Методология и методы регулирования инвестиционной деятельности в регионе тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.05, доктор экономических наук Закинчак, Галина Николаевна

• Закинчак, Галина Николаевна
• доктор экономических наук
• 1999

Оглавление диссертации доктор экономических наук Закинчак, Галина Николаевна

ВВЕДЕНИЕ.

ГЛАВА 1. ИНВЕСТИЦИОННОЕ ПРОСТРАНСТВО: СУЩНОСТЬ И РОЛЬ В УСЛОВИЯХ РАЗВИТИЯ РЫНОЧНОЙ ЭКОНОМИКИ И СОЦИАЛЬНО-ЭКОНОМИЧЕСКОЙ СИТУАЦИИ В ДЕПРЕССИВНЫХ РЕГИОНАХ.

1.1. Инвестиционное пространство и его характеристика: сущность и понятия.

1.2. Основные тенденции и особенности инвестиционного климата депрессивных регионов.

1.3. Сложившийся механизм реализации региональной инвестиционной политики.

ГЛАВА 2. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ПОДХОДЫ К ОЦЕНКЕ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ.

2.1. Принципы оценки эффективности инвестиционных программ и проектов.

2.2. Системное представление поставленной проблемы как формы развития региона.

2.3. Цель в функциональной структуре деятельности инвестиционного пространства.

ГЛАВА 3. МОДЕЛИРОВАНИЕ ЭКОНОМИКО-ОРГАНИЗАЦИОННОГО МЕХАНИЗМА РЕГУЛИРОВАНИЯ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ В РЕГИОНЕ.

3.1. Разработка методического и организационного обеспечения анализа, прогноза и регулирования рынка инвестиций.

3.2. Моделирование региональной инвестиционной политики.

3.3. Разработка критериев и системы технико-экономических показателей оценки эффективности инвестиционных программ и проектов.

ГЛАВА 4. РАЗРАБОТКА МЕТОДОВ АНАЛИЗА ЧУВСТВИТЕЛЬНОСТИ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ И ПРОГРАММ.

4.1. Особенности анализа чувствительности инвестиционных программ и проектов.

4.2. Методические подходы к анализу чувствительности инвестиционных программ и проектов.

4.3. Применение метода ранжирования для анализа чувствительности.

ГЛАВА 5. ФОРМИРОВАНИЕ РЕГИОНАЛЬНОЙ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ПОЛИТИКИ.

5.1. Методические основы организации регионального социально-экономического мониторинга.

5.2. Экономический механизм построения рациональной структуры инвестиционных проектов в условиях ограниченных ресурсов.

5.3. Разработка модели оптимального функционирования регионального строительного комплекса.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Методология и методы регулирования инвестиционной деятельности в регионе»

Развитие рыночных отношений в России осуществляется достаточно трудно и сопряжено с решением крупных проблем политического, экономического и социального характера. Выход из экономического кризиса, захлестнувшего Россию, и перспективы дальнейшего нормального развития экономики представляются возможными на пути роста промышленности, которая должна выполнять базисную роль в обеспечении жизнедеятельности всех других отраслей. В настоящее время производственные системы деградируют с заметным ускорением. Действующий капитал обесценивается. Производители не имеют необходимых финансовых средств. Для их инвестирования используются, в основном, только собственные внутренние источники. Но и этих инвестиций явно недостаточно.

После начала реформирования экономики резко ухудшилось положение в инвестиционной сфере. По данным Госкомстата России объем валового внутреннего продукта России в 1997 г. упал на 40% по отношению к 1990 г. Объем валовых инвестиций в основной капитал в РФ в 1997 г. составил 23,4% к уровню 1990 г., в том числе производственные инвестиции составили 15%, а непроизводственные - 37%. Объем строительных работ в 1997 г. по отношению к 1990 г. упал в 3,1 раза.

В связи с сокращением объемов инвестирования в большинстве отраслей экономики не осуществляется не только расширенное, но даже и простое воспроизводство основного капитала. Во многих отраслях реальные вложения были в 2,4-3 раза меньше суммы начисленной амортизации.

Характерной чертой современного инвестиционного процесса в России стало не только снижение объема инвестирования, но и нарастание массы изношенного оборудования и строительных элементов зданий. При этом складывается довольно тревожная ситуация, при которой прогрессирующая деградация основных фондов в промышленности, износ которых достигает более 60%, не компенсируется новыми капитальными вложениями, что ведет к быстрому усилению технологической отсталости практически всех отраслей народного хозяйства.

В этой связи необходимо отметить неизбежность регулирования инвестиционной деятельности на всех уровнях управления экономикой (федеральном, региональном, муниципальном, локальном) со значительным смещением центра тяжести на уровень предприятий, объединений, независимо от их принадлежности, и развитие на этой основе самоинвестирования.

Значительная часть рекомендаций и выводов, содержащихся в настоящей диссертации, разработана на основе исследования инвестиционных процессов в Ивановской области, являющейся характерным представителем депрессивных регионов.

Анализ существующей теории, методологии и практики управления инвестиционными процессами показывает, что значительные резервы дальнейшего их совершенствования связаны с развитием методов управления и регулированием инвестиционной деятельности с учетом требований рыночной экономики и специфических особенностей Российской Федерации. Существующие методы управления инвестиционными процессами направлены на решение частных задач, постановка которых при увязке их в систему нуждается в значительном уточнении.

При этом обобщенная концептуальная модель экономико-организационного регулирования инвестиционных процессов в регионе не разработана. Не в полной мере использованы возможности метода имитационного моделирования для оптимизации управленческих решений в интерактивном режиме. Недостаточно проработана идеология информационной технологии управления инвестиционными процессами, в частности, информационная увязка различных участников инвестиционного процесса по входным и выходным данным.

Выбор темы настоящего диссертационного исследования обусловлен необходимостью решения указанных актуальных проблем.

Цель и задачи исследования. Целью диссертационного исследования является формирование методологических основ экономико-организационного регулирования инвестиционной деятельности в условиях развития рыночной экономики и социально-экономической ситуации депрессивных регионов.

