Управление иностранными инвестициями, направленными на реализацию инновационно-инвестиционных проектов тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.05, кандидат экономических наук Лысенко, Юлия Валерьевна

• Лысенко, Юлия Валерьевна
• кандидат экономических наук
• 2011

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Лысенко, Юлия Валерьевна

Введение

Глава 1 Теоретические вопросы управления иностранными инвестициями

1.1 Характеристика нормативно-законодательных актов по привлечению в РФ и управлению иностранными инвестициями

1.2 Экономическое содержание, виды и формы иностранных инвестиций в экономику РФ

1.3 Обобщение экономической литературы по вопросам управления иностранными инвестициями

Глава 2 Методологические вопросы управления иностранными инвестициями, направленными на реализацию инновационно-инвестиционных проектов

2.1 Характеристика и экономическое содержание инновационной и инвестиционной деятельности

2.2 Обоснование показателей для анализа и контроля процесса реализации инновационно-инвестиционных проектов на основе иностранных инвестиций

2.3 Информационная база анализа инновационно-инвестиционных проектов, финансируемых за счет иностранных инвестиций

Глава 3 Совершенствование механизма управления иностранными инвестициями, привлеченными для реализации инновационно-инвестиционных проектов в РФ

3.1 Анализ действующих методов оценки эффективности инновационно-инвестиционных проектов и обоснование их использования для проектов с иностранными инвестициями

3.2 Влияние инфляции на эффективность инновационно-инвестиционных проектов, реализуемых с помощью иностранных инвестиций

3.3 Методические вопросы анализа общественной и коммерческой эффективности инновационно-инвестиционных проектов с применением иностранных инвестиций в различных формах

3.4 Экспериментальная проверка методического подхода к оценке эффективности инновационно-инвестиционных проектов, реализуемых на основе иностранных инвестиций

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Управление иностранными инвестициями, направленными на реализацию инновационно-инвестиционных проектов»

Актуальность темы исследования. Движение капитала между странами ведет к углублению международного разделения труда, способствует рождению новых идей во взаимодействии ученых различных стран, ускоряет разработку и внедрение инноваций. Однако процесс использования в национальных экономиках иностранных инвестиций не однозначен. Различаются объемы средств, формы, направления и объекты привлечения и использования, субъекты иностранных инвестиций. Масштабы, уровень использования, тенденции динамики и структуры иностранных инвестиций определяются различными факторами, внутренними и внешними по отношению к стране, в которую ввозится иностранный капитал. Внешними факторами выступают основные показатели экономического развития стран, вывозящих капитал, валютная, таможенная и налоговая политика, международное нормативно-правовое обеспечение движения инвестиций между странами и пр. Внутренние факторы отражают особенности развития реального и финансового секторов хозяйства, налоговой и таможенной систем отдельной страны в ее взаимодействии с другими странами.

В российскую экономику иностранные инвестиции привлекались еще в дореволюционное и советское времена, используются они и в экономике современной России. Исследуя теоретические взгляды на проблему привлечения иностранных инвестиций, статистические данные за ряд лет по их объемам, структуре и динамике, можно отметить, что результаты, достигнутые в экономике страны за счет иностранных инвестиций, хуже, чем в других странах. На наш взгляд, это связано с отсутствием на государственном уровне цельной и долгосрочной стратегии использования иностранных инвестиций. В условиях отсутствия такой стратегии сформировалась нормативно-правовая база управления иностранными инвестициями, которая позволяет инвесторам ввозить капитал в Россию 4 преимущественно в форме прочих инвестиций. Прочие инвестиции выступают трансфертными средствами, используемыми при кредитовании коммерческих сделок. Соответственно, иностранные инвесторы получают значительно более высокую прибыль, чем в других странах от операций с финансовыми инструментами за счет разницы в банковских процентах, их доля в реальном секторе экономики России не значительна. Между тем предприятия промышленности, сельского хозяйства, транспорта и других отраслей нуждаются в отечественных и иностранных инвестициях. Отсюда весьма актуально совершенствование управления иностранными инвестициями в целях существенного увеличения прямых иностранных инвестиций, причем направленных преимущественно в инновационно-инвестиционные проекты для предприятий приоритетных отраслей экономики России. Вышесказанное определяет . актуальность темы диссертации.

