Специфика становления и реализации экономических интересов субъектов ипотечного жилищного кредитования тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.01, кандидат экономических наук Иванова, Дарья Геннадьевна

• Иванова, Дарья Геннадьевна
• кандидат экономических наук
• 2012

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Иванова, Дарья Геннадьевна

ВВЕДЕНИЕ.

1. СТАНОВЛЕНИЕ СИСТЕМЫ ЭКОНОМИЧЕСКИХ ИНТЕРЕСОВ СУБЪЕКТОВ РЫНКА ИПОТЕЧНОГО ЖИЛИЩНОГО КРЕДИТОВАНИЯ

1.1 Природа экономических интересов: взаимосвязь объективного и субъективного.

1.2 Экономическая сущность интересов основных субъектов рынка ипотечного жилищного кредитования.

1.3 Государство в системе экономических интересов субъектов ипотечного жилищного кредитования.

2. ЭВОЛЮЦИЯ И СОВРЕМЕННОЕ СОСТОЯНИЕ РЫНКА ИПОТЕЧНОГО ЖИЛИЩНОГО КРЕДИТОВАНИЯ В РОССИИ

2.1 Этапы развития рынка ипотечного жилищного кредитования в России.

2.2 Модели ипотечного жилищного кредитования: сравнительный анализ.

2.3 Спрос и предложение на рынке ипотечного жилищного кредитования как форма проявления экономических интересов его субъектов.

3. НАПРАВЛЕНИЯ И ФОРМЫ РЕАЛИЗАЦИИ ЭКОНОМИЧЕСКИХ ИНТЕРЕСОВ СУБЪЕКТОВ ИПОТЕЧНОГО ЖИЛИЩНОГО КРЕДИТОВАНИЯ

3.1 Особенности развития российской системы ипотечного жилищного кредитования в посткризисный период.

3.2 Совершенствование форм и методов реализации экономических интересов субъектов ипотечного жилищного кредитования.

3.3 Согласование экономических интересов на уровне субъекта РФ: социально-экономический потенциал ипотечного жилищного кредитования и перспективы его развития.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Специфика становления и реализации экономических интересов субъектов ипотечного жилищного кредитования»

Актуальность темы исследования. Для современной России одной из ключевых проблем социально-экономического развития является обеспечение широких слоев населения доступным и благоустроенным жильем. На сегодняшний день строительство жилья за счет государственного бюджета и хозрасчетных средств предприятий практически отсутствует. В этих условиях несоответствие доходов населения стоимости приобретения недвижимости привело к снижению уровня доступности жилья и возрастанию социальной напряжённости в стране. В мировой практике известны разные способы решения жилищного вопроса, как путем предоставления в аренду государственных и частных квартир в многоквартирных домах, так и с использованием механизмов ипотечного кредитования. Многолетний опыт развитых стран показывает, что ипотечное жилищное кредитование многофакторно влияет на процесс развития государства и является залогом социальной, экономической и политической стабильности в стране. Посредством ипотечного жилищного кредитования происходит активизация рынка жилья, развитие строительного комплекса и сопряженных с ним секторов промышленности, расширение рабочих мест, оживление банковской системы и фондового рынка.

Механизм функционирования системы ипотечного жилищного кредитования многогранен и достаточно сложен, его совершенствование требует учета экономических интересов всех его участников. Только при условии баланса экономических интересов кредиторов, заемщиков, инвесторов, государства, участвующих в процессе ипотечного жилищного кредитования, проблема обеспечения широких слоев населения доступным и благоустроенным жильем может быть успешно решена. Вышеизложенное делает исследование ипотечного кредитования с позиции реализации экономических интересов его субъектов, несомненно, актуальным, поскольку для создания эффективной системы ипотечного жилищного кредитования необходим анализ интересов всех участников, особенностей их взаимодействия и неизбежно возникающих противоречий.

Степень разработанности проблемы. В основу исследования экономической сущности собственно кредита и непосредственно ипотеки были положены труды основоположников экономической теории А. Смита, К. Маркса, Ф. Энгельса, Д. Кейнса. Большой вклад в исследование экономического интереса, потребностей и стимулов как экономических категорий внесли работы Л.И. Абалкина, В.О. Бернацкого, Б.Я. Гершковича, Г.И. Зинченко, П.А. Канапухина, Ф.П. Кошелева и др. Анализ отечественного и зарубежного исторического опыта в области ипотечного жилищного кредитования освещен в работах И.Ф. Гиндина, В.А. Кудрявцева, JI. Поршневой, И.А. Разумовой, Р. Страйка, Е.В. Черных и др. Существенное внимание исследованию состояния ипотечного жилищного кредитования в условиях трансформации российской экономической системы уделено в работах И.Т. Балабанова, Д.Ю. Будакова, А.Г. Ивасенко, А. Смолянникова, В.П. Стюнькова.

Несмотря на большое количество исследований в области ипотечного кредитования, основная часть научных работ имеет форму методических практических рекомендаций (Симионов Ю.Ф., Косарева Н.Б. и др.), носит описательный характер исторического опыта в этой области (Ужегов А.Н., Ризун Н.И. и др.) или представляет собой анализ правового базиса данного процесса (Ем B.C., Скворцов О.Ю. и др.). В силу этого возрастает потребность в более глубоком исследовании экономических интересов субъектов ипотечного жилищного кредитования, а также в разработке эффективных направлений их реализации. Все это и определило выбор темы диссертации, постановку цели и задач исследования.

Цель и задачи исследования. Цель исследования состоит в том, чтобы на основе экономико-теоретического анализа интересов субъектов ипотечного жилищного кредитования и выявления специфики их формирования предложить направления реализации этих интересов с учетом зарубежного и отечественного опыта.

Достижение поставленной цели потребовало решения следующих задач:

• раскрыть природу и экономическое содержание интересов субъектов ипотечного жилищного кредитования;

• выявить социально-экономическую сущность ипотечного жилищного кредитования как сферы согласования экономических интересов его субъектов;

• изучить исторический опыт организации системы ипотечного кредитования в России, определив возможности его применения к современной практике;

• исследовать сложившиеся в мировой практике модели организации ипотечного кредитования и определить целесообразность их применения к российским условиям;

• выявить детерминанты спроса на рынке ипотечного жилищного кредитования;

• охарактеризовать особенности развития российской системы ипотечного жилищного кредитования в посткризисный период;

• выявить противоречия экономических интересов субъектов ипотечного жилищного кредитования и уточнить роль государства в их разрешении;

• разработать предложения по повышению эффективности реализации экономических интересов субъектов ипотечного жилищного кредитования.

Область исследования - специальность ВАК 08.00.01 - экономическая теория: п.1. Общая экономическая теория: 1.1. Политическая экономия: структура и закономерности развития экономических отношений; экономические интересы; экономика ресурсов (рынков капиталов, труда и финансов).

Объектом диссертационного исследования являются экономические интересы участников рынка ипотечного жилищного кредитования в России.

