Совершенствование организации лизинговой деятельности в сфере реализации продукции автомобильной промышленности тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.05, кандидат экономических наук Есин, Алексей Сергеевич

• Есин, Алексей Сергеевич
• кандидат экономических наук
• 2011

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Есин, Алексей Сергеевич

Введение.

Глава I. Теоретические основы лизинговой деятельности в российской экономике.

1.1. Экономическая сущность лизинговой деятельности.

1.2. Современное состояние и перспективы развития лизингового рынка в стране.

1.3. Влияние лизинговых операций на развитие промышленности (на примере автомобилестроения).

Глава II. Практика организации лизинговой деятельности в сфере реализации продукции автомобильной промышленности.

2.1. Анализ текущего состояния лизинговой деятельности в автомобильной промышленности.

2.2. Виды лизинга и особенности их применения при лизинге автотранспортных средств.

2.3. Анализ социально-экономической эффективности автолизинга.

Глава III. Механизмы совершенствования организации лизинговой деятельности в автомобильной отрасли.

3.1. Развитие экономико-правового регулирования лизинговых сделок.

3.2. Модернизация механизма финансирования и оценки финансовых рисков в автолизинге.

3.3. Оптимизация страховых рисков в процессе лизинговых операций.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Совершенствование организации лизинговой деятельности в сфере реализации продукции автомобильной промышленности»

Актуальность темы диссертационного исследования. Лизинговая деятельность - сложное социально-экономическое явление, которое выполняет ряд важнейших задач по формированию и развитию основных отраслей экономики страны, способствует активизации инвестиционных процессов и производственной деятельности от самых малых до самых крупных субъектов хозяйствования национальной экономики. Особое значение приобретает необходимость использования такого финансового инструмента, как лизинг в инвестиционном процессе и реальном секторе экономики.

Практически во всех развитых экономиках мира развитие бизнеса, создание новых малых фирм является одним из важнейших факторов дальнейшего стабильного роста. Это связано с особенной гибкостью малого бизнеса, быстрой приспособляемостью к меняющимся условиям рынка, его новым потребностям, активностью в использовании инноваций. Эффективность малого бизнеса обеспечивает формирование позитивных тенденций социального развития, предоставление дополнительных рабочих мест и сокращение уровня безработицы.

Одной из основных причин относительно небольшого количества малых фирм в России является низкий уровень инвестиций в основной капитал: малые предприятия имеют ограниченный доступ к внешним источникам финансирования, в частности к кредитам. Между тем именно малые предприятия в большей степени, чем крупные, нуждаются в заемных средствах.

Использование лизинговой схемы может позволить не только решить предпринимателю основную задачу, но и получить определенную выгоду. Тем более что в решении проблем инвестиционного обеспечения малого предпринимательства лизинг занимает важное место: именно малые и средние предприятия являются основными клиентами лизинговых компаний; во многих случаях лизинг для малого предприятия становится единственной возможностью приобрести необходимую технику для создания конкурентоспособной продукции или услуги.

С практической точки зрения наиболее трудозатратным процессом в лизинговой деятельности является необходимость лизинговой компании качественно оценивать свои основные риски, связанные с осуществлением лизинговой сделки. На самом деле, от того, насколько качественно будет произведен анализ рисков ещё до совершения сделки, будет зависеть и конечный финансовый результат.

В период финансовой нестабильности важной задачей для лизинговой компании становится создание оптимальной и понятной методики оценки финансового состояния потенциального лизингополучателя, оценки правовых рисков, а также возможность лизингодателя свести свои потери к минимуму, используя страхование. В особенности эти вопросы актуальны для лизингодателей, специализирующихся на лизинге автомобильной и специальной техники и работающих с организациями, относящимися к малому и среднему бизнесу, так как именно в этом сегменте экономики имеются значительные перспективы для динамичного роста.

В условиях кризиса для многих лизингодателей автотранспорт представляется более привлекательным объектом сделки, в первую очередь благодаря своей высокой ликвидности. По нашему мнению, этот сегмент быстрее всех прочих приблизится к докризисным (2008 г.) показателям по условиям и объемам сделок, что будет способствовать и развитию авторынка в целом. В этой связи важное значение имеет также исследование по текущему состоянию российского рынка грузовых автомобилей и спецтехники.

Существующие налоговые льготы в российской экономике для участников лизингового рынка, отмена лицензирования и как следствие отсутствие контролирующих органов в области лизинга привели к значительному увеличению лизинговых компаний, что в свою очередь привело к развитию конкуренции на отечественном лизинговом рынке, в том числе в автомобильной отрасли.