Состояние изученности проблемы. Экономическое содержание инноваций, модели инновационного развития экономики исследованы в научных трудах И.Ансоффа, Д.Хаймана, Э.Хелферта, П.Самуэльсона, М.Фридмана, М.З.Бора, Ю.В.Богатина, С.В.Валдайцева, А.Д.Денисова, Э.И.Крылова, Г.И.Рузавина, В.А.Швандера, и др. На основе обобщения и анализа законодательно-нормативной и специальной экономической литературы, можно прийти к выводу, что вопросы, касающиеся теоретических обоснований и методических рекомендаций по управлению инновационно-инвестиционной деятельностью предприятий достаточно полно раскрыты.

Однако, теоретические вопросы, связанные с экономическим содержанием, формами и видами, а также моделями управления иностранными инвестициями, рассмотренные в монографиях и периодических изданиях зарубежных и отечественных ученых таких, как

Б.Блонинген, Р.Вернон, Р.Бакли, Дж.Даннинг, Р.Дэвис, М.Кассон, Дж.

Маркусен, Р.Нарула, Х.Нотон, А.Ругман, Х.Грэм, Ф.Никкербоккер, 5

М.Портер, Э.Хелпман, П.Фишер, Г.Уоделл, П.И.Вахрин, А.Г.Грязнов, В.В.Ковалев, О.В.Хмыз и др., недостаточно детально изучены. Недостаточно работ, характеризующих особенности привлечения в экономику России иностранных инвестиций, направленных на реализацию инновационно-инвестиционных проектов. Отсутствуют труды, в которых учитывалось бы влияние инновационно-инвестиционных проектов, реализуемых на основе привлечения иностранных инвестиций, на эффективность работы использующих их предприятий различных отраслей экономики. Перечисленные выше проблемы дискуссионны, что также подтверждает актуальность темы диссертационной работы.

Необходимость исследований в области управления инновационно-инвестиционными проектами, реализуемыми предприятиями различных отраслей экономики с привлечением иностранных инвестиций, раскрывается в объекте, предмете, цели и задачах исследования.

Объект исследования - инновационно-инвестиционная деятельность предприятий с использованием иностранных инвестиций.

Предмет исследования — теоретические и методические вопросы совершенствования управления инновационно-инвестиционной деятельностью предприятий с привлечением иностранных инвестиций.

Цель и задачи исследования. Основная цель диссертационной работы заключается в теоретическом осмыслении содержания и форм управления инновационно-инвестиционными проектами, реализуемыми с привлечением иностранных инвестиций, а также в разработке методических рекомендаций определения эффективности проектов с участием иностранного капитала.

Для реализации поставленной цели в диссертации необходимо поставить и решить следующие задачи: рассмотреть нормативно-правовую базу привлечения иностранных инвестиций в экономику России и проанализировать направления ее совершенствования; изучить объемы, структуру и динамику иностранных инвестиций, а также влияние инфляции на формы их привлечения в экономику России; показать необходимость роста удельного веса прямых иностранных инвестиций, направленных на реализацию инновационно-инвестиционных проектов; определить приоритетность отраслей реального сектора экономики

России для вложений иностранного капитала; исследовать принципы, критерии, методы оценки эффективности и условия реализации инновационно-инвестиционных проектов с участием иностранных инвестиций, обеспечиваемых гарантиями государства; изучить информационную базу оценки и анализа эффективности инновационно-инвестиционных проектов, реализуемых на основе иностранных инвестиций в целях ее совершенствования; разработать методику оценки эффективности инновационноинвестиционных проектов с участием иностранных инвестиций в рублях РФ и иностранной валюте.

Теоретическая и методологическая основа исследования. В диссертационном исследовании применены общенаучные методы познания, включая системный подход, анализ и синтез, метод ситуационного анализа внешних и внутренних факторов, принципы логического и сравнительного анализа, методы сравнения, группировки и обобщения, экспертных оценок, современные исследования отечественных и зарубежных авторов в области общих вопросов управления инновационной и инвестиционной деятельностью предприятий с иностранными инвестициями.

Информационной основой диссертации выступают данные

Федеральной службы государственной статистики, документы законодательных и исполнительных федеральных и региональных органов власти, инструктивные и методические материалы по оценке эффективности инвестиционных проектов, научные труды, монографии, периодические издания, сборники научных трудов по материалам международных и 7 российских научных и практических конференций и совещаний по исследуемой тематике.

Структура и объем диссертации. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованных источников в количестве и приложения.

