Совершенствование управления региональными интегрированными предпринимательскими структурами тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.05, кандидат экономических наук Гусейнов, Абдин Абдулгамидович

• Гусейнов, Абдин Абдулгамидович
• кандидат экономических наук
• 2010

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Гусейнов, Абдин Абдулгамидович

ВВЕДЕНИЕ

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФОРМИРОВАНИЯ И ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ ИНТЕГРИРОВАННЫХ

ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСКИХ СТРУКТУР (ИПС) В РЕГИОНЕ

1.1 .Интегрированные структуры: сущность и порядок формирования

1.2. Рациональная организационная форма интеграции в регионе

1.3. Проблемы правового обеспечения деятельности интегрированных структур

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ УПРАВЛЕНИЯ ИНТЕГРИРОВАННЫМИ

СТРУКТУРАМИ В РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

2.1. Роль интегрированных предпринимательских структур в развитии экономики страны и ее регионов

2.2. Развитие интеграционного процесса в Российской Федерации

2.3. Особенности управления интегрированными структурами в регионе

ГЛАВА 3. ПУТИ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ УПРАВЛЕНИЯ

ИНТЕГРИРОВАННЫМИ СТРУКТУРАМИ В РЕГИОНЕ

3.1. Совершенствование экономических отношений в ИПС

3.2. Планирование, анализ и контроль экономической деятельности ИПС

3.3. Информационное обеспечение принятия управленческих решений

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Совершенствование управления региональными интегрированными предпринимательскими структурами»

Развитие процессов регионализации экономики, предполагающее повышение самостоятельности субъектов федерации в выборе направлений, форм и методов хозяйствования, обуславливает рост их ответственности за результаты функционирования региональных систем управления. В связи с этим становится особенно актуальной разработка и формирование новых экономических структур, способных обеспечить повышение эффективности региональной экономики. Примером таких структур могут служить интегрированные предпринимательские структуры (ИПС).

Региональные интегрированные предпринимательские структуры создаются в целях повышения конкурентоспособности и эффективности производства, формирования рациональных технологических и кооперационных связей, увеличения потенциала и повышения инвестиционной привлекательности региона.

В настоящее время ИПС принимают активное участие в реализации национальных программ и масштабных инновационных проектов, осуществляют деятельность в стратегически важных областях экономики, защищают интересы национальной экономики на международном рынке, региональной экономики на уровне страны, формируют в значительной степени государственный и региональный бюджеты.

Они, как правило, объединяют предприятия различных отраслей, расположенных на отдельной территории, что определяет специфику формирования технологических, финансовых и кооперационных связей.

Объединение материальных, финансовых, информационных и трудовых ресурсов, диверсификация деятельности, централизация управленческих процессов способствуют повышению устойчивости на внутреннем и международном рынках, снижению предпринимательских рисков, получению синергетического эффекта и устойчивому экономическому развитию. Интеграция предприятий позволяет перейти на качественно новый уровень управления, который дает возможность применять различные формы 3 координации действий, интересов и управленческих мотиваций участников группы, открывая тем самым реальные перспективы повышения эффективности производства.

Масштабы распространения интегрированных структур в российской экономике растут. Постоянно увеличивается количество предпринимательских объединений и число участвующих в группах организаций. Вследствие этого повышается интерес к управленческим аспектам создания и функционирования групп компаний, в том числе к проблемам управления консолидированными ресурсами.

В то же время следует отметить, что развитие интеграционных процессов в экономике России тормозит отсутствие четких правовых норм, регламентирующих процессы создания и деятельности предпринимательских объединений.

Степень разработанности проблемы. Исследованию проблем управления интегрированными предпринимательскими структурами посвящены работы российских и зарубежных ученых и специалистов: С. Авдашевой, Н.Адамова, Э.Азроянца, И.Ансофа, А.Асаула, Ю.Винслава, С. Гальперина, А.Глушецкого, А.Горбунова, Я.Гританса, В.Дементьева, Т. Долгопятовой, С.Дохоляна, Л.Евенко, Т.Келлер, Г.Клейнера, Т.Козенковой, О.Осипенко, В.Петросянца, М.Портера, К.Портной, Я. Паппэ, Н. Псаревой, М.Самосудова, А.Фельдмана, В.Цветкова, И.Шиткиной, Ю.Якутина и других. Анализ публикаций показывает, что исследования указанных авторов, в основном, направлены на развитие теории корпоративного управления, разработку методологических основ организационного проектирования и моделирования деятельности предпринимательских объединений, определение эффективности интеграционных процессов в целом. При этом, вопросы управления формированием и деятельностью региональных ИПС остаются недостаточно исследованными. Не разработаны модели и механизмы формирования корпоративных структур в регионе путем интеграции хозяйствующих субъектов различных отраслей и способы определения эффективности такой интеграции, нет научно обоснованных методик управления ресурсами ИПС, планирования и учета деятельности ИПС, организации экономических отношений в них. Эти проблемы исследованы в диссертации, что определяет ее научно-методическую востребованность.

