Совершенствование системы управления инвестициями государственной авиакомпании Вьетнама тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.05, кандидат экономических наук Нгуен Тхи Тхань Ван

• Нгуен Тхи Тхань Ван
• кандидат экономических наук
• 2005

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Нгуен Тхи Тхань Ван

Введение.

Глава 1. Теоретико-методологический анализ системы управления инвестиционной деятельностью в гражданской авиации.

1.1 Гражданская авиация как объект инвестиций в реальный сектор экономики.

1.2 Анализ инвестиционного поведения авиапредприятия в рыночной среде.

1.3 Методы оценки альтернативных инвестиционных проектов.

1.4. Выводы по главе 1.

Глава 2. Эффективность инвестиционной деятельности ГАК Вьетнама как фактор ее конкурентоспособности на рынке авиаперевозок.

2.1. Роль государства в формировании инвестиционной политики системы воздушного транспорта Вьетнама.

2.2. Разработка инвестиционных стратегий как составляющей стратегического планирования развития авиакомпании.

2.3. Лизинговые инструменты наращивания конкурентных преимуществ авиакомпании.

2.4. Выводы по главе 2.

Глава 3. Разработка системы поддержки управленческих решений при реализации инвестиционных проектов авиакомпании «Vietnam

Airlines».

3.1.Экономико - математическая модель лизинга пассажирских воздушных судов авиакомпании.

3.2. Методика планирования и экономического анализа результатов инвестиционных программ лизинга авиакомпанией с применением СПРЛ.

3.3 Предложения по использованию моделей и методик реализации лизинговых инвестиционных проектов в системе стратегического инвестирования ГАК«Vietnam Airlines».

3.4 Выводы по главе 3.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Совершенствование системы управления инвестициями государственной авиакомпании Вьетнама»

Актуальность темы исследования. Географическое расположение Вьетнама, наблюдаемый рост подвижности населения, неуклонно возрастающая конкуренция, порождающая такое обобщенное определяющее свойство субъектов рынка, как конкурентоспособность, настоятельно требует поиска и применения новых методов и подходов к регулированию экономики. Становление новых экономических отношений во Вьетнаме неразрывно связано с необходимостью повышения эффективности функционирования воздушного транспорта как основного элемента транспортной инфраструктуры страны и неотъемлемой составляющей стратегии завоевания конкурентных позиций на рынке пассажирских авиаперевозок региона Юго-восточной Азии. Одной из важных сфер, нуждающихся в кардинальной перестройке, является инвестиционная сфера.

В системе рычагов экономического обеспечения жизнедеятельности любого государства экономическая наука всегда отводила инвестициям одно из важнейших мест. Исследованиям, касающимся этого вопроса, уделяют пристальное внимание представители самых разных направлений экономической науки, так как от адекватного решения проблем инвестиционной политики и тактики капиталовложений в огромной мере зависят состояние рынка, реальные темпы и пропорции хозяйственного развития, процесс общественного воспроизводства, качество государственного регулирования, хозяйственная жизнь общества.

Вместе с тем, как показывает анализ, применение известных методов обоснования рациональной инвестиционной политики не всегда является эффективным в силу специфики экономической ситуации, сложившейся на рынке транспортных услуг в Юго-Восточном регионе. Рынок транспортных услуг Юго-Восточной Азии после цикла спада, вызванного войной на Ближнем Востоке и террористическими актами в США и Европе, имеет тенденцию к постоянному росту, а мировой опыт показывает, что в условиях перехода к экономическому росту, повышения деловой и инвестиционной активности необходимость совершенствования управления инвестициями существенно возрастает.

Поэтому на рынке воздушных перевозок Вьетнама сложилась конъюнктурная ситуация благоприятного развития спроса и ощущается необходимость средств для инвестиционных вложений в связи с ожиданием расширенного спроса. Но, несмотря на то, что за счет прямых иностранных инвестиций в развитие структуры парка воздушных судов во Вьетнаме реально сформирована инвестиционная модель системы воздушного транспорта страны, темпы развития инфраструктуры значительно ниже темпов роста рынка воздушных перевозок.

В связи с этим особую актуальность для вьетнамских авиакомпаний, осуществляющих регулярные пассажирские авиаперевозки, приобретает разработка методологического подхода и научно обоснованных общих методик, обеспечивающих результативность диверсификации форм привлечения капитала в виде лизинга оборудования, выпуска ценных бумаг, инвестирования по принципу «строительство-эксплуатация-передача», а также повышение степени научной обоснованности управленческих решений при планировании и реализации инвестиционных проектов. Таким образом, актуальность темы диссертационного исследования определяется:

- объективной необходимостью изыскания путей эффективного развития авиации Вьетнама, повышения деловой активности инвестиций, совершенствования системы управления инвестициями;

- необходимостью разработки системы поддержки процесса принятия управленческих решений в области обоснования инвестиционной стратегии, планирования, выбора эффективных инвестиционных проектов; незавершенностью разработки системы, позволяющей принимать управленческие решения в процессе планирования и реализации проектов финансового и оперативного лизинга воздушных судов в условия неопределенности во вьетнамских авиакомпаниях.

