Совершенствование взаимодействия банков и заемщиков при ипотечном жилищном кредитовании в субъекте Российской Федерации тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.10, кандидат экономических наук Шилов, Михаил Евгеньевич

• Шилов, Михаил Евгеньевич
• кандидат экономических наук
• 2009

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Шилов, Михаил Евгеньевич

Введение.

Глава I. Содержание, роль и состояние ипотечного жилищного кредитования в России.

1.1. Сущность, значение и виды ипотечного жилищного кредитования.

1.2. Характеристика субъектов рынка ипотечного жилищного кредитования.

1.3. Актуальные проблемы развития ипотечного жилищного кредитования.

Глава II. Оценка развития ипотечного жилищного кредитования в субъекте РФ на примере Нижегородской области.

2.1 Анализ состояния и развития ипотечного жилищного кредитования в Нижегородской области.

2.2. Сравнительная характеристика банковских программ ипотечного жилищного кредитования в Нижегородской области.

2.3. Методика оценки доступности жилья с учетом трансакционных расходов.

Глава III. Пути совершенствования отношений банков и заемщиков на рынке ипотечного жилищного кредитования.

3.1. Ранжирование банковских ипотечных продуктов как инструмент при выборе программы кредитования заемщиком.

3.2. Ранжирование банковских ипотечных продуктов как фактор идентификации банка на рынке ипотечного жилищного кредитования. 111 3.3. Региональные консультационные центры как необходимый элемент инфраструктуры рынка банковского ипотечного жилищного кредитования.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Совершенствование взаимодействия банков и заемщиков при ипотечном жилищном кредитовании в субъекте Российской Федерации»

Актуальность темы исследования.

С переходом российской экономики к рыночным отношениям проблема обеспечения граждан жильем особенно обострилась: в настЬящее время на одного человека приходится в среднем 21,1 кв.м., что в два-три раза меньше, чем в развитых странах.

Потребность населения в жилье очень высока, что определяет необходимость совершенствования схем финансирования приобретения жилья. В качестве наиболее перспективной схемы такого финансирования можно рассматривать ипотечное жилищное кредитование (ИЖК), развитие которого в России началось в середине 90-х годов. За два последних года сумма предоставленных ипотечных кредитов возросла более чем в пять раз и в настоящее время составляет 825 млрд. руб., а количество кредитных сделок, обеспеченных ипотекой жилых помещений, за 2007 год составило 395 тыс. единиц.

В то же время нерешенными остаются некоторые проблемы, препятствующие расширению рынка ипотечного жилищного кредитования. Среди них особое место занимает проблема взаимодействия банков и заемщиков. Она заключается в недостаточной прозрачности ИЖК и информированности населения, а также высоком уровне трансакционных расходов заемщика по выбору и обслуживанию кредитных программ.

В целях снижения уровня расходов физических лиц по приобретению жилья посредством ипотечного кредитования необходимо выбрать и обосновать пути совершенствования взаимодействия банков и заемщиков, что и определяет актуальность темы диссертационного исследования.

Степень разработанности проблемы.

Среди отечественных авторов, исследующих методологию и теорию банковского кредита в целом и как инструмента решения жилищной проблемы, в частности, можно отметить: А.Н. Асаула, С.Г. Гончарова, В.А. Горе-мыкина, JI.B. Донцову, Е.Ф. Жукова, М.И. Каменецкого, А.Б. Копейкина, Н.Б. Косареву, О.И. Лаврушина, В.К. Селюкова, А.Н. Ужегова и др. Вопросам ипотечного жилищного кредитования посвящены научные труды таких зарубежных экономистов, как: В. Маршалл, Н. Ордуэй, Дж. Фридман.

Прикладные региональные модели совершенствования ИЖК активно разрабатываются: В.Ю. Журовым, В.В. Зыковым, М.И. Калининым, И.М. Никулиным, А.Н. Савруковым, О.А. Турковой, Р.Г. Хисамутдиновым, Н.А. Щербаковой и др.

Большинство научных работ рассматривают направления совершенствования ИЖК с позиций кредитных организаций и государства. Вместе с тем перспективы его развития с позиции заемщиков (физических лиц) практически не исследуются.

Целью диссертационной работы является разработка направлений совершенствования взаимодействия банков и заемщиков на рынке ипотечного жилищного кредитования, выбор и научное обоснование путей развития ипотечного жилищного кредитования.

Задачи исследования. В соответствии с целью настоящей работы поставлены и решены следующие задачи:

- определение совокупности классификационных признаков ипотечного жилищного кредита отвечающей критериям необходимости и достаточности информации для заемщика, выбирающего программу банковского кредитования;

- структурирование расходов заемщика при ипотечном жилищном кредитовании, на основе определения полной совокупности отношений между субъектами ипотечного рынка;

- адаптация методики расчета коэффициента доступности жилья, приобретаемого за счет ипотечного кредитования;

- выбор пути совершенствования анализа банковских программ ипотечного жилищного кредитования в целях выявления банками конкурентных возможностей кредитных программ на ипотечном рынке, и снижения тран-сакционных расходов заемщиков;

- обоснование направления развития инфраструктуры рынка банковского ипотечного жилищного кредитования;

Объект диссертационного исследования — банки, заемщики и другие субъекты ипотечного жилищного кредитования в России и регионе (на примере Нижегородской области).

Предметом исследования является организация взаимодействия банков и заемщиков при ипотечном жилищном кредитовании, пути сокращения расходов заемщиков.

Теоретической основой диссертационного исследования явились научные труды отечественных и зарубежных ученых в области финансов и банковской деятельности, а также по проблемам ипотечного жилищного кредитования. Информационную базу составили постановления Правительства РФ, нормативно-правовые документы законодательных и исполнительных органов власти РФ, субъектов РФ и муниципальных образований, официальные материалы Федеральной службы государственной статистики, Банка России, а также материалы о деятельности коммерческих банков, предлагавших услуги ипотечного жилищного кредитования Нижегородской области в 2005-2008 гг.

Методологической базой исследования выступает диалектический метод познания, предполагающий изучение экономических отношений и явлений в развитии и взаимосвязи. В процессе исследования применялись методы системного, экономико-статистического и экономико-математического анализа данных, приемы анализа и синтеза, графического моделирования, методы теории статистики.

Научная новизна диссертационного исследования заключается в выборе и научном обосновании направлений совершенствования взаимодействия банков и заемщиков, обеспечивающих снижение расходов физических лиц, приобретающих жилье посредством ипотечного жилищного кредитования и идентификацию позиции банка на ипотечном рынке.

Наиболее существенные научные результаты, выносимые на защиту, состоят в следующем:

1. Определена совокупность классификационных признаков ипотечного жилищного кредита, отвечающая критериям необходимости и достаточности информации для заемщика, выбирающего программу банковского кредитования;

2. Структурированы расходы заемщика при ипотечном жилищном кредитовании на основе определения совокупности отношений между субъектами ипотечного рынка: банками, заемщиками, продавцами недвижимости, ипотечными агентствами, инвесторами, брокерскими организациями, страховщиками, оценщиками, риэлтерами, ипотечными брокерами, коллектор-скими агентствами и кредитными бюро;

3. Адаптирована методика расчета коэффициента доступности жилья, приобретаемого за счет ипотечного кредитования, с учетом трансакционных расходов заемщика; обоснован критерий оценки инвестиционной привлекательности регионального рынка ипотечного жилищного кредитования для банка;

4. Предложено использование инструмента анализа банковских программ ипотечного жилищного кредитования, основанного на их ранжировании по совокупности критериев, для выявления банками конкурентных возможностей кредитных программ на ипотечном рынке и снижения трансакционных расходов заемщиков;

5. Обоснована необходимость создания региональных консультационных центров и раскрыта их роль как необходимого элемента инфраструктуры рынка банковского ипотечного жилищного кредитования.