Степень научной разработанности проблемы. Теоретические и методологические основы организации лизинга рассматривались в научных трудах отечественных ученых: Газмана В.Д., Философовой Т.Г., Прилуцкого Л.Н., Васильева Н.М., Катырина С.Н., Лепе Л.Н., Горемыкина A.B., Джуха В.М., Кабатовой Е.В., Ковынева С.Л., Красевой Т.А., Лапыгина Ю.Н., Четыркина Е.М., Сокольских Е.В., Лещенко М.И., Чекмаревой E.H. и других, а также зарубежных авторов: Т. Clark, , В. Coyle, A. Day, S. Gao, В. Granery, Т. Mitchell, В. Nunnally, J. Portman, H. Rosen, E. Sykes, R. Vancil, D. Willerton, J. Wong.

Однако, многие вопросы организации предпринимательства в сфере применения лизинга недостаточно полно разработаны в специальной научной литературе. Практически отсутствует анализ проблем и современных экономических механизмов осуществления лизинговых операций с малыми и средними фирмами, учитывающих особенности автомобильной отрасли промышленности. По существу исследований проблемы развития лизинга малого и среднего бизнеса в автомобильной отрасли, обновления автопарка, а также развития в целом автомобильной промышленности с использованием такого финансового инструмента, как лизинг, проведено всё ещё недостаточно.

Изложенное предопределило выбор темы диссертационной работы, актуальность, цель и задачи исследования, её научную и практическую значимость.

Цель диссертационного исследования — разработка методических рекомендаций и предложений по совершенствованию организации лизинговой деятельности в сфере реализации продукции автомобильной промышленности малым и средним бизнесом, обоснование организационно-экономического механизма, обеспечивающего повышение эффективности предпринимательской деятельности в сфере лизинга автомобильной и специальной техники в России.

В соответствии с поставленной целью в диссертационной работе поставлены и решены следующие основные задачи: выявить особенности лизинговых процессов, характерных для автомобильной отрасли, и обосновать целесообразность использования лизинга в качестве наиболее эффективной формы предпринимательской деятельности в процессе обновления основных фондов предприятий малого и среднего бизнеса; обосновать потребность обновления автотехники, исходя из текущего состояния отечественной автомобильной отрасли и современных тенденций ее развития; выявить основные факторы, сдерживающие развитие малого и среднего бизнеса в сфере лизинга в автомобильной отрасли; разработать методы оценки финансового состояния лизингополучателей и экономической эффективности проектов лизинга автотранспортных средств и специальной техники в предпринимательской деятельности малых и средних предприятий; определить необходимость и направления совершенствования отечественной законодательной базы в сфере лизинга, приоритетных задач государственной политики в развитии предпринимательской деятельности малых и средних предприятий в сфере автолизинга.

Объектом диссертационного исследования являются организации малого и среднего бизнеса, занятые в сфере реализации продукции автомобильной отрасли и пользующиеся услугами лизинговых компаний.

Предмет исследования — организационно-экономические отношения, возникающие в процессе пользования услугами лизинговых компаний организациями малого и среднего предпринимательства, занятыми в сфере реализации продукции автомобильной промышленности.

Теоретико-методологической базой диссертационной работы явились основы экономической теории, теории управления экономическими системами, теории организаций (предприятий), предпринимательства, а также теорий инвестиций и менеджмента, научная литература, монографии, диссертации, периодические публикации отечественных и зарубежных авторов по проблематике организации и реализации лизинговых проектов. В процессе исследования автором использованы методы системного подхода, факторного и статистического анализа, оценки рисков лизинговой деятельности.

Информационную базу исследования составили законодательные и нормативные акты Российской Федерации, постановления Высшего Арбитражного Суда РФ, материалы конференций и семинаров по лизингу, отечественной и зарубежной прессы, данные Госкомстата России, Международной финансовой корпорации, Европейской лизинговой ассоциации, Российской ассоциации лизинговых компаний, аналитические материалы и отчеты в журналах «Лизинг ревю» и «Эксперт РА», Интернет-ресурсы.

Научная новизна диссертационного исследования состоит в разработке научно-методических и практических рекомендаций по совершенствованию организации лизинговой деятельности в сфере реализации автомобильной и специальной техники, обеспечивающей возможность эффективного обновления автопарка предприятий малого и среднего бизнеса.