В соответствии с поставленной целью в диссертации сформулированы и решены следующие задачи: раскрыты сущность и особенности инвестиционных процессов в депрессивных регионах в современных условиях; . теоретически обоснована необходимость корректировки системы регулирования инвестиционно-строительной сферы в условиях депрессивного состояния народного хозяйства; . обоснована специфика формирования региональной инвестиционной политики в депрессивных регионах; . на основе системного подхода разработаны предложения по принятию и реализации инвестиционных решений на региональном уровне, ориентированные на достижение максимальной полезности при существующих ограничениях инвестиций; . разработаны основные положения организации социально-экономического мониторинга в целях контроля и рационализации распределения инвестиций в регионе; разработана методическая и организационная база анализа, прогноза и регулирования инвестиций; . разработана модель регулирования региональной инвестиционной политики с использованием метода Лагранжа; . предложен критерий системной оценки эффективности инвестиционных программ и проектов; разработан экономический механизм реализации построения рациональной структуры инвестиционных проектов в условиях ограниченных ресурсов; разработана модель экономически обоснованного отбора исполнителей рациональной структуры проектов.

Предметом исследования являются организационно-экономические методы и методологические основы регулирования инвестиционной деятельности в регионе.

Объектом исследования является инвестиционная сфера, рассматриваемая с точки зрения эффективности экономической политики региона.

Теоретической и методологической базой исследования послужили законодательные акты и постановления Правительства Российской Федерации, нормативные, методические и программные документы федеральных, региональных и муниципальных органов управления, труды отечественных и зарубежных ученых и специалистов в области региональной экономики, реформирования новых информационных технологий, менеджмента и др., а также материалы, полученные автором в ходе практической деятельности.

Для обоснования выдвинутых в диссертации положений применялись методы логического и экономического анализа, использованы элементы системного подхода и экономико-математического моделирования.

Теоретические положения, выводы и практические рекомендации, содержащиеся в диссертации, являются результатом самостоятельного исследования.

Научная новизна заключается в том, что:

• на базе обработки обширного статистического материала показан реальный результат инвестиционной региональной политики в годы проведения реформ в России и Ивановской области;

• выявлены существенные особенности развития депрессивных регионов в современных условиях;

• уточнены отдельные понятия, связанные с региональной политикой: "инвестиции", "инвестиционная политика", "инвестиционная сфера", используемые в теории принятия инвестиционных решений на региональном уровне;

• предложена системная методология регулирования инвестиционных процессов с учетом ограничений инвестиций, интересов и возможностей всех участников;

• разработаны основные положения по организации мониторинга инвестиционной деятельности;

• разработаны экономико-математические модели регулирования инвестиций в регионе;

• разработаны методическая и организационная база анализа, прогноза и регулирования инвестиций;

• построена имитационная модель принятия рациональных инвестиционных решений на региональном уровне с учетом приоритетов, частных и общих показателей полезности;

• разработаны единые требования к проектированию информационного, технологического и программно-математического обеспечения для решения и увязки задач эффективного использования инвестиционных ресурсов с учетом интересов всех участников инвестиционного процесса;

• разработан экономический механизм построения рациональной структуры инвестиционных проектов в условиях ограниченных ресурсов;

• разработаны модели экономически обоснованного отбора исполнителей рациональной структуры проектов;

• разработана система оценочных показателей эффективности использования инвестиционных ресурсов.

Практическая значимость работы состоит в том, что для реальных условий депрессивного региона (Ивановской области) разработана концепция формирования и реализации региональными органами власти собственной инвестиционной политики. Ее суть заключается в необходимости стимулирования инвестиционной активности субъектов региональной экономики в условиях общей экономической нестабильности страны, что приведет к возможности решения органами власти проблем социально-экономического развития региона.

Использование предложенных в диссертации рекомендаций органами управления областных и городских администраций и предприятий для целей регулирования и использования инвестиционных ресурсов и программирования инвестиций позволит этим комплексам создать такой механизм управления инвестициями, который обеспечит наиболее эффективное использование ограниченных инвестиций в современных условиях.

Апробация результатов работы. Отдельные рекомендации и практические результаты работы докладывались на научных и международных конференциях, в Администрации области и города Иваново, в Законодательном Собрании и использовались при разработке программ "Золотое кольцо России" (Федеральная программа), "Концепция развития ипотечного кредитования в городе Иваново", "Реформирование жилищно-коммунального хозяйства города Иваново", "Жилищная политика Ивановской области".

Структура работы. Диссертация состоит из введения, пяти глав, заключения и списка использованной литературы.

Заключение диссертации по теме «Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда», Закинчак, Галина Николаевна

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В результате проведенных теоретических исследований и обобщений, а также выполненных в работе анализа и конкретных разработок по исследуемой проблеме представляется целесообразным сделать следующие выводы и рекомендации:

1. В диссертационном исследовании показано, что в качестве адекватной методологической базы теории анализа инвестиционных процессов в регионах необходимо использовать теорию системы как наиболее общие и одновременно улавливающие специфику инвестиционной деятельности.

В настоящее время, как никогда прежде, становится очевидным, что технологии реализации инвестиционных программ и проектов являются сложными, самообразующими, разветвленными системами со множеством входов и выходов.

2. Уточнено понятие инвестиционного пространства как сложной социально-экономической системы, состоящей из элементов и частей, взаимодействие между которыми обеспечивает сохранение и развитие данных систем в определенных пространственных и временных границах.

3. Проведенные исследования показали, что установление особого режима инвестирования депрессивных регионов является важнейшим условием общего оздоровления экономической ситуации, но должно базироваться на принятой концепции рыночных преобразований в целом по России и иметь целью не только реабилитацию подобных регионов, но и устранение глубинных кризисных явлений в их экономике, не связанных с последствиями перехода к рыночным отношениям. Только в этом случае предлагаемые меры по оживлению инвестиционной деятельности будут иметь реальный, долговременный, а не сиюминутный результат.

