Формирование регионального рынка доступного жилья на основе ипотечного кредитования тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.05, кандидат экономических наук Егоров, Сергей Николаевич

• Егоров, Сергей Николаевич
• кандидат экономических наук
• 2009

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Егоров, Сергей Николаевич

Глава

ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФОРМИРОВАНИЯ РЕГИОНАЛЬНОГО РЫНКА ДОСТУПНОГО ЖИЛЬЯ.

1.1. Экономическое и социальное содержание ипотеки как основы рынка доступного жилья.

1.2. Регулирование покупательной способности населения как инвестиционным ресурсом жилищного строительства.

1.3. Формы и критерии обеспечения доступности жилья.

Глава

АНАЛИЗ РЫЖА ДОСТУПНОГО ЖИЛЬЯ В РЕГИОНЕ.

2.1. Анализ ипотечного жилищного кредитования в регионах Российской Федерации и их влияние на экономический рост.

2.2. Сравнительная характеристика форм и направлений государственной поддержки рынка доступного жилья.

2.3. Условия и особенности определяющие специфику регионального рынка доступного жилья.

Глава

ФОРМИРОВАНИЕ РЕГИОНАЛЬНОГО РЫНКА

ДОСТУПНОГО ЖИЛЬЯ В ЧУВАШСКОЙ РЕСПУБЛИКЕ.

3.1. Анализ рисков реализации жилищно-ипотечных программ.

3.2. Механизм регулирования ипотеки в регионе.

3.3. Формы государственной поддержки рынка доступного жилья в условиях кризиса.

3.4. Основные направления совершенствования механизма функционирования и развития регионального рынка доступного жилья.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Формирование регионального рынка доступного жилья на основе ипотечного кредитования»

Актуальность темы исследования. Жилищный вопрос относится к числу наиболее острых для большинства населения страны, в связи с этим использование различных форм инвестирования строительства дешевого жилья является важной народно-хозяйственной задачей. Одним из таких направлений является строительство жилья на основе ипотеки. Таким образом, ипотечное жилищное кредитование, успешно применяемое в мировой практике, но не получившее до настоящего времени должного развития в России, может способствовать при грамотном его использовании устранению и ослаблению целого ряда диспропорций российского рынка жилья. Необходимость практического применения механизма жилищной ипотеки в управлении жилищным рынком сформулирована как приоритетная народно-хозяйственная задача государства.

Инвестиционная деятельность государства в социальной сфере в целом, и в жилищном строительстве в частности, требует постоянного совершенствования. Она направлена на разработку наиболее эффективных приемов инвестирования проектов строительных организаций, а также стимулирования производственных, коммерческих предприятий, банков, страховых компаний, общественных организаций, частных лиц, финансирующих сферу жилищного строительства. От этого зависит степень заинтересованности субъектов рынка в финансировании, инвестировании и льготном кредитовании нуждающихся в этом организаций сферы жилищного строительства.

Это обуславливает необходимость формирования инструментально-методической базы по инвестированию жилищно-ипотечных программ и поиска эффективных форм и методов управления инвестиционной деятельностью при реализации данных программ.

Жилищная проблема, несмотря на пристальное к ней внимание как со стороны государства, так и институциональных специализированных структур, до сих пор не нашла должного решения. Многолетняя практика доказала, что ни административными методами, ни методами стихийного рынка в условиях традиционных подходов эту проблему не решить. Усугубляет проблему и тот факт, что современное государственное регулирование жилищного сектора в силу целого ряда объективных и субъективных причин по сей день остается процессом несистемным, которое не в полном объеме учитывает все особенности рыночной экономики, а также специфику существования и развития российского рынка жилья. Это объясняется тем, что жилищная сфера сегодня, с одной стороны, функционирует как стихийная рыночная система, с другой — продолжает испытывать государственное административное влияние.

В настоящее время в экономической литературе не уделяется должного внимания особенностям российского государственного регулирования ипотечного жилищного кредитования, проблемам, стоящим перед ним. Все больше авторы ссылаются на зарубежный опыт, который в большинстве случаев абсолютно неприемлем для нашей российской действительности. В результате неразработанность выбранной темы исследования в теоретическом и практическом аспектах предопределили его цель и задачи.

Степень разработанности научной проблемы. Актуальность исследования форм и методов инвестирования жилищно-ипотечных программ раскрыта в ряде работ зарубежных и отечественных ученых и практиков. Исследованию данного вопроса посвящены труды известных зарубежных и российских ученых, а также руководителей инвестиционной и жилищной сфер: Д.Ф. Синки, Э.Д. Долана, Д. Фридмана, В.Д. Маршалла, И.Т. Балабанова, В.А. Горемыкина, В.В. Григорьева, Л.А. Игнатова, В.В. Кущенко, В.В. Меркулова, Э.А. Омшаповой, Ю.Ф. Симонова, Г.А. Цылиной, В.К. Южелевского и других.

Кроме того, при написании диссертационной работы использовались научные труды ведущих экономистов различных областей экономики, финансов и инвестиций. Значительный вклад в разработку теоретических подходов к решению проблем управления инвестиционной деятельностью в строительной сфере внесли: С.А. Баркалов, А.Г. Грязнова, Л.Г. Дикман, И.А. Либерман, И.А. Рахман, В.И. Ресин, И.С. Степанов, Л.М. Чистов, В.Г. Шабалип и другие.

Несмотря на достаточное количество работ, в экономической литературе мало внимания уделяется вопросам развития форм и методов реализации инвестирования жилшцно-ипотечных программ и формирования концепции жилищной политики. Следовательно, данная область не получила достойного освещения в отечественной экономической литературе и обладает необходимой новизной.

Цель исследования. Целыо диссертационного исследования является разработка методических подходов к формированию регионального рынка доступного жилья на основе совершенствования форм и методов ипотечного кредитования жилищного строительства.

В соответствии с поставленной целыо в диссертации осуществлялось решение следующих задач:

- исследовать теоретические и методологические основы формирования регионального рынка доступного жилья;

- выявить факторы, влияющие на формирование регионального рынка доступного жилья;

- обосновать формы регулирования рынка доступного жилья;

- систематизировать региональный опыт внедрения и развития ипотечного жилищного кредитования;

- разработать методические рекомендации по совершенствованию механизма функционирования и развития регионального рынка доступного жилья.