Наиболее существенные результаты диссертационной работы, полученные лично автором и выносимые на защиту:

1. Выявлены особенности предпринимательской деятельности по осуществлению лизинговых проектов в сфере реализации автомобильной и специальной техники, влияющие на их эффективность (специфические риски, обусловленные сложностью оценки лизинговых проектов с предприятиями малого и среднего бизнеса, включая специфику ведения бухгалтерской отчетности и источников информации о деятельности данных предприятий, их государственной поддержки).

2. Уточнены методы оценки эффективности лизинга автомобильной и специальной техники с учетом влияния на его развитие действующих налоговых льгот.

3. Обоснована необходимость дальнейшего законодательного поддержания и совершенствования льготной налоговой системы для лизинговых компаний, функционирующих в сфере реализации продукции автомобилестроения, и их лизингополучателей.

4. Определена целесообразность и эффективность лизинга автомобильной и специальной техники в практике деятельности предприятий малого и среднего бизнеса в процессе обновления автопарка.

5. Разработаны методические рекомендации по финансовой оценке предприятий малого и среднего бизнеса, работающих по нестандартной системе налогообложения при реализации лизинговых проектов.

Указанные положения соответствуют пунктам 8.1. Развитие методологии и теории предпринимательства, разработка методики организации предпринимательской деятельности в различных формах предпринимательства и 8.6. Становление и развитие различных форм предпринимательства: организационно-правовых; по масштабу предпринимательской деятельности (малое, среднее, крупное предпринимательство); по сферам предпринимательской деятельности; по бизнес-функциям Паспорта специальностей ВАК России по специальности 08.00.05 - Экономика и управление народным хозяйством (экономика предпринимательства).

Практическая значимость диссертационной работы заключается в том, что выводы и предложения, полученные в результате исследования, могут быть использованы российскими лизинговыми компаниями и банками для совершенствования своей деятельности в сфере реализации продукции автомобилестроения предприятиям малого и среднего бизнеса.

Ряд предложенных автором рекомендаций в сфере регулирования лизинговой деятельности предприятий малого и среднего бизнеса может быть использован при совершенствовании законодательной базы в области лизинга.

Апробация результатов работы. Основные положения, выводы и предложения диссертации использованы в деятельности Акционерного коммерческого банка «СЛАВИЯ» (Закрытое акционерное общество) в процессе работы со своими клиентами с использованием лизинга, а также в учебном процессе по курсам «Национальная экономика», «Государственное регулирование экономики», «Региональная экономика», «Экономика организаций (предприятий)» ГОУ ВПО «Российская экономическая академия имени Г.В. Плеханова».

Публикации. По теме исследования автором опубликованы пять работ общим объемом 4,75 п.л. (в том числе две статьи в журнале из списка, рекомендованного ВАК России).

Структура диссертационной работы. В соответствии с логикой исследования диссертация состоит из введения, трех глав, заключения и списка использованной литературы.

Заключение диссертации по теме «Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда», Есин, Алексей Сергеевич

Заключение

Проведенное научное исследование позволило сформулировать следующие выводы и предложения:

1. В настоящее время в России резко возросла необходимость технического перевооружения отраслей национальной экономики с использованием достижений науки. Во многом это связано с технологической отсталостью и изношенностью машин и оборудования.

2. Необходимые преобразования в материальном производстве на новой технологической основе ограничиваются финансовыми ресурсами, с одной стороны, и отсутствием жесткого контроля за целевым использованием средств — с другой. Поэтому государство заинтересовано в том, чтобы традиционные формы инвестиций в России были дополнены механизмами, обеспечивающими закрепление денежных потоков в производстве. Использование лизинга предоставляет возможность сформировать механизм инвестиционной политики, который гарантирует целенаправленное попадание денежных ресурсов в переоснащение производственного потенциала предприятия и не требует от предприятий крупных единовременных затрат.

3. Экономический кризис заметно осложнил для лизинговых компаний получение финансирования в банках. Заявленные планы правительства по поддержке лизинга не были восприняты банкирами как руководство к действию. Свою роль в значительном уменьшении объемов лизинга также сыграли поправки к налоговому законодательству, отменившие ускоренную амортизацию для первой — третьей групп. С учетом экономической конъюнктуры, а также масштаба государственных мер по поддержке отечественного автопрома было бы целесообразно, на наш взгляд пересмотреть принятые решения относительно порядка налогообложения.

4. Средняя скорость автомобильных перевозок в России вдвое ниже, чем в развитых странах. В расчете на единицу автотранспорта в России перевозится чуть ли не самый малый груз в мире, расход топлива при этом примерно в 1,5 больше, чем на такую же перевозку в Европе.