Целью диссертационного исследования является разработка теоретических и методических положений и практических рекомендаций по совершенствованию управления формированием и функционированием региональными ИПС, на основе определения рациональных организационных форм интеграции, совершенствования экономических отношений, системы планирования, анализа и контроля в них. Для достижения поставленной цели определены и решены следующие задачи:

- исследование существующего понятийного аппарата, раскрывающего «интеграция» и «региональная интегрированная предпринимательская структура», анализ подходов к формированию ИПС;

- определение роли интегрированных предпринимательских структур в развитии экономики страны и регионов;

- анализ и оценка состояния современного этапа интеграционного процесса в предпринимательской сфере России;

- выявление проблем правового и нормативно - методического обеспечения управления формированием и функционированием региональных ИПС;

- исследование способов интеграции и форм предпринимательских объединений с точки зрения экономического содержания и состава их участников, а также определение рациональной организационной формы интеграции на региональном уровне;

- определение особенностей управления экономической деятельностью региональных ИПС; определение путей совершенствования управления ИПС: планирования, анализа и контроля их деятельности, формирования экономических отношений, также информационного обеспечения принятия управленческих решений.

Объект исследования - формы и методы управления формированием и функционированием ИПС на региональном уровне.

Предмет исследования - экономические отношения, возникающие в процессе формирования и функционирования предпринимательских объединений в регионе.

Теоретической базой исследования послужили труды зарубежных и отечественных ученых и специалистов, данные исследовательских центров и институтов, материалы научных конференций, посвященные вопросам корпоративного управления. Основу диссертации' составили положения экономической теории, теории организации, стратегического управления.

Методологической базой исследования являются общенаучные методы исследования — системный подход, методы ситуационного и сравнительного анализа, методы экспертных оценок и стратегического анализа.

Информационная база исследования составляет нормативно-правовые акты, регулирующие процессы формирования и функционирования интегрированных предпринимательских структур на территории Российской Федерации, статистические данные, информация периодических изданий и ресурсов сети Интернет. Эмпирической базой исследования являются также материалы института экономики переходного периода, ОУ «Высшая школа экономики», национального совета по корпоративному управлению, международной академии корпоративного управления.

Научная новизна диссертационного исследования заключается в разработке методических рекомендаций по созданию ИПС в регионе и обосновании практических мер по совершенствованию управления их функционированием. В работе получены и выносятся на защиту следующие научные результаты:

1. Уточнены понятия: «интеграция — процесс», как объединение экономических субъектов для достижения общей конечной цели при обеспечении удовлетворения частных интересов каждого из них; «интеграция — результат», как формирование комплексной структуры состоящей из совокупности взаимосвязанных и взаимодействующих экономических субъектов с новыми качествами и связями, отсутствующими у разобщено действующих субъектов; «региональная ИПС», как территориальная система, состоящая из экономически связанных субъектов хозяйствования, совместно использующих ресурсы и которые координируют свою деятельность для достижения общей цели при сохранении устойчивого функционирования и развития каждого из них.

2. Выявлены тенденции развития и раскрыты причины слабого протекания процесса интеграции экономических. субъектов в России, устранение которых будет способствовать увеличению количества ИПС в регионах страны и их устойчивому социально-экономическому развитию.

3. В качестве основной причины слабого развития интеграционных процессов в России определено несовершенство существующей законодательной базы, что тормозит создание нормативно - методической обеспечения, необходимого для управления формированием и функционированием ИПС на региональном уровне.

4. Определены экономические преимущества интеграции хозяйствующих субъектов, предложены модель организации конкурентоспособной ИПС в строительном комплексе региона в форме предпринимательского кластера, состоящего из экономически связанных хозяйствующих субъектов различных отраслей и схема разработки и реализации данной модели, что, безусловно, будет способствовать эффективному использованию хозяйственного потенциала региона.

5. Уточнены факторы обосновывающие отличие процесса управления ИПС и отдельными предприятиями, обоснована целесообразность построения системы финансового учета, удовлетворяющего потребностям, как отдельных участников, так и объединения в целом, также даны рекомендации по составу необходимых для использования документов, внедрение которых будет способствовать повышению качества управления.

6. Определены формы и содержание экономического взаимодействия предпринимательского кластера и его участников с внешними субъектами, также внутренних отношений между участниками объединения по поводу формирования цен на продукцию, организации взаиморасчетов, образования и распределения прибыли, реализация которых будет способствовать повышению эффективности деятельности регионального кластера.

Практическая значимость диссертационной работы заключается в разработке конкретных положений и рекомендаций, направленных на улучшение управления формированием и функционированием региональных ИПС. Предложенные рекомендации позволят повысить уровень корпоративного управления и эффективность деятельности групп компаний.

Апробация результатов исследования. Основные положения и результаты диссертационного исследования докладывались и получили положительную оценку на Всероссийской научно-практической конференции «Проблемы формирования и реализации промышленной политики депрессивного региона» в г. Махачкале в 2009 году и конференциях профессорско-преподавательского состава и аспирантов ГОУ ВПО ДГУ и ДГТУ в 2007-2009 годах, а также используются в учебном процессе при изучении дисциплин: «Региональная экономика и управление» и

Государственное регулирование экономики» студентами экономических специальностей ВУЗов Дагестана.