Предметом исследования является система экономических отношений, возникающих между субъектами ипотечного кредитования по поводу разрешения противоречий и реализации их экономических интересов в процессе функционирования рынка ипотечного жилищного кредитования.

Теоретико-методологическую основу исследования составляют совокупность фундаментальных концепций и методологического инструментария, обоснованных в трудах зарубежных и отечественных представителей классической, институциональной, кейнсианской и неоклассической экономических школ, посвященных вопросам природы экономических интересов и анализу рынка ипотечного жилищного кредитования, проблемам государственного и рыночного регулирования ипотечного жилищного кредитования, а также выявлению форм и способов реализации экономических интересов субъектов данного рынка.

Инструментарно-методический аппарат исследования представлен диалектическим методом познания, комплексным и системным подходами. В процессе исследования использовались такие общенаучные методы и приемы познания экономических явлений, как историко-генетический подход, анализ, синтез, дедукция и индукция, научная абстракция, моделирование изучаемых процессов путем их описания, сопоставления, сравнения, обобщения, а также собственно экономические методы анализа - метод группировок, категориальный, субъектно-объектный анализ. Это позволило рассмотреть изучаемые явления и процессы в развитии, соотнести их сущностные характеристики и формы проявления, выявить имеющиеся противоречия.

Нормативно-правовую базу диссертационного исследования составляют Федеральные законы Российской Федерации, Постановления Правительства Российской Федерации, а также областные законы и постановления Главы Администрации Ростовской области.

Информационно-эмпирическую базу исследования составили официальные данные Федеральной службы государственной статистики России, публикации Министерства экономического развития РФ, Агентства по ипотечному жилищному кредитованию; материалы, содержащиеся в монографиях и статьях российских и зарубежных экономистов, в периодической печати; информационные ресурсы сети Internet. Совокупность использованных статистических данных, соответственно обработанных, проанализированных, обобщенных, экономически интерпретированных и прокомментированных, обеспечила достоверность результатов исследования.

Рабочая гипотеза диссертационного исследования состоит в обосновании предположения о том, что проблемы на пути развития системы ипотечного жилищного кредитования в России связаны с противоречиями экономических интересов ее субъектов. Выявление специфики становления и реализации экономических интересов субъектов ипотечного жилищного кредитования позволит разработать совокупность мер по разрешению противоречий, возникающих между участниками данного рынка, включающую концепцию, цели, методы и инструменты, что повысит эффективность функционирования ипотечной системы в целом, а также сопряженных с ней отраслей экономики.

Основные положения, выносимые на защиту:

1. Экономические интересы субъектов рынка ипотечного жилищного кредитования, объективные по своей природе, рассматриваются как деятельность хозяйствующих субъектов, направленная на превращение осознанной потребности в жилище в удовлетворенную потребность за счет использования средств и ресурсов, которыми субъекты располагают или могут привлечь. Многообразие субъектов рынка ипотечного жилищного кредитования предполагает дифференциацию их интересов, определяемую разнообразием экономических отношений и потребностей, приводящую к возникновению неизбежных противоречий в рамках каждой из разновидностей экономических интересов и между ними.

2. Важнейшими характеристиками системы экономических отношений в процессе ипотечного жилищного кредитования являются специфический объект и наличие большого числа субъектов (заемщик, кредитор, продавец жилья, инвестор, государство и т.д.), что служит причиной многообразия, разнонаправленности и противоречивости их интересов. Социально-экономическая сущность ипотечного жилищного кредитования находит проявление в пяти функциях: сберегательной, инвестиционной, стабилизирующей, социальной, модернизирующей.

3. Анализ эволюции системы ипотечного кредитования в дореволюционной России выявил ведущую роль государства в организации достаточно эффективной одноуровневой системы ипотечного кредитования, элементы которой, такие как кредитование под залог земли, разнообразие кредитно-инвестиционных технологий и инфраструктуры в области залога недвижимости, используются разными странами для применения и дальнейшего развития в отличие от российской практики.

4. В мировой экономике сформировались типовые модели ипотечного жилищного кредитования: замкнутая (автономная), усеченно-открытая, расширенно-открытая. В чистом виде использование данных моделей в российских условиях затруднено, но возможна адаптация их рациональных элементов к российской специфике с учетом отечественного опыта.

5. Основным детерминантом спроса на ипотечные жилищные кредиты является доступность жилья, выступающая в качестве связующего звена между рынком банковских услуг и рынком недвижимости и представляющая собой систему экономических, социальных, демографических и поведенческих взаимосвязей, формирующихся под воздействием совокупности рыночных и административных факторов.

6. Особенностью посткризисного периода функционирования системы ипотечного жилищного кредитования в России является развитие по трем направлениям: жилищная ипотека на основе федеральных программ (социальная ипотека), совершенствование существующей банковской ипотеки и развитие целостной системы ипотечного жилищного кредитования, основанной на функционировании рынка ипотечного кредитования и органично связанного с ним рынка закладных.

7. Эффективному функционированию системы ипотечного жилищного кредитования в нашей стране препятствуют противоречия экономических интересов участников данного рынка. Так, интерес покупателей жилья в получении долгосрочных ипотечных кредитов зачастую не реализуется из-за недостаточного предложения данной услуги со стороны кредиторов, а интерес кредиторов в продаже заложенного имущества в случае невозврата кредита не реализуется из-за юридической возможности заемщика воспрепятствовать процессу изъятия залога.

8. Реализация экономических интересов субъектов ипотечного жилищного кредитования предполагает разрешение противоречий, возникающих между участниками ипотечного жилищного кредитования, посредством совокупности мер, включающей концепцию, цели, методы и инструменты. Направлениями разрешения противоречий являются: обеспечение доступности ипотечных кредитов для различных слоев населения путем снижения процентных ставок и внедрения льготных условий; повышение экономической выгодности ипотечного кредитования для кредитора с помощью государственного субсидирования и дополнительных государственных гарантий; совершенствование нормативной базы, регулирующей деятельность участников ипотечного рынка; проведение информационной работы среди потребителей о возможностях ипотечного кредитования.

