Управление процентным риском в коммерческом банке тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.10, кандидат экономических наук Середа, Юлия Александровна

• Середа, Юлия Александровна
• кандидат экономических наук
• 2003

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Середа, Юлия Александровна

ВВЕДЕНИЕ.

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ УПРАВЛЕНИЯ БАНКОВСКИМИ РИСКАМИ.

1.1. Характеристика и качественный анализ банковских рисков.

1.2. Виды банковских рисков, построение классификации банковских рисков.

1.3. Определение основных элементов системы управления банковскими рисками.

2. ОСОБЕННОСТИ СЦЕНАРНОГО И СТОХАСТИЧЕСКОГО МОДЕЛИРОВАНИЯ РИСКА ПРОЦЕНТНОЙ СТАВКИ.

2.1. Понятие и сущность риска процентной ставки. Структура системы анализа процентного риска в банке.

2.2. Исследование основных методик и моделей управления процентным риском.

2.2.1. Структура системы анализа рисков в модели «стоимости под риском» (Value-at-Risk).

2.2.2. Анализ модели управления дисбалансом (GAP-анализ).

2.2.3. Анализ показателей риска процентной ставки в модели расчета длительностей инструментов (Duration).

3. ВНЕДРЕНИЕ СИСТЕМЫ УПРАВЛЕНИЯ ПРОЦЕНТНЫМ РИСКОМ В БАНКЕ.

3.1. Методологические аспекты модели процентного риска и ее 91 архитектура.

3.2. Анализ основных подходов к построению модели риска процентной ставки.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Управление процентным риском в коммерческом банке»

Актуальность темы исследования. Функционирование банковской системы в России в новых экономических условиях диктует необходимость глубоких исследований в области управления процессами, протекающими в банке. Современные исследования направлены на выявление факторов, оказывающих влияние на формирование основных показателей работы банка: прибыли, собственного капитала, процентной маржи. Основная цель любой предпринимательской деятельности - максимизация прибыли, должна базироваться на тщательной оценке всех факторов, оказывающих на нее влияние. В связи с этим, особую актуальность приобретает проблема анализа рисков.

В банковской системе России до недавнего времени наибольшее внимание уделялось изучению кредитного риска и риска ликвидности. В настоящее время органы банковского регулирования и коммерческие банки обратили свое внимание на процентный риск, как риск находящий свое отражение и в получаемых банком доходах, и в стоимости активов, обязательств, внебалансовых статей. Банки всегда принимают на себя определенный риск процентных ставок, вследствие постоянных изменений конъюнктуры на рынке капитала. Однако уровень этого риска должен быть обоснованным. Поэтому для оценки уровня риска необходимо применение соответствующих адаптированных к российским реалиям математических моделей, что является новым подходом в отечественной литературе.

На сегодняшний день вопрос управления процентным риском освещен недостаточно: нет единства в трактовке основных принципов управления риском процентной ставки, отсутствуют разработки методического характера, в большинстве российских публикаций отсутствует логически выстроенная целостная система данной проблемы. Процедура анализа процентного риска основывается на определении тех методов, результаты которых будут учитываться руководством при принятии решений. Эти решения должны привести к максимальному увеличению стоимости банка. Сбор необходимой информации для выбора таких методов может быть сопряжен с повышенной трудоемкостью для многих подразделений банка.

Таким образом, актуальность темы диссертационного исследования подтверждается следующим:

• риск процентной ставки - один из существенных финансовых рисков в банковской системе, которому уделяется недостаточно внимания в отечественных теоретических исследованиях;

• риск процентной ставки сложен для комплексного анализа, что обусловливает необходимость глубокой разработки методологии его исследования;

• риск процентной ставки может быть оценен банком количественно, с применением математических моделей, которые должны учитывать особенности экономической среды и специфику управления российскими банками.

Объект исследования. Объектом диссертационного исследования являются российские коммерческие банки.