Теоретическая значимость диссертационного исследования состоит в возможности применения его разработок и выводов при совершенствовании ипотечного кредитования в субъектах РФ. Научно-теоретическую значимость имеют установленная совокупность классификационных признаков ипотечного жилищного кредита, отвечающая критериям необходимости и достаточности информации для заемщика, выбирающего программу банковского кредитования, а также авторский подход к определению существующих отношений между субъектами ипотечного жилищного кредитования и структуризации расходов заемщика. Теоретико-методическую ценность представляет методика определения коэффициента доступности жилья при использовании ипотечного кредита.

Практическую значимость имеет использование предложенного автором инструмента анализа банковских программ ипотечного жилищного кредитования, позволяющего заемщикам снизить трансакционные расходы, связанные с выбором и обслуживанием кредита, а банкам выявить конкурентные возможности кредитных программ на рынке ИЖК. Авторское предложение по совершенствованию инфраструктуры рынка ИЖК может применяться при разработке региональной политики в сфере ипотечного кредитования.

Систематизированная информация об ипотечном кредитовании в России может быть использована в преподавании таких дисциплин, как «Финансы и кредит», «Государственные и муниципальные финансы».

Апробация результатов исследования. Основные теоретические и практические положения диссертационного исследования докладывались автором на двух международных научно-практических конференциях: «Стабилизация экономического развития Российской Федерации» (Пенза, 2006 г.),

Молодежь и экономика» (Ярославль, 2006 г.); на четырех Всеросийских научно-практических конференциях: «Разработка и управление социально-экономическими инновациями» (Иваново, 2008 г.), «Экономическое и социальное развитие регионов России» (Пенза, 2006 г.), «Экономическая теория, прикладная экономика и хозяйственная практика: проблемы эффективного взаимодействия» (Ярославль, 2006 г.), «Современное состояние и перспективы развития экономики России» (Пенза, 2006 г.); на одной межрегиональной научно-практической конференции «Новые информационные технологии -инструмент повышения эффективности управления» (Н.Новгород, 2007г.).

Отдельные положения и результаты исследования использовались в учебном процессе при преподавании дисциплин «Финансы и кредит», «Государственные и муниципальные финансы», «Оценка недвижимости (теория и практика)» в Волго-Вятской академии государственной службы, а также в нижегородском филиале Московского экономико-финансового института. Разработки автора получили практическое применение в работе ООО «Русское агентство недвижимости «Калинка» и ОАО «Городской банк «Нижний Новгород».

Публикации. Основные результаты исследования опубликованы в 16 работах, общим объемом 5,3 п.л. (вклад соискателя - 4,6 п.л.), в том числе в изданиях, рекомендуемых ВАК, - журнале "ЭПОС" № 1, март 2007; журнале "Финансы и кредит" №23, июнь 2008 и №31, август 2008.

Объем диссертационной работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, включающих девять параграфов, заключения, библиографического списка и 10 приложений. Работа изложена на 164 страницах машинописного текста, содержит 25 таблиц и 20 рисунков.

Заключение диссертации по теме «Финансы, денежное обращение и кредит», Шилов, Михаил Евгеньевич

Результаты работы ГП «НИКА»

Наименование 2004 г. 2005 г. Т.р. 05/04 в% 2006 г. Т.р. 05/04, в% 2007 г. Т.р. 05/04, в% Итого

Бюджетные средства на увеличение уставного фонда ГП «НИКА», млн руб. 15134 10900 72 7600 70 4200 55 37834

Всего привлечено средств, млн руб. 102571 313744 306 591493 189 633247 107 1641055

Количество выданных кредитов, шт. 108 307 284 702 228 710 101 1827

Рассчитано по данным [37].

Данные, представленные в табл. 2.1, характеризуют степень активности участия ГП «НИКА» в системе рефинансирования ипотечных жилищных кредитов как высокую, что подтверждает необходимость функционирования региональных представителей ОАО «АИЖК», а также выделения дополнительного количества денежных средств на его программу.

В 2006-2010 гг. развитие системы ИЖК в Нижегородской области будет проводиться в рамках принятой в июне 2006 г. целевой программы [37]. Она предполагает увеличение объемов предоставляемых кредитов через совершенствование механизмов существующей системы, а именно увеличение уставного капитала ГП «НИКА» и привлеченных средств ОАО «АИЖК», развитие инфраструктуры рынка ИЖК, а также развитие сети партнеров и представителей ГП «НИКА» [37]. План по выдаче ипотечных жилищных кредитов до 2010 г. выглядит следующим образом:

8000 7000 6000 . 5000 ш >. 4000 ^ 3000 2000 1000 о

Рис, 2.5. План предоставления ипотечных кредитов в Нижегородской области по стандартам ОАО «АИЖК»

Однако представляется, что доступность ИЖК определяется не только низкой стоимостью жилья и ипотечного кредита, но и способностью заемщика накопить первоначальный взнос, а также возможностью выбрать кредит

7174

2008 2009 2010 годы ную программу, обеспечивающую минимальную финансовую нагрузку на бюджет домохозяйства.

С целью изучения возможностей заемщиков в отношении накопления первоначального взноса, а также их информированности о ситуации на региональном рынке ИЖК автором было проведено исследование финансового и информационного потенциала заемщиков.

Опрос был проведен с 1 ноября по 31 декабря 2007 г. на нижегородском информационно-развлекательном интернет-сайте www.nnov.ru. В нем приняли участие 143 человека, все вопросы, кроме 7-го и 9-го, имели один вариант ответа. По результатам опроса были получены следующие данные:

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В диссертационной работе проведено научное исследование и разработка направлений совершенствования инструментов развития взаимодействия банков и заемщиков при ипотечном жилищном кредитовании. В процессе исследования изучены научные труды отечественных и зарубежных специалистов в области финансов по проблемам функционирования рынка ипотечного жилищного кредитования. Информационную базу составили нормативно-правовые документы законодательных и исполнительных органов власти РФ, субъектов РФ и местных образований, материалы Федеральной службы государственной статистики, постановления Правительства РФ, а также материалы деятельности коммерческих банков, предлагающих услуги ипотечного жилищного кредитования в Нижегородской области в 2005-2008 гг.

Научная новизна диссертационного исследования заключается в выборе и научном обосновании направлений совершенствования взаимодействия банков и заемщиков, обеспечивающих снижение расходов физических лиц, приобретающих жилье посредством ипотечного жилищного кредитования и идентификацию позиции банка на ипотечном рынке.

Проанализировав современную ситуацию с обеспеченностью жильем населения как в целом по России, так и по Нижегородской области, можно отметить наличие значительного числа семей, нуждающихся в улучшении жилищных условий.

По нашему мнению, одним из основных факторов, под влиянием которых сложилась настоящая ситуация, выступает низкий уровень организации отношений, складывающихся между финансовыми институтами и заемщиками в целом, а также на рынке ипотечного жилищного кредитования в частности.

