Совершенствование форм инвестирования инновационной деятельности предприятий при организации операционных бизнес-процессов тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.05, кандидат наук Андреева, Екатерина Сергеевна

• Андреева, Екатерина Сергеевна
• кандидат наук
• 2014

Оглавление диссертации кандидат наук Андреева, Екатерина Сергеевна

Содержание

Введение

Глава 1. Существующая отечественная и зарубежная практика применения форм инвестирования инновационной деятельности

1.1. Анализ применения существующих форм инвестирования инновационной деятельности в РФ и за рубежом

1.2. Оценка возможностей привлечения частного и иностранного капитала при организации инновационной деятельности российских предприятий

1.3. Пути улучшения инвестиционных процессов при организации инновационных проектов на предприятиях РФ

Глава 2. Организация и управление операционными бизнес-процессами инновационных хозяйствующих субъектов

2.1. Анализ существующих подходов в организации операционных бизнес-процессов на инновационно-активных предприятиях

2.2. Существующие пути повышения эффективности управления бизнес-процессами в инновационных проектах на инновационно-активных предприятиях

2.3. Совершенствования существующих подходов к организации бизнес-процессов в инновационных проектах и путей их эффективного управления

Глава 3. Разработка финансово-организационного механизма операционных бизнес-процессов в инновационных проектах предприятий

3.1. Алгоритм расчета затрат на этапах операционного бизнес-процесса с использованием основных форм финансирования инноваций

2

3.2. Инновационная методика расчета затрат операционной деятельности предприятия

3.3. Практика применения инновационной методики расчета затрат при использовании различных форм финансирования в соответствии с этапами операционных бизнес-процессов предприятия

Заключение

Список использованной литературы

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Совершенствование форм инвестирования инновационной деятельности предприятий при организации операционных бизнес-процессов»

Введение

В настоящий момент в России число инновационно-активных предприятий активно растет, вместе с этим возрастает и их потребность в привлечении долгосрочных инвестиций с целью увеличения производства, закупки новейшего оборудования и внедрения технологических инноваций.

Роль и значение инноваций в современной экономике нашего государства достаточно велики. Данный аспект является основным в определении необходимости комплексного подхода к выявлению основных направлений, форм и методов развития экономического потенциала предприятия, занимающегося инновационной деятельностью, что может быть реализовано в концепции разработки и совершенствования финансово-организационного механизма операционного бизнес-процесса в инновационных проектах предприятия.

На современном этапе развития нашего государства увеличение экономического потенциала отечественных предприятий напрямую зависит от применения экономических, организационных и управленческих инноваций в экономике страны.

Разработка инновационного инструментария даст возможность привлечения дополнительных финансовых ресурсов для осуществления операционной деятельности инновационно-активного предприятия. Так же позволит увеличить инновационный потенциал предприятия, обеспечив его экономическое развитие.

Такие вопросы, как теоретическое обоснование инноваций, способы активизации инновационной деятельности предприятий, инновационное инвестирование, принципы управления финансами компании достаточно подробно описаны в экономической литературе. Весомый вклад в изучение данной проблемы внесли отечественные ученые В.М. Аныиин, Б.Н. Кузык, А.Н. Фоломьев, Ю.В. Яковец и зарубежные ученые Ю. Бригхем, Л. Гапенски, П. Друкер, Й. Шумпетер и др.

В последние годы, проблема выбора форм и способов финансирования инновационной деятельности предприятий является достаточно актуальной, что находит свое отражение в новых научных исследованиях по данной тематике. Среди последних можно выделить работы А.И. Кравченко, О.И. Карелина, O.A. Мызровой, A.A. Солопова, Е.В. Беличенко, Н.О. Исрафилова, A.A. Фирсовой, И.С. Юровицкого, и др.

Проанализировав научные работы в области финансирования инновационной деятельности можно сделать вывод, что данному вопросу уделяется достаточно много внимания. Однако в большинстве теоретических и методических аспектов инно-вационности и стимулирования инновационно-активных предприятий отсутствует единство мнений по ряду вопросов, связанных с финансированием инноваций. Вопросы, связанные с совершенствованием инструментария финансового обеспечения приоритетных направлений экономического развития предприятий, в настоящее время изучены не в полной мере, в частности в области финансирования инновационной деятельности предприятий.

Исходя из описанной выше степени научной разработанности проблемы сформулированы цель и задачи диссертационного исследования.

Целью диссертационной работы является исследование и совершенствование форм инвестирования инновационной деятельности предприятий при организации операционных бизнес-процессов.

Достижение поставленной цели предусматривает решение следующих задач:

- ввести авторское определение понятия «организация операционного бизнес-процесса инновационного предприятия с учетом форм финансирования»;

- предложить систему организации операционных бизнес-процессов с учетом применения различных форм финансирования инновационной деятельности предприятия;

- разработать алгоритм расчета затрат на этапах операционного бизнес-процесса с использованием основных форм финансирования инноваций;

- создать методику расчета затрат инновационного предприятия с учетом применения различных форм финансирования этапов операционной деятельности предприятия.