Предмет исследования. Предметом исследования выступает система экономических отношений, складывающихся в процессе управления процентными рисками банков.

Цель работы. Целью диссертационного исследования является развитие методологии исследования процентного риска и разработка рекомендаций по построению системы управления процентным риском в банке, которая позволит адекватно управлять риском и добиться повышения эффективности работы банка, без значительных операционных затрат.

Задачи работы. Для реализации цели был определен следующий круг задач:

• исследование причин возникновения рисков и определение категории банковского риска;

• проведение анализа по существующим методам ранжирования банковских рисков, и представление их новой классификации с точки зрения управляемости рисками в банке;

• разработка общей концепции управления рисками в банке: определение целей, задач и элементов концепции, определение иерархической подчиненности структур внутри системы по управлению банковскими рисками;

• определение сущности и роли процентного риска в общей совокупности банковских рисков;

• анализ существующих методов управления процентными рисками, выявление их особенностей, преимуществ и недостатков;

• разработка методологических основ модели управления процентным риском, учитывающие современное состояние банковского рынка России.

Теоретическая и методологическая база исследования. Теоретическую основу работы составили публикации отечественных и зарубежных ученых-теоретиков и банковских практиков в области планирования, анализа и управления банковскими рисками, моделей анализа процентного риска, методов измерения риска процентной ставки. В работе были широко использованы материалы по вышеуказанным темам, представленные в сети Интернет. Методологической основой исследования являются концепции управления банковскими рисками, предложенные Базельским комитетом банковского надзора.

Научная новизна исследования. В процессе исследования получены следующие результаты, характеризующие научную новизну диссертационного исследования:

• уточнено содержание понятия «банковский риск», раскрыты причины его возникновения и экономические формы проявления;

• разработана классификация общебанковских рисков на базе их подразделения на контролируемые банком и неподконтрольные ему;

• разработаны основополагающие положения концепции управления общебанковскими рисками, включающие в себя весь комплекс процессов, связанных с организацией взаимосвязей внутри банковских подразделений для определения иерархической подчиненности в процессе управления рисками, анализ методик и инструментов управления рисками;

• определена роль процентного риска в общей системе банковских рисков на современном этапе развития банковской системы;

• по результатам критической оценки существующих методов анализа процентного риска разработаны методологические основы модели управления риском процентной ставки, определена архитектура, общие положения и принципы ее функционирования;

• в рамках разработанной модели произведена перегруппировка стандартного бухгалтерского баланса банка в аналитическую структуру активов и пассивов, позволяющая проводить анализ процентного риска через GAP и дюрацию;

• предложена и обоснована система коэффициентов чувствительности по активам и пассивам, степени их зависимости от изменения рыночной процентной ставки с целью учета данных коэффициентов в представленной модели.

Практическая значимость исследования. Внедрение разработанной модели процентного риска имеет высокую практическую значимость, так как позволит снизить неопределенность в процессе управления банковскими рисками. На основе внедрения представленной в диссертации модели, банк сможет:

• адекватно управлять процентным риском, выявляя дополнительные возможности в структуре активов и пассивов для корректировки возможных финансовых потерь в сторону снижения, и увеличения потенциальной прибыли банка;

• проводить предварительный анализ с учетом процентного риска возможного влияния планируемых к проведению крупных сделок на прибыль банка;

• обеспечивать рост надежности системы финансового управления банком в целом.

Существенным моментом при внедрении данной модели являются низкие операционные издержки, простота и наглядность.

Апробация результатов исследования. Основные методологические положения диссертации нашли свое отражение в пяти публикациях автора, общим объемом 4,7 печатных листа. Представленная в диссертационном исследовании модель анализа процентного риска проходит апробацию в структурных подразделениях ОАО Банка «МЕНАТЕП СПб».

Структура работы. Диссертация изложена на 131 странице текста и состоит из введения, трех глав, заключения, библиографического списка,

Заключение диссертации по теме «Финансы, денежное обращение и кредит», Середа, Юлия Александровна

ЗАКЛЮЧЕНИЕ.