Предметом исследования являются социально-экономические отношения между субъектами регионального рынка жилья.

Объектом исследования выступают региональные институты ипотечного жилищного кредитования.

Область исследования. Исследование, проведенное в рамках данной темы, соответствует п. 5.6. - «Локальные рынки, их формирование, функционирование и взаимодействие.», п. 5.9. — «Исследование тенденций, закономерностей, факторов и условий функционирования и развития региональных социально-экономических подсистем» паспорта специальностей ВАК (экономические науки).

Теоретические и методологические основы исследования. Теоретической основой работы являются труды отечественных и зарубежных ученых в области организации инвестирования в жилищной сфере. В ходе диссертационного исследования изучена общая и специализированная литература. Использованы законодательные и нормативно-правовые документы, годовые отчеты и официальные публикации по проблемам формирования системы долгосрочного жилищного ипотечного кредитования, материалы научных конференций, а также федеральные, региональные и корпоративные статистические и аналитические материалы.

В процессе работы применялись общенаучные методы: абстракция, классификация видов, сравнение, системный подход, математический анализ и логико-аналитическая оценка параметров, аналогия, моделирование. Совокупность используемой методологической базы позволила обеспечить в конечном счете достоверность и обоснованность выводов и практических решений.

Научная новизна. Научная новизна работы заключается в разработке системы научнообоснованных рекомендаций по совершенствованию регионального рынка доступного жилья на основе ипотечного жилищного кредитования с учетом специфических особенностей и перспектив его развития.

В числе конкретных результатов, характеризующих научную новизну, можно выделить следующие:

-дапо теоретическое и методологическое обоснование формирования регионального рынка жилья, уточнена экономическая сущность ипотеки.

Формирование регионального рынка доступного жилья происходит в условиях нестабильности спроса и предложения, которая характеризуется низкой платежеспособностью населения, при высокой дифференциации доходов по социальным группам, недостаточном предложении жилья на рынке, высоком уровне цен на недвижимость и их ежегодной инфляции, низком уровне доступности ипотечных кредитов, низком уровне развития ссудосберегательных систем, а также в недостаточном развитии социальных программ предоставления жилья для низкодоходных групп населения;

- установлены факторы, определяющие формирование регионального рынка доступного жилья: наличие инвестиционно-жилищных программ в регионе и их бюджетное и внебюджетное финансирование, компенсация процентной ставки по кредитам, формирование платежеспособного спроса населения, уровень воспроизводства жилищного фонда в регионе, уровень развития региональной экономики, демографические факторы, уровень развития социальной сферы в регионе;

- обоснованы формы государственного регулирования рынка доступного жилья. Выявлено, что в современных условиях решение жилищной проблемы населения возможно только через применение программно-целевых методов управления инвестиционными жилищными программами различного уровня, при этом основным условием является использование такого рыночного инструмента регулирования доступности жилья, как управление его стоимостью;

- систематизирован региональный опыт внедрения и развития ипотечного жилищного кредитования в Российской Федерации, который показывает, что формирование и развитие рынка доступного жилья происходит па основе разработки и реализации инвестиционных жилищных программ, повышения платежеспособного спроса населения, обеспечения достаточного предложения на рынке жилья, в условиях наличия внешних ограничений - уровень социально-экономического развития региона, стратегические факторы и критерии управления рынком доступного жилья;

-разработаны основные направления совершенствования механизма функционирования и развития регионального рынка доступного жилья, содержащие методические рекомендации по управлению инвестиционно-жилищными программами, которые направлены на формирование рынка доступного жилья в регионе и могут быть использованы как в Чувашской Республике, так и в других регионах с учетом местных особенностей.

Теоретическая и практическая значимость работы заключается в том, что основные теоретические положения и выводы, содержащиеся в диссертации, могут быть использованы для совершенствования инвестиционного регулирования сферы жилищного строительства при формировании и реализации жилищно-ипотечных программ в различных отраслях современной экономики.

Практическая значимость проведенной работы состоит в целесообразности примеиения ее положений и выводов государственными и муниципальными структурами при управлении инвестиционной деятельностью в жилищной сфере и организации системы долгосрочного ипотечного кредитования работников для различных сфер российской экономики.

Предложения автора также могут быть применены в практической деятельности кредитных организаций региона, в учебном процессе вузов при подготовке и переподготовке специалистов по дисциплинам «Региональная экономика».

Апробация работы осуществлялась путем научных публикаций, выступлений па научно-практических конференциях. Отдельные результаты исследования рекомендованы к практическому применению. По теме исследования опубликовано 6 научных работ общим объемом 2,63 п.л.

Диссертационная работа включает введение, 3 главы, заключение, список использованной литературы, состоящий из 159 наименований, 4 приложения. Основной текст диссертации содержит 182 страницы, 18 рисунков, 13 таблиц, 10 формул.

Заключение диссертации по теме «Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда», Егоров, Сергей Николаевич

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Жилищное строительство было и остается в настоящее время одной из приоритетных отраслей народного хозяйства. Многолетняя практика наглядно продемонстрировала, что отсутствие необходимых методов и инструментов решения жилищной проблемы может привести к катастрофическим последствиям. Использовавшиеся административные способы воздействия на рынок жилья должным образом не способствовали ни его развитию, ни обеспечению населения страны в должном объеме жилой площадью. Причин тому было несколько, основной, па наш взгляд, являлся недостаток в полном объеме источников финансирования данного направления. Кроме того, излишняя ориентация на зарубежный опыт не позволила учесть специфику российской действительности на начальном этапе развития.

С практической адаптацией экономической и политической системы нашей страны в целом, стремлением нашего правительства намного улучшить показатели функционирования государства, в том числе и жилищной отрасли, в качестве одного из оптимальных источников финансирования рынка строительства жилья стали рассматривать ипотечное жилищное кредитование. Многолетний опыт экономически развитых стран свидетельствует о том, что стержнем взаимосвязей рыночной экономики является рынок перераспределения финансовых средств, прежде всего обеспеченных залогом недвижимости, которая составляет значительную часть активов любой страны. Поэтому рынок ипотечного кредитования оказывает существенное влияние на все сферы экономики государства.

