Становление и развитие российской кредитно-банковской системы тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.10, доктор экономических наук Попова, Екатерина Михайловна

• Попова, Екатерина Михайловна
• доктор экономических наук
• 2000

Оглавление диссертации доктор экономических наук Попова, Екатерина Михайловна

ВВЕДЕНИЕ

Глава I. МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ОРГАНИЗАЦИИ

КРЕДИТНО-БАНКОВСКОЙ СИСТЕМЫ

1.1. Кредитно-банковская система как форма организации инвести ционно -финансового посредничества

1.2. Теоретические подходы к определению понятия кредитно-банковской системы

Глава II. ИСТОРИЧЕСКИЕ И ЭКОНОМИЧЕСКИЕ ПРЕДПОСЫЛКИ ФОРМИРОВАНИЯ СОВРЕМЕННОЙ КРЕДИТНО-БАНКОВСКОЙ СИСТЕМЫ РОССИИ

2.1. Кредитно-банковская система России в циклическом функционировании рынка капиталов

2.2. Трансформация кредитно-банковской системы в условиях административно-плановой экономики

2.3. Реорганизация кредитно-банковской системы в переходный период

Глава III. КРЕДИТНО-БАНКОВСКАЯ СИСТЕМА В ПЕРИОД СТАНОВЛЕНИЯ РЫНОЧНЫХ ОТНОШЕНИЙ СОВРЕМЕННОЙ РОССИИ

3.1. Формирование в России кредитно-банковской системы рыночного типа

3.2. Правительственный вариант реструктуризации кредитно-банковской системы

3.3. Исследование путей реформирования кредитно-банковской системы современной России

Глава IV. АВТОРСКАЯ КОНЦЕПЦИЯ РАЗВИТИЯ КРЕДИТНО

БАНКОВСКОЙ СИСТЕМЫ РОССИИ

4.1. Параметры и организационные принципы Концепции развития кредитно-банковской системы России

4.2. Совершенствование организационной структуры кредитно-банковской системы

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Становление и развитие российской кредитно-банковской системы»

Актуальность темы. Переход к рыночной экономике потребовал коренного реформирования всех звеньев народного хозяйства. Такой переход представляет собой сложную задачу. Тем более сложна она в условиях нашей страны. Во-первых, потребовался переход к начальным формам рыночных отношений от антирыночного хозяйства. Во-вторых, к началу перехода отсутствовали необходимые для этого научно-теоретические, производственные, политико-правовые, социальные, нравственно-психологические предпосылки. В-третьих, зарождение рыночных форм хозяйствования происходило на фоне невиданного в истории страны по масштабам и глубине кризиса социально-экономической системы, разрушающего государство, экономику и все остальные сферы жизни общества. Наконец, за истекшие семьдесят лет были утеряны исторические традиции рыночного предпринимательства, включая банковское.

По этим и другим причинам рыночные реформы в России начались спонтанно, стихийно, как бы методом революционного переворота, при смутном представлении или даже полном непонимании участников реформ природы рынка и конкретных рыночных институтов. Все происходило в условиях правовой неопределенности, при слабом контроле со стороны государственных органов.

В настоящее время в России значительно повысился интерес к теоретическим и практическим аспектам создания, функционирования и развития кредитно-банковской системы. Такой интерес представляется вполне оправданным, так как, с одной стороны, происходят процессы ее совершенствования, а, с другой стороны, это совершенствование не носит комплексного характера.

Публикации и теоретические изыскания современных экономистов, в основном, во главу угла ставят банковскую систему.

Не существует организационной системы на финансовом рынке в широком понимании. Поэтому необходима разработка системы взглядов концептуального характера на организацию инвестиционно-финансового посредничества.

По нашему мнению, проблемы, которые возникли в процессе становления кредитно-банковской системы России, обусловлены также противоречивым ходом политических, социальных и экономических преобразований в стране, отсутствием достаточно обоснованной, логически выверенной, общепризнанной концепции развития отечественной банковской системы и ее правового обеспечения, отсутствием квалифицированных банковских кадров и современного отечественного опыта построения и правового регулирования кредитно-банковской системы, адекватной рыночным преобразованиям. Между тем, такой опыт у России имеется.

Для преодоления трансформационного кризиса в целом и банковского кризиса в частности, необходим новый методологический подход к разработке теоретических и практических аспектов формирования кредит-но-банковской системы, который заключается в измен^иивзгляда на сущность кредитно-банковской системы и ее роль в экономическом развитии.

Необходимость решения теоретических вопросов с учетом исторической преемственности позитивного опыта для разработки национальной модели кредитно-банковской системы определили актуальность темы исследования, обусловили его цели и задачи.

Цель и задачи исследования. Целью диссертационного исследования является выявление тенденций и разработка концептуальных основ формирования и развития российской кредитно-банковской системы во взаимодействии с реальным сектором экономики на основе исследования преобразований в банковском секторе Российской экономики.

Для достижения поставленной цели в работе поставлены следующие задачи, определившие внутреннюю структуру диссертационной работы:

- определить экономическую сущность и назначение кредитно-банковской системы (КБС) в структуре экономического механизма и на финансовом рынке;

- уточнить понятийный аппарат, связанный с экономической природой КБС и основных ее элементов;

- выявить роль и значение КБС как элемента перераспределительного механизма в процессе расширенного воспроизводства в разных экономических системах; исследовать методологию организации инвестиционно-финансового посредничества;

- проанализировать исторические и экономические предпосылки современной кредитно-банковской системы;

- определить степень участия кредитно-банковской системы в экономическом развитии России на разных этапах ее эволюции;

- определить факторы воздействия на формирование тенденций развития КБС в каждый конкретный исторический период;

- осуществить критический анализ предложенных вариантов реформирования кредитно-банковской (банковской) системы;

- теоретически обосновать и представить концептуальные основы формирования национальной модели КБС, функционирующей на принципах саморегулирования и государственного регулирования, способной развиваться адекватно требованиям современного финансового рынка.

Объектом исследования явилась отечественная кредитно-банков-ская система в органической взаимосвязи с историческим развитием экономики.

Предметом исследования стали экономические отношения в процессе функционирования банковской системы на финансовом рынке, деятельности банков и других кредитных институтов в условиях экономических преобразований в России.

Общетеоретической базой исследований послужили классические и современные подходы к анализу основных характеристик развития кредитно-финансовых систем и финансовых рынков, изложенные в фундаментальных трудах зарубежных авторов: М. Блауга, Д. Ван-Хауза, Э. Долана, Дж.Кейнса, К. и Р. Кэмпбелла, Р. Гильфердинга, Л. Роджера, П. Роуза, Дж.Синки, Дж. Хариса, Дж. Хикса, Ж. Матука, К. Маркса, Ф. Мишкина, А. Пигу, Й. Шумпетера, М.Фридмана и др.

Важное значение для обоснованных ряда теоретических выводов и анализа конкретных явлений имели работы отечественных авторов: Л.И. Абалкина, И.Т. Балабанова, Г.Н. Белоглазовой, В.В. Геращенко, Е.Ф, Жукова, А.Ю. Казака, Л.Н. Красавиной, Л.П. Кроливецкой, О.И. Лаврушина, Е.А. Лебедева, В.Д. Миловидова, В.Д. Никифоровой, В.Г, Мусатова, Б.М. Сабанти, А.Д. Симановского, Г.А. Тосуняна, М.В. Романовского, B.C. Торкановского, В.М. Усоскина, Е.Б. Ширинской и др.

Большое значение в изучении эволюции кредитно-банковской системы России имели труды и публикации таких авторов, как С.А, Андрю-Ъ шин.^.В. Атлас, В.И. Бовыкин, Э.Я.Брегель, С.Ю. Витте, И.Ф. Гиндин, ^

A.Н. Гурьев, В.П. Дьяченко, Н.Д. Кондратьев, И.И. Левин, Г.Д. Лященко,

B.Д. Мехряков, Ю.А. Петров, ВИ. Таранков, Ю.Е. Шенгер и др.

В ходе исследования применялся диалектический метод, обусловивший изучение экономических явлений в развитии с учетом существующих взаимосвязей, использовались приемы логического и сравнительного анализа и синтеза.

Информационная база исследования представлена законодательными и нормативными документами, регулирующими финансовый рынок, деятельность банков и других кредитных институтов. Использовались разработки научно-исследовательских структур, материалы периодической печати, Госкомстата и статистические материалы Банка России, Ассоциации коммерческих банков и других информационных служб, балансы и материалы коммерческих банков.

Новые научные результаты; которые выносятся на защиту:

1. Разработаны методологические основы рассмотрения кредитно-банковской системы как системы инвестиционно-финансового посредничества. Определены критерии, лежащие в основе объединения всех финансовых посредников в единую кредитно-банковскую систему, отличную от традиционно сложившихся понятий "кредитная система" и "банковская система".

2. Выявлены причины трансформации категорий, кредита и кредитно-банковской системы в условиях разных экономических систем и раскрыты эволюционные этапы развития кредитно-банковской системы России в институционально-функциональном разрезе.

3. Впервые предпринята попытка анализа политических, экономических и социальных мотивов, определяющих форму организации кредитно-банковской системы на различных исторических этапах, выявлены особенности поведения банков на финансовом рынке на разных стадиях экономических циклов.

4. Обоснована оригинальная периодизация процесса становления кредитно-банковской системы России на этапах экономического развития.

5. На основе анализа эволюционных преобразований в российском банковском секторе выявлена роль кредитно-банковской ситемы и определено соответствие современного уровня зрелости российской КБС определенному этапу полного экономического цикла.

6. В результате критического анализа современных концептуальных программ построения кредитно-банковской системы выявлены слабые и сильные стороны этих концепций.

7. Разработана авторская система взглядов концептуального характера на модель современной кредитно-банковской системы России.

8. Предложена новая структурная иерархиякредитно-банковской системы в соответствии с ее экономическим назначением как инвестиционно-финансового посредника.

9. Обоснована необходимость создания высшего координационно-руководящего звена как института государственного регулирования финансового рынка.

10. С целью развития кредитного и инвестиционного рынка рекомендовано формирование третьего звена КБС в виде квазибанковского сектора на базе специализации деятельности финансово-кредитных институтов.