Как показывает опыт развитых стран, ипотечное кредитование является одним из наиболее эффективных способов решения жилищной проблемы.

Так, по сравнению с другими способами приобретения жилья доступными в РФ (единовременная оплата стоимости жилья, долевое участие в строительстве, участие в жилищно-строительных или жилищно-накопительных кооперативах), ипотечное кредитование обладает рядом преимуществ, таких как: низкий уровень первоначального взноса, оформление недвижимости в собственность сразу после заключения договора купли-продажи и ипотеки, сравнительно низкие ежемесячные платежи по кредиту, относительно высокая надежность сделки для покупателя, наличие налоговых льгот участникам сделки.

В связи с тем, что ипотечное кредитование — относительно новый и быстро развивающийся инструмент жилищного финансирования в России, его научные основы находятся в стадии становления, — систематизируется информация о существующих участниках данного рынка и отношениях, возникающих между ними. Необходимость определения полной совокупности отношений, возникающих между субъектами рынка ИЖК, диктуется потребностью в четком обособлении объекта настоящего исследования. Поэтому, исходя из современных реалий функционирования данного рынка на территории РФ, были выделены его участники (в том числе сравнительно недавно возникшие ипотечные брокеры и коллекторские агентства) и на основе анализа целей их деятельности определена сущность отношений, в которые вступают обозначенные субъекты. Таким образом, была получена полная система отношений, составляющая рынок ИЖК в РФ.

В процессе совершенствования рынка ИЖК в РФ возникают не только новые субъекты, расширяющие спектр отношений на данном рынке, но и новые объекты, то есть появляются ранее не применяемые кредитные программы (рефинансирование полученного кредита, нецелевое ипотечное кредитование), вводятся не использовавшиеся схемы погашения кредитов, снижаются требования к заемщикам (возраст, стаж работы, уровень оплаты труда), а также расширяются их возможности по оформлению и обслуживанию кредита. В связи с этим разнообразие кредитных предложений на рынке ИЖК может ввести в заблуждение заемщика относительно реальных условий кредитования. В данной работе предложена классификация ипотечных жилищных кредитов, направленная на систематизацию условий кредитования в целях доведения банком до клиента информации, необходимой и достаточной для их выбора (вид заемщика, вид кредитора, объект кредитования, валюта кредита, вид процентной ставки, вид обеспечения, способ погашения, условия досрочного погашения и др.), а также позволяющая заемщикам обоснованно подойти к выбору кредитной программы.

Как показал ретроспективный анализ законодательства современной России, законодательная и исполнительная власть уже с начала 1990-х годов концентрирует свои усилия в направлении создания нормативно-правовой базы, регулирующей ипотечное кредитование в стране. На настоящий момент можно утверждать, что нормативно-правовая основа рынка ИЖК в целом уже сформирована. Однако имеются отдельные направления, в которых необходимо ее совершенствование, например, в части регулирования полномочий органов власти по вмешательству в деятельность данного сектора экономики, а также координация деятельности финансовых институтов — участников рынка.

В частности, одним из сегментов рынка ИЖК, которому, на наш взгляд, необходимо государственное вмешательство, являются информационно-консультационные услуги, оказываемые потенциальным заемщикам в целях облегчения выбора наиболее подходящей программы ИЖК. Ипотечные брокеры, предоставляющие данные услуги, часто не заинтересованы в добросовестном исполнении своих обязанностей или же не могут обеспечить их надлежащее качество. В сложившейся ситуации заемщик не может быть уверен в выборе наилучшей программы кредитования, а значит, существует значительный риск, что расходы, которые он несет в связи с обслуживанием ипотечного кредита, не минимальны. Таким образом, уменьшается доступность жилья населению России, а значит, уменьшаются объемы его продаж и, соответственно, строительства, что ведет к новому витку инфляции.

В целях решения данной проблемы в работе предложено создание региональных консультационных центров, которые могли бы оказывать качественные информационно-консультационные услуги заемщикам на рынке ИЖК, снижая при этом уровень расходов физических лиц и стимулируя конкуренцию как на рынке ИЖК в целом, за счет прозрачности информации об условиях кредитования так и, в частности, среди ипотечных брокеров, вынуждая их повышать качество предоставляемой информации.

При этом одним из способов повышения информированности субъектов рынка ИЖК может стать использование инструмента ранжирования банковских ипотечных продуктов. Он представляет собой продукт эволюции инструментов выбора кредитных программ и объединяет в себе их основные преимущества, среди которых можно выделить: поиск кредитных программ, вычисление процентной ставки, применяемой к заемщику, возможность сравнительного анализа кредитных продуктов и др.

Разработанный инструмент ранжирования банковских ипотечных продуктов позволяет снизить трансакционные расходы потенциальных заемщиков при выборе кредитной программы. Однако его использование также неизбежно влечет за собой возникновение трансакционных расходов, в виде платы за информационные услуги. Отсюда следует необходимость установления цен на данные услуги таким образом, чтобы их уровень позволял заемщику экономить на трансакционных расходах, а поставщику услуг — получать прибыль. Поэтому в настоящей работе автором предлагается методика снижения расходов заемщика посредством установления цен на услуги по предоставлению информации об условиях программ ИЖК, предлагаемых на региональном рынке, позволяющая учитывать интересы продавцов услуг.

Одной из особенностей разработанного инструмента ранжирования банковских продуктов ИЖК является то, что он может выступать в качестве фактора идентификации банка на рынке ИЖК. Определяя ранг кредитной программы для группы заемщиков с заданными характеристиками, можно сделать вывод о ее конкурентоспособности на конкретном сегменте рынка, а также выявить преимущества и недостатки действующих в регионе кредитных предложений, что позволит разработать направления совершенствования банковских услуг.

Для определения показателей используются данные о спросе на информационные услуги, полученные в результате опроса, проведенного автором, а также о затратах, связанных с предоставлением данных услуг, и финансовых ресурсах, имеющихся в распоряжении продавца. В результате расчета определяются цены на предлагаемые услуги, учитывающие уровень трансакционных расходов, которые несут заемщики при самостоятельном выборе программ ИЖК. Кроме того, итогом применения методики является определение финансового результата организации - продавца услуг и ее потребности в финансовых ресурсах, необходимых для осуществления информационно-консультационной деятельности.

Практика приобретения жилья посредством ипотеки порождает еще одну проблему, вариант решения которой предлагается в настоящей работе. Присутствие высокого уровня трансакционных расходов в платежах заемщика по ипотечному кредитованию ставит под сомнение корректность определения уровня доступности жилья для данной группы населения. Корректировка коэффициента доступности жилья с учетом использования ипотечной схемы финансирования его приобретения позволит банкам принимать решение о целесообразности выхода на рынок с новой кредитной программой. Использование скорректированного расчета данного коэффициента позволит выявить реальный срок, необходимый заемщикам для того, чтобы расплатиться со всеми обязательствами по ипотечному кредиту.

Отдельные положения и результаты исследования использовались в учебном процессе при преподавании дисциплин «Финансы и кредит», «Государственные и муниципальные финансы», «Оценка недвижимости (теория и практика)» в Волго-Вятской академии государственной службы, а также в нижегородском филиале Московского экономико-финансового института.

