Управление рисками в банковском кредитовании малого предпринимательства тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.10, кандидат экономических наук Петров, Виктор Анатольевич

• Петров, Виктор Анатольевич
• кандидат экономических наук
• 2000

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Петров, Виктор Анатольевич

Введение

Глава I. Банки и формирование среды малого предпринимательства.

1Л. Специфика взаимодействия институтов банковско-кредитной системы с малыми предприятиями в условиях переходных процессов в российской экономике.

1.2. Малый бизнес России: новый этап и особенности развития как объекта банковского кредитования.

1.3. Банки и малый бизнес за рубежом: практический опыт и возможности его использования в российских условиях

Глава П. Управление рисками в банковском кредитовании малого бизнеса

2.1. Классификация рисков при банковском кредитовании предпринимательства.

2.2. Оценка рисков и управление ими в процессе кредитования малого бизнеса.

2.3. Возможности развертывания системы гарантий для банковских кредитов малым предприятиям.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Управление рисками в банковском кредитовании малого предпринимательства»

Тенденции стабилизации и оживления российской экономики на рубеже начала 2000 года обозначили благоприятные возможности участия институтов банковской системы в формировании предпосылок дальнейшего подъема отечественного производства, роста занятости, решения широкого круга хозяйственных и социальных проблем. Важным направлением участия банков (особенно, малых и средних банков) в процессах экономической и социальной стабилизации в стране является их взаимодействие со сферой малого предпринимательства, в частности, через каналы направления кредитных ресурсов на инвестиционные проекты малого бизнеса. Банковское кредитование малого бизнеса - это не только динамично растущее производство, не только новые рабочие места и дополнительные доходы для бюджетов всех уровней и пр.; это, прежде всего, формирование той целостной рыночно-конкурентной предпринимательской среды, в которой только и может стабильно развиваться обновляющаяся российская экономика.

Создание такой среды, интегрировано включающей в себя институты малого, среднего и крупного бизнеса - как в финансовом, так и в нефинансовом секторах экономики, - относится к числу задач, решаемых на завершающем этапе российских реформ, в процессе окончательного «дооформления» базовых основ социального рыночного хозяйства, а также «запуска» механизмов его саморегулирования. Однако до настоящего времени задачи формирования целостной предпринимательской среды, обеспечения органичного взаимодействия «реального» и «финансового» секторов пока не заняли соответствующего места среди приоритетов проводимой в стране социально-экономической политики. Названное взаимодействие по целому ряду причин не реализуется и в стратегической политике российской банковской системы. Между тем, вне ресурсов банковской системы невозможно обеспечить условия инвестиционного подъема в российской экономике, где к середине 2000 г. еще не пройден докризисный (1998г.) уровень инвестиций, а достижение докризисного уровня инвестиций 1990 г. вообще видится в достаточно отдаленной перспективе.

Для решения этой задачи российская банковская система обладает заметными ресурсами. К концу первого квартала 2000 года совокупный капитал действующих банков вырос по сравнению с минимальным уровнем, зарегистрированным в марте 1999 года, в 2,8 раза и составил 169,2 млрд. руб., что в 1,4 раза больше предкризисного уровня (в номинальном выражении). Однако в реальном выражении капитал банковской система пока составляет лишь около 76% от предкризисного уровня. Это немного1, но достаточно, чтобы сдвинуть инвестиционный процесс в российской экономике, особенно, в ее реальном секторе с «мертвой точки», прежде всего, за счет факторов инвестиционного кредитования малого и среднего бизнеса.

Роль малых форм хозяйствования в настоящее время (по сравнению со стартовым этапом реформ) не только не ослабевает, а напротив, существенно усиливается. В рамках нынешнего этапа реформ развитие малых форм предпринимательства формирует собой важнейшее связующее звено между процессами формального разгосударствления и все еще актуальной реальной приватизации и рыночной адаптации российской экономики. Сказанное включает в себя такие проблемы, как преодоление деформации процессов концентрации и централизации капитала, реструктуризацию и рыночную адаптацию крупных предприятий, в т.в. и за счет формирования мощной многопрофильной (многоотраслевой) прослойки частного малого бизнеса, интегрированного с крупными предприятиями в единые инновационные и производственно-технологические цепочки.

Вместе с тем, далеко не все названные позитивные предпосылки безусловно и в полной мере реализуются сейчас в развитии российского малого бизнеса. Наоборот, развитие малых предпринимательских структур постоянно сталкивается с многочисленными сложностями и препятствиями, а те или иные меры его поддержки на федеральном и региональном уровне часто «балансируются» сохраняющимися бюрократическими ограничениями, «завинчиванием» налогового пресса, барьерами на пути хозяйственных взаимодействий кооперационных связей малых предприятий, а равно их взаимовыгодной партнерской интеграции с крупными предприятиями-лидерами российской экономики и пр. Подобная ситуация складывается несмотря на то, что макроэкономические позиции российского малого бизнеса все еще весьма слабы и имеют большой резерв для увеличения. Так, доля малых предприятий в ВВП России невелика (порядка 10-12%, в т.ч., 14% объема промышленного производства) и остается ниже аналогичного показателя для стран с развитой системой рыночного хозяйствования (до 50-60% доли малого предпринимательства

1 Соотношение совокупного капитала банковской системы и ВВП России составляет около 3.8%. Это значительно меньше не только уровня развитых стран, но и многих стран с переходной экономикой, где это соотношение находится на уровне 15-20° о. в общем объеме промышленного • про#.Ы£>да за2) и даже ниже этих показателей для стран с экономикой переходного типа,,.; .

Серьезную озабоченность вызывает и то, что фактическая стабилизация,- а часто даже и сокращение числа малых предприятий в российской экономике не сопровождается ожидаемыми сдвигами в его отраслевой структуре, в первую очередь, в направлении повышения удельного веса малых форм хозяйствования производственной и инвестиционно - инновационной направленности. Сказанное говорит о необходимости радикального изменения общеэкономической и институционально-правовой среды развития российского малого бизнеса, его места в общем процессе становления российского предпринимательства и частного капитала. Только в рамках этого процесса и только активно взаимодействуя с банками российский малый бизнес может обрести реальной зрелости, устойчивости и динамизма.

И все же, можно констатировать, что нынешние процессы стабилизации и подъема российской экономики открыли собой новый этап и новые задачи развития сферы малого предпринимательства. Особенностью этого этапа, как мы полагаем, выступает реализация всех преимуществ достаточно зрелой стадии развития российского малого бизнеса, активное включение последнего в формирование общей предпринимательской среды российской экономики, ее полноценных рыночно -конкурентных основ. Отличительной чертой данного этапа будет, по нашему мнению, более активное проникновение малого бизнеса в реальный сектор российской экономики; преодоление тенденции его высокой территориальной концентрации; более быстрое, нежели ранее продвижение малых предприятий в сферу инновационных процессов и пр. Еще одной важной отличительной чертой нынешнего этапа развития российского малого предпринимательства и формирования общенациональной стратегии в отношении малого бизнеса следует считать скорейшее преодоление ситуации его некоей хозяйственной «самоизоляции», т.е. другими словами, значительное усиление позитивного влияния малого бизнеса на формирование общей предпринимательской среды, на процесс реструктуризации и рыночной адаптации крупных и средних предприятий во всех регионах России. Наконец, по нашему глубокому убеждению, важной составной частью процесса интеграции малого бизнеса в общую предпринимательскую среду российской экономики должно стать усиление его взаимодействия с институтами банковско-кредитной систе

2 «Ваш Банкъ», июль 2000, стр.28. мы, активное использование малыми предприятияV,, .:-.тх ресурсов оля решения своих инвестиционных задач. Однако в области ;уч:юго осмысления этого нового этапа в развитии российского малого бизнеса г. :сі о взаимодействия с институтами банковской системы ныне делаются лишь самые первые шаги. Не создаются и условия для активного взаимодействия малого предпринимательства с институтами банковско-кредитной системы. Согласно проводимым опросам, большинство российских малых предприятий вообгце никогда не прибегаю к услугам банковского кредитования3.

В имеющихся многочисленных научных и экспертно-аналитических разработках решение таковой задачи обосновано адресуется государству и его специализированным органам. Идея целенаправленной государственной поддержки нашла свое отражение и действующем Федеральном законе «О государственной поддержке малого предпринимательства.». Данный закон не только «конституирует» собой саму идею государственной поддержки малого бизнеса, но и определяет ее основные направления (ст.6), а также закрепляет многие ее организационно-правовые формы. Закон не обходит вниманием и вопросы кредитования малого бизнеса. Так, ст. 11 этого закона говорит о льготных кредитах малым предприятием с компенсацией разницы (потерь) кредитных организаций за счет фондов поддержки малого предпринимательства; здесь же говорится о льготах для банков, осуществляющих кредитование субъектов малого предпринимательства на льготных условиях. Однако, как и многое другое в названном законе, эти механизмы кредитной поддержки малого бизнеса пока не работают.