4. При остром дефиците средств бюджетов различного уровня, платежном кризисе, инфляции и социальной напряженности в обществе выделение депрессивным регионам централизованных капитальных вложений не может ориентироваться исключительно на достижение коммерческого эффекта. Необходимо их авансирование по принципу точечного финансирования при существенном ограничении излишних перераспределительных финансовых процессов, строгом соблюдении заранее определенных регионально-отраслевых приоритетов, учитывающих степень депрессивности регионов, уровень их готовности к проведению мероприятий по совершенствованию воспроизводственных процессов основных фондов.

5. Меры государственного регулирования инвестиционной деятельности в депрессивных регионах должны не только быть направлены на стимулирование притока в них капитала, но и при необходимости ограничивать этот процесс, что предполагает коренное совершенствование бюджетного механизма.

6. Следует активно поддерживать и стимулировать на государственном уровне путем предоставления льгот и преференций, использование альтернативных источников финансирования капитальных вложений. Эти меры должны строго контролироваться федеральными и, особенно, региональными органами управления.

7. Оживление инвестиционной деятельности в депрессивных регионах непосредственно зависит от институтов рыночной инфраструктуры. Стимулирование их развития в таких регионах, воздействие государства на определенные сферы их интересов позволят повысить результативность регулирования инвестиционной деятельности, явятся дополнительным фактором формирования источников финансирования капитальных вложений, важным условием становления качественно новой системы управления воспроизводственными процессами на региональном уровне.

8. Содержание и задачи инвестиционной деятельности в настоящее время приобретают принципиально новое значение. При сопоставлении ее результатов за основу принимаются не уровни, достигнутые в прошлом, а участие результатов инвестиционной деятельности в удовлетворении общественных потребностей. Перед анализом, оценкой и контролем ставится задача усиления научной обоснованности использования инвестиций. Следовательно, задача обеспеченности анализа должна заключаться в отыскании таких направлений инвестирования, при которых заданная программа развития будет выполняться с минимально возможными совокупными затратами, т.е. необходимо найти оптимальное значение совокупности показателей инвестиционного процесса и использования инвестиций.

9. Анализ изменения отношения объема ввода в действие мощностей к вложениям инвестиций, связанных с их вводом, позволяет характеризовать уровень использования инвестиций в процессе строительства объектов и установить величину параметров, регламентирующих и определяющих задания по использованию мощностей. При сравнительной оценке эффективности инвестиций предлагаемый метод определения оптимального вложения инвестиций позволяет количественно выразить предельную меру экономического эффекта возможных вариантов вложения инвестиций и выбрать наилучший.

10. В настоящее время определенные ограничения на вложения инвестиций приводят к отклонению режима реализации проектов от оптимального и к возникновению перерасхода ресурсов. В связи с этим возникает необходимость распределения ресурсов таким образом, чтобы совокупные затраты были минимальными. Для решения этой задачи использован метод неопределенного множителя Лагранжа. На его основе разработан алгоритм формирования оптимальной инвестиционной политики. Решение этой задачи позволит определить оптимальные значения инвестиций по осуществлению проектов с учетом социально-экономической ситуации региона.

11. Для крупномасштабных инвестиционных проектов необходимо оценивать показатели экономической эффективности, учитывающие затраты и результаты, связанные с реализацией проекта, выходящие за пределы прямых финансовых интересов инвестиционного проекта и допускающие стоимостное измерение.

12. Используя системный подход и применяя предложенные в работе показатели, возможно получить характеристику эффективности использования инвестиционных ресурсов в регионе. При этом анализ показал, что для предприятий, внедряющих тот или иной инвестиционный проект, при остром дефиците инвестиционных ресурсов предлагается определять минимально возможную мощность предприятия, при которой могут быть достигнуты приемлемые технико-экономические показатели, в том числе прибыль, позволяющая предприятию держаться «на плаву» и постепенно накапливать средства для последующего расширения.

13. Предложенный способ оценки и анализа инвестиций, основанный на системном подходе, может быть применен не только в строительной отрасли, но и в других отраслях экономики: текстильной и целлюлозно-бумажной промышленности, нефтегазовом комплексе и т.д.

14. Немаловажное значение имеет учет такого фактора, как общая целесообразность дальнейшей инвестиционной поддержки социально-экономического развития депрессивного региона в рамках сложившейся регионально-отраслевой специализации. Это требует анализа социальной, политической, экологической и демографической ситуации. В связи с этим в работе предложены методические рекомендации по организации социально-экономического мониторинга в регионе.

Список литературы диссертационного исследования доктор экономических наук Закинчак, Галина Николаевна, 1999 год

1. Агапкин В. М., Гусева JI. В., Жукова Е. П., Кибалов Е. Б. Ипотечное кредитование жилья в США // ЭКО, № 11, 1992.

2. Анисимов Ю., Рогожников В. К вопросу об оценке проектов : инвестиционное поле современной РоссииЮкономика и жизнь, 1995. декабрь № 49 С.43.

3. Арсланов, Лифтиц. Оценка инвестиционных проектов//Инвестиции в России,-1997.№4

4. Бабак В. Ф., Новгородов А. А. Финансирование и кредитование инвестиций коммерческими банками //ЭКО, -1995. -№10 С. 53

5. Бабак В.Ф. Экономическая эффективность капитальных вложений. Киев: Будивильник, 1987.

6. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учеб. для вузов по направлениям «Экономика», спец. «Бух, учет., контроль и анализ хоз. деятельности. 3-е изд., перераб. - М.: Финансы и статистика, 1993

7. Балобанов И.Т. Риск менеджмент . М.:Финансы и статистика.- 1996

8. Басин Е.В. Интересных и важных проектов у нас много// Строительство и строительная индустрия. Mac-Donald Communicatons, № 1 (1),1996.

9. Баталин Ю.П. О некоторых вопросах состояния и развития строительства// Экономика строительства. № 10, 1995.

10. Беляков А. Рубль в переходной экономике.//Российский экономический журнал. №3, 1996.

11. Берне В, Хавронек П. М. Руководство по оценке эффективности инвестиций. Пер. с англ. Перераб. и дополн. изд, М.: АОЗТ "Интерэкспорт", "ИИФРА", 1995.

12. Бизнес-план инвестиционного проекта . Отечественный и зарубежный опыт. М. Финансы и статистика 1997.