11. Разработаны основы законодательного обеспечения процессов становления авторской модели кредитно-банковской системы в форме Кредитно-финансового Кодекса.

В работе имеются другие выводы и рекомендации, имеющие элементы новизны. Они касаются определения специфики функционирования КБС на различных этапах отечественной истории организации национальной модели КБС, назначения и роли отдельных ее элементов, оптимизации сочетания государственного контроля и либерализации банковской деятельности.

Научно-практическая значимость работы заключается в том, что методологические положения и выводы вносят определенный вклад в развитие экономической истории и экономической теории по проблемам организации денежно-кредитных отношений, фундаментального анализа изменений кредитно-банковской системы в зависимости от политической, социальной мотивации, расширяют представления о формах и методах деятельности всех звеньев КБС и могут служить концептуальной базой для разработки национальной модели кредитно-банковской системы.

Теоретические выводы являются основой изучения и последующего решения вопросов разработки комплекса мероприятий по мобилизации возможностей КБС на всех ее уровнях, по аккумулированию и перераспределению денежных капиталов.

Материалы диссертации использовались в учебном процессе, при написании учебников и учебных пособий. Основные положения работы обсуждались на II Международной Кондратьевской конференции (Санкт-Петербург, 1995); на Международной конференции " Институциональные и структурные преобразования экономики (проблемы макроэкономической стабилизации)" (Санкт-Петербург, 1995); Международной научно-практической конференции "Безопасность жизнедеятельности в Сибири и на Крайнем Севере" (Тюмень, 1995); Всероссийских научно-практических конференциях, посвященных проблемам рыночной экономики, в гг. Санкт-Петербурге, Казани (1996 - 2000 гг.) и на других конференциях и семинарах.

Наиболее значимые результаты и положения диссертационного исследования были использованы при разработке Концепции активной экономической политики города Законодательным Собранием г. Санкт-Петербурга. Некоторые предложения автора использовались в практике работы Главного Управления ЦБ РФ по г. Санкт-Петербургу. Отдельные разработки приняты для реализации методического обеспечения совершенствования деятельности региональной банковской системы Ассоциацией коммерческих банков г. Санкт-Петербурга. Рекомендации автора по формам и методам рекапитализации кредитно-банковской системы учтены в стратегии развития ЗАО "Банкирский дом". Положения и выводы диссертации отражены в четырех монографиях, учебниках и двух учебных пособиях, трех препринтах, а также в статьях и тезисах научных докладов на конференциях и семинарах общим объемом 59 печатных листа.

Объем и структура работы. Диссертация состоит из введения, четырех глав, заключения, списка литературы, содержащего 373 источника, пяти приложений. Она включает 296 страниц, 14 таблиц, 7 схем.

Заключение диссертации по теме «Финансы, денежное обращение и кредит», Попова, Екатерина Михайловна

Эти выводы легли в основу анализа кредитно-банковской системы России, т.к. ей присуща исключительно высокая роль банков в экономическом развитии страны.

4. Особого внимания заслуживают трактовки сущности и роли в экономическом развитии ряда категорий и явлений из сферы денежно-кредитных отношений, сложившиеся в советский период. Они оказали влияние на формы существования КБС в советские годы. Как известно, длительная эксплуатация этих форм в практике хозяйственной жизни провела к искажению пропорций общественного воспроизводства.

В итоге рассмотрения советских подходов к трактовке сущности кредита и КБС, следует выделить следующие основные моменты. Сущность кредита постепенно выхолащивалась, кредит превратился в канал планового перераспределения ресурсов. Кредит стал выполнять вспомогательную роль, постепенно превращаясь в элемент планового руководства экономикой, в форму перераспределения материальных ресурсов, учета этого движения в денежной форме и контроля за ходом выполнения планов. Банковская система превратилась в звено единого планово-распределительного механизма - финансово-кредитной системы.

Представленный обзор точек зрения на сущность кредита и кредитно-банковской системы позволяет заключить, что каждому способу производства присущ собственный метод распределения ресурсов. Переход от одного типа организации производственных отношений к другому, как показывает исторический опыт, никогда не протекает гладко. Для этих преобразований необходим переходный период, в течение которого происходит постепенная трансформация одного экономического строя в другой, изменяются формы организации экономических процессов. Это всецело относится к сущности и назначению кредитно-банковской системы, поскольку происходило постепенное приспособление кредитной системы к условиям советской действительности и, по мере обобществления собственности на средства производства, кредитно-банковская система трансформировалась в кредитно-финансовый механизм планового перераспределения ресурсов.

Менялись и теоретические подходы во взглядах на сущность кредитных отношений, функционирование и организацию кредитно-банковской системы. В значительной степени эти взгляды формировались под воздействием политических мотивов, необходимости решения определенных экономических задач. Часто наблюдался волюнтаризм в решении этих задач, надуманность и субъективность в трактовках экономических понятий.

5. Как показывает анализ исторического опыта, российская КБС в полном соответствии с ее родовыми задачами и функциями начала складываться в связи с потребностями экономики в первые десятилетия двадцатого века. Так было положено начало формирования предпосылок создания современной КБС России.

На основании проведенного ретроспективного анализа процесса становления кредитно-банковской системы России, начиная с середины 18 века до начала 90-х годов 20 века, можно сформулировать важные для дальнейшего процесса совершенствования современного кредитно-банковского механизма положения.

В различных исторических условиях и обстановке формировались многообразные по своей структуре и содержанию кредитные учреждения в той мере, в какой требовали определенные исторические условия и конкретные экономические обстоятельства. Ретроспективное рассмотрение процессов зарождения и развития кредитных институтов позволяет выявить общие элементы и закономерности. Для российской кредитной системы такими общими элементами являлись:

- активное вмешательство правительства в лице госаппарата;

- слабая проработка законодательной базы и ее низкая эффективность;

- острый недостаток капиталов, зависимость российской экономики в привлечении капитала извне;

- стремление государства к централизации финансовых ресурсов, укрупнению банков, созданию экономической зависимости;

- искусственное навязывание полярно противоположных тенденций в процессе становления кредитно-банковского сектора, начиная от строгой централизации и государственного вмешательства во все экономические процессы, до полного либерализма на всех уровнях развития народного хозяйства (рынок все отрегулирует).

6. В ходе исследований нами обоснована и предложена новая периодизация развития кредитно-банковской системы России, включая пять исторических этапов. Выделение этих этапов и анализ состояния экономики в целом и КБС в частности на каждом историческом этапе позволил выявить национальные особенности российской КБС и сделать вывод о тождественности проблем, стоящих перед банками на современном этапе становления КБС, с проблемами коммерческих банков на рубеже 19 и 20 веков. Данный вывод исключительно важен с точки зрения необходимости учета опыта, приобретенного российскими банками, для осуществления преобразований в современной КБС, поскольку в модели построения КБС именно разветвленная сеть коммерческих банков является ее основным звеном.

На основе проведенной периодизации проявилось соответствие исторических этапов, отражающих последовательное изменение состояния КБС, различным стадиям полного экономического цикла, определенного в категориях теории волн Кондратьева. Каждый этап характеризуется специфическими чертами экономического поведения банков на финансовых рынках и особенностями структурной организации КБС. Таким образом, функционирование КБС коррелирует не только с уровнем развития экономики, но подвержено также влияниям циклических изменений на рынках капитала.

Анализ цикличности с учетом состояния КБС в зависимости от стадии экономического цикла дает возможность установить соответствие современной российской КБС определенному периоду в полном экономическом цикле. Другими словами, современное состояние российской КБС соответствует периоду, предшествующему экономическому подъему, и находится в начале полного экономического цикла.

Рассмотрение банковских операций в таком историческом порядке интересно с точки зрения решения сегодняшних проблем и задач, стоящих перед учеными и практиками в процессе нахождения наиболее приемлемых и перспективных путей развития КБС. В силу того, что сегодня наша экономика находится в начале предстоящего полного экономического цикла, на примере исторического отечественного материала можно разобраться в путях и методах, с помощью которых банки овладевали рынком, выявить аналогию в этих процессах, чтобы реализовать назначение КБС в развитии современной экономики.

7. Проанализировав КБС России на этапе перехода к рынку, определив как положительные, так и отрицательные тенденции, проявившиеся в это время, приходится сделать вывод о кризисном завершении данного этапа становления КБС. Сложности как переходного периода, так и периода формирования КБС рыночного типа, обусловлены прежде всего отсутствием стратегии общеэкономического развития, которая служила бы ориентиром для развития КБС. Поэтому необходима кардинальная перестройка всей кредитно-банковской сферы уже с учетом нового опыта в ее строительстве на слишком либеральной основе. В очередной раз встает вопрос выбора концепции развития страны в целом и финансово-кредитного сектора в частности.

Разработка научно обоснованной концепции развития кредитно-банковской системы, адекватной требованиям развития национального хозяйства по экономическим законам рынка, требует учесть все недостатки и выявленные в ходе анализа исторического материала позитивные и негативные факторы в процессе ее становления. Только в этом случае концепция КБС будет отвечать условиям развития национального хозяйства по рыночным законам с учетом отечественного исторического опыта и научно-обоснованных теоретических выводов.

Детальный анализ современного состояния КБС дает основания считать, что наметившиеся положительные тенденции в развитии банковской системы следует поддерживать и активизировать. С этой целью необходимо правительству совместно с Банком России, принимая все положительные наработки отечественной практики реструктуризации банковской системы, а также конструктивные предложения со стороны Ассоциации Российских банков и финансово-кредитных организаций, компетентных в этих вопросах ученых и практиков, разработать Концепцию развития кредитно-банковской системы в смысле определения основных методологических направлений совершенствования, укрепления и вхождения ее в мировую финансовую систему.

8. Анализ вариантов реструктуризации КБС, претендующих на статуе концепции, позволил выявить их достоинства и недостатки. К рассматриваемым вариантам относится и правительственная программа. Приходится констатировать, что в подавляющем большинстве все концепции представляют собой перечень мер по выходу из создавшейся ситуации без учета среднесрочных последствий, долгосрочных тенденций и конечных целей развития КБС. Анализ концепций убеждает в том, что до настоящего времени не сформировано четкой позиции fe вопросах совершенствования кредитно-банковской сферы.

