Совершенствование механизма формирования региональных инвестиционно-строительных программ тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.05, кандидат экономических наук Крыжановский, Олег Андреевич

• Крыжановский, Олег Андреевич
• кандидат экономических наук
• 2005

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Крыжановский, Олег Андреевич

ВВЕДЕНИЕ.

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФОРМИРОВАНИЯ РЕГИОНАЛЬНЫХ ИНВЕСТИЦИОННО-СТРОИТЕЛЬНЫХ ПРОГРАММ В УСЛОВИЯХ РЫНКА.

1.1. Основные принципы организации инвестиционно-строительной деятельности.

1.2. Целевые комплексные программы рыночной экономики.

1.3. Региональный аспект управления инвестиционными процессами в современных условиях.

1.4. Типология инвестиционных потоков и проектов на уровне региона

ГЛАВА 2. ИССЛЕДОВАНИЕ ОРГАНИЗАЦИОННЫХ И МЕТОДИЧЕСКИХ АСПЕКТОВ ФОРМИРОВАНИЯ РЕГИОНАЛЬНЫХ ИНВЕСТИЦИОННО-СТРОИТЕЛЬНЫХ ПРОГРАММ.

2.1 .Место и роль инвестиционного предложения.

2.2. Теоретические основы отбора инвестиционных предложений.

2.3. Принципы и показатели оценки региональных инвестиционных программ.

ГЛАВА 3. СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ РЕГИОНАЛЬНОЙ ИНВЕСТИЦИОННО-СТРОИТЕЛЬНОЙ ПОЛИТИКИ.

3.1. Методы количественной и качественной экспертизы инвестиционных предложений.

3.2. Моделирование комплексной оценки эффективности региональных инвестиционно-строительных программ.

3.2.1. Методика расчета комплексных сравнительных оценок эффективности региональных инвестиционно-строительных программ.

3.2.2. Формирование региональной инвестиционно-строительной программы для региона.

3.2.3. Оптимизация резервов региональных инвестиционно-строительеных программ.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Совершенствование механизма формирования региональных инвестиционно-строительных программ»

Актуальность темы исследования. Проблема активизации инвестиционного процесса является одной из наиболее значимых для экономики России. Ослабление роли федеральных органов в управлении инвестиционными процессами стимулировало активность субъектов федерации в построении региональных систем управления инвестициями.

Активизация инвестиционного процесса является условием поддержания и развития социально-экономического комплекса региона. Детально разработанная региональная инвестиционная политика, базирующаяся на долгосрочной концепции развития региона, определяет процесс управления инвестиционной деятельностью.

Несмотря на то, что строительный комплекс является одной из наиболее динамично развивающихся отраслей, вопросы улучшения инвестиционно-строительной политики региональных органов управления продолжают оставаться актуальными.

Одним из главных факторов, сдерживающих инвестиции, является ограниченное количество инвестиционных предложений с проработанными аналитическими показателями, результатом чего является некорректная оценка эффективности предложений. Актуальными являются и проблемы формирования региональной инвестиционно-строительной программы с распределением финансирования по всем этапам, определения аналитических показателей, критериев отбора инвестиционных предложений.

Результатом многочисленных научных трудов, посвященных данной тематике, является обоснование концептуальных вопросов инвестиций и инвестирования, инвестиционной привлекательности и инвестиционной деятельности. Разработаны методические основы, имеется большая практика обоснования бизнес-планов и инвестиционных проектов. Однако недостаточно исследованы регионально-отраслевые особенности инвестиционной активности и инвестиционного процесса, по существу отсутствует детальная методика оценки региональной эффективности инвестиционных проектов и программ.

В связи с этим возникает необходимость совершенствования механизма формирования региональных инвестиционно-строительных программ, включающего, в частности, теоретически обоснованные и практически реализуемые принципы, показатели оценки и критерии отбора инвестиционных предложений.

Цель и задачи исследования. Диссертационное исследование ориентировано на совершенствование механизма планирования инвестиций в регионе, эффективного распределения инвестиционных ресурсов, поддержки инвестиционно-строительных программ на уровне органов управления субъектов Российской Федерации.

