Управление пенсионными обязательствами предприятия тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.05, кандидат экономических наук Андреев, Алексей Вячеславович

• Андреев, Алексей Вячеславович
• кандидат экономических наук
• 2003

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Андреев, Алексей Вячеславович

Введение

Глава 1. Экономическая и социальная сущность негосударственного пенсионного обеспечения и его история.

1.1. Природа негосударственных пенсионных фондов и их отличие от коммерческих страховых институтов.

1.2. История возникновения и развития негосударственного пенсионного обеспечения.

1.3. Экономическое и социальное содержание целей негосударственного пенсионного обеспечения работников предприятия.

Глава 2. Научно-методические основы управления пенсионными обязательствами предприятия.

2.1. Анализ существующей практики и разработка методики управления пенсионными обязательствами предприятия.

2.2. Актуарное оценивание как основа управления пенсионными обязательствами предприятия.

2.3. Корректировка действующей пенсионной программы предприятия.

Глава 3. Научные рекомендации и практические разработки в области управления пенсионными обязательствами предприятия. g

3.1. Административно-организационное и кадровое обеспечение управления.

3.2. Моделирование расчетно-аналитической деятельности в процессе управления.

3.3. Информационно-технологическое обеспечение управления.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Управление пенсионными обязательствами предприятия»

Актуальность темы исследования. Обеспечение достойного уровня жизни в старости - одна из важнейших целей социально-экономического развития в нашей стране. Совершенно очевидно, что без качественного скачка в развитии экономики страны и одновременного проведения глубокой реформы пенсионного обеспечения, государственная пенсионная система не в состоянии обеспечить людям достойную старость. Фактически, в 90-х годах имела место деформация основного принципа пенсионного обеспечения - зависимости размера пенсии от трудового вклада работника, а реальные размеры выплачиваемых пенсий обесценились. В этот период большинство специалистов сходилось во мнении, что действующая российская пенсионная система в правовом, организационном, экономическом и социальном отношениях нуждалась в принципиальных изменениях, которые сделали бы ее адекватной условиям переходного периода к социально ориентированной рыночной экономике. Соответствующими Постановлениями Правительства в 1995 и 1998 годах были утверждены Концепция и Программа пенсионной реформы, определяющие пути разрешения сложившейся проблемы. Концепция, в частности, предусматривала наряду с укреплением и усовершенствованием государственной пенсионной системы создание новых форм пенсионного обеспечения. Таким образом, возникли предпосылки для развития трехуровневой пенсионной системы, включающей в себя базовое, страховое и дополнительное пенсионное обеспечение.

Ключевая роль в дополнительном пенсионном обеспечении отводится новому для России социально-финансовому институту - институту негосударственных пенсионных фондов, история создания и развития которых берет свое начало с Указа Президента РФ, изданного в 1992 году. В отличие от государственных, пенсии, выплачиваемые негосударственными фондами, обладают большей гибкостью порядка их предоставления и определения размеров, а также возможностью адаптации к конкретным экономическим условиям. При разработке стимулирующих мер, в соответствии с Концепцией, предпочтение должно отдаваться профессиональным пенсионным системам, действующим в рамках соответствующих корпораций. Поэтому создание пенсионных фондов на крупных предприятиях - один из возможных путей разрешения общей пенсионной проблемы. Пример нефтяной компании "ЛУКОЙЛ"1, а также ряда других крупнейших российских предприятий (таких как ГАЗПРОМ, Тюменская нефтяная компания, Ростелеком, Горьковский автомобильный завод) показывает, что работодатели добровольно пошли на финансирование дополнительных пенсий своих работников, в одностороннем порядке взяв на себя разрешение одной из социальных проблем, с которой государство в настоящее время не справляется в достаточной мере.

