ее важнейшими институциональными единицами в условиях федеративного государства являются региональные денежные подсистемы, включающие в себя такие элементы, как порядок обращения денег в регионе и территориальные органы государственного регулирования денежного обращения в региональной экономике.

3. Функционирование денежной системы должно осуществляться на основе принципов управления ее устойчивостью. К важнейшим принципам в работе отнесены централизованное управление денежной системой, независимость Банка России от исполнительной власти, комплексное использование инструментов денежно-кредитного регулирования, устойчивость и эластичность денежного оборота, его прогнозное планирование, кредитный характер денежной эмиссии, обеспеченность выпускаемых в оборот денежных знаков, отсутствие ограничений в отношении сумм или субъектов обмена и другие.

4. Ведущую роль в обеспечении устойчивости денежной системы выполняет Банк России. В диссертации предложен ряд направлений повышения эффективности аккумулирования банками денежных средств и их трансформации в инвестиции, увеличения конкурентоспособности банков. Среди них: обеспечение дальнейшего развития системы страхования вкладов населения, стимулирование централизации банковского капитала посредством облегчения процедур слияния и поглощения, развитие ипотечного кредитования и ряд других.

5. Важное значение для обеспечения устойчивости денежной системы имеет обеспечение сбалансированности спроса и предложения денег на региональном уровне. В работе выявлены негативные факторы, определявшие разбалансированность спроса и предложения денег, а также определены направления их устранения.

6. Выявлены особенности предложения денег Центральным банком Российской Федерации и коммерческими банками как на федеральном, так и на региональных уровнях. Отмечено, что предложение денег Банком России является независимым (экзогенным) параметром экономической системы, оно может задаваться независимо от изменения того или иного фактора, детерминирующего предложение денег коммерческими банками. Именно поэтому банк России может целенаправленно воздействовать на денежное предложение в разных сферах и регионах функционирования денег.

7. Определено, что одно из главных условий сбалансированности в денежной сфере - равенство в долгосрочном плане между государственными расходами и налоговыми поступлениями. Обеспечение сбалансированности бюджета в долгосрочном плане реалистично понимать как тенденцию, дающую возможность свести бюджет без дефицита.

8. Важное значение в стране и в региональных экономиках имеет мультипликативный эффект в системе денежного обращения. В работе отмечается, что мультипликативным может быть как расширение, так и сужение денежной массы. Основное внимание уделено процессам многократного увеличения денег, поскольку от этого во многом зависит устойчивость денежной системы и уровень инфляции.

9. Исследуя механизм реализации денежной политики, сделан вывод о том, что органы монетарного регулирования не используют благоприятную для России конъюнктуру на мировых энерго-сырьевых рынках и большой приток в страну иностранной валюты для форсирования инвестиций в развитие российской экономики. Регулирование Банком России развития денежно-кредитной и валютной сфер имеет противоречивый характер: препятствуя чрезмерному укреплению курса рубля путем приобретения избытка долларовых средств на внутреннем валютном рынке, Банк России одновременно вынужден сокращать чистый внутренний кредит.

10. В диссертации исследован неучтенный наличный оборот как определенный экономический феномен и выявлены его качественные характеристики, а также основные схемы уклонения от уплаты налогов с использованием неучтенных наличных средств в региональной экономике. Разработаны методические подходы для оценки масштабов данного явления и количественной характеристики потерь бюджета.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Захаров, Денис Юрьевич, 2006 год

1. Гражданский кодекс Российской Федерации. М., 2006.

2. Налоговый кодекс РФ. М., 2001.

3. Федеральный закон от 3 февраля 1995 г. № 17-ФЗ "О внесении изменений и дополнений в Закон РСФСР «О банках и банковской деятельности в РСФСР»

4. Федеральный закон от 6 июля 1996 г. № 87-ФЗ «О порядке установления долговой стоимости единицы номинала целевого долгового обязательства Российской Федерации»;

5. Федеральный закон от 12 июля 1999 г. № 162-ФЗ «О порядке перевода государственных ценных бумаг СССР и сертификатов Сберегательного банка СССР в целевые долговые обязательства Российской Федерации».

6. Федеральный закон от 10 июля 2002 г. № 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)»;

7. Федеральный закон от 28 июля 2004 г. N 88-ФЗ "О внесении изменений в Федеральный закон "О противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма"

8. Указ Президента РФ «О первоочередных мерах по усилению системы валютного контроля в Российской Федерации» от 21.11.95 г. № 1163.

9. Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2006 год// Вестник Банка России. 2006. - № 1. - С. 29-40.

10. Инструкция по эмиссионно-кассовой работе в учреждениях Банка России»: Утв. Приказом банка России от 16 ноября 1995 г. № 31 ДСП.

11. Письмо Банка России «О мерах по усилению надзора за деятельностью кредитных организаций»: Утв. Советом директоров Банка России № 419 от 28.02.97 г.

12. Письмо Банка России от 21 января 2005 г. № 12-Т «Методические рекомендации по усилению контроля за операциями покупки физическими лицами ценных бумаг за наличный расчет и купли-продажи наличной иностранной валюты»

13. Письмо ЦБР от 26 января 2005 г. N 17-Т "Об усилении контроля за операциями с наличными денежными средствами".

14. Письмо ЦБР от 26 декабря 2005 г. N 161-Т «О сомнительных операциях, совершаемых кредитными организациями по поручениям клиентов»

15. Положение Банка России от 30 марта 1996 г. № 37 «Об обязательных резервах кредитных организаций, депонируемых в Центральном банке Российской Федерации;

16. Положение Банка России от 4 ноября 1996 г. № 51 «Об обязательных резервах Сберегательного банка Российской Федерации, депонируемых в Центральном Банке Российской Федерации»;

17. Положение о Департаменте эмиссионно-кассовых операций Центрального банка Российской Федерации (Банка России) (утв. На заседании Совета Директоров ЦБР 5 сентября 1997 г., протокол № 34).

18. Положение Банка России от 5 января 1998г. № 14-П «О правилах организации наличного денежного обращения на территории Российской Федерации». П. 2.5.

19. Положение ЦБР от 29 июля 1998 г. № 46-П «О территориальных учреждениях Банка России» (утв. Советом директоров Банка России (протокол № 15 от 10 апреля 1998 г.)

20. Приказ Банка России и МВД РФ от 14 августа 1995 г. № 02-186/310 «Об утверждении Положения о порядке взаимодействия учреждений Центрального банка Российской Федерации и органов внутренних дел Российской Федерации в борьбе с фальшивомонетничеством».

21. Стратегия развития банковского сектора Российской Федерации на период до 2008 года//Деньги и кредит.- 2005.- № 4.- С. 21.

22. Указание ЦБР от 18 июня 2001 г. № 979-У «Об особенностях обращения инвестиционных монет червонец и «Соболь» и их учета кредитными организациями»;

23. Указание Банка России оперативного характера от 31 июля 2002 г. № 107-Т «О некоторых вопросах, связанных с применением ст. 38 Федерального закона «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)»

24. Указание ЦБР от 19 сентября 2005 г. № 1614-У «О порядке выдачи Банком России кредитным организациям-резидентам памятных и инвестиционных монет».

25. Абалкин Л.И. Рекомендации науки и корректировка реформ // ЭКО.- 1998.- № 1.- С.6-9.

26. Аверченко В.А., Макаров В.Л., Сильвестров С.Н., Шенаев В.Н., Пузановский А.Г., Морозов С. Л., Иванов Л. А., Сарафанов М.А. О совершенствовании системы безналичного денежного обращения в России // Бизнес и банки.- 2002.- № 11.- С.2.

27. Аналитический обзор экономики и банковской сферы региона за 2004 г. Ярославль.: Экономическое управление ГУ ЦБ РФ по Ярославской области, 2005.- С.41.

28. Антонов Н.Г., Пессель М.А. Денежное обращение, кредит и банки.- М.: Финстатинформ, 1995. С. 17.

29. Арнольд В. Обыкновенные дифференциальные уравнения.- М., 1971, гл 1.

30. Банковское дело / Под ред. О.И. Лаврушина. М: Финансы и статистика, 2000. - 672 с.

31. Банковское дело: Учебник. / Под ред. В.И. Колесникова, Л.И. Кро-ливецкой.- М.: Финансы и статистика, 2000.- 234 с.

32. Банковское дело: Учебник/Под ред. Г.Г.Коробовой.- М.: Экономиста, 2003.- 751 с.

33. Бажан А.И., Масленников А.А., Ситнин В.В. Легализации теневых капиталов и экономическое развитие России // Банковское дело.- 2005.- № 8.-С.6.

34. Барышев Д. А. Трансформация налогообложения в структуре социально-экономических институтов современной России.- Дисс.канд. экон. наук.- Кострома, 2004.