Реализация поставленной цели обеспечивается решением следующих основных задач:

- анализ федеральных и региональных нормативных документов, регулирующих инвестиционную деятельность и строительство;

- выявление современных проблем формирования инвестиционно-строительных программ в условиях развития инвестиционно-строительного комплекса региона;

- определение системы критериев регулирования инвестиционной деятельности в регионе;

- уточнение системы факторов и показателей, раскрывающих многоаспектный характер эффективности реальных инвестиций в регионе в связи с программными целями его комплексного развития;

- разработка механизма оптимального распределения региональных инвестиционных ресурсов с целью создания оптимальной региональной инвестиционно-строительной программы на планируемый период.

Объект и предмет исследования. Объектом исследования является экономико-организационный механизм формирования региональной инвестиционно-строительной программы. Предметом исследования являются методы принятия инвестиционных решений при формировании экономико-организационного механизма региональной инвестиционно-строительной программы.

Теоретическая и методологическая основы. Рассмотрению соответствующего аппарата целесообразности принятия того или иного инвестиционного решения в современной литературе в первую очередь уделяли внимание зарубежные авторы. Основной вклад в разработку этого направления внесли Г. Маркович, У. Шарп, Д. Норткотт, В. Беренс, П.М. Ховранек, Ю. Бригхем, JI. Гапенски. В последние годы появились труды, посвященные данной проблеме у отечественных экономистов. Среди них можно выделить работы B.C. Барда, В.В. Бочарова, В.В. Бузырева, В.Н. Глазунова, М.И. Кныша, С.Г. Ковалева, В.В. Ковалева, В.В. Коссова, И.В. Липсица, Б.А. Перекатова, В.И. Самарухи, В.Т. Солодкова, Ю.П. Тютикова, С.И. Шумилина, А.Ф. Шуплецова.

Теоретическим основам многомерной сравнительной оценки вариантов решений, применению их в оптимизации экономических решений посвящены работы В.Д. Васильева, О.И. Ларичева, В.А. Перепелицы, В.В. Подиновского, Р. Штойера, В.И. Якимца и других исследователей. В работах М.Ч. Ионова строгие методы многокритериальной оценки решений применялись для комплексной оценки вариантов развития малого предпринимательства.

В процессе работы использовались такие приемы научного исследования как системный подход, статистические методы обработки информации, методы разработки управленческих решений, сравнительный анализ, методы экономико-математического моделирования и оптимизации.

Научная новизна диссертационного исследования состоит в разработке автором методического подхода к формированию механизма региональной инвестиционно-строительной программы. К основным элементам научной новизны, составляющим предмет защиты, относятся следующие:

- уточнение содержания и сущности региональной инвестиционно-строительной программы (РИСП), как основного инструмента реализации концепции социально-экономического развития региона;

- определение структуры и роли инвестиционного предложения для углубленного анализа и оптимизации совокупности инвестиционных предложений;

- формулировка принципов и разработка механизма подготовки и проведения отбора региональной инвестиционно-строительной программы;

- методический подход к формированию региональной инвестиционно-строительной программы с учетом приоритетов инвестирования региона, использующий предложенную модель распределения инвестиционных ресурсов; комплекс мероприятий по стимулированию и страхованию инвестиционной деятельности; в том числе создание единого консолидированного резервного инвестиционного фонда (КРИФ) на основе специальных коэффициентов удельных потенциальных потерь (Vl U1).

Информационную базу работы составляют материалы администрации

Тюменской области, материалы организаций, исследующих проблемы регионального развития и управления, нормативные документы, регламентирующие деятельность региональных органов управления.

Практическая значимость работы заключается в том, что применение разработанного механизма формирования региональной инвестиционно-строительной программы позволит: отсеять заведомо неэффективные или даже опасные для региона инвестиционные программы, более полно выявить финансовые ресурсы для развития региона. Предложенный механизм может быть использован органами регионального управления в процессе реализации инвестиционно-строительной политики для оптимального распределения ограниченных средств.

Апробация работы. Основные положения диссертации были представлены и одобрены на Всероссийских и отраслевых научно-практических конференциях, посвященных актуальным вопросам саморазвития регионов, перспективам формирования региональных экономических стратегий, роли государства в становлении и регулировании рыночной экономики (гг. Тюмень, Пенза). l

Публикации. По теме диссертации опубликовано 8 научных работ общим объемом 2,0 п.л.

Структура работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы.

Заключение диссертации по теме «Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда», Крыжановский, Олег Андреевич

Его основные результаты могут быть в итоге сформулированы в форме следующих выводов и рекомендаций:

1. Чисто рыночные механизмы не могут обеспечить сбалансированность и выполнение требований гармоничного сочетания целей экономического, социального и экологического развития региона. Поэтому весьма актуальной современной проблемой является разработка системной методологии регулирования инвестиционных процессов в субъектах Российской Федерации с позиции комплексной программы развития региона.

