Управление процессом проектного инвестирования в регионе тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.05, кандидат экономических наук Хорошилова, Елена Владимировна

• Хорошилова, Елена Владимировна
• кандидат экономических наук
• 2005

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Хорошилова, Елена Владимировна

Ф Введение.

Глава 1. Теоретические положения управления процессом инвестирования.

1.1. Сущностные представления и роль воспроизводства основных фондов в социально - экономическом развитии хозяйствующих субъектов.

1.2. Особенности управления инвестированием в основной капитал предприятия.

Глава 2. Анализ функционирования региона и концепту-^ альные основы создания системы управления инвестированием в основной капитал.

2.1. Анализ функционирования и условий инвестиционной привлекательности отраслей, комплексов и хозяйствующих субъектов Ханты - Мансийского автономного округа - Югра.

2.2. Концептуальный подход к созданию рациональной системы управления инвестированием в основные фонды.

Глава 3. Регулирование и рациональное планирование в системе управления развитием проектного инвестирования в регионе.

3.1. Региональный механизм государственного регулирования

• объемов инвестирования в основной капитал.

3.2. Рациональное планирование распределения инвестиций в основные фонды региона.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Управление процессом проектного инвестирования в регионе»

Экономические, финансовые, социальные результаты и эффективность осуществления инвестиционных проектов структурных составляющих административно - территориального образования в условиях растущего спроса и неравновесносного с ним предложения на рынке капиталов, конкуренции товаров и услуг, необходимости повышения конкурентоспособности хозяйствующих субъектов, отраслей, комплексов и в целом региона в существенной мере зависят от итогов научных исследований в области управления процессом регионального проектного инвестирования, реализация которых направлена на обоснование экономической целесообразности финансирования инвестиционных проектов, соразмерности объема получаемой прибыли и риска инвестирования в условиях влияния нестабильной внешней среды, внутренних факторов на инвестиционный процесс в неопределенном времени.

Соединение и рационализация взаимодействия таких основных функций системы управления региональным проектным инвестированием, как планирование, регулирование, организация, контроль и учет в системе на основе целевой ориентации в рамках стратегии социально - экономического и финансово - инвестиционного развития региона, проектирование межотраслевого баланса инвестирования региона, реализация плановых и программных мер, направленных на повышение инвестиционной привлекательности региона, его отраслей и структурных составляющих, содействуют повышению уровня объективности и значимости, экономической и социальной результативности системы управления проектным инвестированием региона.

Системное представление элементного взаимодействия процесса проектного инвестирования региона и реализация комплексных мер нормативно - правового, экономического, финансового и организационного характера, воздействующих на объекты регионального инвестирования, выступает одним из условий научной обоснованности достижения выходных параметров системы регионального инвестирования средств в основные фонды хозяйствующих субъектов, отраслей, структурных составляющих и в целом региона, представляющих собой прирост уровня инвестиционной привлекательности, объем балансовой прибыли по итогам проектного инвестирования.

Актуальность решения проблем рационального функционирования системы управления процессом проектного инвестирования в регионе возрастает в условиях наличия высокой доли физически изношенных и морально устаревших машин, оборудования, низких темпов обновления, модернизации и реконструкции активной части основных производственных фондов, влияния негативных факторов нестабильной внешней среды на проектное инвестирование.

Научные проблемы установления целевой ориентации процесса обновления, модернизации и реконструкции основных фондов региона на повышение технического уровня, конкурентоспособности производства, достижения необходимых экономических и социальных результатов, эффективности использования средств инвестирования, определения особенностей повышения уровня управления проектным инвестированием индивидуальных и корпоративных хозяйствующих субъектов на основе рационализации распределения денежных средств в основной капитал предприятий региона с различными формами собственности на средства производства, создания методических подходов к соблюдению пропорциональности в увеличении объема средств инвестирования и роста стоимости основных фондов в среднесрочном периоде времени также ждут своего решения.

Актуальность темы диссертационного исследования, таким образом, вытекает из необходимости решения таких важных задач рационализации управления процессом проектного инвестирования в регионе, как научное обоснование: создания теоретических подходов к целевому ориентированию воспроизводства основных фондов хозяйствующих субъектов, отраслей, социальной и производственной сфер региона на достижение экономически приемлемой результативности инвестирования; повышения уровня управляемости процессом проектного инвестирования в регионе; зависимости роста инвестиционной привлекательности региона от факторов, характеризующих географическое положение, наличие и качество природных, материально - технических, трудовых ресурсов, уровень развития региональной инфраструктуры; создания эффективно функционирующей системы управления проектным инвестированием; методических положений регулирования и рационального планирования в системе управления развитием проектного инвестирования в административно - территориальном образовании.

Актуальность темы диссертации, практическая потребность национальной и региональных экономик в исследованиях по созданию эффективно функционирующей системы проектного инвестирования региона, позволяющих достигать приемлемых для участников инвестиционного процесса экономических, финансовых и социальных результатов, обобщающего и частных показателей эффективности использования средств инвестирования в основные фонды, стоимостных объемов и числа объектов инвестиционной инфраструктуры, экономического роста предприятий и в целом региона, определили основную цель, задачи, объект и предмет данного исследования.

Основная цель диссертационной работы состоит в разработке и научном обосновании теоретических -и методических подходов к созданию и рациональному использованию системы управления процессом проектного инвестирования в регионе.