Практическая значимость диссертации заключается в использовании предложенного автором инструмента анализа банковских программ ипотечного жилищного кредитования. Он позволяет заемщикам снизить трансакци-онные расходы, связанные с выбором и обслуживанием кредита, а банкам выявить конкурентные возможности кредитных программ на рынке ИЖК. Авторское предложение по совершенствованию инфраструктуры рынка ИЖК может применяться при разработке региональной политики в сфере ипотечного кредитования

Вышеназванные результаты, описанные в настоящей работе, посвящены совершенствованию взаимодействия банков и заемщиков, возникающего в процессе ипотечного жилищного кредитования физических лиц. Они являются еще одним шагом в изучении проблемы недостаточной жилищной обеспеченности населения РФ. Однако данная сфера научных знаний по-прежнему представляется недостаточно изученной и в связи с этим настоящее исследование будет являться базой для новых изысканий.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Шилов, Михаил Евгеньевич, 2009 год

1. Законодательные и нормативные документы

2. Конституция Российской Федерации от 12.12.1993 г. // КонсультантПлюс:ВерсияПроф.

3. Градостроительный кодекс РФ от 29.12.2004 г. № 190-ФЗ (ред. от 23.07.08) // КонсультантПлюс:ВерсияПроф.

4. Гражданский кодекс РФ (часть первая) от 30.11.1994 г. № 51-ФЗ (ред. от 23.07.08) // КонсультантПлюс:ВерсияПроф.

5. Жилищный кодекс РФ от 29.12.2004 г. № 188-ФЗ (ред. от 23.07.08) // КонсультантПлюс:ВерсияПроф.

6. Налоговый кодекс РФ (часть вторая) от 05.08.2000 г. № 117-ФЗ (ред. от 23.07.08) // КонсультантПлюс:ВерсияПроф.

7. Закон РФ от 04.07.1991 г. № 1541-1 (ред. от 11.07.2008 г.) «О приватизации жилищного фонда в РФ» // КонсультантПлюс:ВерсияПроф.

8. Закон РФ от 29.05.1992 г. № 2872-1 (ред. от 19.07.2008) «О залоге» // КонсультантПлюс:ВерсияПроф.

9. Федеральный закон от 21.07.1997 г. № 122-ФЗ (ред. от 23.07.2008) «О государственной регистрации прав на недвижимое имущество и сделок с ним» // КонсультантПлюс:ВерсияПроф.

10. Федеральный закон от 16.07.1998 г. № 102-ФЗ (ред. от 13.05.2008) «Об ипотеке (залоге недвижимости)» // Консультант Плюс:ВерсияПроф.

11. Федеральный закон от 29.07.1998 г. № 135-Ф3 (ред. от 30.06.2008) «Об оценочной деятельности в РФ» // КонсультантПлюс:ВерсияПроф.

12. Федеральный закон от 23.06.1999 г. № 117-ФЗ (ред. от 30.06.2008) «О защите конкуренции на рынке финансовых услуг» // Консуль-тантПлюс :В ерсияПроф.

13. Федеральный закон от 11.11.2003 г. № 152-ФЗ (ред. от 27.07.2006) «Об ипотечных ценных бумагах» // КонсультантПлюс:ВерсияПроф.

14. Федеральный закон от 30.12.2004 г. № 215-ФЗ (ред. от 23.07.2008) «О жилищных накопительных кооперативах» // КонсультантПлюс:ВерсияПроф.

15. Федеральный закон от 30.12.2004 г. № 218-ФЗ (ред от 27.07.2007) «О кредитных историях» // КонсультантПлюс:ВерсияПроф.

16. Указ Президента РФ от 28.02.1996 г. № 293 «О дополнительных мерах по развитию ипотечного жилищного кредитования в РФ» // КонсультантПлюс:ВерсияПроф.

17. Указ Президента РФ от 29.03.1996 г. № 431 «О новом этапе реализации государственной целевой программы "Жилище"» // КонсультантП-люс:ВерсияПроф.

18. Послание Президента РФ Федеральному Собранию // Российская газета. 2002. - № 71. - 19 апреля.

19. Послание Президента РФ Федеральному Собранию // Российская газета. 2006. - № 97. - 11 мая.

20. Послание Президента РФ Федеральному Собранию // Российская газета. 2007. - № 90. - 27 апреля.

21. Постановление Правительства РСФСР от 14.12.1991 г. № 40 (ред. от 29.10.1992) «Об увеличении объемов жилищного строительства с привлечением средств населения, предприятий и организаций» // КонсультантПлюс:ВерсияПроф.

22. Постановление Правительства РФ от 20.06.1993 г. № 595 (ред. от 26.07.2004) «О государственной целевой программе "Жилище"» // КонсультантПлюс:ВерсияПроф.

23. Постановление Правительства РФ от 28.04.1995 г. № 439 «О программе Правительства Российской Федерации «Реформы и развитие российской экономики в 1995-1997 гг."» // КонсультантПлюс:ВерсияПроф.

24. Постановление Правительства РФ от 26.08.1996 г. № 1010 «Об Агентстве по ипотечному жилищному кредитованию» // КонсультантП-люс:ВерсияПроф.

25. Постановление Правительства РФ от 11.01.2000 г. № 28 (ред. от 08.05.2002) «О мерах по развитию системы ипотечного жилищного кредитования в Российской Федерации» // КонсультантПлюс:ВерсияПроф.

26. Постановление Правительства РФ от 09.04.2001 г. № 273 «Об утверждении федеральной программы поэтапного развития системы государственной регистрации прав на недвижимое имущество и сделок с ним» // Кон-сультантПлюс :ВерсияПроф.

27. Постановление Правительства РФ от 17.09.2001 г. № 675 (ред. от 10.04.2008) «О федеральной целевой программе "Жилище" на 2002-2010 годы» // КонсультантПлюс;ВерсияПроф.

28. Постановление Правительства РФ от 31.12.2005 г. № 865 «О дополнительных мерах по реализации федеральной целевой программы «Жилище» на 2002-2010 годы» // КонсультантПлюс:ВерсияПроф.

29. Постановление Госстандарта РФ «Общероссийский классификатор основных фондов ОК 013-94 (ОКОФ)» // КонсультантПлюс:ВерсияПроф.

30. Закон Нижегородской области от 20.09.2004 г. № 103-3 (ред. от 19.07.2006) «Об утверждении областной целевой программы "Молодой семье доступное жилье" на 2004-2010 годы» // КонсультантПлюсгВерсияПроф.

31. Закон Нижегородской области от 19.07.2006 г. № 74-3 «О внесении изменения в областную целевую программу "Молодой семье — доступное жилье" на 2004-2010 годы» // КонсультантПлюсгВерсияПроф.

32. Распоряжение Правительства Нижегородской области от 25.01.2002 г. № 69-р «О развитии системы ипотечного жилищного кредитования» // КонсультантПлюсгВерсияПроф.

33. Постановление Правительства Нижегородской области от 09.12.2002 г. № 322 (ред. от 26.12.2006) «Об утверждении программы "Переселение граждан Нижегородской области из ветхого и аварийного фонда" на 2002-2010 годы» // КонсультантПлюсгВерсияПроф.

34. Постановление Администрации Нижегородской области от2702.1998 г. № 47 (ред. от 15.04.2003) «О льготном жилищном кредитовании граждан» // КонсультантПлюс:ВерсияПроф.

35. Постановление Администрации Нижегородской области от 02.08.2000 г. № 191 «О кредитовании жилищного строительства» // КонсультантПлюс:ВерсияПроф.