9. Отправными моментами предложенной нами концепции развития КБС на перспективу являются:

Во-первых. Широкая трактовка кредитно-банковской системы как системы организации экономических отношений, основанной на принципах инвестиционно-финансового посредничества, связанной с перераспределением средств от экономических субъектов сберегательного направления к экономическим субъектам инвестиционного назначения, в процессе возникновения, выпуска и реализации финансовых обязательств на финан-^ совом рынке.

Во-вторых, формирование и развитие будущей модели КБС на основе уже сложившейся двухуровневой банковской системы, в процессе ее совершенствования и доведения до оптимально-рационального уровня на основе использования собственного национального опыта, а также позитивного международного опыта в области организации механизма финансового посредничества.

В-третьих, концепция совершенствования КБС должна быть нацелена на развитие реального сектора, экономический рост страны и укрепление ее позиций на мировой арене.

10. В качестве основных направлений формирования и совершенствования КБС определены следующие направления:

1. формирование трехзвенной кредитно-банковской системы наиболее отвечающей современным задачам развития российской экономики;

2. создание специального высшего координационно-руководящего звена - Наблюдательного кредитно-финансового Совета как института государственного регулирования финансового рынка;

3. совершенствование подсистемы "Банковский сектор", его расширение в организационном и функциональном плане;

4. формирование и совершенствование третьего звена КБС "Квазибанковский сектор" с целью дальнейшего развития кредитного и инвестиционного рынка, сопутствующей инфраструктуры, организации мелкого, народного кредита;

5. совершенствование КБС в целом и укрепление ее устойчивости. Здесь необходима законодательная проработка процессов становления новой модели КБС, усиление и укрепление инфраструктуры в форме усиления коммуникативно-информационных связей внутри системы и за ее пределами.

11. Основополагающими принципами авторской концепции являются:

- роль государства и степень его участия в процессе модернизации кредитно-банковской системы заключается в создании и обеспечении благоприятных условий для экономического развития, в определении правильного экономического курса, в обеспечении законодательной почвы и соблюдении законов во всех областях хозяйственной жизни, в том числе, и в процессе эффективного перераспределения средств на финансовом рынке;

- в процессе структурного формирования КБС необходимо основываться на принципе многоукладности, разнообразии форм собственности и сфер деятельности;

- федеративно-территориальное устройство России в структурировании модели КБС должно отразиться в выделении основных укрупненных финансово-экономических округов соразмерно федеративному устройству, провозглашенному в президентской Доктрине политического управления страной;

- модель КБС должна способствовать удовлетворению разнообразных экономических интересов всех участников социально-экономической системы: государственного, частно-корпоративного и личного;

- в решении вопросов по переустройству всех составных звеньев КБС следует подходить комплексно, оценивая объективные условия и субъективные предпосылки преобразований в кредитно-финансовой сфере.

12. Представленная концепция отличается от рассмотренных вариантов концептуального толка.

Во-первых, представленная концепция основывается на оригинальной, широкой трактовке КБС, как системы финансово-кредитного посредничества; во-вторых, концепция основана на национальном эволюционном опыте России в области преобразований кредитного рынка и банковских услуг, а также учитывает общие положительные мировые тенденции в области функционирования кредитных систем; в-третьих, построена на основе критического анализа уже известных вариантов преобразования банковской системы и выделения положительных, полезных наработок в этой области; в-четвертых, в данной концепции нашло свое выражение совершенствование уже существующей в реальности банковской системы по основным направлениям ее развития, как базовый элемент будущей модели КБС.

И, наконец, представленная модель оптимально сочетает в себе либерализацию профессиональной деятельности на финансовом рынке с разумным государственным контролем за кредитно-финансовыми процессами со стороны верхнего уровня.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Исследование теоретических аспектов проблем формирования и функционирования КБС, а также анализ становления и развития российской кредитно-банковской системы с момента ее зарождения до настоящего времени, позволили сделать ряд существенных выводов ло поводу путей и методов совершенствования КБС России.

1. В экономической теории сложился своего рода консенсус мнений относительно основных функций инвестиционно-финансового посредничества, что позволяет говорить о сформировавшемся представлении об этом экономическом явлении как об особом механизме, создающем условия для эффективного распределения денежных ресурсов общества. Этот экономический механизм в своем составе имеет как чисто финансовую систему, основанную на организации первичного распределения денежных ресурсов, так и систему инвестиционно-финансового посредничества в образе кредитно-банковской системы, через которую происходит перераспределение финансовых ресурсов общества.

Современные формы финансового посредничества часто не вписываются в привычные представления о развитии финансово-кредитной системы. Здесь можно назвать, на наш взгляд, три основных аспекта несоответствия.

Во-первых, инвестиционно-финансовое посредничество оказывается более широким понятием, чем банковская система, по крайней мере, в том ее виде, в каком она традиционно представлялась в советской экономической литературе.

Как следует из анализа современных функций финансового посредничества и форм, в которых эти функции воплощаются, инвестиционно-финансовое посредничество связано не только с движением ссудного капитала, но и с движением титулов собственности, с изменением самих форм собственности, созданием системы вторичных обязательств, управлением активами, движением информации и перераспределением финансового и инвестиционного фондов.

Во-вторых, инвестиционно-финансовое посредничество реализуется в деятельности многих видов кредитно-финансовых институтов, а также институтов, не являющихся собственно кредитными. Все участвующие в перераспределении средств посредники образуют экономическую систему, которую мы назвали кредитно-банковской.

Правомерность такого подхода доказана представленной эволюцией форм и методов финансового посредничества.

В-третьих, развитие функций инвестиционно-финансового посредничества оказывает определяющее влияние на функционирование всей кредитно-банковской системы, в частности, оказывает влияние на такие важнейшие тенденции ее динамики, как специализация и универсализация. 2. В связи с предложенной нами широкой трактовкой модели кре-дитно-банковской системы эти две тенденции получают наиболее полное выражение, так как эта модель предполагает двухуровневую и трехзвенную структуру построения. Особое место в этой системе отводится банковскому сектору, в то же время собственную специфическую роль играет так называемый квазибанковский сектор, представленный специальными инвестиционно-финансовыми посредниками.

В результате анализа воззрений экономистов, относящихся к различным направлениям экономической мысли на суть финансового посредничества и роль кредитно-банковской системы в экономическом развитии, следует заключить, что кредитно-банковская система с макроэкономических позиций должна, на наш взгляд, рассматриваться как система финансового посредничества, призванная выполнять следующие родовые функции:

- эффективного перераспределения финансовых ресурсов и доведения их до потребителей;

- снижения рисков инвестиций и страхования от этих рисков;

- стимулирования предпринимательской инициативы и платежеспособного спроса.

3. В процессе исследования выявилась четкая связь между уровнем экономического развития страны и степенью развития ее банковской системы: чем сильнее экономика, тем эффективнее и разветвленнее система инвестиционно-финансового посредничества. На ранних стадиях экономического развития в эту систему входит только банковская сфера. Позднее, по мере экономического роста, система расширяется и дополняется специальными кредитно-финансовыми посредниками, перерастая в кредитно-банковскую систему. Банковский сектор является основным в системе инвестиционно-финансового посредничества.

По мере экономического развития роль банков в системе финансового посредничества меняется. На определенных этапах банки выполняют различные функции. Существует специфическая связь между степенью развития экономики и участием банков в поднятии уровня этого развития. Чем менее налажены экономические процессы в обществе, чем ниже стадия развития экономики, тем большую роль в экономическом росте играет банковская система. Это подтверждает наш исторический опыт.

Список литературы диссертационного исследования доктор экономических наук Попова, Екатерина Михайловна, 2000 год

1. Абалкин Л.И. Проблемы переходного периода в экономике России// Эволюционный подход и проблемы переходной экономики. -М., 1995.-С. 12-35.

2. Агапов Ю.В., Лаврушин О.И. Банковский кризис вошел в свою скрытую форму // Деньги и кредит. 1995. - № 10. - С. 15-20.

3. Алексеев А. С. Русское государственное право. СПб., 1895.-527 с.

4. Алимова Т.Д., Майборода Е.В, Основные тенденции развития национальных кредитно-банковских систем// Вестник С.-Петерб. ун-та. Сер. 5. Экономика. 1997. - Вып. 4. - С: 25-34.

5. Амосов А.И, Трансформация экономики с позиций эволюционного подхода // Эволюционная экономика на пороге XXI века. М., 1997. -С. 180- 193.

6. Анализ основных начал: Сборник гос. знаний, т. 4.- СПб., 1878.

7. Ананьев С.А. Финансовое положение коммерческих банков и изменения на рынке банковских услуг. // Банк. Услуги. 1996. - № 12. - С. 2225.

8. Ананьин О.И. Концепция экономической трансформации постсоветского общества (некоторые методологические уроки) // Мировая экономика и международные отношения. 1996. - № 6. - С. 5 - 16.

9. Ананьич Б.В. Банкирские дома в России 1860 1914 гг. Очерки истории частного предпринимательства. -Л.: Наука, Лен. Отд., 1991.-198 с.

10. Андрюшин С.А. Банки Российской империи. Томск, 1996. - 216 с.

11. Андрюшин С.А. Банковская система России: либеральные реформы и их последствия. // Деньги и кредит. 1997,- № 4.- С. 49-57.

12. Андрюшин С.А. Банковская система России: особенности эволюции и концепции развития. М.: Ин-т экономики РАН, 1998.-321 с.

13. Андрюшин С.А. Развитие и форма мелкого кредитования в России. // Деньги и кредит. 1996.- № 7.- С. 72-77.

14. Антонов И. Брокерский бизнес против банков: Коммерческие банки на рынке ценных бумаг // Экономика и жизнь. 1991. №48. С. 11.

15. Антонов Н.Г., Пессель М.А. Денежное обращение, кредит и банки. -М.:АО "Финстатинформ", 1995.-296 с.

16. Антонов С.П. Банковская система: состояние, структура операций, перспективы// Вестн. С.-Петерб. ун-та. Сер. 5. Экономика. 1997. -Вып. 4.-С. 120-124.

17. Атлас М.С. Кредитная реформа в СССР. М.: Госфиниздат, 1952.-228с.

18. Атлас М.С. Национализация банков в СССР. М.: Госфиниздат, 1948. -216 с.