Следует отметить, что, во-первых, благодаря развитию ипотечного кредитования повышается стабильность и эффективность банковской системы. Ипотека усиливает обеспечение кредита, побуждает должника своевременно и в полном объеме выполнять свои обязательства, снижает риски кредитора, и, наконец, при стабильной, нормально функционирующей системе ипотечного кредитования достигается наилучшее согласование интересов всех участников данного процесса, что снижает риск банковских операций. Во-вторых, ипотечное кредитование является существенным фактором экономического потенциала страны. Развитие рынка ипотечных кредитов сказывается па состоянии реального сектора экономики, с помощью ипотечного кредита реализуется программа жилищного строительства, достигается непрерывность производства в строительстве, что стимулирует развитие многих отраслей экономики. С помощью ипотечного кредита в систему рыночных кредитных отношений вовлекаются множество предприятий и широкие массы населения, что способствует аккумулированию необходимого объема источников финансирования. И, наконец, развитие системы ипотечного кредитования на рыночной основе способствует становлению благоприятного инвестиционного климата в стране. В-третьих, развитие ипотечного кредитования оказывает также положительное влияние на преодоление социальной нестабильности. Ипотека положительно влияет па проблемы занятости. Человек, имеющий собственный дом или квартиру, психологически более устойчив, он может создать семью, растить детей. Обеспечение хорошими жилищно-бытовыми условиями приводит и к улучшению здоровья нации, увеличению продолжительности жизни, что, в свою очередь, повышает трудоспособность населения.

Одним из основных условий создания стабильной и эффективной системы ипотечного кредитования в России является проведение государством взвешенной, последовательной политики в данной сфере. Изучение монографий отечественных авторов, статей в специализированных и банковских периодических изданиях, анализ российской и региональной законодательной и нормативно-правовой базы, а также опыт российской и зарубежной практики ипотечного жилищного кредитования позволили автору сформулировать ряд выводов и рекомендаций по дальнейшему развитию государственной поддержки данного направления кредитования.

Исследуя формы и методы государственного вмешательства в развитие и совершенствование рынка ипотечного жилищного кредитования, мы выявили, что конечной целью проводимой государством в настоящее время политики в жилищной сфере является полное обеспечение населения страны жильем и повышение его доступности. В этих целях правительством был разработан приоритетный национальный проект «Доступное и комфортное жилье - гражданам России». Согласно национальному проекту, приоритетными составляющими развития рынка доступного жилья являются увеличение строительства комфортного жилья по приемлемым ценам и развитие ипотеки.

Государственная политика в отношении рынка жилья распространяется па область ипотечных операций. Одно их направлений воздействия государст- • ва осуществляется путем формирования адекватной законодательной и нормативной базы, регулирующей процессы предоставления ипотечных кредитов, изыскания источников их финансирования, а также осуществление контроля исполнения требований законодательства и нормативных актов.

Также нами были исследованы и другие формы и методы вмешательства государства в развитие ипотечного жилищного кредитования: адресные субсидии, субсидирование процентной ставки по ипотечному кредиту, безвозмездные субсидии для оплаты первоначального взноса, налоговые льготы. Указанные формы в настоящее время являются наиболее популярными среди регионов России, несмотря на то, что многие экономически развитые страны отказались от некоторых подобных способов государственной поддержки ипотечного жилищного кредитования. Рассмотрение форм государственной поддержки с точки зрения их преимуществ и недостатков позволили автору сделать следующие выводы.

Во-первых, государственная поддержка системы ипотечного жилищного кредитования широко представлена такими формами и методами, как развитие и совершенствование законодательной базы в области ипотеки, адресные субсидии некоторым категориям граждан, субсидирование процентной ставки по ипотечным кредитам, безвозмездные субсидии для оплаты первоначального взноса при получении ипотечного кредита, налоговые льготы по возмещению налога на доходы физических лиц.

Во-вторых, каждая из рассмотренных форм имеет свои преимущества и недостатки как на стадии ее реализации, так и по результатам воздействия. В частности, по таким формам государственной поддержки, как адресные субсидии, субсидирование процентной ставки по ипотечным кредитам, безвозмездные субсидии для оплаты первоначального взноса при получении ипотечного кредита имеют один общий существенный недостаток: предоставление данных субсидий при все увеличивающемся количестве граждан, нуждающихся в улучшении жилищных условий, но не способных самостоятельно приобрести жилье, может привести к недостаточности бюджетных средств для предоставления данных субсидий, для бюджета может оказаться непосильным бременем и в конечном итоге привести к сворачиванию всей жилищной программы. В итоге, предоставление данных видов субсидий за счет средств бюджета любого уровня бюджетной системы Российской Федерации снижает их объемы и ограничивает категории граждан, имеющих право получать субсидию, в связи с недостаточным объемом бюджетных средств для этих целей.

В-третьих, государство и другие органы власти должны не просто слепо использовать все имеющиеся формы и методы поддержки ипотечного жилищного кредитования, а периодически оценивать эффективность их внедрения, анализировать результаты решения проблемы обеспечения граждан страны жилищными условиями.

В-четвертых, в силу специфики экономического и политического развития каждого региона Российской Федерации, состояния жилищного сектора, объемов бюджетного финансирования, схем реализации ипотечного жилищного кредитования органы власти должны внедрять именно те формы поддержки, которые реально будут способствовать развитию и совершенствованию ипотечного кредитования, а в результате хотя бы частичному решению жилищной проблемы как отдельного региона, так и страны в целом.

Система ипотечного кредитования занимает уникальное положение в национальной экономике. С одной стороны, в настоящее время ипотечное кредитование в большинстве экономически развитых стран не только является основной формой улучшения жилищных условий, но и оказывает существенное влияние на экономическую ситуацию в стране в целом. С другой стороны, система ипотечного кредитования представляет сегодня сложнейший механизм, состоящий из взаимосвязанных и взаимозависимых подсистем.