Научная новизна исследования состоит в раскрытии экономической сущности интересов субъектов ипотечного жилищного кредитования и разработке инструментарно-методической версии реализации экономических интересов субъектов данного рынка. Реальное приращение научного знания состоит в следующем:

• разработана структурно-логическая схема связи субъектов ипотечного кредитования и их экономических интересов, позволившая раскрыть экономическое содержание данных интересов, сделать вывод об их разнонаправленности и представить комплексную характеристику системы ипотечного жилищного кредитования как взаимосвязанных в единый процесс ипотечного жилищного кредитования элементов: субъектов, объектов, организационно-финансовых и инфраструктурных институтов. В отличие от проведенных ранее исследований (Павлова И.В., Скорбин K.M., Смирнов В.В.) комплексная характеристика позволила определить природу и принципы взаимосвязей между элементами системы ипотечного жилищного кредитования;

• предложено определение ипотечного жилищного кредитования как системы отношений, возникающих на рынках жилой недвижимости, банковских услуг (первичный) и фондовом рынке (вторичный) по поводу купли-продажи жилья, а также выдачи, обслуживания и рефинсирования ипотечных активов. В отличие от распространенных трактовок в работах Балабанова И.Т., Кричевского Н.А., Кудрявцева В.А. данное определение структурирует отношения между субъектами рынка ипотечного жилищного кредитования, что позволяет выявить специфику формирования экономических интересов субъектов данного рынка, существующие противоречия на пути его развития и определить возможные механизмы их разрешения. Выделение модернизирующей функции ипотечного жилищного кредитования, заключающейся в совершенствовании существующих и освоении новых технологий жилищного строительства, производства строительных материалов и других смежных отраслей, способствует приращению теоретического знания о сущности экономических интересов;

• выделены этапы эволюции экономических отношений и экономических интересов на рынке ипотечного жилищного кредитования в дореволюционной и постперестроечной России, рассмотрены такие их критерии классификации, как численность субъектов ипотечного жилищного кредитования, уровень реализации их экономических интересов и степень государственного регулирования рынка ипотечного жилищного кредитования, что в отличие от полученных ранее исследовательских результатов (Веремейкина В.Д., Поршнева Л.А., Черных Е.В.) позволило рекомендовать применение исторического опыта организации системы ипотечного жилищного кредитования в России к современной практике;

• доказано, что в условиях специфичности российской экономики целесообразно использовать одноуровневую европейскую модель ипотечного жилищного кредитования, соответствующую историческому опыту развития системы ипотечного жилищного кредитования в России, структуре современной банковской системы, степени развития финансового рынка и количеству крупных институциональных инвесторов. В отличие от результатов исследования моделей ипотечного жилищного кредитования Коняхиным Г.В., Меркуловым В.В., Минцем В.М. данный анализ позволил сделать вывод, что именно одноуровневая европейская модель организации системы ипотечного жилищного кредитования менее зависима от влияния экзогенных факторов изменения конъюнктуры рынков недвижимости, финансового рынка и платежеспособности заемщиков;

• выявлены и систематизированы основные факторы, влияющие на доступность жилья: факторы спроса на жилье, факторы предложения жилья и факторы бюджетно-налогового, финансового и тарифного регулирования. В отличие от полученных ранее знаний (Косарева Н.Б., Савинченко В.Е., Щетинин Я.В.) данная классификация позволила выявить взаимосвязь динамики названных факторов и возможностей реализации экономических интересов субъектов рынка ипотечного жилищного кредитования посредством увеличения спроса на ипотечные жилищные кредиты;

• обоснована перспективность развития в посткризисный период целостной системы ипотечного жилищного кредитования, основанной на функционировании рынка ипотечного кредитования и органично связанного с ним рынка закладных. В отличие от полученных ранее результатов (Буянова Е.Б., Ермилова М.И., Крысин A.B.) разработку параметров и структуры данного рынка и методов его эффективного регулирования предложено реализовать в ходе экономического эксперимента на уровне отдельных регионов;

• определены основные противоречия экономических интересов между субъектами ипотечного жилищного кредитования в рамках каждой из разновидностей экономических интересов и между ними, уточнена роль государства в их разрешении на основе выделения двух групп функций государства: общих (макроэкономических) и адресных. В отличие от проведенных исследований Носовой С.С., Разумовой И.А., Федоровой И.Б. относительно природы противоречий и роли государства в их разрешении в работе обоснована необходимость расширения сферы государственного участия в согласовании экономических интересов субъектов рынка ипотечного жилищного кредитования в посткризисный период;

• предложены пути реализации экономических интересов субъектов ипотечного жилищного кредитования. В отличие от предыдущих работ (Куликов А.Г., Логинов М.П., Овчарова Л.Н.) показано, что в Стратегии развития ипотечного кредитования до 2030 года не уделено должное внимание такому индикатору как стоимость одного квадратного метра жилья, характеризующему уровень доступности жилья для населения наряду с процентной ставкой по кредиту и сроком предоставления кредита. Предложен комплекс мер, направленных на снижение стоимости квадратного метра жилья, а именно: увеличение количества строительных площадок в России путем строительства новых микрорайонов (например, вокруг крупных городов), повышение конкуренции среди строительных компаний, снижение стоимости стройматериалов, расширение малоэтажного строительства вокруг городов. Усовершенствована стандартная схема взаимодействия участников рынка ипотечного жилищного кредитования путем отведения ключевой роли риэлтерской компании, что позволило согласовать экономические интересы заемщиков, банков и строительной компании.

Теоретическая значимость работы заключается в разработке инструментарно-методической версии реализации интересов субъектов ипотечного жилищного кредитования. Теоретические выводы исследования могут быть включены в учебные дисциплины «Экономическая теория», «Современная российская экономика», «Финансы, денежное обращение и кредит», «Региональная и муниципальная экономика» для студентов экономических специальностей вузов и слушателей курсов повышения квалификации, занимающихся ипотечным жилищным кредитованием.

Практическая значимость исследования состоит в обосновании целесообразности развития системы ипотечного жилищного кредитования в качестве способа реализации экономического интересов ее субъектов. Предложенные рекомендации по дальнейшему совершенствованию системы ипотечного жилищного кредитования могут быть использованы в практической деятельности при разработке концепций развития системы ипотечного жилищного кредитования на уровне страны и региона (муниципалитета).

Апробация работы. Основные положения и выводы диссертации на различных этапах представлялись на обсуждение научной общественности в докладах, выступлениях на научно-практических конференциях, а также на заседаниях кафедры экономической теории Ростовского государственного экономического университета.

Публикации. По теме диссертации опубликовано 11 работ общим объемом 4,4 п. л.

Структура диссертации. Работа состоит из введения, трех глав, заключения, библиографии и приложения. Основное содержание работы изложено на 167 страницах, иллюстрировано 9 таблицами и 11 рисунками. Список использованной литературы насчитывает 169 источников. Структура диссертации отражает цели и задачи работы.

Заключение диссертации по теме «Экономическая теория», Иванова, Дарья Геннадьевна

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

На основе проведенного исследования сделаны следующие выводы:

1. Система ипотечного жилищного кредитования (ИЖК), представляет собой ряд взаимосвязанных элементов, а именно: субъекты ИЖК, объекты ИЖК, обеспечение ИЖК, организационно-финансовая основа ИЖК.

Многосубъектность системы ипотечного жилищного кредитования порождает многообразие отношений, возникающих между ее участниками. В силу того, ипотечное жилищное кредитование представляет собой систему отношений, возникающих на рынках жилой недвижимости, банковских услуг (первичный) и фондовом рынке (вторичный), по поводу купли-продажи жилья, а также выдачи, обслуживания и рефинсирования ипотечных активов.