19. Атлас^ЖВ. О роли кредита в переходный период. Проблемы экономики. 1932. - №7.-С. 123-125.

20. Базовые инвестиции эффективного надзора за банковской деятельностью. Консультативное письмо Базельского комитета по банковскому регулированию. Базель, апрель 1997 года// Бизнес и банки. 1997. - № 21.-С. 2-8.

21. Балабанов И.Т., Гончарук О.В., Савинская М.А. Деньги и финансовые институты. СПб.: Изд-во "Питер", 2000. - 224 с.

22. Банки и банковское дело / Под ред. И.Т. Балабанова. СПб.: Изд-во "Питер", 2000. - 256 с.

23. Банки // Энциклопедический словарь / Под ред. Ф.А. Брокгауза, И.А, Ефрона. СПб,: 1894. - Т. IV. - С. 885 - 946.

24. Банки. Инвестиции. Недвижимость: Материалы 2-го Международного банковского конгресса стран Азиатско-Тихоокеанского региона / Отв. Ред. В.В. Рудько-Силивонов. -Владивосток: Дальнаука, 1996.-292с.

25. Банковская система в России: Настольная книга банкира. Коммерческие банки на фондовом рынке. -М.: ТОО Инжиниринго-консалтинговая компания «ДеКа», 1996.-112 с.

26. Банковская энциклопедия./ Под ред. Проф. JI.H. Яснопольского. Киев, Изд-во Банковской энциклопедии, 1914. - Т.1. Коммерческие банки. -408 с.

27. Банковский портфель -3 : Кн. Менеджера по кредитам; Кн. Менеджера по расчетам; Кн. Менеджера по фондовым и трастовым операциям; Кн. банков, бухгалтера и аудитора М.: СОМИНТЭК, 1995. -750 с.

28. Банковское дело. Учебник. 4-е изд. перераб. и доп./Под ред. Колесникова В.И., Кроливецкой Л.И. - М.: Финансы и статистика, 1998,- 464 с.

29. Барклай-де Толли Э. Общество взаимного кредита. Учреждение. Организация. Ведение дел. СПб.: 1912. - 101 с.

30. Батюшков Д.Д. Банки Их историческое развитие, значение, Операции и счетоводство, Владикавказ, 1905. 209 с.

31. Белов В.Н. Кредитный потребительский союз // Бизнес и банки. 1998. - № 48 (дек.). - С. 4-5.

32. Белоглазова Г.Н. Коммерческие банки в условиях формирования рынка. СПб.: Изд-во ЛФЭИ, 1991.-142 с.

33. Белугин Ю.М., Акимова А.Н. Организация сбережений населения в дореволюционной России //Деньги и кредит. 1991. - № 11. - С. 56 - 59.

34. Беляевский Н.Н. Сберегательные кассы (социально-экономическое значение сберегательных касс, иностранное законодательство, исторический очерк и современная постановка сберегательного строя в России). СПб: 1896.- 215 с.

35. Бизнес на рынке ценных бумаг. Российский вариант. Справочно-практическое пособие. М. :«Граникор» , 1992. - 510с.

36. Бимман А.Б. История банков. Историческое развитие банков в России и за границей с древнейших времен до наших дней. СПб.: 1914. - 117 с.

37. Биржевой портфель. Книга бизнесмена. Книга биржевика. Книга акционера. Книга брокера. М. : Семинтэк, 1991. - 634 с.

38. Бишоф А. Краткий обзор истории и теории банков. Ярославль. -1897. - 107 с.

39. Блауберг И.В. Проблема целостности и системный подход. М.: Эди-тория УРСС, 1997. - 321 с.

40. Бовыкин В.И., Петров Ю.А. Коммерческие банки Российской империи. М.: Перспектива, 1994. - 350 с.

41. Бовыкин В.И. Формирование финансового капитала в России, конец XIX в. 1908 г./Отв. Ред. В.Я. Лаверычев - М.: Наука, 1984. - 287 с.

42. Боголепов М.И. Государственный банк и коммерческий кредит // Банк. Энциклопедия, т. I. Киев, 1914, с. 287-330.

43. Болотинов Б.П. Общества взаимного кредита. СПб.: 1912. - 38 с.

44. Большой энциклопедический словарь./ Под. Ред. А.Н. Азриляна. 4-е изд., перераб. И доп. - М.: "Институт новой экономики", 1999.- 1245 с.

45. Бондарев И.А. Организация и практика кооперативных учреждений мелкого кредита в России. М.: 1913. - 149 с.

46. Бондаренко С. А., Андросов В. А. Операции с ценными бумагами в банке / Под. Ред. С. М. Каза. -Томск: Изд-во ТГУ, 1996.-100 с.

47. Боровой С. Я. К истории ростовщического капитала в России XVII века //Научные записки. Одесса: 1955. - Т. IV. - с. 159 - 180.

48. Боровой С. Я. Кредит и банки в России (сер. XVII в 1861 г.). - М.: Госкомфиниздат, 1958. - 288 с.

49. Бородаевский С.В. История кооперативного кредита. Прага: 1923. -217 с.

50. Брагинский С. В. Кредитно-денежная политика Японии. М. :Прогресс, 1989, - 193 с.

51. Брегель Э.Я. Банки, их роль и операции. М.: Госкомфиниздат, 1939.456 с.

52. Брегель Э.Я., Цаголов А.С. Теория кредита. М.: Госкомфиниздат, 1938.- 183 с.

53. Брейли Р., Майерс С. Принципы корпоративных финансов.: Пер. с англ. М.: ЗАО "Олимп-Бизнес", 1997. - 112 с.

54. Бригхем Ю., Галенски JI. Финансовый менеджмент. Полный курс: в 2-х томах//Пер. с англ. Под ред. В.В .Ковалева. СПб.: Эконом., 1998. T.I• 497 е., Т. II669 с.

55. Брокерам и их клиентам. (Справочно-информационные материалы, рекомендации и документы). М. :Изд-во ВИНИТИ, 1991. -366 с.

56. Бубнов И.Л. Кредитная кооперация как особый вид организации банковской деятельности // Весгн. Фин. акад. 1997. - № 1. - С. 83-87.

57. Бубнов И. Развитие малых банков как условие сбалансированного роста российской экономики //Деловой партнер. 1997. - № 12. - С.26-28.

58. Булгаков С.Н. Очерки по истории экономических учений. М.: 1913. -Вып. 1. - 234 с.

59. Бунге Г.Х. Банковые законы и банковская политика. Сборник гос.знаний под ред. В.П. Безобразова, т. I. СПб., 1874 г.

60. Бутков Д.А. История финансов СССР (Финансы Российской империи в XVII в. и первой половине XIX в.). М.: Госфиниздат, 1944. - 48 с.

61. Бюллетень ассоциации коммерческих банков Санкт-Петербурга 1996, 1997, 1998, 1999, 2000. СПб. Ассоц. Ком. Банков.

62. Бюллетень банковской статистики. М.: 1995. - № 1, 1996; №6, 1997. -№7 .

63. Вагнер А. Русские бумажные деньги. Киев, Университет. Тип. -1871,392 с.

64. Валдайцев С. В. Риски в экономике и методы их страхования. С-Пб. : ДНТП, 1992.-41с.

65. Вестник Банка России 1996, 1997, 1998, 1999 г.

66. Вестник банковского дела, 1998, № 5.

67. Вестник банковской статистики, 1996, № 6.

68. Вестник промышленности, т. 6, 1859. Обозрение промышленности и торговли в России. С. 102.

69. Вестник финансов, промышленности и торговли за 1889, 1893 и 1901гг.

70. Вестник финансов, промышленности и торговли. СПб., 1914. - Т. 1. -№1.

71. Вестник финансов, промышленности и торговли. Указатель правительственных распоряжений по Министерству финансов. СПб., 1899 -1917 гг.

72. Виноградов А.В. Некоторые аспекты применения федеральных законов "О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций" и "О реструктуризации кредитных организаций". Деньги и кредит, № 10, 1999, с. 11-14.

73. Витте С.Ю. Конспект лекций о народном и государственном хозяйстве. СПб.: 1912. - 568 с.

74. Вознесенский Е. П. Операции коммерческих банков. СПб.: 1914. -192 с.

75. Волынский B.C. Кредит в условиях современного капитализма. М. : Финансы и статистика, 1991. - 142 с.

76. Вольпина М. Организация контроля ЦБ за кредитными организациями на финансовом рынке // Деловой экспресс: Межрегион. Вып.-1996.-№ 46.-с. 13.

77. Все банки россии: Рейтинг российских банков по числу чистых активов на 1 апреля 2000 г. Коммерсант-Банк, № 136, 27 июля 2000 г.

78. Гаврилов В. В. Рынок ценных бумаг: Вопросы теории и практики. -Воронеж: Изд-во Воронеж. Ун-та, 1995.-107 с.

79. Гамбаров П. К вопросу о банках краткосрочного кредита. Стеснения на денежном рынке и наши банковские порядки. -Киев, 1885 г., 165 с.

80. Ган А. Теория банковского кредита в сборнике "Кредит и банки".- М.: Изд. НКФ, 1929.- 196 с.

81. Ганцева JI.A. Коммерческие банки: структура, проблемы и перспективы развития // Финансы, денежное обращение и кредит. Екатеринбург: 1996 г. - Вып. 2. - С. 17-25.

82. Гейвандов Я.А; Центральный банк Российской Федерации: юридический статус, организация, функция, полномочия. М.: Изд-во Моск. Независимого ин-та междунар. Права, 1997. - 208 с.

83. Геращенко В. Реформа не лошадь, сама не вывезет. //Российская газета. - 1993. - 24 апреля. - С. 5.

84. Геращенко В.В. Кризис внес жесткие коррективы, но не разрушительные. Деньги и кредит, № 4, 2000, с. 11.

85. Геращенко В.В. О денежно-кредитной политике и ходе реструктуризации банковской системы. Деньги и кредит, № 6, 2000, с. 5-13.

86. Геращенко В.В. О концептуальных основах развития банковской системы России. Деньги и кредит, № 5, 2000, с. 3-7.

87. Гильфердинг Р. Финансовый капитал: Пер. с нем. М.: "Социально-экономическая лит-ра", 1959 г, 490 с.