2. Изучение методических подходов к разработке РИСП в современных условиях развития инвестиционно-строительной сферы позволило разработать принципы активизации инвестиционной деятельности, реализация которых снижает напряженность социально - экономической ситуации территории.

3. Инвестиционная политика при формировании РИСП складывается в зависимости от выбранной стратегии развития территории и включает в себя: обоснование стратегических и тактических целей инвестирования; выбор формы и методов участия в процессе реализации программы; формирование мер по привлечению инвестиций, достаточных для решения социально-экономических вопросов развития территории.

4. Разработка рекомендаций по созданию Банка инвестиционных предложений и деклараций необходимы при определении порядка формирования РИСП.

5. Оценка характеристик стадий процесса прединвестиционных исследований в рамках жизненного цикла РИСП показала необходимость разработки методических положений для оценки инвестиционных предложений.

6. Разработка унифицированного макета инвестиционного предложения позволяет систематизировать процесс сбора документов для формирования региональной инвестиционно-строительной программы, повысив эффективность принимаемых управленческих решений на этом этапе.

Для проведения объективной аналитической оценки его форма должна быть едина для всех реципиентов.

7. Совершенствование управления инвестиционной деятельностью в регионах требует четких количественных методов оценки многоаспектной эффективности и значимости РИСП с точки зрения интересов и целей комплексного развития региона субъекта в условиях ограниченных инвестиционных средств.

8. Такой подход требует разработки метода отбора и поддержки региональных инвестиционно-строительных программ, основанного на принципах: системности и многоаспектности оценок, целевой увязки с программой комплексного развития территории, оптимального использования ресурсов территории и сопоставимости интегральных показателей эффективности программ по степени их соответствия целям и задачам развития региона.

9. Разработанная в диссертации методика комплексной социально-эколого-экономической оценки РИСП по их значимости для региона основана на развитой и конкретизированной нами идее соизмерения разнородных благ для населения по их дефицитности для данного региона в данное время. Такая общая рациональная методологическая основа позволяет распространить применение предложенной методики для регионов с различной хозяйственной специализацией и социальной и экономической спецификой.

10. Комплексные оценки соответствия предлагаемых для реализации в регионе РИСП целям и задачам развития региона носят характер рейтинговых оценок и позволяют ранжировать по степени их значимости, количественно выражаемой в процентах соответствия целям и задачам развития региона. Это является основанием для отбора региональных инвестиционных программ из наиболее приемлемых с целью их поддержки и стимулирования.

11. В качестве важного организационного шага в совершенствовании управления инвестиционными программами предложено создавать единый для региона консолидированный резервный инвестиционный фонд (КРИФ) на основе консолидации средств поддержки, стимулирования и страхования инвестиционной деятельности. Это позволит более обоснованно распределять и эффективно использовать ограниченные финансовые средства регулирования инвестиционных процессов.

12. В диссертации предложена оригинальная модель и выведены коэффициенты удельных потенциальных потерь, позволяющие находить оптимальный вариант распределения ограниченных средств КРИФ для страховой поддержки РИСП. Критерием оптимальности является минимум суммарных потерь расчетного эффекта в чистом доходе в результате непредвиденного дефицита средств финансирования РИСП.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Проведенное исследование, направленное на теоретическое осмысление опыта инвестиционного менеджмента и менеджмента на уровне региональных органов управления, позволило доказать, что активизация такого рода деятельности на уровне региона возможна и целесообразна, но требует совершенствования методического аппарата отбора РИСП.

Процесс принятия решения о том, какие РИСП финансировать не должен быть основан на субъективных мнениях сотрудников управленческого аппарата, но предполагает определенную "оценку" предложений, представляемых различными службами и организациями регионального подчинения и введение приоритетов, отражающих значимость различных проектов для развития региона. Данный процесс - который часто считают просто "техническим" - на самом деле сопряжен с ранжированием ценностей, выбором линии поведения и политическими, по своим последствиям, решениями.