Публикации. По теме диссертации опубликовано 7 печатных работ общим объемом 5,8 п.л. (авторских — 2,9 п.л.), в том числе 5 работ в изданиях, одобренных ВАК РФ.

Заключение диссертации по теме «Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда», Гусейнов, Абдин Абдулгамидович

Заключение

1. В настоящее время становится особенно актуальной разработка новых экономических структур, способных обеспечить повышение эффективности региональной экономики. Примером таких структур могут служить интегрированные предпринимательские структуры (ИПС). Региональные ИПС создаются в целях повышения конкурентоспособности и эффективности производства, формирования рациональных технологических и кооперационных связей, увеличения потенциала и повышения инвестиционной привлекательности региона. Создание региональных ИПС способствует активизации деятельности отдельных отраслей региона, а значить и оздоровления всей экономической системы территории.

Организация бизнеса в форме интегрированных структур предоставляет их участникам ряд конкурентных преимуществ. Объединение материальных, финансовых, информационных и трудовых ресурсов, диверсификация деятельности, централизация управленческих процессов способствуют повышению устойчивости на внутреннем и международном рынках, снижению предпринимательских рисков, получению синергетического эффекта и устойчивому экономическому развитию.

2.Масштабы распространения интегрированных структур в российской экономике весьма значительны. Постоянно увеличивается количество предпринимательских объединений и число участвующих в группах организаций. Вследствие этого повышается интерес к управленческим аспектам создания и функционирования групп компаний. В то же время следует отметить, что развитие интеграционных процессов в экономике России тормозит отсутствие четких правовых норм, регламентирующих процессы создания и деятельности предпринимательских объединений. В настоящее время отсутствуют правовые положения, определяющие группу компаний в качестве единого хозяйствующего субъекта; нормы гражданского, антимонопольного, налогового, банковского, бухгалтерского законодательства противоречивы в части регулирования функционирования интегрированных структур, опираются на различный понятийный аппарат.

Нет научно обоснованных методик управления ресурсами ИПС, планирования и учета их деятельности, правил ведения бухгалтерского и налогового учета группы, составления консолидированной отчетности; отсутствует методическое обеспечение организации внутрикорпоративных отношений, формирования системы оценки эффективности управления в интегрированных структурах и т.д.

3. Экономическая интеграция - это объединение экономических субъектов, углубление их взаимодействия, развитие связей между ними. Проявляется она как в расширении и углублении производственно-технологических связей, совместном использовании ресурсов, объединении капиталов, так и в создании друг другу благоприятных условий осуществления экономической деятельности, снятии взаимных барьеров. Мы разделяем мнение ученых, которые считают, что интеграцию следует рассматривать и как процесс, и как результат. Как процесс, это объединение экономических субъектов для достижения общей цели (создания определенного продукта удовлетворяющего требованиям конечного потребителя) при удовлетворении частных интересов субъектов; как результат - формирование совокупности взаимосвязанных и взаимодействующих экономических субъектов с новыми качествами и связями, отсутствующими у разобщено действующих субъектов.

Под ИПС предлагается понимать совокупность экономически связанных субъектов хозяйствования, совместно использующих ресурсы и которые координируют свою деятельность для достижения общей цели (создания продукта удовлетворяющего требованиям конечного потребителя) и устойчивого функционирования и развития каждого субъекта. К характерным признакам интегрированных структур относятся:

- объединение двух или более юридических и (или) физических лиц-предпринимателей; интеграция ресурсов (сырьевых, материальных, финансовых, интеллектуальных, информационных, трудовых и прочих);

- стремление к единой цели развития для достижения интересов группы в целом;

- наличие экономической зависимости (производственной, финансовой, прочей);

- осуществление согласованной деятельности; централизация тех или иных функций управления (с различной степенью централизации);

- наличие структуры.

Участники группы, не утрачивая юридической самостоятельности, являются составными частями общей структуры. Они объединены единой целью развития, производственными и финансовыми связями. Интегрированные структуры создаются и функционируют в различных формах и видах, в зависимости от целей создания группы, экономического содержания объединения, правового статуса и т.д.

4. В процессе формирования ИПС выделяют следующие основные виды интегрированного роста: внутренний и внешний рост, объединение действующих интегрированных групп между собой и деление больших компаний при реструктуризации.

Наиболее распространенными формами внешнего роста являются сделки слияния и поглощения. Внешний рост компаний может обеспечиваться горизонтальной, вертикальной, регрессивной вертикальной, прогрессивной вертикальной и конгломератной интеграцией.

5.Организационные формы объединения предприятий по степени интеграции их участников развивались исторически от концернов и семейных групп в начале прошлого столетия до стратегических альянсов в конце столетия. При этом вновь возникающие организационные формы не вытесняли предшествующие типы интеграции компаний, а дополняли их. Целесообразным для использования в регионе является такое договорное объединение как «пространственный кластер».

6.Процесс управления в ИПС значительно отличается от процесса управления одной организацией в силу следующих особенностей.

В юридической сфере: Правовая неурегулированность процессов формирования и функционирования ИПС, а также правовое неравенство участников группы, которые вызывает необходимость внутреннего нормативного регулирования процесса управления.