36. Постановление Городской Думы от 16.03.2005 г. № 14 «Об установлении учетной нормы и нормы предоставления жилого помещения в городе Нижнем Новгороде» // КонсультантПлюсгВерсияПроф.

37. Постановление Городской Думы от 24.05.2006 г. № 38 «Об утверждении положения о порядке предоставления жилых помещений муниципального маневренного жилищного фонда города Нижнего Новгорода» // КонсультантПлюс-.ВерсияПроф.

38. Соглашение о сотрудничестве по развитию системы долгосрочного ипотечного жилищного кредитования между Правительством Нижегородской области, государственным предприятием Нижегородской области

39. Нижегородский ипотечный корпоративный альянс" и открытым акционерным обществом "Агентство по ипотечному жилищному кредитованию" от 16 марта 2004 г. № 01-04/72 // КонсультантПлюс:ВерсияПроф.

40. Книги, статьи и материалы периодической печати, Интернет

41. Агентство недвижимости «Хирш» http://www.hirsh.ru/021.htm (16.03.2008).

42. Акулова, Т. А. Сравнительный анализ реализации основных моделей ипотечного кредитования в России / Т. А. Акулова // Финансы и кредит. 2005 - № 12. - С. 52-57.

43. Асаул, А. Н. Экономика недвижимости / А. Н. Асаул. СПб. : Питер, 2004 - 512 с. - ISBN 5-93093-243-3.

44. Астапов, К. JI. Ипотечное кредитование в России и за рубежом (законодательство и практика) / К. Л. Астапов // Деньги и кредит. 2004. -№4.-С. 42-^8.

45. Банковские операции : учебное пособие / О. И. Лаврушин. М. : КноРус, 2007. - 384 с. - ISBN 978-5-85971-794-1.

46. Банковское дело : учебник для вузов / О. И. Лаврушин. М. : КноРус, 2008. - 768 с. - ISBN 978-5-85971-951-8.

47. Банковское дело : учебник для студентов вузов / Е. Ф. Жуков. -М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006. 575 с. - ISBN 5-238-01018-4.

48. Батрасов, В. И. В поисках золотой середины: социально-экономическая диалектика формирования и развития среднего класса в национальной экономике //В. И. Батрасов. Н.Новгород : Нижегородский гуманитарный центр, 2006. - 202 с. - ISBN 5-7565-0280-7

49. Белокрылова, О. С. Региональные особенности реализации модели ипотечного жилищного кредитования / О. С. Белокрылова // Финансы. — 2005.-№>1.-С. 14-21.

50. Большая Советская энциклопедия // Электронный ресурс.: http://bse.sci-lib.com/article056434.html (30.06.2006).

51. Большой российский энциклопедический словарь. М. : Большая Российская энциклопедия. - 2003. - 1888 с. - ISBN 5-85270-324-9.

52. Большой словарь иностранных слов / Сост. JI. Ю. Москвин. — М. : ЗАО Изд-во Центрполиграф: ООО "Полис", 2006. 816 с. - ISBN 5-95241479-6, 978-5-9524-2913-0

53. Большой энциклопедический словарь : в 2 т. (Т. 1) / гл. ред. А. М. Прохоров. М. : Советская энциклопедия, 1991. - 863 с. - ISBN 5-7711-0004-8.

54. Бондаренко, И. Жилье опять в дефиците / И. Бондаренко // Вся недвижимость. 2006. - № 29. - С. 27.

55. Буздалин, А. В. Экспертная система анализа банков на основе методики CAMEL / А. В. Буздалин, A. JI. Британишский // Банки и Финансы http://www.buzdalin.ru/text/banks/t2/camel.html (11.06.2008).

56. Вайсблат, Б. И. Оптимизация производственно-финансового плана промышленного предприятия / Б. И. Вайсблат, М. Е. Шилов // Экономический анализ: теория и практика. — 2007. № 16. — С. 32—37.

57. Валитов, Ш. М. Региональный аспект ипотечного кредитования: состояние и проблемы развития / Ш. М. Валитов, Е. Г. Кириченко // Финансы и кредит. 2004. - № 20. - С. 5-10.

58. Веремейкина, В. Д. Ипотека: проблемы и перспективы / В. Д. Веремейкина // Банковские услуги. 2005. - № 12. - С. 19-21.

59. Воронцов, И. Высокая ставка / И. Воронцов // Формула карьеры. -2004 . -№3.-С. 20.

60. Гаджиев, М. Г. Совершенствование финансового механизма системы ипотечного жилищного кредитования в России : дис. . канд. экон. наук: 08.00.10 /М. Г. Гаджиев. -М., 2007.

61. Гарипова, 3. Рынок жилищной ипотеки: развитие специальных кредитных институтов / 3. Гарипова // Банковское дело. 2004. — № 1. -С. 20-24.

62. Горбачев, А.С . Ипотечное жилищное кредитование в России и направления его совершенствования : дис. . канд. экон. наук: 08.00.10 / А.С. Горбачев. М., 2005.

63. Горемыкин, В. А. Недвижимость: регистрация прав и сделок, ипотечное кредитование Схемы. / В. А., Горемыкин, Э. Р. Бугулов. 2-е изд., стер.-М.: Информационно-издательский дом «Филинъ», 1999. - 144 с. — ISBN 5-85231-009-3.

64. Грудцина, JI. Ю. Ипотечное кредитование : Вопросы и ответы / J1. Ю. Грудцина, М. Н. Козлова. М. : Изд-во «Эксмо», 2006. - 288 с. -ISBN 5-699-13293-7.

65. Грушко, А. Инструменты повышения конкурентоспособности многофилиального банка / А. Грушко // Аналитический банковский журнал. -2007.-№ 5.-С. 13-17.

66. Гущин, В. В. К вопросу об ипотечном жилищном кредитовании в России / В. В. Гущин, И. В. Осадченко // Жилищное право. 2006. - № 1. -С. 33^1.

67. Деньги, кредит, банки : учебник для вузов / Е. Ф. Жуков. М. : ЮНИТИ-ДАНА, 2007. - 704 с. - ISBN 5-238-00954-2.

68. Динамика индекса Libor // Инвестиции. Финансы. Трейдинг // Электронный ресурс.: http://www.rutrading.com (29.07.2008).

69. Едронова, В. Н. Кредитный договор как основа взаимоотношений банка и заемщика / В. Н. Едронова, С. Ю. Хасянова // Финансы и кредит. — 2002. № 21 (159). - С. 72-78.

70. Едронова, В. Н. Кредитный продукт как категория рыночной экономики //В. Н. Едронова, Д. В. Бахтин // Финансы и кредит. — 2004. — №21.-С. 2-6.

71. Едронова, В. Н. Организация региональных консультационных центров по ипотечному кредитованию / В. Н. Едронова, М. Е. Шилов // Финансы и кредит. 2008. - № 23. - С. 47-51.

72. Едронова, В. Н. Методика расчета коэффициента доступности жилья в России / В. Н. Едронова, М. Е. Шилов // Финансы и кредит. 2008. -№30.

73. Едронова, В. Н. Особенности российских региональных банков (на примере Нижегородской области) / В. Н. Едронова, Н. П. Елисеева // Финансы и кредит. 2007. - № 24 (264). - С. 71-75.

74. Едронова, В. Н. Пути совершенствования кредитной политики // В. Н. Едронова, С. Ю. Хасянова // Финансы и кредит. 2002. - № 4. -С. 9-15.