Заключение диссертации по теме «Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда», Лысенко, Юлия Валерьевна

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

По результатам проведенного исследования можно сформулировать следующие выводы и предложения:

1. Совершенствуя нормативно-правовую базу на уровне государства в целом, можно в виде отдельных статей в законе об иностранных инвестициях выделить необходимость формирования экономического механизма для оценки эффективности участия иностранных инвесторов. При этом наличие экономической оценки должно выступать основой для формирования системы государственных гарантий и льгот, если государство оказывает государственную поддержку отобранным проектам. Льготы и гарантии могут быть предусмотрены для инновационно-инвестиционных проектов, реализуемых с помощью иностранных инвестиций на предприятиях машиностроительного комплекса, а также направляемых на улучшение природоохранной деятельности или на социальные цели.

2. Необходимо уточнить состав инновационно-инвестиционных проектов, которые могут быть представлены к государственной поддержке. По нашему мнению, к таким проектам относятся те, которые направлены на:

- новое производство, внедрение патентных инноваций (инноваций-лидеров);

- обновление производств с применением новейших мировых технологий;

- проекты, реализуемые предприятиями промышленности, которые обеспечивают: продовольственную безопасность страны; химическую и экологическую безопасность; внедрение нанотехнологий; производство средств производства для средств производства; производство средств производства для выпуска продукции; на освоение восточных регионов страны.

3. При оценке эффективности инновационных проектов необходим учет различных участников инновационной деятельности. Для проведения оценки эффективности инноваций использование Методических

219 рекомендаций по оценке эффективности инвестиционных проектов можно считать недостаточным. Для оценки эффективности инновационных проектов, реализуемых за счет иностранных инвестиций с привлечением большого количества различных участников, можно использовать уточненную нами систему показателей, отражающих интегральный результат от инновационной деятельности в целом по всем предприятиям.

4. Механизм контроля в зависимости от масштаба и значимости проекта и наличия или отсутствия государственной поддержки необходим либо на общегосударственном уровне, либо на уровне общего собрания акционеров. Для акционеров (иностранных инвесторов) весьма полезно развитие в формах финансовой отчетности и приложениях к ним аналитических показателей, позволяющих оценить инновационный уровень, объем капиталовложений и направления их использования в отчетном году и на последующих шагах реализации проекта. Для этих целей необходимо уточнение состава затрат по счету 08 «Вложения во внеоборотные активы». Предлагается включение дополнительного субсчета «Инвестиции в инновационные проекты» в состав субсчетов по счету 08 с отражением на аналитических счетах участие отечественных и иностранных инвесторов.

5. Для того, чтобы дать объективную оценку динамики, структуры и объемов иностранного капитала, привлекаемого в экономику РФ, необходимо, анализируя иностранные инвестиции, учитывать влияние инфляции. Поскольку инвесторы намерены получить компенсацию за уменьшение покупательной способности денег, то, очевидно, что инфляция приводит к росту процентных ставок за кредитные ресурсы и оказывает влияние на показатели эффективности инвестиционных проектов вследствие несовпадения темпов роста уровня инфляции и темпов роста курсов валют, когда расчет ведется в свободно конвертируемой валюте. Наряду с этим, сложности при расчете эффективности инвестиционного проекта возникают из-за трудности получения полной информации о динамике изменения цен в разрезе всех видов материально-технических ресурсов, работ и услуг,

220 потребленных в процессе изготовления и реализации продукции. Иностранный инвестор может получить дополнительную выгоду за счет своевременного учета соотношения внешней и внутренней инфляции, т.е. на разнице курсов.

6. Как правило, в статистических материалах движение иностранных инвестиций рассматривается в долларовом выражении с указанием их общих объемов, а также расшифровки по видам, включая прямые, портфельные и прочие. Вместе с тем при этом не учитывается влияние инфляции за рубежом, которая составляет в настоящее время в среднем, например, по США, чуть более 2 % в год. С учетом влияния внешней инфляции реальная стоимость иностранных инвестиций будет ниже номинальной. В целях выявления тенденций в изменении объемов и структуры иностранных инвестиций в их общей сумме и по отдельным видам, по нашему мнению, необходимо:

- отражать степень реального использования иностранных инвестиций по их видам и отраслям применения;

- раскрывать, в какие проекты направлены прямые иностранные инвестиции, и какова в объемах доля инновационных проектов;

- раскрывать информацию, в какие акции, каких предприятий и каких отраслей направлен поток иностранного капитала;

- по прочим иностранным инвестициям добавлять данные о целях направления кредитов российскими банками, получившими денежные средства от зарубежных вкладчиков на срок более 180 дней.