Сегодня на многих крупных предприятиях существуют программы пенсионного обеспечения, накладывающие на работодателя определенные обязательства. Такой работодатель, как правило, закрепляет за работниками право на получение негосударственной пенсии либо в коллективном договоре, либо в другом локальном нормативно-правовом акте. Но создавая таким образом пенсионную программу предприятия, анализируя ее стоимость, многие руководители оперируют лишь единовременными затратами в виде пенсионных взносов ближайшего периода. Стоимость же любой долгосрочной социальной программы, очевидно, должна иметь более сложную структуру и учитывать множество факторов. Не принимая этого во внимание, невозможно контролировать возникающие пенсионные обязательства предприятия, и, соответственно, управлять ими. В результате под угрозой может оказаться как платежеспособность предприятия, так и социальное благополучие его работников.

Кроме того, существует еще одна сторона, крайне заинтересованная в способности предприятия контролировать свои пенсионные обязательства - это его акционеры. Этот момент становится особенно актуальным в связи с

1. 1 См.: Галустов A.M. Негосударственное пенсионное обеспечение работников ОАО "ЛУКОЙЛ" // Нефть России. — 1997. — № 9. — С. 46 - 48. необходимостью предоставлять отчетность по стандарту US GAAP, требующему четкой оценки и структурирования пенсионных обязательств предприятия.

Целью диссертационного исследования является разработка научно-методических основ управления пенсионными обязательствами предприятия и научно-практических рекомендаций по совершенствованию процесса управления такими обязательствами.

Достижение поставленной цели обеспечивается последовательным решением следующих основных задач: определение целей негосударственного пенсионного обеспечения работников предприятия; выработка теоретических и методологических подходов к формированию основ управления пенсионными обязательствами предприятия; анализ стандартов и методик актуарного оценивания как основы управления пенсионными обязательствами предприятия; определение ключевых составляющих пенсионной программы предприятия с целью воздействия на нее в процессе управления пенсионными обязательствами предприятия; выработка научно-практических рекомендаций по организации административного и кадрового обеспечения процессов управления; моделирование расчетно-аналитической деятельности в процессе управления; формирование базовых требований к информационно-технологическому обеспечению процессов управления.

Объект и предмет исследования. Объектом являются организации и предприятия, осуществляющие дополнительное пенсионное обеспечение своих работников. При этом основное внимание уделяется пенсионным схемам с установленными выплатами. Предметом являются возникающие в этих организациях пенсионные обязательства и методика управления такими обязательствами.

Теоретической и методологической основой исследования послужили труды отечественных и зарубежных авторов: Андреева В.А., Баканова М. И., Баскакова В.Н., Зурабова М.Ю., Кибанова А.Я., Ковалева В.В., Мудракова В.И., Ройка В.Д., Рябикина В.И., Фалина А.И., Фалина Г.И., Четыркина Е.М., Шеремета А. Д., Хинца Р. П., Якушева Л.П, Гербера X., Лорэтто В., Тэйлора С., Тэрри Н., Уайта Ф., посвященные вопросам реформирования пенсионной системы, организации негосударственного пенсионного обеспечения на предприятиях в России и за рубежом, основам актуарной математики и финансового анализа, а также общим вопросам организации социальной защиты и мотивации работников.

В основу исследования также легли стандарты оценивания пенсионных обязательств предприятий, разработанные Комитетом по стандартам бухгалтерского учета (FASB) - FAS 87, FAS 88, FAS 112 и FAS 132.

При выполнении исследования учитывались особенности российского законодательства в области негосударственного пенсионного обеспечения, а также трудового законодательства РФ.

Научная новизна работы заключается в комплексном теоретическом исследовании и в разработке методологического подхода к оцениванию пенсионных обязательств предприятий и методики управления этими обязательствами на основе полученной оценки.

Основные научные результаты, полученные лично автором и обладающие новизной, состоят в следующем: определены основные элементы процесса управления пенсионными обязательствами, среди которых основополагающим является актуарное оценивание; установлен основной ограничительный принцип управления, заключающийся в обязательности сохранения ранее объявленных пенсионных обязательств; разработана методика управления пенсионными обязательствами предприятия; разработаны научно-практические рекомендации по корректировке пенсионной программы при управлении пенсионными обязательствами предприятия; разработаны требования к организации административного и кадрового обеспечения управления пенсионными обязательствами; решена задача информационно-технологического обеспечения управления пенсионными обязательствами.