Основная гипотеза диссертационного исследования состоит в предположении, что совершенствование форм инвестирования инноваций при организации операционных бизнес-процессов позволит повысить экономический, производственный и инновационный потенциал предприятия.

Объектом исследования является инновационная деятельность предприятий.

Предметом исследования является процесс совершенствования форм инвестирования инновационной деятельности предприятий при организации операционных бизнес-процессов.

Область исследования. Тема диссертационной работы соответствует паспорту номенклатуры специальности 08.00.05 - «Экономика и управление народным хозяйством»: раздел 2 «Управление инновациями»: п. 2.19. «Совершенствование способов и форм инвестирования инновационной деятельности с учетом расширения возможностей привлечения частного и иностранного капитала, включая осуществление совместных инвестиций в инновационные программы и проекты».

Теоретической и методологической базой исследования являются труды отечественных и зарубежных авторов в области инноваций и инвестиций; законодательные и нормативные документы, регламентирующие финансирование инновационной деятельности предприятий; научные статьи в периодических изданиях и официальная статистическая информация.

Эмпирическая и правовая база исследования включает в себя официальные данные отчетов и информацию Федеральной службы государственной статистики РФ, официальные документы Министерства экономического развития и других министерств и ведомств РФ, материалы базы данных ОЭСР, регламентирующие инновационную деятельность предприятий; законодательные и нормативные акты РФ; материалы российских и зарубежных научных конференций и семинаров.

При проведении диссертационного исследования использовались следующие научные методы: системный и сравнительный анализ, классификация, математическое моделирование.

Научные результаты, выносимые на защиту:

- введено авторское определение понятия «организация операционного бизнес-процесса инновационного предприятия с учетом форм финансирования», основанное на структурном подходе к проведению анализа и рационализации бизнес-процессов инновационно-активных предприятий с учетом различных форм финансирования инновационной деятельности;

- предложена система организации операционных бизнес-процессов с учетом применения различных форм финансирования инновационной деятельности предприятия, способствующая совершенствованию существующих подходов к организации операционных бизнес-процессов в инновационных проектах;

- разработан алгоритм расчета затрат на этапах операционного бизнес-процесса с использованием основных форм финансирования инноваций, позволяющий рассчитать затраты на каждом этапе операционного бизнес-процесса, с учетом выбора приемлемых форм финансирования инновационных проектов;

- создана методика расчета затрат при использовании различных форм финансирования этапов операционной деятельности инновационного предприятия, построенная с учетом применении разновидностей форм финансирования.

Научная новизна результатов исследования состоит в разработке и теоретическом обосновании ряда новых методических подходов, направленных на совершенствование форм инвестирования инновационной деятельности предприятий при организации операционных бизнес-процессов:

- представленное авторское определение раскрывает необходимость совокупного применения структурного подхода, заключающегося в проведении анализа и рационализации бизнес-процессов и различных форм финансирования инновационной деятельности;

- предложенная система организации операционных бизнес-процессов позволяет совершенствовать процесс финансирования инновационно-активных

7

предприятий, способствуя стимулированию их производственной активности в реализации инновационного проекта;

- представленный алгоритм позволяет рассчитать затраты на каждом этапе операционного бизнес-процесса, связанные с использованием основных форм финансирования и выбрать наиболее оптимальные виды форм финансирования, предотвращая неэффективное использование денежных средств;

- разработанная методика расчета затрат, базирующаяся на применении различных видов форм финансирования (эксплуатационная аренда, технический овердрафт, таможенный и револьверный кредит, факторинг с авансовым платежом без права регресса, международный форфейтинг, сбытовой франчайзинг с территориальной франшизой, аккредитив с рассрочкой платежа и последующим финансированием, импортный револьверный лизинг и инвестиционный налоговый кредит) для каждого этапа операционной деятельности предприятия, позволяющая обеспечивать экономию денежных средств и повышение инновационной активности предприятия. Новизна разработанного инструментария состоит в совокупном применении различных видов форм финансирования с целью определения наиболее оптимального способа инвестирования.

Полученные научные разработки могут выступать, как основа для создания единых теоретических и методических подходов к совершенствованию форм финансирования инновационной деятельности предприятия на каждом этапе операционного бизнес-процесса. Работа представляет собой самостоятельное, завершенное научное исследование.

Практическая значимость работы заключается в том, что ее результаты могут быть использованы в практической деятельности предприятий при реализации инновационных проектов.

Таким образом, разработка и совершенствование финансово-организационного механизма операционного бизнес-процесса в инновационных проектах предприятия, дающего возможность максимально полного и детального расчета суммы затрат при использовании различных форм финансирования

8

инновационной деятельности определяет актуальность и научно-практическую значимость темы исследования, а также целесообразность ее разработки.