Существующая в России федеральная программа ипотечного кредитования, основанная на двухуровневой системе рефинансирования ипотечных кредитов, рассчитана, как правило, на крупные города и доступна пока не более 10-12% населения страны.

В регионах России, помимо уже существующей федеральной, создаются собственные региональные программы ипотечного кредитования, которые в большей степени адаптированы к специфике регионов и нуждам граждан.

Однако, па наш взгляд, ни одна из форм государственного регулирования ипотечного жилищного кредитования не сможет принести эффективного результата без разработанной региональной жилищной политики. В свою очередь, данная политика не должна развиваться как самостоятельное звено, а взаимодействовать с такими политиками, как финансово-кредитной, налоговой, бюджетной. На основе принципов региональной политики в области государственного регулирования ипотеки нами был разработан механизм регулирования ипотечпого жилищного кредитования в Чувашской Республике, основанный на принципе «действия-результаты» и выявлены особенности данного механизма для исследуемого региона. На наш взгляд, первоосновой механизма государственного регулирования ипотечного жилищного кредитования являются ресурсы как источник финансирования данного регулирования. Данные источники были разделены нами на две большие группы: традиционные (бюджетные средства) и современные (накопительная часть пенсии и средства Стабилизационного фонда Российской Федерации).

Проведенные исследования рассматриваемой проблемы служат достаточным основанием для вывода о переводе на второй план бюджетных источников финансирования в силу их недостаточности и незначительного влияния на эффективность государственной политики в области ипотечного жилищного кредитования. Однако отказываться полностью от этого источника финансирования ни в коем случае не следует, т.к. как показывают результаты исследования многих авторов, один рубль бюджетных средств, вложенный в ипотечное жилищное кредитование, может дать еще большую отдачу.

В заключение исследования хотелось бы отметить следующее. Во-первых, решение жилищной проблемы имеет свои особенности в каждом регионе страны и связано, прежде всего, с существенными различиями в их социально-экономическом развитии. Это обуславливает важность исследования теоретических и прикладных, организационно-экономических аспектов проблемы формирования региональных рынков доступного жилья.

Во-вторых, развитие в регионе ипотечного жилищного кредитования будет иметь достаточно сильный мультипликационный эффект.

В-третьих, создание эффективной модели ипотечного жилищного кредитования не возможно без государственной поддержки на всех уровнях, по всем направлениям.

И, наконец, в-четвертых, первоосновой функционирования рынка доступного жилья в регионе должен стать механизм государственного регулирования, учитывающий специфику развития соответствующего региона.

Возможное оживление рынка ипотечного жилищного кредитования связывается главным образом с нормализацией состояния экономики, возобновлением роста доходов физических лиц, преодолением дефицита долгосрочного фондирования. Учитывая текущую неблагоприятную макроэкономическую ситуацию, основную роль в поддержке рынка ипотечного жилищного кредитования призваны сыграть меры государственной поддержки.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Егоров, Сергей Николаевич, 2009 год

1. Конституция Российской Федерации от 12 декабря 1993 г. // Система Гарант.

2. Гражданский кодекс Российской Федерации часть первая от 30 ноября 1994 г. № 51-ФЗ (с изменениями и дополнениями) // Система Гарант.

3. Гражданский кодекс Российской Федерации часть вторая от 26 января 1996 г. № 14-ФЗ (с изменениями и дополнениями) // Система Гарант.

4. Гражданский кодекс Российской Федерации часть третья от 26 ноября 2001 г. № 146-ФЗ (с изменениями и дополнениями) // Система Гарант.

5. Гражданский кодекс Российской Федерации часть четвертая от 18 декабря 2006 г. № 230-Ф3 (с изменениями и дополнениями) // Система Гарант.

6. Жилищный кодекс Российской Федерации от 29 декабря 2004 г. № 188-ФЗ (с изменениями и дополнениями) // Система Гарант.

7. Налоговый кодекс часть вторая часть вторая от 5 августа 2000 г. № 117-ФЗ (с изменениями и дополнениями) // Система Гарант.

8. Закон Российской Федерации «О залоге» от 29 мая 1992 г. № 2872-1 (с изменениями и дополнениями) // Система Гарант.

9. Федеральный закон от 21 июля 1997 г. № 122-ФЗ «О государственной регистрации прав на недвижимое имущество и сделок с ним» (с изменениями и дополнениями) // Система Гарант.

10. Федеральный закон от 16 июля 1998 г. № 102-ФЗ «Об ипотеке (залоге недвижимости)» (с изменениями и дополнениями) // Система Гарант.

11. Федеральный закон от 29 июля 1998 г. № 135-Ф3 «Об оценочной деятельности в Российской Федерации» (с изменениями и дополнениями) // Система Гарант.

12. Федеральный закон от 11 ноября 2003 г. № 152-ФЗ «Об ипотечных ценных бумагах» (с изменениями и дополнениями) // Система Гарант.

13. Указ Президента Российской Федерации от 24 декабря 1993 г. №2281 «О разработке и внедрении внебюджетных форм инвестирования жилищной сферы» // Система Гарант.

14. Указ Президента Российской Федерации от 10 июня 1994 г. № 1180 «О жилищных кредитах» // Система Гарант.

15. Указ Президента Российской Федерации от 10 июня 1994 г. № 1182 «О выпуске и обращении жилищных сертификатов» (с изменениями и дополнениями) // Система Гарант.

16. Указ Президента Российской Федерации от 29 марта 1996 г. № 430 «О государственной поддержке граждан в строительстве и приобретении жилья» // Система Гарант.

17. Указ Президента Российской Федерации от 30 сентября 1997 г. № 1062 «О совершенствовании порядка обеспечения жильем военнослужащих и некоторых других категорий граждан» (с изменениями и дополнениями) // Система Гарант.

18. Послание Президента Российской Федерации Федеральному Собранию Российской Федерации от 10 мая 2006 г. // Система Гарант.

19. Постановление Правительства Российской Федерации от 27 июня 1996 г. № 753 «О федеральной целевой программе "Свой дом"« // Система Гарант.

20. Постановление Правительства Российской Федерации от 26 августа 1996 г. № 1010 «Об Агентстве по ипотечному жилищному кредитованию» // Система Гарант.