13. Бизнес-план инвестиционного проекта. М. Экспертное бюро 1997.

14. Бирман Шмидт С. Экономический анализ инвестиционных проектов. М. Банки и биржи, ЮНИТИ 1997.

15. Блех Ю., Гетце У. Инвестиционные расчеты: Пер. с нем./ Под ред. к.э.н. A.M. Чучуйкина, Л.А. Галютина 1-е изд., стереотип,- Калининград,1997.

16. Борисенко А. Тенденции изменения структурной и инвестиционной политики в АКП //Экономист. -1995.№8, с. 80.

17. Бочаров В. В. Финансово-кредитные методы регулирования рынка инвестиций. М.: "Финансы и статистика", 1993.С.144

18. Бронер Д. Л. Современные проблемы жилищного хозяйства, М., Высшая школа, 1961.

19. Бузырев В.В., Закинчак .Н., Шлыкова М.В. Формирование инвестиционной политики в жилищном строительстве региона. Иваново, ИГАСА,1998. с.173

20. Буров М.П. Оптимизация использования инвестиции при переходе к рынку// Экономика строительства. 1993. №10.

21. Буров М.П. Капитальные вложения. Как получить в итоге максимальную отдачу// Строительная газета. 1995.

22. Был бы инвестор, а рынок найдется. //Коммерсант.-1995. №4.

23. Васильева О.М. Автоматизация организационно-технологическое строительной организации. М.: Стройиздат, 1993, с.290

24. Васильчук Е.С., Рухманова Н.А. Бизнес-планирование и оценка рисков в предпринимательской деятельности. Уч. пособие, ИвГУ, Иванове 1996.

25. Ведев А, Котляр 3. Сравнительный анализпредложений зарубежных экспертов по разработке государственной инвестиционной программы России//Вопросы экономики 1993, №3 С. 60-69.

26. Виленский П., Смоляк С. Расчет инвестиционного проекта. //Инвестиции в России. 1995. №4. - с.31.

27. Волков И.М., Грачева М.В. Проектный анализ. М.:Банки и биржи, ЮНИТИ, 1998.

28. Волков Н. . Учет долгосрочных инвестиций и источников их финансирования. М.: Финансы и статика, 1994.- С. 126.

29. Вольбасов В.С, Инвестиционная политика в СНГ: проблемы и решения. //Дело и право. -1995 №6. С. 20

30. Воробьёв А. Ю. Методы инвестирования и организации жилищного строительства в крупном городе за счёт внебюджетных источников. Автореферат. Санкт-Петербург, 1997.

31. Воронов К. И., Хайт И. А. Инвестиции в реальные активы //Финансы. -1995.-№1. С. 19-22.

32. Воропаев В.И. Управление проектами в России.М.: Центр, 1995

33. Воскресенский . Инвестиции в экономике Российской Империи. //Инвестиции в России. 1995.-№3. -с. 38.

34. Воскресенский . Трудно, но упорно японские капиталовложения продвигаются в Россию. 1995. № 4. - с. 25.

35. Гавриленков Е. Макроэкономические проблемы и инвестиционный кризис. // Проблемы теории и практики управления. 1995. № 2. - с. 68-73.

36. Гаевой А.Ф., Усик С.Д. Курсовое и дипломное проектирование. М.: Стройиздат, 1985-205с. Учебно-справочное пособие: «Основы С-Г1., 1992

37. Гельман М. Риски инвестиций в колеснице экономики.-Деловой мир 1995. №35, с. 18-24.

38. Гиляровская Л.М. Регулирование риска в долгосрочном инвестировании. Бух. Учет 1996. №12, С. 48-52.

39. Глазунов В.Н. Критерии оценки инвестиционной привлекательности проектов //Финансы. 1997. №12. С.59-62

40. Глазунов В.Н. Финансовый анализ и оценка риска реальных инвестиций. М.Финстатинформ.-1997.

41. Голубев С. В. Ценные бумаги как инвестиционный товар. //Финансы. -1995. № 2. - С.68-73.

42. Голубков Е. П. Программно-целевой метод управления. М., Знание, 1980 .

43. Голубков Е.П. Использование системного анализа в принятии плановых решений. М. Экономика 1980., С. 160.

44. Горбунов А.А., Кулибанов B.C., Капранов С.Е. Экономические аспекты инвестирования региональной экономики.СПб.-1996.

45. Горохов М.Ю., Малаев В.В. Бизнес-планирование и инвестиционный анализ М.: Информационно-издательский дом «Филинъ»,1998.

46. Гражданский Кодекс Российской Федерации.

47. Гринчель Б.М. Инвестиционный климат городов и регионов: организационные и экономические методы регулирования и прогноз возможных изменений. Научные материалы // Институт Евроград, Экономический институт муниципальных исследований, 1997. 98с.

48. Гусева К. Ранжирование субъектов РФ по степени благоприятности инвестиционного климата // Вопросы экономики. 1996. №6. С.90-99

49. Гусева К. Регулирование инвестиционной деятельности в депрессивных регионах//Экономист. 1997. №5.С.38-45

50. Данилевский Ю. А. Особенности аудиторской проверки инвестиционных институтов. // Бухгалтерский учет. 1995.- № 2 С.22.

51. Делягин М.К. Выкинуть учебники и уволить спичрайтеров(о проблеме эффективности инвестиций)//Независимая газета!994. 2 июля, С.4.

52. Делягин М. Инвестициям нужны законность и залоговое право/ Деловой мир 1995., №14 С. 17.

53. Демонополизация управления и обслуживания жилищного фонда/ Под. ред. Асоян Н. И., Павлюк Т. В. Фонд "Институт экономики города", В 1, 1997.

54. Деркач Д.И. подрядных строительных,- 3-е изд. перераб. и доп.- М.: и статистика, 1990-239с.

55. Дж.Р.Хикс. Стоимость и капитал. М.-Универс.-1993.

56. Дорогов Н.И. Совершенствование государственного управления хозяйством региона в условиях многообразия форм собственности. Диссертация на соискание ученой степени доктора экономических наук. Иваново. ИвГУ.1999.