Субъекты ипотечного кредитования имеют различные цели и стремятся к удовлетворению собственных различных интересов. Каждый кредит предполагает мотивацию получателя на удовлетворение какого-либо экономического интереса, в частности, приобретение товара, создание новых или реконструкцию действующих предприятий, строительство или приобретение жилья и т.д. При этом за любым кредитом, помимо экономического интереса заемщика, также стоит интерес кредитора -извлечение прибыли. Последний несет определенный риск, связанный с невозвратом кредита или процентов по нему, и есть вероятность неудовлетворения его экономического интереса. В этом проявляется противоречие экономических интересов, которое присуще всем экономическим отношениям.

В экономически развитых странах сложились высокоорганизованные системы ипотечного кредитования, каждая из которых имеет свои специфические черты. Однако исследование мирового опыта ипотечного жилищного кредитования показывает, что принципиально различающихся моделей организации ипотечного кредитования как целостных систем, в сущности, всего три, и ключевое их различие состоит в принципах формирования общего портфеля кредитных ресурсов для ипотечного кредитования. Это - замкнутая (автономная), усеченно-открытая и расширенно открытая модели. Последняя модель может быть одноуровневой и двухуровневой. Одноуровневая модель представляет собой механизм, когда кредитор сам выпускает ипотечные ценные бумаги под обеспечение выданных им кредитов. Двухуровневая модель предполагает наличие специальных посредников на вторичном ипотечном рынке, в роли которых могут выступать крупные ипотечные банки или специализированные кредитные организации.

В ходе исследования аргументировано, что именно одноуровневую европейскую модель целесообразно адаптировать к отечественной практике, учитывая мировой финансовый кризис, специфику трансформируемой экономики России, а также исторический российский опыт.

2. Проведенный анализ отечественного исторического опыта показал, что в России во второй половине 19 в. сложилась одноуровневая модель ипотечного кредитования с достаточно развитым рынком ипотечных ценных бумаг, основную роль в ее создании и развитии играли кредитные организации, подвергавшиеся специальному законодательному регулированию и выпускавшие ипотечные ценные бумаги, «экономически» обеспеченные активами в виде требований по ипотечным кредитам - то есть фактически успешно осуществлялась секьюритизация российского рынка ипотечных кредитов. В силу того, при построении современной российской модели ипотечного кредитования целесообразно опираться на принципы и особенности одноуровневой европейской модели.

3. Одним из ключевых факторов спроса на ипотечные жилищные кредиты является доступность жилья, которая выступает связующим звеном между рынком банковских услуг и рынком недвижимости. Повышая доступность жилья, ипотечные кредиты увеличивают спрос на рынке жилой недвижимости.

На практике основным индикатором состояния рынка жилья с точки зрения возможности приобретения гражданами квартир является коэффициент доступности жилья (КДЖ), который рассчитывается как отношение средней рыночной стоимости квартиры, площадью 54 кв. м. к средним доходам семьи из 3 человек (двое взрослых и ребёнок) за год. Величина такого показателя соответствует числу лет, в течение которых семья может накопить на квартиру при предположении, что все получаемые денежные доходы будут откладываться на приобретение квартиры. Планируется, что к 2015 году КДЖ будет равен 4, а доля семей, для которых будет доступно приобретение стандартного жилья с помощью собственных и кредитных средств, достигнет 30%.

В 2011 г. на рынке ипотечного жилищного кредитования наблюдалось заметное оживление. Спрос на ипотечные жилищные кредиты составил более 520 тыс. шт. на общую сумму 713 млрд. руб., что в 1,7 раза в количественном выражении и в 1,9 раза в денежном превышает аналогичный показатель 2010 года. Это произошло в большей степени благодаря активизации банковского сектора, который старается предложить клиентам разнообразные ипотечные программы. Появляются новые ипотечные банковские продукты, и, как и ожидалось, увеличивается конкуренция между банками.

Главными событиями первых месяцев 2011 года стали возвращение на рынок предложений по ипотечным кредитам, не требующим первоначального взноса, а также существенное снижение средневзвешенной ставки выдачи ипотечных кредитов в рублях (их доля в общем количестве кредитов около 99%). Ставка установилась по итогам года на уровне 13,1% (по итогам 2009 года - 14,3%).

В целом рынок ипотечного жилищного кредитования по всем показателям улучшил уровень 2008 года, когда наблюдался пик кредитования.

4. Определенные успехи в развитии системы ипотечного жилищного кредитования в современной России уже достигнуты: постоянно совершенствуется нормативно правовая база, создана региональная инфраструктура, обеспечивающая функционирование системы ипотечного кредитования, принимаются государственные программы развития ипотеки. Однако эффективному функционированию системы ипотечного кредитования и реализации экономических интересов ее субъектов препятствует ряд проблем, которые сгруппированы в работе в несколько блоков: экономические, юридические и организационные.

5. Совершенствование системы ипотечного жилищного кредитования в России тормозится рядом противоречий, обусловленных конфликтом интересов участников ипотечного рынка. Например, интерес покупателей жилья в получении долгосрочных ипотечных кредитов зачастую не реализуется из-за недостаточного предложения данной услуги со стороны кредиторов. В свою очередь, кредиторы не могут удовлетворить интерес в реализации заложенного имущества в случае невозврата кредита в связи с наличием юридической возможности воспрепятствовать этому.

Разрешение данных противоречий возможно посредством совокупности мер, которая включает:

• Концепцию - создание систем ипотечного жилищного кредитования по типу расширенной открытой модели с возможностью альтернативного использования автономной (немецкой системы стройсбережений). Выбор расширенной открытой модели обусловлен прежде всего возможностью ее быстрой реализации в значительных объемах, тогда как автономная система требует значительного по времени начального периода накоплений средств физических лиц (от 2 до 10 лет).

• Цели - создание условий для развития инфраструктуры в сфере ипотечного жилищного кредитования во всех субъектах Российской Федерации, а также формирование государственной политики в сфере обеспечения жильем социально незащищенных слоев населения.

• Методы: 1) правовые - формирование юридической базы в сфере выпуска и оборота доступных для населения со средним уровнем дохода ипотечных ценных бумаг, а также реализации заложенного жилья; 2)административные - совершенствование норм, регулирующих взаимоотношения заемщиков и кредиторов, для достижения гармонии их интересов; 3) налоговые - различные льготы для ипотечных кредиторов и инвесторов; 4) ценовые - предоставление целевых субсидий для компенсации части стоимости жилья социально незащищенным слоям населения или компенсация страхования ипотечных обязательств потребителям.

• Инструменты, такие как:

- рефинансирование ипотечных жилищных кредитов в виде целевых кредитов (займов) и выпуска ипотечных ценных бумаг;

- предоставление жилищных займов для завершения строительства для стимулирования роста объемов строительства индивидуального жилья;

- создание жилищного фонда для временного проживания заемщиков, на жилье которых обращено взыскание;

- стимулирование развития специальных социальных программ ипотечного кредитования, ориентированных на первичный рынок жилья и отдельные категории заемщиков путем внедрения новых ипотечных продуктов ("Новостройка", "Материнский капитал", "Военная ипотека", "Молодые семьи").