88. Гиндин И.Ф. Банки и промышленность в России. К вопросу о финансовом капитале в России. M.-JI.: АО "Промиздат" 1927. - VII, 208 с.

89. Гиндин И.Ф. Государственный Банк и экономическая политика царского правительства (1861 1892 гг.). - М.: Госфиниздат, 1960. - 415 с.

90. Гиндин И.Ф. Русские коммерческие банки: из истории финансового капитала в России. М.: Госфиниздат, 1948. - 454 с.

91. Гладких И.Е., Осокина Н.В. Формирование банковской системы в России// Трансформация российской экономики: макроэкономический и региональный аспекты. Кемерово, 1997. - С. 62-65.

92. Гончаров А. Банки развития: особенности и проблемы// Экономика и жизнь. 1997. - № 6 (февр.).- С. 5.

93. Госбанк СССР и его роль в развитии экономики страны. 1921 1981 /Под ред. В.С, Алхимова. - М.: Финансы и статистика, 1981. - 240 с.

94. Государственный Дворянский земельный банк (1885 1910 гг.). - СПб., 1910.-53 с.

95. Гражданский кодекс российской Федерации. В 2-х ч. М.: 1997. - 555 с. (с доп. и изм. От 20.02.96, 12.08.96,24.10.97,08.07.99, 17.12.99).

96. Грановский Е. Монополистический капитализм в России, М., Госфиниздат, 1929.- 128 с.

97. Греков Н. Средние банки а России: перспективы, успехи и трудности роста// Бизнес. 1997. - № 1. - С. 20-21.

98. Гурьев А.Н. К реформе Государственного банка. СПб.: 1893. - 503 с.

99. Гурьев А.Н. Очерк развития кредитных учреждений в России. СПб., 1904.-70 с.

100. Гурьянов К., Мерзликин К. К концепции формирования российского рынка ценных бумаг (роль коммерческих банков и фондовых бирж) // Экономические науки.-1992.-№2.-с. 13-18.

101. Гусаков А., Дымшиц И. Денежное обращение и кредит в СССР. М.: Госфиниздат, 1955. - 356 с.

102. Данилов Ю. Инвестиционные банки престижно и выгодно// Рынок ценных бумаг. - 1997. - № 19. - С. 5.

103. Дезен А.А, Долгосрочный кредит. М.: Госфиниздат, 1927. - 99 с.

104. Денежное обращение и кредит при капитализме. Учебник. /Под ред. Л.Н. Красавиной, 3-е изд. перераб. и доп.- М.: Финансы и статистика, 1989 366 с.

105. Денежное обращение и кредит СССР. /Под ред. B.C. Геращенко. 4-е изд. перераб. и доп.- М.: Финансы и статистика, 1986 371 с.

106. Денежное обращение и кредит СССР. /Учебник под ред. Э.Я.Брегеля. -М.: Госфиниздат, 1947. 420 с.

107. Деньги и кредит. Банки. Учебник / Под ред. О.И. Лаврушина, М.: Финансы и статистика, 1998. 447 с.

108. Деньги и кредит. М., 1940, № 8, 9, с.22.

109. Деревицкий А.В. Коммунальные банки. М.:Госфиниздат, 1927. - 96 с.

110. Деревицкий В.А. Общества взаимного кредита. М., 1928. - 110 с.

111. Дмитриев-Мамонов В. А., Евзлин 3. П. Теория и практика коммерческого банка: из дореволюционного опыта. М. : Менатеп, 1992. - 356 с.

112. ИЗ. Долан Э. Дж. и др. Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика / Пер. с англ. В. Лукашевича и др.; Под общ. ред. В. Лукашевича.-Л., 1991.-448 с.

113. Дубеницкий Я. Н. Проблемы развития инвестиционной деятельности российских банков // Деньги и кредит. 1996. - №8. - с.21-23.

114. Дубов И.А. Правовой статус кредитной организации // Законодательство. 1998. -№ 2. - С. 53-57.

115. Дьяченко В.П. История финансов СССР (1917-1950 гг.). М.: Наука, 1978.-493 с.

116. Дьяченко В.П. Советские финансы в первой фазе развития социалистического государства. М.: Госфиниздат, 1947. - 476 с.

117. Дьяченко В.П. Теория денег и кредита СССР. М.: Госфиниздат. -1933. - 152 с.

118. Евзлин З.П. Организация и техника кредитных кооперативов. Теория кооперативного кредита, организация и управление. Активные и пассивные операции. Счетоводство и контроль. J1.: Наука и школа, 1925. - 280 с.

119. Евзлин 3. П. Практика и техника коммерческих банков. Формы банковского предпринимательства. Д.: Госфиниздат, 1926. - 231с.

120. Егоров С.Е. Банковская система в реформирующейся экономике России// Деньги и кредит. 1997.- № 1. - С. 65-66.

121. Егоров С.Е. О состоянии банковской системы и путях ее укрепления. -Деньги и кредит, 1999, № 4, с. 6-12.

122. Егоров С.Е. Состояние и проблемы развития коммерческих банков. -Деньги и кредит, № 6, 2000, с. 14-19.

123. Егорычева Е. Новые возможности ломбардного кредита: залоговые операции с государственными облигациями // Экономика и жизнь.-1996.-№16.-С. 6.

124. Ефремова И. А. Операции коммерческих банков с ценными бумагами. -М.: Ист-Сервис, 1995.-441 с.

125. Жербак Б. М. Новые явления в сфере финансовых услуг в промыш-ленно развитых капиталистических странах. М. : Прогресс, 1989. -124 с.

126. Живалов В.П. Финансовая система России: эффективность, устойчивость коммерческих банков. М.: Экономика. - 1999. - 263 с.

127. Жуков А. И. Универсализация и специализация банковского дела // Финансовая газета. 1993. -№8. - с. 7.

128. Жуков А.И. Услуги коммерческих банков. Зарубежный опыт и практика. М.: Консалтбанкир, 1995.- 87 с.

129. Жуков Е.Ф. Трастовые и факторинговые операции коммерческих банков. М.: Консалтбанкир, 1995. - 47 с.

130. Жуковский Ю.Г. Деньги и банки.- СПб.: -1906.- 255 с.

131. Зайцев Ю. Российские банки получили доступ к Лондонской бирже // Финансовые известия. -1996.-№34.-с.111.

132. Зак А.И. Крестьянский поземельный банк (1883 1910 гг.). - М.: 1911. -607 с.

133. Законодательство о ценных бумагах. Сборник нормативных актов и документов в 2 т. / Сост. Захарова Н.Н., Крашенников П.В., Юдушкин С.М. М.: "Спарк" - 1996. Том I 588 е., том 2 - 558 с.

134. Закон СССР "О банках и банковской деятельности"//Деньги и кредит. -1991. -№ 1. С. 16-24.

135. Закон СССР "О Государственном банке СССР7/Деньги и кредит. -1991. -№ 1. С. 1 - 16.

136. Закон СССР "О кооперации в СССР". М.: 1988. - 64 с.

137. Замятин Г.А. "Ксенофонт Алексеевич Анфилатов. Очерк его жизни и деятельности". СПб.: Т-во Р. голике и А. Вильберг, 1910.- 275 с.

138. Захаров B.C. Банковская система и ее роль в управлении экономикой. М.: Финансы и статистика, 1984. - 152 с.

139. Захаров B.C. Коммерческие банки: проблемы и пути развития // Деньги и кредит. 1997. - № 9. - С. 9-13.

140. Захаров B.C. Состояние и перспективы развития банковской системы России// Фин. Бизнес. 1997. - № 12. - С. 11-16.

141. Захаров B.C. Становление системы коммерческих банков России //Деньги и кредит. 1998. - № 8. - С. 24-27.

142. Идельсон В.Р. Кредит, банки и биржа / Лекции, читанные студентам экономических отделений СПб-го политехнического института императора Петра Великого в 1913 1914 гг. - СПб. : 1914. - 488 с.

143. Иконников В.В. Развитие кредитной системы СССР в восстановительный и реконструктивный период и кредитная реформа (1921 1931 годы). - М,: Госфиниздат, 1937. - 117 с.

144. Инвестиционная деятельность коммерческих банков перспективы и тенденции // Директор. - 1995. - №5. - с.22-24.

145. Институты рынка ценных бумаг в России. 1996 г.: Справочник. М.: Перспектива, 1996.-320 с.

146. Инструкция ЦБ РФ № 1 "О порядке регулирования деятельности кредитных организаций" от 01 октября 1997 г. (с изм. и доп. от 31.12.97,2901.98, 18.08.98, 30.09.98, 30.10.98, 21.12.98, 01.02.99, 27.05.99,1307.99, 01.09.99, 24.09.99, 02.11.99, 12.05.2000).

147. Инструкция ЦБ РФ № 8 от 17 сентября 1996"0 правилах выпуска и регистрации ценных бумаг коммерческими банками на территории Российской Федерации" (с изм. и доп. от 06.11.96, 08.08.97, 23.11.98, 20.08.99, 03.04.2000).

148. Информационные материалы по международному банковскому конгрессу, июнь 2000 г. -С.-Петрбург.

149. Итоги деятельности АРКО за 9 месяцев 1999 г. Деньги и кредит, № 1, 2000, с. 18.

150. Итоги деятельности Ассоциации российских банков в 1999 г. Деньги и кредит, № 2, 2000, с. 12-16.

151. Казьмин А.И. Сбербанк России на финансовом рынке страны // Год планеты. М.: 1997. - Вып. 1997 г. - С. 253-255.

152. Кактынь A.M. Основные вопросы кредитной реформы. М.: Госфиниздат, 1930.- 31 с.

153. Калтырин А.В. Банки и воспроизводственный прогресс. Шахты. : б.и.,1996. 25 с.

154. Камерон Р. Банки и кредит как факторы экономического роста. В кн.: «Пятый международный конгресс экономической истории». JI. : Наука, 1970.-398 с.

155. Кауфман И.И. Государственные долги России //Вестник Европы. Кн. II, 1885. С. 30.

156. Кауфман И.И. Кредит, банки и денежное обращение. СПб.: 1873. -928 с.

157. Кауфман И.И. Статистика русских банков. 4.II. СПб.: Центр, стат. кол. М-ва вн. дел (1872-1875). - 1875. - 545 с.