Неустойчивость поступлений в бюджеты российских регионов и инфляционный рост затрат на обслуживание и реконструкцию изнашивающихся элементов инфраструктуры делают процесс отбора самых насущных РИСП еще более важной и трудной задачей. При этом из-за неопределенности методических принципов выбора оптимальной РИСП жизненно важные проекты иногда откладываются, что приводит к печальным последствиям и еще большим расходам региональных и местных бюджетов на устранение последствий аварий на объектах инфраструктуры.

Все это заставляет утверждать, что органы регионального управления нуждаются в существенном усовершенствовании процедуры отбора РИСП. Именно эта задача решалась в настоящем диссертационном исследовании.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Крыжановский, Олег Андреевич, 2005 год

1. Абалкин JI. Роль государства и борьба с экономическими догмами. // Экономист. -1998. №4. с. 3-11

2. Абалкин Л., Мильнер Б., Дадашев А. Московская область на пути в XXI век. Москва: "Российская академия наук. Институт экономики", - 1996 г., - 297 с.

3. Абрамов С.И. Инвестирование. Москва: "Центр экономики и маркетинга", 2000 г., 435 с.

4. Абрамов С.И. Организация инвестиционно-строительной деятельности. -Москва: "Центр экономики и маркетинга", 1999 г., 240 с.

5. Агапкин В.М., Гальперина З.М. Методы обоснования эффективности проектов на предынвестиционной стадии. Москва: "АНХ, центр Инвеста", 1995 г., 240 с.

6. Агапкин В.М., Жоголева Е.Е. Эффективное управление сложными инвестиционными проектами. М.: "Международный институт строительства", 1995. -270 с.

7. Акимов В., Потапов Б., Раевич Е. Оценка инвестиционного риска: анализ, прогноз, управление // Управление риском. -2001. №1, с. 9-11

8. Амбросимова И. Инвестиционная стратегия региона // Рынок ценных бумаг. 1999. №14. с. 29-32.

9. Андрианов В. Государственное регулирование и механизмы саморегуляции в рыночной экономике. // Экономист. -1996. №5. с. 22-30

10. Ю.Ансофф И. Новая корпоративная стратегия. Спб: Издательство «Питер», 1999

11. П.Бабун Р.В., Муллагалеева 3.3. Вопросы муниципальной экономики. -МОНФ, 2001

12. Багриновский К. А., Хрусталев Е.Ю. Методологические основы построения модельной информационно-аналитической системыпланирования и реализации крупных социально-экономических проектов и программ // Экономика и математические методы, том 32, вып.4,1996 г.

13. Бакитжанов А., Филин С. Инвестиционная привлекательность региона: методические подходы и оценка // Инвестиции в России. -2001. №5. с. 11-19

14. Бандман М.К. Государственная региональная экономическая политика: вехи, задачи и пути ее реализации в Сибири // Регион: экономика и социология. 1996. №2. с. 34-58.

15. Баранчеев В. Стратегический анализ: технология, инструменты, организация. // Проблемы теории и практики управления. -1998. №5. с. 85-90.

16. Бард B.C. Финансово-инвестиционный комплекс: теория и практика в условиях реформирования российской экономики. -М.: Финансы и статистика, 1998. -304 с.

17. Баумгерпнер В.Ф. Маркетинг инвестиций / Под ред. Томилова В.В., Песоцкой Е.В. -СПб: Теликон Плюс, 1999. -249 с.

18. Бенвенисте Г. Овладение политикой планирования: Пер. с англ. -М.: Прогресс, 1994. -304 с.

19. Беренс В., Хавранек П.М. Руководство по оценке эффективности инвестиций. Пер. с англ. -М.: АОЗТ "Интерэксперт" ИНФРА-М, 1995. 528 с.

20. Бизнес-план инвестиционного проекта. Практическое пособие/ Под редакцией Иванниковой И.А.- М: "Экспертное бюро-М", 1997.-112с.

21. Бирман Г., Шмидт С. Экономический анализ инвестиционных проектов. Пер. с англ. под ред. Л.П. Белых. -М.: Банки и биржи. ЮНИТИ, 1997. -631 с.

22. Блех Д., Гетце У. Инвестиционные расчеты: модели и методы оценки инвестиционных проектов. Калининград: Янтарный сказ, 1997. -437 с.

23. Богорад Д.В. Территориальные экономические исследования. // Плановое хозяйство. -1998. №5. с. 23-28

24. Боготин Ю.В., Швандар В.А. Инвестиционный анализ. -М.: "ЮНИТИ-ДАНА", 2000. -286 с.