Целью диссертационного исследования является совершенствование системы управления инвестициями и повышение, на этой основе, эффективности финансовой и инвестиционной деятельности авиакомпании при реализации инвестиционных проектов.

Поставленная цель достигается путем решения следующих основных задач исследования; исследования теоретико-методологических основ инвестиционной деятельности в гражданской авиации (ГА), модели инвестиционного поведения авиапредприятия в рыночной среде и методов оценки альтернативных инвестиционных проектов; анализа состояния инвестиционной деятельности в системе воздушного транспорта Социалистической Республики Вьетнам (СРВ) вообще и авиакомпании «Vietnam Airlines» в частности; разработки схемы организации процесса инвестиционного планирования авиакомпании на основе классификации генеральных стратегий авиакомпаний и методов их реализации; разработки алгоритма процесса формирования инвестиционной стратегии авиакомпании в стадии жизненного цикла, на которой находится предприятие; обоснования задач планирования инвестиций авиакомпании и создания экономико-математической модели лизинга воздушных судов с использованием теоретической модели синхронного инвестиционного и финансового планирования с элементами неопределенности; разработки системы поддержки управленческих решений при реализации проектов финансового и оперативного лизинга воздушных судов авиакомпанией (СПРЛ) на основе компьютерной имитационной модели СПРЛ. разработки методики использования СПРЛ при принятии управленческих решений в процессе синхронного инвестиционного и финансового планирования авиакомпании «Vietnam Airlines».

Объектом исследования являются авиакомпании, осуществляющие регулярные пассажирские перевозки на внутреннем и внешнем рынке Вьетнама.

Предмет исследования - система управления инвестициями авиатранспортных предприятий.

Научная задача исследования заключается в проведении исследований в области принятия управленческих решений по обоснованию инвестиционной стратегии, планирования и выбора эффективных инвестиционных проектов и разработке, на этой основе, практических методов и методик, дающих возможность на инженерном уровне производить решение задачи системного повышения эффективности управления инвестициями.

Теоретической и методологической основой диссертационного исследования явились теоретические и экспериментальные разработки в области планирования и управления инвестициями, лизинга и регулирования транспортных услуг, аппарат статистики и математического моделирования, а также нормы международного и вьетнамского правового регулирования инвестиционной деятельности гражданской авиаций. Диссертация базируется на теоретических исследованиях инвестиционной проблематики российских ученых и специалистов - практиков: В.М.Аныпина, И.В.Липсица, С.П. Арсеньева, Р.И. Нудельмана, В.А. Персианова, Т.А. Пантиной, Б.С.Козина, Иванова Г.И., Королевой Е.Б., Маслакова ВН., О.Ю. Шибалкина и др. В диссертации использованы исследования зарубежных ученых, таких как Барнес Сет Б., Бирман Г., Беренс В., Гитман Л.Дж., Доунс Дж, Холт Р.Н., Хаавранек П.М., Шмидт С. и др.

Кроме того, в своих исследованиях автором диссертации использованы научные труды по общей экономической теории, рассматривающей взаимосвязь ресурсных (инвестиция как элемент) и результативных параметров экономического развития: теории накопления, теории воспроизводства, теории экономического роста, теории экономической динамики, представленные работами Е. Домара, Дж. Кейнса, А.Маршалла, В. Леонтьева, П. Солоу, Р. Харрода, Й. Шумпетера и др .

Информационной базой исследования послужили публикации в научных и отраслевых изданиях, информационно-аналитические материалы ИКАО, материалы ИАТА по производственно-хозяйственной деятельности авиакомпаний мира, статистические данные Транспортно-клиринговой палаты воздушного транспорта РФ, материалы производственно-хозяйственной деятельности (балансовые отчеты) авиакомпании «Vietnam Airlines»

Эффективная деятельность авиакомпаний в долгосрочной перспективе, обеспечение высоких темпов их развития и повышения конкурентоспособности в рыночной экономике в значительной мере определяются уровнем их инвестиционной активности и диапазоном инвестиционной деятельности. Комплекс вопросов, связанных с осуществлением инвестиционной деятельности авиапредприятия, требует достаточно глубоких теоретических исследований и практических навыков в области принятия управленческих решений по обоснованию инвестиционной стратегии, планирования и выбора эффективных инвестиционных проектов.

В тоже время для авиакомпаний СРВ характерным является отсутствие практических методов и методик, дающих возможность на инженерном уровне производить решение задачи системного повышения эффективности управления инвестициями.