Глава 1. Существующая отечественная и зарубежная практика применения форм инвестирования инновационной деятельности 1.1. Анализ применения существующих форм инвестирования инновационной деятельности в РФ и за рубежом

Прибыль от инновационной деятельности в большей части зависит от способов и форм ее инвестирования. Система инвестирования инновационной деятельности достаточно широка, её источниками могут являться государство, органы местного управления, различные предприятия, инвестиционные фонды, финансово-промышленные группы, инновационные фонды, малый бизнес и т.д. Объединяет эти источники то, что все они являются участниками хозяйственного процесса и тем или иным образом способствуют развитию инновационной деятельности. В экономически развитых странах финансовые поступления в инновационную деятельность осуществляются как за счёт частных, так и за счёт государственных источников. Что касается стран Западной Европы и США, то здесь примерно одинаковое распределение финансовых ресурсов между государственным и частным капиталом [106, 234].

В настоящее время состояние инновационной деятельности и инвестиционного климата в России не идеально. К сожалению, объемы государственного финансирования ежегодно уменьшаются, предприятия страдают от отсутствия собственных средств и стратегического мышления у их руководителей, а приток частного капитала не восполняет данные пробелы в инновационной деятельности страны [109, 127].

В нашем государстве, где налоговая система достаточно жестко относится к компаниям, инвестиции в новые проекты и ноу-хау довольно рискованное занятие. Именно поэтому бизнес в России по мировым стандартам обладает низкой активностью.

Исходя из данных, которые не так давно обнародовала Ассоциация менеджеров, отечественные компании тратят на постепенное совершенствование продукта достаточно большую часть средств. Если говорить об инновационных мероприятий в России, то их доля не превышает и 12%. А улучшением производственного процесса занимается лишь 9% отечественных компаний. В сравнении с зарубежными компаниями, статистика не утешительная, особенно если учесть, что в США каждый год 70% годового дохода приходится на новые, недавно разработанные, товары. Компании США ежегодно тратят не малую часть выручки, а именно 10-30% на создание новых товаров и модернизацию старых [281].

Если говорить о ситуации в России на сегодняшний день, то она постепенно стабилизируется. Как показывает опыт последних лет, российские компании стали инвестировать средства в развитие и совершенствование производства более грамотно.

Очевидно, что отечественным предприятиям создавать и внедрять инновации гораздо сложнее, чем зарубежным компаниям. Льготы в РФ по объему не сопоставимы с западными. Но несмотря на это, ноу-хау в России появляются с завидной регулярностью. И это свидетельствует о том, что с годами наши предприятия, исходя из собственных проб и ошибок, накапливают опыт грамотного инвестирования в инновационные проекты [145].

Принципы организации инвестирования должны исходить из множественности источников инвестирования, и ориентироваться на эффективное внедрение инноваций в максимально короткий период времени, а так же последующий рост прибыли от инновационной деятельности [140].

Возможность для компании привлечь инвестирования является достаточно большой проблемой в России.

На сегодняшний день в мировой практике применяются следующи е основные формы инвестирования инновационной деятельности (рис. 1.1.) [65, 145,238,270]:

Рис. 1.1. Формы инвестирования инновационной деятельности.

Использование собственных средств. Инвестирование - это достаточно трудоемкий и продолжительный процесс, который предполагает формирование и использование собственного капитала. Инвестирование инновационной деятельности в форме использованияР собственных средств на момент создания организации, осуществляется как правило, за счет уставного капитала предприятия [250].

В процессе создания нового предприятия источником формирования и накопления основных и оборотных средств, а так же нематериальных активов, является уставный капитал. Осуществление предпринимательской деятельности становится возможным именно с помощью уставного капитала.

В уставный капитал предприятия можно вкладывать не только денежные средства, но и любые материальные и нематериальные ценности и активы. В момент, когда активы в виде вклада передаются в уставной капитал предприятия, право собственности на них переходит от инвестора к хозяйствующему субъекту. Если же предприятие ликвидируется или один из участников общества выходит из его состава, то по закону он может рассчитывать только на компенсацию своей доли в пределах оставшегося

имущества. Вернуть объект, который был передан им в виде вклада в уставный капитал предприятия, он не сможет. Следовательно, уставный капитал, отражает сумму обязательства предприятия перед инвесторами.

Уставный капитал предприятия формируется в момент первоначального инвестирования средств. Что касается размера уставного капитала, то он устанавливается при регистрации предприятия. Внесение изменений в величину уставного капитала, возможны в соответствии с учредительными документами компании и действующим законодательством [32].

Кроме того, при формировании уставного капитала, возможен и дополнительный источник - эмиссионный доход. Если акции компании при первичном размещении, имеют цену выше номинала, то возникает возможность дополнительного эмиссионного дохода. Суммы, полученные от продажи таких акций, зачисляются в добавочный капитал предприятия.

Формирование резервного капитала предприятия осуществляется за счет обязательных ежегодных поступлений от прибыли (не менее 5%), а так же взносов собственников предприятия. Резервный капитал АО должен составлять не менее 15% от уставного капитала и использоваться только на погашения облигаций общества, покрытие убытков предприятия, а так же при отсутствии других свободных средств выкуп акций общества [265].