В экономической сфере: В результате создания ИПС происходит консолидация ресурсов, что вызывает необходимость построения системы управления не только отдельными подразделениями, но и группы в целом (включая формирование консолидированного бюджета, составление сводной финансовой отчетности, организацию внутреннего контроля и пр.). Наличие общей цели развития группы экономически взаимосвязанных организаций обуславливает в процессе управления: приоритет стратегии развития группы в целом над стратегиями управления финансами отдельных участников группы.

Структурные аспекты: ИПС является одновременно и единым хозяйствующим субъектом, и совокупностью самостоятельных, но взаимосвязанных юридических лиц. Отсюда система отношений в ней расширяется и усложняется за счет возникновения внутренних (внутригрупповых) корпоративных отношений.

7. Система управления ИПС должна учитывать интересы каждого участника отношений и группы в целом, регулировать процесс их взаимодействия, а также необходимо учитывать подвижность структуры (изменения состава и видов деятельности) ИПС. Особенности процесса управления ИПС влияют как на формирование целей и задач ИПС, так и на построение системы управления ими. При формировании интегрированных структур и консолидации ресурсов собственниками бизнеса могут быть установлены различные цели объединения, которые определяют форму интеграции, состав участников, направления деятельности, виды диверсификации и прочие условия функционирования группы.

8. Экономисты выделяют следующие условия эффективного управления интегрированными структурами: соблюдение целевого единства в деятельности интегрированных хозяйствующих субъектов;

- ориентация участников на достижение синергетического эффекта интеграционного взаимодействия; создание и поддержание экономической .мотивации совместной деятельности;

- ориентация на снижение корпоративных рисков интеграционного взаимодействия; совместимость ресурсных потенциалов основных взаимодействующих организаций; обеспечение управляемости процессов интеграционного взаимодействия в интересах собственника.

9. Для повышения эффективности экономической деятельности ИПС большое значение имеет организация рациональных экономических отношений внутри их и с внешними структурами. Это отношения с органами государственной власти, поставщиками и заказчиками, банками, страховыми организациями, работниками предприятий, собственниками. Специфика отношений обусловлена главной особенностью интегрированных структур, которая заключается в том, что они представляют собой одновременно и совокупность отдельных компаний - субъектов хозяйствования и единый хозяйственный комплекс, самостоятельную единицу предпринимательства. Происходит сочетание интересов группы в целом и интересов отдельного субъекта, входящего в группу. Эффективность. деятельности группы компаний во многом зависит от наличия и уровня разработки системы внутреннего нормативного управления консолидированными финансами. Задачи системы внутренних нормативных актов заключаются в восполнение пробелов в нормах действующего законодательства в области регулирования хозяйственной, управленческой и финансовой деятельности ИПС.

Ю.Особенности экономического анализа, планирования и контроля в ИПС обусловлены необходимостью осуществлять эти функции на разных уровнях: на уровне отдельного предприятия; на уровне определенного направления, реализуемого несколькими компаниями; на уровне ИПС в целом. Из необходимости координации действий по сбору и обработке первичной информации для ее обобщения и анализа, организации согласованной деятельности по формированию и исполнению плановых заданий вытекает целесообразность централизации этих функций. В связи с этим, анализом экономической деятельности ИПС, составлением прогнозов, долгосрочных и среднесрочных планов занимается финансовая служба головной компании или специализированная управляющая фирма.

11. Постановка систем управления начинается с системы качественного сбора и обработки управленческой информации. Именно информация управленческого учета, которая относится к тактическому и оперативному уровням управления, является базой для принятия грамотных управленческих решений на всех уровнях. Основными пользователями этой информации являются учредители и менеджеры высшего и среднего звена.

12.Построение эффективной системы учета в интегрированных структурах в современных условиях невозможно без автоматизации учетных операций. Использование современной автоматизированной системы позволит решить такие проблемы организации учета, как обеспечение связи бухгалтерского и управленческого учетов, организация учета по значительному объему аналитических признаков, устранение дублирования при вводе информации и снижение трудоемкости ведения управленческого учета, интеграция с другими информационными системами. Для построения унифицированной системы учета на предприятиях ИПС необходимо разработать и утвердить соответствующие положения и формы, необходимые для применения всеми участниками.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Гусейнов, Абдин Абдулгамидович, 2010 год

1. Гражданский кодекс РФ. Части первая и вторая,

2. Налоговый кодекс Российской Федерации. Части первая и вторая.

3. Федеральный Закон «Об акционерных обществах».

4. Федеральный Закон Российской Федерации от 21 ноября 1996 г. № 129-ФЗ «О бухгалтерском учете» с изменениями и дополнениями.

5. Федеральный закон Российской Федерации от 2 декабря 1990 г. № 3951 «О банках и банковской деятельности» с изменениями и дополнениями.

6. Федеральный закон Российской Федерации от 26 декабря 1995 г. № 208-ФЗ «Об акционерных обществах» с изменениями и дополнениями.

7. Федеральный закон Российской Федерации от 3,0 ноября 1995 г. № 190-ФЗ «О финансово-промышленных группах».

8. Федеральный закон Российской Федерации от 8 февраля 1998 г. № 14-ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью» с изменениями и дополнениями.