5. Правительство РФ утвердило программу по реализации проектов строительства и реконструкции на 2010-2015 гг. Конечно, в первую очередь намечено довести до европейских стандартов международные транспортные коридоры в европейской части России. До региональных дорог, возможно, в ближайшее время дело не дойдет. Однако программой намечено израсходовать за 5 лет на реализацию мероприятий 1 трлн 575,3 млрд. руб. Это означает, что потребность в дорожно-строительной технике существенно возрастет, а значит, станет насущной проблема ее приобретения на оптимальных условиях. I

6. В России наиболее часто используется финансовый лизинг -более 98 % в общем числе договоров лизинга. Оперативный и возвратный лизинга практически не развиваются, тогда как в США и Европе основная часть корпоративного парка автомобилей приобретается посредством операционного лизинга (в Европе - 28 %). В России возвратный и оперативный лизинг составляет около 1 %. Что касается возвратного лизинга, то это, прежде всего, связано с позицией налоговых органов, которые рассматривают данный вид лизинга как уход от налогов. Причин слабого развития оперативного лизинга в России несколько. Во-первых, потенциальные потребители не понимают, что такое оперативный лизинг, и поэтому по-прежнему остаются лишь потенциальными. Во-вторых, сами операторы данной услуги пока еще не сильно заинтересованы в продвижении оперативного лизинга и не очень активно его рекламируют.

7. Лизинг характеризуется более высокой доступностью, так как позволяет уменьшить риск невозврата капитала и его целевого использования, а разнообразие лизинговых схем делает возможной выработку наиболее привлекательной для всех сторон договора. Лизинговые соглашения достаточно гибки и могут иметь разные формы. Используя лизинговые схемы, можно улучшить баланс компании, а денежные потоки могут быть больше, чем при приобретении имущества в собственность за счет заемных средств.

8. При проектировании лизинговой сделки необходимо учитывать, что, в отличие от схемы заимствования, проценты за кредит, которые уплачивает лизингодатель банку, платежи по страхованию имущества, налог на имущество являются составляющими общей суммы лизинговых платежей, которые облагаются НДС. Законодательство допускает, чтобы уплаченный НДС был принят к возмещению. Однако для некоторых предприятий такой порядок не всегда может оказаться привлекательным, хотя бы потому, что требуется, пусть и краткосрочное, но отвлечение из оборота некоторой части денежных средств.

9. Несмотря на позитивные тенденции в российской экономике, в настоящее время предпринимательский климат для развития малого бизнеса в России остается неблагоприятным, а открытие бизнеса и последующая хозяйственная деятельность связаны с решением ряда сложных проблем. Одной из основных причин относительно небольшого количества малых фирм в России является низкий уровень инвестиций в основной капитал: малые предприятия имеют ограниченный доступ к внешним источникам финансирования, в частности к кредитам. Предоставление финансовых средств малым предприятиям продолжает рассматриваться банками как рискованный вид деятельности, что связано с отсутствием кредитной истории, неспособностью предоставить дополнительные гарантии обеспечения сделки. Банки предпочитают иметь дело с крупными заемщиками, а для снижения своих рисков при кредитовании малых предприятий устанавливают более высокий процент. Лизинг может стать действенным элементом поддержки и стимулирования развития малого предпринимательства в России. В современных условиях функционирования малого бизнеса для его субъектов чрезвычайно важно, что при использовании лизинговой схемы можно не использовать кредиты начать дело, не приобретая имущество в собственность) или привлекать, кредиты меньших объемов в сочетании с лизингом (приобретая в собственность только часть автотехники). Лизинговая схема, где не требуется единовременной оплаты стоимости всего имущества, высвобождает ликвидные средства предпринимателя, одновременно позволяя использовать более дорогую автотехнику.

10. Для лизинговых компаний практикующих некрупные сделки с автомобильной и специальной техникой наиболее предпочтительны?*! является схема рефинансирования своего портфеля договоров, оплаченные собственными средствами, так как финансирование банком отдельно взятого лизингового проекта будет занимать значительное время (банк будет проводить собственный финансовый анализ лизинговой сделки) и невыгодно самому банку-партнеру.

11. В секторе малого предпринимательства у многих хозяйствующие субъектов отсутствует возможность стать полноценными участниками инвестиционной деятельности. В отечественной литературе практически не представлено методик или способов анализа предприятий с нестандартной системой налогообложения, в этой связи каждая организация подходит к этому вопросу полностью индивидуально на основе имеющегося опыта и накопленной статистики. Применительно автомобильной отрасли можно использовать установление системы лимитов финансирования дЛя конкретного лизингополучателя.