Создание резервного капитала необходимо в обязательном порядке только для акционерных обществ, на предприятиях других организационно-правовых форм, формирование резервного капитала возможно в соответствии с уставом.

Нераспределённая прибыль - чистая прибыль, полученная в ходе хозяйственной деятельности коммерческого предприятия, сохраняемая в целях накопления после выплаты дивидендов и покрытия убытков прошлых лет, которая реинвестируется в активы предприятия и отражается как источник собственных средств [288].

Использование собственных средств предприятия, как источника инвестирования, является наиболее предпочтительным и относительно доступ-

13

ным в реализации, так как зависимость от внешних факторов в данном случае минимальна. Однако данная форма инвестирования далеко не идеальна, так как ограничивает возможности развития производства, поскольку реализуется исключительно в пределах имеющихся собственных средств.

Аренда имущества. Данная форма инвестирования представляет собой имущественный наем.

Между арендатором и арендодателем заключается договор об аренде, он является основным документом, в котором прописывается подробная информация об арендуемом имуществе (стоимость, состав и др.), арендной плате (сроки и размеры), обязанности и права как арендатора, так и арендодателя, а так же условия расторжения договора. Сроки заключения договора аренды могут быть как на длительный период (долгосрочная аренда более 12 месяцев), так и на мене короткий (краткосрочная аренда не более 12 месяцев). Физический износ арендуемого имущества на прямую влияет на оценку стоимость [152].

Арендатор имеет право на частичный или полный выкуп имущества, условия которого определены договором аренды. Наиболее важным пунктом договора об аренде является определение и расчет арендной платы, которая вводится на каждый объект аренды отдельно или на все арендуемое имущество в целом, как в денежной, так и в натуральной или смешанной форме [194].

В соответствии с договором об аренде, размер арендной платы может подвергаться изменениям по взаимному соглашению сторон. В состав арендной плата входит:

- арендный процент;

- амортизационные отчисления от стоимости имущества, взятого в аренду.

- средства, переданные арендодателю с целью обеспечения ремонта арендуемого имущества, если таковой предусмотрен договором аренды.

Ценные бумаги.

Вексельная форма инвестирования. Данная форма инвестирования не нуждается в залоге и наименее рискованная, в отличие от банковского кредита. Если сравнивать вексельное кредитование с дебиторской задолженностью, то вексельный кредит имеет ряд преимуществ, так как позволяет кредиторам расплачиваться с поставщиками векселями, тем самым делая оборотные средства кредиторов более свободные в использовании. При применении вексельной формы инвестирования реальное отвлечение денег на период выдачи кредита отсутствует [264].

Для большинства инвесторов, которые готовы осуществлять вклады своих денежных средств на небольшой срок, вексельная форма инвестирования привлекательна тем, что в случае не погашения векселя, вернуть долг гораздо легче, чем в случае невозврата кредита или неплатеже по облигации. Для получения денег, в случае непогашения векселя, инвестор опротестовывает ценную бумагу у нотариуса, а затем подает иск в суд. При обращении в суд общей юрисдикции выдаётся судебный приказ. Данный вид исполнительного документа дает право взыскивать на имущество должника и выдаётся без судебных разбирательств. Такой упрощенный порядок взыскания денег с должника увеличивает надёжность векселя для инвестора и дисциплинирует векселедателя.

Выпуская векселя впервые, компания должна учитывать, что затраты по привлечению средств могут быть близки к проценту по кредиту, который можно было бы взять на тот же срок и в том же размере [81].

В случае, если компания не будет нарушать установленные сроки платежей, то при последующих выпусках векселей у неё появится возможность привлечения займов под более низкие проценты.

Данная форма инвестирования может быть использована предприятием в качестве подготовительного этапа перед выходом на фондовый рынок, так как выпуск векселей способствует формированию публичной кредитной истории, тем самым дает возможность компании зарекомендовать себя в качестве хорошего заемщика.

Облигационная форма инвестирования. Облигации - самая надежная форма инвестирования. Не смотря на особенности и характеристики различных видов облигаций все они являются свидетельством о кредите, предоставленном владельцем облигации (инвестором) эмитенту (заемщику), долговыми обязательствами.

В отличии от акций, облигации обладают фиксированной стоимостью, независимой от результатов деятельности коммерческого предприятия. Важной отличительной чертой является и то, что по отношению к предприятию, которое выпустило облигации, владелец облигации лишен права собственности [33].

Так же как и при выпуске векселей, эмиссия облигаций способствует формированию публичной кредитной истории компании.

С целью погашения обязательств по облигационному займу после получения прибыли от.вложенных средств, срок займа должен быть равен сроку - — реализации инвестиционного проекта или превышать его.

Если сравнивать облигационный заем с лизингом и кредитом, то в отличии от данных форм инвестирования, заем предусматривает возможность участия в нем обширного круга инвесторов.

Чаще всего облигации выпускаются на срок не более трех лет. Что касается получения кредитов, то в редких случаях срок составляет более одного года. Но далеко не все инвесторы готовы инвестировать свои средства в долгосрочные активы, поэтому большинство эмитентов, выпускающих облигации, срок погашения которых составляет более одного года, предполагают полугодовую или годовую оферту [74].