Работа в данном направлении уже ведется, в частности, с 2002 г. и по настоящее время на территории Российской Федерации осуществляется реализация национального проекта "Доступное и комфортное жилье -гражданам России", целью которого является формирование рынка доступного жилья и обеспечение комфортных условий проживания гражданам России.

6. В целях совершенствования форм и методов реализации интересов субъектов ипотечного жилищного кредитования разработана схема взаимодействия участников ипотечного рынка с отведением ключевой роли риэлтерской компании. В предлагаемой схеме риэлтерская компания (ипотечный брокер) действует в интересах заемщика и оказывает последнему консультационные услуги на каждом этапе: помогает осуществить выбор ипотечной программы, пройти предварительную квалификацию в банке, собрать документов, заполнить бланки и формы для получения ипотечного кредита. Таким образом, риэлтерская компания выступает в качестве субъекта, проводящего оценку доверительного товара «ипотека».

В результате реализации приведенной схемы выигрывают все участники рынка: строительные компании имеют возможность повысить ликвидность продаж готового жилья, банки получают доступ к денежным средствам населения, а заемщики имеют возможность приобрести недвижимость по обоснованной стоимости.

Предложен комплекс мер, направленных на снижение стоимости квадратного метра жилья, в частности: увеличение количества строительных площадок в России путем строительства новых микрорайонов; увеличение конкуренции среди строительных компаний, занимающихся строительством; необходимости снижения стоимости материалов, которые используются при строительстве того или иного объекта, а также расширение малоэтажного строительства вокруг городов.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Иванова, Дарья Геннадьевна, 2012 год

1. Федеральный закон от 22 апреля 1996 г. N Э9-ФЗ «О рынке ценных бумаг». "Собрание законодательства РФ", N 17, 22.04.1996, ст. 1918, "Российская газета", N 79, 25.04.1996.

2. Федеральный закон от 21 июля 1997 г. N 122-ФЗ "О государственной регистрации прав на недвижимое имущество и сделок с ним" // "Собрание законодательства РФ", 28.07.1997, N 30, ст. 3594, "Российская газета", N 145,3007.1997.

3. Федеральный закон от 16 июля 1998 г. N 102-ФЗ (ред. от 17.06.2010) "Об ипотеке (залоге недвижимости)" // "Собрание законодательства РФ",2007.1998, N 29, ст. 3400, "Российская газета", N 137, 22.07.1998.

4. Федеральный закон от 11 ноября 2003 г. N 152-ФЗ «Об ипотечных ценных бумагах». "Собрание законодательства РФ", 17.11.2003, N 46 (ч. 2), ст. 4448, "Российская газета", N 234, 18.11.2003, "Парламентская газета", N 215216, 19.11.2003.

5. Федеральный закон от 20 августа 2004 г. N 117-ФЗ "О накопительно-ипотечной системе жилищного обеспечения военнослужащих" // Собрание законодательства РФ, 2004, N 34, ст. 3532, "Российская газета", N 182, 25.08.2004.

6. Указ Президента РФ от 24 декабря 1993 г. № 2281 "О разработке ивнедрении внебюджетных форм инвестирования жилищной сферы" // Собрание актов Президента и Правительства Российской Федерации, 1993, N 52, ст. 5132.

7. Указ Президента РФ от 10 июня 1994 г. № 1180 "О жилищных кредитах" // Собрание законодательства РФ, 1994, N 7, ст. 692.

8. Указ Президента РФ от 10 июня 1994 г. № 1182 "О выпуске и обращении жилищных сертификатов" (в ред. от 24 августа 2004 г.) // Собрание законодательства РФ, 1994, N 7, ст. 694.

9. Указ Президента РФ от 29 марта 1996 г. № 430 "О государственной поддержке граждан в строительстве и приобретении жилья" // Собрание законодательства РФ, 1996, N 14, ст. 1430.

10. Указ Президента РФ от 29 марта 1996 г. № 431 "О новом этапе реализации Государственной целевой программы "Жилище" // Собрание законодательства РФ, 1996, N 14, ст. 1431.

11. Указ Президента РФ от 28 января 1998 г. № 102 "О президентской программе "Государственные жилищные сертификаты" // Собрание законодательства РФ, 1998, N 5, ст. 567.

12. Постановление Совета Министров РФ от 20 июня 1993 г. N 595 "О Государственной целевой программе "Жилище" (в ред. от 26 июля 2004 г.) // Собрание актов Президента и Правительства Российской Федерации, 1993, N 28, ст. 2593.

13. Постановление Правительства РФ от 26 августа 1996 г. № 1010 "Об Агентстве по ипотечному жилищному кредитованию" // Собрание законодательства РФ, 1996, № 37, ст. 4312.

14. Постановление Правительства РФ от 18 февраля 1998 г. № 219 "Об утверждении правил ведения Единого государственного реестра прав нанедвижимое имущество и сделок с ним" (в ред. от 12 ноября 2004 г.) // Собрание законодательства РФ, 1998, N 8, ст. 963.

15. Постановление Правительства РФ от 11.01.2000 N 28 (ред. от 08.05.2002) "О мерах по развитию системы ипотечного жилищного кредитования в Российской Федерации" // Собрание законодательства РФ, 17.01.2000, N 3, ст. 278.

16. Письмо Госстроя России от 9 августа 1999 г. № СК-2725/29 "О развитии системы ипотечного жилищного кредитования".

17. Письмо Госстроя России от 17 мая 2001 г. N ВП-2567/8 "О государственной поддержке региональных ипотечных программ за счет средств федерального бюджета" // Информационный бюллетень "Нормирование в строительстве и ЖКХ", 2001, N 3, стр. 10.

18. Научно-практический комментарий к Федеральному Закону "Об ипотеке (залоге недвижимости)" (постатейный) / Руководитель авторского коллектива и ответственный редактор д.ю.н., проф. Масевич М.Г. М.: Юридическая фирма КОНТРАКТ; ИНФРА-М, 1999 - 302с.

19. Абалкин Л.И. Диалектика социалистической экономики. М.: Мысль, 1981.-351 с.

20. Абалкин Л.И. Политическая экономия и экономическая политика. М.: Мысль, 1970.-232 с.

21. Аршанский С.Б. Экономические интересы и их противоречие в ТНК: дис. .канд. экон. наук.- Иркутск, 2003.

22. Асаул А.Н., Карасев A.B. Экономика недвижимости. СПб.: Питер,2001.-440 с.

23. Багаев А.Н. Ипотечное кредитование в вопросах и ответах. М.: "Феникс", 2006. - 144 с.

24. Балабанов И.Т. Операции с недвижимостью в России. М.: Финансы и статистика, 2006. - 216 с.