Этой связано с тем, что проведение государственной политики в области развития и поддержки малого предпринимательства продолжает сталкиваться со многими нерешенными проблемами, что снижает действенность осуществляемых мер и результативность привлекаемых для этого финансовых и иных ресурсов, в том числе, и в контексте кредитования (финансирования) малого бизнеса. Так в действующих программах и отдельных мерах государственной поддержки малого предпринимательства есть негативная тенденция «самоизоляции» малого бизнеса от общих процессов реформирования предпринимательской среды в целом, включая

3 По данным проведенных обследований, в 1999 году .тшпь около 30% российских малых предприятий пользовались услугами банковского кредитования, примем этот показатель имеет тенденцию к снижению (45% в 1996 году). См. Новиков В., Шереги Ф. Малое предпринимательство и банки: пути расходятся? - «Российский экономический журнал». N.9-10. 1999. стр.56. Доля банков среди всех источников кредитования малого бизнеса оценивается в настоящее время примерно в 28%. все более актуальные вопросы взаимодействия малого бизнеса с и но .•••;•■ ковско-кредитной системы. Недостаточно понимание того, что это взад :: гпе, как и в целом - стабильное развитие малого предпринимательства, тс. .:.; в реальном секторе, возможны только при условии общего оздоровления российской экономики и ее основы в виде крупных и крупнейших предприятий, которые, 8 свою очередь, должны получить реальные стимулы активного кооперационного и иного взаимодействия с малым бизнесом.

Однако эти очевидные ориентиры пока не получили достаточного отражения в практике государственной поддержки российского малого предпринимательства на федеральном и региональном уровне. Более того, становится все более очевидным, что рамки чисто государственных форм (источников) поддержки ограничены, а российский малый бизнес в принципе не может решить эти важнейшие для него задачи подъема и реструктуризации российской экономики вне активного обрагце-ния к ресурсам банковско-кредитной системы. Однако практика банковского инвестиционного финансирования малых предприятий пока еще находится в самой начальной стадии своего становления. Это связано с наличием здесь целого ряда проблем, лежащих как на стороне банковской системы, так и на стороне самого малого предпринимательства.

Прежде всего, таким препятствием является то, что банки испытывают серьезный дефицит долгосрочных финансовых ресурсов, которые ныне составляют только 9% от всех банковских ресурсов. Высокая конкуренция на рынке банковских услуг и даже соображения чисто престижного характера пока заставляет банки ориентироваться на наиболее крупную клиентуру. Большинство банков не имеет ни навыка, ни необходимого специально подготовленного персонала для работы с малыми предприятиями в качестве заемщиков, тем более - в плане предоставления им кредитов инвестиционного характера.

В свою очередь, далеко не все малые предприятия по своему опыту работы, подготовке кадров и уровню управления достигли той степени «хозяйственной зрелости», которая позволила бы ответственно воспринять и эффективно реализовать практику инвестиционного банковского кредитования. Препятствием к расширению практики банковского кредитования малого бизнеса служат и сохраняющиеся высокие уровни риска банковского кредитования малого бизнеса, которые большинство банков рассматривает как неоправданно высокие. Действительно, в условиях сохраняющейся экономической и социально-политической нестабильности в стране малы.' >; дприятия по-прежнему представляют собой наиболее рискованный бизнес, г,: I: "ем этот фактор не «гасится» в необходимой мере средствами государственной политики поддержки малых форм хозяйствования. Высокие предпринимательские риски неизбежно продуцируют и высокие кредитные риски, проблему которых нельзя радикально решить вне позитивных изменений в сфере российского малого предпринимательства в целом. Однако это препятствие не носит фатального характера: рисками при банковском кредитовании малого бизнеса можно эффективно управлять, создавая для этого особые системы идентификации и оценки этих рисков и внедряя в практику управления соответствующие инструменты демпфирования или покрытия этих рисков.

Сказанное выше позволяет заключить, что в настоящее время складывается существенная необходимость в разработке качественно новой модели финансирования малого предпринимательства, отвечающей задаче формирования целостной предпринимательской среды российской экономики и опирающейся на взаимодействие финансового (прежде всего, банковского) и нефинансового секторов экономики, на принципы органичного сочетания начал социального рыночного хозяйства и необходимого минимума мер государственного регулирования. Важную роль в становлении этого взаимодействии должно сыграть активное взаимодействие малых предприятий с институтами банковской системы; взаимодействие, опирающееся на разработку теории, методологии и практики оценки и управления рисками кредитования малого бизнеса, в том числе, и с использованием отдельных инструментов практики государственной поддержки последнего. Сказанное определяет реальность и значимость теории, методологии и практики оценки и управления рисками кредитования малого бизнеса как самостоятельной научной проблемы, имеющей как общетеоретическое, так и прикладное значение.

Предметом исследования в диссертации выступают предпосылки, конкретные экономические и организационные механизмы, складывающиеся в процессе заимствования субъектами малого предпринимательства кредитных ресурсов банков; система рисков банковского кредитования субъектов малого предпринимательства, отечественный и зарубежный опыт такого кредитования; оценка рисков и управление рисками, в том числе, и в контексте участия банков в реализации мер государственной поддержки малого предпринимательства.

Цель исследования - разработка методологии идентификации и классификации рисков банковского кредитования в условиях экономики переходного типа; выявление - с уметом специфики нынешнего этапа развития российского малого бизнеса, а также зарубежного опыта - особенностей рисков банковского кредитования малого предпринимательства; разработка системы мер эффективного управления рисками в процессе кредитования малого бизнеса; обоснование путей соединения банковской «технологии» управления рисками с хозяйственной спецификой малого предпринимательства; анализ возможностей расширения доступа малых предприятий к банковским ресурсам за счет снижения рисков кредитования, в том числе, и в рамках мер государственной поддержки малых предприятий как на федеральном, так и региональном уровне. Для реализации указанной цели решались следующие задачи: а) теоретико-методологического танах теоретический анализ и обобщение специфических закономерностей, характеризующих взаимодействие институтов кредитно-банковской системы с субъектами малого предпринимательства в условиях экономики переходного типа; выявление и обобщение факторов, как стимулирующих, так и сдерживающих указанные взаимодействия; раскрытие специфики развития и структуризации малых форм хозяйствования как объектов банковского кредитования, а также формирования инвестиционных потребностей малых предприятий в современных условиях; разработка методологии идентификации, классификации и оценки рисков банковского кредитования малого предпринимательства как логического продолжения специфики малых форм хозяйствования и их роли в функционировании современных рыночных систем; обобщение российской практики кредитования субъектов малого предпринимательства, а также анализ позитивных примеров взаимодействия банков и субъектов малого предпринимательства в зарубежной практике с целью выявления возможностей использования данного опыта в российских условиях; б) научно-практического тана: разработка механизмов практического применения традиционной банковской «технологии» управления рисками к хозяйственной специфике малого предпринимательства, а также возможностей расширения доступа малых предприятий к банковским ресурсам инвестиционного финансирования за счет снижения банковских рисков кредитования; разработка методики выявления, оценки индивидуальной значимости и обобщающей оценки банком факторов риска, присущих заемщикам из числа малых предпринимателей в качестве дополнительной системы оценки рисков кредитования к уже действующим методикам; развитие представлений о возможностях становления системы гарантирования банковских кредитов для малого бизнеса; обоснование возможных форм уча банков в реализации мер государственной поддержки малых предприятий как федеральном, так и на региональном уровне.

Степень научной разработанности проблем, характеризующих предмет исследования, отмечена с одной стороны - значительным числом публицистических и научных работ по данной тематике, а с другой - наличием в ней многих нерешенных проблем теоретико-методологического и научно-практического плана, что во многом связано с постоянно возрастающей степенью зрелости российского малого бизнеса, новыми задачами и перспективами в его развитии и банковском кредитовании. Прежде всего, необходимо выделить целое направление научных исследований, которое ведет анализ развития общей предпринимательской среды в России и ее взаимодействия с банковской системой. В связи с этим направлением исследований необходимо назвать имена таких авторов, как А.В.Авилова, А.М. Азимов, Г.В. Баткилина, А.О.Блинов, Е.М. Бухвальд, П.Г.Бунич, А В.Виленский, М.И. Гельванов-ский, Т.Г. Долгопятова, И.Н. Евсеева-Боева, В.Ш. Каганов, Л. Колесникова, Т.И. Корягина, H.A. Ксенофонтова, М.Г. Лапуста, Н.П. Лушина, О. Макарова, Л.В. Никифоров, A.B. Орлов, А.Г. Певзнер, В В. Радаев, И.И. Разумова, Т.К. Савельева, А.Г. Цыганов, А.Ю. Чепуренко, и пр. Однако проведенные исследования не позволяют говорить о наличии сегодня современной, развернутой концепции взаимодействия банков и малого бизнеса, особенно в условиях завершения реформационных процессов, оживления российской экономики, а также в контексте проблем и перспектив развития предпринимательской среды как целого. При решении данного круга проблем можно опереться также на проработку вопросов развития и поддержки малого предпринимательства в зарубежной экономической науке, где можно выделить таких представителей, как Р.Блэкберн, М.Бэтман Д.Смоллборн (Великобритания), Й.Вианен (Нидерланды), Х.Весиана (Испания), И. Муглер (Австрия), Б. Пиа-сецки (Польша), З.Роман (Венгрия), К. Хультман (Швеция), РЛумисте, М.Сорг (Эстония) и др.