Практическая значимость исследования заключается в возможности использования его научных результатов и выработанных практических рекомендаций для управления пенсионными обязательствами на предприятиях, разработки и совершенствования пенсионных программ предприятий.

Апробация результатов исследования. Основные результаты исследования, касающиеся методики управления пенсионными обязательствами, использовались негосударственным пенсионным фондом «ЛУКОЙЛ-ГАРАНТ» при разработке рекомендаций по корректировке пенсионной программы ОАО «ЛУКОЙЛ» и его дочерних обществ.

Определенные в настоящей работе методические основы актуарного оценивания применялись при проведении оценивания пенсионных обязательств ОАО «ЛУКОЙЛ» по итогам 2002 года. Полученные результаты вошли в ежегодную консолидированную финансовую отчетность по стандартам US GAAP.

Разработанные в ходе исследования требования к структуре глобальных информационных систем с точки зрения организации негосударственного пенсионного обеспечения были учтены специалистами компании SAP и ОАО

ЛУКОЙЛ» при внедрении системы mySAP HR (модуль «Управление персоналом») на трех дочерних предприятиях ОАО «ЛУКОЙЛ».

Основные положения диссертации в части автоматизации процесса негосударственного пенсионного обеспечения на предприятии были озвучены автором в докладе «Организация процесса негосударственного пенсионного обеспечения в Интегрированной Системе Управления ОАО «ЛУКОЙЛ» на научно-практической конференция «Совершенствование системы негосударственного пенсионного обеспечения в ОАО «ЛУКОЙЛ», в г. Когалым, 26-27 ноября 2002 года.

Разработанная компьютерная модель исчисления пенсионных обязательств предприятия была внедрена более чем на 40 дочерних предприятиях ОАО «ЛУКОЙЛ».

Основные положения диссертации использовались в подготовке лекций и преподавательской работе со студентами и аспирантами Государственного Университета Управления как в системе дневного образования, так и в системе дополнительного профессионального образования.

Заключение диссертации по теме «Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда», Андреев, Алексей Вячеславович

Заключение

Дальнейшая реализация пенсионной реформы в части негосударственного пенсионного обеспечения, как показывает практика, будет основана на возникновении все большего числа корпоративных пенсионных программ. Необходимо понимать, что успешное развитие таких программ невозможно без грамотного подхода руководителя предприятия. В основе такого подхода должно лежать, прежде всего, четкое осознание целей пенсионной программы предприятия. Такими целями могут выступать как обеспечение социальной защиты определенной категории работников, так и выгодное вложение денег, так называемые «инвестиции в персонал». Сегодня мы можем говорить о затратах на пенсионное обеспечение работников предприятия как о вложении денег с целью получения определенных дивидендов. В роли таких дивидендов может выступать как финансовая оценка улучшения общественного мнения, то есть престижа предприятия, так и качественное улучшение уровня жизни работников, гораздо более эффективное, чем количественное повышение уровня их заработка. Любой работник сам по себе есть постоянный источник дохода, и доход, который он приносит предприятию, очевидно, будет тем выше, чем выше мотивация труда этого работника. Кроме того, предприятие получит ощутимый выигрыш в условиях конкурентной борьбы за кадры на рынке труда, что неминуемо приведет к получению дополнительных доходов в будущем.

В то же время нельзя забывать о том, что для реализации всех поставленных целей пенсионное обеспечение на предприятии должно иметь статус социальных гарантий, для чего следует нормативно закрепить право работника на получение негосударственной пенсии. Следствием же предоставления таких гарантий, прежде всего, является неизбежное возникновение у работодателя пенсионных обязательств. Цели негосударственного пенсионного обеспечения дадут лишь основу, позволят сделать основные установки пенсионной программы. Четкое осознание целей само по себе не позволит руководителю контролировать возникающие обязательства. Тем более, без ясного видения источников и структуры этих обязательств, руководитель не сможет осознанно управлять ими, что поставит под угрозу как реализацию пенсионной программы, так и финансовую устойчивость самого работодателя. Поэтому в работе основное внимание было уделено разработке методики управления пенсионными обязательствами предприятия.