21. Постановление Правительства Российской Федерации от 11 января 2000 г. № 28 «О мерах по развитию системы ипотечного жилищного кредитования в Российской Федерации» (с изменениями) // Система Гарант.

22. Постановление Правительства Российской Федерации от 17 сентября 2001 г. № 675 «О федеральной целевой программе «Жилище» на 20022010 годы» (с изменениями) // Система Гарант.

23. Указ Президента Чувашской Республики от 23 января 1998 г. № 10 «О выпуске в обращение целевых жилищных облигаций Чувашской Республики» (с изменениями и дополнениями) // Система Гарант.

24. Указ Президента Чувашской Республики от 4 октября 1999 г. № 70 «О совершенствовании форм и условий оказания государственной поддержки граждан в строительстве и приобретении жилья» (с изменениями и дополнениями) // Система Гарант.

25. Указ Президента Чувашской Республики от 6 марта 2002 г. № 51 «О мерах по усилению государственной поддержки молодых граждан в Чувашской Республике» (с изменениями и дополнениями) // Система Гарант.

26. Указ Президента Чувашской Республики от 30 января 2004 г. № 10 «О дополнительных мерах по стимулированию жилищного строительства в Чувашской Республике» // Система Гарант.

27. Постановление Кабинета Министров Чувашской Республики от 19 января 2000 г. № 1 «Об утверждении Порядка выделения кредитов под ипотеку за счет средств республиканского бюджета Чувашской Республики» (с изменениями и дополнениями) // Система Гарант.

28. Постановление Кабинета Министров Чувашской Республики от 1 сентября 2000 г. № 167 «О государственной поддержке развития современных технологий в жилищном строительстве» // Система Гарант.

29. Постановление Кабинета Министров Чувашской Республики от 15 октября 2002 г. № 274 «О республиканской программе «Государственная поддержка молодых семей в решении жилищной проблемы на 2002-2010 годы» (с изменениями и дополнениями) // Система Гарант.

30. Аверченко, В.А. Принципы жилищного кредитования / В. Аверченко, Р. Весели, Г. Наумов, Э. Файкс, И. Эртл. — М.: Альпипа Бизнес Букс, 2006.-261 с.

31. Аналитические записки: в 3 ч. Ч. 2. Ипотека: Опыт российских регионов / под ред. Е.В.Орешкович. Киров: Учебно-производственный центр Март-2000, 2001.-58 с.

32. Багаев, А.Н. Ипотечное кредитование в вопросах и ответах /

33. A.Н. Багаев. Ростов н/Д.: Феникс, 2006. - 144 с.

34. Балабанов, И.Т. Операции с недвижимостью в России / И.Т. Балабанов. — М: Финансы и статистика, 1996. — 104 с.

35. Баркалов, С.А. Менеджмент: учеб. Пособие / С.А. Баркалов,

36. B.Н. Золотарев, А.И. Половинкина, Н.Ю. Калинина; под. ред. С.А. Барка-лова. Воронеж: Воронеж, гос. арх.-строит, ун-т, 2008. - 187 с.

37. Беркович, М.И. Организационно-экономический механизм ипотечного жилищного кредитования в регионе (на примере Костромской области) / М.И. Беркович, J1.B. Слюсарепко. Кострома: Изд-во Костром, гос. технол. тн-та, 2003.-243 с.

38. Вагапова, Д.З. Опыт развития ипотечного жилищного кредитования в Самарской области. Опыт и проблемы развития ИЖК в регионах России / Д.З. Вагапова; под ред. М.Н. Рогожиной. — М.: Фонд «Институт экономики города», 2004. 128 с.

39. Варгин, Д.Н. Проблемы кредитования под залог жилых помещений в России / Д.Н. Варгин // Проблемы совершенствования банковского дела в России: сб. статей; Финансовая академия при правительстве Российской Федерации. М., 2001. - 146 с.

40. Варочко, А.Г. Сущность ипотеки, бюджета и инвестиций в подъеме экономики новой России / А.Г. Варочко. — М.: Развитие, 2004. 45 с.

41. Головин, Ю.В. Ипотечное кредитование жилищного строительства: учеб. пособие / Ю.В. Головин. СПб: Изд-во СПбГУЭФ, 1999. - 152 с.

42. Горемыкин, В.А. Экономика недвижимости: учеб. / В.А. Горемы-кин. 3-е изд., перераб. и доп. - М.: Проспект, 2004. — 835 с.

43. Горемыкин, В.А. Недвижимость: регистрация прав и сделок, ипотечное кредитование. В схемах / В.А. Горемыкин, Э.Р. Бугулов. 2-е изд., стереотип. - М.: Филипъ, 1999. - 144 с.

44. Григорьев, В.В. Управление муниципальной недвижимостью / В.В. Григорьев. -М.: Дело, 2001.-33 с.

45. Гуртов, В.К., Проблемы развития ипотечного жилищного строительства и пути их решения: учеб. пособие / В.К. Гуртов, A.M. Марголин, К.А. Чагай. М.: Изд-во РАГС, 2002. - 103 с.

46. Дикмап, Л.Г. Организация строительства в США / Л.Г. Дикман, Д.Л. Дикман. М.: АСВ, 2004. - 375 с.

47. Довдиенко, И.В. Ипотека. Управление. Организация. Оценка: учеб. пособие для студентов вузов / И.В. Довдиенко, В.З. Черняк. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005.-464 с.

48. Довдиенко, В.И. Ипотека: учеб. пособие / В.И. Довдиенко. М.: Изд-во РДЛ, 2002. - 272 с.

49. Долан, Э.Дж. Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика / Э.Дж. Долан, К.Д. Кэмбелл, Р.Дж. Кэмбелл; пер. с англ. В. Лукашевича; под общ. ред. В. Лукашевича. — М.: Туран, 1996. — 448 с.

50. Жданов, В.П. Ипотечное жилищное кредитование: региональный аспект / В.П. Жданов, В.В. Тимофеев. Калининград: Янтарный сказ, 2001. -117 с.

51. Иванов, В.В. Все об ипотеке / В.В. Иванов. М.: МТ-Пресс, 2000.235 с.