35. Белоглазова Г. Н., Толоконцева Г. В. Денежное обращение и банки.- М., 1998. 247 с.

36. Березина М.П. Безналичные расчеты в экономике России. Анализ практики.- М.: АО «Консалтбанкир», 1997.- 452 с.

37. Березина М.П. Деньги в современной интерпретации // Бизнес и банки.- 2002.- № 22.- С.4-5.

38. Большой экономический словарь/Под ред. А.Н. Азриэляна.- М.: Институт новой экономики, 2002.- С. 916.

39. Борисенко Н. О понятии финансовой устойчивости Пенсионного фонда России// Вопросы экономики.- 2004.- № 7.- С. 106.

40. Буагильбер П. Рассуждение о природе богатства, денег и налогов.-М, 1940.

41. Бурлачков В.К. Денежная теория и динамичная экономика: выводы для России.- М.: Эдиториал УРСС, 2003.- С.161.

42. Бухвальд Б. Техника банковского дела: Справочная книга и руководство к изучению банковских и биржевых операций. Пер. с нем. М.: АО «ДИС», 1994.- С.54-55.

43. Бюллетень конъюнктурных опросов оптовой торговли, февраль 2002 года // Российская экономика: прогнозы и тенденции.- 2002.- № 3.- С.24.

44. Бюллетень банковской статистики. Денежный обзор.- М.: Банк России, 2005.- № 8 (1471).- С. 139.

45. Ван Хорн Дж.К. Основы управления финансами. Пер. с англ.-М.: Финансы и статистика, 1996 646 с.

46. Вахрушев Д.С. Самоорганизация и динамическая устойчивость экономических систем.- Кострома.: КГУ им. Н.А. Некрасова, 2004.- С. 136.

47. Введение в банковское дело: Пер. с нем. / Амели Т., Асхадер Г., Динерс Г. И др.- М., 1997 С. 346.

48. Веблен Т. Теория праздного класса.- М.: Прогресс, 1984;

49. Вестник Банка России. Платежная система. М., 2002. - № 16. - 27 марта.

50. Войтов А.Г. Деньги.- М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К0», 2002.- С.70.

51. Волков В.Н. Российская экономика: анализ итогов 1999 года и возможные параметры развития в 2000 году// Деньги и кредит. 2000.- № 2. - С. 17-31.

52. Волков Н.П. Кредитные операции коммерческих банков и их роль в развитии реального сектора экономики .- Автореф. .канд. экон. наук.-Ярославль, 2003.- С.3.

53. Всемирная история экономической мысли. Т.4.- М.: Мысль, 1990.-С. 494.

54. Гамза В. А. О проблемах монетизации финансово-банковской сферы // Банковское дело.- 2005.- № 6.- С. 6.

55. Гейвандов Я. А. Центральный банк Российской Федерации: юридический статус, организация, функции, полномочия.- М.: МНИМП, 1997.

56. Геращенко В.В. Деятельность Банка России. Предварительные итоги 1999 г. и основные задачи на 2000 г.// Деньги и кредит. 2000 г. - № 1. -С. 3-17.

57. Гибало Н.П. Институциональная стабильность в системе равновесно-неравновесных социально-экономических отношений // Проблемы новой политической экономии.- Кострома, 2002.- № 3.

58. Глисин Ф.Ф., Лукашина Ж.Е. Оценка состояния и тенденций тене вой экономики на основе данных конъюнктурных обследований // Воп росы статистики, 1999. № 12. С. 27-32.

59. Годовой отчет Центрального банка Российской Федерации за 2004 г.- М.: Банк России, 2005.- С.57.

60. Головко А. С. Формирование эффективной региональной платежной системы и развитие новых форм дистанционного обслуживания клиентов.-Автореф. дисс. . канд.экон.наук.- Ярославль, 2005.- С.12.

61. Гончаров А., Чекин Е., Комисарова Н. Рынок ценных бумаг: проблемы, пути их решения и перспективы привлечения инвестиций региональными промышленными предприятиями (на примере Ярославской области /

62. Финансовый сектор экономики Ярославской области: состояние и тенденции развития.- Ярославль, 2005.- С. 21.

63. Горбунов А., Кротов В., Мартыщенко Л. Финансовая устойчивость социально-экономической системы.- СПб.: МФИН, 200.- С. 9.