В настоящей работе рассмотрены проблемы управления банковскими рисками в целом и процентным риском, в частности. Целью диссертационной работы явилось исследование и разработка методологических основ модели процентного риска, которые позволят адекватно управлять риском процентной ставки и добиться значительного улучшения прочих звеньев работы банка.

Основные итоги и рекомендации проведенного диссертационного исследования можно представить в следующих положениях.

Управление рисками определено в диссертации как одна из ключевых задач банковского менеджмента. Для обеспечения надежности своей работы банку необходимо создавать систему управления рисками, способную выявлять риски, измерять их величину, обеспечивать их мониторинг, содержащую необходимые инструменты и процедуры реагирования. Для постановки любой экономической проблемы и ее успешного решения необходимо, прежде всего, определить исходные понятия, для этого в работе исследуется категория банковского риска и его понимание в российской экономической литературе.

Снижение кредитными организациями финансовых потерь возможно при использовании инновационных методик планирования и управления рисками, что во многом определяется классификацией рисков. В результате критической оценки существующих классификаций банковских рисков, на основе проведенного исследования причин возникновения банковских рисков, их влияния на основные показатели деятельности банка и необходимости адекватного управления, автором был предложен новый подход к ранжированию, преимуществом которого является то, что данная классификация выступает платформой, на основании которой банк может создать собственную систему оценки и управления рисками.

Оценка рисков в предложенной классификации строится на выделении контролируемых и неподконтрольных факторов. Любые риски, которые не поддаются прогнозированию или вероятность их наступления ничтожно мала (но гипотетически возможна), а последствия могут быть достаточно ощутимыми, должны быть отнесены в категорию рисков, определяемых неподконтрольными факторами (форс-мажорные обстоятельства, природные и политические катаклизмы и пр.)- Остальные банковские риски следует признать прогнозируемыми или подконтрольными и классифицировать их.

В диссертации разработаны конструктивные основы общей концепции управления банковскими рисками. Определены цели управления риском, представлены основные элементы концепции, отмечены положения по системе и этапы стратегии управления рисками. Изложение материала проводилось с элементами оправданного редукционизма: от представления более сложных задач, к их упрощению. В частности, это было применено при построении иерархической структуры общей концепции и определении взаимосвязей (приведении их к более прозрачному виду и как следствие, большей управляемости) внутри нее.

Для раскрытия сущности и правил общей концепции управления рисками в банке, сформулированы основные элементы данной концепции, включающие в себя:

1. организационные структуры, управляющие рисками банка;

2. методики управления рисками;

3. инструменты управления рисками.

Под «организационными структурами, управляющими рисками банка», понимается совокупность подразделений и иерархических структур на основе этих подразделений, задачи которых состоят в управлении рисками внутри банка. Правильный выбор «методик управления рисками» и моделей обеспечит проведение корректного анализа принимаемого на себя банком риска, оценит его влияние и позволит избежать излишних операционных затрат. «Инструментами» системы управления рисками определены лимиты на величину принимаемых рисков, процентные фьючерсы, опционы, свопы.

Исходной предпосылкой разработки практической стороны вопроса управления процентным риском в банке явился анализ теоретической базы по этому вопросу. В частности, раскрытия сущности понятия риска процентной ставки с точки зрения экономической теории. В отечественной литературе процентный риск менее подробно освещен по сравнению, например, с кредитным риском или риском ликвидности. Это связано с тем, что процентный риск приобретает заметное влияние на банковскую деятельность в условиях стабильной экономики, развитой инфраструктуры финансового рынка и, как следствие, жесткой конкуренции. В экономике переходного периода, при высокой инфляции, банки обычно перекладывают процентный риск на клиентов, устанавливая большую разницу между ставками привлечения и размещения.