В отличии от векселей, облигации не обязательно должны выпускаться в бумажной форме. При размещении облигаций, достаточно записи депозитария по счетам депо с эмиссионного счёта эмитента на счёт клиента.

Немало важны аспектом является и то, что величина уставного капитала компании должна быть меньше или равна объему всех выпущенных облигаций (ст. 102 ГКРФ).

Акционерная форма инвестирования. Данная форма инвестирования возможна для предприятий, организованных в форме ЗАО или ООО. Выпуск акций позволяет аккумулировать финансовые ресурсы коммерческого предприятия с помощью размещения акций внутри неограниченного круга инвесторов с целью осуществления инновационных проектов.

Важно отметить, что в сравнении с кредитом, выпуском облигаций и векселей, акционерный капитал - это инструмент не долгового, а долевого финансирования.

Привлечение инвестиций через акционерный капитал, возможно двумя способами: с помощью дополнительной эмиссии акций и продажи уже имеющихся ранее выпущенных акций [261].

Дополнительная эмиссия акций возможна как по открытой, так и по закрытой подписке. В первом случае основной целью является привлечение большого количества участников фондового рынка, а во втором - участие конкретного инвестора, с которым заключается предварительное соглашение.

В этом случае, компания решившаяся на дополнительный выпуск акций, —- должна обладать чётко выстроенной стратегией развития, которая будет понятна инвесторам, а также иметь прозрачную финансовую отчетность.

К сожалению, данная форма инвестирования достаточно сложна в реализации и недоступна для предприятий малого и среднего бизнеса.

Банковский кредит. Исходя из мировой практики на сегодняшний день банковские кредиты являются наиболее востребованной формой инвестирования развивающихся отраслей экономики, в частности на ранних этапах развития предприятий.

Коммерческие банки инвестируют перспективные инновационные проекты с реальными сроками окупаемости, обладающими источниками возврата заемных финансовых средств, которые способны обеспечить прирост инвестируемого капитала [241].

Процентная ставка предоставляемого банковского кредита зависит от характеристик заемщика, срока займа, базисной ставки банка, величины риска по проекту, и др.

По форме предоставления кредиты делятся на товарные и финансовые. Также существуют следующие виды банковского кредитования (рис. 1.2.) [163].

Рис. 1.2. Виды банковского кредитования.

1. Разовый кредит - вид кредита, предоставляемый по требованию фирмы и на конкретную цель_[229].

2. Кредитная линия - вид кредита, который выдается частями при возникновении потребности. Данный способ банковского кредитования предполагает установление банковского кредитного лимита - суммы, ограничивающей клиента, свыше которой он не имеет возможности взять одну очередь кредита. В пределах самого кредитного лимита клиент имеет право на взятие кредита без дополнительных оформлений и заявок. Кредитная линия открывается, как правило, на 1 год и предоставляется в двух формах - открытой (возобновляемой) и закрытой (не возобновляемая).

3. Овердрафт (от англ. overdraft - сверх счета) - это форма краткосрочного кредитования, основанная на списании денежных средств с текущего или расчетного счета клиента сверх остатка на счете [231].

Такой кредит является очень дорогим и предоставляется только проверенным клиентам по договорам, в которых в обязательном порядке оговариваются и согласовываются условия предоставления кредита, процентные ставки, порядок погашения долга, выплата комиссионного вознаграждения, сумма овердрафта и др.

Список литературы диссертационного исследования кандидат наук Андреева, Екатерина Сергеевна, 2014 год

Список использованной литературы

1. Федеральный закон от 05.08.00 г. №117-ФЗ «Налоговый кодекс Российской Федерации» (с измен, от 06.12.2011 №405-ФЗ).

2. Федеральный закон от 26.01.1996 г. №14-ФЗ Гражданский кодекс РФ: часть II (в ред. от 30.11.2011 г. №363-Ф3).

3. Федеральный закон от 18.01.2006 № 230-Ф3 Гражданский кодекс РФ: часть VI, раздел VII Права на результаты интеллектуальной деятельности и средства индивидуализации.

4. Федеральный закон от 29 октября 1998 г. №164-ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)» (с измен, от 26.07.2006 г.).

5. Федеральный закон от 19.07.2007 № 195-ФЗ «О внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации в части формирования благоприятных налоговых условий для финансирования инновационной деятельности».

6. Федеральный закон от 25.02.1999 г. №39-Ф3 «Об инвестиционной деятельности в РФ, осуществляемой в форме капитальных вложений» (в ред. от 28.12.2013 N 396-ф3).

7. Федеральный закон от 03.02.2011 № 496139-5 «О господдержке инновационной деятельности».

8. Проект федерального закона «Об инновационной деятельности и государственной инновационной политике в Российской Федерации» от 05.12.2010 №4192-5

9. Закон РФ от 08.02.98 г. №16-ФЗ «О присоединении Российской Федерации к Конвенции УНИДРУА о международном финансовом лизинге».