В соответствии с основной целью в диссертации поставлены и обоснованы следующие задачи:

• сформировать сущностные представления о региональном воспроизводстве основных фондов и его целевой ориентации на достижение необходимых экономических, социальных и финансовых результатов, эффективности использования средств инвестирования, основных и оборотных фондов;

• определить и исследовать особенности инвестирования денежных средств в основной капитал хозяйствующего субъекта, влияющие на уровень управления проектным инвестированием в регионе;

• провести экономический анализ ретроспективного развития и текущего функционирования региона, условий инвестиционной привлекательности хозяйствующих субъектов, отраслей, региональных структурных составляющих Ханты - Мансийского автономного округа;

• разработать методические подходы к созданию рациональной системы управления проектным инвестированием в регионе;

• создать методические положения регулирования объемов средств инвестирования в основной капитал в рамках механизма управления развитием проектного инвестирования;

• предложить методические подходы к повышению уровня объективности планово - расчетных обоснований достижения экономически приемлемой для участников инвестиционного процесса прибыли и уровня эффективности использования инвестиций.

Предметом исследования являются теоретические и методические проблемы создания эффективно функционирующей системы управления процессом инвестирования средств в обновление, модернизацию и реконструкцию основных фондов региона.

Объектом исследования выступают инвестиционные проекты, программы, процессы, осуществляемые на региональном уровне, системы управления проектным инвестированием.

Методологической основой диссертационной работы, поставленных в ней проблем явились новейшие российские и зарубежные научные труды в области текущего, перспективного и стратегического планирования и управления социально-экономическим и финансово-инвестиционным развитием регионов, отраслей, инфраструктурных и иных комплексов, организационно-правовых структур, оценки результатов и эффективности осуществляемых инвестиционных проектов, законы Российской Федерации «Об инвестиционной деятельности на территории Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений», «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации», «О соглашениях о разделе продукции».

В диссертации нашли применение такие общенаучные методы, как анализ и синтез, методы сравнения, факторного анализов, межотраслевого баланса, системного подхода. Выполненные в диссертации теоретические и методические положения базируются на достигнутом уровне экономической науки, нашедшем свое отражение в трудах российских и зарубежных ученых - экономистов.

Научная новизна результатов исследования, выполненного автором, заключается в том, что:

• разработаны теоретические положения, раскрыта сущность и целенаправленность, определена роль воспроизводства основных фондов структурных составляющих, хозяйствующих субъектов региона, ориентированных на повышение технического уровня производства, его конкурентоспособности, на достижение планируемых финансовых, экономических и социальных результатов, эффективности инвестиционных вложений в основной капитал;

• установлены и исследованы особенности инвестирования средств в основные фонды предприятий, структурных составляющих региона, влияющие на повышение уровня управления процессом проектного инвестирования в регионе, рост размера прибыли и уровней эффективности инвестиций в условиях нестабильности и инновационности внешней среды;

• проведен экономический анализ ретроспективного развития и текущего функционирования региона, исследованы условия и факторы инвестиционной привлекательности отраслей, комплексов, хозяйствующих субъектов региона, по результатам которых предложен комплекс мер и рекомендации по повышению степени инвестиционной привлекательности региона, соблюдению пропорциональности в увеличении объема средств инвестирования и стоимости основных фондов, рационализации структуры распределения денежных средств в региональные объекты инвестирования; разработаны методические подходы к созданию рациональной системы управления проектным инвестированием в регионе, ориентированной на достижение необходимых экономических и социальных показателей в рамках соответствующих проектов и программ, межотраслевого баланса инвестирования, стратегий финансово - инвестиционного и социально - экономического развития административно - территориального образования; созданы методические положения регулирования объемов вложения денежных средств в основной капитал в рамках механизма управления развитием проектного инвестирования, направленные на достижение основной цели социально - экономического развития региона, сочетание административных и рыночных воздействий на инвестиционную деятельность хозяйствующих субъектов; предложены методические подходы к повышению уровня объективности планово - расчетных обоснований достижения экономически приемлемого для участников инвестиционного процесса уровня прибыльности на основе совместного использования текущего и перспективного планирования экономических, финансовых и социальных результатов, эффективности инвестиций в основные фонды, соблюдения необходимых пропорций социально - экономического развития региона.

Практическая значимость диссертационной работы заключается в том,, что предлагаемые в ней теоретические и методические положения имеют направленность на повышение уровня управляемости процессом проектного инвестирования, на достижение плановых экономических, финансовых, социальных результатов эффективности инвестирования средств в основные фонды региона, его структурных составляющих.

Практическое значение имеют полученные результаты анализа функционирования и сложившихся условий, влияющих на инвестиционную привлекательность отраслей, комплексов, хозяйствующих субъектов и в целом Ханты - Мансийского автономного округа - Югра.

Структура диссертации сформирована таким образом, чтобы'в наиболее доступной форме и рациональной степени отразить актуальные и малоисследованные проблемы по теме диссертационной работы на основе соблюдения логического единства изложения материала, установления причинно-следственной взаимосвязи, взаимодействия факторов и элементов исследуемых проблем и объектов.

Цели и задачи диссертационной работы определили ее последовательность изложения и объем. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения и библиографии.