25. Беленький В.Н. Ипотека: Проблемы и решения // Финансовый бизнес. -1994. №8. - С. 10-14.

26. Белозеров С.А. Ипотечные ценные бумаги в России и за рубежом / С.А.Белозеров, А.А.Лупырь // Финансы. 2011. - N 10. - С.65-68.

27. Бернацкий В.О. Интерес: познавательная и практическая функции. Томск, 1987.- 126 с.

28. Большая советская энциклопедия. М.: Советская энциклопедия, 1976.Т.24.Кн.1.

29. Будаков Д.Ю. Проблемы ипотечного кредитования // Деньги и кредит.2002. №9. -С. 18-20.

30. Буянова Е.Б. Антикризисные меры поддержки ипотечных заемщиков // Деньги и кредит. 2011. - N 7. - С.48-49.

31. Ваксман С.А., Воробьева O.E. Ипотечное кредитование и его участники на рынке жилья США.—Екатеринбург: Урал. Гос.Экон.Ун-т, 1998. 97 с.

32. Вебер М. Основные социологические понятия // Избр. произведения: пер. с нем. М.: Прогресс, 1990

33. Верганова Е.В., Горбунова И.В., Сазонова Ю.А., Соколов В.Н. Анализ достоинств и недостатков схем ипотечного кредитования// Экономика и предпринимательство в строительстве (выпуск 6)/ Отв. ред А.И. Щербаков. -Новосибирск: НГАСУ, 2000. С.45-47.

34. Веремейкина В.Д. История развития ипотечных кредитных учреждений // Банковские услуги.- 2001. №11.- с. 34 - 39.

35. Викторова Е.Д. Перспективы развития ипотечного кредитования // Деньги и кредит. 2009. - N 6. - С.27-30.

36. Вишневский Д.Д. Эволюция системы экономических интересов в процессе рыночных преобразований: дис. . канд. экон. наук.- Саратов, 2002.

37. Воеводская Н.П., Пантелеев В.В. Жилищное кредитование // Деньги и кредит. 1996. - №2.- С. 52-56.

38. Гершкович Б.Я. Экономические интересы и их реализация. Пятигорск. Изд-во ПГЛУ, 1999. 92 с.

39. Герштейн Ф. Интересы, заинтересованность, стимулирование // Экон. науки. 1970. - № 11.- С.93-96.

40. Гиндин И.Ф. Государственный банк и экономическая политика царского правительства (1861 1892 г.). М., Госфиниздат, 1960. -415 с.

41. Голоскокова Е.В. Особенности и перспективы развития рынка ипотечного кредитования: автореферат на соискание ученой степени кандидата эконом, наук: специальности: 08.00.10 Москва, 2009 - 22 с.

42. Гош. А. Материальные потребности и экономические интересы // Экономические науки. 1971. - № 7. С. 12-18

43. Грачев И.Д. Проблемы просроченных ипотечных кредитов // Деньги и кредит. 2011. - N 7. - С.45-47.

44. Даниелян A.B. Трансформация экономических интересов и их реализация в условиях рыночных преобразований: дис. . канд. экон. наук .Пятигорск, 1999.

45. Довдиенко И.В., Черняк В.З. Ипотека: Управление. Организация. Оценка. М.: ЮНИТИ - ДАНА, 2005. - 463 с.

46. Ельцов М.И. Перспективы развития ипотечного кредитования в России// Финансовые проблемы РФ и пути их решения: теория и практика. Материалы Международной научно-практической конференции. СПб.: Нестор, 2000. -С.65 - 66.

47. Ем B.C. Правовые проблемы организации рынка ипотечного кредитования в России. М.: Статут, 1999. — 85 с.

48. Еремин A.M. Экономические интересы как проблема политэкономии социализма// Экономические науки. 1970. - №5. С.18-25

49. Ермилова М.И. Формирование и реализация российских ипотечных программ: ретроспективный анализ // Деньги и кредит. -2011.-N10.- С.36-41.

50. Есипов В. Е. Ипотечно-инвестиционный анализ. Учебное пособие. СПб.: СПбГУЭФ, 1998. - 207 с.

51. Жуков И.В., Щербаков А.И. Ипотечное кредитование затрат на приобретение и строительство жилья// Экономика и предпринимательство в строительстве (выпуск 4): Сб. научных трудов/ Отв. ред. А.И. Щербаков. -Новосибирск: НГАСУ, 1998. С. 98- 101.

52. Зенец Н. Возможности ипотечного кредитования // Экономист. 1997. -№4. - С.93-95.

53. Зиновьев. Ю.М. Прибыль и повышение эффективности социалистического производства.- М.: Мысль, 1968. 151 с.

54. Зинченко Г.И. Экономические интересы и стимулы в сельском хозяйстве. М., Мысль, 1972, 62 с.

55. Иванов В. В. Все об ипотеке. М.: МТ-Пресс, 2000. - 175 с.

56. Иванченко В.М. Социальное значение и перспектива жилищных кредитов // Экономист.- 2008. №11.- с. 75 - 82

57. Ивасенко А.Г. Ипотечное кредитование: сущность, проблемы и перспективы развития. Новосибирская государственная академия экономики и управления. - Новосибирск, 1996. - 80 с.

58. Канапухин П.А. Экономические интересы: сущность и реализация в транзитивной экономике. Воронеж. Изд-во ВГУ, 2006. 224 с.

59. Капустина Е. Строительство жилья проСТИМУЛируют // Вестник Кубани. 2011. -№3.- С. 16-21.

60. Карелин A.C. Ипотека: новые возможности решения жилищных проблем военнослужащих // Нац. проекты. 2010. - N 4. - С.40-41.

61. Кейнс Дж. М. Общая теория занятости, процента и денег. М.: Прогресс, 1978 г.-496 с.

62. Ковалевский Г.Т. Основное производственное отношение и основной экономический закон социализма // Методологические проблемы экономической науки. М.: Мысль, 1967.

63. Козлова Е.А. Система комплексной страховой защиты от рисков ипотечного жилищного кредитования // Страховое дело. 2007. - N 2. - С.32-36.

64. Козлова Н.С. Проблема внедрения ипотечного кредитования на первичном рынке жилья / Н.С.Козлова, А.Н.Струков // Вестник НГУ. Сер. Соц.-экон. науки. 2008. - Т.8, № 3. - С.68-73.

65. Коняхин Г.В. Ипотечное жилищное кредитование в современной России: pro et contra // Соц.-гуман. знания. 2010. - № 6. - С.139-151.

66. Косарева Н.Б., Туманов A.A. Об оценке доступности жилья в России.//Вопросы экономики. 2007. - №7 - с. 119-121.

67. Кошелев Ф.П. Экономические интересы при социализме и формы их реализации. М, Изд-во Моск. Ун-та, 1978. 134 с.

68. Кричевский H.A., Калинин М.И. Ипотечное жилищное кредитование. -М.: "Издательский дом Дашков и К", 2006. 227 с.