52. Иванов, В.В. Ипотечное кредитование / В.В. Иванов. — М.: Маркетинг, 2001.-273 с.

53. Игнатов, JI.А. Экономика недвижимости / Л.А. Игнатов. М.: МГТУ им. Баумана, 2003. - 112 с.

54. Ипотека в России / под ред. А.В. Толкушкина. — М.: Юристь, 2002.-525 с.

55. Ипотека в России. Прошлое. Настоящее. Будущее / Покопцева Е.Б. и др.; под ред. И.С.Радчепко. М.: ГроссМедиа, 2004. - 320с.

56. Каменецкий, М.И. Ипотечное кредитование па рынке жилья (народнохозяйственный и региональный аспекты) / М.И. Каменецкий, Л.В. Донцова, С.М. Печатникова. -М.: Дело и Сервис, 2006. 272 с.

57. Колобов, С.С. Жилищное ипотечное кредитование: Состояние и перспективы развития / С.С. Колобов, B.C. Колобова. М.: Доликов и К, 2002.- 120 с.

58. Копылова, В.В. Становление ипотечного кредитования и его механизм / В.В.Копылова. Иркутск: Изд-во ИГЭА, 2000. - 83 с.

59. Косарева, Н.Б. Создание системы ипотечного жилищного кредитования в России / Н.Б. Косарева, Р.Дж. Страйк. М.: Институт экономики города, 1995.- 174 с.

60. Кострикин, П.Н. Ипотечное кредитование в России / П,Н.Костри-кин, А.Н. Кузьминов, С.И. Мутовин, О.В. Никифорова. — М.: МаксПресс, 2002.-212 с.

61. Кудряшов, В.В. Основы организации ипотечного кредитования / В.В. Кудряшов. М.: Приор, 2004. - 128 с.

62. Кураков, В.Л. Стратегические направления развития социальной сферы / В.Л. Кураков. СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, 2000. - 151 с.

63. Кураков, В.Л. Стратегические приоритеты социальной поддержки населения в современных условиях / В.Л. Кураков, С.А. Алешева; науч. ред. Кураков Л.П. М.: Вуз и шк., 2002. - 300 с.

64. Кураков, Л.П. Стратегические направления развития российской экономики / Л.П. Кураков, Л.С. Тарасевич. — М.: Вуз и шк., 2001. 305 с.

65. Кураков, Л.П. Экономическая теория: учебник для вузов / Л.П. Ку-раков; науч. ред. В.Г. Тимирясов. 10-е изд., доп. и перераб. - Казань: Таг-лимат, 2006. - 833 с.

66. Кущенко, В.В. Девелопмент. Современная концепция развития недвижимости / В.В. Кущенко. М.: Норма, 2004. - 368 с.

67. Либерман, И.А. Проектно-сметное дело и себестоимость строительства / И.А. Либерман. М.: Март, 2008. - 544 с.

68. Лимаренко, В.И. Ипотека: стратегия развития. Теория и практика внедрения системы ипотечного кредитования в условиях кризисной экономики России: монография. — М.: Диалог-МГУ, 2000. — 280 с.

69. Максимов, В.В. Проблема выбора ипотечного кредита в Российской Федерации / В.В. Максимов. М.: Пизариус, 2002. - 332 с.

70. Меркулов, В.В. Мировой опыт ипотечного жилищного кредитования и перспективы его использования в России / В.В. Меркулов. — СПб.: Юридический центр Пресс, 2003. 360 с.

71. Новиков, Б. Д. Рынок и оценка недвижимости в России /• Б.Д.Новиков. М.: Экзамен, 2000. - 51 1 с.

72. Омшанова, Э.А. Система ипотечного кредитования: теоретический аспект / Э.А. Омшанова Элиста, 2000. - 103 с.

73. Омшанова, Э.А. Ипотечный кредит / Э.А. Омшанова, Б.И. Гири-берг// Экономическое возрождение России. — М.: ДелоЛТД, 1997. 92 с.

74. Опыт и проблемы развития ипотечного жилищного кредитования в регионах России / под ред. М.Н. Рогожиной. — М.: Институт экономики города, 2004,- 128 с.

75. Оценка недвижимости: учебник для вузов / А.Г. Грязпова, М.А. Федотова, Н.В. Агуреев и др.; под ред. А.Г. Грязновой, М.А. Федотовой; Фин. акад. при Правительстве РФ, Ин-т проф. оценки. М.: Финансы и статистика, 2004. - 493 с.

76. Павлова, И.В. Ипотечное жилищное кредитование / И.В. Павлова. -М.: БДЦ-пресс, 2004. 272 с.

77. Петров, А.Н. Государственное регулирование социального развития региона / А.Н. Петров, В.Л. Кураков; науч. ред. Тарасевич Л.С. Чебоксары: Изд-во Чуваш, ун-та, 2002. — 230с.

78. Разумова, И.А. Ипотечное кредитование: учеб. пособие / И.А. Разумела. СПб.: Питер, 2005. - 208 с.

79. Рахман, И.А. Развитие рынка недвижимости в России: теория, проблемы, практика / И.А. Рахман. М.: Экономика, 2000. - 294 с.

80. Ресин, В.И. Развитие больших городов в условиях переходной экономики. Системный подход / В.И. Ресин, Ю.С. Попков. М.: Едиториал УРСС, 2004.-352 с.

81. Рынок жилья в переходной экономике / Б.И. Боярипцев, Б.Н. Ичи-товкин и др.; под общей редакцией Е.В. Орешкевич, чл.-корр. ЦОН МГУ им. В.М. Ломоносова. М.: ИНФРА-М, 2002. - 895 с.

82. Рябченко, Л.И. Ипотечное кредитование: учеб. пособие / Л.И. Ряб-чеико.-М.: ФА, 2001.- 120 с.

83. Сергеева, И.А. Ипотечное кредитование и его роль на рынке жилья и в воспроизводственных процессах жилищного строительства / И.А. Сергеева. М.: Издательство Академии горных наук, 2001. - 239 с.

84. Синки, Дж.Ф. Управление финансами в коммерческих банках: пер. с англ. 4-го перераб. изд. / Дж.Ф. Синки; под ред. Р.Я. Левиты, Б.С. Пин-скера. М.: Catallaxy, 1994. - 820 с.