64. Готовчиков И.Ф. Методы надзорной классификации банков на основе оценки их финансового состояния и устойчивости//Банковское дело.-2004.- №5.- С.40-45.

65. Гранберг А.Г., Зайцева Ю.С. Темпы роста в национальном экономическом пространстве // Вопросы экономики.- 2002.- № 9;

66. Гранберг А., Зайцева Ю. Производство и использование валового регионального продукта: межрегиональные сопоставления // Российский экономический журнал.- 2002.- № 10.- С. 44.

67. Гринберг Р. Итоги и уроки десятилетия системной экономической трансформации в странах УВЕ и в России// Российский экономический журнал. 2000.- № 1. - С. 18-27.

68. Гэлбрейт Дж. Экономическая теория и цели общества.- М.: Прогресс, 1979.- С. 126.

69. Дементьев В. Экономическая власть и институциональная тео-рия//Вопросы экономики.- 2004.- № 3.- С. 54.

70. Деньги. Кредит. Банки /Под ред. В.В. Иванова, Б.И. Соколова.- М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2003.- С. 101.

71. Деньги, кредит, банки. Учебное пособие. Часть I «Деньги и денежная система»/Под ред. Ю.В. Коречкова, В.П. Жихарева.- Ярославль.: ЯВ-ФЭИ, 2004.- С.6-7.

72. Долан Э. Дж., Кэмпбелл К.Д., Кэмпбелл Р.Дж. Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика/ Под ред. В.В. Лукашевича. М - Л, 1991 г. - 592 с.

73. Ершов М.В. Экономический суверенитет России в глобальной экономике».- М., 2005.- С.273.

74. Ефимова Л. Г. Банковское право. М: Издательство Бек, 1994. - 360с.

75. Ечмаков С.М. Генезис теневых экономических отношений: анализ и моделирование.- Автореф. .д-ра экон. наук.- Тамбов, 2005.- С.17.

76. Жирмунский А.В., Кузьмин В.И. Критические уровни в развитии природных систем.- Л., 1990.- С.26.

77. Жуков Е. Ф. Общая теория денег и кредита: Учебник. М: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1995. - 382 с.

78. Жуков Е. Ф. Банки и банковские операции. М: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1997. - 390 с.

79. Зайцев С.Е., Алпатов С.Б. Организация эмиссионно-кассовой работы в учреждениях банков. М.,1994. 184 с.

80. Избранные труды М.Фридмена // Вопросы экономики. 1989. -№ 12.- С. 141-146;

81. Илларионов А. Как организован Российский финансовый кризис// Вопросы экономики, 1998 г. -№ 11-12. - С. 70-81.

82. История экономических учений.- М.: Высшая школа, 1983.- С.14.

83. Кальсин А.Е. Налоги в системе экономических отношений и их специфика в бюджетных организациях Министерства обороны Российской Федерации.- Дисс. д-ра экон. наук.- Кострома, 2005;

84. Капитализм и свобода. Гл. 1; Хозяева своей судьбы. Гл. 1, 5. // Фридмен и Хайек о свободе. Минск, 1990. С. 7—99;

85. Кейнс Дж. М. Трактат о денежной реформе.- М.: Экономическая мысль, 1925.

86. Кейнс Дж. М. Общая теория занятости, процента и денег.- М.: Прогресс, 1978.

87. Кенэ Ф. Избранные экономические произведения.- М.: Соцэкгиз,1960;

88. Киреев А.В., Ермакова С.И. О состоянии и перспективах развития рынка банковских услуг для населения Рязанской области // Деньги и кредит.- 2005.- № 7.- С. 8.

89. Кларк Д.-Б. Распределение богатства. Пер. с англ.- М, 1934;

90. Колесникова В. И., Кроливецкая Л.П. Банковское дело. М.: Финансы и статистика, 1998. -464 с.

91. Конотопов М.В., Сметанин С.И. История экономики: Учебник для вузов.- М.: Академический Проект, 2000.- С. 222-223.

92. Конюховский П.В. Микроэкономическое моделирование банковской деятельности.- СПб.: ПИТЕР, 2001.- С. 90.

93. Косой А.М. Денежная эмиссия: сущность, свойства и оптималь-ность//Деньги и кредит.- 2001.- № 5.- С. 37.

94. Коречков Ю.В. Экономические противоречия социализма и творческая активность народных масс. Дисс. . канд. экон. наук.- Ярославль, 1990.- С. 92.