12. Складывающаяся система государственной поддержки развития малого предпринимательства в России, в том числе в области лизинга, пока еще не носит целостного характера. Не до конца отработан механизм взаимодействия между федеральными и региональными звеньями ц0 осуществлению единой политики в области формирования и поддержки малого предпринимательства через систему лизинга как фактора ресурсной поддержки малых предприятий.

13. Мировой опыт свидетельствует, что обеспечить эволюционное изменение экономической структуры общества можно на основе приоритетного развития малого предпринимательства. Многие государства, включая Россию, приняли развернутые государственные программы поддержки и развития малого бизнеса, всячески облегчая ему выход на внутренний и внешний рынок. Было бы эффективно закрепить отдельными положениями льготы лизинговым компаниям и их заимодавцам, участвующим в лизинге автотранспортных средств и специальной техники. При этом желателен долгосрочный характер действия этих льгот.

14. Создание разветвленной сети лизинга для поддержки малого предпринимательства в России и ее регионах невозможно без финансового и материально-технического обеспечения со стороны государства на всех уровнях. Сегодня малому предпринимательству необходимы свои общественные объединения (союзы, ассоциации) как общероссийского уровня, так и территориальные объединения в субъектах Федерации. Самоорганизация лизинговых компаний, обеспечивающая развитие малого предпринимательства, должна поддерживаться государством и являться одной из актуальных задач федеральных и региональных властей.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Есин, Алексей Сергеевич, 2011 год

1. Аванесян И.Г. Основная задача эффективность для акционеров и клиентов. - Лизинг-ревю, 2003, №3.

2. Аксенов А. Кредитная история. Клаксон, №06 (446), 2010 г.

3. Алексеев А. ЬСУ выезжают из ямы. Ведомости, №87 (2605), 2010 г.

4. Анализ внешней среды развития предпринимательства. -Национальный институт исследования проблем предпринимательства.

5. Бадалов Л.М. Критерии цивилизованности предпринимательства и развитости рыночных отношений на современном этапе. В кн.: Современное предпринимательство в России и пути его развития. Межвузовский сборник научных трудов. — М.: Рос.экон.акад., 1997.

6. Бадалов Л.М. Об инструментах стимулирования государством инновационной деятельности российских компаний. В кн.: Структурные преобразования в экономике переход на инновационный путь развития. -М.: Эк-ий ф-т МГУ, ТЭИС, 2008.

7. Беженцев А.Л., Правовое регулирование лизинговой деятельности: Конспект лекций. СПб.: ИВЭСЭП, Знание, 2008.

8. Белоус А. П. Лизинг: 50 лет на мировом рынке и первые шаги в России. Человек и труд, 2002, № 8.

9. Белоус А.П. Лизинг: мировой опыт, уроки для России. М.: ИМЭМО РАН, 2000.

10. Бородкж Л.М., Зубова О.В., Кудинов Ю.С. Лизинг в системе финансирования. М.: Институт Микроэкономики Минэкономики РФ, 2001.

11. Васильев Н.М., Катырин С.Н., Лепе Л.Н. Лизинг как механизм развития инвестиций и предпринимательства. М.: ДеКА, 1999.

12. Вахрин П.И. Бюджетная система Российской Федерации. Учебник. М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К», 2003.

13. Высоцкая Т.А. Джуха В.М. Пелих A.C. Экономика предприятия (фирмы): Рыночное хозяйство; Производственные ресурсы предприятия; Инвестиции и инновационная деятельность и др.: Учебное пособие для вузов (под ред. Пелиха A.C.). М.: Эксмо, 2006.

14. Газман В.Д. Лизинг становится дороже. Коммерсант, №184, 3 октября 2006 г.

15. Газман В.Д. Лизинг: теория, практика, комментарии. М.: Фонд «Правовая культура», 1997.

16. Газман В.Д. Рынок лизинговых услуг. — М.: Фонд «Правовая культура», 1999.

17. Газман В.Д. Ценообразование лизинга. Учебное пособие. М.: ГУ ВШЭ, 2006.

18. Газман. В. Д. Аритмия лизингового рынка. Вопросы экономики, 2010, №3.

19. Газман. В.Д. Финансовый лизинг. Учебное пособие. М.: ГУ ВШЭ, 2005.

20. Горемыкин В. А. Лизинг. Практическое учебно-справочное пособие. — М.: ИНФРА-М, 1997.

21. Горемыкин В.А. Лизинг. М.: ИТК «Дашков и К», 2003.

22. Горемыкин В.А. Основы технологии лизинговых операций. М.: Ось-89, 2000.