57. Емельянов С.В., Напельбаум Э.Л. Системы, целенаправленность, рефлексия // Системные исследования: Методол. пробл.: Ежегодник, 1981. М.: Наука, 1976.

58. Дьячков М.Ф. в ( Учеб. Для вузов по спец. «Бух. учет» и «Финансы и кредит»),- 2-е изд., перераб. И доп. М.1987.

59. Ельцин. Б. Экономический потенциал и будущее России. // Инвестиции в Россини. 1995. - № 2. - С. 2-4.

60. Ермаков С.М. Метод Монте-Карло и смежные вопросы.М.-Наука.-1975.

61. Еровенко С. Как управлять инвестиционными проектами? / Инвестиции в России 1993 №4 С. 34.

62. Жбанов А.Ю. Спад остановлен. Но это еще не подъем // Иваново -Вознесенск.1998. №18. С.3-4

63. Жилищная экономика / Под редакцией . Поляковского, М., Дело, 1996.

64. Жилищный Кодекс РСФСР, 1993 год.

65. Забелин ПН. Оценка экономической эффективности инвестиционных проектов (современный подход) С-Пб Наука 1995. 168с.

66. Завлин П. Н. Оценка экономической эффективности инвестиционных проектов (современные подходы).

67. Закинчак .Н. Формирование экономико-организационного механизма регулирования инвестиционной деятельности в регионе Иваново: ИГАСА, 1999.

68. Закон Ивановской области от 5.08.97 . № 24 03 "О пересмотре социальной нормы площади жилья" // Рабочий край. - 1997. - 20 августа

69. Закон РСФСР от 24 декабря 1990 года "О собственности РСФСР" // Рыночные отношения в жилищной сфере: сборник законодательных актов и гражданско-правовых документов /Состав. В.Н. Иванов. М., Маркетинг, 1995.

70. Закон РСФСР от 4 июля 1991 .// Ведомости Съезда народных депутатов РФ и Верховного Совета РФ, № 28, 1991.

71. Закон РФ от 20 мая 1992 года "О залоге" // Рыночные отношения в жилищной сфере: сб. законодательных актов и гражданско-правовых документов/Состав. В. Н. Иванов. М.: Маркетинг, 1995

72. Иванова Е. Рыночный (сравнительный) подход к оценке бизне-са(инвестиции) /Финансовая газета 1996. октябрь, № 42 С. 13.

73. Игольников . JL, Патрушева Е. . Что понимать под конкурентоспособностью, инвестиционной привлекательностью и экономичностью производства. //Российский экономический журнал. 1995. № И. - С. 108.

74. Идрисов А. Анализ чувствительности инвестиционных проектов / Инвестиции в России 1994. № 3 С. 37-40.

75. Идрисов А. В. Планирование и анализ эффективности инвестиций.

76. Идрисов А., Карташев С., Кастиков А. Стратегическое планирование и анализ эффективности инвестиций М.: Издательство 1996.

77. Инвестиционное проектирование : практическое руководство по экономическому обоснованию инвестиционных кредитов М.: Финстатинформ 1995.

78. Инвестиционные проекты: оценка эффективности / Инвестиции в России 1994.,№ 3 С. 34-35.

79. Инструкция по определению экономической эффективности капитальных вложений в строительстве. СН. 423 -71, М., Стройиздат, 1979.

80. Инструкция по определению экономической эффективности использования в строительстве новой техники, изобретений и рационализаторских предложений. СН 509-78. М.: Стройиздат, 1979.

81. Инструкция по определению экономической эффективности капитальных вложений в строительстве. СН 423-7.1, М.: Стройиздат, 1979.

82. Караваев В. Региональная инвестиционная политика: российские проблемы и международный опыт. // Вопросы экономики. 1995. - № 13. -С. 135-144.

83. Карлик Е.М.,Градов А.П. Экономическая' эффективность производства-Л. .«Наука».) 990-180с.

84. Климович М. Московская приватизация: ипотечные механизмы выкупа недвижимости. //Российский экономический журнал, № 4, 1996.

85. Книжников В. А., Рахманин Ю. А., Потапов В.И., Большаков А. М. Методологические проблемы современной гигиены и задачи медико-экологического регулирования Российской Федерации // Гигиена и санитария. 1992. -№ 11-12. -с. 10-13.

86. Ковалев В.В. Методы оценки инвестиционных проектов.-М.:Финансы и статистика, 1998.

87. Ковалев В.В. Финансовый анализ : управление капиталом, выбор инвестиций, анализ отчетности М.: Финансы и статистика 1995. С. 218-219.

88. Ковалева А.И., Привалов В.П. Анализ финансового состояния предприятия. 2-е изд.- М.: Центр экономики и маркетинга, 1997-1920.

89. Комарова И.И. О строительных обществах // Жилищная программа : Проблемы и решения/Сост. Е. Д. Лебедева. М., Стройиздат, 1990.

90. Комплексная программа стимулирования отечественных и иностранных инвестиций в экономику РФ // Экономика и жизнь. 1995. №45. С.39

91. Конституция Российской Федерации 1993 год.

92. Кочетков А. Я., Шапиро и др. Управление проектами.М.: Центр экономики, 1993-1900.

93. Кравченко Н.А., Балдина Н.П. Инвестиции и экономический рост // ЭКО. 1998. №4. С.37-46

94. Кудров В. Пора возвращения к радикальной реформе //Российский экономический журнал. 1995. - №4. - С. 54-57.

95. Кузнецов А.П. Проблемы теории и практики JI: Экономика., 1994-3450.

96. Кукукина И., Ставровский Е.С. Оценка привлекательности инвестиционных проектов. Иваново: Иваново, 1997. 108 С.

97. Кунц., О'Доннел С. Управление: Системный и ситуационный анализ управляющих функций. М.: Прогресс, 1981. Т.1. 495с.

98. Кутузов В. Воспроизводство жилья. М., ЦНИИЭП жилище, 1994.

99. Лебедев В. М. Формирование инвестиционного климата в России //Финансы. 1995. - №4. -с. 13-18.