69. Кронрод, Я.А. Законы политической экономии социализма. М.: Мысль, 1966,- 581 с.

70. Крысин A.B. Ипотека в России: уроки 2009 года как рецепт выхода из кризиса // Нац. проекты. 2010. - № 10. - С.42-45.

71. Крысин A.B. Рефинансирование ипотеки и развитие рынка ипотечных ценных бумаг // Нац. проекты. 2011. - № 5. - С.35-37.

72. Кудрин A.JI. Мировой финансовый кризис и его влияние на Россию //Вопросы экономики. -2009.-№1. С.1-19.

73. Кудрявцев В.А., Кудрявцева Е.В. Основы организации ипотечного кредитования. Учеб. пособие. — М.: Высшая школа, 1998. 274 с.

74. Куликов А.Г. Актуальные вопросы развития ипотеки и решения жилищной проблемы / А.Г.Куликов, В.С.Янин // Деньги и кредит. 2011. -№ 12. -С.24-31.

75. Куликов А.Г. Ипотека и жилищный вопрос в России (Точка зрения) // Деньги и кредит. 2010. - № 11.- С.3-12

76. Кучинский К. Секьюритизация ипотеки: прошлое и настоящее // Экон. стратегии. 2011. - N 4. - С.26-36.

77. Ларионова К.А. Налоговый инструментарий механизма реализации экономических интересов государства: автореферат на соискание ученой степени кандидата экономических наук: специальности: 08.00.01., 08.00.10 -Ростов-на-Дону, 2006г. 26 с.

78. Ленин В.И. Материализм и эмпириокритицизм // Полн. собр. соч. Т. 18.

79. Логинов М.П. Особенности маркетинга ипотечных услуг в современной экономике России // Микроэкономика. 2009. - № 5. - С. 152-160.

80. Логинов М.П. Российский ипотечный комплекс стратегия развития / М.П.Логинов, О.Н.Логинова // Деньги и кредит. - 2009. - № 3. - С.44-48

81. Логинов М.П. Система ипотечного жилищного кредитования в России: проблемы и пути решения // Деньги и кредит. -2008.- №4.- С.22-30.

82. Локтионов В.М. Формирование и развитие системы ипотечного жилищного кредитования в рамках целевых программ. // Газета Ипотека. Финансирование. 2000. -№ 1-2 (23-24). С. 12.

83. Лукьянов A.B. Анализ рынка ипотечного кредитования // Деньги и кредит. 2010. - N 8. - С.47-50.

84. Маркс К. Капитал. Т. 1 / К. Маркс, Ф. Энгельс // Соч. 2-е изд. - Т. 23.

85. Маркс К. Сочинения: В 30 т.; Т. 18. / К. Маркс, Ф. Энгельс; 2-е изд. -М.: Госполитиздат, 1961. 807 с.

86. Маркс, К. Экономические рукописи 1857-1859 годов Ч. 1. // К. Маркс, Ф. Энгельс // Соч. 2-е изд. - Т. 46. - Ч. 1.

87. Машинистова Е. Кредитные институты как субъекты ипотечных операций с жильем // Российский экономический журнал. 1996. - № 7. - С. 4756.

88. Мацкавичене E.B. Что нужно знать о жилищной ипотеке? // Бух. учет. -2008. -N 1. -С.39-47.

89. Медведев В.А. Закон стоимости и материальные стимулы социалистического производства. М.: Экономика, 1966. - 183 с.

90. Меркулов В.В. Мировой опыт ипотечного кредитования и перспективы его использования в России. СПб.: Юридический центр Пресс, 2003. - 360 с.

91. Методические рекомендации по организации и порядку осуществления программ ипотечного жилищного кредитования/ Под ред. Н.Б. Косаревой. М.: «Институт экономики города», 2002. 92 с.

92. Минц В.М. Модели ипотечного кредитования и перспективы их применения в России // Банковское дело. 2002. - №6. - С.30-34.

93. Михайлов М.В. Экономические интересы и реформа /М.В. Михайлов, A.C. Мотылев. М.: Мысль, 1966.

94. Москвичева B.JI. "Подводные камни" ипотеки и способы их преодоления // Закон. 2007. - N 12. - С.215-221.

95. ЮО.Николаева Е.С. Ипотека перешла в режим ожидания // Финанс. 2009. -N 15-16.-С.83-85.101.0вчарова JI.H. Программы ипотечного кредитования как драйвер модернизационного развития // Мир России. 2011. - N 4. - С. 112-139.

96. Ю2.0мшанова Э.А., Гириберг Б.И. Ипотечный кредит // Экономическое возрождение России. -М.: "ДелоЛТД", 2003. 150 с.

97. ЮЗ.Осауленко, И.В. Тенденции структурных сдвигов в системе экономических интересов предприятия: дис. . канд. экон. наук. Тамбов, 2002.

98. Павлова И.В. Основные элементы системы ипотечного жилищного кредитования // Деньги и кредит. № 3. - 2007.- С. 57-62.

99. Петти, У. Экономические и статистические работы. М.: Политиздат, 1940.-324 с.

100. Юб.Плеханов Г.В. Избранные философские произведения. Т. 2. М.: Политиздат, 1956. - 824 с.

101. Погорелова Ю. Ипотека с копилкой // Коммерсантъ-Деньги. 2008. -N30.-С.40-41.

102. Подгорная А.И. Противоречия экономических интересов в отношениях собственности: дис. канд. экон. наук. Казань, 2004.

103. Поздеев Д.В. Ипотечное кредитование и его роль в организации процесса финансирования жилищного строительства // Микроэкономика. -2009. -N2. -С.166-170.

104. Ю.Полтерович В.М. Стратегия формирования ипотечного рынка в России /

105. B.М.Полтерович, О.Ю.Старков // Экономика и матем. методы. 2007. - Т.43, N 4. - С.3-22.

106. Ш.Поршнева Л.А. «О современной истории современной ипотеки» // Международный семинар «Жилищное финансирование, ипотечное жилищное кредитование», 9-11 февраля 2004 года, г. Дубна Московской области.

107. Пыпин А.Ю. Жилищное кредитование: итоги и перспективы // Регион: экономика и социология. 2009. - N 2. - С.236-242.

108. ПЗ.Радаев В.В. Экономические интересы при социализме. М.: Изд-во МГУ, 1971.-334 с.

109. Разумова И.А. Ипотечное кредитование. СПб.: Питер, 2005. - 207 с.

110. Рачкевич А.Ю. Секьюритизация: характерные признаки и определение / А.Ю.Рачкевич, И.А.Алексеева // Деньги и кредит. 2008. - N 8.1. C.22-31.

111. Пб.Ризун Н.И. Становление и перспективы развития ипотеки в России. / Под ред. д. э. н. Бандурина B.B. М. БУКВИЦА, 2001.- 190 с.

112. Рябченко Л.И. Ипотечное кредитование: Проблемы и перспективы развития // Деньги и кредит.- 1997. -№3.- С. 53-57.