75. Едронова, В. Н. Современная стратегия и тактика российских коммерческих банков в области кредитования // В. Н. Едронова, С. Ю. Хасянова // Финансы и кредит. 2002. - № 3. - С. 2-8.

76. Едронова, В. Н. Создание и продвижение кредитного продукта // В. Н. Едронова, Д. В. Бахтин // Финансы и кредит. 2004. - № 20. - С. 2-4.

77. Едронова, В. Н. Стимулирование повышения спроса на кредитные услуги банков: направления маркетинговых усилий по оптимизации клиентской базы // В. Н. Едронова, Д. В. Бахтин // Финансы и кредит. — 2004. — № 12.-С. 3-12.

78. Жилье Нижегородской области: факты и тенденции 2001—2005 гг.: стат.сборник / Отдел подготовки комплексных статистических материалов Нижегородстата. Нижний Новгород, 2006.

79. Задачи и функции управления // Управление Федеральной регистрационной службы по Нижегородской области // Электронный ресурс.: http://vmw.reis.nnov.ru/zadfiin.html (06.03.2008).

80. Зыков, В. В. Система ипотечного жилищного кредитования как фактор устойчивого развития экономики региона : дис. . канд. экон. наук: 08.00.05 / В. В. Зыков. Волгоград, 2005.

81. Информационное пространство банка // Группа компаний "Кворум" // Электронный ресурс.: http://www.quorum.ru (05.07.2008).

82. Информационный портал Банки.РУ // Электронный ресурс.: www.banki.ru/products/hypothec/search (11.02.2008).

83. Ипотека в России // Электронный ресурс.: http://www.ruipoteka.ru/anketa.php (23.03.2008).

84. Ипотека в России / под ред. А. В. Толкушина. — М. : Юристь. -2002. 225 с. - ISBN 5-7975-0570-3.

85. Ипотека. Конкурентные преимущества различных банковских программ // Индексы рынка недвижимости // Электронный ресурс.: http:// www.irn.ruarticles691 l.html (17.12.2007).

86. Ипотечное кредитование. Опрос Фонда "Общественное мнение" // Фонд общественное мнение // Электронный ресурс.: http://bd.fom.ru/report/map/projects/dominant/dom0544/domt05443/d054423 (02.05.2008).

87. Ипотечный калькулятор // Банк "Дельта кредит" // Электронный ресурс.: http://www.deltacredit.ru/calculator/ (15.12.2007).

88. Ипотечный калькулятор // Журнал "Квадрум" // Электронный ресурс.: www.kvadroom.ru/mortgage/calculator.phtml (16.12.2007).

89. Ипотечный калькулятор // Журнал "Собственник" // Электронный ресурс.: http://www.sob.ru/content74.html (16.12.2007).

90. Ипотечный калькулятор // Риэлтерская компания "Кредит риэл-ти" // Электронный ресурс.: http://www.credit-r.ru/ipoteka/calc/ (16.12.2007).

91. Ипотечный калькулятор // Риэлторская компания "Русская недвижимость" // Электронный ресурс.: http://www.russianrealty.ru/ipoteka/calc.phtml (16.12.2007).

92. Ипотечный калькулятор // Русская ипотека // Электронный ресурс.: http://www.russianipoteka.ru/calculator/ (16.12.2007).

93. Ипотечный калькулятор // Сбербанк России // Электронный ресурс.: httphttp://www.sbrf.ru/ruswin/credit/credcalc/credcalcl lipo.asp (15.12.2007).

94. Ипотечный калькулятор // Альфа-банк // http://alfabank.ru/retail/credits/mortgage/receipt/calculator/ (15.12.2007).

95. Ипотечный калькулятор // Банк ВТБ 24 // http://www.ipoteka24.ru/calculator/ (15.12.2007).

96. Каменецкий, М. И. Ипотечное кредитование на рынке жилья (народнохозяйственный и региональный аспекты) / М. И. Каменецкий, JI. В. Донцова, С. М. Печатникова. М. : Издательство «Дело и Сервис», 2006.-272 с. - ISBN 5-80180-295-9.

97. Киселев, А. А. Ипотечное кредитование в дореволюционной России / А. А. Киселев // Нотариус. 2002. - № 3. - С. 59-64.

98. Колошенко, А. Банки планируют, клиенты выжидают. / А. Колошенко // Банковское дело в Москве. 2004. - № 6. - С. 46-47.

99. Кононов, А. Знакомьтесь: коллекторские агентства / А. Кононов // Экономика и жизнь. 2006. - № 17. - С. 4.

100. Концепция развития унифицированной системы рефинансирования ипотечных жилищных кредитов в России // Ипотечное агентство ОАО

101. АИЖК" // Электронный ресурс.: http://www.ahml.ru/about/conz.shtml (09.07.2007).

102. Костромина, Д. В. Управление затратами и прибылью предприятия на основе организации центров финансовой ответственности / Д. В. Костромина // Финансовый менеджмент. — № 4. — 2004. С. 26—36.

103. Красова, О. С. Бюджетирование и контроль затрат на предприятии : практ. пособие / О. С. Красова. 2-е изд., стер. — М. : Омега-Л, 2007. — 169 с.-ISBN978-5-365-00919-6.

104. Крысин, А. Актуальные задачи ипотечного кредитования / А. Крысин // Ассоциация российских банков // Электронный ресурс.: http://www.arb.ru/site/action/listnews.php?id=736 (03.10.2007)

105. Крысин, А. П. Новый словарь иностранных слов / А. П. Крысин. М. : Издательство «Эксмо», 2006. - 480 с. - ISBN 5-699-10276-0.

106. Куприянов, И. Ипотека научилась обходиться без нотариусов / И. Куприянов // Квадратные метры // Электронный ресурс.: http://www.m-2.ru/themes/default/article (05.01.2007).

107. Назарова, JI. Б. Ипотечное кредитование в механизме формирования жилищного рынка России : дис. . докт. экон. наук: 08.00.10, 08.00.05 / Л.Б. Лазарева. СПб., 2007.

108. Лазарова, Л. Б. Что влияет на развитие ипотечного жилищного рынка / Л. Б. Лазарова // Банковское дело. 2006. - № 1. - С. 38-42.

109. Логинов, М. П. Ипотечное жилищное кредитование на уровне муниципальных образований / М. П. Логинов // Маркетинг. 2002. - № 2. -С. 97-112.

110. Логинов, М. П. Теоретические аспекты системы ипотечного жилищного кредитования в условиях России / М. П. Логинов // Финансы и кредит. 2005. - № 4. - С. 30-34.

111. Любимцев, М. Ипотечный рынок: пора выбирать стратегию / М. Любимцев // Банковское дело в Москве. 2004. — № 6. - С. 43^45.

112. Макарова, Я. К. Ипотека в России: второе дыхание / Я. К. Макарова // Финансовый бизнес. 2006. - № 1. - С. 67-70.

113. Макарова, Я. К. Ипотека в России: второе дыхание / Я. К. Макарова // Финансовый бизнес. 2006. - № 2. - С. 69-72.

114. Масленников, В. В. Национальная банковская система / В. В. Масленников, Ю. А. Соколов. М. : Элит, 2003. - 256 с. -ISBN 5-94216-036-8.

115. Материалы совещания вице-премьера Д. Медведева с представителями бизнеса // Электронный ресурс.: www.polit.ru/news (27.11.2007).