25. Брихем Ю., Гапенски JI Финансовый менеджмент: Полный курс: В 2-х т. / Пер. с англ. под ред. В.В. Ковалева. СПб.: Экономическая школа, 1997.

26. Бромвич М. Анализ экономической эффективности капиталовложений. Пер. с англ. М.: Инфра-М, 1996. -432 с.

27. Бузырев В.В., Васильев В.Д., Зубарев А.А. Выбор инвестиционных решений и проектов: оптимизационный подход. -СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, 2001. -286 с.

28. Бурков В.Н., Новиков Д.А. Как управлять проектами. -М.: СИНТЕГ-ГЕО, 1997.-187 с.

29. Бухвальд Е.М. Инвестиционная ситуация и фактор собственности: региональный уровень взаимодействия. // Проблемы прогнозирования. -1999. №3. с. 78-86

30. Варфоломеев В.И. Алгоритмическое моделирование элементов экономических систем: Практикум. Учеб. пособие. -М.: Финансы и статистика, 2000. -208 с.

31. Виленский П.Л., Лившиц В.Н., Орлова Е.Р., Смоляк С.Л. Оценка эффективности инвестиционных проектов. -М.: Дело, 1998. -248 с.

32. Виленский П.Л., Смоляк С.А. Как рассчитать эффективность инвестиционного проекта. Расчет с комментариями. -М.: Институт промышленного развития (Информэлектро), 1996. -148 с.

33. Волков Н.Г. Учет долгосрочных инвестиций и источников их финансирования. -М.: Финансы и статистика, 1994. -126 с.

34. Воронин М.И. Анализ и диагностика экономического состояния строительных организаций на рынке. Москва: "ГУУ", 1999 г., 131 с.

35. Воронцовский А.В. Инвестиции и финансирование: методы оценки и обоснования. -СПб.: Изд-во СПбГУ, 2003. -528 с.

36. Воропаев В.И. Управление проектами в России. -М.: "Алане", 1995. -225 с.

37. Воротилов Б.В. Региональная инвестиционная политика // Регион: экономика и социология. -1995, №1, с. 195

38. Газеев М.Х., Смирнов А.П., Хрычев А.Н. Показатели эффективности инвестиций в условиях рынка. -М.: ВНИИОЭНГ, 1993. -20 с.

39. Гитман JI. Дж., Джонк М.Д. Основы инвестирования. Пер. с англ. -М.: Дело, 1999. -1008 с.

40. Глазунов В.Н. Финансовый анализ и оценка риска реальных инвестиций. М.: Финстатинформ, 1997

41. Горбунов А.А., Кулибанов B.C., Кротов В.Ю. Прогнозирование и регулирование инвестиционно-строительной деятельности в регионе. -СПб.: "Банк Петровский", 1999. -172 с.

42. Грачева М.В. Анализ проектных рисков. Москва: "Финстатинформ", 1999 г., 112 с.

43. Дегтяренко В.Н. Оценка эффективности инвестиционных проектов. -М.: "Экспериментальное бюро-М", 1997. 214 с.

44. Доничев О., Самусева Р. Региональные проблемы формирования и регулирования воспроизводственных инвестиций. М.: Стройиздат, 1996. -173 с.

45. Доничев О., Самусева Р. Результативность инвестиционного процесса региона // Регион: экономика и социология 1999, №2, с. 115-123.

46. Дорогов Н. Обоснование выбора экономической стратегии региона // Проблемы теории и практики управления. 1998, №3, с. 36-40.

47. Доунс Дж., Гудман Дж Эллиот. Финансово инвестиционный словарь./ Пре. 4 - го перераб. И доп. Англ. Изд. - М.: ИНФРА - М, 1997. - XXII, 586с. - (Библиотека словарей "ИНФРА - М").

48. Друкер П.Ф. Эффективное управление. Экономические задачи и оптимальные решения / Пер. с англ. -М.: Фаир-Пресс, 1998. -288 с.

49. Елтаренко Е.А., Крупинова Е.К. Обработка экспертных оценок. Москва: "МИФИ", 1982 г., 94 с.

50. Ендовицкий Д.А. Комплексный анализ и контроль инвестиционной деятельности: методология и практика. Под ред. Л.Т. Гиляровской. -М.: Финансы и статистика, 2001. -400 с.

51. Иванов В.В., Коробова А.Н. Муниципальный менеджмент. М., "Инфра-М", 2002

52. Игонина JI.JI. Государственное участие в инвестиционной деятельности. // Финансы, 1999г., N 11, стр. 20-23.