100. Лимитовский М. А. Методы оценки коммерческих идей, предложений, проектов. М., 1995.

101. Лимитовский М.А. Основы оценки инвестиционных и финансовых решений М.: ФОО ИКК изд. ДсКА 1996.

102. Липсиц И.В., Коссов В.В. Инвестиционный проект: подготовка и анализ М.: БЕК 1996.

103. Литвин Б.И. Эффективность строительного производства: учет, анализ. Львов: Вицашк. Изд-во при Львов. Гос. Ун-те, 1987-178с.

104. Литвин Б.М. эффективности деятельности в строительстве. М.; к статистика, 1988-223с.

105. Лукманов И., Шапиро В.Д. Методическое пособие по разработке систем Управления проектами. М.; 1994.

106. Львов Д.С. Стандарт и качество. Экономический аспект проблемы. Под. Ред. В.В. Ткаченко изд. 2-е, доп. 14 М., Изд-во стандартов. 1988-112с.

107. Лялин В. А., Воробьев П.В. Финансовый менеджмент(управление финансами фирмы) С-Пб 1994-1996г.

108. Маковская Е. Вместо ипотеки ( крупные банки привлекают клиентов жилищным кредитованием ). // Коммерсантъ, №9, 14 марта 1995.

109. Мансухани . Золотое правило инвестирования М.:Центр 1994.

110. Медведев А. Маркетинг-проект. Инвестиционный проект. Внешнеэкономический контракт С-Пб.: С-Пб ГИЭА 1995.

111. Мескон М. Основы менеджмента. М., «Экономика», 1994-483с,

112. Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов и их отбору для финансирования. Утверждены Госстроем РФ, Минэкономики РФ, № 7-12/47, 31.03.94 .

113. Миловидов В.Д. Управление инвестиционными фондами.М.-1993

114. Мировой опыт в Российскую практику/ Инвестиции в России 1994. №2 С. 30.

115. Мухитяинова Н. Инвестиционный процесс / Российский экономический журнал 1997.,№ 2 С. 77-82.

116. Недвижимость. Оценка, аренда, купля-продажа. М., 1992.

117. Некрасов Н.Н. строительной М.: Финансы и статистика. 1991-1140.

118. Неретина Е.А. Управление социальными процессами.Саранск.-1999.

119. Неташев Б. В. Анализ финансов предприятия в условиях рынка: Учеб. пособие . М.: шк., 1997-192с.

120. Никифорова В.Д. Денежно-кредитное регулирование инвестиций С-Пб.: С-ПбУЭФ 1993. 71с.

121. Николаев В. Иностранные инвестиции: риски и перспективы/ Бизнес: восток-запад 1992., № 1 С. 47-49.

122. Новицикий И.Б. Основы римского гражданского права. МГУ, 1960.

123. Обзор научно-экономической литературы и научно-исследовательских работ по проблемам реконструкции жилищного фонда городов. Л., НТК "Креон ", 1988.

124. Орлов В. Е., Клименко В. А. Ипотека в России возродится. // Деньги и кредит, № 8, 1995.

125. Основные показатели социально-экономического положения . Иванова за январь-декабрь 1995 . Статистический бюллетень №12.

126. Основные показатели социально-экономического положения . Иванова за январь-декабрь 1996 . Статистический бюллетень №12.

127. Основные показатели социально-экономического положения . Иванова за январь-декабрь 1997 . Статистический бюллетень №12.

128. Отчет по научно-исследовательской работе «Экономический раздел территориальной части программы «Золотое кольцо России» по Ивановской области» рук. Закинчак .Н. Иванове 1994.

129. Павлова Л.Н. Финансовый менеджмент М.: Банки и биржи. ЮНИТИ 1995.

130. Пакет документов по реализации Постановления Правительства РФ от 18 июля 1996 № 707. " Об упорядочении системы оплаты жилья и коммунальных услуг "/ Комитет по содержанию жилищного фонда, СПб., 1996 .

131. Парфенов . А. Совершенны ли методические подходы к оценке эффективности инвестиционных проектов / Российский экономический журнал, №5-6 1996.

132. Первозванский А.А. Финансовый рынок: расчеты и риск М.: Инфра-М 1994.

133. Первозванский А.А., Первозванская Т.Н. Финансовый рынок: Расчет и риск.М.-1994.

134. Подвинская Б.С. Все об обществах: Прак. пособие.- М.: Машиностроение, 1993-79с.

135. Полевая З.А. Методы оценки инвестиционных проектов / Текстильная промышленность, № II 1995. стр 19-25.

136. Положение "О порядке предоставления гражданам компенсаций (субсидий) на оплату жилья и коммунальных услуг". Утверждены Постановлением Совета Министров и Правительства РФ от 22 сентября 1993 ., № 935 // Экономика и жизнь.-1993.-№ 41

137. Положение о жилищных кредитах: Утверждены Указом Президента РФ от 10 июля 1994 . № 1180 // Рыночные отношения в жилищной сфере: сборник законодательных актов и гражданско-правовых документов / Сост. В.Н. Иванов, М., Маркетинг, 1995

138. Попов В.М. Деловое планирование: Методы организации. Современная практика. М., «Экономика», 1990-313с.

139. Порядок разработки, согласования, утверждения и состав обоснований инвестиций в строительство предприятий, зданий и сооружений. СП 11-101-95. Принят и введен в действие постановлением Минстроя России от 30.06.95 . Ы18-63.

140. Постановление Верховного Совета РСФСР "О приватизации жилищного фонда в РСФСР" от 4 июня 1991 . //Рыночные отношения в жилищной сфере: Сб. Законодательных актов и гражданско-правовых доку-ментов/Сост. В.Н. Иванов- М.: Маркетинг, 1995

141. Постановление главы администрации области № 545 от 13.08.97 «Программа дальнейшего реформирования ЖКХ области до 2006 года»

142. Постановление главы администрации области №652 от 08.09.98 . «О мерах по совершенствованию организации управления производством и приоритетных направлениях инвестиционной деятельности промышленных предприятий Ивановской области в 1998 1999 г.»