23. Горемыкин В.А. Правовые основы лизинговых отношений. -Финансовый менеджмент, №2/2003, www.dis.ru.

24. Горемыкин В.А., Демин Ю.Н., Бочков В.Е. Экономика инвестиционных лизинговых процессов. Учебное пособие. М.: МГИУ, 2003.

25. Данные российских информационно-аналитических агентств и изданий «Финмакрет», «Российская газета» за 2008-2010 гг.

26. Департамент поддержки малого и среднего предпринимательства Москвы, www.dmpmos.ru.

27. Джуха В.М. К вопросу о функциях лизинга в экономической деятельности. Ростов-на-Дону.: Вестник Академии, № 1(9), 1999.

28. Джуха В.М. Развитие лизингового инвестирования в промышленное производство: теория и методология: АвторефератIдиссертации на соискание ученой степени д-ра экон. наук: 08.00.05. Ростов н/Дону, 2000.

29. Дяченко О. Лизинг: клиенты требуют "длинных" денег. -Банковское Обозрение, 2004, №1.

30. Заславская О. Дилеры прогнозируют рост продаж. Российская бизнес газета, №10 (743), 2010 г.

31. Инвестиции в России. М.: Госкомстат России, 2009.

32. Инструкция Банка России от 16.01.2004 № 110-И "Об обязательных нормативах банков" с изменениями и дополнениями от 03.11.2009.

33. Исследования министерства сельского хозяйства РФ, 2008, www.mcx.ru.

34. Кабатова Е.В. Лизинг: правовое регулирование, практика. М.: ИНФРА-М, 1997.

35. Кабатова Е.В. Лизинг: понятие, правовое регулирование, международная унификация. — М.: Наука, 1991.

36. Каморджанова H.A. Расчеты по договорам лизинга. СПб.: ИД «Питер», 2002.

37. Карлин Т.Р. Анализ финансовых отчетов. — М.: Инфра-М, 1998.

38. Кашкин В. Тревожное затишье. Финансовые услуги - рейтинг, 2007, №1.

39. Ковынев С.Л. Лизинговые сделки. Рекомендации по избежанию ошибок,- М.: Вершина, 2007.

40. Козырь О. М. Аренда. М.: Международный центр финансово-экономического развития, 1996/

41. Комментарий к Федеральному закону «О финансовой аренде (лизинге)» /Под ред. Н.М. Коршунова. М.: НОРМА, 2003.

42. Конвенция УНИДРУА (UNIDROIT) «О международном финансовом лизинге», Оттава, 28 мая 1998 г.

43. Красева Т.А. Основы лизинга. Учебник. — М.: Фенникс, 2003.

44. Кудымова Е. Шаги навстречу клиенту. Свой Бизнес, №10 (15), 08.12.2003 г.

45. Курилец И.В. Лизинг в решении финансовых проблем субъектов бизнеса. Экономическая теория и практика: проблемы взаимодействия. -М.: МГУЭСИ, 2003.

46. Лапыгин Ю.Н., Сокольских Е. В. Лизинг: учебное пособие для вузов. М.: Альма Матер, 2005.

47. Лапыгина Ю.Н. Управление проектами: от планирования до оценки эффективности. М.: Омега, 2007.

48. Лелецкий Д.В. Что такое лизинг? www.unlease.ru.

49. Лелецкий Д.В. Лизинг в России механизм эффективного финансирования реального сектора экономики? - Лизинг-ревю, 2003, №2.

50. Лещенко М.И., Бочков В.Е., Демин Ю.Н., Кацыв Д.П. Международная практика лизинга. Учебное пособие. М.: МГИУ, 2002.

51. Лещенко М.И. Основы лизинга. Учебное пособие. М.: Финансы и статистика, 2000.

52. Макеева В.Г. Лизинг. Учебное пособие. М.: ИНФРА-М, 2003.

53. Малое предпринимательство в России. М.: Госкомстат России,2009.

54. Малые предприятия: организация, экономика, учет, налоги / Под ред. В.Я. Горфинкеля, В.А. Швандара. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001.

55. Малышев А. Мировой рынок услуг по лизингу оборудования. -Основные средства, 2003, №7.

56. Маслова И. Лизинговый бизнес в США. Экономист, 2002, №8.

57. Непомнящий А. Место притяжения. Ведомости, №87 (2605), 2010 г.

58. Нечаев A.C. Страхование лизинговых операций в России. -Финансы и кредит, № 22 (406), 2010 г.

59. Носкова И. Я. Валютные и финансовые операции. М. ¡Финансы, ЮНИТИ, 1998.