В работе определена сущность и роль процентного риска в общей системе банковских рисков. Представлены финансовая и математическая классификации процентного риска, рассмотренные в положениях Базельского комитета и математических моделях. Проведен анализ взаимосвязи процентного риска с другими видами банковских рисков.

В целях проведения эффективного управления процентным риском автором предложена система, предусматривающая проведение процесса управления в три этапа. Организация процесса начинается с утверждения, в документированной форме, общей стратегии банка по управлению процентным риском, определяющей порядок лимитирования и контроля за процентным риском, подотчетность при взаимодействии структур, ответственность при принятии решений. Во втором блоке представлена последовательность основных этапов при разработке модели процентного риска. Существенно важно, чтобы банк имел собственную систему измерения процентного риска, которая бы отвечала поставленным целям и задачам руководства в данной области, была способна измерить эффект изменения процентных ставок как по банку в целом, так и применительно к конкретным операциям. Процесс управления процентным риском завершается третьим блоком — «инструментами». Внутрибанковская отчетность о состоянии процентного риска должна включать в себя агрегированную величину процентного риска, показатели фактического и прогнозного уровня риска процентной ставки, лимиты и аналитические (качественные) результаты анализа риска.

Если речь не идет о самостоятельных разработках методики управления процентным риском с нуля, то перед банком, поставившим своей целью внедрение прикладной модели, стоит вопрос о разработке требований, постановке собственных целей и задач для модели, разработка ее архитектуры. Архитектуру модели риска процентной ставки можно представить в следующем виде:

• Выработка общей стратегии в отношении процентного риска (постановка целей и задач);

• Проработка ограничений для построения модели;

• Учет субъективности принятия решений (анализ любого риска не может быть полностью формализован и в значительной степени основывается на субъективных оценках).

Математическая модель измерения процентного риска основывается на специально разработанной аналитической структуре активов и пассивов банка, представляющей собой перегруппированный стандартный банковский баланс, с разбивкой групп на чувствительные и нечувствительные к процентной ставке ресурсы, выделения проводимых банком схем и операций. Использование предложенной аналитической структуры позволит не только проводить анализ влияния изменения процентной ставки на основные показатели банка, но и предоставлять руководству информацию о текущем состоянии бизнеса в более «прозрачной» форме, а также проводить анализ банка с точки зрения перспектив работы. С целью определения степени чувствительности активов и пассивов к изменению рыночной процентной ставке каждой группе активов и пассивов аналитической структуры были присвоены коэффициенты чувствительности от 0 до 100% и проведено обоснование представленного присвоения коэффициентов.

В модели анализа процентного риска были использованы два метода: метод разрывов по срокам (GAP-анализ) и метод расчета длительности инструментов (дюрация). На их основе составляется прогноз возможного изменения прибыли и маржи банка вследствие изменения рыночных процентных ставок. Разработанная модель управления процентным риском позволяет:

• быстро и эффективно анализировать влияние процентных ставок на ситуацию внутри банка, без применения существенных операционных затрат;

• улучшать качество управленческих решений, путем снижения фактора неопределенности в их принятии (например, проводя анализ влияния планируемых к проведению крупных операций банка на основные показателя его деятельности); оптимизировать показатели деятельности банка, путем выявления сильных и слабых сторон работы банка.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Середа, Юлия Александровна, 2003 год

1. Альгин А.П. Грани экономического риска. — М.: Знание, 1991.

2. Алякин А.А. Организация учетной работы банка. М.:Инфра-М, 1994.

3. Антипова О.Н. Международные стандарты банковского надзора. — М.: Центр подготовки персонала Банка России 1997.

4. Ачкасов А.И. Балансы коммерческих банков и методы их анализа. Вопросы ликвидности и их отражение в банковском балансе. М.: Консалтбанкир, 1993.

5. Балабанов И.Т. Риск-менеджмент. М.: Финансы и статистика, 1996.