143. Постановление Главы Администрации области от 10.10.96 . № 707 "О порядке предоставления гражданам компенсаций (субсидий ) на оплату жилья и коммунальных услуг" // Рабочий край. 1996. - 30 октября.

144. Постановление Главы Администрации области от 8.08.97 . № 527 "О мерах по упорядочению оплаты жилья и коммунальных услуг на территории области" // Рабочий край. 1997. - 25 августа

145. Постановление Правительства от 18.06.96 . № 707 "Об упорядочении системы оплаты жилья и коммунальных услуг" // Рабочий край. 1996. -5 июля.

146. Постановление Правительства РФ от 26 августа 1996 . № 1010 "Об агентстве по ипотечному кредитованию " // Экономика и жизнь 1996 -№39

147. Постановление Правительства РФ от 3 августа 1996 . № 937 "О предоставлении гражданам РФ нуждающимся в улучшении жилищных условий, безвозмездных субсидий на строительство или приобретение жилья"// Экономика и жизнь 1996 № 36.

148. Постановление Совета Министров и Правительства РФ от 22 сентября 1993. № 935 "О переходе на новую систему оплаты жилья и коммунальных услуг и порядке предоставления гражданам компенсаций (субсидий) при оплате жилья". //Экономика и жизнь, № 41, 1993.

149. Практикум по финансовому менеджменту : учебно-деловые ситуации, задачи и решения . под ред. Стояновой Е.С. М.: Перспектива 1995. 160с.

150. Привлечение инвестиций в России.Практическое руководство. Марковский В.Л., Павлов И., Мельников А.С., Иванов А.И.СП6.-1996.

151. Принципы инвестирования М.: Крокус Интернэшнл 1992.

152. Программа по выходу из экономического кризиса Ивановской области на 1998-2000 годы. Утверждена решением Законодательного Собрания Ивановской области от 01.10.98 № 11-на

153. Программа развития и государственной поддержки малого предпринимательства в Ивановской области на 1998 год. Утверждена решением Законодательного Собрания Ивановской области от 25.06.98 № 9-на.

154. Пятницкий Д.В. Экономический инвестиционных проектов: Учеб. Пособие / ИГТА ИГТА, 1998-95с.

155. Развитие российской экономики в 1997 году IIЭКО. 1998. №4. С. 14-19

156. Райзберг Б.А. Предпринимательство и риск М.: Знамя 1992.

157. Решение восьмой сессии областного Совета народных депутатов от 28.01.93. .№ 9 "О приватизации жилищного фонда в Ивановской области" // Рабочий край. 1993 - 22 февраля.

158. Риски в современном бизнесе . под ред. Грабовой П. М.: Алане 1994.

159. Ришар Ж. Аудиты Пер. С фр. Под ред. Ю.Н.Воропаев. М.: ЮНИТИ. 1997-3750.

160. Розоев Ю.Б. Применение сетевого графика в строительстве. М.: Строй-издат, 1990 21 с.

161. Рохчин В. Е., Филиппов А. И. Социально-экономическое развитие муниципальных образований. Методология разработки концепции и механизм её реализации. СПб., 1996.

162. Рохчин В.Е., Чекалин B.C. Региональное и муниципальное планирование. СПб., 1995.

163. Рубштейн В. И., Пояков В. В. Инвестиционное проектирование // Деньги и кредит. 1995. -№1. - С. 54-57.

164. Рылько П. Система налогообложения не поощряет инвестиций // Известия 25 марта 1997.

165. Рынки недвижимости и развития городов, российская реформа и международная практика./Под. ред. Л.Э. Лимонова. С.-Петербург, 1994 .

166. Рэдхэд Кейт Управление финансовыми рисками М.: Инфра-М 1996.

167. Сафиулин М. К обоснованию инвестиционного проектов / Российский экономический журнал 1994., № 7 С. 40-53.

168. Серегин В.П., Степанов В.П., Халевинская Е.Д. Современный взгляд на иностранные инвестиции в России. М: «Марин инжиниринг сервис».-1994.

169. Сивкова Л.А. Недвижимость: маркетинг, оценка // Юридический бюллетень предпринимателя. М., 1996

170. Сидорова Н.А. Тенденции решения жилищной проблемы // Жилищная программа: проблемы и решения/Сост. Е.Д. Лебедева .- М.: Стройиздат, 1990.

171. Система стройсбережений в Германии. Корпорация "Жилищная инициатива", М., 1996.

172. Смирнов А.Л. Организация финансирования инвестиционных проек-тов.-М.:Изд-во АО «Консалтбанкир», 1993.

173. Смирнов Е.Б. Воспроизводство жилищного фонда крупного города в условиях формирования экономических отношений рыночного типа., СПб, 1997.

174. Смирнов Е.Б. Меттус В. Основные направления жилищной реформы в России в условиях рыночных отношений // Экономическая политика в области жилищного строительства в условиях рыночных отношений, сборник научных трудов / СПбГИЭА. СПб., 1994

175. Смирнова И.В., Смирнов Е.Б. Проблемы ипотечного кредитования в жилищной сфере // Экономическая политика в области жилищного строительства в условиях рыночных отношений: Сб. науч. тр. СпбГИ-ЭА,- Спб.,1994.

176. Смоляк С. Пришла пора взвешенных решений / Инвестиции в России 1994., № 3 С.25-28.

177. Современный менеджмент/ Под. ред. Данилова Ю. А., М., 1990-165 С.

178. Справочник строителя. Строительное производство: В Зт. ТЗ./ Под. Ред. И.А.Онуфриева—М., «Наука», 1988-123с. Лд28. Уткин Э.А. Строительное планирование и анализ эффективности инвестиций. Д., «Наука», 1998-3450.

179. Справочник финансиста предприятия.

180. Ставровский Е.И. Оценка привлекательности инвестиционных проектов Иванове: Иванове 1997.

181. Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент(Российская практика) М.: Перспектива 1994.

182. Страйк Р., Косарева Н. Б., Сучков А. Ю. Жилищное ипотечное кредитование в условиях современной России. // Деньги и кредит, № 8, 1995.