Существенные пробелы имеются и в степени разработанности специфических проблем взаимодействия банков и малых предприятий, а также возникающих при этом банковских рисков. Отечественная экономическая наука накопила значительный задел теоретических и практических представлений о характере, способах классификации и оценки финансовых рисков, в т.ч., и банковских кредитных рисков. Теория банковских рисков, несмотря на огромное многообразие взглядов отдельных авторов, в делом в нашей экономической науке сформировалась достаточно полно и достигла уровня, при котором она можег отвечать практическим потребностям повышения надежности и качества банковской деятельности, прежде всего, в сфере кредитования. Проблемы рисков, возникающие в процессе банковского кредитования, рассматривались в работах таких ученых и практиков, как О.Н. Антипова, Г.Н.Белоглазова, Э.Н.Василишен, А.Васютович, И.Виниченко, А.Горелов, П.Г.Грабовый, Н.Е.Егорова, А.Екушов, МЕпифанов, В.Канторович, Л.Карась, Ю.О.Кудряшова, О.И.Лаврушин, М.Г.Лапуста В.А.Москвин, В.Новиков, Т.В.Осипенко, Н.Э.Соколинская, Л.Г.Шаршукова и др.

Активно работают в области теории и практики рисков и зарубежные экономисты. В частности, действует семинар по поведению предприятий в условиях риска и управлению рисками; создается Международная ассоциация исследователей и экспертов, работающих в данном направлении. Большое внимание в этой работе уделяется рискам банковской деятельности, в т.ч., и рискам кредитования малых предприятий4. К сожалению, именно этот аспект - специфика рисков кредитования субъектов малого предпринимательства - практически не представлена в работах отечественных исследователей. Ограниченность самого объекта исследования (т.е. сферы банковско-кредитных отношений с субъектами малого предпринимательства) пока не позволила развернуть здесь широкомасштабных научных исследований. Более того, до последнего времени такие исследования вообще были невостребова-ны практикой и лишь сейчас подобные разработки приобретают особую актуальность как важные для достижения качественно нового уровня работы институтов банковско-кредитной системы, в том числе, и с субъектами малого предпринимательства.

Теоретической и методологической основой диссертационного исследования послужили работы российских и зарубежных экономистов, посвященные закономерностям переходных и трансформационных процессов в современной экономике, по закономерностям развития предпринимательской среды, развитию теории и практики банковского кредитования, идентификации и классификации банковских рисков и управления ими. Методологически исследование включало методы системного подхода к выявлению специфики малых форм хозяйствования и характеру ее воздействия на формирование банковских рисков, а также на разработку методоло

4 См. Например: «Risk Assessment in Finance» (Session I) and «Risk management in Business» (Session II) - «The Third International Stockholm Seminar 011 Risk Behavior and Risk Management». Stockholm. 1999. гии выявления, оценки и формирование систем л;{лк<.ления указанными рисками.

Методологически в решении поставленных нау;и научно-практических проблем работа идет не только от процессов, проносящих внутри самой банковской системы, но и от специфики развития и формирования среды российского малого предпринимательства, от эволюции форм, методов и приоритетов его государственной поддержки на различных уровнях.

Научная новизна диссертационной работы характеризуется тем. что в ней: определены теоретические и методологические подходы, связанные с решением проблем выявления, классификации и'оценки банковских рисков при кредитовании малых предприятий в условиях переходной экономики; сформулированы теоретико-методологические основы системы управления рисками кредитования применительно к сфере взаимодействия банков с субъектами малого предпринимательства; в интересах решения проблем управления рисками банковского кредитования малых предприятий теоретически обоснована система «критериев зрелости» этих предприятий (количество лет на рынке определенного вида товаров и услуг, имущественное положение, положительная кредитная история и пр.); научно аргументированы те направления взаимодействия институтов банковской системы с малыми предприятиями, где в настоящее время сохраняется возможность и необходимость использования рычагов (ресурсов) государственной поддержки и регулирования, прежде всего, в создании системы кредитных гарантий.

Практическая значимость результатов работы определяется тем. что в ней: разработаны новые практические подходы к определению и структуризации рисков банковского кредитования субъектов малого предпринимательства; предложены оригинальные методики оценки рисков банковского кредитования субъектов малого предпринимательства; сформированы предложения по совершенствованию банковской практики управления рисками в процессе кредитного взаимодействия с малыми предприятиями (этапы и формы оценки факторов риска; реализация обеспечения и пр.); внесены предложения (в частности, к Федеральной программе развития и поддержки малого предпринимательства) по совершенствованию отдельных компонентов практики государственной поддержки малого бизнеса как на федеральном, так и на региональном уровне с целью формирования условий, обеспечивающих на базе принципов взаимной выгоды и разделения рисков, постоянный доступ малых предприятий к ресурсам банковского кредитования, в т.ч. и кредитам инвестиционного характера.

13

Результаты исследования обобщены как в выводах по отг.: ; вам работы, так и в ее Заключении, в публикациях автора по теме диссертант ного исследования (см. список, приведенный в конце автореферата). Резулы;-;:. .диссертационного исследования также докладывались его автором на различных российских и международных научных конференциях, семинарах и пр., в частности: Конференция ЕБРР «Инвестиционный климат Восточной Европы» (Лондон, январь 1995 года); Международная конференция «Переход к рыночной экономике и современные проблемы в экономической и социальной сферах» (Женева, февраль 1996 года: Париж, октябрь 1997 года). Результаты диссертационного исследования также нашли отражение в руководящих документах АКБ «АвтоВАЗбанк - ЗМосква» по вопросам кредитной политики и практики кредитования юридических лиц, в т.ч., по разделам управления рисками кредитования малых предприятий.

Заключение диссертации по теме «Финансы, денежное обращение и кредит», Петров, Виктор Анатольевич

Выводы и рекомендации)

Проведенное исследование позволяет сделать ряд выводов как теоретико-методологического, так и научно-практического характера. Прежде всего, обосновано положение о том, что нынешний ограниченный характер взаимодействия банков и малого бизнеса не соответствует интересам развития как институтов кредитной системы, так и малого предпринимательства. Исследование показало, что условия российской экономики переходного типа наряду с проявлениями глубокого и затяжного экономического кризиса, привели к деформации отношении институтов банковско-кредитной системы с субъектами мачого предпринимательства. Эти отношения ныне характеризуются: а) преобладающей ролью элементарных платежно-расчетных отношений банков и малых предприятий; б) отсутствием у большинства малых предприятий практики банковского кредитования, особенно, долговременного; в) акцентом на бюджетные источники финансово-инвестиционной поддержки малого бизнеса в рамках так называемой «фондовой системы»; г) практикой «теневого кредита», выступающего формой «недобросовестной конкуренции» по отношению к банкам д) сохранением малого бизнеса как зоны особо высокого риска предпринимательской деятельности.

В этой связи в работе сделан вывод - главная причина сохраняющихся ныне «проблемных» взаимоотношений банков и мачого бизнеса состоит в том, что в нынешних условиях мачые предприятия по-прежнему представляют собой наиболее рискованный бизнес, причем этот фактор не «гасится» в необходимой мере средствами государственной политики поддержки малых форм хозяйствования.

Однако, как показывают проведенные исследования и практика банковской работы, и в нынешних условиях реально осуществимы меры, направленные на совершенствование взаимодействия банков с субъектами малого предпринимательства, в том числе, через эффективные системы управления рисками банковского кредитования малого бизнеса. Исходной точкой решения задачи управления этими рисками в широком экономическом смысле выступает изменение общей среды развития и финансирования российского предпринимательства и малого бизнеса, в частности. Это предполагает решение таких задач, как легитимизация подавляющей доли хозяйственного оборота малого бизнеса; формирование налоговых и кооперационных предпосылок активизации инвестиционной активности малого бизнеса и его хозяйственных взаимодействий с крупными предприятиями; создание условий для полноценного участия малых предприятий в выполнении государственного и муниципального заказа на началах контрактации и субконтрактации и пр.

В более узком смысле к решению задачи эффективного управления рисками банковского кредитования малых предприятий, как показано в работе, могло бы способствовать следующее.

1. В работе определены концептуальные основы и даны практические рекомендации по использованию систем управления рисками банковского кредитования представителей малого бизнеса. Управление рисками как специфическая сфера банковской деятельности предполагает решение ряда последовательных задач, к числу важнейших из которых следует отнести следующее: а) идентификация и классификация рисков, возникающих в процессе банковского кредитования; б) оценка рисков, возникающих в процессе кредитования данного конкретного заемщика; в) выбор инструментов, обеспечивающих покрытие рисков кредитования; г) постоянный мониторинг степени риска и обуславливающих его факторов непосредственно в ходе кредитной сделки через последующий контроль за исполнением кредитных договоров; д) реализация покрытия риска непосредственно в случае, когда в этом возникает необходимость исходя из ситуации, складывающейся в процессе исполнения условий кредитной сделки.