6. Балабанов И.Т. Финансовый менеджмент. М.: Финансы и статистика, 1994.

7. Банки и банковские операции / Под ред. Е.Ф. Жукова. М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1997.

8. Банковская энциклопедия / Под ред. С.И. Лукаш, Л.А. Малютиной. — Днепропетровск: Баланс-Аудит, 1994.

9. Банковский надзор и аудит: Уч. Пособие. М.: Инфра-,. 1995.

10. Банковское дело. Учебник / Под редакцией О.И. Лаврушина. М., «Банковский и биржевой научно-консультативный центр», 1992.

11. Банковское дело: Справочное пособие / Под ред. Ю.А. Бабичевой М.: Экономика, 1993.

12. Банковское дело: стратегическое руководство. М.: Консалт-банкир, 1998.

13. Батракова Л.Г. Экономический анализ деятельности коммерческого банка. М., 2001.

14. Башарин Г.П. Начала финансовой математики. М.: Инфра-М, 1997.

15. Беляков А.В. Измерение процентного риска // Аудит и финансовый анализ -1999, №3.

16. Беляков А.В. Проблемы управления процентным риском // Финансы и кредит. —1998. — №12.

17. Берже Пьер. Денежный механизм. М.: Прогресс, 1993.

18. Богданова О.М. Коммерческие банки России: формирование условий устойчивого развития. М.: Финстатинформ, 1998.-12319. Бор М.З., Пятенко В.В. Менеджмент банков: организация, стратегия, планирование. М.: ИКЦ «ДИС», 1997.

19. Бородин А.В. Математические модели управления кредитным портфелем в коммерческом банке. Йошкар-Ол,. 1997.

20. Бубнов И.Л., Востриков П.А. Регулирование деятельности банков (из зарубежного опыта). Инф. аналит. материалы НИИ ЦБ РФ 1995, вып.2.

21. Букато В.И., Львов Ю.И. Банки и банковские операции в России / Под редакцией М.Х. Лапидуса. М.: ФиС, 1996.

22. Бусленко Н.П. Моделирование сложных систем. М.: Наука, 1998.

23. Валеева Р. Бихзнес и банки, 1996., №45-47.

24. Велисава Т. Севрук Банковские риски. М, 1995.

25. Викторов Л., Сенин Г., Цатурян Г. Улучшать управлением банком цель автоматизации. // Банковские технологии. 1996. №6.

26. Виниченко И., Риск процентной ставки // Банковские технологии 1998. -№5.

27. Воронин Д.В. О некоторых аспектах деятельности Банка России в 1997 г. // Банковское дело. — 1998. — №3.

28. Галиц Л. Финансовая инженерия: инструменты и способы управления финансовым риском / Пер. с англ. М.: ТВП, 1998.

29. Гитман Л. Дж., Джонк М.Д. Основы инвестирования. — М.: Дело, 1997.

30. Григорьев Л., Романовский А., Сапов Г. Имитационное моделирование финансового управления банка // Банковские технологии. 1996, №8.

31. Гуриев С.М., Поспелов И.К. Модель деятельности банка при отсутствии инфляции и экономического роста // Экономико-математические методы. 1997. Т.ЗЗ, вып.З.

32. Дубенецкий Я.Н. Проблемы финансовой устойчивости банков в современных условиях // Банковское дело. 1996. №2. С5-8.

33. Екушов А.И. Модели учета и анализа в коммерческом банке. М.: Бизнес и компьютер, 1997.

34. Екушов А.И. Моделирование рисков в коммерческом банке // Банковские технологии. 1998, №6.-12436. Ефимова О.Е. Как анализировать финансовое положение предприятия: Практическое пособие. М.: Экономика, 1994.

35. Жуков Е.Ф. Менеджмент и маркетинг в банках: Уч. пособие. М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1997.

36. Зайцева Н.В. Оперативный анализ риска процентной ставки // Бухгалтерия и банки -2000.- №4

37. Иванов В.В. Анализ надежности банка. М.: РДЛ, 1996.