53. Идрисов А.Б. Подготовка инвестиционного предложения. Москва: журнал "Рынок ценных бумаг", №3,1999 г.

54. Идрисов А.Б., Картышев С.В., Постников А.В. Стратегическое планирование и анализ эффективности инвестиций. Москва: Информационно-издательский дом "Филинъ", 1997 г., 272 с.

55. Инвестиции и инновации: Словарь-справочник от А до Я / Под. ред. Бора М.З., Денисова А.Ю. -М.: ДИС, 1998. -208 с.

56. Инвестиционное проектирование: практическое пособие по экономическому обоснованию инвестиционных проектов / Под. ред. С.И. Шумилина. М.: АО 11 Финстатинформ", 1995. -240 с.

57. Ионов М.Ч. Рейтинговые оценки бизнес-проектов по их вкладу в развитие социально-экономической системы города. // Сб.: Труды Ставропольской ГСХА. Вып. 6: Ставрополь, 2001

58. Калашникова JI.H., Борисова Т.И., Любимов В.М. Концепция развития Московской области до 2005 года. Москва: "Министерство экономики Московской области", 1999 г., -214 с.

59. Катасонов В.Ю., Морозов Д.С. Проектное финансирование: организация, управление риском, страхование. М.:"Анкил", 2000. -272 с.

60. Кинг У., Клиланд Д. Стратегическое планирование и хозяйственная политика.: Пер. с англ. М.: 1992, 398 с.

61. Климова Н.И. Инвестиционные параметры регионального развития: теоретико-методологические основы оценки // Регион: экономика и социология. -2000. -№3. -с.25-41

62. Клоцвот Ф.Н., Абдыкулова Г.М. и др. Перспективы экономического развития российских регионов. // Проблемы прогнозирования. -1997. №4. с. 98-110

63. Кныш М.И., Перекатов Б.А., Тютиков Ю.П. Стратегическое планирование инвестиционной деятельности. СПб.: "Издательский дом Бизнес-Пресса", 1998 г.

64. Ковалев В.В. Методы оценки инвестиционных проектов. -М.: Финансы и статистика, 2001. -144 с.

65. Колтынюк Б.А. Инвестиционные проекты. Санкт-Петербург: "Издательство Михайлова", 1999 г. -172 с.

66. Концепция социально-экономического развития Московской области на 1997-2005 годы. Москва. Администрация Московской области, 1997 г., -82 с.

67. Кораблин Ю. Системное моделирование организации управления регионом: методологический аспект. // Проблемы теории и практики управления. -1996. №3, с.86-91

68. Кочетыгов А.А. Финансовая математика. -Ростов-на-Дону: Изд-во "Феникс", 2004. -408 с.

69. Кретинин В. Инвестиционная политика в период экономического роста // Журнал для акционеров. -2000, №5. с.7-10

70. Крушвиц Л. Инвестиционные расчеты / Пер. с нем. под ред. Ковалева В.В., Сабова З.А. -СПб.: Питер, 2001. -432 с.

71. Кувалин Д.Б. Инвестиционная политика российских регионов. // Проблемы прогнозирования. -1999. №1. с. 77-87

72. Кудашов Е.А. Строительная система: переход к рынку. -М.: Наука, 1993. -171 с.

73. Кузьмин В., Губенко А. Организация инвестиционного проектирования в условиях неопределенности // Маркетинг. -2000. -№5. с. 14-23

74. Кулагин А.О. О некоторых проблемах регионального управления в Российской Федерации. // Экономист. -1993. №8. с. 23-27

75. Кулибанов B.C. Территориальные аспекты управления в строительстве. // Экономика строительства. -1989. №2. с. 2-10

76. Лабскер Л.Г., Яновская Е.В. Общая методика конструирования критериев оптимальности решений в условиях риска и неопределенности // Управление риском. -2002. -№4. с. 13-24

77. Лавров А.М. Методологические проблемы региональной политики: опыт сравнительного анализа // Регион: экономика и социология. 1995, №2

78. Ларина Н.И., Кисельников А.А. Региональная политика в странах рыночной экономики. -М.: "Экономика", 1998. -172 с.

79. Лейбкинд А.Р., Руднева Е.В., Рудник Б.Л. Проблемы методологии и организации разработки комплексных программ. -М.: "Наука", 1983. -170

80. Лексин В.Н., Швецов А.Н. Региональная политика России: концепции, проблемы, решения. // Российский экономический журнал. -1999. №5-6, с. 44-55.