7. Для анализа эффективности инновационно-инвестиционных проектов с иностранными инвестициями следует применять методический подход, согласно которому общественная и коммерческая эффективность определена в базисных, прогнозных и дефлированных ценах в свободно конвертируемой валюте, а также в рублях РФ, пересчитанных по рыночному курсу свободно конвертируемой валюты и по паритету покупательной способности.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Лысенко, Юлия Валерьевна, 2011 год

1. Международные стандарты финансовой отчетности: издание на русском языке. М.: Аскери-АССА, 1999. 1135 с.

2. Закон РФ от 03.02.1996 № 17-ФЗ «О банках и банковской деятельности» электронный ресурс. / СПС «Консультант плюс».

3. Закон РФ от 05.03.1999 № 46-ФЗ «О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг» электронный ресурс. / СПС «Консультант плюс».

4. Закон РФ от 09.07.1999 N 160-ФЗ (ред. от 29.04.2008) «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации» электронный ресурс. / СПС «Консультант плюс».

5. Закон РФ от 20.03.1992 № 2551-1 (в ред. Указа Президента РФ от 24.12.1993 N 2288) «О конверсии оборонной промышленности в Российской Федерации» электронный ресурс. / СПС «Консультант плюс».

6. Закон РФ от 23.06.1999 г. № 117-ФЗ «О защите конкуренции на рынке финансовых услуг» электронный ресурс. / СПС «Консультант плюс».

7. Закон РФ от 25.02.99 N 39-Ф3 (ред. от 23.07.2010) «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» электронный ресурс. / СПС «Консультант плюс».

8. Закон РФ от 26.06.1991 г. № 1488-1 (с изм. и доп. от 19.06.1995 г. № 89-ФЗ, от 25.02.1999 г. № 39-ФЗ, от 10.01.2003 г. №15-ФЗ) «Об инвестиционной деятельности в РСФСР» электронный ресурс. / СПС «Консультант плюс».

9. Закон РФ от 27.11.1992 № 157-ФЗ «Об организации страхового дела в Российской Федерации» электронный ресурс. / СПС «Консультант плюс».

10. Ю.Закон РФ от 29.10.1998 № 164-ФЗ «О лизинге» электронный ресурс. / СПС «Консультант плюс».

11. Закон РФ от 30.12.1995 N 225-ФЗ (ред. от 30.12.2008) «О соглашениях о разделе продукции» электронный ресурс. / СПС «Консультант плюс».

12. Указ Президента РФ от 24.12.1993 N 2285 «Вопросы соглашений о разделе продукции при пользовании недрами» электронный ресурс. / СПС «Консультант плюс».

13. Указ Президента РФ от 25.01.1995 г. № 73 «О дополнительных мерах по привлечению иностранных инвестиций в отрасли материального производства Российской Федерации» электронный ресурс. / СПС «Консультант плюс».

14. Гражданский кодекс Российской Федерации. Части первая, вторая и третья: с изм. и доп. на 18.07.2009 электронный ресурс. / СПС «Консультант плюс».

15. Гражданский Кодекс РСФСР Постановление Всероссийского Центрального Исполнительного Комитета о введении в действие Гражданского Кодекса РСФСР: принятое на IV сессии IX созыва 31 октября 1922/С. 11.

16. Налоговый кодекс Российской Федерации (Части первая и вторая): Официальный текст по состоянию на 28.09.2010 электронный ресурс. / СПС «Консультант плюс».

17. Постановление Правительства РФ от 24.07.98 № 832 «О концепции инновационной политики РФ на 1998-2000 годы» электронный ресурс. / СПС «Консультант плюс»

18. Постановление президиума ВЦИК О внешней торговле. Сборник декретов и постановлений по внешней торговле. Сост. Юрид. Частью НКВТ. Вып 2, М. 1922 С. 70-71.

19. Приказ Министерства финансов РФ от 22.07.2003 № 67н (ред. от 08.11.2010) «Указания о порядке составления и представления бухгалтерской отчетности» электронный ресурс. / СПС «Консультант плюс».

20. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: в 4 кн. Кн. 4. Инновации и инвестиции: анализ эффективности: учеб. пособие / под редакцией Э.И. Крылова, В.М. Власовой. СПб.: ГУАП, 2010. 360 с.

21. Авсянников Н.М. Инновационный менеджмент: учебное пособие / Н.М. Авсянников. М.: Изд-во РУДН, 2002. 175 с.

22. Андрианов А. Ю. Инвестиции: учебник, отв. ред. В.В. Ковалев, В.В. Иванов. 2.е изд., перераб. и доп. / А.Ю. Андрианов, C.B. Валдайцев, П.В. Воробьев. М.: Проспект, 2011. 592 с.

23. Андрианов В.Д. Россия. Экономический и инвестиционный потенциал. М.: Экономика, 1999. С. 662.

24. Бланк И.А. Основы финансового менеджмента: в 2-х томах. М.: Ника-Центр, Эльга, 2007. - 624 с.

25. Богаров В.В. Инвестиции / В.В. Богаров. СПб.: Питер, 2002. 288 с.

26. Богатырев А. Г. Инвестиционное право / А.Г. Богатырев. М.: Российское право, 1992. 272 с.

27. Болыная Советская Энциклопедия (в 30 томах). Т.21. Проба — Ременсы / гл. ред. A.M. Прохоров. Изд.З-е. М.: Советская энциклопедия, 1978. 640 с.

28. Болыыая Советская энциклопедия (в 30 томах). Т.8 Дебитор — Евкалипт / гл. ред. A.M. Прохоров. Изд.З-е. М.: Советская энциклопедия, 1972. 592 с.

29. Валдайцев C.B. Инвестиции: учебник. 2-е изд., перераб. и доп. / С. В. Валдайцев, П. В. Воробьев: отв. ред. В. В. Ковалев, В. В. Иванов, В. А. Лялин. М.:ТК Велби. Изд-во Проспект. 2007, С. 532.

30. Вахрин П. И. Инвестиции: учебник. 2-е изд., перераб. и доп. / П.И. Вахрин. М.: Дашков и 1С. 2004, 354 с.

31. Вахрин П.И. Организация и финансирование инвестиций: Практикум / П.И. Вахрин. М.: Маркетинг, 2002. 247 с.

32. Виленский П.Л. Оценка эффективности инвестиционных проектов: Теория и практика: учебное пособие. 2-е изд., перераб. и доп. / П.Л. Виленский, В.Н. Лившиц, С.А. Смоляк. М.: Дело, 2002. 888 с.

33. Гамидов Г.С. Основы инноватики и инновационной деятельности / Гамидов Г.С., Колосов В.Г., Османов Н.О. СПб.: Политехника, 2000. 323 с.

34. Гапоненко А. Л. Стратегическое управление: Учебник / А. Л. Гапоненко, А.П. Панкрухин. М.: Омега-Л, 2004. 472 с.

35. Глазьев С.Ю. Теория долгосрочного технико-экономического развития / С.Ю. Глазьев. М.: ВлаДар, 1993. 310 с. 4

36. Грузинов В.П. Экономика предприятия (предпринимательская). Учебник для вузов / В.П. Грузинов. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003. 795с.

37. Гунин В.И. Управление инновациями: 17-модульная программа для менеджеров «Управление развитием организации». Модуль 7 / В.И. Гунин. М.: ИНФРА-М, 1999. 328 с.

38. Давыденко Л. Н. Белорусский вектор экономического развития / Л.

39. Н. Давыденко, Е. Л. Давыденко. Минск: БГПУ, 2006. 159 с.225

40. Ефимова O.B. Финансовый анализ. 3-е изд., перераб. и доп. / О.В. Ефимова. М.: Изд-во «Бухгалтерский учет», 1999. 352 с.

41. Игонина JI.JI. Инвестиции / Л.Л.Игонина / под ред. В.А.Слепова. М.: Юрист, 2002. 479 с.

42. Инвестиции и инновации: словарь-справочник от А до Я / под ред. проф. / М.З. Бора, А.Ю. Денисова. М.: Изд-во «Дис», 1998. 208 с.

43. Инновационный менеджмент: учеб. для вузов / под ред. С.Д. Ильенковой. М.: Банки и биржи, 1997. 327 с.

44. Кирин A.B. Правовые основы отношений государства и инвесторов / А.В.Кирин. М.: ИНФРА-М, 1998. 105 с.