95. Корнаи Я. Дефицит.- М.: Наука, 1990.- С.286-287.

96. Костерина Т.М. Банковское дело.- М. : МЭСИ, 1999.- 160 с.

97. Кривоненкова Е.Н. Становление и развитие рынка внешних государственных долговых обязательств // Банковские услуги.- 2001.- № 2.- С. 5.

98. Критика современных буржуазных теорий финансов, денег и кредита/Под ред. Г.П. Солюса.- М.: Финансы, 1978.- С.83.

99. Кроливецкая В.Э. Разбалансированность спроса и предложения денег в России угроза экономическому росту//Бизнес и банки.- 2005.- №13.-С.1.

100. Кудрин А. Л. Выступление в Совете Федерации 6.12.2005 г. /О денежно-кредитной политике // Бизнес и банки.- 2005.- № 49-50.- С. 1.

101. Лаврушин О. И. Выступление в Совете Федерации 6.12.2005 г. /О денежно-кредитной политике // Бизнес и банки.- 2005.- № 49-50.- С. 2.

102. Лапидус М. Х. Банки и банковские операции в России. М: Финансы и статистика, 1996.- 286 с.

103. Левченко Д.В. Система рефинансирования как приоритетное направление развития денежной политики // Деньги и кредит.- 2005.- № 7.- С. 37.

104. Лушин С. И. О финансовой стабилизации// Финансы. -1998 г. -№ 10. С. 31-36.

105. Макаров Д. Экономические и правовые аспекты теневой экономики в России // Вопросы экономики.- 1998.- № 3.- С. 38-54.

106. Маневич В.Е. Об «Основных направлениях единой государственной денежно-кредитной политики на 2005 год» // Бизнес и банки.- 2005.-№ 1-2.- С.5-6.

107. Маневич В.Е. Внешняя торговля, валютный курс и денежное обращение // Бизнес и банки.- 2005.- № 10-11.- С.2.

108. Маневич В.Е., Козлова Е.А. Макроэкономические условия инвестиций в России и денежная политика // Бизнес и банки.- 2005.- № 37.- С. 1.

109. Маневич В.Е. Денежное предложение в российской экономике/бизнес и банки.- 2005.- № 41.- С.2.

110. Маневич В.Е. Функции спроса и предложения денег в российской экономике//Бизнес и банки.- 2005.- № 43.- С. 1.

111. Маркс К., Энгельс Ф. Собр. Соч. 2-е изд. Т.13.- М., 1972.- С.44.

112. Маршалл А. Принципы политической экономии. Т. 1.- М.: Прогресс, 1983.

113. Масленченков Ю.С., Тавасиев А.М. Банк партнер предприятия. Расчетно-платежные операции и хеджирование. Учебное пособие.- М.: ЮНИТИ, 2002.- 351 с.

114. Мелиховский В.М., Чистяков А.Е. Институциональные проблемы перераспределения доходов и налогов.- Ярославль, 2005.- 176 с.

115. Мельников В.Н. Система валютного регулирования и валютного контроля в России этапы развития и перспективы// Деньги и кредит. -2000.- № 1. - С 42-51.

116. Менгер К. Основания политической экономии. Глава 8. Учениео деньгах.- М, 1993.

117. Моисеев Н.Н. Алгоритмы развития.- М.: 1987.- С. 32.

118. Ненаблюдаемая экономика. Попытка количественных измерений/Под ред. А.Е. Суринова.- М.: Финстатинформ, 2002.

119. Неформальный сектор в российской экономике: формы существо вания, роль и масштабы. Под ред. Т.Г. Долгопятовой. Москва, ИСАРГ1, 1998.

120. Ойкен В. Основы национальной экономии.- М.: Экономика, 1996.- С.19.

121. Отчет ГУ ЦБ РФ по Ярославской области за 2004 г.- Ярославль, 2005.- С. 38.

122. Отчеты ГРКЦ Банка России по Вологодской области за 2004 и 2005 гг.

123. Панова Г.С. Анализ финансового состояния коммерческого банка.- М.: Финансы и статистика, 1996.- 173 с.

124. Пашкус Ю.В. Деньги. Прошлое и современность.- Л., 1990.- С.58.

125. Петрухина Г.А.Денежно-кредитная политика Банка России. М. 2003. - 75с.

126. Петти В. Экономические и статистические работы.- М.: Соцэк-гиз, 1940;

127. Печникова А.В. Денежно-кредитная политика Банка России: стратегия и тактика // Банковские услуги.- 2005.- № 3.- С.4.