81. Лимитовский М.А. Инвестиции на развивающихся рынках. М.: ИКК "ДеКа", 2002

82. Лимитовский М.А. Основы оценки инвестиционных и финансовых решений. -М.: ДеКа, 1997. -184 с.

83. Липсиц И.В., Коссов В.В. Инвестиционный проект: методы подготовки и анализа. -М.:БЕК, 1996. -304 с.

84. Любимцев Ю. Финансовые кругообороты в системе федеративных отношений. // Федерализм. -1998, №2, с. 4

85. Мазур И.И., Шапиро В.Д. Управление проектами. -М.: Высшая школа, 2001.-875 с.

86. Максимова Т. Региональная инвестиционная политика: оценка потенциалов и использование резервов // Рынок ценных бумаг. -1999, №13, с. 47-52

87. Маленков Ю.А. Новые методы инвестиционного менеджмента. СПб.: Изд. дом "Бизнес-пресса", 2002. -208 с.

88. Маршак А.В., Маршак В.Д. Условия инвестиционной активности региона. //Регион. -1999. №4. с. 130-142.

89. Матвеев B.C. и др. Новое в региональной инвестиционно-строительной политике. В сб. "Современные проблемы инвестиционного комплекса". Иркутск. Изд. ИГЭА, 1999.-е. 70-72.

90. Меламед И.И., Авдеев A.M., Зусева А.А. Некоторые аспекты финансово-экономического анализа инвестиционных проектов. -М.: "Экономический вестник", 1997, №4.

91. Мелкумов Я.С. Экономическая оценка эффективности и финансирования инвестиционных проектов.-М : "ДИС", 1997. -160с.

92. Менеджмент (под ред. Русинова Ф.М. и Разу M.JL). Москва: "ФБК-ПРЕСС", 1998 г., 504 с.

93. Методические рекомендации по подготовке региональных программ социально-экономического развития малых и средних городов субъекта Федерации. МОНФ, 2000

94. Методические рекомендации по разработке стратегии социально-экономического развития сельского района. -МОНФ, 2001

95. Мир управления проектами. / Под ред. X. Решке, X. Шелле: Пер. с англ. -М.: Алане, 1993. -304 с.

96. Михеева Н.Н. Региональная экономика и управление. -М.: РИОТИП, 2000. -400 с.

97. Москвин В.А. Анализ риска реализации инвестиционного проекта // Инвестиции в России. -2001. -№3. с.29-38

98. Новицкий Н. Ориентиры инвестиционной и инновационной деятельности. // Экономист. -1999. №3. с.27-34.

99. Панферов Г. Эффект инвестиционного проекта и экономическая прибыль // Инвестиции в России. -2003. -№10. с.41-48

100. Поздняков A.M., Сусинцин С.А. Инвестиционная компонента региональной экономической политики // Регион: экономика и социология. -1998, №4, с. 87-105

101. Постановление Администрации Тюменской области от 14.12.1999 №271 "О порядке формирования инвестиционной программы области".

102. Построение экспертных систем (под ред. Ф. Хейеса). -М.: "Мир", 1987. -450 с.

103. Потоцкий В.К. Технология создания и управления работой реляционной базы данных. -СПб.: "ДНТП", 1999. -112 с.

104. Проблемы и методы обоснования территориальных планов. // Под ред. Б.М. Штульберга, Е.Г. Чистякова. М.: Наука, 1988. -192 с.

105. Разу M.JI. Управление программами и проектами. -М.: "ИНФРА-М", 1999.

106. Региональная экономика (под ред. Морозовой Т.Г.). -М.: "Банки и биржи", 1995. -304 с.

107. Региональные и отраслевые проблемы инвестиционной политики в Российской Федерации (под ред. Доничева О.А.). -Владимир: "АИНЭС", 1995. -46 с.

108. Региональные программы планирования (вопросы теории и практики). Новосибирск: Наука, 1987. -325 с.

109. Рекитар Я.А. Проблемы повышения инвестиционной активности в Российской экономике и привлечения иностранного капитала. // Сб. тр. Междунар. Симп. Управление проектами в переходной экономике: инвестиции, инновации, менеджмент. -М., 1997. -с. 41-55.