45. Коммерческая оценка инвестиций: учебное пособие / В.Е. Есипов, Г.А. Маховикова, Т.Г. Касьяненко, С.К. Мирзажанов. М.: КНОРУС, 2011. 704 с.

46. Комплексная программа дальнейшего углубления и совершенствования сотрудничества и развития социалистической экономической интеграции стран — членов СЭВ, М.: Политиздат, 1971.

47. Леонтьев В. Экономические эссе. Теории, исследования, факты и политика. / В. Леонтьев. М. Политиздат, 1990. - 415 с.

48. Маренков Н.Л. Управление инвестициями российского предпринимательства / Н.Л. Маренков. М.: Эдиториал УРСС, 2001. 224 с.

49. Медынский В.Г. Инновационный менеджмент: учебник / В.Г. Медынский. М.: ИНФРА-М, 2002. 295 с.

50. Основы инновационного менеджмента: Теория и практика: учеб. пособие / под ред. П.Н. Завлина и др. М.: ОАО «НПО «Издательство «Экономика», 2000. 475 с.

51. Российская банковская энциклопедия. М.: Изд. «ЭТА», 1999. 950 с.

52. Рузавин Г.И. Основы рыночной экономики / Г.И. Рузавин. М.: Банки и биржи, 1996. 450 с.

53. Современный словарь иностранных слов: ок. 20000 слов. М.: Рус. Язык, 1992. 740 с.

54. Современный экономический словарь / под ред. Б.А. Райзберга. М.: Инфра-М, 1997. 123 с.

55. Сосна С.А. Концессионные соглашения. Теория и практика / С.А. Сосна. М.: ООО «Нестор Академик Паблишерз», 2002. 110 с.

56. Толковый словарь бизнесмена / под общей ред. В.С.Вечканова. СПб, 1992. 256 с.

57. Трифилова A.A. Оценка эффективности инновационного развития предприятия / A.A. М.: Финансы и статистика, 2005. 304 с.

58. Устав Совета Экономической Взаимопомощи: в сборнике/ Основные документы СЭВ, М.: 1970.

59. Финансово-кредитный энциклопедический словарь / под общ.ред.

60. A.Г.Грязновой. М.: Финансы и статистика, 2004.

61. Фишер П. Привлечение прямых иностранных инвестиций в Россию:i t5 шагов к успеху / П. Фишер. М.: Флинта: Наука, 2004. 328с.

62. Фишер С. Экономика: пер. с англ. со 2-го изд. / С. Фишер, Р. Дорнбуш, Р. Шмалензи. М.: Дело, 2002. 864 с.

63. Хайман Д.Н. Современная микроэкономика: анализ и применение: пер. с англ. В 2-х т. Т. II. М.: Финансы и статистика, 1992. 384 с.

64. Хелферт Э. Техника финансового анализа: пер. с англ. М.: Аудит. ЮНИТИ, 1996. 663 с.

65. Хмыз О.В. Привлечение иностранных инвестиций в Россию. Особенности / О.В. Хмыз. М.: «Книга сервис», 2002. 106 с.бб.Чернов В.А. Инвестиционная стратегия: учебное пособие для вузов /

66. B.А. Чернов. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003. 158 с.

67. Шарп У. Инвестиции / Шарп У., Александер Г., Бейли Дж. М.: Инфра-М, 1997. 1024 с.

68. Шеремет А.Д. Теория экономического анализа / А.Д. Шеремет. М.: ИНФРА-М, 2002. 333 с.

69. Экономика предприятия: Учебник для вузов / под ред. проф. В.Я. Горфинкеля, проф. В.А. Швандера. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2000. 718 с.

70. Экономика фирмы: учебник под общ. ред. проф. Н.П. Иващенко. М.: ИНФРА-М, 2006. 528 с.

71. Экономическая энциклопедия / Науч.-ред. совет изд-ва «Экономика»: ин-т экон. РАН / гл. ред. Л.И.Абалкин. М.: ОАО «Изд-во «Экономика», 1999. 1055 с.

72. Эффективный экономический рост: теория и практика. Учебное пособие для студентов экономических вузов / под ред. Т.В. Чечелевой. М.: Издательство «Экзамен», 2003. 320 с.

73. Акаев A.A. Технологическая модернизация промышленности и инновационное развитие ключ к экономическому возрождению России в XXI веке / A.A. Акаев, И.Е. Ануфриев, Г.Н. Попов // Инновации. 2010. № 11. С. 15-28.