В основе разработанной методики лежит необходимость получения численной оценки обязательств посредством проведения актуарного оценивания. Применение актуарных расчетов, представляющих собой совокупность финансовой математики, теории вероятности, а также демографических и статистических методов, обусловлено множественностью факторов, определяющих современную стоимость пенсионных обязательств. Ввиду фактического отсутствия в российской актуарной практике какой-либо устоявшейся методики либо утвержденных стандартов актуарного оценивания пенсионных обязательств предприятий, при выработке практических рекомендаций по проведению такого оценивания были взяты стандарты FAS, разработанные Комитетом по стандартам бухгалтерского учета.

Процедура актуарного оценивания должна проводиться регулярно и иметь результатом не только численную оценку существующих пенсионных обязательств, но и прогноз последующего увеличения их стоимости в результате изменения или расширения пенсионной программы. Только это позволит руководителю принять обоснованное и взвешенное решение.

Корректировка пенсионной программы должна включать изменение ключевых ее составляющих, детально описанных в работе. Такими составляющими являются:

- основные принципы финансирования пенсионной программы (полностью за счет работодателя либо с возможностью долевого участия работников);

- нормативная база, определяющая право на получение пенсии (право на пенсионное обеспечение может предоставляться всем работникам, их определенным категориям, либо работникам, обладающим необходимым минимальным стажем работы на предприятии / в отрасли);

- методика определения размера пенсии (здесь описывается возможная дифференциация пенсий за счет работодателя в зависимости от должности, стажа работы, последнего оклада или иных индивидуальных показателей работников).

Были рассмотрены возможные подходы к установке и корректировке этих составляющих.

Таким образом, если цели пенсионной программы предприятия остаются неизменными, результаты актуарного оценивания являются основной предпосылкой к корректировке пенсионной программы предприятия, определяющей будущие пенсионные обязательства.

Необходимо также понимать, что размер пенсионных обязательств определяется не только пенсионной программой предприятия и составом ее участников, но и методикой расчета современной стоимости пенсии, используемой негосударственным пенсионным фондом. Именно эта методика определяет размер взносов, которые предприятие должно осуществить для покупки пенсий своим работникам. Поступившие средства зачисляются на солидарные либо именные пенсионные счета, инвестируются фондом с целью их сохранения и приумножения. Деятельность фонда, в соответствии с российским законодательством, также подлежит актуарному оцениванию, и получение квалифицированного заключения актуария должно являться для руководителя предприятия непременным условием сотрудничества с фондом.

При практической реализации предложенной методики управления руководитель предприятия неминуемо столкнется с целым рядом проблем организационного характера, при этом степень серьезности этих проблем будет гораздо выше в компании или холдинге, объединяющем множество географически и функционально разобщенных предприятий. Автором был дан ряд практических рекомендаций, объектом которых стал крупный промышленный холдинг, представляющий несомненно больший научный и практический интерес, чем отдельно взятая организация.

Среди практических рекомендаций особую важность представляют вопросы организации службы пенсионного обеспечения на предприятии. Существование такой службы подразумевает четкое распределение участков работы между специалистами и интеграцию вопросов государственного и негосударственного пенсионного обеспечения в рамках одного коллектива.

Актуарное оценивание, безусловно, позволяет получить важнейшие данные об обязательствах на долгосрочную перспективу, однако не решает задач краткосрочного планирования. Для успешного функционирования системы пенсионного обеспечения необходимо регулярно планировать расходы ближайшего периода. Автоматизация этих расчетов позволит повысить точность и оперативность получения результата.

Таким образом, наиболее важными результатами проведенного исследования, с точки зрения автора, следует считать следующие:

- в ходе разработки методики управления пенсионными обязательствами предприятия показано, что принятие решений в процессе управления должно основываться на количественной оценке пенсионных обязательств, полученной в результате проведения актуарного оценивания;

- уточнены методические и нормативные основы проведения актуарного оценивания пенсионных обязательств предприятия, разработаны практические рекомендации по применению стандартов FASB, сбору статистической отчетности и построению экономико-математической модели;

- рассмотрены возможные подходы к определению и изменению основных составляющих пенсионной программы предприятия, которыми являются: принципы финансирования, нормативная база по определению права на получение пенсии, методика определения размера пенсии.