110. Рекитар Я.А., Караваев В.П. Условия и факторы эффективного инвестирования // Экономика строительства. -2000. -№12. с.2-11

111. Рисин И.И. Экологизация экономики: методы регионального управления. -М.: 1990. -200 с.

112. Розенберг Дж. М. Инвестиции: Терминологический словарь. М.: ИНФРА-М, 1997. -400 с.

113. Ройзман И. Комплексная оценка и анализ инвестиционной активности в субъектах Российской Федерации: межрегиональная дифференциация // Экономика строительства. -2000. -№10. с.27-36

114. Ройзман И., Шахназаров А., Гришина И. Оценка эффективности инвестиционных проектов: учет региональных рисков. // Инвестиции в России. -1998, №10, с. 13-20

115. Руднева Е.В. Целевые комплексные программы: организационно-экономический механизм. -М.: Наука, 1989. -216 с.

116. Руководство по проектному анализу. -Вашингтон: ИЭР Всемирного Банка, 1999. -279 г.

117. Рынок ценных бумаг: Учебник / Под ред. Галанова В.А., Басова А.И. М: Финансы и статистика. 1996

118. Саблин Д.В. Оценка сравнительной эффективности региональных инвестиционных проектов // Управление риском. -2002. -№3. с. 13-17

119. Санамов Ю., Хоменко В. Организация региональной инвестиционной деятельности. // Регион, 1997, №3. с. 133-138.

120. Серов В.М., Ивановский B.C., Козловский А.В. Инвестиционный менеджмент. Москва: "Финстатинформ", 2000 г., 175 с.

121. Скворцова Н.К. Научные основы разработки и реализации структурно-инвестиционной политики в регионах России. -СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, 2001. -283 с.

122. Смирнов В., Арцишевский JL К задействованию внебюджетных источников финансирования инвестиций. // Российский экономический журнал. -1997. №5-6

123. Смоляк С.А. О норме дисконта для оценки эффективности инвестиционных проектов в условиях риска // Аудит и финансовый анализ.-2000.-№2. с.123-136

124. Смоляк С.А. Оценка эффективности проектов в условиях нечеткой вероятностной неопределенности // Экономика и математические методы. -2001. т.37, №1. с.3-17

125. Степанов И.С. Экономика строительства. Часть первая. "Строительство в условиях рынка. Экономическая эффективность инвестиций в строительстве". -М.: МСГУ, 1996. -110 с.

126. Суспицын С.А. Подходы к оценке приоритетов региональной инвестиционной политики // Регион: экономика и социология. -2002. -№2. с.25-44

127. Улюкаев А. Государственные финансы и государственное развитие. // Вопросы экономики. -1998. -№3. с.4-17

128. Унтура Г.А. Моделирование интегральных рисков социально-экономического взаимодействия в регионе // Регион: экономика и социология. 1998, №4. с. 3-11

129. Управление региональными программами в США и Канаде. //Под ред. Л.И.Евенко. М.: Наука, -1988. -278 с.

130. Фалькевич Н.А. Учет рисков и эффекта эмерджентности при формировании инвестиционных программ. -М.: ГУУ, 1999.-135142. Федоров В. Роль регионов в организации инвестиций. //Экономист. -1999. №6. -с.45-48

131. Чепурных Н.В., Новоселов A.JI. Инвестиционное проектирование в региональном природопользовании. -М.: Наука, 1997. -253 с.

132. Чуб Б.А. Управление инвестиционными процессами в регионе. -М.: Буквица, 1999. -186 с.

133. Шеметов П.В. Методы разработки региональных программ. -Новосибирск: Наука, 1987. -130 с.

134. Щербаков А.И., Пеньевская И.С. Оценка состоятельности инвестиционного проекта. -Новосибирск: Наука, 1998. -87 с.

135. Широкова О.В. Методические рекомендации по управлению реализацией целевой программы. Москва: "ГУУ", "Материалы международной научно-практической конференции "Актуальные проблемы управления-99"". Выпуск 2.1999 г.

136. Шнипер Р.И., Воевода И.Н., Гузнер С.С. Региональная программа и принципы ее разработки. -Новосибирск: Наука, 1986. -294 с.

137. Штойер Р. Многокритериальная оптимизация. Теортия, вычисления, приложения. -М.: Радио и связь, 1992. -504 с.

138. Штулъберг Б.М. Региональная политика России: теоретические основы, задачи и методы реализации. -М.: Гелиос АРВ, 2000