Заключение диссертации по теме «Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда», Хорошилова, Елена Владимировна

Заключение

Раскрытие сущности и определение роли воспроизводства основных фондов в социально - экономическом развитии региона, установление и анализ особенностей управления инвестированием денежных средств в основной капитал хозяйствующего субъекта, анализ функционирования и условий инвестиционной привлекательности административно - территориального образования, его отраслей, комплексов, предприятий Ханты - Мансийского автономного округа - Югра, формирование концептуального подхода к созданию рациональной системы управления инвестированием средств в основные фонды, создание методических положений регулирования объемов инвестирования средств в основной капитал, методических подходов к рациональному планированию распределения инвестиций в основные фонды административно - территориального образования позволили автору сделать следующие выводы:

• обновление, модернизация и реконструкция основных фондов организационно - правовых структур, объектов производственной и социальной инфрастукгуры региона требуют не только тех объемов финансовых средств, которые необходимы для своевременного и в необходимом размере воспроизводства активных и пассивных элементов основных фондов, но и учета влияния различных факторов внешней и внутренней сред в неопределенном времени, воздействующих на получение экономических, финансовых и социальных результатов, уровня эффективности средств инвестирования, отвечающих интересам инвестора и пользователя объекта инвестиционной деятельности; ® воспроизводство основного капитала на индивидуальных и корпоративных предприятиях региона может осуществляться за счет: прямых инвестиций, источником которых могут служить резервные фонды, образуемые посредством отчислений средств из полученной прибыли предприятия, заемные средства в виде банковских кредитов, акционерного капитала, продажи ценных бумаг, эмитированных субъектом хозяйствования; передачи объектов основного капитала учредителями в счет взносов в уставный капитал, предполагающей получение ими определенного дохода в процессе эксплуатации средств производства; воспроизводство основных фондов административно - территориального образования, осуществляемое посредством обновления, модернизации и реконструкции основного капитала предприятий, объектов производственной и социальной инфраструктур, своей целевой направленностью должно быть ориентировано на: повышение технического уровня основных фондов, конкурентоспособности продукции, предприятий и в целом региона; обеспечение единства целевой ориентации инвестиционного и производственного процессов в достижении планируемых экономических, финансовых и социальных результатов, эффективности использования средств инвестирования, основных и оборотных фондов, трудовых ресурсов; рационализацию объемов финансовых средств, направляемых в основной каптал; прирост капитальной стоимости - финансовой основы повторения цикла воспроизводства основных фондов структурных составляющих, отраслевых комплексов, хозяйствующих субъектов региона; управление процессом инвестирования средств в основные фонды индивидуальных и корпоративных хозяйствующих субъектов зависит не только от реализации комплекса мер экономического, инновационного, социального, структурно - организационного и маркетингового характера в рамках функций планирования, организации, регулирования, контроля и учета, направленных на повышение размеров прибыли и эффективности инвестирования, но и от состояния внешней и внутренней сред, влияющих на взаимодействие элементов и в конечном итоге - на результативность функционирования системы управления проектным инвестированием; инвестиционная деятельности предприятий в составе региона и в народном хозяйстве в условиях переходной (транзитивной) экономики является основным инструментом прироста конкурентных преимуществ в текущем и перспективном периодах времени для различных хозяйствующих субъектов и представляет собой совокупность практических действий юридических и физических лиц, государства по направлению финансовых средств в основной капитал с целью получения в будущем среднерыночной прибыли; за счет разноуровневого бюджетного финансирования собственных средств предприятий в настоящее время могут осуществляться: техническое перевооружение и реконструкция действующих предприятий; расширение фушщионирующих производств; строительство объектов социального и природоохранного назначения в рамках действующих предприятий; особенности процесса инвестирования средств в основной капитал предприятий зависят не только от действующего нормативно - правового регламентирования федерального центра и конкретного региона, но и от рационализации взаимодействия функций управления инвестиционного развития субъектов хозяйствования, от сложившейся структуры основных фондов, степени инновационных изменений, физической изношенности и морального старения элементов основных фондов; повышение уровня управления инвестированием средств в основной капитал индивидуальных и корпоративных хозяйствующих субъектов региона зависит от: формирования и реализации комплекса мер экономического, инновационного, социального, структурно - организационного, финансового, маркетингового характера в рамках рационализируемых функций планирования, организации, регулирования, контроля и учета, направленных на рост размеров прибыли и уровня эффективности; нестабильных и инновационных состояний внешней и внутренней сред, влияющих на результативность системы управления проектным инвестированием, установление равновесности спроса и предложения на рынке капиталов, на тенденции социально - экономического и финансового - инвестиционного развития региона; текущего и перспективного распределения денежных средств в проектное инвестирование предприятий с различными формами собственности на средства производства; установленных норм и размеров средств амортизации на устранение физического и морального износа активных и пассивных элементов основных фондов; общих размеров собственных и привлеченных финансовых средств на проектное инвестирование; инвестиционную привлекательность региона следует рассматривать как комплекс разнообразных факторов, к которым можно отнести: экономико - географическое положение, наличие и качество природных ресурсов, стабильный уровень развития экономики, наличие необходимых объемов и качества трудовых ресурсов; уровень развития инфраструктуры (транспортной, топ-ливно - энергетической, телекоммуншсационной, рыночной); государственную экономическую политику в области привлечения инвестиций (фушщиошгрование специальных режимов экономического благоприятствования, развитая законодательная база); потенциальные рынки сбыта продукции; уровень социальной стабильности в регионе; отсутствие пропорциональности в увеличении средств инвестирования и росте стоимости основных фондов автономного округа является следствием отсутствия должной сопоставимости фактически действовавших цен в течение анализируемого периода времени, а также оценки фондов по балансовой стоимости; степень инвестиционной привлекательности в целом хозяйства автономного округа, его отраслевых составляющих характеризует сложившаяся тенденция расходов на конечное потребление домашних хозяйств, так как свидетельствует об увеличении объемов потребления о денежных доходах граждан на индивидуальном (среднедушевом) и семейном уровнях, о среднедушевых и семейных доходах и расходах в течение года, в совокупности характеризующих инвестиционный потенциал автономного округа через имеющиеся денежные накопления экономически активного населения; динамика изменений структуры инвестирования денежных средств в основной капитал отраслей народного хозяйства Ханты - Мансийского автономного округа характеризует промышленность автономного округа и его топливно - энергетический комплекс как наиболее в инвестиционном отношении привлекательные отрасли для вложений финансовых средств в основные фонды; негативные тенденции в динамике экономического, социального и финансового развития автономного округа должны непрерывно отслеживаться органами управления инвестиционными и социально - экономическими процессами и устраняться посредством мер рационализации элементного взаимодействия системы проектного инвестирования, результатом которой должно быть повышение инвестиционного климата административно - территориального образования в целом, его отраслей и хозяйствующих субъектов, рост уровня социальной обеспеченности населения, повышения качества жизни; полученные результаты анализа функционирования и сложившихся условий, влияющих на инвестиционную привлекательность региона, его отраслей, комплексов и хозяйствующих субъектов Ханты - Мансийского автономного округа - Югра свидетельствуют о необходимости субъекту управления социально - экономическим развитием административно - территориального образования: рассматривать инвестиционную привлекательность региона как комплекс факторов, характеризующих географическое положение, наличие и качество природных, трудовых ресурсов, уровень развития региональной экономики, реализуемую политику в области привлечения инвестиций; соблюдать пропорциональность в увеличении объема средств инвестирования и роста стоимости основных фондов; рационализировать структуру распределяемых денежных средств в инвестиционные проекты посредством снижения объема средств, направляемых на капитальный ремонт; содействовать повышению темпов роста доходов домашних хозяйств по сравнению с увеличением их расходов; предпринять комплекс мер для устранения тенденции снижения объемов средств иностранного проектного инвестирования, понижения интенсивности инвестирования в приоритетные, высокодоходные