Реализация предложенной методики управления пенсионными обязательствами на предприятиях позволит не только получить контроль над пенсионными расходами работодателя в долгосрочной перспективе, но и повысить надежность социальных гарантий, предоставляемых работникам.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Андреев, Алексей Вячеславович, 2003 год

1. Конституция Российской Федерации II Российская газета. 1993. - 10 марта.

2. Гражданский Кодекс Российской Федерации // Собрание законодательства Российской Федерации. 1994. - № 32. - Ст. 3301. - С. 4570 - 4702; 1996. - № 5.-Ст. 410.-С. 1110-1296.

3. Федеральный Закон от 07.05.1998 № 75-ФЗ "О негосударственных пенсионных фондах" II Собрание законодательства Российской Федерации. 1998. - № 19. -Ст. 2071. - С. 4016-4027.

4. Федеральный Закон от 10.01.2003 № 14-ФЗ "О внесении изменений и дополнений в Федеральный Закон «О негосударственных пенсионных фондах" // Российская газета. 2003. - 14 января.

5. Федеральный Закон от 15.12.2001 № 167-ФЗ «Об обязательном пенсионном страховании в Российской Федерации» // Российская газета. 2001. - 20 декабря.

6. Федеральный Закон от 17.12.2001 № 173-Ф3 «О трудовых пенсиях в Российской Федерации» // Российская газета. 2001. - 20 декабря.

7. Указ Президента РФ от 16.09.1992 № 1077 "О негосударственных пенсионных фондах» // Российская газета. 1992. - 23 сентября.

8. Постановление Правительства РФ от 22.07.2002 № 546 "Об утверждении Положения о лицензировании деятельности НПФ» // Российская газета. N 141.-1 августа 2002 г.

9. Постановление Правительства РФ от 29.04.1994 № 408 "Об Инспекции негосударственных пенсионных фондов при Министерстве социальной защиты населения Российской Федерации" // Собрание законодательства Российской Федерации. 1994. - № 2. - Ст. 107. - С. 139.

10. Постановление Правительства РФ от 20.05.1998 № 463 «О Программе пенсионной реформы в Российской Федерации» // Собрание законодательства Российской Федерации. 1998. - № 21. - Ст. 2239. - С. 4314-4334.

11. Приказ Инспекции НПФ от 20 марта 1998 г. № 28 «Об утверждении организационно-методических указаний по проведению актуарного оценивания деятельности негосударственных пенсионных фондов» II Пенсия. 1997. - № 12.

12. Приказ Инспекции НПФ от 15.06.1999 № 66 «О методике проведения актуарного оценивания деятельности негосударственных пенсионных фондов» // Пенсия. 1999. - № 6.

13. Приказ Инспекции НПФ от 31.01.2002 № 14 «Об утверждении временного порядка аккредитации независимых актуариев» // Пенсия. 2002. - № 2.

14. Приказ Инспекции НПФ от 12.02.2001 № 15 «Об утверждении требований к порядку оформления результатов актуарного оценивания деятельности негосударственных пенсионных фондов» // Пенсия. -2001 . № 3.

15. Александров В. Работа по реализации Программы пенсионной реформы продолжается // Пенсия. — 1999. — №9. — С. 37

16. Алехин М. Кто позаботится о пенсионерах // Пенсионные фонды. — 1995. —№ 4.— С. 26

17. Андреев В. А. Актуарное оценивание финансовой деятельности негосударственного пенсионного фонда. Методика практических расчетов II Пенсионные фонды. — 1995. — № 4. — С. 15-17.

18. Андреев В.А. Институт актуариев. Одна из его задач // Финансы. — 1997. — №4. — С. 45-48.

19. Андреев В.А. Актуарный аудит финансовых обязательств юридических лиц на примере страховой компании // Финансовые и бухгалтерские консультации. —1997. — №5.— С. 62-65.