38. Ивасенко А.Г. Банковские риски: Учебное издание. М.: «Вузовская книга», 1998.

39. Ильясов С.М. Управление активами и пассивами банков // Деньги и кредит 2000. - №5.

40. Инструкции №65 от 11.09.1997 «О порядке осуществления надзора за банками, имеющими филиалы», утвержденной приказом ЦБР №02-394, с изменениями от 19.12.1997.

41. Инструкция ЦБ РФ от 01.10.97 №1 «О порядке регулирования деятельности банков» (ред. от 13.08.2001).

42. Инструкция ЦБ РФ от 01.10.97 №17 «О составлении общей финансовой отчетности коммерческими банками».

43. Инструкция ЦБ РФ от 30.06.97 №62а «О порядке формирования и использования резерва на возможные потери по ссудам» (ред. от 01.03.2001).

44. Киселев В.В. Коммерческие банки в России: настоящее и будущее. Банковская политика. Регулирование и управление. М.: Финстатинформ, 1998.

45. Киселев В.В. Управление банковским капиталом: теория и практика. М.: Экономика, 1997.

46. Киселев В.В. Управление коммерческим банком в переходный период. М.: Логос, 1994.

47. Киселева И.А. Моделирование банковской деятельности в переходной экономике. М.: Диалог МГУ, 1999.

48. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. — М.: Финансы и статистика, 1996.

49. Козлова Е.П., Галанина Е.Н. Бухгалтерский учет в коммерческих банках. М.: Финансы и статистика, 2000.

50. Коммерческие банки/Э. Рид и др. М.: Совместное сов.-амер. Предприятие «Космополис», 1991.

51. Кох Тимоти У. Управление банком. — Уфа: Спектр, 1993.

52. Крамер Харальд. Полвека с теорией вероятностей: наброски воспоминаний. — М.: Знание, 1979.

53. Краткий словарь-справочник финансово-кредитных терминов/Ю.А. Бабичева и др. М.: УМК Госсбанка СССР, 1991.

54. Купчинский В.А., Улинич А.С. Система управления ресурсами банков М. Экзамен, 2000.

55. Кэхилл Д.А., Голдберг Д.Ф. Казначейские обязательства США, или миф о безрисковых вложениях // Проблемы теории и практики управления. — 1998. —№4.

56. Лаврушин О. Банковское дело. М.: банковский и биржевой научно-консультационный центр, 1992.

57. Лапуста М.Г., Шаршукова Л.Г. Риски в предпринимательской деятельности. М.: ИНФРА-М, 1998.

58. Ларионова И.В. Методы анализа процентного риска // Бухгалтерия и банки 2000. - №3.

59. Ларичев О.И. Объективные модели и субъективные решения. — М.: Наука, 1987.

60. Левина Ю.Б. Риск неликвидности банка // Дайджест финансы 2001. - № 5 (77).

61. Лекше В. Кредит и банки / Пер. с нем. М.: Перспектива, 1993.

62. Лукасевич И.Я. Анализ финансовых опреаций. Методы, модели, техника вычислений. М.: Финансы. ЮНИТИ, 1998.

63. Льюис К.д. Методы прогнозирования экономических показателей / Пер. с англ. М.: Финансы и статистика, 1986.

64. Маслаченко Ю.С. Мониторинг финансовой деятельности на основе моделирования его баланса и идентификации традиционных банковских рисков // Банковское дело 1998. - №2.

65. Масленченков Ю. Модель «финансовой прочности» коммерческого банка // Рынок ценных бумаг 1995 - №19.

66. Масляченков Ю.С. Технология и организация работы банка. М.: ООО «ДеКА», 1998.

67. Масляченков Ю.С. Финансовый менеджмент в коммерческом банке: в 3 кн. М.: Перспектива, 1996.

68. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения. Учебник. /Под редакцией Красавиной Л.Н. М.: Финансы и статистика, 1994.

69. Международные стандарты бухгалтерского учета. М.: Финансы и статистика, 1994.

70. Мелкумов Я.С. Экономическая оценка эффективности инвестиций. — М.: ИКЦ «ДИС», 1997.

71. Мой банк/Под общ. ред. С.И. Кумок. — М.: Московское финансовое объединение, 1996.

72. Мотыль Д. Управление доходностью и ликвидностью портфеля активов банка // Рынок ценных бумаг 1995 - № 19.

73. Никитина Т.В. Банковский менеджмент СПб.: Питер, 2001.

74. Норткотг Дерил. Принятие инвестиционных решений. М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1997.

75. Базельских принципах эффективного банковского надзора // Вестник Банка России.— 1998.— № 45.

76. Образцов М.В. Внутренний контроль в российских банках участниках финансовых рынков. СПб: Изд. Дом «Бизнес-пресса», 1998.

77. Основы банковского менеджмента / Под ред. О.И. Лаврушина. М.: Финансы и кредит, 1996.-12782. Панов Г.С. Анализ финансового состояния коммерческого банка. М.: Финансы и кредит, 1996.

78. Панов Г.С. Кредитная политика коммерческого банка. М.: НФПК NTF: ДИС, 1997.

79. Первозванский А.А., Первозванская Т.Н. Финансовый рынок: расчет и риск. М.: Инфра-М, 1994.

80. Письмо ЦБ РФ «О порядке создания резервов под обесценение ценных бумаг» от 08.12.94 №127.

81. Письмо ЦБ РФ от 28.05.97 №457 «О критериях определения финансового состояния банков».

82. Питер С. Роуз. Банковский менеджмент. М.: Дело ЛТД, 1995.

83. Положение Банка России №509 от 28.08.97 «Об организации внутреннего контроля в банках».

84. Положение о консолидированной отчетности кредитных организаций (утв. ЦБ РФ 12.05.98 №29-11).

85. Положение о порядке использования отчетных данных кредитных организаций при составлении консолидированной отчетности (утв. ЦБ РФ 30.07. 98 №47-П).

86. Положение ЦБ РФ от 12.04.2001 №137-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери» (ред. от 25.09.2001).

87. Положение ЦБ РФ от 24.09.99 №89-П «О порядке расчета кредитными организациями размера рыночных рисков» (ред. от 20.04.2001).

88. Приказ ЦБ РФ от 01.10.97 №02-429 (ред. От 27.01.99) «О введение в действие Инструкции «О составлении финансовой отчетности».

89. Принципы управления рисками процентных ставок // Бизнес и банки. -1998.-№ 15,17, 18,20.

90. Проскурин А. Методики расчета рентабельности банка и его доходных операций // Бюллетень финансовой информации. 1998. - №4.

91. Ривуар Жна. Техника банковского дела. М.: Прогресс, 1993.

92. Рон Мак Найта. Определение цены банковских продуктов. М.: Вестник АРБ. 1998.-№17.

93. Рон Мак Найта. Установление внутренних процентных ставок. М.: Вестник АРБ. 1998.-№15.

94. Роуз П.С. Банковский менеджмент. М.: Дело, 1995.

95. Садвакасов К.К. Коммерческие банки. Управленческий анализ деятельности. Планирование и контроль. М.: Издательство «Ось-89», 1998.

96. Саркисянц А., Дубов А. Подходы к оценке банковского портфеля // Банковское дело. 1998. - №6.

97. Серебрякова JI.A. «Многоликий процент» и процентная политика // Бизнес и банки. 1998 г.-№30.

98. Синки Д.Ф. Управление финансами в коммерческих банках. М.: Cataiiaxy, 1994.

99. Соколинская Н.Э. Экономический риск в деятельности коммерческого банка: методы оценки и практика регулирования. М.: Знание, 1991.