отрасли регионального хозяйства; отличительная особенность формирования эффективно функционирующей системы регионального инвестирования средств в основные фонды, обеспечивающей развитие не только отдельного региона, но и народного хозяйства в целом, а также инвестиционную привлекательность отдельных отраслей и субъектов хозяйствования, заключается в том, что последовательность и технологические процедуры рационализации взаимодействия элементов системы представляет собой: установление органами управления финансово — инвестиционным и социально - экономическим развитием региона стратегического видения и предназначения развития инвестиционного процесса региона; формулирование и принятие стратегической цели развития; проведение анализа ретроспективного и текущего функционирования внешней и внутренней сред; формирование и реализацию стратегии развития проектного инвестирования; создание динамической модели межотраслевого баланса в рамках проектного инвестирования следует увязывать с влиянием ряда таких дополнительных факторов, как: физический и моральный износ основных фондов; длительность строительства и освоения, созданных производственных мощностей; вариантность в производстве продукции по итогам проектного инвестирования; изменение технологических параметров производства во времени; текущая экономическая рыночная конъюнктура; социально - экономические изменения; социально - психологические параметры; в современных условиях развития рыночной экономики представляется возможным в рамках хозяйствующих субъектов региона произвести реформирование учета основных средств с целью: повышения оперативности получения информации об основных средствах посредством автоматизации этого процесса ввиду того, что современное федеральное законодательство различает множество групп основных фондов; внедрения комплекса мероприятий, направленных на совершенствование действующей методологии учета основных средств в регионе, в связи с тем, что в условиях ускоренного экономического и инновационного роста отдельный элемент основных фондов теряет способность к самостоятельному функционированию и может участвовать в производственном процессе только в соединении с другими элементами и в то же время быть с ними конструктивно сочлененным; рациональная система управления проектным инвестированием в регионе должна формироваться на основе: целеполагания при разработке стратегии развития социально - экономической системы; обоснования необходимых величин перспективных социально - экономических показателей, достигаемых в рамках соответствующих программ развития; проектирования межотраслевого баланса инвестирования региона; планирования и программирования мероприятий, направленных на достижение необходимых индексов социально - экономического развития, рост инвестиционной привлекательности региона, его структурных составляющих; воздействия экономическими мерами и нормативно — правовыми регламентациями на субъекты хозяйствования региона с целью обеспечения их функционирования в рамках установленных стратегий социально - экономического и финансово — инвестиционного развития региона; механизм государственного регулирования инвестиционными процессами в административно - территориальных образованиях представляет собой совокупность методов и мер воздействия на финансов - инвестиционную направленность развития субъектов хозяйствования в регионе; установление объемов инвестирования в социальной сфере возможно на основе: составления государственной региональной инвестиционной программы, в рамках которой должны ранжироваться мероприятия по степени социальной и экономической отдачи, учитывающей положительное влияние инвестиционных проектов на повышение эффективности экономики региона в целом; разработки инвестиционного бюджета по каждой отрасли социальной и производственной сферы хозяйства региона отдельно и исходя из контрольных цифр общих расходов определяемых параметрами бюджета; воздействуя посредством налогов на размеры сбережений населения, амортизационных фондов хозяйствующих субъектов и их нераспределенной прибыли, то есть на величину потенциальных источников финансирования инвестиционных программ предприятий, субъекты управления проектным инвестированием влияют на важнейшие макроэкономические пропорции, в частности, на распределение национального дохода между накоплением к потреблением; к основным инструментам налогового регулирования инвестирования средств в основной капитал следует отнести: прямое снижение ставки налога на прибыль; предоставление налоговых льгот для вновь созданных предприятий, отсрочка уплаты налога, скидка с налога в случае приобретения хозяйствующим субъектом нового оборудования отечественного производства; механизм государственного регулирования инвестиционной деятельности кредитно - финансовых организационно - правовых структур, работающих со средствами населения, должен быть более жестким, чем применяемый по отношению к другим финансовым институтам, так как их банкротство может привести к острейшим социальным последствиям и существенному снижению уровня доверия ко всей кредитно - финансовой системе не только региона, но и национальной экономики в целом; особое значение для процесса обновления и модернизации основных фондов региона имеет создание информационной инфраструктуры для инвестиционного проектирования, выражающееся в формировании сети информационно - аналитических центров и экспертных бюро по оценке эффективности инвестиционных проектов; регулирование объемов инвестирования в основной капитал органы регионального управления должны осуществлять прямыми и косвенными воздействиями экономического, финансового, социального и иного характера в целях повышения инвестиционной активности в регионе, и, в соответствии с необходимыми и достаточными показателями эффективного функционирования, предотвращать дисбалансные проявления между отраслями регионального хозяйства; регулирование объемов инвестирования средств в основной капитал в рамках механизма управления развитием проектного инвестирования в регионе, осуществляемое посредством комплексных мер и методов воздействия на финансово - инвестиционную деятельность региональных субъектов хозяйствования, должно: обеспечивать достижение основной цели социально - экономического развития административно - территориального образования, создание для этого благоприятных техногенных, ресурсосберегающих, социальных, экологических условий; сочетать административные и рыночные воздействия на инвестиционную деятельность, используя селективную бюджетную политику, налоговый инструментарий, денежно - кредитные меры и действия, осуществляя институциональные преобразования в частном секторе экономики, стимулируя развитие малого предпринимательства; содействовать созданию информационно - аналитической инфраструктуры для инвестиционного проектирования; объединять источники финансирования инвестиционных проектов с общей экономической направленностью развития региона; представляется необходимым использование в процессе инвестирования средств в основные фонды не только форм текущего и перспективного планирования доходности и безопасности инвестиций, позволяющих снизить риск использования финансовых средств, но и методов рационального планирования распределения инвестиций, позволяющих сохранить необходимые пропорции социально - экономического развития региона, в целом повысить уровень эффективности производства; механизм управления объектами инвестиций, как составляющая обоснованного планирования, направленного на устранение диспропорций социально - экономического развития региона, должен разрабатываться в процессе установления планово - расчетных затрат на инвестирование в основные фонды региона и определения возможных источников их покрытия; прогнозирование экономических, социальных и экологических результатов инвестирования в основные фонды в рамках планирования, ориентированного на сглаживание и устранение диспропорций социально - экономического развития региона, должно корреспондироваться с определением экономической эффективности процесса финансового поддержания резидентов административно - территориального образования; определение срока окупаемости инвестиционных вложений в основной капитал хозяйствующими субъектами административно территориального образования посредством отношения общего объема инвестирования (текущие и единовременные затраты) к величине чистой прибыли (балансовая прибыль за вычетом налоговых платежей) может характеризовать приемлемый для инвестора и реципиента объем денежных средств, направляемых на обновление и модернизацию основных производственных фондов, в том случае, если размер чистой прибыли соответствует нормативному в данном регионе периоду окупаемости средств инвестирования; повышение уровня объективности планово - расчетных обоснований достижения экономически приемлемой для участников инвестиционного процесса прибыльности связано с: необходимостью совместного использования форм текущего и перспективного планирования прибыльности и безопасности проектного инвестирования, методов рационального распределения инвестиций в основные фонды региона, позволяющих соблюдать необходимые пропорции социально - экономического развития, повысить эффективность производства; оценкой потребностей в инвестиционных ресурсах по отраслям и выбором вариантов инвестиционных проектов, разработкой рационального механизма управления объектами инвестирования, прогнозированием экономических и финансовых результатов вложения денежных средств в основной капитал региона; определением обобщающих и частных показателей эффективности инвестиционных проектов в динамике за определенный период времени.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Хорошилова, Елена Владимировна, 2005 год