Научная новизна исследования состоит в том, что: систематизированы понятия «инвестиции», «реальные инвестиции», «прямые инвестиции», «инвестиционный риск», «инвестиционная деятельность», «инвестиционный процесс» применительно к деятельности авиапредприятий в рыночной среде; предложена модель инвестиционного поведения авиакомпании в рыночной экономике;

- проанализирована организация и методы управления инвестиционным процессом и инвестиционной деятельностью, применяемые в системе воздушного транспорта Социалистической Республики Вьетнам (СРВ) вообще и авиакомпании «Vietnam Airlines» в частности, и дана оценка их соответствия новым социально-экономическим условиям;

- обоснована необходимость внедрения в деятельность Государственной авиакомпании Вьетнама Vietnam Airlines современных методов синхронного инвестиционного и финансового планирования;

- исследованы вопросы инвестиционного планирования и создания экономико-математической модели лизинга воздушных судов на основе теоретической модели синхронного инвестиционного и финансового планирования с элементами неопределенности;

- разработана система поддержки решений процесса планирования и реализации проектов финансового и оперативного лизинга воздушных судов авиакомпанией (СПРЛ) с использованием методов и средств компьютерного имитационного моделирования;

- предложена матрица решений по выбору оптимального инвестиционного проекта лизинга ВС авиакомпаний;

- разработана методика системного повышения эффективности процесса синхронного инвестиционного и финансового планирования авиакомпании на основе экономического анализа результатов реализации инвестиционных программ лизинга ВС.

Практическая значимость результатов работы состоит в том, что результаты диссертационного исследования позволяют принимать экономически обоснованные решения при реализации инвестиционных проектов авиакомпании в условиях неопределенности на основе использовании компьютерной технологии и специального пакета прикладных программ, синхронизирующих процессы финансового и инвестиционного планирования.

Модель формирования чистой инвестиционной прибыли авиакомпании может быть представлена в виде совокупности взаимодействующих первичных финансовых блоков, моделирующих классы элементов, непосредственно формирующих сумму чистой инвестиционной прибыли. Пользователь самостоятельно определяет систему таких блоков и классов, исходя из специфики инвестиционной деятельности предприятия, чтобы в соответствии с желаемой степенью детализации представить в модели все ключевые элементы формирования чистой инвестиционной прибыли. Систему блоков и классов можно расширять и углублять по мере изменения направлений инвестиционной деятельности авиакомпаний и появления более подробной информации о процессе формирования чистой инвестиционной прибыли.

Научные результаты, выносимые на защиту.

1. Ситематизация понятий «инвестиции», «инвестиционная деятельность», «инвестиционный процесс» применительно к деятельности авиапредприятий в рыночной среде.

2. Результаты сравнительного анализа состояния инвестиционной деятельности в системе воздушного транспорта СРВ.

3. Модель синхронного финансового и инвестиционного планирования авиакомпании.

4. Система поддержки управленческих решений при планировании и реализации проектов лизинга (СПРЛ) пассажирских воздушных судов авиакомпании с использованием методов и средств компьютерного имитационного моделирования.

5. Методика использования СПРЛ при принятии управленческих решений по выбору оптимального инвестиционного проекта лизинга ВС авиакомпании.

6. Методика системной оценки эффективности процесса синхронного инвестиционного и финансового планирования авиакомпании.

Результаты работы апробированы на научно-технических конференциях и семинарах. Основные научные результаты диссертационной работы прошли апробацию и получили одобрение на научно-технической конференции Академии гражданской авиации (Санкт - Петербург, 2004 год), на Международной научно-практической конференции молодых ученых, студентов и аспирантов «Анализ и прогнозирование систем управления» (Санкт - Петербург, апрель 2005 года), заседаниях научно-технических советов Совета министров СРВ и Государственной авиакомпании Вьетнама. Работа в целом прошла рассмотрение и получила положительное заключение на межкафедральном семинаре при участии специалистов в области диссертационного исследования в С-Петербургском университете гражданской авиации российской Федерации.

Основные результаты исследованиявнедрены в практику деятельности авиакомпании «Vietnam Airlines», департамента планирования и инвестиций, использованы в учебном процессе С-Петербургского университета гражданской авиации РФ, Северо-западного государственного заочного технического университета, в научно — исследовательской работе Международной академии транспорта. Результаты исследования опубликованы в 5 научных трудах общим объемом около 3 печатных листов. Основные научные результаты оформлены в виде статей в отраслевых (сборник «Наука и техника гражданской авиации»-1), межотраслевых изданиях (в сборнике «Проблемы транспорта» -2, журнал «Транспорт» -1), национальных изданиях (Сборник научных трудов министерства транспорта Вьетнама за период 19962004-1).