100. Солнцев О. Анализ подходов к оценке надежности коммерческих банков // Финансовый бизнес. 1994. - №9. С.24.

101. Сорвин С.В. Управление банковскими рисками региональный аспект // Деньги и кредит. - 1997. - №6.

102. Спицин И.О., Спицын Я.О. Маркетинг в банке. М.: Тарнекс, 1993.

103. Стец Е.О. Банковские риски и банковские операции: что является следствием, а что причиной // Дайджест финансы - 2002. - №2 (86)

104. Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент: теория и практика: учебник. М.: Издательство «Перспектива», 1998.

105. Стребков И.М. Оценка отечественных методик показателей надежности коммерческих банков // Банковские услуги 1998 - №6.

106. Тавасиев A.M. Коммерческие банки России: кризис управления. //Бизнес и банки. 1997. №11. С.13.

107. Толковый словарь рыночной экономики. — М.: Глория, 1993.

108. Указание ЦБ РФ от 13.07.99 №606-У «О порядке формирования резерва под операции кредитных организаций Российской Федерации с резидентами оффшорных зон» (ред. от 25.01.2001).

109. Усоскин В.М. Современный коммерческий банк. Управление и операции. М.: Вседля Ва,. 1993.-129115. Уткин Э.С. Риск-менеджмент. М.: ЭКМОС, 1998.

110. Финансовый менеджмент/ Под ред. акад. Г.Б. Поляка. — М.: Финансы, ЮНИТИ, 1997.

111. Цисарь И.Ф., Чистов В.П., Лукьянов А.И. Оптимизация финансовых портфелей банков, страховых компаний, пенсионных фондов. М.: Дело, 1998.

112. Челноков В.А. Букварь кредитования. М.: Антидор, 1996.

113. Черкасов В.Е. Финансовый анализ в коммерческом банке. М.: Инфра-М,1995.

114. Чернов М. Управление банком гарантированный подход // Банковские технологии. - 1997. - №4.

115. Чиркова М. Методики анализа ликвидности средств организации // Финансовый бизнес. 1998. - №5.

116. Шарп У.Ф., Александер Г. Дж., Бейли Д. И. Инвестиции. М.: «Инфра-М», 1998, с.972.

117. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методики финансового анализа. М.: Инфра-М, 1995.

118. Ширинская Е.Б. Операции коммерческих банков и зарубежный опыт. М.: Финансы и статистика, 1993.

119. Ширинская Е.Б. Операции коммерческих банков: российский и зарубежный опыт. М.: Финансы и статистика, 1995.

120. Ширинская Е.Б., Пономарева Н.А., Купчинский В.А. Фиансово-аналитическая слуба в банке. М.: ФКБ-ПРЕСС, 1998.

121. Эдцоунс М., Стэнсфилд Р. Методы принятия решений. / Пер. с англ. М.: Аудит. Юнити, 1997.

122. Экономический анализ деятельности банка: Учеб. Пособие. М.: Инфа-М,1996. 144 с.

123. Юденков Ю.Н., Тушев А.А. Анализ динамики банковских нормативов на примере среднестатистического коммерческого банка // Бухгалтерия и банки.-1998.-№1.

124. Ямпольский М.М. Ликвидность банка и его оценка // Бизнес и банки. -1993. -№40.-130131. DeMaria LJ. When Investors Won't Let Go No Sale // The New York Times Personal Investing 89. —November 13,1988, P. 31.

125. Core Principles for Effective Banking Supervision, 1997, April.

126. Principles for the Management of Interest Rate Risk, Basel Committee on Banking Supervision, 1997.

127. Scott D. Bank Supervision: Suggested Guidelines. SG6. -Washington: World Bank, Country Economics Department, Financial Policy and Systems Division. — 1991.

128. Vaugham E.J. Risk management. —N.Y. etc.: Wiley, 1997.

129. Walraven K.J. Commercial Bank Risk Management — EDI Working Paper. — 1993.