1. Абрамов С.И. Инвестирование. - М.: Центр экономики и маркетинга, 2000.

2. Ариничева О.В. Методические подходы к созданию системы фондового и проектного инвестирования в регионе / Межвузовский сборник научных трудов «Проблемы деятельности хозяйствующих субъектов современной России». СПб.: Изд-во «Нестор», 2004. - С. 204 - 206.

3. Атамкулов Б.Б. Инструменты регулирования инвестиционных процессов в социальной сфере. — СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, 2000.

4. Баумгертнер В.Ф. Маркетинг инвестиций / Под ред. акад. МАИС, д-ра экон. наук, проф. В.В. Томилова и д-ра экон. наук, проф. Е.В. Песоцкой. -СПб.: Геликон Плюс, 1999.

5. Бланк И.А. Инвестиционный менеджмент: Учебный курс. К.: Эльга-Н, Ника-Центр, 2002

6. Богуславский М.М. Иностранные инвестиции: правовое регулирование. — М.: Бек, 1996.

7. Боумен К. Основы стратегического менеджмента / Под ред. Л.Г. Зайцева, М.И. Соколовой. М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1997.

8. Бромвич М. Анализ экономической эффективности капиталовложений / Пер. с англ. — М.: ИНФРА-М, 1996.

9. Бугаева Н.В. Планирование и финансирование инвестиционных проектов: учеб. пособие для студентов. Краснодар: БК «Группа Б», 2000

10. Васюхин О.В. Анализ и оценка внешних факторов развития инновационной деятельности предприятия. СПб.: Изд-во «Нестор», 2002.

11. Водянов А., Рамилова А. Возможности и задачи привлечения иностранного капитала в постдефолтовых условиях // Российский экономический журнал, 1999, №8.