Структура и объем работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения и приложений. Работа выполнена на 134 листах, включает 20 таблиц, 15 рисунков, 6 приложений. Список литературы содержит 122 наименования.

Заключение диссертации по теме «Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда», Нгуен Тхи Тхань Ван

3.4 Выводы по главе 3.

1 .Разработана система поддержки управленческих решений при планировании и реализации проектов лизинга пассажирских воздушных судов авиакомпании в процессе синхронного финансового и инвестиционного планирования.

2.Предложена экономико-математическая модель лизинга пассажирских воздушных судов авиакомпании, включающая в себя в качестве основных компонентов математическое описание модели, блок-схему взаимодействия разнородных потоков в процессе планирования и реализации проектов финансового и оперативного лизинга воздушных судов и вычислительный алгоритм имитационного моделирования. Модель позволяет формализовано описать процесс формирования количественных значений показателей эффективности каждого из проектов и характер влияния различных факторов на формирование инвестиционного портфеля лизинга ВС.

4.Результаты моделирования могут быть использованы для определения количественных характеристик эффективности коммерческой эксплуатации парка воздушных судов, полученных (планируемых к получению) авиакомпанией (производительность, коэффициент коммерческой загрузки и т.д.) при задании финансовых условий лизинга ВС.

5 .Имитационная модель позволяет задавать требования к распределению прибыли для поддержания устойчивого положения авиакомпании на рынке;

6.Полученные с помощью модели данные могут быть полезны для ЛПР различных уровней иерархии при принятии и реализации управленческих решений, например, по выбору стратегии развития авиапредприятия на каком-либо этапе, а также при принятии решений в кризисных ситуациях.

7. Предложена методика экономического анализа результатов реализации инвестиционных программ лизинга ВС с использованием СПРЛ, что позволяет обеспечить эффективное применение динамических методов оценки экономической эффективности инвестиций.

8. Для решения задачи организации процесса синхронного инвестиционного и финансового планирования обосновано использование модели Дюпона в качестве дополнительного инструмента интегрального анализа эффективности использования активов авиакомпании.

9. Сформулированы общие требования к управленческому решению ЛПР авиакомпании при реализации инвестиционных программ лизинга ВС.

122

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В работе рассмотрена научная задача разработки методологического подхода к научному обоснованию общих методик, и, на этой основе, практических методов и методик, обеспечивающих результативность решения задачи системного повышения эффективности управления инвестициями.

Для достижения целей исследования проведены следующие работы: - исследованы теоретико-методологические основы инвестиционной деятельности в гражданской авиации (ГА), модели инвестиционного поведения авиапредприятия в рыночной среде и методов оценки альтернативных инвестиционных проектов;

Проведен анализ состояния инвестиционной деятельности в системе воздушного транспорта Социалистической Республики Вьетнам (СРВ) вообще и авиакомпании «Vietnam Airlines» в частности; разработана схема организации процесса инвестиционного планирования авиакомпании на основе классификации генеральных стратегий авиакомпаний и методов их реализации; разработан алгоритм процесса формирования инвестиционной стратегии авиакомпании в стадии жизненного цикла, на которой находится предприятие; обоснованы задачи планирования инвестиций авиакомпании и разработана экономико-математическая модель лизинга воздушных судов с использованием теоретической модели синхронного инвестиционного и финансового планирования с элементами неопределенности; разработана система поддержки управленческих решений при реализации проектов финансового и оперативного лизинга воздушных судов авиакомпанией (СПРЛ) на основе компьютерной имитационной модели СПРЛ. разработаны методики использования СПРЛ при принятии управленческих решений в процессе синхронного инвестиционного и финансового планирования авиакомпании «Vietnam Airlines».

Актуальность темы диссертационного исследования вызвана:

- необходимостью удержания и завоевания более высоких позиций на рынке регулярных пассажирских воздушных перевозок в регионе Юго-восточной Азии в условиях возрастающей конкуренции;

- объективной необходимостью изыскания путей эффективного развития авиации Вьетнама, повышения деловой активности инвестиций, совершенствования системы управления инвестициями;

- необходимостью разработки системы поддержки процесса принятия управленческих решений в области обоснования инвестиционной стратегии, планирования, выбора эффективных инвестиционных проектов;

- незавершенностью разработки системы, позволяющей принимать управленческие решения в процессе планирования и реализации проектов финансового и оперативного лизинга воздушных судов в условиях неопределенности во вьетнамских авиакомпаниях.

Выполненные автором исследования позволяют сделать следующие выводы и предложения.

1. Параметры модели инвестиционного поведения авиапредприятия в разрезе конкретных этапов осуществления его инвестиционной деятельности определяются рядом специфических особенностей его функционирования на рынке авиатранспортных услуг (АТУ), таких как неразрывность процесса производства и потребления АТУ во времени и пространстве, функционирование в условиях повышенной опасности, высокая зависимость финансовых результатов авиакомпании от условий внешней среды. Кроме перечисленных экономических факторов на модель воздействуют и институциональные (внеэкономические факторы).