74. Алексеев А. Источники инвестиций в российскую экономику: узок их круг./ А. Алексеев // Инвестиции в России. 2009. № 3. С. 3-10.

75. Артеменко Н. Принципы формирования и приоритетные направления реализации инвестиционной политики в машиностроительном комплексе России / Н. Артеменко // Инвестиции в России. 2010. № 7. С.3-8.

76. Астапов К.Л. Новации в финансовом законодательстве России и структурных реформах как ответ на вызовы мирового финансового кризиса / К.Л. Астапов // Финансы и кредит. 2009. № 11. С. 2-10.

77. Балацкий Е.В. Иностранный бизнес и его влияние на экономику страны реципиента / Е.В. Балацкий // МЭиМО. 2001. №5. С. 44-54.

78. Богачев Ю. Сравнительный анализ научно-технического и инновационного развития субъектов РФ / Ю. Богачев, В. Винокуров //Бюджет. 2008. Февр. С. 16-21.

79. Бухвалов A.B. Новые тенденции в концептуализации стратегического управления инновациями / A.B. Бухвалов, B.C. Катькало // Российский журнал менеджмента. 2008. Т. 6. № 4. С. 59-66.

80. Волынкина М.В. Правовая модель регулирования инновационных отношений / М.В. Волынкина // Инновации. 2010. № 6. С. 43-48.

81. Гаджиев М.М. Анализ экономической эффективности инновационной деятельности предприятий / М.М. Гаджиев, Е.А. 'Яковлева//Инновации. 2010. № 02. С. 123-128.

82. Глисин Ф. Инвестиционная деятельность в регионах в условиях финансового кризиса / Ф. Глисин // Инвестиции в России. 2009. № 8. С. 22-28.

83. Гуракова Н.С. Анализ макроструктуры промышленного производства в России за 2003-2009 гг. и ее тенденции на 2010 г. / Н.С. Гуракова // Экономические науки. 2010. Т. 69. № 8. С. 111-116.

84. Дасковский В. О кризисе процесса воспроизводства основных фондов и хозяйственной деятельности в экономике России/ В. Дасковский, В. Киселев // Инвестиции в России. 2009. № 1. С. 32-44.

85. Демченко С. Инновационная политика в России: состояние и перспективы / С. Демченко // Власть. 2009. № 2. С. 3-7.

86. Джиоев А.Т. Отраслевые приоритеты американских инвестиций в России / А.Т. Джиоев, A.B. Дмитриев // Финансы и кредит. 2010. № 3. С. 44-50.

87. Зверев А. Экономические итоги 2007 г.: предварительные оценки / А.

88. Зверев // Экономист. 2008. № 1. С. 15-24.229

89. Ильин А. Иностранные инвестиции в России / А. Ильин, И. Выскребенцева // Инвестиции в России.2009. № 2. С. 30-31.

90. Илюхина Е. Иностранные инвестиции / Е. Илюхина // Научный вестник ИЭПП.ру. 2009. №1. С. 36 40.

91. Илюхина Е. Иностранные инвестиции в российской экономике / Е. Илюхина // Научный вестник ИЭПП.ру. 2008. № 9. С. 29-34.

92. Исабекова О. Теоретико-методологические подходы к определению сущности инвестиционного процесса / О. Исабекова // Инвестиции в России. 2007. № 8. С 23-30.

93. Калюжный C.B. Четыре элемента инновационной экономики: беседа с чл. правления РОСНАНО, проф., д. х. н. C.B. Калюжным. / С. В. Калюжный // Нанотехнологии. Экология. Производство. 2010. № 4. С. 20-25.

94. Кисел ев В.Н. Сравнительный анализ инновационной активности субъектов Российской Федерации / В.Н. Киселев // Инновации. 2010. №4. С. 44-55.

95. Лаврентьев С. В Россию снова потекли инвестиции /С. Лаврентьев //РБК daily. 2010.4 окт.

96. Маклахов A.B. Влияние инноваций на развитие предприятий легкой промышленности Вологодской области / A.B. Маклахов // Инновации. 2010. № 10. С. 84-85.

97. Остапкович Г. Инвестиционная активность промышленных организаций в 2010 году / Г. Остапкович, И. Лола // Инвестиции в России. 2011. № 2. С. 12-20.

98. Павлов К. Об инновациях интенсивного и экстенсивного типов / К. Павлов // Общество и экономика. 2009. № 1. С. 84.