20. Андреев В.А. Обязательность контроля обязательств // Пенсионные фонды. —1998. — №2. — С. 16-17.

21. Андреев В.А. Опыты актуарных расчетов. Теория и практика. М.: Анкил,1996.— 184 с.

22. Андреев В., Крамарев В. Принципы финансирования профессиональных пенсий // Пенсионные фонды. — 1999. — № 4. — С. 25 28.

23. Андрианов В. Престиж предприятия в заботах о кадрах // Социальное партнерство. — 1998. — № 2. — С. 16 -18.

24. Аникеева Л.В., Эченикэ Е.В. Дополнительное пенсионное страхование на предприятии. — М.: Информцентр-Директор, НИИ труда, 1996.

25. Афанасьев С.А., Люблин Ю.З. Пенсионная реформа часть модернизации экономики // Пенсия. — 2000. — № 10. — С. 38 - 42.

26. Баканов М. И., Шеремет А. Д. Теория экономического анализа. — М.: Финансы и статистика, 1996.

27. Баскаков В. Актуальные вопросы на актуарную тему // Пенсионные фонды. —1997,— №3. — С. 30-32.

28. Баскаков В. Проверка согласия ожидаемых и реальных таблиц продолжительности жизни // Пенсионные фонды. — 1997. — № 2. — С. 26 -29.

29. Баскаков В., Карташов Г. Построение таблиц продолжительности жизни по данным внутренней статистики НПФ // Пенсионные фонды. — 1996. — № 4. — С. 14-17.

30. Баскаков В. Н., Карташов Г. Д. Введение в актуарную математику. — М.: Изд-во МГТУ им. Н.Э. Баумана, 1998.

31. Башарин Г. Применение теории конкурирующих рисков при анализе смертности по различным причинам // Страховое ревю. — 1995. — № 1. — С. 35-41.

32. Берг А., Ревцов А. Порядок определения терминов, применяемых в негосударственном пенсионном обеспечении // Актуальные проблемы негосударственного пенсионного обеспечения: Сб. статей. — М.: ИНФОРМ-ЭКОН, 2002. С. 150-174.

33. Берг А., Ревцов А., Донец А. Основные проблемы создания профессиональных пенсионных систем и методы их решения // Пенсия. — 1999. — №2. — С. 62

34. Бережной М. П. Особенности назначения, выплаты и исчисления размеров негосударственных пенсий работникам нефтяной компании "ЛУКОЙЛ" // Нефть России. — 1997. — №10. — С. 25 29.

35. Буланцева О., Попов О. НПФ в системе социального партнерства // Пенсионные фонды. — 1995. — № 4. — С. 24 25.

36. Васин В. Тарифные ставки по страхованию ренты II Страховое ревю. — 1995. — № 11. — С. 62-63.

37. Воблый К.Г. Основы экономики страхования. М.: Анкил, 1995. - 228.

38. Воронин Ю. Страховые пенсионные кассы в дореволюционной России // Пенсионные фонды. — 1996. — № 2. — С. 30 31.

39. Галустов A.M. Негосударственное пенсионное обеспечение работников ОАО "ЛУКОЙЛ" // Нефть России. — 1997. — № 9. — С. 46 48.

40. Галустов A.M. Не разовая поддержка, а постоянная забота // Нефть России. — 1997. — № 9. — С. 29-31.

41. Гербер X. Математика страхования жизни. Пер. с англ. М.: Мир, 1995.

42. Демченко В., Финогенова Ю. Сравнительный анализ деятельности НПФ // Пенсионные Фонды. — 1998. — №14. — С. 78 80.

43. Дитковский Е.А., Кудинов А.А. Стратегический анализ рынка негосударственного пенсионного обеспечения // Пенсия. — 2001. — № 4. — С. 56 59.

44. Докучаев Д. Актуарии снова "в законе" // Финансовая Россия. — 1997. — №23. — С. 23

45. Дубровский В., Панфилов И. Негосударственное пенсионное обеспечение. Практический опыт создания и развития НПФ. — М.: 1999. 358 с.

46. Зурабов М.Ю. Пенсионная реформа. М.: Современная экономика и право, 2001.