10. Закон РФ от 27 ноября 1992 г. №4015-1 «Об организации страхового дела в Российской Федерации» (с измен, и доп. от 31 декабря 1997 г., 20 ноября 1999 г., 21 марта, 25 апреля 2002 г., 8, 10 декабря 2003 г., 21 июня, 20 июля 2004 г., 7 марта, 18, 21 июля 2005 г.).

11. Постановление Правительства РФ от 01.01.2002 г. №1 «О классификации основных средств, включаемых в амортизационные группы» (в ред. от 8 авг. 2003 г. №476).

12. Постановление Правительства РФ от 18.11.2006 г. № 697 «О внесении изменений в классификацию основных средств, включаемых в амортизационные группы».

13. Постановление ФКЦБ от 18.06.2003 г. № 03-30/пс «О стандартах эмиссии ценных бумаг и регистрации проспектов ценных бумаг» (в ред. Постановления ФКЦБ РФ № 03-45/пс от 17.12.2003, Приказа ФСФР РФ № 05-4/пс от 16.03.2005).

14. Приказ Минфина РФ от 10 декабря 2002 г. №126н «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Учет финансовых вложений» ПБУ 19/02» (с измен. 27.11.2006 г.).

15. Положение по бухгалтерскому учету «Учет расчетов по налогу на прибыль» ПБУ 18/02, утв. Приказом Минфина РФ от 19.11.2002 г. №114н.

16. Конвенция УНИДРУА по международным факторным операциям (факторингу) (заключена в Оттаве 28.05.1988 г.) UNIDROIT Convention on International Factoring.

17. Конвенция УНИДРАУ о международном финансовом лизинге (заключена в Оттаве 28.05 1988 г.) UNIDROIT Convention on International Financial Leasing.

18. Конвенция о единообразном законе о переводном и простом векселе, заключенная в Женеве 07.06.1930 г. (вступила в силу для СССР 25.11.1936 г.).

19. Распоряжение Правительства РФ от 17.11.2008 N 1662-р «О Концепции долгосрочного социально-экономического развития Российской Федерации на период до 2020 года» (в ред. от 08.08.2009).

20. Методические рекомендации по расчету лизинговых платежей. Утв. Минэкономики РФ 16.04.1996 г.

21. Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов № ВК 477 от 21 июня 1999 г.

22. Комментарии к Федеральному закону от 07.06.2011, № 132 ФЗ. Налоги // Консультант. - 2011. - № 4. - С. 15-19.

23. Абалкин Л.И. Экономическая энциклопедия. М.: Экономика, 1999. - 985 с.

24. Абдикеев Н.М., Данько Т.П., Ильдеменов C.B., Киселев А.Д. Реинжиниринг бизнес-процессов. — М.: Изд-во Эксмо, 2005. — С. 439-502.

25. Абрамов С.И. Инвестирование / С.И. Абрамов // - М.: Центр экономики и маркетинга, 2000. - С. 280-294.

26. Аганбегян А.Г. Социально-экономическое развитие России. М.: Дело, 2004.-С. 134-147.

27. Агафонова И.П. Методы управления инновационными проектами на промышленных предприятиях в условиях неопределенности / И.П. Агафонова // Дис. канд. экон. наук,- СПб., 2004.

28. Агеев С. В погоне за ростом / С. Агеев // Северо-Запад. - № 20(129) от 02.07.2003.

29. Адамов H.A. Бюджетирование в коммерческой организации / H.A. Адамов, A.A. Тилов. - СПб.: Питер, 2007. - С. 76.

30. Азгальдов Г.Г., Костин A.B. Интеллектуальная собственность, инновации и квалиметрия // Экономические стратегии, 2008. - №3 (55). - С. 158-160.

31. Азрилиян А.Н. Большой экономический словарь. М.: Институт новой экономики, 1997. - С.567.

32. Айвазян З.И. Антикризисное управление: принятие решений на краю пропасти / З.И. Айвазян, В.А. Кириченко // Проблемы теории и практики управления. -1999. - № 4. - С. 79-99.

33. Акодис И.А. Корпоративные облигации перспективный источник инвестиционного капитала / И.А. Акодис, Ю.А. Панченко // Финансы. - 2004. - №7. - С. 15-18.

34. Алексашенко С.И. Валютный курс и экономический рост / С.И. Алексашенко, А.Б. Клепач, О.С. Осипова, С.М. Пухов // Вопросы экономики. -2001.-№8.-С. 45-54.

35. Алексеев A.B. Российский менеджмент: скрытые резервы экономики / A.B. Алексеев, И.А. Герцог // Проблемы теории и практики управления. - 1999.-№ 6.-С. 75-81.

36. Алексеева Д.Г. Правовые проблемы факторингового обслуживания клиентов. Разновидности факторинга // Факторинг и торговое финансирование, II квартал 2008. - №2, С. 35-39.

37. Алексеева М.В Совершенствование способов и форм инвестирования инновационной деятельности // Вестник Восточно-Сибирской открытой академии. - 2012. - № 4. - С. 46-48.