158. Каценеленбаум З.С. Учение о деньгах и кредите. 2-е изд. - М.: Гос-финиздат, 1927. - Ч. II. Кредит и кредитные учреждения. - 567 с.

159. Каценеленбаум З.С. К реформе кредитного товарооборота. //Вестник финансов. 1929. - № 6.

160. Кашин B.C. Опыт функционирования и развития кредитно-банковской системы ведущих капиталистических стран. М. : Наука, 1988. - 146с.

161. К вопросу о реструктуризации банковской системы России. Коммерсант, № 44, 19 марта 1999 г.

162. Кейнс Дж.М. Общая теория занятости, процента и денег. -М.: Изд-во Прогресс, 1990.- 362 с.

163. Кильчевский В.А. Какая разница между частным банком и кредитным товариществом. Курган: 1914. - 64 с.

164. Кириллов И.А. Городские ломбарды. М.: 1914. - 71 с.

165. Кириллов И.А. Ломбарды в.России. М.: 1922. - 81 с.

166. Киселев В.В. Коммерческие банки в России: настоящее и будущее (Банковская политика. Регулирование и управление). М.: Финста-тинформ, 1998.-400 с.

167. Киселев Д., Иванов В. Развитие банковских групп в России и опыт деятельности банковских холдинговых компаний в США //Банк. -1998. -№ 14. -С. 4-10.

168. Киселев Д., Иванов В. Тенденции развития банковской системы России/Деловой партнер. 1997. - № 8. - С. 16-20.

169. Кистенев С.Т. проблемы кредита в СССР // Вестник финансов. 1928. -№ 2. - С. 25.

170. Ключевский В.О. Русская история. Полный курс лекций. В 3-х кн. М.: 1993. - кн. 1. - 573 е.; Кн. II. - 586 е.; Кн. III. - 559 с.

171. Козлов А.А. Об инвестиционных банках и возможном подходе Банка России и регулирование банковской инвестиционной деятельности //Вестн. банк. дела. 1996. - № 19(дек.). - С. 20-35.

172. Козлов Г.А Спорные вопросы новой теории кредита. // Плановое хозяйство. 1929. - № 2.

173. Коклен Ш. О кредите и банках. СПб.: 1861. - 356 с.

174. Колесников И.Л. Основные отличия банка от небанковской кредитной организации (иного кредитного учреждения) // Бухгалтерский учет и банки. 1997. - № 1. - С. 44-46.

175. Коммерческие банки: Пер. с англ. / под ред. В.М, Усоскина. 2 изд. М.: СП "Космополис", 1991.-479 с.

176. Коммерческие банки России: Справочник. М.: - Нью-Йорк: АО "Интелбридж", 1995. - 941 с.

177. Концепция развития банковской системы Российской Федерации, протокол заседания Прав-ва РФ от 01.04.99 г., № 13.

178. Концепция развития рынка ценных бумаг в Российской Федерации. Указ Президента РФ от 01.07.96 № 1008. Экономика и жизнь № 28, 29, - 1996 г.

179. Корищенко К. Государственные краткосрочные обязательства: Сделка расчеты - поставка // Рынок ценных бумаг. - 1993. - №6. - с.40-44.

180. Кулакова Т.Ю. Формирование и регулирование банковской системы России: Учеб пособие. М.: 1997. - 128 с.

181. Кураков В.Л., Кураков Л.П. Банки в современных экономических системах: Учеб. Пособие. Чебоксары: Волго-Вятский регион. Центр "Ассоциация содействия вузам", 1997. - 407 с.

182. Кэмпбелл К., Макконел Р., Стенли Л. Брю. Экономика: Принципы, проблема и политика, в 2-х томах: пер. с англ. T.I. Баку, изд-во "Азербайджан". 1932. 399 с.

183. ЛаврушинО.И. Кредите социалистическом обществе.- М.: 1974.-191 с.

184. Лаврушин О.И., Миркин Я.М. Долгосрочные концепции развития денежно-кредитной системы России .//Деньги и кредит. 1993.-№ 1. - С. 323.

185. Лаврушин О.И. Российская банковская система и направления ее дальнейшего реформирования //Вестн. Фин. Акад. 1997. - № 3. - с. 4955; Вестн. Ассоц. Рос. банков. - 1998. - № 3. - С. 62-66; Фин. Бизнес. -1998.-№ 5.-С. 11-14.

186. Ламанский Е.И. Исторический очерк денежного обращения в России с 1650 г. по 1817 г. // Сборник статистических сведений о России. В 2-х кн. СПб.:1854. - Кн. II. С. 61-157.

187. Ламанский Е.И. Общества взаимного кредита. СПб.: 1863. - 45 с.

188. Ламанский Е.И. Статистический обзор операций Государственных Кредитных Установлений с 1817 г. до наших дней. // Сборник статистических сведений о России. В 2-х кн. СПб.: 1854. - Кн. II. С. 159-305.

189. Ланцберг Л.Б. Финансовое предпринимательство и его роль в переходной экономике. Казань: КГТУ,- 1996. - 113 с.

190. Лебедев Н.Н. Госбанк и спецбанки. М.: 1934. - 40 с.

191. Левин И.И. Акционерные коммерческие банки в России. Т.1. Петроград, 1917.- 301 с.

192. Левин И. И. Основные тенденции в развитии акционерных коммерческих банков России // Известия Общества финансовых реформ. -Санкт-Петербург. 1912. - № 6. - с.3-39,

193. Левин И. Рост петербургской фондовой биржи. Банк, энциклопедия, т.2. Биржи. Киев: 1914, С.198-241.

194. Левичева И.Н. Реформа Канкрина//Деньги и кредит, 1993, № 4, с.71.

195. Лексис В. Кредит и банки: Пер. с нем. М.: Перспективы, 1994.-118 с.

196. Лившиц В.Д. Проблема советского векселя // Вестник финансов. 1929. - № 6.

197. Лурье М.Л. Очерки кредитной кооперации в СССР. Л.: Госфиниздат, 1926. - 128 с.

198. Лященко П.И. История народного хозяйства СССР (в 2-х томах) т. II Капитализм. Л.: Госполитиздат, 1948. - 710 с.

199. Макконел К., Брю С. Экономикс: Пер. с англ. М.: Республика, 1992.Т.1.-399 е., т. 2.-400 с.

200. Маневич В.Е. О нормативах кредитной деятельности инвестиционных банков //Финансы. 1998. - № 3. - С. 14-18.

201. Маневич В.Е. Развитие теории денежного обращения в советской экономической литературе. М.: Наука, 1986. - 160 с.

202. Мануйлов. А.А. Учение о деньгах. Спецкурс политэкономии, читанный в Моск. ком. ин-те. Изд. 5-е. М.: Высшая школа, 1918.- 160 с.

203. Маркетинг в банке. /Спицын И.О., Спицын Я.О.- Тернополь: АО "Тарнекс", 1993.-647 с.

204. Маркс К. Капитал. Т. 3, ч. 1. М.: Политическая литература, 507 с.

205. Мартынова О. Банки на рынке ценных бумаг (операции, эмиссионная деятельность) // Экономико—правовой бюллетень.-1994.-№8.-79 с.

206. Маршалл А. Принципы политической экономии: в 2-х т.: Пер. с англ. -М.: Прогресс, 1984.1 т.-415 е., II т. 310 с.

207. Материалы информационно-аналитического центра, 28.10.98 г.

208. Матук Ж. Финансовые системы Франции и других стран./ под общ. Ред. Проф. Л.П. Павловой. М.: Финстатинформ, 1994. - т. 1. Банки: в 2-х кн. - Кн. 1. - 326 е.; Кн. И. - 365 с.

209. Место Сбербанка в современной кредитной системе/Подгот. М.В. Суе-тина// Банк. Услуги. 1997. - № 11. С. 22-24.

210. Мехряков В.Д. История кредитных учреждений и современное состояние банковской системы России. М.: ДеКа, 1995. - 295 с.

211. Мехряков В.Д. Развитие кредитных учреждений в России. М.: ДеКА, 1996.- 256 с.

212. Мехряков В. Тенденции развития кредитной системы// Предпринимательство. Политика. Наука. 1996. - № 3. - С. 27-33.

213. Миловидов В. Д. Современное банковское дело: опыт организации и функционирования банков США. М.: Изд-во МГУ, 1992. - 168 с.

214. Миловидов В.Д. Управление инвестиционными фондами. М.: Страх, о-во "Анкил", 1993. - 184 с.

215. Миловидов В. Инвестор в России: Что делать? М.: ММВБ, 2000, с. 71.

216. Миркин Я. М. Банковские операции: Учебное пособие. Ч.З: Инвестиционные операции банков. Эмиссионно-учредительская деятельность банков. М.: ИНФА-М, 1996.-144 с.

217. Миркин Я. М. Трастовые операции банков с ценными бумагами // Бизнес и банки.-1993.-№11.-С.4-6.

218. Михайлова Е.В. Финансовый рынок в Российской Федерации. (Опыт и проблемы становления). С-Пб.: Изд-во Санкт-Петербургского Университета экономики и финансов, 1992.-172 с.

219. Михалевский Ф.И. История денег и кредита. Хрестоматия. М.: Гос-финиздат, 1925. - 298 с.

220. Мишкин Ф. Экономическая теория денег, банковского дела и финансовых рынков. М.: Аспект пресс, 1999. - 819 с.

221. Мовсесян А. Банковский сектор в экономике России // Politekonom.-1998.-№2.-С.120-124.

222. Молчанов А.В. Коммерческий банк в современной России: Теория и практика -М.: финансы и статистика, 1996 т.-212 с.

223. Молчанов А.Н., Белоглазова Г.Н. Развитие форм кредитных отношений в СССР. Л.: ЛФЭИ, 1990. - 42 с.

224. Морозов Ю.В. Банковская система пути и перспективы развития// Деньги и кредит. - 1997. - № 8. - С. 34-40.

225. Москвин В.А. Банковская система послекризисное развитие//Банк. Дело. - 1998.-№ 11.-С. 27-31.

226. Мурашов А.Н. Ипотека. Когда же она станет доступной народу? //Веста. Ассоц. Рос. банков. 1997. - № 18. - С. 56 - 59.