116. Мещеряков, А. И. Рождаемость, как стратегический фактор развития России / А. И. Мещеряков // Православный медицинский сервер // Электронный ресурс.: http://www.orthomed.ru/news.php?id=:2611 (30.03.2008).

117. Минц, В. М. Модели ипотечного кредитования и перспективы их применения в России / В. М. Минц // Банковское дело. 2002. - № 6. — С. 30-34.

118. Муслимова, Э. Е. Ипотечное кредитование перспективное направление банковского обслуживания населения / Э. Е. Муслимова // Банковские услуги. — 2004. — № 6. - С. 7-14.

119. Нагаев, Р. Т. Недвижимость : энциклопедический словарь / Р. Т. Нагаев. Казань: Изд-во «Идел-Пресс», 2005. - 1136 с. - ISBN 978-5282-02848-5

120. Недвижимость для всех // Электронный ресурс.: http ://www. appartment.ru/app ,asp?act (02.05.2008).

121. Недвижимость Н. Новгорода // Электронный ресурс.: http://www.real.nn.ru/hypothec/ (16.11.2007).

122. Ненашева, К. В. Современное ипотечное кредитование в про-мышленно развитых странах : дис. . канд. экон. наук: 08.00.14 / К.В. Ненашева. М. 2000.

123. Нечаев, С. Что считает ипотечный калькулятор? // Консалтинговая компания "Рестко" // Электронный ресурс.: http://www.restko.ru/ (16.12.2007).

124. Никитин, А. В. Система ипотечного жилищного кредитования в России / А. В. Никитин // Жилищное право. 2002. — № 1. - С. 28-66.

125. Нугаев, Р. А. Региональные схемы ипотечного кредитования и проблемы их дальнейшего развития / Р. А. Нугаев, Е. Г. Кириченко // Деньги и кредит. 2004. - № 10. - С. 24-29.

126. Объем задолженности по кредитам, предоставленным кредитными организациями физическим лицам и индивидуальным предпринимателям // Банк России // Электронный ресурс.: http://www.cbr.ru/regions/ipoteka (14.03.2008).

127. Объем задолженности по кредитам, предоставленным кредитными организациями населению на покупку жилья // Бюллетень банковской статистики. 2007. - № 5. - С. 107.

128. Опрос жителей Нижегородской области // Сайт для нижегородцев // Электронный ресурс.: http://www.nnov.ru/bank/ipoteka (06.07.2007).

129. Опрос россиян о качестве жилищных условий // Всероссийский центр изучения общественного мнения // Электронный ресурс.: www.wciom.ru (03.05.2008).

130. Павлова, И. В. Основные элементы системы ипотечного жилищного кредитования / И. В. Павлова // Деньги и кредит. 2003. - № 3. -С. 57-62.

131. Печатникова, С. М. Жилищный ипотечный рынок, как он устроен? / С. М. Печатникова // Финансовый менеджмент. 2004. — №5. - С. 45^49.

132. Положения об индексах Моспрайм и Мибор // Национальная валютная ассоциация // Электронный ресурс.: http://www.nva.ru/nva/indicators/ (18.07.2008).

133. Полякова, М. Закрытые ПИФы могут нам помочь? / М. Полякова // Ваши личные финансы. 2004 . - № 9. - С. 36-38.

134. Портнова, Э. X. Развитие регионального механизма ипотечного кредитования : автореф. дис. . канд. экон. наук : 08.00.05, 08.00.10 / Э. X. Портнова. Ижевск, 2007.

135. Программа Организации объединенных наций "Habitat" // Организация объединенных наций // Электронный ресурс.: ww2.unhabitat.org/programmes/guo/ (23.05.2008).

136. Программы ипотечного жилищного кредитования // Агентство недвижимости "Хирш" // Электронный ресурс.: http://www.hirsh.ru (16.03.2008).

137. Разумова, И. А. Ипотечное кредитование / И. А. Разумова. СПб. : Питер, 2005. - 208 с. - ISBN 5-469-00654-9.

138. Рейтинг ипотечных банков. // Агентство РБК Рейтинг // Электронный ресурс.: http://rating.rbc.ru/ (25.05.2008).

139. Рейтинг ипотечных программ // Ипотека в России. Ипотечное кредитование и секъюритизация // Электронный ресурс.: http://www.rusipoteka.ru/rating/bestprogram (25.05.2008).

140. Результаты опроса // Ипотека в России. Ипотечное кредитование и секъюритизация // Электронный ресурс.: http://www.rusipoteka.ru (18.03.2008).

141. Российский статистический ежегодник. — М. : ИИЦ «Статистика России», 2007. 832 с. - ISBN 978-5-89476-227-2.

142. Ростов, В. В. Развитие системы ипотечного жилищного кредитования в России : дис. . канд. экон. наук: 08.00.10 / В. В. Ростов, — М., 2005.

143. Рэнкинги и рейтинги // Ипотека в России. Ипотечное кредитование и секъюритизация // Электронный ресурс.: http://www.rusipoteka.ru/rating/ (25.05.2008).

144. Саати, Т. Принятие решений. Метод анализа иерархий / Т. Саати.- М.: ЛКИ, 2008. 354 с. - ISBN 978-5-382-00422-8, 0-9620317-9-8.

145. Сведения об ипотечных жилищных кредитах, предоставленных кредитными организациями РФ физическим лицам в 2004 году // Вестник Банка России. 2005. - № 14. - С. 8.

146. Селюков, В. К. Управление рисками. Ипотечная сфера / В. К. Селюков, С. Г. Гончаров. М. : Изд-во МГТУ им. Н.Э. Баумана, 2001.- 360 с. ISBN 5-7038-1829-Х

147. Сергеев, Д. Система массового ипотечного кредитования в РФ: адаптация мирового опыта / Д. Сергеев // Рынок ценных бумаг. 2003. - № 4. -С. 28-33.

148. Сидельников, А. Процесс ренуклеаризации семей и жилищная проблема / А. Сидельников // Центр демографических исследований // Электронный ресурс.: http://demographia.ru/articlesN (13.09.2007).

149. Словарь // Городской ипотечный банк // Электронный ресурс.: http://www.gorodskoi.ru/rus/hypothec/vocabulary.wbp (06.05.2007).

150. Современный словарь иностранных слов : ок. 20000 слов. — 2-е изд., стер. М. : Цитадель-трейд, Вече, 2006. - 742 с. - ISBN 5-7657-0263-5.

151. Современный финансово-кредитный словарь / под общ. ред. М. Г. Лапусты, П. С. Никольского. 2-е изд., доп. - М. : Инфра-М, 2002. -567 с. - ISBN 5-16-000861-6.

152. Соколов, Ю. А. Организация денежно-кредитного регулирования / Ю. А. Соколов, С. Е. Дубова. М. : Флинта МПСИ, 2008. - 248 с. -ISBN 978-5-9765-0137-9.

153. Состояние банковского сектора России в 2006 году // Вестник Банка России. 2007. - № 14. - С. 5-17.

154. Социальное развитие и уровень жизни населения Нижнего Новгорода за 2000-2005 годы : стат. сборник / Отдел подготовки комплексных статистических материалов Нижегородстата. — Нижний Новгород, 2006.

155. Справка об анализе рынка потребительского и ипотечного кредитования // Национальный институт системных исследований проблем предпринимательства // Электронный ресурс.: http://www.nisse.ru (14.11.2007).