9. Закон РСФСР от 22 марта 1991 г. № 948-1 «О конкуренции и ограничении монополистической деятельности на товарных рынках» с изменениями и дополнениями.

10. Основные направления налоговой политики в Российской Федерации на 2008 2010 гг. Проект от 17.01.2007.11 .Положение по бухгалтерскому учету «Информация об аффилированных лицах» (ПБУ 11/2000), утвержденное приказом Минфина РФ от 13 января 2000 г. № 5н;

11. Положение по бухгалтерскому учету «Информация по сегментам» (ПБУ 12/2000), утвержденное приказом Минфина РФ от 27 января 2000 г. № 11н).

12. Порядок ведения сводных (консолидированных) учета, отчетности и баланса финансово-промышленной группы, утвержденный постановлением Правительства РФ от 9 января 1997 г. № 24.

13. Указ Президента РФ от 16 ноября 1992 г. № 1392 «О мерах по реализации промышленной политики при приватизации государственных предприятий» с изменениями и дополнениями.

14. David Lane. Everything must go. Financial Times. December 16, 1998. P.4.ló.Guriev S., Rachinsky A. 2005, The Role of Oligarchs in Russian Capitalism,

15. Journal of Economic Perspectives, 19 (1), 131-150.

16. Авдашева А. Российские холдинги: проблемы управления // Проблемы теории и практики управления, № 8, 2006.

17. Адамов H.A., Адамова Г.А. Бюджетное планирование в организации // Аудиторские ведомости № 2, 2008.

18. Адамов H.A., Амучиева Г.А. Бухгалтерский учет в строительстве -М.: ГУУ, 2005 г.

19. Адамов H.A., Рогуленко Т.М., Амучиева Г.А. Основы управленческого учета. — СПб.: Питер, 2005. 112 с.

20. Адамова Г.А. Применение учетной информации для подготовки, обоснования и принятия управленческих решений в железнодорожном строительстве. // Научно-практический и теоретический журнал «Все для бухгалтера». 2006, № 10 М.: ИД «Финансы и кредит».

21. Альбетков А., Способы привлечения в компанию заемного финансирования // Финансовый директор, 1, 2007.

22. Амутинов A.M. Строительный комплекс: проблемы переходного периода //- М.: Институт социально-экономических исследований ДНЦ РАН, 1999.

23. Асаул А.Н., Батрак A.B. Корпоративные структуры в региональном инвестиционно-строительном комплексе.- М.: Изд. «АСВ»; СПб.: ГАСУ, 2001.

24. Атоян К. Строительно-финансовые группы// Риск. 1995, №5.

25. Барнгольц С.Б., Мельник М.В. Методология экономического анализа деятельности хозяйствующего субъекта: Учеб. пособие. — М.: Финансы и статистики, 2003.

26. Беликов И., Вербицкий В., Привлечение инвестиций и корпоративное управление средних компаний // ЖУК, №№ 4-5, 2007.

27. Бланк И.А. Финансовый менеджмент, 2-е изд. Киев: Ника-Центр, 2004.

28. Барихин А.Б. Экономика и право. Энциклопедический словарь. М.: Книжный мир, 2000. - 928с.

29. Болыпой экономический словарь. Под ред. А.Н. Азрилияна.-5-e изд., доп. и перераб. — М., 2002

30. Бочаров В.В., Леонтьев В.Е., Корпоративные финансы, СПб.: Питер, 2004.

31. Брыкин И.М., Гусейнов A.A. Финансовая устойчивость строительных организаций. Бухучет в строительных организациях №5/2010.

32. Бузырев В.В., Панибратов Ю.П., Федосеев И.В. Планирование на строительном предприятии. -М.: ACADEMIA, 2005.

33. Вакуленко Р.Я., Новоселов Е.В., Враждебные корпоративные поглощения и защита от них // Справочник экономиста, № 4, 2005.

34. Бахрушина М. А. Бухгалтерский управленческий учет: Учебник для вузов. 3-е изд., доп. и пер. М.: ИКФ Омега-Л, 2004.

35. Верещагин С.А. Строительство: бухгалтерский и налоговый учет у инвестора, заказчика и подрядчика. М.: Информцентр XXI века, 2004.

36. Винслав Ю.Б., Дементьев В.Е., Мелентьев А.Ю., Якутии Ю.В. Развитие интегрированных корпоративных структур в России // Российский экономический журнал, 1998. № 11-12.

37. Владимирова И.Г. Организационные формы интеграции компаний // Менеджмент в России и за рубежом. 1999, №6.

38. Войко A.B., Гусейнов A.A. Анализ производственно-технологического процесса в строительных организациях. Бухучет в строительных организациях №4/2010.

39. Волкова О.Н. Бюджетирование и финансовый контроль в коммерческих организациях. -М.: Финансы и статистика, 2005.

40. Врублевский Н. Д. Управленческий учет издержек производства: теория и практика. М.: Финансы и статистика, 2002.

41. Гартвич А., Учет на предприятиях со сложной структурой // Бухгалтерское приложение к газете «Экономика и жизнь», № 50, 2005 г.