2. Проблема обновления самолетного парка в гражданской авиации за счет закупки самолетов нового поколения связана не только с отсутствием финансовых ресурсов у авиакомпаний, но и с отсутствием надежных и отлаженных механизмов финансового лизинга, учитывающих эксплуатационные характеристики ВС, специфику разных рынков пассажирских авиаперевозок, экономических преимуществ новых самолетов перед старыми, налоговые льготы лизингополучателям со стороны государства и интересы учредителей авиакомпаний.

3.Анализ состояния государственной инвестиционной политики и хозяйственной системы воздушного транспорта Вьетнама в целом и ГАК в частности показал, что гражданская авиация является важнейшей отраслью экономики страны и стратегическим фактором завоевания конкурентных позиций в Регине Юго-восточной Азии. Однако в отношении гражданской авиации в государстве сложилась инвестиционная политика, при которой темпы роста объемов перевозок отстают от темпов роста инвестиций. Это положение требует диверсификации форм и методов инвестиционного планирования и привлечения капитала в развитие, прежде всего, современной инфраструктуры как неотъемлемого элемента системы качества транспортного обслуживания авиапассажиров на регулярных авиалиниях. Таким образом, установлена объективная необходимость разработки и внедрения в авиакомпании более совершенной системы планирования и управления инвестициями.

4. Результаты диссертационного исследования позволяют принимать экономически обоснованные решения в процессе синхронного финансового и инвестиционного планирования авиакомпании в условиях неопределенности на основе использовании компьютерных технологий.

5. Предлагаемая методика обеспечивает на основе имитационного моделирования работы системы в течение заданного периода времени в различных режимах получение данных, характеризующих эффективность проекта лизинга ВС при тех или иных условиях и определяющих степень эффективности принятия определенного управленческого решения в процессе синхронного инвестиционного и финансового планирования.

Перечисленные результаты в совокупности с приведенными доказательствами их работоспособности и новизны, обоснованной последовательностью использования в практических и научных целях, дают основание рассматривать их как решение задачи настоящего исследования.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Нгуен Тхи Тхань Ван, 2005 год

1. О порядке управления инвестициями // Постановление Правительства Социалистической республики Вьетнам № 52 от 2002.

2. Иванов Г.И. Инвестиции: сущность, виды, механизмы функциониро вания. //Феникт// Ростов на Дону, 2002.

3. Кейнс Дж. М. Общая теория занятости, процента и денег// М.; 1978.

4. С. Фишер, Р. Дорнбуш, Р. Шмалензи // Экономика // М.; Дело, 1993.

5. Бланк И.А. Инвестиционный менеджмент //Ника центр "Эльга-Н",// М.; 2001.

6. Бузова И.А, Маховикова Г.А., Терехова В.В. Коммерческая оценка инвестиций // Питер,2003.

7. Богатин Ю.В., Швандар В.А. Инвестиционный анализ // Юниту // М.; 2000.

8. Виноградова Г.В. Моделирование производственно-инвестиционной деятельности фирмы // Юнити // М.; 2002.

9. Лафта Дж.К. Управленческие решение // Центр экономики и маркетинга // М.;2002.

10. Маховникова Г.А., Кантор В.Е. Инвестиционный процесс на пред приятии // Питер, 2001.

11. ЬСениорН.У. Основные начала политической экономии.

12. Вальтух К.К. Информационная теория стоимости и законы неравновесной экономики // М.: «Янус-К», 2001.- 867с

13. Норт Д. Институты, институциональные изменения ифункционирование экономики- М.; // "Начала", 1997.

14. Липсиц И.В., Коссов В.В. Экономический анализ реальных инвестиций // Экономистъ // М.; 2003.

15. Четыркин Е.М. Методы финансовых и коммерческих расчетов // М.;1. Дело, 1992

16. Ложникова А.В. Инвестиционные механизмы в реальной экономике1. Мз-Пресс// М.;2001.

17. Марголин A.M., Быстряков А .Я. Экономическая оценка инвестиций// М.; 2001.

18. Самуэльсон П. Экономика // М.; Дело, 1992.

19. Фишер И. Покупательная сила денег// М.; Дело, 2001.

20. Виксель К.Исследования по теории финансов// М.; Дело, 1996.

21. Серов В.М. Инвестиционный менеджмент// Инфра-М// М;2000г.

22. Маршалл А. Принципы политической экономии «т. I — III //Прогресс // М.; 1983 -1984.

23. Ковалев В.В. Методы оценки инвестиционных проектов// Финансы истатистика, // М.; 2002.