99. Попова Е.В. Эффект одного закона. Правовые нормы и формирование инновационной инфраструктуры / Е.В. Попова //«Инновации», № 2, 2006. С.3-15.

100. Проект ФЗ «Об инновационной деятельности и государственной инновационной политике в Российской Федерации» // Инновации. -1998. №2-3. С. 32-38.

101. Раткин Л. Капиталовложения в машиностроительную индустрию для стимулирования рынка высокотехнологичных инновационных разработок и инжиниринговых услуг / Л. Раткин // Инвестиции в России. 2010. № 10. С. 40-43.

102. Сборник декретов, постановлений, распоряжений по народному хозяйству //Экономическая жизнь. № 24, 1925. М.: С.24-25.

103. Сборник декретов, постановлений, распоряжений по народному хозяйству. //Экономическая жизнь. № 9, 1923. М.: С.35-37.

104. Семак Е. Современное представление о природе прямых иностранных инвестициях: интегрированный подход / Е. Семак, И. Турлай // Международное право и международные отношения. 2009. № 2. С. 79-84.

105. Сенчук Н.И. Об иностранном секторе в российской экономике / Н.И. Сенчук // Финансы и кредит. 2009. № 1. С. 59-62.

106. Сизов Ю.И. Инвестиционные инструменты реализации стратегии региона / Ю.И. Сизов //Финансы и кредит. 2009. № 10. С. 2-7.

107. Соглашение между Правительством СССР и Правительством

108. Соединенных Штатов Америки о торговле // Сборник торговыхдоговоров и соглашений по торгово-экономическому сотрудничеству231

109. СССР с иностранными государствами (на 1 января 1977 года). М.: Экономика, 1977, Т. 2. С. 143 152.

110. Сухарев О. О приоритетах инновационного развития экономики / О. Сухарев // Инвестиции в России. 2010. № 8. С. 31-36.

111. Сухарев О. Проблемы разработки программы модернизации экономики и инвестиции в промышленности / О. Сухарев // Инвестиции в России. 2010. № 3. С. 41^46.

112. Сухарев О. Промышленность России как объект инвестиций и инноваций / О. Сухарев // Инвестиции в России. 2010. № 10. С. 33-39.

113. Тодосийчук А. Проблемы и перспектива перехода российской экономики на инновационный путь развития / А. Тодосийчук // Инвестиции в России. 2010. № 5. С. 20-28.

114. Фишер П. Прямые иностранные инвестиции для России: стратегия возрождения промышленности / Фишер П. М.: Финансы и статистика, 1999. С. 25-39.

115. Френкель А.А. Прогноз развития экономики России на 2008 год / А.А. Френкель // Вопросы статистики. 2008. № 2. С. 45-56.

116. Юзвович Л.И. Экономическая природа и роль инвестиций в национальной экономической системе / Л.И. Юзвович // Финансы и кредит. 2010. № 9. С. 48-52.

117. Carr, D. L. Testing the Knowledge-Capital Model of the Multinational Enterprise / D. L. Carr, J. R. Markusen, K. Maskus. Adelaide: University of Adelaide, 1998.

118. FDI in Space: Spatial Autoregressive Relationships in Foreign Direct Investment / B. A. Blonigen et al. // European Economic Review. 2007. V. 51. N5. P. 1303—1325.

119. Foreign Capital and Economic Growth Eswar S. Prasad, Raghuram G. Raj an, Arvind Subramanian Brookings Papers on Economic Activity. 2007. Vol. 1. No. 2007-1. P. 153-230.

120. Garretsen, H. FDI and the Relevance of Spatial Linkages: Do Third Country Effects Matter for Dutch FDI? / H. Garretsen, J. Peeters: DNB Working Paper. 2007. № 162. Amsterdam, 2007.

121. Harrod R. Economic Dynamics. London New York, Macmillan, St. Martin's Press, 1973.

122. Markusen, J. R. Foreign Direct Investment and Trade / J. R. Markusen. Adelaide: University of Adelaide, 2000.

123. Калькулятор инфляции в США, URL :http ://www.usinflationcalculator.com.

124. Стеттиниус Эдвард: Ленд-лиз оружие победы. URL: http://royallib.ru/book/stettiniusedvard/lendlizorugiepobedi.html

125. Федеральная служба государственной статистики, URL:http://www.gks.ru.