85. Смирнов, В.В. Ипотечное жилищное кредитование / В.В. Смирнов, З.П. Лукина. М.: Аудитор, 1999. - 132 с.

86. Сольская, И.Ю. Формирование системы ипотечного кредитования в регионе / И.Ю. Сольская, А.В. Курилов. Иркутск: изд-во ИРГТУ, 2002. -187 с.

87. Стандарты процедуры выдачи, рефинансирования и сопровождения ипотечных кредитов // ОАО «Агентство по ипотечному жилищному кредитованию». М., 2002. - 35 с.

88. Старостин, В.М. Ипотечное жилищное кредитование: организация, финансирование, право: монография / В.М. Старостин, А.Ю. Леванов, В.И. Елагип, отв. ред. В.Н.Николаев. Чебоксары: Салика, 2001. — 352 с.

89. Фридман, Дж. Анализ и оценка приносящей доход недвижимости: учебник: пер. с апгл. / Дж. Фридман, Н. Орудей. М.: Дело, 1997. - 480 с.

90. Цылина, Г.А. Ипотека: жилье в кредит / Г.А. Цылина М.: Экономика, 2001.-358 с.

91. Чистов, Л.М. Экономика строительства: Эффективное управление / Л.М. Чистов. СПб.: Питер, 2003. - 636 с.

92. Шабалин, В.Г. Сделки с недвижимостью на первичном и вторичном рынке / В.Г. Шабалин. -М.: Филинъ. 2004 г. 35 с.

93. Экономика и государство / Л.П. Кураков, В.Н. Сергеенков, Г.Г. Кашурникова, Л.Г. Ефремов. Чебоксары: Изд-во Чуваш, ун-та, 1998. -456 с.

94. Экономика строительства: учебник / под общ. ред. И.С. Степанова. 3-е изд., доп. и перераб. — М.: Юрайт-Издат, 2007. - 620 с.

95. Энциклопедический экономико-юридический словарь / авт.-сост. Н.В. Федоров, Л.П. Кураков, В.Л. Кураков. М.: Вуз и школа, 2006. - 1294 с.

96. Южелевский, В.К. Какая ипотека нужна России / В.К. Юже-левский. — Тверь, 2004. 202 с.

97. Чувашская Республика и регионы Приволжского федерального округа. 2006: Стат. сборник / Чувашстат-Чебоксары, 2006. 194 с.

98. Промышленность Чувашской Республики: Стат. сборник / Чуваш-стат-Чебоксары, 2005. 153 с.

99. Акулова, Т.А. Сравнительный анализ реализации основных моделей ипотечного кредитования в России / Т.А. Акулова // Финансы и кредит. -2005.-№ 12.-С. 52-57.

100. Астапов, K.JI. Ипотечное кредитование в России и за рубежом (законодательство и практика) / K.JI. Астапов // Деньги и креди т. 2004. -№ 4. - С. 42-48.

101. Балтина, A.M. Создание системы финансирования строительства жилья социального найма за счет бюджетных средств / A.M. Балтипа, В.И. Кравцов // Финансы и кредит. 2006. - № 12. - С. 47-53.

102. Белокрылова, О.С, Яхимович, В.И. Ипотека как новый институт развития жилищного рынка Ростовской области / О.С. Белокрылова, В.И. Яхимович // Финансы и кредит. 2005. - С. 55-64.

103. Белоусова, Л.С. Социально-экономические аспекты формирования рынка жилья и регулирования жилищного строительства в регионе / Л.С. Белоусова // Финансы и кредит. 2006. - № 7. - С. 68-75.

104. Веремейкина, В.Л. Ипотека в России: проблемы и перспективы развития / В.Л. Веремейкина // Банковские услуги. — 2003. — № 3. — С. 25-28.

105. Волконский, В.А. Роль государства в современной экономике /

106. B.А. Волконский, Т.И. Корягина // Банковское дело. 2005. - № 9. - С. 8-16.

107. Гарипова, З.Л. Влияние цикличности рынка жилья на залоговую стоимость в ипотечном кредитовании / З.Л. Гарипова, Е.В. Гарипов // Банковское дело. -2005. -№ 4. С. 51-56.

108. Гарипова, З.Л. Развитие инструментов регулирования на рынке жилищного кредитования / З.Л. Гарипова // Деньги и кредит. 2004. — № 6. —1. C. 51-55.

109. Гарипова, З.Л. Содержание залоговой стоимости для целей ипотечного жилищного кредитования / З.Л. Гарипова, Е.В. Гарипов // Финансы и кредит. 2005. - № 31. - С. 48-55.

110. Гарипов, Е.В. Оценка стоимости жилья в управлении риском в операциях ипотечного кредитования / Е.В. Гарипов // Финансы и кредит. — 2005.-№20.-С. 53-62.

111. Грузицкий, Ю.Л. Ипотека в Российской Федерации (из истории становления ипотечных банков) / Ю.Л. Грузицкий // Деньги и кредит. — 2005.-№ 1.-С. 62-67.

112. Железнова, О. Посткризисная ипотека / О. Желсзнова // Финанс. — 2004. № 27, 26 июля-1 августа. - С. 14-15.

113. Журкина, Н.Г. Современная ипотека: состояние, проблемы, решения / Н.Г. Журкина // Финансы. 2002. - № 6. - С. 17-19.

114. Зельднер, А.Г. Жилищное строительство и ипотека в России / А.Г. Зельднер, В.К. Южелевский // ЭКО. 2004. - № 8. - С. 38-43.

115. Иностранные кредиты в жилищном строительстве в Чувашии // Ипотека. 2004. - № 10. -С.8.

116. Казейкин, B.C. Пути повышения эффективности развития системы ипотечного кредитования в регионах / B.C. Казейкин // Материалы к всероссийской конференции по ипотечному кредитованию, март 2006.

117. Котляров, М.А. Ипотека и системные проблемы рынка недвижимости в России / М.А. Котляров // Финансы и кредит. 2004. - № 17. -С. 45-48.