24. Трухаев Р.И. Модели принятия решений в условиях неопределенности // М.; Наука, 1981.-287 с.

25. Материалы производственно- хозяйственной деятельности авиакомпании «Vietnam Airlines» за1996-2004годы //«Vietnam Airlines»//XaHofi. 2005.

26. The World Airline Rankings -Airline business // Red Business Information // September, 2002.

27. Стратегия и тактика антикризисного управления фирмой // Под редакцией д.э.н., профессора А.П.Градова и Б.И.Кузина // С-Пб.; Специальная литература, 1996.

28. Тихонов В.М., Балашов Б.С. Система мирового воздушного транспорта и российская гражданская авиация // М.; Фонд «Правовая культура», 1992.

29. Мир гражданской авиации 1992-1999 годы // Циркуляры ИКАО 244-АТ/99, 258 AT / 107, 265 AT / 109, 271 AT / 112.

30. Top 100 Airlines. Financial ranking // Airlines Business, September 1999.

31. Маслаков В.П. Методы совершенствования системы управленияавиатранспортного предприятия гражданской авиации //Автореферат диссертации на соискание ученой степени доктора технических наук // С-Пб.; Академия гражданской авиации, 2004.

32. Саркисян С.А., Ахундинов В.М., Минаев Э.С. Большие технические системы // М.; Наука, 1977.

33. Снапело Ю.М., Старосельский В.А. Моделирование и управление в сложных системах // М.; Советское радио, 1974.

34. Царев В.В. Оценка экономической эффективности инвестиций // Питер,2004.

35. В. М. Черненький. Разработка САПР. Имитационное моделирование. Практическое пособие. Под ред. А.В. Петрова. // М.; Высшая школа,1990. Книга 9.

36. Шрайбер Г. Дж. Моделирование на GPSS // М.; Машиностроение,1980.

37. Чернов В.А. Инвестиционная стратегия//М.,Юнити,2003. 158с.

38. Хонко Я. Планирование и контроль капиталовложений// М.; «Эконо мика», 1987.

39. Беляев JI.C. Объективное и субъективное в оценках вероятности при принятии решения// М.: Философские науки, 1987. №4. 21 с.

40. Виханский О.С., Наумов А.И. Менеджмент.- М.: Гардарики, 1999. -528 с. Прогнозирование и планирование. / Е.А. Черныш, Н.П. Молчанова, А.А.

41. Новикова, Т.А. Салтанова. -М.: ПРИОР, 1999. 172 с.

42. Большой экономический словарь / Авт.-сост. А.Б. Борисов. -М.: Кн. Мир, 1999. 894 с.

43. Экономическая кибернетика и системные исследования в управлении: Сб. науч. тр. СПбУЭФ./ Под ред. Д.В. Соколова, Н.Н. Погостинский. СПб., 1998.- 167 с.

44. Baker, T.L., Taylor, S.A., 1997. Patient satisfaction and service quality in the formation of customers' future purchase intentions in competitive health service settings // Health Marketing Quarterly, 15, 1, 1-15.

45. Cleary, P.D., McNeil, B.J., 1988. Patient satisfaction as an indicator of quality care. Inquiry, 25, 25-36.

46. DeRuyter, К., Wetzels, M., 1998. On the complex nature of patient evaluations of general practice service // Journal of Economic Psychology, 19.

47. Strasser, S., Schweikhard, S., Welch 2nd, C. G, Burge, J.C., 1995. Satisfaction with medical care // Journal of Health Care Marketing, 15, 34-44.

48. Shemwel D.J., Yavas U., Bilgin Z. 1998. Costomer-service provider relationships: an empirical test of a model of service quality? Satisfaction and relationship-oriented outcomes//International Journal of Service Industry Management, 9, 2, 155-168.

49. Ветитнев A.M. Санаторно-курортный комплекс: основные тенденции 2002 года и виды на будущее / Материалы 6-й международной конференции «Современные технологии восстановительной медицины», Сочи, 2003. С.104-107.

50. Нгуен Тхи Минь Ха, Зыонг Мань Кыонг, Мардас О.А. Современное состояние и перспективы развития гражданского воздушного флота Вьетнама. В сб. «Проблемы транспорта». СПб.: Международная академия транспорта, 2004.

51. Нгуен Тхи Минь Ха, Зыонг Мань Кыонг, Мардас А.Н. Ценовое позиционирование транспортных услуг на основе эконометрического моделирования. В сб. «Проблемы транспорта». СПб.: Международная академия транспорта, 2004.

52. Barsky, J.D., Labagh, R., 1992. Quality management: a strategy for customer satisfaction. Cornell Hotel and Restaurant Administration Quarterly, 33, 5, 3237.

53. Bolton, R.N., Drew J.H., 1991. A multistage model of customers' assessments of service quality and value // Journal of Consumer Research, 17, 4, 375-84.