12. Волков А.И. Особенности управления инвестированием регионов в условиях структурных преобразований экономики России. СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, 2000

13. Галичанин Е.Н. Регулирование экономического развития крупных территориальных систем России (на примере Дальнего Востока и Забайкалья). -М.:СОПС, МАРС, 2002.

14. Гашимов А.С. Регулирование инвестиционной деятельности на национальном уровне и в рамках двусторонних договоров. М.: Анкил, 2001

15. Гейдт А.А. Теоретические и концептуальные основы стратегического планирования развития инфраструктуры народного хозяйства. СПб.: Изд-во «Нестор», 2003

16. Гитман Д.Дж., Джонк М.Д. Основы инвестирования / Пер. с англ. М.: Дело, 1997.

17. Глазунов В.Н. Критерии оценки инвестиционной привлекательности проектов // Финансы, 1997, № 12. С. 59-62.

18. Головнина JI.A. Инвестиции: определение и оценка эффективности. -М.: МгиУ, 2001

19. Голубев А.А. Разработка стратегического плана корпорации. СПб.: йзд-во «Нестор», 2003.

20. Голубев Г.М. Эффективность государственного регулирования инвестиционной деятельности в субъектах Российской Федерации в условиях трансформации российской экономики. СПб.: Изд-во «Нестор», 2003

21. Горохов М.Ю., Малеев В.В. Бизнес-планирование и инвестиционный анализ: как привлечь деньги. -М.: Информиздат. Дом «Филинъ», 1998

22. Горохолинский А., Шамрин А. Региональный аспект инвестиционных процессов. // Общество и экономика, 1996, № 6. С. 131-141.

23. Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть 1. СПб.: Макет, 1995.

24. Дегтеренко В.Н. Оценка эффективности инвестиционных проектов. -М.: Эксперт бюро М, 1997

25. Деева А.И. Организация и финансирование инвестиций: Учеб. пособие. -М.: Собрание, 1999

26. Дембовский В .Р. Определение абсолютной эффективности использования инвестиций в инновации / В межвузовском сборнике научных трудов «Проблемы управления развитием социально-экономических систем». Выпуск 14. СПб.: СПбГУКиТ, 2002.

27. Дидык В., Бритвина Е. Региональная инвестиционная политика как фактор устойчивого развития // Наука и бизнес на Мурмане. Мурманск: Кн. изд-во, 2001, № 5. - С. 85 - 90

28. Довидюк Г.В. Технология венчурного инвестирования: опыт работы в России. Ярославль, 2000

29. Доничев О.А. Инвестиционный рынок региона: проблемы формирования и развития. // Гуманитарные науки, 1996, № 1 2. - С. 22 - 28.

30. Жуков Е.В. Инвестиционные институты: Учебное пособие для вузов. -М.: Банки и биржи, ЮКИТИ, 1998.

31. Журавкина И.В. Анализ эффективности инвестиций. Тюмень: Изд-во

32. Тюменского гос. ун-та, 2001

33. Забелин П.В., Моисеева Н.К. Основы стратегического управления: Учебное пособие. М.: Информационно-внедренческий центр «Маркетинг», 1998.

34. Закон Российской Федерации «О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг» от 5 марта 1999 года № 46-ФЗ // Финанф совая газета, № 12 (380).

35. Закон Российской Федерации «О соглашениях о разделе продукции» от 30.12.1995 года.

36. Закон Российской Федерации «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» от 25 февраля 1999 года (в редакции Федерального закона от 02.01.2000г., № 22-ФЗ).

37. Закон Российской Федерации «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации».

38. Зверев Д.С. Эффективность и управление инвестиционными проектами в сфере торговли. СПб.: Изд-во «Нестор», 2001.

39. Иванов В.А. Экономика инвестиционных проектов: Учебн. пособие. -Ижевск: йзд-во Инс-та экономики и управления УдТУ, 2000

40. Инвестиции в России. 2002: Стат. сб. / Госкомстат России. М., 2002

41. Инвестиции в России. 2003: Стат. сб. М.: Госкомстат России, 2003

42. Инвестиции в России. 2004. М.: Госкомстат России, 2004.

43. Инвестиционная политика: учебное пособие / Ю. Н. Латыгин, А.А. Балакирев, Е.В. Бобков и др; под ред. Ю.Н. Латыгина М.: КНОРУС, 2005.

44. Как инвестировать в Санкт-Петербурге // Специальное приложение к информационно-аналитическому журналу «Экономика. Политика. Инвестиции». СПб., 1999.

45. Ким Ю.М. Оптимальное и стратегическое инвестиционное планирование / Совершенствование социально-экономических отношений участников рынка в современных условиях. Научные труды соискателей, аспирантов и докторантов. М.: Изд-во «Вуз и школа», 2003.

46. Ким Ю.М. Формирование стратегий развития и инвестирования хозяйствующего субъекта: Препринт. СПб.: Изд-во «Нестор», 2003.

47. Климова Н.И. Инвестиционный потенциал региона. Екатеринбург, 1999

48. Кныш М.И., Перекатов Б.А., Тютиков Ю.П. Стратегическое планирование инвестиционной деятельности. СПб.: Изд. дом «Бизнес - Пресса», 1998.

49. Ковалев В.В. Методы оценки инвестиционных проектов. М.: Финансы и статистика, 1999.