183. Тарасевич Е. И. Финансирование инвестиций в недвижимость. СПб., 1996.

184. Телегина Е.А. Об управлении рисками при реализации долгосрочных проекгов(проблемы финансирования Инвестиций) / Деньги и кредит 1995. № 1 С. 57-59

185. Типовая методика определения эффективности капитальных вложений. М.: Экономика, 1988.

186. Типовая методика определения экономической эффективности кап. вложений М.: Экономика 1980.

187. Типовая методика определения эффективности капитальных вложений. М.: Экономика, 1988

188. Указ Президента РФ от 10 июня 1994 . № 1180 "О жилищных кредитах" // Рыночные отношения в жилищной сфере: Сб. законодательных актов и гражданско-правовых документов/ Сост. В.Н. Иванов. М. Маркетинг, 1995.

189. Указ Президента РФ от 28 апреля 1997 . "Концепция реформы жилищно-коммунального хозяйства"/ Российская газета 1997, 7 мая.

190. Указ Президента РФ от 28 февраля 1996 . "О дополнительных мерах по развитию ипотечного кредитования " / Российская газета 1996, 6 марта.

191. Указ Президента РФ от 29 марта 1996 . № 431 "О новом этапе реализации Государственной программы "Жилище" // Экономика и жизнь 1996 № 15.

192. Управление исследованиями, разработками и инновациванными проектами . под ред. Волрайцева С.В. С-Пб.: С-Пб ГУ 1995.

193. Управление проектами, под ред. Шапиро В.Д. С-Пб ДваГ/И 1996. С. 190-193.

194. Управление хозяйственным механизмом на предприятиях сервиса. Ред.Соловьев В.Н., Шопенко Д.В.-СПб.-Гидрометеоиздат,1995

195. Управление это наука и искусство. А. Файоль., . Эмерсон, Ф.Тэйлор, . Форд. Москва.-Республика.-1992.

196. Финансовый менеджмент //Учеб. практ. руководство М.: Издательство "Перспектива " 1993.

197. Финансовый менеджмент М.: Финансы ЮНИТИ 1997.

198. Фишер Р. Факторы неопределенности в экономике М.: Экономика 1993.

199. Фридман Д., Ордуэй Н. Анализ и оценка приносящей доход недвижимости. М., Дело Лтд.,1995.

200. Фридман М., Сэвидел . Анализ выбора в условиях риска // Российский экономический журнал 1993., № 9.

201. Хеддервик К. Финансово-экономический анализ деятельности предприятий: Пер. с англ. / Под. Ред. Ю.Н. Воропаевы- М.: Финансы и статистика, 1996-189с.

202. Хейнс П. Экономический образ/ Пер. с англ. С.Автономов и др.- М,: Новости, 1991 .

203. Холк Р.Н., Барнес С.Б. Планирование инвестиций М,: Дело ЛТД 1994.

204. Холт Роберт Н., Барнес Сет Б. Планирование инвестиций: учебное пособие. Пер. с англ.

205. Холт Роберт Н., Барнес Сет Б. Планирование.: Пер. с англ.- М.: «Дело ЛТД», 1994.

206. Холт, Планирование инвестиций. М., «Мысль», 1994-35бс.

207. Цхоит.С.М, Задачи календарного планирования на сложные структуры. М.; Стройиздат, 1991-218с.

208. Чернышов Л. Н. Формирование рыночных отношений в жилищно-коммунальном хозяйстве проблемы перспективы // МЦФЭР. М.,1996.

209. Черняк А. В. Оценка городской недвижимость М.: Русское дел. лит., 1996.

210. Черняк В.З. Управление проектом в строительстве. М : Русская Деловая литература, 1998-800с.

211. Чесноков А. С. Инвестиционная стратегия и финансовые игры.

212. Чистов Л.М. Эффективное управление социально-экономическими системами .СПб1998.

213. Шалин В.П. Концепция предпринимательства в управлении и планировании предприятий. М.: Центр экономики, 1993-156с.

214. Шарп У., Александр Бейли Дж. Инвестиции. Пер. с англ.-М.:ИНФРА-М,1997.

215. Швесткций, Ю.М. Опыт и строительными фирмами .Д., «Наука», 1985-19бс. .

216. Щедровицкий .П. К характеристике категориальных определений деятельности // Проблема деятельности в советской психологии. М., 1977. С. 83-92.

217. Щедровицкий .П. Принципы и общая схема методологической организации системно-структурных исследований и разработок //Системные исследования: Методол. Пробл.: Ежегодник, 1981. М.: Наука, 1981.

218. Щелков В. С. Инвестиционное практическое руководство по экономическому обоснованию инвестиционных проектов. Л. "Наука" ,1995-210с.

219. Экономический журнал.-1995. №5- С. 6.

220. Яковец Я. Инновационное инвестирование: новые подходы. //Экономист. 1995. №1. - С. 74-81.

221. Яковлева Н.И., Устинова А.Н и др. Статистика строительства. Учебное пособие для вузов. М. Стройиздат, 1983-243с.

222. Alien М. Strategic management hits its stride // Planing review.-1985.-vol. 13, #5.-p.6

223. Buffa E Meeting the competitive challenge with manufacturing strategy // National production review, 1985.-vol.4, #2.-p. 155-169

224. Chandler A.D. Strategy and Structure: A Chapter in the History of Industrial/ Enterprises Cambridge, Mass, MITPress, 1962, 724p.

225. Corporate growth strategies / Ed. By Isay Stemp.-New York. 1970.-445p.

226. Kiechel W. Shipping at Strategic planing // Planing review.-vol.12, #3.-p.8-11

227. Mergers and takeovers / Oilman Richard, Chan Reng S. // Manag. Decis.-1990.-28, #7.-p.26-37

228. Stenle С/ Zukunfegerichtetes Controlling strategicsche Fruherkennug und Geshaftsfeid plannung als Instrumente BetriebsWirt.-1986.-H.27,#2.-s.6-13

229. Russo M.V. Regulatory restricting and strategies evolution: Lesson from the Amer. Experience // Long range planing. Oxford etc., vol.24,#2,p37-45