2. Для практического достижения целей управления банковскими рисками в работе предложены пути усиление «прозрачности», «информативности» и стабильности во взаимоотношениях банков и малых предприятий как их заемщиков. Финансовая устойчивость любого клиента, в том числе, и малого предприятия, оценивается банком по данным балансового отчета. Однако это не дает достаточного представления относительно экономического состояния клиента даже на текущий момент, не говоря уже о тенденциях его платежеспособности на будущее, т.е. о возможностях клиента по обслуживанию и возврату долгов. Сделать более долговременные оценки чаще всего бывает просто невозможно, т.к. история «хозяйственной жизни» малых предприятий в среднем очень невелика, а «текучесть» в среде этих коммерческих структур достигает 10-15% в год. «Кредитная история» малых предприятий, особенно в сфере торговли и бытового обслуживания, сегодня крайне «короткая» и малодостоверная для банка-кредитора. Предоставление же кредита на основе вне реальной оценки основного или оборотного капитала само по себе является опасным, особенно в нынешних условиях, когда реализуемая стоимость обеспечения выданного кредита крайне неустойчива.

3. Для целей управления рисками в работе обосновывается такой подход, как разграничение рисков, характеризующие состояние банка как финансового института в целом, а также рисков банковских операций кредитования отдельных заемщиков. В этом смысле кредитные отношения банка с субъектами малого предпринимательства выглядят противоречиво', будучи «антирисковым» фактором в контексте кредитной деятельности банка в целом (диверсификация его кредитного портфеля), в каждой отдельной кредитной сделке субъект малого предпринимательства как заемщик выступает как источник «повышенной опасности». Для субъектов малого предпринимательства очевиден как повышенный уровень всех традиционных источников риска, так и наличие специфических «зон риска» самого малого бизнеса.

4. В практике краткосрочных (оборотных) креоитов риск банковского кредитования малых предприятий совпадает, как показано в диссертационной работе, с риском принятого залога (поручительства, гарантии и пр.). Сюда в работе относятся риски недостаточной юридической «чистоты» залога его неправильной (завышенной) оценки, опасения в его сохранности, сомнения к реальной кредитоспособности эмитента поручительства или гарантии. В практике инвестиционного кредитования субъектов малого предпринимательства, особенно не имеющих длительной кредитной истории в данном банке, между банковским риском кредитования и риском конкретного инвестиционного проекта в полной мере лежит риск конкретного субъекта - заемщика, регулируемых именно всеми специфическими факторами риска, характерными для сферы малого бизнеса. Таким образом, делается вывод, что именно в сфере долговременного инвестиционного кредитования в наиболее полной мере реализуется специфика банковских рисков кредитования субъектов малого предпринимательства.

5. Практика отношений банков с малыми предприятиями требует таких форм и методики работы, как дополнительная оценка иноивису а¡изированных рисков заемщиков из среды малого предпринимательства. С целью решения указанной задачи в работе предлагается методика дополнительной или корректирующей оценки факторов риска данного малого предприятия как потенциального заемщика. Для этого использованы такие признаки, характеризующие деятельность малого предприятия, как наличие позитивного или негативного опыта взаимоотношений банка с данным клиентом (положительной кредитной истории); позиция малого предприятия как собственника капитальных ресурсов (недвижимости); обобщающая характеристика залога, гарантии, поручительства; степень зрелости малого предприятия по количеству лет деятельности на рынке конкретного вида товаров и услуг; степень концентрации хозяйственной деятельности; потенциал инвестиционной работы; кадровый состав предприятия в сфере управления и по профилю конкретного инвестиционного проекта; участие малого предприятия в выполнении государственных заказов; опыт кооперационного взаимодействия с крупными предприятиями. Как важнейший аспект управления рисками выведен такой фактор, как соучастие малого предприятия в реализации инвестиционного проекта собственными средствами.

6. Для более эффективного управления рисками кредитования малых предприятий и большей доступности для них ресурсов кредитной системы, необходимо существенное продвижение и в работе самих банков. В исследовании обозначены проблемы банковской деятельности, в основе решения которых должен лежать глубокий и разносторонний анализ практики работы банков с субъектами малого предпринимательства за последние годы. Здесь необходимы и усилия отдельных банков, и организующая роль АРБ. При этом в процессе кредитования субъектов малого предпринимательства банки должны создать систему управления и контроля кредитными рисками, которая призвана решать следующие задачи: а) обеспечивать интересы стабильности и прибыльности банка в процессе кредитных операций при сохранении доступности его кредитных ресурсов для потенциальных заемщиков из числа субъектов малого предпринимательства; б) разносторонне и критически оценивать финансовую и другую информацию, имеющуюся в распоряжении банка о характере деятельности и финансовом положении заемщика на основе специальной системы факторов и рейтингов кредитного риска для малых предприятий; в) вести по кредитным делам постоянный мониторинг характера воздействия отдельных факторов риска на реализацию кредитных сделок с малыми предприятиями, в т.ч. по отдельным сферам деятельности малых предприятий и видам выданных им кредитов; г) обеспечивать гибкую адаптацию форм и инструментов управления рисками кредитования к условиям каждой отдельной кредитной сделки и каждого отдельного заемщика из сферы малого предпринимательства; д) распознавать в процессе постоянного мониторинга хода осуществления банковской сделки возможно более ранние признаки, предупреждающие о возможности нарушения кредитных обязательств со стороны заемщика; д) своевременно определять, какая информация имеется и потребуется дополнительно для принятия решения о необходимых мерах воздействия по обеспечению интересов банка в процессе исполнения кредитной сделки; е) анализировать полученную информацию, прогнозируя возможные последствия для банка при принятии различных стратегий взыскания кредита; д) четко определять и применять избранную стратегию реализации риска и взыскания кредита сообразно приоритету сохранения действующего (малого) предпринимательства при наличии у него реальных рыночных перспектив.

7. В настоящее время в российских условиях имеются лишь ограниченные возможности использования для управления рисками кредитования - в интересах и банка, и его заемщиков из числа малых предприятий - таких инструментов как банковская маржа в «цене» кредита; ссуды под обеспечение (залог, поручительство и пр.). Как показано в работе, хотя эти формы управления рисками широко используются в банковской практике, они не способны решить задачи широкой доступности банковских кредитов для малого бизнеса, особенно, в интересах решения его инвестиционных проблем. Аналогичные препятствия наличествуют и для такой формы управления рисками кредитования, как вовлечение малых предприятий в сферу лизинговых операций, где объект лизинга формально становится разновидностью гарантии по кредитной сделке, но фактически такой роли по отношению к лизингополучателю (особенно, из числа малых предприятий) в наших условиях не выполняет.

8. Несмотря на уже достаточно высокую степень зрелости всей системы рыночных отношений в стране, как и самого малого бизнеса, его устойчивое развитие как необходимого слагаемого рыночной среды, в том числе, и в контексте высокого уровня инвестиционной активности, пока не возможно вне различных факторов государственной поддержки. В исследовании подчеркивается, что с учетом нынешней стадии развития российского малого бизнеса такая поддержка должна: а) интегрировать налоговые инвестиционные льготы для малых предприятий; б) в решении вопросов финансирования избавиться от односторонней бюджетной зависимости начального периода реформ и перейти к использованию инструментария, дающего малому бизнесу возможности воспользоваться всеми ресурсами рыночной системы и, прежде всего, ресурсами, сосредоточенными в институтах банковско-кредитной системы.

9. В работе делается вывод, что наибольшие потенциальные возможности в смысле управления рисками, присущи развитию систем гарантирования банковских кредитов для малых предприятий. Такие системы, хотя уже получили известное развитие, но пока не способны оказать существенное позитивное воздействие на доступность банковских кредитов для субъектов малого предпринимательства. На «открытом рынке» эти гарантии так дороги, что практически несовместимы с усредненной нормой рентабельности коммерческой деятельности, особенно, при реализации долговременных инвестиционных проектов в реальном секторе экономики. Складывается ситуация, при которой в гарантийных схемах кредитования для малого бизнеса должна просматриваться компонента государственной поддержки Создание такой системы гарантий предусматривалось еще в Федеральной программе поддержки малого предпринимательства 1994-1995 гг., затем в программе 1996-1997 гг., но так и не получило целостного воплощения.

Хотя проработка возможных путей решения данной проблемы продолжается, действительно работоспособные модели гарантий, скорее всего, пока еще не предложены. Существенные слабые стороны видны и в двух предлагаемых ныне «крупномасштабных» схемах развития систем гарантирования, в том числе, и с привлечением иностранного капитала (схемы ФФПМП и ТАС15). Общим слабым местом обеих схем выглядит недостаточно активная роль банков. Между тем, как показывает обращение к зарубежному опыту, в своих отношениях с заемщиками из числа малых предприятий банки занимают активную позицию в том смысле, что активно ищут источники таких гарантий и адресуют к ним всех потенциальных заемщиков, которые хотя бы «в первом приближении» представляются перспективными партнерами для данного банка. Как временный вариант решения данной задачи в работе определяется использование практики партнерских соглашений банков с фондами поддержки малого предпринимательства, в частности, в виде практики партнерского «софинансирования» инвестиционных проектов малого бизнеса. За счет этого уже сегодня существуют возможности обеспечения более значительной и даже доминирующей роли институтов банковской Системы в финансовом обеспечении мер поддержки и развития малого предпринимательства, включая и финансирование банками (в т.ч., на долевой основе) не только отдельных инвестиционных проектов, но и целых «пакетов» поддержки прогрессирующих малых бизнесов, включая инвестиции в основной и оборотный капитал, кредитование оборотных средств, кредитная поддержка лизинга и франчайзинга, кредиты на обучение и подготовку кадров и пр.