38. Аналитический сборник. Обзор рынка прямых и венчурных инвестиций в России за 2009 год. - СПб.: Феникс, 2010. - С. 96-106

39. Андреев Ю.Н. О некоторых проблемах государственной поддержки инновационной деятельности (региональный уровень) / Ю.Н. Андреев // Инновации. 2005. - №4. - С.21-24.

40. Андреев В.А. Современные тенденции финансирования инноваций / В. Андреев. (Возможности и угрозы) // Экономические стратегии. -2009. -№5/6. - С.48-54

41. Андрианов В.А. Россия в мировом процессе развития средств связи, компьютеризации и информатизации / В.А. Андрианов // Экономист, 2009.-С. 8-12.

42. Анискин Ю.П. Управление инвестициями. — М.: Омега-Л, 2006. -С. 49-56.

43. Анынин В. М., Костинская Е. А. Оценка влияния портфеля проектов на стоимость компании // Проблемы теории и практики управления. 2013.-№3,-С. 116-124.

44. Анынин В. М., Филин С.А. Менеджмент инвестиций и инноваций в малом и венчурном бизнесе. - М.: Анкил, 2007. - С. 75-94.

45. Артельных И.В. Товарный кредит и не денежный заем: учет у кредитора // «Российский налоговый курьер», март 2009. - №5. - С.21-24.

46. Астапов К.С. Возможные темпы роста российской экономики / К.С. Астапов // ЭКО. - 2002. - № 6.

47. Астапов К.С. Инновации промышленных предприятий и экономический рост / К.С. Астапов // Экономист. - 2002. - № 6.

48. Атоян В.Р. Инвестирование в инновационную экономику / В.Р. Атоян, Е.В. Еремина, Е.Г. Яблонская. Саратов: СГТУ, 2008. - С.85-89.

49. Атоян В.Р. Коммерческие банки и инновационный процесс: организация взаимодействия / В.Р. Атоян, Е.В. Еремина // Инновации. №9. - 2010. - С. 94.

50. Атоян В.Р. Логистическая поддержка инновационной деятельности / В.Р. Атоян, Г.И. Жиц, А.Н. Плотников. Саратов: СГТУ, 2011. - С. 101102.

51. Ашурбейли И.Р., Горелик А.Л., Горелик В.А. Некоторые направления интеллектуализации промышленных корпораций / И.Р. Ашурбейли, АЛ. Горелик, В.А. Горелик // Наукоемкие технологии. 2009, № 6, Т. 10. - С. 168-175.

52. Аюпов A.A. Инновационные лизинговые отношения в рыночной экономике: Автореф. дис. канд. экон. наук. Москва, 2000. - С. 19-21.

53. Бабалин C.B., Макрушин A.B. Налоговые льготы как элемент налогообложения и инструмент налоговой политики // «Финансы» №2, 2012 г. С. 26.

54. Бабань Ю. Методология моделирования бизнес-процессов // Финансовая газета. - № 22 от 31.05.2001 г.

55. Бабичев С.Н. Реверсивный факторинг // Факторинг и торговое финансирование, II квартал 2008. - №2, С. 18-21.

56. Бабушкин Е. Создание регионального венчурного фонда в партнерстве бизнеса и власти / Е. Бабушкин // РЦБ. № 10 (313), 2006. - С.24-27.

57. Багриновский К.А. Основные черты современного механизма научно-технологического развития / Менеджмент в России и за рубежом. 2002. - №5. - С.9-11.

58. Баранов В.Д. Научно-методические основы управления бизнес-процессами. М.: НИПКЦ Восход-А, 2005. - С.15-16.

59. Баранов В. Д. Научно-методическое обеспечение управления бизнес-процессами на предприятиях пищевой промышленности: дис. канд. экон. наук. - Москва, 2006.

60. Баринов А.Э. Проджект файненсинг. Технологии финансирования инвестиционных проектов. М.: Ось-89, 2007. - С.234.

61. Барышева Г.И. Инвестиции в инновационную деятельность промышленного предприятия // «Финансы» №8, 2010 г. - С. 17-20.

62. Башкирова H.H. Амортизационная политика как инструмент налогового стимулирования инновационной деятельности / H.H. Башкирова. // Финансы и кредит. 2008. - № 39. - С. 39-46.

63. Бездудный Ф.Ф. Сущность понятия «инновация» и его классификация / Ф.Ф. Бездудный, Ф.А. Смирнова, О.Д. Нечаева // Инновации. 2006. -№3. - С. 6-9.

64. Бенджамин Дж А., Маргулис Дж. Руководство для бизнес-ангелов. Как получить прибыль, инвестируя в растущий бизнес / пер. В. Соколова. М.: Вершина, 2007. - С. 286.

65. Беличенко Е.В. Совершенствование методов инвестирования инновационной деятельности в сфере телекоммуникаций с учетом расширения возможностей привлечения частного капитала / Е.В. Беличенко // Дис. канд. экон. наук.- М., 2011.