128. Платонова И. Н. Валютный рынок и валютное регулирование: Учебное пособие. М.: БЕК, 1996. - 411 с.

129. Поляков В.П., Московкина Л.А. Основы денежного обращения и кредита: Учебное пособие. М: Инфра - М., 1995. - 318 с.

130. Поляков В.П., Московкина Л.А. Структура и функции Центральных банков. Зарубежный опыт: Учебное пособие. М.: Инфра - М,1996. -180 с.

131. Портной М.А. Деньги: их виды и функции.-М.: АНКИЛ, 1998.- С. 127-128.

132. Пригожин И., Стенгерс И. Порядок из хаоса. Новый диалог человека с природой.- М., 2001.- 220 с.

133. Проскурин А.М. Стабилизационный фонд. Фактор подавления или разгона инфляции? // Бизнес и банки.- 2005.- № 14.- С.1.

134. Райсберг Б., Лозовский Л. Учебный экономический словарь. 3000 терминов. М.: Айрис Пресс Рольф, 1999.

135. Российский экономический барометр.- 2002.- № 1.- С. 24.

136. Севрук В.Т. Банковские риски.- М.: Дело ЛТД, 1994.- С.18.

137. Сеймон Г., Гленн Х. Введение в денежно-кредитные операции.-М. 1998. 47с.

138. Семагин И. А. Теоретические основы и практические аспекты денежно-кредитного регулирования в современной России. Автореф. дисс.канд. экон. наук.- Ярославль, 2001.- С.10.

139. Синельников С, Анисимова Л., Баткибеков С, Медоев В., Резников К., Шкребела Е. Проблемы налоговой реформы в России: анализ ситуации и перспективы развития.- Москва.: «Евразия», 1998.

140. Синки Дж, мл. Управление финансами в коммерческих банках. Пер. с англ. / Под ред. Р.Я. Левиты, Б.С. Пинскера. М.: 1994, Са1а11аху.- С. 19.

141. Смирнов А.В. Управление ресурсами и финансово-аналитическая работа в коммерческом банке.- М.: БДЦ-пресс, 2002.- 176 с.

142. Смит А. Исследование о природе и причинах богатства народов.- М, 1976;

143. Суэтин А.А. Тенденции современного денежного рынка // Бизнес и банки.- 2006.- № 1-2.- С.5.

144. Сэй Ж.-Б. Трактат политической экономии.- М, 1896.;

145. Сяський Д.Ю. Совершенствование налогообложения унитарных предприятий МО РФ на основе определения предельных значений фискальной нагрузки.- Дисс. .канд. экон. наук.- Ярославль, 2006;

146. Тимоти У. Кох. Управление банком: Пер. с англ. В 5-ти книгах. Ч.1.- Уфа: Спектр, 1993.- С.74.

147. Тоффлер Э. Метаморфозы власти.- М.: ООО «Издательство АСТ», 2001.- С. 53.

148. Турбанов А.В. Реструктуризация банковской системы: цели, инструменты, результаты//Банковское дело.- 2000.- №8.- С.8-11.

149. Уайтинг Д.П. Осваиваем банковское дело: Пер. с англ.- М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1996.- С.16.

150. Усов В.В. Деньги. Денежное обращение. Инфляция.- М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1999.- С. 450.

151. Усова Е.Е. Инфляция и электронные платежи // Банковские услуги.- 2003.- № 6-7.- С.24.

152. Усоскин В.М. Современный коммерческий банк: управление и операции.- М.: Все для Вас, 1993.- С. 28.

153. Уткин Э. А. Банковский маркетинг. М.: Инфра - М, 1995.

154. Фетисов Г. О выборе целей и инструментов монетарной полити-ки//Вопросы экономики.- 2004.- № 2.- С.19.

155. Фетисов Г. Коллизии российской монетарной политики (по поводу проекта центробанковского отчета-2003, направленного в Государственную Думу) // Российский экономический журнал.- 2004.- № 5-6.- С.14.

156. Финансово-кредитный словарь. Т.2.- М.: Финансы и статистика, 1986.- С. 246.

157. Фридмен М. Четыре шага к свободе // Общественные науки и современность. 1991. № 3. С. 16—19;

158. Фридмен М. Анализ полезности при выборе среди альтернатив, предполагающих риск // Теория потребительского поведения и спроса. СПб., 1993. С. 208—249.