Одновременно целесообразно замещение действующей ныне «фондовой» модели финансово-операционного обеспечения указанных различных программ поддержки операционным и кредитным банковским посредничеством. Сегодня в принципе складывают возможности поэтапно заменить «фондовую модель» преобладающей ролью специализированных банков, а затем - и более широким спектром банковских институтов. Перспективы имеет практика кредитования лизинговых операций для малого бизнеса, формирования специализированных лизинговых компаний на основе банковских консорциумов, заинтересованных в долговременном и разностороннем сотрудничестве с малым бизнесом.

10. Предложенная диссертантом система управления рисками банковского кредитования включает в себя и задачу реализация покрытия рисков (обеспечения) с минимальным уроном для экономических интересов банка. Реализация покрытия риска является крайним случаем ответа банка на нарушение кредитных соглашений и неизбежно включает в себя определенную специфику действий в отношении субъектов малого предпринимательства. В работе, применительно к специфике функционирования малых предприятий, рассматриваются различные возможные пути решения задачи удовлетворения интересов банка в отношении его заемщика, в том числе, как связанные реализацией обеспечения, так и в отдельных случаях - с реорганизацией предприятия-заемщика с предоставлением ему отсрочки уплаты долга и/или процентов по нему; принятие иных дополнительных мер по сохранению действующего бизнеса; реорганизация предприятия-заемщика. Наконец, возможно и начало процедуры объявления неплатежеспособности (банкротства) заемщика. Учитывая нынешние проблемы развития российского малого бизнеса, делается вывод, что варианты сохранения малого предприятия (в т.ч. и через его реорганизацию) всегда остаются более предпочтительными, однако, лишь в ограниченном числе случаев банк (тем более, малый или средний банк) может взять на себя весь риск и финансовое бремя осуществления такой операции без четко определенных именно для таких ситуаций форм и инструментов государственной поддержки или дополнительных гарантий. Однако такой целевой системы мер «антибанкротного регулирования» в практике государственной поддержки малого предпринимательства в России пока не сформировалось.

Российским банкам, с учетом передового зарубежного опыта необходимо овладевать современными методами работы с представителями малого бизнеса, который ищет у банков не только финансовые ресурсы, но также различные формы финансового консультирования, участия и подготовке и сопровождения своих инвестиционных проектов и пр. Эффективное управление рисками, как показывает зарубежный

168 опыт, возможно только тогда, когда банки имеют концептуальные проработки в своей стратегии относительно малых форм хозяйствования, причем дифференцировано по их различным видам - микро- и малые предприятия; средние предприятия, семейные предприятия, малые бизнесы в процессе «перенятая» и банкротства и пр. При этом стратегия и тактика банковского сопровождения клиента строится на принципах селективного подхода, отражающего как основные типы малых предприятий, так и их группы по «стадиям зрелости». Наконец, эффективной может стать для банков такая форма работы, как сотрудничество с общественными организациями и ассоциациями малого бизнеса.

Банки и малый бизнес относятся в настоящее время к числу наиболее ключевых фигур формирующейся новой экономики России, наиболее быстро и полно адаптирующихся к новым условиям хозяйствования и управления. Только тесно взаимодействуя, они могут добиться того, чтобы экономика страны становилась более стабильной, динамично развивающейся и социально продуктивной.

Заключение

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Петров, Виктор Анатольевич, 2000 год

1. Законодательные и другие нормативные акты органов государственной власти и управления Российской Федерации

2. Конституция Российской Федерации.

3. Гражданский Кодекс Российской Федерации.

4. Налоговый Кодекс Российской Федерации.

5. Бюджетный Кодекс Российской Федерации.

6. Федеральный закон "О государственной поддержке малого предпринимательства в Российской Федерации" от 14.06.1995, №88-ФЗ.

7. Федеральный закон "Об упрощенной системе налогообложения, учета и отчетности для субъектов малого предпринимательства" от 29.12.1995, №222-ФЗ.

8. Федеральный закон "О залоге" от 29.05.1992, № 2872-1.

9. Федеральный закон "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)" от 26.04.1995, № 65-ФЗ (в редакции от 14.07.1999).

10. Федеральный закон "О банках и банковской деятельности" от 03.02.1996. №17-ФЗ (в редакции от 14.07.1999).

11. Федеральный закон "О лизинге" от 29.10.1998, №164-ФЗ.

12. Постановление Совета Министров СССР от 8 августа 1990 г. N.790 "О мерах по созданию и развитию малых предприятий".

13. Постановление Совета Министров РФ от 18 июля 1991г. N. 406 "О мерах по поддержке и развитию малых предприятий в Российской Федерации".

14. Постановление Совета Министров Правительства Российской Федерации от 1 апреля 1993 г. N268 "О фонде поддержки предпринимательства и развития конкуренции".

15. Постановление Совета Министров Правительства Российской Федерации от 11 мая 1993 г. N.446 "О первоочередных мерах по развитию и государственной поддержке малого предпринимательства в Российской Федерации".

16. Постановление Правительства Российской Федерации от 29 апреля 1994 г. N.409 "О мерах по государственной поддержке малого предпринимательства в Российской Федерации на 1994-1995 годы".

17. Инструкция ЦБ РФ "Правила ведения бухгалтерского учета в кредитных организациях, расположенных на территории Российской Федерации" от 18.06.1997, №61 (в редакции от 05.10.1999).

18. Инструкция ЦБ РФ "О порядке формирования и использования резерва на возможные потери по ссудам" от 30.06.1997, №62а (в редакции от 26.08.1999).

19. Инструкция ЦБ РФ "О порядке регулирования деятельности банков" от 01.10.1997, №1 (в редакции от 21.05.2000).

20. Положение ЦБ РФ "Об организации внутреннего контроля в банках" от 28.08. 1997, №509 (в редакции от 01.02.1999).

21. Положение ЦБ РФ С .телике расчета собственных средств (капитала) кредитных организаций" от и' Те 1998, №31-П.

22. Положение ЦБ РФ "О порядке расчета кредитными организациями размера рыночных рисков" от 24.09. ¡999, №89-П.

23. Указание ЦБ РФ "О введении инструкции "О порядке формирования и использования резерва на возможные потери по ссудам" и об учете при налогообложении величины резерва на возможные потери по ссудам" от 25.12.1997 №101-У (в редакции от 24.05.2000).

24. Положение о кредитном комитете АКБ "АвтоВАЗбанк-Москва" от 28 июля 1997 года.

25. Положение о кредитовании юридических лиц АКБ "АвтоВАЗбанка-Москва" от 1997 года.

26. Положение о кредитной политике АКБ "АвтоВАзбанка Москва" от 1997 года.

27. Федеральная программа государственной поддержки малого предпринимательства на 1994-1995 годы.

28. Федеральная программа государственной поддержки малого предпринимательства на 1996-1997 годы.

29. Федеральная программа государственной поддержки малого предпринимательства на 1998-1999 годы.

30. Федеральная программа государственной поддержки малого предпринимательства на 2000-2001 годы.2. Статистические материалы

31. Народное хозяйство Российской Федерации. 1992. М.: РИИЦ Госкомстата России, 1999. 607 стр.

32. Россия в цифрах. Краткий статистический сборник. М.: Финансы и статистика, 1999,- 400 стр.

33. Промышленность России. Статистический сборник. М.: Госкомстат России, 1998. 425 стр.

34. Уровень жизни населения России. Статистический сборник. М.: Госкомстат России, 1999. 206 стр.

35. Малое предпринимательство в России. Статистический сборник. М.: Госкомстат России, 1999. 77 с.

36. Научные монографии и главы в монографиях

37. Актуальные проблемы финансов и банковского дела: Сб. науч. Трудов (Под ред.: Михайлушкина А.И., Савинской H.A.); С.-Петерб. гос.инж.-экон. акад. -СПб., 1999. 379 стр.

38. Анимица Е.Г. Новая парадигма развития малого предпринимательства в России. Екатеринбург: Урал, государственный эконом, ун-т, 1996. 112 стр.

39. Антипова О.Н. Международные стандарты банковского надзора (Ред. Ко-кошкина И.К). М.: ЦПП ЦБ РФ, 1997. 111 стр.

40. Асриянц Т.А. Возможности кредитования малого бизнеса в России в условиях финансового кризиса. "Проблемы и перепек'тивы развития малого предпринимательства в России" (Материалы "Круглых столов" в Государственной Думе). М.: 1999, стр.42-45.

41. Ачкасов А.И. Типы валютных операций и другие виды сделок на международных денежных рынках (Отв. ред. Носко А.П.) М.: "Консалтбанкир", 1994. -62 стр.

42. Бабаева Л.В , Лапина Г.П. Малый бизнес в России в эпоху экономических реформ. М.: Ин-т социологии РАН, 1997. 193 стр.

43. Базельский комитет по банковскому надзору: Сборник документов и материалов. (Сост. Кузнец Ю.В.); Центр подготовки персонала банка России. М.: ЦППЦБ РФ, 1997.-166 стр.

44. Банки: проблемы, решения, технологии: В помощь предпринимателям (Отв. за вып. Львов Г.Н., Барабанщиков Г.С.); М. Департамент по делам печати и информации Правительства Москвы, 1996. 85 стр.

45. ЗЛО. Банковская система России. Настольная книга банкира. Коммерческие банки на фондовом рынке. М.: ТОО Инжиниринго-консалтинговая компания "ДеКА", 1995,- 112 стр.