42. Гвардии С., Финансирование сделок слияния и поглощения // Проблемы теории и практики управления, 8, 2006

43. Герасимов В.В., Круглова Э.В. Методология управления производственным потенциалом строительных систем / Строительство. Известия ВУЗов. 2003. №5.

44. Гончаров А., Хотите добиться максимального результата, выстраивайте корпоративный бизнес // Эффективное антикризисное управление, № 7-8, 2002.

45. Горбунов А.Р., Дочерние компании, филиалы, холдинги, М.: Анкил, 1999, издание 2-е,

46. Грибков А.Ю. Строительство: бухгалтерский учет и налогообложение. М.: Омега-Л, 2004.

47. Гританс Я.М., Корпоративные отношения: Правовое регулирование организационных форм, М.: Волтерс Клувер, 2005

48. Гуляев К., Публичное размещение акций и повышение инвестиционной привлекательности компаний // Проблемы теории и практики управления, 5,2007

49. Гусева Т. А. Налоговое планирование в предпринимательской деятельности. Правовое регулирование. М.: Волтерс Клувер, 2006.

50. Гусейнов A.A., Газиев Г.М. Интегрированные предпринимательские структуры в инвестиционно-строительном комплексе — Махачкала, Гуп «Типография ДНЦ РАН», 2008.

51. Гуща В., На грани фола // Корпоративные стратегии (приложение к газете «Экономика и жизнь»), № 5, 2006

52. Давыдова Л.А., Фальцман В.К. Экономика и управление предприятием. Основы немецкой теории: Учеб. пособие. М.: Финансы и статистика, 2003.

53. Дементьев В.Е., Российские финансово-промышленные группы: опыт интеграции сетевого типа // Менеджмент и бизнес-администрирование, № 1, 2007.

54. Дохолян C.B., Петросянц В.З. Региональные интегрированные корпоративные структуры как основа конкурентоспособности и экономической безопасности региона // Региональные проблемы преобразования экономики. Махачкала: ИСЭИ ДНЦ РАН, 2004, вып.2.

55. Дохолян C.B., Петросянц В.З. Региональные интегрированные корпоративные структуры М.: Наука, 2008.

56. Друкер Питер Ф. Задачи менеджмента в XXI веке. :Пер.с англ.: М.: Вильяме, 2004.

57. Дубровский В.Ж. Эффективность организационной реструктуризации.-Екатеринбург: Изд-во Уральского гос. экон. ун-та, 2000.бО.Зайков А., Рекордные итоги 2007 года на рынке М&А // Слияния и поглощения, № 1-2, 2008

58. Законодательство о холдингах: дорогу осилит идущий // «Экономика и жизнь», приложение «Корпоративные стратегии», № 05, 200662.3аренков В.А. Проблемы развития строительных компаний в условиях Российской экономики. СПб.: Стройиздат, 1999.

59. Зиновьева М.Ю., Холдинги, финансово-промышленные и банковские группы М.: Право и экономика, № 4, 2003 г.

60. Ильин М.С., Тихонов А.Г., Финансово-промышленная интеграция и корпоративные структуры: мировой опыт и реалии .России, М.: Альпина Букс, 2002, 287 с.

61. Исаев Д. Сущность корпоративного управления: современный взгляд, Проблемы теории и практики управления, 7, 2007.

62. Казьмин Д., Покупка активов в России стала цивилизованной // Ведомости, 13.03.2007

63. Каспарова И., Финансирование сделок по слияниям и поглощениям // Вопросы экономики, 4, 2007.

64. Кашанина Т.В. Корпоративное (внутрифирменное) право. -М., 2003

65. Кныш М.И. Пучков В.В., Тютиков Ю.П. Стратегическое управление корпорациями. СПб.: КультИнформПресс, 2002.

66. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. М.:Финансы и статистика, 2003.

67. Козенкова Т.А. Интегрированные финансовые структуры: проблемы и особенности: Монография. -М.: Маркетинг, 2007.

68. Козенкова Т.А. Методология и концепция управления финансами интегрированных структур: Монография. — М.: Маркетинг, 2008.

69. Козенкова Т.А. Основные признаки интегрированной стуктуры // Финансовый менеджмент: теория и практика, М.: Маркетинг, 2007.

70. Козенкова Т.А. Понятие и признаки интегрированной стуктуры // Финансовый менеджмент: теория и практика. М.: Маркетинг, 2007. № 1, 2007.

71. Козенкова Т.А., Адамов H.A. Роль интегрированных структур в экономике России // Вестник ГУУ, № 6, 2007.

72. Козенкова Т. А., Еремин И.В. Факторы и показатели оценки синергетического эффекта интеграции // Вестник ГУУ, № 35 2008.

73. Козенкова Т.А., Управление финансами интегрированных структур, -М.: ИКФ «Каталог», 2006, 298 с.

74. Комментарий к Федеральному закону «Об акционерных обществах» (под ред. М.Ю.Тихомирова) «Изд. Тихомирова М.Ю.», 2002 г.

75. Коротко в Э.М. Исследование систем управления: Учебник для студентов ВУЗов. -М.: ДеКА, 2000.

76. Крылова C.B., Автореферат «Оптимизация формирования и распределения прибыли в холдинге», Государственный университет управления, М, 2005.