50. Колесников А.М., Пришабилович Т.Б. Планирование инвестиционной деятельности предприятия. И Регион: Политика. Экономика. Социология, № 3,2003.-С. 12-14

51. Копылова В.В. Финансирование инвестиционных проектов. Иркутск: Изд-во ИГЭА, 2001

52. Космин Н.П. Особенности планирования и регулирования инвестиций в основной капитал региона / Сборник научных статей докторантов, аспирантов и соискателей. Чебоксары: Изд-во Чуваш, гос. ун-та, 2004. - С. 138 -141.

53. Космин Н.П. Планирование и регулирование проектного инвестирования в регионе. СПб.: Изд-во «Нестор», 2004.

54. Космин Н.П. Проблемы регулирования инвестиционной деятельности в России и возможные пути их решения // Ежегодник Мурманского гуманитарного института 2003. - Мурманск: МГИ, 2004

55. Костюнина Г.М. Международная практика регулирования иностранных инвестиций: Учебное пособие. М.: АНКЙЛ, 2001

56. Кох В.М. Достижение стратегических ориентиров целевых программ социально-экономического развития народного хозяйства: Препринт. СПб.: Нзд-во «Нестор», 2002.

57. Кроливецкий Э.Н. Концептуальные положения регулирования инвестиционного процесса в России / В сб. научных трудов «Проблемы управления развитием социально-экономических систем». Вып. 3. - СПб.: СпбГУ-КиТ, 1998.-С. 72-74

58. Кроливецкий Э.Н. Стратегическое управление развитием региона. Брошюра. — СПб.: Санкт-Петербургский государственный университет кино и телевидения, 2000.

59. Крылов Э.И. Анализ эффективности инвестиционной и инновационной деятельности предприятия: Учеб. пособие для студентов: в 2-х ч. М.: Финансы и статистика, 2001

60. Кузнецова С.М. Управление институциональным инвестированием. -СПб.: йзд-во «Нестор», 2001.

61. Кузьмина И.В. Меры по развитию проектного инвестирования в регионе/ В межвузовском сборнике научных трудов «Вопросы совершенствования социально-экономических отношений в условиях рынка». М.: Вуз и школа, 2003.

62. Кузьмина И.В. Плановая обоснованность развития проектного инвестирования: Препринт. СПб.: Изд-во «Нестор», 2002.

63. Кузякин А.Н. Механизм регулирования инвестиционной деятельности / В межвузовском сборнике научных трудов «Проблемы управления развитием социально-экономических систем». Выпуск 15. СПб.: СПбГУКиТ, 2003.

64. Кэмпбел Д., Стоунхаус Дж., Хьюстон Б. Стратегический менеджмент. -М.: Изд-во «Проспект», 2003.

65. Лимитовский М.А Основы оценки инвестиционных и финансовых решений. -М.: «ООО Издательско-консалтинговая компания «ДЕКА», 1998.

66. Липсиц И.В., Коссов В.В, Экономический анализ реальных инвестиций: учеб. пособие -2-ое изд. перераб. и доп. М.: Экономиста,, 2004.

67. Ложникова А.В. Инвестиционные механизмы в реальной экономике.1. М.:МЗ-Пресс, 2001

68. Львов Д.С. Оценивание крупномасштабных инвестиционных проектов в регионе: Науч. докл. М.: Уфа: Центр, экон. мат. инст. РАН. Инст-т соци-ал-экон. исслед. Уфим НЦРАН, 2001

69. Макаров В.В. Внутренние резервы повышения инвестиционной привлекательности предприятий: на примере телекоммуникаций. СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, 2001

70. Макриди М.Ф. Повышение степени инвестиционной привлекательности для иностранного капитала / Сборник научных статей докторантов, аспирантов и соискателей. Чебоксары: Изд-во Чуваш, гос. ун-та, 2004. - С. 160 —ф 163.

71. Мартынов А. Государственное регулирование рынка капитала // Экономист, 1996, № 1. С. 27-34.1.. Марченко Г., Мачульская О. Исследование инвестиционного климата регионов России: проблемы и результаты // Вопросы экономики, 1999, № 9. -С. 69-86

72. Матвийчук Л.Н. Прогнозирование социально экономического разви-Ф тия регионального хозяйства / Материалы второго Всероссийского научнопрактического форума «Конкурентоспособность основа стратегического развития России». - СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, 2004.

73. Матвийчук JI.H. Формирование стратегического плана социально -экономического развития региона / Межвузовский сборник научных трудов «Проблемы хозяйствующих субъектов». Выпуск 2. СПб.: Изд-во «Нестор», 2004.

74. Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов. Офиц. изд. 2-я ред. -М.: Экономика, 2000

75. Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов и их отбору для финансирования. Официальное издание. М.: Министерство финансов Российской Федерации, 1994.

76. Нагиев А.Г. Стратегия инновационного развития и инвестирования воспроизводства основных фондов. СПб.: Изд-во «Нестор», 2004.

77. Назаров В. Экономическая роль иностранных инвестиций // Экономист. -2001. -№ 11. С. 19-26

78. Нгуен В.Х. Прямые инвестиции в российской экономике: опыт 90-х годов XX столетия. М.: Эпикон, 2000

79. Новицкий А. Ориентиры инвестиционной и инновационной деятельности // Экономист, 1999, № 3

80. Норткотг Д. Принятие инвестиционных решений / Под ред. А.Н. Шохина. М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1997.

81. Нугуманов КБ. Роль инвестиционного процесса в экономическом росте. Брошюра. СПб.: ИСЭП РАН, 1998.

82. Нудельман Р.И. Моделирование инвестиционной активности предприятий различных форм собственности // Экономика и математические методы, 1995,№2.-С. 91-99.