156. Степанов, А. Г. Об ипотечном жилищном кредитовании в России / А. Г. Степанов // Жилищное право. 2005. - № 9. - С. 16-20.

157. Стерник, Г. М. Влияние параметров ипотечного кредитования на коэффициент доступности жилья / Г. М. Стерник, А. Н. Краснопольская // Петербургский ипотечный форум 2008 // Электронный ресурс.: http://www.pif.bn.ru (05.05.2008)

158. Субботин, Р. А.Финансовые аспекты ипотечного жилищного кредитования в Российской Федерации : дис. . канд. экон. наук : 08.00.10 / Р. Субботин. М., 2007.

159. Суворов, Г. Ипотечные продукты с плавающей ставкой / Г. Суворов // Рынок ценных бумаг. 2006. - № 4. - С. 50-54.

160. Ужегов. А. Н. Квартира в кредит: ипотечная сделка / А. Н. Уже-гов. СПб.: Питер, 2001. - 288 с. - ISBN 5-318-00201-3.

161. Условия ипотечных жилищных кредитов, рефинансируемых Агентством // Агентство по ипотечному жилищному кредитованию // Электронный ресурс.: http://www.ahml.ru/index.shtml (03.02.2007).

162. Услуги Легкокредит // Сайт ипотечного брокера Легкокредит // Электронный ресурс.: http://www.ipoteka-online.ru (08.09.2007).

163. Финансовая система и экономика / под ред. В. В. Нестерова, Н. С. Желтова. М. : Финансы и статистика, 2004. - 432 с. - ISBN 5-27902680-8.

164. Финансово-кредитный энциклопедический словарь / колл. авторов ; под общ. ред. А. Г. Грязновой. М. : Финансы и статистика, 2002. -1168 с. - ISBN 5-279-02306-Х.

165. Финансы и кредит : учебник / под ред. проф. М. В. Романовского, проф. Г. Н. Белоглазовой. — М.: Высшее образование, 2007. 575 с. -ISBN 978-5-9692-0120-0.

166. Финансы и кредит : учеб. пособие / под ред. проф.

167. A. М. Ковалевой. М. : Финансы и статистика, 2004. - 512 с. - ISBN 978-5279-02312-7.

168. Финансы, денежное обращение и кредит : учебник : краткий курс / под ред. д. э. н., проф. Самсонова. М.: Инфра-М, 2005. - 302 с. — ISBN 5-16-000913-2.

169. Финансы, денежное обращение и кредит : учебник. 2-е изд., пе-рераб. и доп. / В. К. Сенчагов, А. И. Архипов и др.; под ред.

170. B. К. Сенчагова, А. И. Архипова. — М. : ТК Велби, Изд-во «Проспект», 2006. 496 с. - ISBN 5-482-00076-1.

171. Финансы. Деньги. Кредит и банки : учеб. пособие / Е. В. Леонтьев, Н. П. Радковская. СПб. : Знание, 2003. - 384 с. -ISBN 5-73200-598-6.

172. Финансы : учебник / под ред. А. Г. Грязновой, Е. В. Маркиной. — М.: Финансы и статистика, 2006. 504 с. - ISBN 978-5-279-02999-0.

173. Финансы : учебник / под ред. д. э. н., проф. С. И. Лушина, д. э. н. В. А. Слепова. 2-е изд., перераб. и доп. - М. : Экономисте, 2005. - 682 с. -ISBN 5-98118-042-0

174. Финансы : учебник / под ред. проф. В. В. Ковалева. — 2-е изд., перераб. и доп. -М. : ООО «ТК Велби», 2007. 512 с. - ISBN 5-98032-033-4.

175. Финансы : учебник для вузов / под ред. Г. Б. Поляка. 2-е изд., перераб. и доп. -М. : ЮНИТИ-ДАНА, 2007. - 704 с. -ISBN 5-238-01129-6.

176. Финансы : учебное пособие. 2-е изд., перераб. и доп. / С. Ф. Федулова. - М. : КНОРУС, 2005. - 400 с. - ISBN 5-85971-126-3.

177. Хруцкий, В. Е. Внутрифирменное бюджетирование: Настольная книга по постановке финансового планирования / В. Е. Хруцкий,

178. В. В. Гамаюнов. 2-е изд., перераб. и доп. - М. : Финансы и статистика, 2005. - 464 с. - ISBN 5-279-02216-0.

179. Хруцкий, В. Е. Современный маркетинг: настольная книга по исследованию рынка / В. Е. Хруцкий, И. В. Корнеева. — М. : Финансы и статистика, 2002. 528 с. - ISBN 978-5-279-02536-7.

180. Центральный Банк Российской Федерации // Электронный ресурс.: http://www.cbr.ru/analytics/ (29.06.2008).

181. Чернов, А. Ю. Личные финансы: доходы и расходы семейного бюджета / А. Ю. Чернов. М. : Перспектива, 1995. - 176 с. - ISBN 5-88045010-4.

182. Шелков, О. В. Ипотечное кредитование / О. В. Шелков. Минск: Дикта, 2007.-252 с. - ISBN 978-985-494-234-6.

183. Шилов, М. Е. Экономико-правовое регулирование ипотечного кредитования в Российской Федерации / М. Е. Шилов // Электронный журнал «Исследовано в России» // Электронный ресурс.: http://zhurnal.ape.relam.ru/articles/2006/222.pdf (14.07.2008).

184. Шилов, М. Е. Особенности современного банковского ипотечного жилищного кредитования (на материалах Нижегородской области) / М. Е. Шилов // ЭПОС. 2007. - № 1. - С. 29-33.

185. Шилов, М. Е. Особенности расходов физических лиц при заключении сделки ипотечного жилищного кредитования / М. Е. Шилов // Сборник научных статей аспирантов и соискателей НЕСИ. Вып. 14. — Н. Новгород : НКИ, 2006. С. 106-109.

186. Шилов, М. Е. Реализация бюджетных программ ипотечного жилищного кредитования в Н.Новгороде / М. Е. Шилов // Сборник статей V Международной научно-практической конференции. Октябрь 2006 г. — Пенза : РИО ПГСХА, 2006. С. 177-180.

187. Шпрингель, В. Для организации эффективной деятельности системы кредитных бюро предстоит сделать еще очень много / В. Шпрингель // Фонд института экономики города // Электронный ресурс.: http://www.urbaneconomics.ru (13.06.2007).

188. Щетинин. Я. В. Доступность жилья в Российской Федерации как основной фактор спроса на банковские ипотечные кредиты / Я. В. Щетинин, В. Е. Савинченко // Банковское кредитование. — 2006. — № 3. С. 14-17.

189. Щетинин Я. В. Спрос на ипотечные кредиты / Я. В. Щетинин. -М.: Издательская группа "БДЦ-пресс", 2006. 216 с. - ISBN 5-9-3306-088-7.

190. Экономика и право : энциклопедический словарь Габлера / сокр.пер. с нем.; под общ. ред. А. П. Горкина, Н. JI. Тумановой, Н. Н. Шаповаловой, Ю. В. Якутина. М. : Большая Российская энциклопедия. - 1998. - 432 с. - ISBN 5-85270-251-Х.

191. Эмиссии ипотечных ценных бумаг // Ипотека в России. Ипотечное кредитование и секъюритизация // Электронный ресурс.: http://www.rusipoteka.ru (05.11.2007).