77. Кузьмин Д. Покупка активов в России стала цивилизованной // Ведомости. 13.03.2007.

78. Лебедев И.А., Особенности налогообложения дивидендов и иных доходов от долевого участия // Ваш налоговый адвокат, № 3, 2007

79. Ленский Е.В. Корпоративный бизнес./ Под ред. О.Н.Сосковца. -Минск: Изд-во «Армита Маркетинг, Менеджмент», 2001.

80. Макконнелл K.P., Брю Л.С. Экономикс. М.: Республика. 1991.

81. Мальгинов Г., Государственный сектор в России: рост вширь и вглубь, Общество и экономика, № 11-12, 2006

82. Менеджмент: теория и практика в России, учебник, под редакцией Поршнева А.Г., Разу М.Л., Тихомировой A.B., М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2003.

83. Марков Л.С., Ягольницер М.А. Исследование наукоемких компаний Новосибирска. Кластерный подход, http://www.sibai.ru

84. Митюкова Э.С. Налоговое планирование. Анализ реальных схем. М.: Эксмо, 2008.

85. Непринцева Е., Шубин С., Вертикальная интеграция: стимулы и преимущества // журнал «Управление компанией», № 7, 2006

86. Нещадин А. Суверенная экономика // Экономика и жизнь, 20, 2007.

87. Николаева С.А. Управленческий учет / Учебное пособие. М.: Институт профессиональных бухгалтеров России: Информагентство «ИПБ-БИНФА», 2002.

88. Новый экономический и юридический словарь 7 А.Н. Азрилиян и др. -М., 2003.

89. Пайк Р., Нил Б., Корпоративные финансы и инвестирование, 4-е издание, М.: Издательский дом «Питер», 2006.

90. Палий В. Ф. Организация управленческого учета. М.: Бератор-Пресс, 2003.

91. Панибратов Ю.П., Барановская Н.И., Крушинский Ю.А. Проблемы формирования договорных цен на строительную продукцию / Строительство. Известия ВУЗов. Новосибирск, 2003. № 7.

92. Панов A.B. Разработка управленческих решений: информационные технологии. Учебное пособие для вузов / Под ред. проф. Т.Н. Афанасьевой. -М.: Телеком, 2004.

93. Петросянц В.З., Дохолян C.B. Стратегическое регулирование и прогнозирование социально-экономического развития региона // Региональные проблемы преобразования экономики. Махачкала.: ИСЭИ ДНЦ РАН, 2006. Вып. 1.

94. Пласкова Н., Анализ результативности деятельности акционерного общества, // Проблемы теории и практики управления, № 3, 2007. г.

95. Прокопчук П.Н., Холдинговые отношения как составная часть предмета гражданского права, Вестник Федерального Арбитражного суда Западно-Сибирского округа, 4, 2006

96. Пупшис Т.Ф., Галузина С.М. Раскрытие информации об аффилированных лицах // «Новое в бухгалтерском учете и отчетности», № 21, 2000 г.

97. Портер М. Конкуренция: Пер. с англ. М.: Издательский дом «Вильяме», 2000.

98. Пятницкая JI., Как приобрести бизнес на заемные средства // Финансовый директор, 1, 2007.

99. Разу М.Л. Модульная программа для менеджеров управления программами и проектами. М.: ИНФРА-М, 2000.

100. Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б., Современный экономический словарь, 2-е издание, -М.: Инфра-М, 1998

101. Ременников В.Б. Разработка управленческого решения: Учеб. пособие для вузов. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001.

102. Ржехин В.М., Алеканд Д.А., Коваленко Н.В., Разработка показателей эффективности, М: Вершина, 2007

103. Рогуленко Т.М. Аудит: Учебник. -М.: ЭКОНОМИСТЪ. 2005.

104. Рогуленко Т.М., Адамов H.A., Амучиева Г.А. Бухгалтерский управленческий учет: Учеб. пособие для вузов. М.: ГУУ, 2005.

105. Ростова Н., Бюджетное управление в холдингах: с чего начать // «Консультант», № 17, 2005 г.а

106. Самуэльсон П. Экономика. М.: Алгон, 1992.

107. Семенов A.C., Законодательство о холдингах: дорогу осилит идущий // Экономика и жизнь, приложение «Корпоративные стратегии», № 05, 2006

108. Семенов С.М., Березин В.П. Совершенствование основ управления деятельностью строительного комплекса. // Экономика строительства, 2000. № 2.

109. Синюк В.Г., Шевырев A.B. Использование информационно-аналитических технологий при принятии управленческих решений: Учеб. пособие. М.: Экзамен. 2003.

110. Слияния и поглощения. Путеводитель по рынку профессиональных услуг.- М.: Альпина Бизнес Букс, 2004.

111. Слияния и поглощения, 1-2, 2007.

112. Слияния и поглощения, № 6,2007

113. Совместный исследовательский проект ГУ-ВШЭ и Университета Хитоцубаши (Токио), интервьюирование руководителей 822 акционерных обществ в 64 регионах России в 2005.

114. Словарь иностранных слов. 18-е изд., стер. - М.: Рус. яз., 1989.-624с.