46. Банковская система России. Настольная книга банкира. Трастовые, инвестиционные и электронные услуги банков. М.: ТОО Инжиниронго-консалтинговая компания "ДеКА", 1995. - 112 стр.

47. Банковский портфель-3./ Отв. Ред. Коробов Ю.И., Рубин Ю.В., Солдаткин В.И. -М.: "Соминтэк", 1995. 752 стр.

48. Банковское дело./ Под ред. Лаврушина О.И. М. Банковский и биржевой научно-консультационный центр, 1992. - 428 стр.

49. Банковское дело и финансирование инвестиций. Том II: Политика и стратегия. Часть I. (Под ред. Брук Н.) Вашингтон: Институт экономического развития Мирового банка, 1995. - 544 стр.

50. Белоглазова Г.Н. Теоретические и методические основы управления банковским риском. в кн.: Ликвидность банков и современные методы управления банковскими рисками. СПб: Университет экономики и финансов, 1997, стр. 63-71.

51. Бизнес и банки в современной России: динамика, тенденции и закономерности развития: Сб. научных работ докторантов и аспирантов Института экономики РАН (Науч. ред. Архипов А.И.); М.: Институт экономики РАН, 1996. 138 стр.

52. Валютный рынок и валютное регулирование. Учебное пособие (Под ред. Платоновой И.Н.) М.: "БЕК", 1996. - 457 стр.

53. Василишен Э.Н. Регулирование деятельности коммерческого банка. М "Финстатинформ", 1995. - 144 стр.

54. Василишен Э.Н., Маршавина Л.Я. Механизм регулирования деятельности коммерческих банков России на макро- и микроуровне. М.: ОАО "Экономика", 1999.-271 стр.

55. Газман В.Д.киРынок лизинговых услуг. М.: "Прав. Культура", 1999. - 374 стр.

56. Говорин А. А,-Инфраструктура современного предпринимательства: проблемы теории и практики. М.: "Финстатинформ", 1999 - 175 стр.

57. Государственное регулирование предпринимательской деятельности (Под ред. Андреева В.П). Саратов: Изд-во Саратов, ун-та, 1995. 1 11 стр.

58. Горских И.И. Управление банковскими активами и рисками. Обнинск, 1998ю 115 стр.

59. Грабовый П.Г и др. Риски в современном бизнесе. М.: "Алане", 1994 -224 стр.

60. Гуцериев М. С. Оффшорный банковский бизнес. М., 1997. - 99 стр.

61. Долан Дж., Кэмпбелл Д. Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика. (Пер. с англ.) СПб., 1994. - 496 стр.

62. Долгопятова Т.Г. Российские предприятия в переходной экономике: экономические проблемы и поведение. М.: "Дело ЛТД', 1995. 288 стр.

63. Дроздова A.B., Рыбин В.Н. Система комплексной оценки кредитного риска. в кн.: "Актуальные проблемы финансов и банковского дела". - СПБ: Гос Инж.-эконом. Акад. 1999, стр. 119-126.

64. Дунаев Э.П. Мелкое предпринимательство и его специфика в Российской Федерации. М.: Моск. гос. ун-т. Проблемная науч.-исслед. лаб. МГУ по изучению рыночной экономики. "Диалог-МГУ", 1997. - 24 стр.

65. Ермошенко Н.М., Борсученко Э.И. Основные тенденции предпринимательства в странах с развитой рыночной экономикой. Киев: УкрИНГЭИ, 1992,- 225 стр.

66. Жамолов Х.Н., Парпиев К.К. Банковская система и финансово-кредитная поддержка малого бизнеса/ Под общ. ред. Олимжонова О.О.; Ташкент, гос. экон. ун-т. СПб.: Изд-во С.-Петербург, ун-та экономики и финансов, 1996. - 84 стр.

67. Законодательное регулирование развития малого предпринимательства. 1998. М., TACIS. 1998. - 172 стр.

68. Игнатьева Светлана Викторовна. Государство и предпринимательство в России. СПб.: С.-Петерб. юрид. ин-т МВД России. С.-Петерб. юрид. ин-т МВД России, 1996. - 187 стр.

69. Инновационный менеджмент: Справочное пособие. 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ЦИСН, 1998. - 567 стр.

70. Ковалев В. В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. М.: "Финансы и статистика", 1998. - 512 стр.

71. Корнай Я. Путь к свободной экономике. М.: "Экономика", 1990. 149 стр.

72. Кошпармак В.В. Сравнительный анализ системы государственной поддержки малого предпринимательства в зарубежных странах. "Социально-экономические вопросы становления рыночных отношений". СПб.: Университет экономики и финансов, 1997, стр.6-11.

73. Кулагин М.П. Предпринимательство и право: опыт Запада. М.: "Дело", 1992.-72 стр.

74. Курс переходной экономикм. Под. ред. Л.И. Абалкина. M : 'Финстатинформ", 1997. - 640 стр.

75. Лазарев Г. И. Малый бизнес и государство. М.: "Луч", 1996. - 115 стр.

76. Лапуста М.Г., Шаршукова Л.Г Риски в предпринимательской деятельности. М.: "Инфра-М', 1996. - 224 стр.

77. Лебедева И.П. Государственная поддержка малого бизнеса в Японии. -"Японский опыт для Российских реформ", М.: ИВ РАН, 1999, стр. 17-27.

78. Лобанов С.Н., Орлов A.B. Малый бизнес России: Динамика и проблемы развития. М.: "Профиздат", 1996. - 109 стр.

79. Малое предпринимательство в контексте российских реформ и мировой опыт. М. РНИС и НП, 1995. 110 стр.

80. Малый бизнес России. М.: РАРМП, 1996,- 216 стр.

81. Малый бизнес в России. М.: ИСАРП, 1998. 351 стр.

82. Малый бизнес в СНГ и Восточной Европе: трудности роста. М.: РНИС и НП, 1997. 392 стр.

83. Масленников В.В. Деловое партнерство: хозяйственные связи предпринимателей. М.: Финансы и статистика, 1993, 187 стр.

84. Математико-статистический анализ финансовой, банковской и производственной деятельности: Сборник научных трудов. Моск. гос. ун-т экономики, статистики и информатики. М., 1997, 99 стр.

85. Миловидов В.Д. Современное банковское дело. Опыт организации и функционирования банков США. М.: Изд-во МГУ. 1992, 174 стр.

86. Михайлов A.C. Новый этап в развитии взаимоотношений банков со своими партнерами. в кн.: "Актуальные проблемы финансов и банковского дела". -СПБ: Гос. Инж.-эконом. Акад. 1999, стр. 219-228.

87. Моделирование кредитного риска: методы и практическое применение -Базельский комитет по банковскому надзору и регулированию. Базель, апрель 1999.

88. Микрокредитование в России. Материалы международной конференции. М.: ИСАРП, 1997, 62 стр.

89. Моррис Р. Маркетинг: Ситуации и примеры. М.: "Банки и биржи", 1994. -207 стр.

90. Наумова И.Ю. Мелкие предприятия Японии: социально-политический аспект (80-е гг.). М.: "Экономика", 1994. - 126 стр.

91. Ойкен В. Основы национальной экономики. М.: "Экономика", 1996. 416 стр.

92. Ослунд А. Россия: рождение рыночной экономики. М.: "Республика". 1996. 430 стр.

93. Предпринимательство в конце XX века (Под ред. Дынкина A.A. и др.). М.: "Наука", 1992. 356 стр.

94. Попов И.В., Калюжная C.B. Малый бизнес в России и за рубежом. Проблемы становления и развития: М.: Гос. комитет Рос. Федерации по высшему образованию; Московская гос. академия печати. МГАП "Мир книги", 1994. -87 стр.

95. Рэдхэд К., Хьюс С. Управление финансовыми рисками. М.: "Инфра-М". 1996. -287 стр.

96. Савкин В.И., Прокопенко Е.В. Банки и развитие малого бизнеса. В кн. "Финансы в системе факторов экономического роста". - М.: РАГС, 1998, стр. 138-151.

97. Справочник банкира и предпринимателя. Урал б:. : консорциум. Екатеринбург: "Доверие", 1992. - 147 стр.

98. Сухачеза Е.Г. Практика инвестирования малого предпринимательства за рубежом. в кн.: "Актуальные проблемы финансов и банковского дела". - СПБ: Гос. Инж.-эконом. Акад. 1999, стр. 305-311.

99. Управление рисками в банковской деятельности: зарубежный опытю М: ИНИОН РАН, 1999. 68 стр.

100. Управление экономикой в переходный период. М: Институт экономики РАН, 1996. 125 стр.

101. Финансы в системе факторов экономического роста / Авт. кол.: Бачурин A.B., Баев A.B., Ювеналиева Н.Г. и др./. М.: Рос. акад. roc Службы при Президенте РФ, 1999. 170 стр.

102. Финансы региона. На примере штатов США. Урал. ИНХ Информационное агентство США. Екатеринбург, 1994. - 52 стр.

103. Шашина Н.С. Методологические основы функционирования банковской системы Турции. С.-Петерб. гос. ун-т экономики и финансов. - СПб.: Изд-во С.-Петерб. гос. ун-та экономики, 2000. - 125 стр.