54. Cronin, J.J., Taylor, S.A., 1992. Measuring service quality: a reexamination and extension // Journal of Marketing, 56, 55-68.

55. Gronroos, C., 1990. Service Management and Marketing, Lexington Books, Lexington, MA.

56. Gummesson, E., Gronroos, C., 1988. Quality of services: lessons from the product sector. Surprenant, C., Add Value to Your Service, American Marketing Association, Chicago, IL.

57. Johnston, R., 1995. The determinants of service quality: satisfiers and dissatisfiers, International Journal of Service Industry Management, 6, 5, 5371.

58. Oh, H., Parks, S.C., 1997. Customer satisfaction and service quality: a critical review of the literature and research implications for the hospitality industry // Hospitality research Journal, 20, 3, 36-64.

59. Oliver, Richard L. A Conceptual Model of Service Quality and Service Satisfaction:

60. Compatible Goals, Different Concepts. In Advances in Services Marketing and Management. Vol. 2, Swartz, Teresa A., Bowen, David A. & Brown, Stephen W„ eds., JAI Press, Greenwich, CT. 1993.

61. Rathmell John M., Marketing in the Service Sector. Winthrop Publishers, Cambridge, Mass., 1974.

62. Reichheld, F.F., Sasser, W.E., 1990. Zero defections: quality comes to services. Harvard Business Review, 105-11.

63. Rust, R.T., Zahornik, A.J., Keining-ham, T.L., 1995. Return on quality (ROQ):

64. Новаторов Э.В. Концептуальные h методологические основы маркетинговых исследований качества в сфере услуг. // Маркетинг и маркетинговые исследования в России. 2000. - № 2. - С. 4-13.

65. Lehtinen, Jarmo R., Asiakasohjautuva palveluyritys (Customer-driven service firm). In Finnish. Weilm+Goos, Espoo, Finland, 1983.

66. Parasuraman, A., ZeithamI, V.A., Berry, L.L., 1985. A conceptual model of service quality and its implications for future research // Journal of Marketing, 49,41-50.

67. Parasuraman, A., ZeithamI, V.A., Berry, L.L., 1988. SERVQUAL: a multiple-item scale for measuring customer perceptions of service quality // Journal of Retailing, 64, 12-40.

68. Брун M. Национальный индекс удовлетворенности клиентов: построение и использование // Проблемы теории и практики управления. 1999. - № 4.

69. Fornell, С., 1992. A national customer satisfaction barometer: the Swedish experience // Journal of Marketing, 56, 6-21.

70. Ekiof D. Customer Satisfaction Measurement: Ten Yeas of Experience in Sweden and International Comparisons / 44 EOQ Congress Proceedings. Budapest, 2000,2,63-71.

71. Дерманов B.K., Эклоф Я. Использование индекса удовлетворенности потребителей (С81) проблемы сравнения с учетом особенностей России / Материалы VI Всемирного Конгресса по всеобщему управлению качеством, Санкт-Петербург, июнь, 2001. - Т. 1, с. 315-324.

72. Danaher, P.J., Haddrell, V., 1996. A comparison of question scales used for measuring customer satisfaction // International Journal of Service Industry Management, 7, 4, 4-26.

73. Ветитнев A.M., Боков M.A., Угрюмов E.C. Конкурентоспособность санаторно-курортных организаций. Сочи: СГУТиКД, 1999. -98с.

74. Управление качеством. / Под ред. Котельникова В.Г. СПб.: ПГУПС, 2003.- 140с.

75. Амрин Г., Ритчи Дж., Моди К. Организация производства и управления в американских корпорациях. / Пер. с англ. М.: Экономика, 1991.

76. Аникеев С.Н. Методика разработки плана маркетинга. / Серия: Практика маркетинга. М.: ФОЛИУМ, 1995.

77. Аоки М. Фирма в японской экономике / Пер. с англ. — СПб.: Лениздат,1995.

78. Архангельский И.К., Голубович И.Д., Иванов М.М. США: условия для бизнеса. Рекомендации предпринимателям. М.:АО «МЕНАТЕП-Информ-МО», 1992.

79. Бизнес-план: Методические материалы. / Под ред. Р.Г. Маниловского. -М.: Финансы и статистика. 1994.

80. Болт Г. Дж. Практическое руководство по управлению сбытом. / Пер. с англ. М.: Экономика, 1991.

81. Васильева Н.Э., Козлова Л.И. Формирование цены в рыночных условиях. М.: Бизнес-школа ИНТЕЛ-СИНТЕЗ, 1995.

82. Видяпин В.Н. и др. Предпринимательство: маркетинг и цены. М.: Российская эконом, акад. им. Г.В. Плеханова, 1992.

83. Виссема X. Менеджмент в подразделениях фирмы. / Пер. с англ. М.: Инфра-М, 1996.