115. Соколова Г.Н. Информационные технологии экономического анализа. -М.: Экзамен, 2002.

116. Сотникова JI.B., Савина Н.В. Аудит в строительных организациях / Под ред. проф. В.И. Подольского. М:: ЮНИТИ, 2004.

117. Спиридонов Э.С. и др. Обоснование принятия организационно-управленческих решений в системах транспортного строительства / Сборник научных трудов. М.: МПС РФ, 2004.

118. Советский энциклопедический словарь / гл. ред. А.М.Прохоров.- 4-е изд. -М.: Сов. Энциклопедия, 1988. 1632с.

119. Теория организации, под ред. Алиева В.Г., учебник, М.: издательство Экономика, 2003

120. Тилов A.A. Бюджетирование на предприятии: Учеб. пособие / ГУУ. -М., 2003.

121. Титаева A.B., Ледакова Ю.Н. Налоговое планирование и экономическая безопасность организации. -М.: Налоговый вестник, 2005.

122. Тихомиров М.Ю. Юридическая энциклопедия. М., 1995

123. Тихонов Д.Н., Липник Л.Г. Налоговое планирование и минимизация налоговых рисков. — М.: Альпина Бизнес Букс, 2004.

124. Тихонов Е. Рынок слияний и поглощений в 2006 г. измельчал // Российская бизнес-газета, №10, 2007.

125. Толмачев Е.А., Монахова Б.Е. Экономика строительства: Учеб. пособие. М.: Юриспруденция, 2003.

126. Томас Келлер. Концепции холдинга. Обнинск, Издательство ГЦИПК, 1997.

127. Третьяк В.П. Кластеры фирм как проявление квазиинтеграции // www.virtass.ru

128. Турчак A.A. и др. Интегрированные финансово-промышленные структуры. Производственные объединения, холдинги, финансово-промышленные группы. СПб.: Наука, 1996.

129. У орд К. Стратегический управленческий учет / Пер. с англ. — М.: Олимп-Бизнес, 2002.

130. Управление в строительстве: Учебник для ВУЗов / Васильев В.М., Панибратов Ю.П., Резник С.Д. Хитров В.А.; под общей редакцией В.М. Васильева. Издание 2-ое. М.: Изд. «АСВ»; СПб.: СПбГАСУ, 2001.

131. Уткин Э.А., Эскиндаров М.А., Финансово-промышленные группы, М.: ЭКМОС, 1998

132. Фатхутдинов P.A. Управленческие решения: Учебник. М.: ИНФРА-М, 2001.

133. Фельдман А.Б. Управление корпоративным капиталом. М., 1999.

134. Финансово-кредитный энциклопедический словарь, под редакцией Грязновой А.Г., М.: «Финансы и статистика», 2002.

135. Хачатуров Т.С. Эффективность капитальных вложений. М.: Экономика, 1979.

136. Храброва И.Ю. Корпоративное управление: Вопросы интеграции. М.: АЛЬПИНА, 2000.

137. Цветков В. А. Количественные и качественные показатели динамики создания финансово-промышленных групп, внесения в Государственный реестр Российской федерации.// Экономический журнал, 2002, №3

138. Цихан Т.В. Кластерная теория экономического развития // «Теория и практика управления», №5,2003 г

139. Чернышев В.Е. Методология управленческого учета и бюджетирования в транспортном строительстве: Монография. — М.: Маркетинг, 2007.

140. Чернышев В.Е., Адамов H.A. Организация управленческого учета в строительстве. СПб.: Питер, 2006.

141. Чистов JI.M. Экономика строительства. СПб: Питер, 2002.

142. Шевченко И.Г. Управленческий учет для менеджеров: Учебно-практическое пособие. М.: Экономика, 2001.

143. Шиткина И.С. Холдинги. Правовой и управленческий аспекты. -М.: ООО «Городец-издат», 2003.

144. Шиткина И.С., Понятие и сущность холдингового объединения, «Законодательство», № 2, 2006 г.

145. Шмелев М., Выход на рынок корпоративных облигаций: возможные проблемы // Финансовый директор, 6,2004.

146. Шуремов Е.Л., Умнова Э.А., Воропаева Т.В. Автоматизированные информационные системы бухгалтерского учета, анализа, аудита: Учеб. пособие для вузов. -М.: Перспектива, 2001.

147. Экономика и право: Энциклопедический словарь Гоблера: Пер. с нем. / под общ. Ред. А.П.Горкина, Н.Л.Тумановой, Н.Н.Шаповаловой и др. М.: Большая российская энциклопедия, 1998. - 432с.

148. Экономическая энциклопедия / Науч. ред. совет изд-ва экономика, гл. ред. Л.И.Абалкин. М.: ОАО «Издательство «Экономика», 1999.

149. Эскиндаров М.А. Развитие корпоративных отношений в современной российской экономике -М.: Республика, 1999.

150. Яковлев А., Данилов Ю. Российская корпорация в 20-летней перспективе // Экономика и жизнь, № 15, 2007.

151. Якутии Ю.В. Корпоративная собственность: сущностные особенности и проблемы эмпирического анализа // Менеджмент и бизнес-администрирование, № 1, 2007.