227. Мурычев А.В. О создании механизма инвестиционного оживления в секторе реальной экономики // Бизнес и банки. 1997. - № 7 (февр.). -С. 1-2.

228. Мусатов В. Кредит, биржи и денежное обращение //Общественное движение России в начале XX века. т. 4.- с. 196 .

229. Наглер Г. Реконструкция кредита и кредитной системы //Вестник финансов. 1930. - № 1.

230. Нечаев Н Инвестиционные, банки: проблемы и перспективы // Экономика и жизнь: С.-Петерб. регион, вып. 1997. - № 40 (4 окт.). - С. 4; 42 (16 окт.). - С. 4.

231. Никонова И. Роль ценных бумаг и фондовых операций коммерческих банков в интеграции банковского и промышленного капитала // Рынок ценных бумаг. 1994.-№20.-с.36-39.

232. Никифорова В.Д. Денежно-кредитное регулирование инвестиций. -СПб.: Изд-во СПбУЭиФ, 1993. 71 с.

233. Новиков-Лавров В.В. Перестройка банковской системы//ЭКО.- 1998. -№ 11.-С. 105-116.

234. Об инвестиционно -коммерческих банках в Российской Федерации: Проект Федер. Законов (ред. 27.11.96 г.) //Вестн. Банк. Дела. 1996. - № 19 (дек.).-С. 7-10.

235. Общая теория денег и кредита. / под ред. Е.Ф. Жукова. М.: Биржа и банки. - 1995.-302 с.

236. О внесении изменений и дополнений в Закон РСФСР "О Центральном Банке РСФСР (Банке России)": Федеральный закон РФ от 12 апреля 1995 г.

237. Овчинников В. В. Стратегия развития современных коммерческих банков в рыночной системе кредитно-финансовых услуг // Банковское дело.-1995.-№5.-с. 22-28.

238. Операционная работа в коммерческих банках: Сборник норм, документов М.: Менатеп-Информ., 1996.-448 с.

239. Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2000 год. Деньги и кредит, № 12, 1999, с. 3-43.

240. Особенности операций российских банков на рынке ценных бумаг // Финансист.-1996.-№ 11.-с. 16-18.

241. Ососов В.Я. Городские общественные банки в России. Обзор их деятельности на 1 января 1871 г. СПб.: 1872. - 192 с.

242. Островский А.А. Проект образцового устава обществ взаимного кредита. Пг.: 1917. - 32 с.

243. Оценка устойчивости Российской банковской системы. Аналитический банковский журнал № 1-2 (44-45) январь - февраль 1999 г.

244. Павлов А.П. К вопросу о реструктуризации кредитных организаций// Бизнес и банки. 1998. - 43 (окт.). - С. 1-2.

245. Павлов А.П. О проблеме монополизма в сфере управления денежно-кредитной системой России // Бизнес и банки. 1998. - № 16 (апр.). - С, 1-2.

246. Памфилов С. Ф. Акционерные коммерческие банки в России в прошлом и настоящем. Нижний Новгород.: Госфиниздат, 1924. - 144 с.

247. Перспективы развития кредитного механизма в СССР/ под ред. Проф. О.И. Лаврушина. М.: 1991. - 256 с.

248. Печерин Я.И. Исторический обзор правительственных, общественных и частных кредитных учреждений в России. СПб., 1904. - 142 с.

249. Пигу А.С. Экономическая теория благосостояния. М.: Прогресс, 1985.- 512с.

250. Плахотная Д.Г, Кредитные потребительские кооперативы граждан (кредитные союзы) // Деньги и кредит. 1998. - № 11. - С. 78-79.

251. Полное Собрание Законов Российской империи с 1649 года: в 3-х собраниях. СПб.: 1830-1907. - Собрание 1 (1649-1825 гг.) в 45 т.; Собрание 11(1825 -1881 гп) в 55 т.; Собрание 111(1881-1907 гг.) в 27 т.

252. Положение о Государственном Дворянском земельном банке. Правила действий и порядок делопроизводства. Инструкция для оценки имений. Киев: 1885. - 74 с.

253. Положение о приватизационных чеках. В Кн. «Бизнес на рынке ценных бумаг. Российский вариант. Справочно-практическое пособие. -М.: «Граникор» , 1992. с. 416-419.

254. Пономарев В. А. Проблема риска и ликвидности в деятельности капиталистических коммерческих банков // Деньги и кредит. 1984. -№12.-с. 23-31.

255. Попов А. Вопросы правового статуса Банка России// КОД ЕС info. -1998. -№2(янв.). -С. 3-5.

256. Попов Н. Нужен государственный ипотечный земельный банк // Эко-^ номика сел. хоз-ва России. 1996. - № 12. - С. 23.

257. Потешкина С.Н. Государственный банк дореволюционной России. -М.: 1993.-57 с.

258. Принципы инвестирования. М.: МП Crocus international, 1992. 218 с.

259. Программа "О мерах п структуризации банковской системы РФ"одобрена Советом директоров ЦБР и Президиумом Правительства РФ 17 и 21 ноября 1998 г.). 262. Проект банка промышленного кредита. СПб, 1909, 56 с.177.

260. Проект "Концептуальные основы развития банковской системы России". АРБ, М.: 2000. - 32 с.

261. Проект стратегии развития РФ до 2010 года. Фонд "Центр стратегических разработок" (подготовлен Центром стратегических разработок Германа Грефа).

262. Пугачев С.В. Коммерческий банк в условиях становления рыночных отношений: экономический и финансовый анализ. М.: "Пресса", 1998. - 192 с.

263. Пфайффер Г. Империя «Дойче Банк». М.: Прогресс, 1993.-243 с.

264. Распоряжение Правительства РФ от 20 ноября 1998 г. № 1642-р "О создании Агентства по реструктуризации кредитных организаций" (с изм. и доп. от 30.12.98 г.).

265. Рогова O.J1, Денежное обращение и краткосрочный кредит. Исследование связей и пропорций. М.: Финансы, 1978.- 158 с.

266. Родионов С. С., Бабичев Ю. А. Денежно-кредитное регулирование капиталистической экономики. М. : Финансы и статистика, 1991. -222 с.

267. Рожков Н. Н. Рандомизированный критерий сравнения качества сложных объектов // Экономика и математические методы. 1991. - т. 29. -№3. - с. 57-601.

268. Роль государства в становлении и регулировании рыночной экономики. М.: 1997. - 205 с.

269. Романовский М.В. Бюджет, налогообложение и проблемы создания финансового рынка. / ЛФЭИ. Научно-консультационный центр. Л.: Изд-во ЛФЭИ. - 1990. - 39 с.

270. Российские реформаторы. XIX-нач. XX вв. М.: Международные отношения, 1997. - 280 с.

271. Российский статистический ежегодник. Статистический сборник. М.: Госкомстат, 1996. -120 с.

272. Россия в конце XIX в.- СПб.: изд. Министерства финансов, 1900. 322 с.

273. Россия 2015: Оптимистический сценарий / Под ред. JI.H. Абалкина. -М.: ММВБ, 1999. -416 с.

274. Рота П. История банков. СПб.: 1877. - Вып.1. История старинных кредитных учреждений. - 161 с.

275. Роуз П. Банковский менеджмент: Предоставление финансовых услуг. Пер. с англ.- М.: Дело, 1997. 768 с.

276. Рубцов Б. Б. Зарубежные фондовые рынки: инструменты, структура, механизм функционирования. -М.: ИНФРА-М, 1996.-304 с.

277. Руководство по биржевым операциям. М.: Прогресс, 1992. - 123 с.

278. Русские биржевые ценности 1914 1915 гг. // Русский биржевой ежегодник. - Петроград, 1915. - с. 13-27.

279. Рынок ценных бумаг и его финансовые институты: Учеб. Пособие / Под. Ред. В. С. Торкановского. С-Пб.: Комплект, 1994.-421 с.

280. Сабанти Б.М., Куцури Г.Н. Финансы России / Владикавказский ин-т управления. Владикавказ: Ирисгон, 1999. - 291 с.

281. Савинская Н.А, Роль Центробанка в обеспечении устойчивости банковской системы // Социально-экономические вопросы становления рыночных отношений. СПб.: 1997. - Ч. 1. - С. 193-197.

282. Сборник государственных знаний, т. 4. СПб., 1878, с. 78-96.

283. Сборник "Реформа кредита".-М.: изд. Госбанка, 1930.

284. Свод законов Российской империи. СПб.: 1857. - T.XI. - 4.II. Устав кредитный. - 282 с.

285. Свод законов Российской империи. СПб.: 1887. - T.XI. - 4.II. Устав кредитный. - 345 с.

286. Свод законов Российской империи. СПб.: 1893. - Т.XI. - Ч.И. Устав кредитный. - 338 с.• 291. Свод законов Российской империи. СПб.: 1903. - Т.XI. - Ч.И. Уставкредитный. 349 с.

287. Северчук В. Т. Посредники и рынок // Деньги и кредит. 1992. - №12. - с. 56-62.

288. Селезнев А. Банковская система России ядро инфраструктуры финансового рынка //Изв. С. Петерб. ун-та экономики и финансов. - 1998.1. Ш -№ 1.-С. 17-35.

289. Селигмен Б. Основные течения современной экономической мысли. -М.: Прогресс, 1968. 600 с.

290. Семенкова Е. В. Операции с ценными бумагами: Российская практика. -М.: Перспектива, Изд. дом ИНФРА-М, 1997.-328 с.

291. Семенова Е.В. Крестьянский поземельный банк. //Деньги и кредит. -1999.-№ 7.-с. 20-26.

292. Симановский А.Ю. Финансово-банковский сектор российской экономики: вопросы формирования и функционирования. М.: Корпор "СМИНТЕК", 1995. - 191 с.

293. Ш 298. Системные исследования. Ежегодник. М.: Наука, 1970.- 120 с.

294. Смит А. Исследование о природе и причинах богатства народов. М.: Ось-89, 1997, кн. 1.- 256 с.

295. Смолянников А. Ипотека: теория сквозь призму законотворчества// Вопросы экономики. 1997 г. - № 7. - С. 112-123.

296. Соболев. Основные вопросы реорганизации кредитной реформы СССР. М., 1929. - 46 с.

297. Собрание законодательства Российской Федерации. М.: 1993 - 1998.