83. Нурланова Н.К. Формирование и использование инвестиций в экономике: стратегия и механизм. — Алматы: Гылым, 1998.

84. Огарков С. Инвестиции и воспроизводство основных фондов // АПК. Экономика управления, 1996, № 6. С. 72-77.

85. Оспанов М.Т., Мухамбетов Т.Н. Иностранный капитал и инвестации: вопросы теории и практики привлечения и использования. — Алматы: Фак-синпром, 1997.

86. Пахолков Н А. Инвестиции в экономике региона: Учебное пособие. -Вологда, 2000

87. Переладов С.Д. Принципы и социальная направленность формирования инвестиционной стратегии предприятий инженерного сектора жилищно-коммунальной сферы. СПб.: СПбГУКиТ, 2003.

88. Петров А.Н., Демидова Л.Г., Климов С.М. и др. Индикативное планирование: теория и пути совершенствования. СПб.: Знание, 2000

89. Плещинский А.С. Оптимизация инвестиционных проектов на предприятиях в условиях рыночной экономики // Экономика и математические методы, 1995, № 2. С. 81-90.

90. Попов С.А. Стратегическое управление. — М.: Инфра-М, 1999.

91. Регионы России. Социально экономические показатели: стат. сборник. - М.: Госкомстат России, 2004.

92. Регионы России. Социально-экономические показатели: Стат. сборник- М.: Госкомстат России, 2002.

93. Регионы России. Социально-экономические показатели: Стат. сборник.- М.: Государственный комитет по статистике России, 2003

94. Российский статистический ежегодник. М.: Государственный комитет по статистике России, 2003

95. Российский статистический ежегодник. М.: Государственный комитет по статистике России, 2004.

96. Рохчин В.Е. Местная инвестиционная политика: разработка и механизм реализации // Гуманитарные науки, 1996, № 1-2. С. 13 - 22.

97. Рубинштейн В.И., Поляков В.Б. Инвестиционное проектирование И Экономист, 1996, № 1. С. 35-^5.

98. Савицкий KJL, Перцев AIL, Капитан М.Е. Инструментарий инвестора. М.: ИНФРА - М, 2000.

99. Сазонова Е.В. Стратегическое управление инновационно инвестиционным процессом в России / Сборник научных трудов «Проблемы управления развитием социально - экономических систем». Выпуск 17. - СПб.: СПбГУКиТ, 2004. - С. 102 - 104.

100. Сансызбаев С.Н. Инвестирование и социально-экономический рост региона. Алматы: Издательский центр научно-практического журнала «Транзитная экономика», 2000.

101. Сапаров А.Е. Программирование и стратегия инвестирования в регионе. Препринт. СПб. Изд-во СПбГУЭФ, 1998.

102. Сергеев И.В., Веретенников И.Й. Организация и финансирование инвестиций: Учебное пособие. М.: Финансы и статистика, 2000.

103. Сычева И.В. Управление инвестициями в регионе. Тула: «Левша», 1996.

104. Томпсон А.А., Стрикленд А. Дж. Стратегический менеджмент. Искусство разработки и реализации стратегии: Учебник для вузов. М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1998.

105. Трофимова Л.А. Инвестиционная активность предприятий: теория и практика. СПб., 2002.

106. Уркунчиев Е.М. Управление инвестиционным развитием в регионе. -СПб.: Изд-во «Нестор», 2002.

107. Федоров Н.В. Система стратегического планирования и прогнозирования социально-экономического развития регионов Российской Федерации. -СПб.: СПбГУЭФ, 2002.

108. Федосеев В.В., Гармаш А.Н., Дайитбегов Д.М. и др. Экономико-математические методы и прикладные модели / Под ред. В.В. Федосеева. -М.: ЮНИТИ, 1999.

109. Филиппова М.В. Инвестиционная привлекательность России для иностранных инвесторов / Межвузовский сборник научных трудов «Проблемы деятельности хозяйствующих субъектов современной России». СПб.: Изд-во «Нестор», 2004. - С. 213 - 215

110. Холт Р.Н., Барнес С.Б. Планирование инвестиций. — М.: Дело Лтд, 1994.

111. Хоропшлова Е.В. Источники, виды и затраты проектного инвестирования на предприятиях / Межвузовский сборник научных трудов «Проблемы деятельности хозяйствующих субъектов современной России». Выпуск 2. -СПб.: Издательский дом «Герда». С. 305 - 306.

112. Хорошилова Е.В. Факторы инвестиционной привлекательности региона / Межвузовский сборник научных трудов «Проблемы деятельности хозяйствующих субъектов современной России». Выпуск 2. СПб.: Издательский дом «Герда». - С. 303 - 305.

113. Цветаев И.Н. Планирование доходности и определение риска проектных инвестиций / В межвузовском сборнике научных трудов «Проблемыуправления развитием социально-экономических систем». Выпуск 15. -СПб.: СПбГУКиТ, 2003.

114. Цветков Н. Роль финансовых институтов в формировании инвестиционного климата // «Рынок ценных бумаг», № 23,2000.

115. Шарп У., Александер Г., Бейли Дж. Инвестиции. М.: ИНФРА - М, 1997.

116. Boyer S.W. Investment Analysis and Management. 1996.

117. Foreign Direct Investment climate in Korea Seoul: Ministry of Trade. Industry and Energy Republic of Korea, 1996

118. Gnnter, Winrich, Hoffman. Investitions analyse. - Munchen, Wien: Hauser, 1998

119. Nurlanova N. Investment Strategy / Economy of Kazakstan on the Path of Reforms. Edited by M. Kenzheguzin. Almaty, 1997.