113. Савинченко В.Е Щетинин Я.В. Доступность жилья в Российской Федерации как основной фактор спроса на банковские ипотечные кредиты // Банковское кредитование. -2006.-№3. С.59-64.

114. Симионов, Ю.Ф. Жилищный кредит (ипотека): Учеб. и практ. пособие. -М.ИКЦ МарТ,2005. 240с.

115. Сисмонди С. Новые начала политической экономии.- М.: Политиздат, 1937- Т. 1.

116. Скворцов О.Ю. Сделки с недвижимостью в коммерческом обороте (учебно-практическое пособие). М.: Волтерс Клувер, 2006. - 559 с.

117. Скорбин K.M. Объекты и субъекты ипотечного кредитования // Вестн. Моск. ун-та. Сер.6. Экономика. 2007. - N 3. - С. 19-26.

118. Смит А. Исследование о природе и причинах богатства народов. Пер с англ. М.: Соцэкгиз, 1962. - 684 с.

119. Смирнов В.В., Лукина З.П. Ипотечное жилищное кредитование. М.: Издательский дом Аудитор, 1999. - 112 с.

120. Смолянников А.Р. "Ипотека: теория сквозь призму законотворчества". Вопросы экономики, № 7, 1997. С. 112-123.

121. Современные макроэкономические проблемы России / кол. Авторов; под ред. С. С. Носовой. М. : КНОРУС, 2010. - 488 с.

122. Страйк Р. Жилищное ипотечное кредитование в условиях современной России // Банки. Инвестиции. Недвижимость. (Материалы II международного банковского конгресса стан Азиатско-Тихоокеанского региона). — Владивосток, 1996.

123. Страпк Р., Косарева Н.Б., Сучков А,Ю. Жилищное ипотечное кредитование в условиях современной России //Деньги и кредит. 1995. -№ 8. -С.52-59.

124. Стюньков В.П. Ипотечное кредитование: организационные аспекты// Деньги и кредит. 1994.- № 8.- С. 44-52.

125. Тавасиев A.M. Ипотечная секьюритизация уроки прошлого и перспективы / А.М.Тавасиев, К.А.Кучинский // Деньги и кредит. - 2010. - N 12. -С. 16-23.

126. Терковская Е. Ипотека: Проблемы и перспективы // Хозяйство и право. -1997. -№ 9. -С. 16-26.

127. Тихомирова Е.В. Строительные сберегательные кассы на рынке ипотечного кредитования / Е.В.Тихомирова, М.В.Гуженко // Деньги и кредит. -2009. -N9. -С.59-65.

128. Ужегов А. Н. Квартира в кредит: ипотечная сделка. СПб.: Питер, 2001.-228 с.

129. Федорова И. Б. Ипотека: возможности роста исчерпаны. Что дальше? // Банковское дело.- 2009. №2 с. 68-75.

130. Фофанов В.П. Социальная деятельность и теоретическое отражение.-Новосибирск: Наука, 1986. 190 с.

131. Центр исследований Российской академии маркетинга. Потенциал ипотечного жилищного кредитования в Российской Федерации // Доклад на V международной научной конференции «Конкурентоспособность и модернизация экономики» (6-8 апреля 2004 г.).

132. Черных Е.В. История и перспективы развития ипотечного кредитования в России. М.: ЦЭМИ РАН, 1998. - 60 с.

133. Чинакова JT. Об интересах, их объективности и субъективности. // Экон. науки. 1971,-№7. С.6-13.

134. Чиненков A.B. Основы ипотечного кредитования // Деньги и кредит. -1997.-№ 6. С.52-61.

135. Шакенов H.A. Методология исследования категории материальный интерес // Экон. науки. 1970. - № 1. - С.68-76.

136. Шик О. Экономика. Интересы. Политика.- М.:Прогресс, 1964.

137. Щукин А. Ипотека доступна, а недвижимость нет // Эксперт. - 2008. -N 13. -С.40-45.

138. Энгельс Ф. Диалектика природы / К. Маркс, Ф. Энгельс //Соч. 2-е изд. - Т. 20.

139. Юрьев В.М. Транзитарное хозяйство России: детерминизм экономических интересов. М.: Финансы и статистика, 1997. - 336 с.

140. Юрьев В.М. Экономические интересы и их реализация в транзитарной экономике: дис. .д-ра экон. наук. М., 1997.

141. Информация о реализации 11Н11 «Доступное и комфортное жилье -гражданам России» в Ростовской области за 2010 год // Официальный портал Администрации Ростовской области URL: http://www.donland.ru/Default.aspx?pageid=97885 (дата обращения 14.05.2011).

142. Ипотека в Ростове-на-Дону // Банковские кредиты и ипотека URL: http://www.samarkredit.ru/iporegion54.html (дата обращения 17.05.2011).

143. Ипотека: банки делают предложения, от которых невозможно отказаться // Большой портал недвижимости URL:, http://www.bpn.ru/publications/58770/ 2004-2010. (дата обращения: 12.04.2011).

144. Ипотека/История ипотеки // Банки Москвы Кредиты - Банки России. 2008. 01 ноя. URL: http://www.ir-bis.ru/page.php?id=1056 (дата обращения:3003.2011).

145. Обзор центра макроэкономических исследований Сбербанка России // Прогноз развития российской экономики на 2010-2011 и 2012-2013 годы URL: http://fincake.ru/stock/reviews/43052/download/41417 (дата обращения1502.2012).

146. Областная долгосрочная целевая программа «Обеспечение жильем отдельных категорий граждан и стимулирование развития жилищного строительства на 2010 2013 годы» // Официальный портал Администрации

147. Ростовской области URL: http://www.donland.ru/Default.aspx?pageid=89691 (дата обращения 15.05.2011).

148. Официальный сайт Министерства регионального развития Российской Федерации URL: http://www.minregion.ru (дата обращения: 15.06.2011).

149. Официальный сайт Министерства экономического развития Российской Федерации URL: http://www.economy.gov.ru/minec/main (дата обращения: 13.06.2011).

150. Официальный сайт ФГКУ «Росвоенипотека» URL: http://rosvoenipoteka.ru/ (дата обращения 25.01.2012).

151. Проблемы ипотечного кредитования // КРЕДИТОРУС.ру. Самоучитель по выбору кредитных предложений URL: http://www.creditorus.ru/ipoteka/problems.php 2008-2010. (дата обращения: 14.04.2011).

152. Социальная ипотека для военных// Кредиты и займы. Ваш путеводитель по банкам URL: http://candl.ru/mortgage/voennym. 2006-2011. (дата обращения: 12.04.2011).

153. Федеральная служба государственной статистики (Росстат) // URL: http://www.gks.ru (дата обращения 13.05.2011).

154. Федеральная целевая программа «Жилище» 2011-2015 гг. URL: http://www.fcpdom.ru/prog.php (дата обращения 05.05.2011г.)