47. Камберлэнд И. Учет пенсионных затрат и обязательств по международным стандартам// Пенсионные фонды.— 1996.— № 3. — С. 30-31.

48. Кибанов А.Я., Захаров Д.К. Формирование системы управления персоналом. — М.: ГАУ, 1993.

49. Кибанов А.Я., Захаров Д.К. Организация управления персоналом на предприятии. —М.: ГАУ, 1994.

50. Клейн Дж. Роль общественных и частных пенсионных систем в социальной политике США // Пенсионные фонды. — 1996. — № 4. — С. 18 19.

51. Ковалев В.В. Финансовый анализ. — М.: Финансы и статистика, 1996.

52. Козлова Е. П. Бухгалтерский учет. М.: Финансы и статистика, 1996.

53. Кутуков В.Б. Основы финансовой и страховой математики: Методы расчета кредитных, инвестиционных, пенсионных и страховых схем. М.: Дело, 1998. -302 с.

54. Люблин Ю., Афанасьев С. Состояние пенсионного обеспечения и перспективы реформирования пенсионной системы в Российской Федерации // Пенсия. — 1999. — №10. — С. 29

55. Малешевский Б.Ф. Теория и практика пенсионных касс. С-Пб., 1890.

56. Морозов А.Г. Государство и негосударственные пенсионные фонды II Пенсия.1999. — №10. — С. 69

57. Мильнер Б.З. Теория организации. — М.: ИНФРА-М, 2001. — 558с.

58. Мудраков В.И. Проблемы государственного регулирования развития негосударственного пенсионного обеспечения // Пенсия. — 2001. — № 8. — С. 66

59. Мудраков В.И. Трудности роста системы негосударственного пенсионного обеспечения // Пенсия. — 2001. — № 5. — С. 50 54.

60. Настин А. Репутация подтверждена // Российская газета. — 1998. 11 декабря.

61. Негосударственное пенсионное обеспечение населения РФ / Сб. статей под общ. ред. Мудракова В.И. М.: Просвещение, 2002.

62. Панфилов И.И. Об итогах финансово-экономической деятельности негосударственных пенсионных фондов в 1997 году // Пенсия. — 1997. — № 12. — С. 12.

63. Панфилов И.И. Формирование системы гарантий в негосударственном пенсионном обеспечении II Пенсия. — 1999. — №5. — С. 46

64. Панфилова Ю. Сколько стоит пенсия //Деньги. — 1997. — № 44. — С. 44

65. Пенсионная реформа / Сб. статей под общ. ред. Зурабова М.Ю. М.: Просвещение, 2002.

66. Помазкин Д. Методы актуарных расчетов // Пенсионные фонды. — 1997. — № 4.

67. Разина Е. Высокая надежность и социальная ответственность // Нефть России.1999,— №7.—С. 80-82.

68. Разина Е. Пенсионеры под опекой "ЛУКОЙЛа" // Волгоградская правда. — 1999. 15 июля.

69. Ревцов А.В. Структура обязательств негосударственного пенсионного фонда // Актуальные проблемы негосударственного пенсионного обеспечения: Сб. статей. — М.: ИНФОРМ-ЭКОН, 2002. С. 49 - 93.

70. Реутов В. Расчет вероятных и тарифных характеристик смертности // Страховое ревю. — 1995. — № 4. — С. 24 28.

71. Роик В. Д. Досрочные профессиональные пенсионные системы. Пути построения // Пенсионные фонды. — 1997. — № 9.

72. Роик В. Д. Построение новой пенсионной системы задача национального масштаба // Пенсия. — 1998. — №3. — С. 14

73. Роик В.Д. Социальное страхование: история, проблемы, пути совершенствования. М.: Институт труда, 1994.

74. Рябикин В.И. Актуарные расчеты. М.: Финстатинформ, 1996.

75. Самина Т. Что такое договор ДПО? // Пенсионные фонды. — 1996. — № 1.

76. Семенов Д. Пенсионные фонды в системе социального страхования // Пенсионные фонды. — 1995. — №2. — С. 24 25.