159. Ширинская Е.Б., Пономарева Н.А., Купчинский В.А. Финансово-аналитическая служба в банке.- М.: ФБК-ПРЕСС, 1998.

160. Шпрингель В.К. Цена надежности // Бизнес и банки.- 2005. № 14.- С. 3.

161. Яковлев А., Глисин Ф. Альтернативные формы расчетов в народ ном хозяйстве и возможности их анализа методами субъективной статистики // Вопросы статистики. 1996. № 9. С. 21 -31.

162. Яковлев А., Воронцова О. Методические подходы к оценке величины неучтенного наличного оборота (по данным обследований московских торговых фирм) // Вопросы экономики. 1997. № 9. С. 114-126.

163. Яковлев А. Почему в России возможен безрисковый уход от нало-гов?//Вопросы экономики. 2000. № 11. С. 134-152

164. Яковлев А.А. Экономика «черного нала» в России: специфика и масштабы явления, оценка общественных потерь // Вопросы статистики.-2002.- № 8.- С. 3.

165. Ямпольский М.М. Ликвидность банка и банковский мультипликатор // Деньги и кредит.- 1994.- № 11-12.- С.68-69.

166. Albert H. The Neglect of Sociology in Economic Science. In: Power in Economics, p. 28.

167. Alford R. Taxonomic Note on the Multiplier and Income Velocity // Economica, New Series. February 1960.;

168. Allingham M.G., Sandmo A. Income tax evasion: a theoretical analysis // Journal of Public Economics, vol. 1, November 1972, p. 323-338;

169. Chow G. On the long-run and short-run demand for Money // The Journal of Political Economy. № 2. April 1966

170. Companion to Contemporary Economic Thought. Greenaway D., Bleaney M., Stewart I. London and New York, Routledge, 1992, p. 142.

171. Cowell F.A. The economic analysis of tax evasion // Bulletin of Economic Research, vol. 37, no. 3, p. 163-193.

172. Johnson H. Monetary Theory and Policy // The American Economic Review. June 1962.

173. Jordan J. Elements of Money Stock Determination // Current issues in Monetary Theory and Policy / Ed. By T. Havrilesky and J. Boorman Arlington Heights: AHM Publishing Corp., 1976.- P. 263.

174. Judd J. and Scadding J. The Search for stable money demand function: a survey of the post 1973 literature // Journal of Economic Literature. September 1982.-C. 1012.

175. Gowland D. Money, Inflation and Unemployment: The Role of Money in the Economy.- Salisbury: Harvester Press, 1985.- P. 208.

176. Holton R. Economy and Society. London, Routledge, 1992, p. 142.

177. Luts V. Multiplier and Velocity Analysis: A Marriage // Economica. February 1955.;

178. Macleod H. The Theory and Practice of Banking. L.: Longmans, Green and Co. Vol. l. 1923.

179. Meltzer A/ The Behavior of the French Money Supply: 1938-1954 // Journal of Political Economy. June 1959.

180. Mishan E. Notes on the Place and Significance of the Money Multiplier // Economica. August 1957.

181. Rasche R. A Review of Empirical Studies of the Money Supply Mechanism // Current issues in Monetary Theory and Policy / Ed. By T. Havrilesky and J. Boorman Arlington Heights: AHM Publishing Corp., 1976.- P. 299.

182. Rasche R., Johannes J., Brunner R. Controlling the Growth of Monetary Aggregates.- Boston: Kluwer Academic Publishers, 1987.- P. 9.

183. ИЗГОТОВЛЕНИЕ И ВЫПУСК ДЕНЕГ В ОБРАЩЕНИЕ1. ОБРАЩЕНИЕ1. Условные обозначения:

184. ДЭКО ЦБ РФ Департамент эмиссионно-кассовых операций ЦБ РФ;1. ГЗ МФ РФ Гознак МФ РФ;1. ПФ Печатные фабрики;1. МД- Монетный двор;

185. ЦХ -Центральное хранилище;1. ГУ Главное управление;1. НБ Национальные банки;

186. РКЦ Расчетно-кассовые центры.

187. Механизм изъятия денег из обращения1. Коммерческий банк у1. Расчетно-кассовый центр

188. Оборотная касса Резервные фондыт

189. Центральное хранилище Банка России

190. Условные обозначения: ~ излишние денежные знаки-. ветхие денежные знакиуничтожение денежных знаков