104. Шис Р. Методология и практика измерения кредитного риска. Мировой опыт. в кн.: Ликвидность банков и современные методы управления банковскими рисками. СПб: Университет экономики и финансов. 1997, стр.47-61.

105. Экономика переходного периода (Под ред. В.В. Радаева, A.B. Бузгалина). М. : Изд-во МГУ, 1995 410 стр.

106. Юденков Ю.Н. Влияние банковской системы на развитие малого и среднего предпринимательства: российский и зарубежный опьгг/ М.: Центр. Банк РФ (Банк России), НИИ ЦБ РФ. 1996. 63 стр.

107. Статьи в научных и публицистических периодических изданиях

108. Аленичев В., Аленичева Т. Валютные риски и методы их страхования в практике предприятий и организаций. "Управление риском", 1998, №1.

109. Антипова О.Н. Зарубежная практика надзора за созданием коммерчески банков. "Банковское дело", 1997, № 5.

110. Антипова О.Н. Институциональная достаточность банковского капитала. -"Банковское дело", 1997, №9.

111. Антипова О.Н. Контроль за рисками концентрации. "Банковское дело". 1998, № 1.

112. Антипова О.Н. Регулирование рыночных рисков. "Банковское дело", 1998, № 3.

113. Аристов Д.В., Белевцева H.H., Кутерин O.A., Смарагдов И.А. Процентный риск в современных российских условиях. "Банковское дело", 1999, № 2.

114. Аристов Г.В. Капиталы не плывут сами по себе (Об опыте инвестиционного кредитования в странах Центр, и Восточ. Европы). "ЭКО: Экономика и организация промышленного производства". - 1996, JVè 8, стр. 174-191.

115. Афанасьев В. "Анатомия" отечественного малого бизнеса. "Рос. Экономический журнал". 1994, N.2, стр. 55-64.

116. Ахмедуев А. Предпринимательство в регионе: условия развития и государственное развитие. "Экономист". 1994, N. 12, стр. 70-79.

117. Блинов А., Эрматова Н. Направление финансовой поддержки малого и среднего бизнеса. "Рос. Экономический журнал", 1994, N 1, стр. 44-47.

118. Блинов А. Малое предпринимательство в современной модели рыночного хозяйствования России. "Проблемы прогнозирования", 1996, N. 1, стр.6675.

119. Блинов А. Государственная политика поддержки малого предпринимательства. "Проблемы теории и практики управления", 1996, N.2, стр.96-101.

120. Блинов А. Малое предпринимательство и большая политика. "Вопросы экономики", 1996, N.7, стр.39-45.

121. Богданов Ю.В., Березин В.П. Практика программно-правовой поддержки малого бизнеса в экономически развитых странах. "Экономика строительства", 1998, N.10, стр.53-60.

122. Большаков А. Вопросы оценки и управления кредитными рисками (и) коммерческими банками. "Аналитический банковский журнал", 2000, N.5, стр. 67-71.

123. Браславский Д. Большая поддержка малого бизнеса: Опыт Дании. -"Бизнес", 1995, N.1.

124. Буря А.Н. Методика анализа клиентских средств банка. "Бухгалтерский учет в кредитных организациях", 1998, №2.

125. Бухвальд Е.М., Виленский A.B. Российское малое предпринимательство и система его государственной поддержки: перспективы развития. "Проблемы прогнозирования", 1996, N.4, стр.65-74.

126. Бычков В. Проблемы возвратности банковских кредитов. "Финансовый бизнес", 1998, №2, стр.42-44.

127. Василишен Э.Н., Меркурьев И.Л. Системный подход к деятельности коммерческого банка. "Экономика и жизнь", 1996, №17,19,21,23.

128. Василишен Э.Н. Некоторые аспекты формирования ресурсной базы коммерческого банка. "Бизнес и банки", 1997, №38.

129. Василишен Э.Н. Концепция гибкого управления активами и пассивами банка, "Бизнес и банки", 1997, №№49,50.

130. Василишен Э.Н., Федюнин A.C. Вопросы банковского саморегулирования: от теории к практике. "Банковские услуги", 1997, №№ 6, 7-8.

131. Васильев А., Каганов В. Поддержка малого бизнеса: стратегии развития. "Предпринимательство в России" (ИСАРП), 1996, N.3, стр.4-9.

132. Васютович А., Колосов А., Сотникова Ю. Мониторинг фактических рисков на срочном рынке ММВБ. "Рынок ценных бумаг", 1997, №14.

133. Васютович А., Сотникова Ю. Рыночный риск, измерение и управление. -"Банковские технологии", 1998, №1.

134. Виленский A.B. Малое предпринимательство в среднесрочной перспективе. "Реформа", 1996, N.2, стр. 13-14.

135. Виленский A.B. Этапы развития малого предпринимательства в России. -"Вопросы экономики", 1996, N.7, стр.30-38.

136. Виниченко И. Риск процентной ставки. "Банковские технологии", 1998. №5.

137. Виниченко И. Анализ и контроль процентного риска. "Банковские технологии", 1998, №6.

138. Власова М.И. Анализ кредитоспособности клиента коммерческого банка. -"Банковское дело", 1997, №№3,4, 5.

139. Ворохалина Л. Финансово-кредитные механизмы регулирования малого бизнеса. "Вопросы экономики", 1996, N.7, стр.83-87.

140. Геращенко В. О денежно-кредитной политике и ходе реструктуризации российский банковской системы. "Аналитический банковский журнал", 2000, N. 5, стр.4-10.

141. Герчикова И. Инфраструктура, обеспечивающая предпринимательскую деятельность (Банковско-кредитная система Бельгии) "Маркетинг", 1999, № 5. - стр. 102-108.

142. Грачев И.Д., Белова И.В. Развитие малого предпринимательства. -"Деньги и кредит", 1997, N.1, стр. 45-47.

143. Грудзевский В., Гейдук И. Развитие малого предпринимательства в Польше. "Проблемы теории и практики управления", 1996, N.2.

144. Грязнова А.Г., Барнгольц С.Б. Банковский аудит и его роль в снижении банковских рисков. "Деньги и кредит", 1997, №10.

145. Дубинин С.К. Политика Банка России в сфере регулирования рисков банковской системы. "Деньги и кредит", 1997, №6.

146. Егоров С. Банки и малый бизнес. "Деньги и кредит", 1996, № 5, стр. 73-75.

147. Екушов А. Моделирование рисков в коммерческом банке. "Банковские технологии", 1998, № 1.

148. Екушов А. Деловое пространство и банковские риски. "Банковские технологии", 1998, №2.

149. Екушов А. Моделирование банковских рисков: единый подход. -"Банковские технологии", 1998, стр. № 6.

150. Епифанов М. Управление рисками. "Финансовый бизнес", 1997, №.9.

151. Зондхоф X., Медведев С. Кредитный рейтинг для промышленных предприятий в России рыночные требования и возможности. - "Рынок ценных бумаг", 1998, №5.

152. Жизнь по средствам (Подборка материалов). "Ваш Банкъ", 2000, №7, стр.28-33.

153. Зубченко Л.А. Тенденции во взаимоотношениях французских банков с малыми и средними предприятиями. Реферативный журнал "Экономика", 1998, N.4, стр.85-90.

154. Зубченко Л.А. Информационное обеспечение операций банков с малыми и средними предприятиями. "Бизнес и банки", 1997, №3.

155. Ивашкевич X. Применение методов управления проектом при разработке банковских продуктов. "Вестник АРБ", 1997, № 8.

156. Исаичева A.B. К определению ликвидности коммерческого банка. -"Деньги и кредит", 1997, №2.

157. Ищенко Т.Ф. Разработка стратегии развития банка. "Банковские услуги", 1998, №7-8.

158. Кайзер Г., Кокаль Л. Малые и средние предприятия и банки в Германии. -"Политэконом", 1998, № 1, стр. 92-99.

159. Канаматов K.M., Сплетухов Ю.А. Страхование банковских рисков. -"Бизнес и банки", 1999, №45.

160. Князев С.И. Оценка' кредитоспособности потенциального :->к.-мщика. -"Банковский журнал", 1994, № 1.

161. Коновалов С.Ф. Об оптимизации состава показателей, характеризующих банковские риски. "Деньги и кредит", 1997, №8.

162. Кононова Т. Кузнецов В. Рыночный риск и как с ним бороться. -"Банковские технологии", 1998, №5.

163. Крупнов Ю.С. Классификация активов коммерческих банков по принципу их рискованности. "Бизнес и банки", 1995, №№20, 21.

164. Ксенофонтова H.A., Устинов Г.А., Шуткин A.C. Эффективность использования государственных средств в малом предпринимательстве. "Финансы",1996, №.6, стр. 15-20.

165. Кудрявцев О. Система снижения рисков: несколько советов банкам. -"Финансовая газета", 1999, №21.

166. Кудряшова Ю.О. Оценка рисков как часть системы организации внутреннего контроля в банках. "Банковские услуги", 1998, №6.

167. Кузнецов В. Измерение финансовых рисков. "Банковские технологии",1997, №7.

168. Купчинский В.А. Установление лимитов кредитного риска: новая методология. "Бизнес и банки", 1998, №№ 45, 46.