77. Симчера В.М. Введение в финансовые и актуарные вычисления. — М.: Финансы и статистика, 2003. — 352 с.

78. Улановская Е. Обеспеченная старость // Нефть России. — 1999. — № 2. —С. 109-110.

79. Управление персоналом организаций / Под ред. Кибанова А.Я. — М.: ИНФРА-М, 2002 г. — 638 с.

80. Фалин Г.И., Фалин А.И. Введение в актуарную математику. Математические модели в страховании. — М.: Финансово-актуарный центр МГУ, 1994. — 110 с.

81. Хинц Р. П. Частные пенсии в США и их регулирование // Пенсия. — 1997. — № 12.

82. Хлиманов А. Частное пенсионное страхование в ФРГ // Бизнес и страхование.1996,— №2.— С. 48-50.

83. Царегородцев В.Е. Негосударственное пенсионное обеспечение новый источник инвестиций в экономику регионов // Пенсия. — 1999. — №9. — С. 45

84. Четыркин Е.М. Актуарные основы страхования пенсий // Пенсионные фонды.1995. — № 1.

85. Четыркин Е.М. Методы финансовых и коммерческих расчетов. М.: Дело, 1995.

86. Четыркин Е.М. Пенсионные фонды. Зарубежный опыт для отечественных предприятий. Актуарные расчеты. — М.: АРГО, 1993. — 100 с.

87. ЭО.Четыркин Е.М. Финансовый анализ производственных инвестиций. — М.: Дело, 1998.

88. Якушев Л.П. Исследования, проведенные проектом ТАСИС в 1998 году по компоненту "Пенсии", и вытекающие из них некоторые выводы и рекомендации // Пенсия. — 1999. — №3. — С. 60 62.

89. Якушев Л.П. Место НПФ в Концепции реформы пенсионного обеспечения РФ // Пенсионные фонды. — 1996. — № 2. — С. 6 9.

90. Якушев Л. П. О мировом опыте и национальных особенностях российской пенсионной системы // Пенсия. — 1998. — №3. — С. 20.

91. Якушев Л. П. Организация и финансирование многоукладных пенсионных систем // Пенсия. — 1998. — №11. — С. 11

92. Большой экономический словарь // Под общ. ред. Азрилияна А.Н. М.: «Фонд «Правовая культура», 1994.

93. Словарь страховых терминов II Под ред. Е.В. Коломина, В.В. Шахова. М.: Финансы и статистика, 1992.

94. Советский энциклопедический словарь. // Под ред. А. М. Прохорова. 2-е изд. - М.: "Советская энциклопедия", 1982.

95. Толковый словарь живого великорусского языка // Сост. Даль В., т. 1. -М: Русский язык, 1981.

96. Экономика и страхование: Энциклопедический словарь // Сост. С.Л. Ефимов. -М: Церих-ПЭЛ, 1996.

97. Atkinson A. Ethics in financial reporting and the corporate communication professional // Corporate Communications: An International Journal. 2002. - N 4,-P. 212-218.

98. Baker R., Hayes R. The negative effect of an accounting standard on employee welfare //Accounting, Auditing & Accountability Journal/ 1995 - N 3. - P. 12-33.

99. Cooper D.R. Occupational pensions forall employees // Employee Relations.1999. N 2. - P. 145-158.

100. Taylor S. Occupational pensions and employee retention // Employee Relations.2000. N 3. - P. 246-259.

101. Taylor S., Earnshaw J. The provision of occupational pensions in the 1990s: An exploration of employer objectives // Employee Relations. 1995. - N 2. - P.38-53.

102. White P., Terry N. When is a promise a strategic liability? // Employee Relations. -2000. N 3. - P. 272-281.

103. White P., Loretto W., Duncan C. Something for nothing? // Employee Relations. -2000. N 3. - P.260-271.

104. White P., Loretto W., Duncan C. "Thatcher's children", pensions and retirement // Personnel Review. 2001. - N 4. - P.386-403.

105. White P., Terry N. The role of pension schemes in recruitment and motivation // Employee Relations. 1997. - N 2. - P.160-175.129