60. Одиноков А. Использование лизинга для налоговой оптимизации при инвестировании в основные средства. Финансовый директор, 2003, №2.

61. Оноприенко Н.В. Эффективность лизинговых операций в РФ. Дисс. М.: РГСУ, 2004.

62. Отчет группы по развитию лизинга МФК, 2003.

63. Отчет о деятельности Министерства промышленности и торговли Российской Федерации в 2009 году и планы на 2010 год, www.minprom.gov.ru.

64. Парламентские слушания «Основные направления развития лизинга в России», Государственная Дума Федерального Собрания РФ от 3 октября 2000 г., www.duma.gov.ru.

65. Петров A.B. Факторы сдерживания. Лизинг-Ревю, 2007 , №1.

66. Погосов С.И. Лизинг как фактор экономического роста. Дисс. -М., 2006.

67. Положение Банка России от 03.10.2002 №2-П «Положение о безналичных расчетах в Российской Федерации» с изменениями и дополнениями от 22.01.2008 № 1964-У.

68. Положение Банка России от 26.03.2004 № 254-П «Положение о порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности» с изменениями и дополнениями от 04.12.2009 № 2355-У.

69. Постановление ВАС РФ «Об оценке арбитражными судами обоснованности получения налогоплательщиком налоговой выгоды» от 12 октября 2006 г., www.arbitr.ru.

70. Постановление Правительства РФ № 228 «О лизинге машиностроительной продукции в агропромышленном комплексе Российской Федерации с использованием средств федерального бюджета» от 26 февраля 1999 г.

71. Постановление Правительства РФ № 686 «Об организации обеспечения агропромышленного комплекса машиностроительной продукцией на основе финансовой аренды (лизинга)» от 16 июня 1994 г. (с изменениями от 6 июня 2002 г.).

72. Прилуцкий JI.H. Финансовый лизинг. Правовые основы, экономика, практика. М.: ОСЬ - 89, 1997.

73. Р. Нуреев, Д. Кондратов. Рынок легковых автомобилей: до и после кризиса. Вопросы экономики, 2010 г. № 3.

74. Регионы России. Основные социально-экономические показатели. М.: Госкомстат России, 2009.

75. Романовский Р. К росту готов. Коммерсантъ, 2010, № 13.

76. Рубченко М. Дожить до расцвета. Эксперт, 2003, №14.

77. Рубченко М. Много-много маленьких проектов. Эксперт, 2004,9.

78. Сапожников В.Н., Акимова Е.М., Осипов A.C. Лизинг: значение, сущность, возможности. Учебное пособие. М., 2000.

79. Северо-Западная лизинговая ассоциация. Новости законодательства ЛД, 2010, www.assocleasing.ru.

80. Сидельникова Л.Б. Назарян E.H. Бухгалтерский учет лизинговых операций. М.: ИТК «Дашков и К», 2003.

81. Скрынник Е. 10 лет российскому лизингу. Экономика России: XXI век, 2002-2003, №10.

82. Смоляк С.А. Особенности использования финансового лизинга в инвестиционных проектах. М.: ЦЭМИ РАН, 1997.

83. Специалисты Сводно-экономического управления Московского ГТУ Банка России. Банки Московского региона в ноябре 2009. Банки и деловой мир, №1-2, 2010. www.bdm.ru.

84. Стратегия развития российской экономики и программа первоочередных шагов. М.: Институт экономики РАН, 2001.

85. Тавасиев А. М., Коршунов Н.М. Лизинг: экономические, правовые и организационные основы. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004.

86. Темкин Л. Тягачи на приколе. Ведомости, №87 (2605), 2010 г.

87. Федеральная служба государственной статистики, www.glcs.ru.

88. Федеральный закон № 88-ФЗ «О государственной поддержке малого предпринимательства в Российской Федерации» от 14.06.1995 (в ред. Федерального закона № 31-ФЗ от 21.03.2002).

89. Федеральный закон №16-ФЗ «О присоединении Российской Федерации к Конвенции УНИДРУА «О международном финансовом лизинге»» от 8 февраля 1998 г.

90. Федеральный закон от 29 октября 1998 г. № 164-ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)» (с изменениями от 29 января, 24 декабря 2002 г., 23 декабря 2003 г., 22 августа 2004 г., 18 июля 2005 г., 26 июля 2006 г.).

91. Философова Т.Г. Лизинг. Учебное пособие. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008.

92. Философова Т.Г. Лизинговый бизнес. Учебник. М.: ЮНИТИ,2010.