169. Лапуста М. Механизм развития и поддержки малого предпринимательства. "Экономика и коммерция", 1996, N.1, стр.109-119.

170. Липка В. Управление ликвидностью банка. "Банковские технологии".1998, №3.

171. Люсов А.Н. Развитие малого предпринимательства. "Деньги и кредит", 1993, N.6, стр. 33-44.

172. Малый бизнес в России: оценка ситуации (Иоффе А.Д, Бондаренко В.А., Горелик О.С. и др.) "Общество и экономика", 1996, N.9-10, стр. 91-111; N.11-12, стр. 36-67.

173. Маслеченков Ю. С. Мониторинг финансовой деятельности банка на основе моделирования его баланса и идентификации традиционных банковских рисков. "Банковское дело", 1998, №2.

174. Малышева A.B. Управление клиринговыми рисками. "Юрист и бухгалтер", 2000, N.1, стр.41.

175. Макарова О. Государственная политика поддержки малого предпринимательства. Предпринимательство в России (Институт стратегического анализа и развития предпринимательства), 1996, N.2, стр. 15-18.

176. Марков М. Кредитные деривативы эффективный инструмент управления кредитным риском. - "Аналитический банковский журнал", 2000, №1, стр. 143145.

177. Миронов И. Локализация экономических рисков. "Вопросы экономики", 1998, №4, стр. 127-131.

178. Мишальченко Ю.В. Кролли Л.О. Риски в международной банковской деятельности. -"Бухгалтерия и банки", 199'6, №3.

179. Олейник О. Правовое регулирование банковского кредитования. "Закон" (Банковский кредит), 1997, N.2, стр. 13-17.

180. Орлов A.B. Малое предпринимательство: старые и новые проблемы. -"Вопросы экономики", 1997, N.4, стр. 130-140.

181. Пайл У., Пантюшин В. Администрация малого бизнеса США. -"Предпринимательство в России" (ИСАПР), 1998. Вып. 13, № 2. стр. 57-60.

182. Перспективы развития малого и среднего предпринимательства. -'Бизнес и политика", 1997, N.10, стр. 44-46.

183. Петров В.А. Банки и малый бизнес: грани взаимодействия. -"Федерализм", 2000, № 1, стр. 133-152.

184. Пимошенко Ю. Нет ничего прибыльнее инвестиционной целеустремленности (Обсуждение направлений инвестиционной политики государства) -"Инвестиции в России". 1996, № 10-11, стр. 6-9.

185. Предприниматель и предпринимательство: общая характеристика. "Проблемы теории и практики управления", 1994, N.1, стр.71-78.

186. Римашевская Н. Фавориты и аутсайдеры перемен. "Политэконом", 1996, N.1, стр.33-42.

187. Роль государства в становлении и регулировании рыночной экономики. -"Бизнес и политика", 1997, N.7, стр. 4-13.

188. Роль малого бизнеса в решении социально-экономических проблем регионов. Обзор материалов Круглого стола в Совете Федерации Федерального Собрания РФ. "Проблемы прогнозирования", 1995, N.5, стр.37-47.

189. Сивогракова А. Перспективы малого предпринимательства. "Малый бизнес России", 1996, N.6, стр.2-4.

190. Смирнов С. Поддержка российского предпринимательства. "Вопросы экономики", 1999, № 2, стр. 29-39.

191. Соколов А. Проблемы сотрудничества России и ЕБРР. "Обозреватель/ Observer", 2000, № 4, стр. 61-63.

192. Сорокина В. Малый бизнес по-британски. "МЭ и МО", 1996. N.9.

193. Тарасов Е. У малого предпринимательства большие проблемы. -"Российский экономический журнал", 1993, N.7, с. 48-54.

194. Тимербулатов А.Х. Защита прав кредиторов в уголовном законодательстве Австрии, ФРГ и Швейцарии. "Государство и право", 1994., № 3, стр. 95100.

195. Филин С.А. Государственное регулирование банковских рисков при инвестировании реального сектора экономики. "Банковское дело", 2000, №5, стр.2-7.

196. Хепшнер Г., Миленбуш X. Малые и средние предприятия в экономике Германии. "Проблемы теории и практики управления", 1993, N.5, стр.98 -106.

197. Цыганов А. Предприниматель и власть: проблемы взаимодействия. -"Вопросы экономики", 1997, N.6, стр. 97-103.

198. Чепуренко А. Проблемы малого предпринимательства. "Власть", 1995, N.11, стр. 47-54.

199. Шамхалов Ф. Малое предпринимательство. "Экономист", 1994, N.11, стр. 69-78.

200. Шахова М.С. Как финансировать малый бизнес. "Финансы", 1994, N.8, стр. 25-27.

201. Шулус А. Субъекты малого предпринимательства и система его государственной поддержки. "Рос. экономический журнал", 1996, N.5-6, стр. 65-76.5. Диссертационные работы

202. Аляудинов Р.Х Развитие системы регулирования банковской деятельности. Диссертация на соискание ученной степени кандидата экономических наук. М.: 1997.

203. Антонов М.В Банковские риски и распределение кредитного ресурса. Диссертация на соискание ученной степени кандидата экономических наук. М.: ЦЭМИ РАН, 1994.

204. Блинов А.О. Региональная система поддержки малого предпринимательства в России. Диссертация на соискание ученой степени доктора экономических наук. М: РАУ Центр проблем рыночной экономики, 1994.

205. Гаджиев Ф.Р. Управление валютными рисками в коммерческих банках и фирмах. Диссертация на соискание ученной степени кандидата экономических наук. М., 1999.

206. Какоткин А.Н. Содержание и развитие форм предпринимательства в условиях перехода к рыночной экономике. Диссертация на соискание ученой степени кандидата Экономических наук. М.: РАУ, 1992.

207. Кириченко С.И. Роль малого бизнеса в развитии рыночных отношений. Диссертация на соискание ученой степени кандидата экономических наук. Ростов: РГУ, 1995.

208. Пучков С.В. Российское предпринимательство: содержание и условия его развития. Диссертация на соискание ученой степени кандидата экономических наук. М.: РАУ, 1994.

209. Романов М.Н. Кредитный и процентный риск коммерческого банка. Диссертация на соискание ученной степени кандидата экономических наук. М.: 1996.

210. Шаповалов Г.М. Стратегия предпринимательства в социально-ориентированной рыночной экономике. Диссертация на соискание ученой степени кандидата экономических наук. Спб: Университет экономики и финансов, 1995.

211. Шиманский Ю.И. Малое предпринимательство в России: проблемы адаптации и роста. Диссертация на соискание ученой степени кандидата экономических наук. М.: ИЭ РАН, 1996.

212. Яковлев С.Ю. Учет фактора риска в инвестиционной политике финансовых институтов. Диссертация на соискание ученной степени кандидата экономических наук. М.: 1997.

213. Работы на иностранных языках

214. Amsden A, Kochanowicz J, Taylor L. The market meets its match: restructuring the economies of Eastern Europe. Cambridge: Harvard University Press, 1994.

215. Banks and bad debts. N.Y., Wiley, 1995. 201 p.

216. Barnes A.J., Dworkin T.M., Richards E.L. Law for business. 6th ed. - Chicago et al: Irwin, 1997. - XXIV, 1094 p.

217. Bessis J. Risk management in Banking. N.Y., Wiley, 1998. 430 p.

218. Blomback A. The Risk-Taking Behaviour of Rapid Growth SMEs Risk Management in Business. Session II on the Third International Stockholm seminar on Risk Behaviour and Risk Management. Stockholm, 1999, p. 70-81.

219. Bond C.J. Credit management handbook. A complete guide to credit and account receivable operations. N.Y., McGrow Hill, 1993/ 725 p.

220. Culliton J. A time for change: industrial policy in the 1990s, Industrial Росс, Review Group. Dublin: Stationery QW*w 1992

221. Ernst M.; Alexeev M., Marer P. Transforming the core: restructuring im'ustrial mterprises in Russia and Central Europe. Boulder: Westview Press, 1996.

222. European Union The regions in the 1990s, report on the social and economic situa-ion in the regions of the EC / Commission of the European Communities. Brussels, ¡991.

223. Lumiste R. Risk Management for Estonian SMEs in the Economic Environment in Transition. Risk Management in Business. Session П on the Third International Stockholm Swininar on Risk Behaviour and Risk Management. Stockholm, 1999, p. 102-112.

224. Small business in Europe / Ed. by Burns P., Deuhurst I. Basingstoke; London: vlacmillan, 1986.

225. Small business in Japan. Tokyo: Small and medium enterprise agency, 1991.

226. Small business handbook: laws, regulations and technical assistance services / US Dep. Of Labour office of the assistant secretaiy for policy. Wash.: Gov. Print. Off, 1993.

227. Small enterprise development: policies and programming. / Ed. by Neck Ph. A., kelson R E. Geneva: Intern. Labour Office, 1987.

228. Sorg M. Recurrent Banking Crisis in a Transition Economy. Law and Business Risks. Session II on the Third International Stockholm seminar on Risk Behaviour and Risk Management. Stockholm, 1999, p. 136-147.

229. State of Small and Medium sized Business in Hungary. 1996 Annual report. Budapest, ISBDHFEP, 1996.

230. Vaughau E.J. Risk management. N.Y., Wiley, 1997. 812 p.