298. Спицын И. О., Спицын Я. О. Маркетинг в банке. М.: АО «Тарнекс», Цент международного молодежного сотрудничества «Писпайп», 1993.- 647 с.

299. Средние и малые банки: проблемы развития в период кризиса (материалы встречи "За круглым столом") //Деньги и кредит. 1998. -№ 10. - С. 29-35.

300. Статистика краткосрочного кредита в 1893-1900 гг. Под ред. А. Голу-бева.-СПб.: 1905. 180с.

301. Суворов А.В. Основные пути развития российской банковской системы// Финансы и кредит. 1998. - № 7. - С. 61-62.

302. Судаков В.Б., Колесниченко О.Б. Банковская система России и пути ее интеграции в международный финансовый рынок. М.: "Ливр", 1997.- 128 с.

303. Судейкин В. Биржа и биржевые операции. СПб.:тип. Сев. Телеграфного агентства. - 1892 г. - 112 с.

304. Судейкин В.Т. Государственный Банк. Исследование его устройства, экономического и финансового значения. СПб.: 1891. - 520 с.

305. Судейкин В.Т. Наши общественные городские банки и их экономическое значение. СПб.: 1884. - 50 с.

306. ЗИ.Таранков В.И. Ценные бумаги государства Российского. М.: Б.и., Тольятти: Автовазбанк: Малое изд. предприятие "Интер-Волга", 1992.- 648 с.

307. Таранкова Л.Г. Современное состояние и перспективы развития небанковских кредитных организаций // Бухгалтерия и банки. 1998. - № 3. - С. 2- 6.

308. Темникова К.Н. Проблемы совершенствования банковской системы России// Аудит и финансовый анализ. 1998. - № 2. - С. 211-277.

309. Темникова К.Н. Современная банковская система России. М.: Диалог-МГУ, 1998. - 271 с.

310. Толстой Дм.А. История финансовых учреждений России со времен основания государства до кончины императрицы Екатерины II. СПб., 1848. - 262 с.

311. Тосунян Г.А. Банковское дело и банковское законодательство в России: опыт, проблемы, перспективы. М.: Дело Лтд, 1995. - 304 с.

312. Тосунян Г.А., Викулин A.M. К вопросу о статусе Банка России // Деньги и кредит. 1998. - № 9. - С. 9 -16.

313. Тосунян Г.А., Викулин A.M. Общий и постатейный комментарий к Федеральному закону "О реструктуризации кредитных организаций" (Учебно-практической пособие. М.: Дело, 2000. - 816 с.

314. Трахтенберг И.А. Современный кредит и его организация. М.Л.: Огиз Гос. соц.- экономиздат, 1931. - 263 с.

315. Турбанов А.В. Банковская система Российской Федерации: проблемы реструктуризации// Деньги и кредит. 1998. - № 2. - С. 3-7.

316. Турбанов А.В. О перспективах развития малых и средних банков // Бизнес и банки. 1998. - № 21-22 (май). - С. 3.

317. Тэри Э. Россия в 1914 г. Экономический обзор. Париж, 1986. - 158 с.

318. Угольникова. Н. В. Коммерческие банки как инвестиционные посредники на финансовом рынке России: Автореф. дис. канд. эконом, наук./ СПбУЭиФ. -СПб.-1994.-16 с.

319. Удалов В. А., Турин Ю. М. Взаимоотношения предпринимателей с финансовой системой и участниками финансового рынка: Ч. 2. Рынок ценных бумаг. Лекция. М.: Изд-во МСХА, 1996.-68 с.

320. Уемов А.И. Самоорганизация и самоуправление с точки зрения общей теории систем // Самоорганизация в природе и обществе. JI.: 1988. - с. 68 -70.

321. Усоскин В.М. Современный коммерческий банк: управление и операции. М: Все для вас, 1993. - 319 с.

322. Усоскин М.М. Краткосрочный кредит в СССР. М.: Госфиниздат, 1955. - 108 с.

323. Устав акционерных земельных банков с разъяснением вопросов, возникших на практике при его применении. СПб. : изд. Минфина, 1913. - 874 с.

324. Федеральный закон РФ "Об акционерных обществах" № 203-Ф3 от 26 декабря 1995 г. (с изм. и доп. 13.06.96, 24.05.99).

325. Федеральный закон Российской Федерации "О банках и банковской деятельности в РСФСР " от 03.02.96 № 17-ФЗ (с изм. и доп. 31.07.98, 05.07.99, 08.07.99).

326. Федеральный закон Российской Федерации от 25.02.1999 № 40-ФЗ (ред. от 02.01.2000) "О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций" .

327. Федеральный закон Российской Федерации от 02.01.2000 № 6-ФЗ "О внесении изменений в статью 53 Федерального Закона "О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций" .

328. Федеральный закон Российской Федерации от 23.06.99 № 117-ФЗ "О защите конкуренции на рынке финансовых услуг" .

329. Федеральный закон Российской Федерации от 08.07.1999 № 144-ФЗ "О реструктуризации кредитных организаций" .

330. Федеральный закон Российской Федерации "О рынке ценных бумаг" за № 39-Ф3 от 22 апреля 1996 г. ( с изм. и доп. 26.11.98, 08.07.99).

331. Федеральный закон от 02.12.1990 № 394-1 "О Центральном банке РСФСР (Банке России) (с изм. и доп. 26.04.95, 27.12.95, 20.06.96, 27.02.97, 28.04.97, 04.03.98, 31.07.98, 08.07.99).

332. Федеральный закон Российской Федерации от 02.12.90 № 395-1 (ред. от 08.07.99) "О банках и банковской деятельности " .

333. Федеральная резервная система: назначение и функции: Пер. с англ. -Уфа: О-во "Спектр", 1992. 149 с.

334. Финансово-кредитный словарь. В 3-х т. М.: 1984-1988. - Т. I. - 511 е.; т. И. -511 е.; Т. III. -511 с.

335. Финансовый менеджмент. М.: Перспектива, 1993. - 176 с.

336. Финансы и кредит/ Учебник под ред. А.Ю. Казака. Екатеринбург: МП "ПИПП", 1994.-630 с.

337. Фонд взаимного кредитования: Образец устава //Бизнес и банки. -1998.-№34(авг.).-С. 4-6.

338. Фондовые рынки США: основные понятия, механизмы, терминология. М.: Бизнес-пресс, 1992. - 132 с.

339. Харрис JI. Денежная теория. М.: Прогресс, 1990. - 240 с.

340. Хейсин M.JI. Кредитная кооперация в России (истор. очерк), 2-е изд. -Петроград, 1919.

341. Ходский JI.B. Поземельный кредит в России и отношение его к крестьянскому землевладению. М.: 1882. - 295 с.

342. Хорн В. Основы управления финансами: Пер. с англ. / Под ред. Соколова Я.В. М.: Финансы и статистика, 1995.

343. Черкассов П. Городские общественные банки. М.: 1882. - 28 с.

344. Ческидов Б. М. Вексель и московские коммерческие банки // Финан-сы.-1992.-№2.-с.27-29.

345. Шанин JI. Знаменательная реформа. // Вестник финансов. 1929. - № 6.

346. Шарапов С.Ф. Деревенские мысли о нашем государственном хозяйстве. М.: 1886. - 160 с.

347. Шарп У., Александер Г., Бейли Дж. Инвестиции. Пер. с англ. М.: ИНФРА-М, 1997. - XII, 1024 с.

348. Шатковская Е.Г. Банк как субъект финансового рынка. Генезис современного российского банка // Финансы, денежное обращение и кредит. Екатеринбург, 1996. - Вып. 2. - С. 3-17.

349. Шванебах. Денежная реформа и народное хозяйство. СПб., 1901. -215 с.

350. Шер В.В. Кредитная реформа. К вопросу о новых методах кредитования на основе декрета ЦИК и СНК. М.: 1930. - 102 с.

351. Шиляева И.В. Вопросы институционального развития банковской системы России // Гуманит. науки и современность. Пенза, 1997. -Вып. 3. - С. 40-52.

352. Ширинская Е.Б. Операции коммерческих банков (российский и зарубежный опыт). 2-е изд. М.: Финансы и статистика, 1995, 170 с.

353. Ширинская Е.Б. Проблемы перестройки кредитной системы СССР и использование зарубежного опыта: Автореф. дис. на соиск. уч. степ, канд. эк. наук // Гос. фин. акад. М.: 1991. - 30 с.

354. Шумпетер Й. Теория экономического развития. М.: Прогресс, 1982. - 455 с.

355. Энциклопедический словарь./ Под ред. Ф.А. Брокгауза и И.А. Ефро^ на. СПб.: 1904. - Т. XL. - 468 с.

356. Энциклопедический словарь./Под ред. Ф.А. Брокгауза и И.А. Ефрона. -СПб.: 1995.-Т. 4.-954с.

357. Юровицкий В.М. Банки и банковские системы в среде электронных денег.//Банковское дело. 1995. - № 3. - С. 12-17; № 5. - С. 16-21; № 8. -С. 12-16.

358. Ячеистов К. Народно-кредитный союз //Деньги. 1998. - № 9 (18 марта). - С. 14-16.

359. Cameron R. Banking and Economic Development. Some Lessons of History. N.Y., 1972.

360. Cryant R.C. International Financial Intimidation. Washington / D.C.: The Brooking Institution, 1987, p.340.

361. Friedman B.M. Financial Intermediation in the United States // Handbook for Banking Strategy. Ed. By Asprinwall R.C., Eisebeis R.A. Toronto, 1985.

362. Goldsmith R.W. Financial Structure and Development. London, 1969, p. 390.

363. Gurley J.G., Show E.S. Financial Aspects of Economic Development // The American economic review. September, № 4, 1955.

364. Patric. H.T. Financial Development and Economic Growth in Underdeveloped Countries. Yale University. New Haven. 1996, Center paper, № 75.

365. Silber W.L. Towards The Theory of Financial Innovation // Financial Innovation. Ed. by Silber W.L. N.Y., 1977.

366. Smith P.E. Money and Financial Intimidation? The Theory and Structure of Financial Systems. Englewood Cliffs., 1978.

367. Stiglitz J.E. Financial Systems for Eastern Europe's Emerging Democracies. An International Center for Economic Growth, 1993.