93. Финансы России. М.: Госкомстат России, 2009.

94. Харитонова Ю.С. Договор лизинга. М.: Юрайт-М, 2002.

95. Чекмарева Е. Анализ практики развития лизингового бизнеса. — Хозяйство и право, 1994, №7.

96. Чекмарева Е. Рекомендации по проведению лизинговых операций. Хозяйство и право, 1994, №8.

97. Чекмарева Е. Экономическая сущность лизинга. — Хозяйство и право, 1994, №4.

98. Чекмарева Е. Экономические основы лизинговых сделок. — Хозяйство и право, 1994, №12.

99. Чекмарева Е.Н. Лизинговый бизнес. М.: Экономика, 1994.

100. Четыркин Е.М. Методы финансовых и коммерческих расчетов.-М.: Дело, 1992.

101. Четыркин Е.М. Лизинговые платежи: общая методика их определения. Финансовый бизнес, 1996, №7.

102. Экономическая теория /Под ред. А.И. Добрынина и др. Учебник для вузов. СПб.: СПбГУЭФ, Питер, 1999.

103. Ямбаева Р., Екимовский А. Грузы пошли вверх. Коммерсантъ, 2010, № 15.

104. Ankenmann С. Gregg, Jacobson Andrew N. Briggs Donald R. Office Leasing, 2000: Drafting and Negotiating the Lease. Continuing Education of the Bar-Califomia Pub. February 2000.

105. Automobile Manufactures Committee. Sales of cars and light commercial vehicles in Russian. Association Of European Businesses in the Russian Federation, www.aebrus.ru.

106. Bragg William James. Car Buyer's and Leaser's Negotiating Bible. Random House, Incorporated, Pub. January 1999.

107. Brian Coyle. Leasing. AMACOM, 2000.

108. Clark Tom. Leasing Finance, 2nd ed. Euromoney Publications, PLC Pub.-London, 1990.

109. Day A., Gregg A. & Keogh, Patrick J. Financing a Federal Government Equipment Lease. Arlington, 1988.

110. Deming J. Analysis of FASB/ № 13. Financial Executive. March. 1978.

111. Equipment Leasing Association, 2005, www.elfaonline.jrg

112. Gao, S.S. International leasing: Strategy&Decision. Hampshire: Ashgate Publishing Company, 1999.

113. Global Automotive Perspectives Issue 1 2010. PriceWaterhousCoopers, www.pwc.ru.

114. Granery, B. Anatomy of Equipment Leasing Sale. N.Y.: Granery Associates, 1998.

115. Harris Laurence, Monetary theory. New York, 1981.

116. Howell Donna Macmillan Publishing. The Unofficial Guide to Buying or Leasing a Car. IDG Books Worldwide, Pub. July 1998.135. http://businesspress.ru бизнес-портал для предпринимателей.136. http://old.expert.ru официальный сайт журнала «Эксперт-Урал».

117. IFC Lessons of experience series. Leasing on emerging markets. -Washington: The World Bank, 1996.

118. Industry Trade and Technology Review (ITTR), 2003 r.

119. International Finance and Leasing Association (IFLA), www.fla.org.uk.

120. Leaseurope Annual Conference Materials. Frankfurt: Leaseurope,1996.

121. Mirich George. Car Leasing from the inside Out. Open Door Press Pub. June 1998.

122. Mitchell, T.G. The Commercial Lease Guidebook: Leam how to win the leasing game. — UK: Macore International, 2006.

123. Nunnally, B.H. Corporate Lease Analysis: A Guide To Concepts Evaluation / B.H. Nunnally, D.A. Plath, H.W. Johns. -N.Y.: Quorum Books, 1991.

124. Rosen, Howard, Editor. Leasing Law in the European Union, 2nd ed. -London, 1994.

125. Vancil R., Richard F. Leasing of Industrial Equipment. McGraw-Hill Company, Inc., New York, 1963.

126. Steingold Fred S., Portman Janet. Leasing Space for Your Small Business. Nolo.com Pub. May 2000.

127. Sykes, E.I. Australian Land and Leasing / E.I. Sykes, M.C. Pryles. -Sydney: l.aw Book Company, 1991. 3rd ed.

128. White E. The World Will Never Be the Same Again — Global Leasing Faces Its Greatest Challenge? World Leasing Yearbook-2009. L.: Euromoney, 2009.

129. Wong J., Jeffrey J. (Editor). Matthew Bender & Co., New York, 1995.

130. Willerton, D.R. Negotiate your commercial lease. North Vancouver, BC: Self Counsel Press, 2003.