118. Крупное, Ю.С. Проблемы развития ипотечного жилищного кредита в России / Ю.С. Крупное // Финансы и кредит. 2005. -№ 16. - С. 13-24.

119. Кучуков, Р. Государственное регулирование: нацеленность на результаты / Р. Кучуков, А. Савка // Экономист. 2006. - № 9. - С. 3-11.

120. Лазарева, Л. Особенности подхода к жилищной политике / Л. Лазарева // Экономист. 2006. - № 10. - С. 72-78.

121. Логинов, М.П. Государственное управление и ипотечное кредитование в современной экономике / М.П. Логинов // Маркетинг. 2002. -№ 1.-С. 91-105.

122. Логинов, М.П. Ипотечное жилищное кредитование в России / М.П. Логинов//ЭКО. 2004. - № 12.-С. 115-132.

123. Логинов, М.П. Ипотечное жилищное кредитование на уровне муниципальных образований / М.П. Логинов // Маркетинг. 2002. - № 2. — С. 97-112.

124. Логинов, М.П. К вопросу о бюджетной модели ипотеки в России / М.П. Логинов // Деньги и кредит. 2003. - № 12. - С. 67-69.

125. Логинов, М.П. Развитие системы ипотечного жилищного кредитования в условиях муниципальных образований / М.Г1. Логинов // Финансы, № 1.-2003.-С. 11-14.

126. Логинов, М.П. Теоретические аспекты системы ипотечного кредитования в условиях России / М.П. Логинов // Финансы и кредит. 2005. — №4. -С. 30-34.

127. Льготы для жителей Чувашии // Ипотека. — 2004. № 10. — С. 4.

128. Минц, В.М. Модели ипотечного кредитования и перспективы их применения в России / В.М. Минц // Банковское дело. 2002. - № 6. — С. 30-34.

129. Мурычев, А. Проблемы и перспективы развития ипотеки в России / А. Мурычев // Банковское дело. 2006. - № 9. - С. 8-10.

130. Мусина, И.В. Доступная ипотека: типичные риски и очники «длинных» денег / И.В. Мусина, А.Г. Богданова // Банковское дело. 2005. -№ 9.-С. 62-69.

131. Нугаев, Р.А. Региональные схемы ипотечного кредитования и проблемы их дальнейшего развития / Р.А. Нугаев // Деньги и кредит. — 2004. — № 10.-С. 24.

132. Павлова, И.В. Основные элементы ипотечного жилищного кредитования / И.В. Павлова // Деньги и кредит. 2003. - № 3. - С. 57.

133. Петров, Е. Ипотека становиться доступнее: Комент. Указа Президента Чувашии «О мерах по усилению гос. поддержки молодых граждан Чувашии». / Е. Петров // Бизнес-среда. 2002. - № 11, март. - С. 4.

134. Петрухип, А.Б. Механизмы финансирования жилищной сферы / А.Б. Петрухин // Финансы и кредит. 2005. — № 31. — С. 56-64.

135. Придвижкин, С.В. Эволюция территориальных программ жилищного финансирования / С.В. Придвижкин // Финансы и кредит. — 2006. — № 24. С. 69.

136. Саркисянц, А.Г. Ипотечное кредитование на современном этапе / А.Г. Саркисянц // Банковское дело. 2006. - № 8. - С. 46-51.

137. Сбербанк строит Чувашию, развивая ипотечное жилищное кредитование // Вестник Волго-Вятсткого банка. — 2004. — № 5. — С. 2.

138. Страйк, С. Жилищное ипотечное кредитование в условиях современной России / С. Страйк, // Деньги и кредит. 2003. - № 8. - С. 70-79.

139. Стюньков, В.П. Ипотечное кредитование: организационные аспекты / В.П. Стюньков // Деньги и кредит. 1994. - № 8. - С. 44-53.

140. Ткачева, Е.С. Государственная поддержка развития ипотечного жилищного кредитования в Чувашской республике / Е.С. Ткачева // Межвуз. сб. науч. статей докторантов, аспирантов и соискателей. Чебоксары: Изд-во Чуваш, ун-та, 2005. - С. 160-167.

141. Ткачева, Е.С. Государственная поддержка ипотечного жилищного кредитования: формы и их сравнительная характеристика / Е.С. Ткачева // Вестник Чувашского университета. 2006. - № 6. - С. 457-465.

142. Тургель, И.Д. Система государственного финансирования жилищного строительства: проблемы становления и перспективы развития /

143. И.Д. Тургель, С.В. Придвижпкин // Финансы и кредит. 2006. — № 18. -С. 16-26.

144. Урчукова, Ж.М. Особенности организации ипотечного кредитования в современных условиях / Ж.М. Урчукова // Финансы. — 2002. — № 1. — С. 79.

145. Филатов, B.IT. Ипотечная корпорация: социальный ориентир В.Н. Филатов // Вести Чувашии. 2002. - № 22, май. - С. 1,4.

146. Филатов, В.Н. Субсидия — шаг к новоселью: Беседа с министром строительства, архитектуры и дорожного хозяйства Чувашии В. Филатовым. / B.IT. Филатов; [Записала] М. Латышева // Советская Чувашия. -2004.-№76.-С. 2.

147. Щетинин, Я.В. Доступность жилья в Российской Федерации как основной фактор спроса на банковские ипотечные кредиты / Я.В. Щетинин, В.Е. Савиченко // Банковское кредитование. 2006. - № 3 (7). - С. 58-72.

148. Marshall, W. Dennis. Residential Mortgage Lending. Third edition. A Simon & Schulster Company, New Jersey, 1992.

149. Kathleen Scanlon and Christine Whitehead. International trends in housing tenure and mortgage finance. Council of mortgage lenders, London, November 2004.

150. Официальный сайт Министерства регионального развития Российской Федерации: http://www.minregion.ru

151. Официальный сайт ОАО «Агентство ипотечного жилищного кредитования»: http://www.ahml.ru

152. Официальный сайт Министерства строительства Чувашской Республики: http://gov.cap.ru

153. Аналитический портал, посвященный ипотечному кредитованию и секьюритизации: http://www.rusipoteka.ru

154. Информационно-аналитический портал по недвижимости: http://www.kvadroom.ru.