84. Войделл Том. Как улучшить управление организацией: Пособие для руководителя. / Пер. с англ. М.: Инфра-М, Премьер, 1995.

85. Все о маркетинге. / Сб. материалов для руководителей предприятий экономических и коммерческих служб. М.: Азимут-Центр, 1992.

86. Герчикова И.Н. Менеджмент. — Банки и биржи, ЮНИТИ, 2000.

87. Герчикова И.Н. Маркетинг и международное коммерческое дело. М.: Внешторгиздат, 1990.

88. Герчикова И.Н. Практикум по изучению иностранных фирм. М.: МГИ-МО, 1996.

89. Голубков E.JI. Маркетинг: стратегия, планы, структуры. М.: Дело Лтд., 1995.

90. Гончаров В.В. В поисках совершенства управления: Руководство для высшего управленческого персонала. М.: МНИИПУ, 1996. T.I, Т.2.

91. Горюнов И. Ю., Ушаков Ю. А. Внутренние рискованные предприятия в корпорациях // США: экономика, политика, идеология. — 1986. —№ 12.

92. Грейсон Дж. Мл., О'Делл К. Американский менеджмент на пороге XXIвека / Пер. с англ.; Авт. предисл. Б. 3. Мильнер. — М.: Экономика, 1990.

93. Дихтль Е., Хершген X. Практический маркетинг. / Пер. с нем. -М.: Ин-фра-М, 1996.

94. Додж Р. Краткое руководство по стандартам и нормам аудита. / Пер. с англ. М.: Финансы и статистика. 1992.

95. Долинская М.Г., Соловьев И. А. Маркетинг и конкурентоспособность промышленной продукции. М.: Стандарты, 1991.

96. Друкер П.Ф. Рынок: как выйти в лидеры. Практика и принципы. / Пер. с англ. -М.: Дело, 1992.

97. Исикава К. Японские методы управления качеством. М.: Экономика.1988.

98. Кабаков P.P., Порховник К. М., Зубов И.П. Менеджмент: проблемы, программы, решение. -Л.,1990.

99. Как работают японские предприятия. / Пер. с англ. М.: Экономика,1989.

100. Карлофф Б. Деловая стратегия: Концепция, содержание, символы. / Пер. с англ. М.: Экономика, 1991.

101. Конарева Л. А. Управление качеством продукции в США и Японии // США: экономика, политика, идеология. 1987, № 4-5.

102. Коно Т. Стратегия и структура японских предприятий / Пер. с англ. -М.: Прогресс, 1987.

103. Мардас А.Н. и др. Россия и современный бизнес, ч.П. СПб, Изд-во Смольного университета, 1999.

104. Мардас А.Н. Эконометрика. Краткий курс. СПб.: Питер, 2001.

105. Мерсер Д. ИБМ: управление в самой преуспевающей корпорации мира. / Пер. с англ. М.: Прогресс, 1991.

106. Минго Д. Секреты успеха великих компаний (52 истории из мира бизнеса и торговли). / Пер. с англ. / Серия: Бизнес без секретов. СПб.: Питер-пресс, 1995.

107. Монден Я. «Тойота»: методы эффективного управления / Сокр. пер. сангл. — М„ 1989.

108. Морнта А. Сделано в Японии: История фирмы "Сони". — М.: Прогресс, 1993.

109. Оучи У. Г. Методы организации производства: японский и американский подходы / Пер. с англ М.: Мир, 1993.

110. Пахомов С.Б. Международный маркетинг: Опыт работы зарубежных фирм. М.: Анкил, 1993.

111. Питере Т., Уотермен Р. В поисках эффективного управления: опыт лучших компаний. — М.: 1986.

112. Попов А.В. Теория и организация американского менеджмента. М.: МГУ, 1991.

113. Пронников В. А., Ладанов И. Д. Управление персоналом в Японии: Очерки.-М.: 1989.

114. Санталайнен Т. и др. Управление по результатам / Пер. с фин. — М„ 1988.

115. Стерлин А.Р., Тулин И. В. Стратегическое планирование в промышленных корпорациях США. Опыт развития и новые явления. М.: Наука, 1990.

116. Тейлор Ф. У. Менеджмент / Пер. с англ. — М.: Контроллинг, 1992. (Классики менеджмента: Вып. 4. Б-ка журн. «Контроллинг»).

117. Тичи Н., Деванна М. А. Лидеры реорганизации: (Из опыта американских корпораций) / Сокр. пер. с англ. — М.: Экономика, 1990.

118. Социально -экономическое развитие Вьетнама: оглядываясь на прошедший год. «Экономика Вьетнама», № 1, 2003.121. "Business Traveler", London, 1998 г.

119. Бюллетень компании Skytrax (Англия), 2002. www.skytrax.com