66. Белых Л.П., Федотова М.А. Реструктуризация предприятий. - М.: Юнити-ДАНА. - 2001. - С. 256-258.

67. Бернар Ив. Толковый экономический и финансовый словарь: В 2-х т. / Бернар Ив, Колли Жан-Клод. М.: Международные отношения, 1994. -Т.2.-С. 576.

68. Билык Ю.Я. Лизинг. Отвечаем читателям / Ю.Я. Билык. (Основные средства и нематериальные активы) // Консультант бухгалтера. - 2008. -№ п.. С. 112-116.

69. Благодатский Г. А. Программно-инструментальные средства повышения эффективности внутренних бизнес-процессов предприятий: дис. канд. тех. наук. - Ижевск, 2011.

70. Борисов О.В. Благоприятный налоговый климат для инновационной деятельности как антикризисная мера в России и зарубежных странах / О.В. Борисов. // Налоги. - 2011 .-№8.- С. 18.

71. Боткин И.О., Ким Л.Г. Источники финансирования инновационной деятельности // Экономика и право // Вестник Удмуртского университета. - 2013. - №1. - С. 65-68.

72. Бойко П.А. Инновационная политика в России // Вопросы экономики. 2009. - № 7. - С.29-32.

73. Бригхем Ю., Гапенски Л. Финансовый менеджмент. Полный курс. В 2-х т. / Пер. с англ. под ред. В. В. Ковалева. - СПб.: Институт «Экономическая школа», 2004. — Т. 2. - С. 435-454.

74. Букирь М.Я. Финансирование путем выпуска корпоративных облигаций // Инвестиционный банкинг, 2006. - №4. - С. 10.

75. Буров H. Н. Методические и организационные аспекты совершенствования бизнес-процессов промышленного предприятия: дис. канд. экон. наук. - Рыбинск, 2006.

76. Бюджет РФ на 2011 г. и на плановый период 2012-2013г.

77. Бьерн А. Бизнес-процессы. Инструменты совершенствования. / Перевод с англ. C.B. Ариничева / Научная ред. Н.В. Адлер. М.: РИА «Стандарты и качество», 2003. - С.54.

78. В айн С. Инвестиции и трейдинг. Формирование и инновационный подход к принятию инвестиционных решений. М.: Альпина Бизнес Букс, 2010. - С.67-89.

79. Ван Хорн Джеймс, К. Вахович, Джон М. Основы финансового менеджмента / пер. с англ. 11-е изд. М.: Изд. дом «Вильяме», 2005. - С. 446453.

80. Валдайцев C.B. Финансирование и кредитование инновационной деятельности / С. В. Валдайцев, О. В. Мотилов. - СПб.: Изд-во С.-Пб. университета экономики и финансов, 2005. - С. 75-77.

81. Ватолин В.В. Вексельное кредитование при покупке недвижимости // Бизнес и банки. - 1996 -№32-33. - С. 17-19.

82. Велиева И.С. Прогноз развития рынка лизинга на 2010 год / И.С. Велиева, П.А. Самиев. // Аудитор. -2011.-№2.- С. 35-38

83. Виленский П.Л., Лившец В.Н., Смоляк С.А. Оценка эффективности инновационных проектов. Теория и практика. М.: Дело, 2007. - С. 765844.

84. Вилкова H.H. Международный финансовый лизинг // Экономика и жизнь, 2006. - №20. - С. 3-4.

85. Виноградов В.А. Концепции финансирования и организации оборонных научно-исследовательских и опытно-конструкторских разработок (НИОКР) и производства // «Финансы и кредит» №6, 2012г. - С. 34.

86. Влащевский А. Анализ российской инновационной системы / А. Влащевский // Деловая губерния, 2006. - №5. - С. 4-8.

87. Волков А. Инвестиционные проекты: от моделирования до реализации. М.: Вершина, 2006. - С. 154-198.

88. Волков А. С. Искусство финансирования бизнеса. Выбор оптимальных схем / А. С. Волков. М.: Вершина, 2006: - С.223, 256-259.

89. Волопанов О.С. Методологические основы анализа эффективности государственных предприятий // Экономист. 2010. - №4. - С.37-38.

90. Все об инвестициях и инновациях. Бизнес справочник. - М.: АФОН, 2005.-С. 145.

91. Всяких Е., Сидоренко Е., Треско И., Зуева А., Носков Б., Киселев С. Практика и проблематика моделирования бизнес-процессов. - М.: ДМК Пресс, 2013. -С.97-104.

92. Габитов А. Ф. Формирование и государственное регулирование: инновационной системы России в условиях глобализации / А.Ф. Габитов // автореф. дис. док. экон. наук. СПб., 2007. - С. 15-18.

93. Гаврилова M. Н. Единство инновационного и инвестиционного в структурной ориентации экономики России / М.Н. Гаврилова. Дис. канд. экон. наук. - Томск, 2004.

94. Гамидов Г.С., Колосов В.Г., Османов Н.О. Основы инноватики и инновационной деятельности. М.: Политехника, 2007. - С. 133-156.

95. Гарифулина А.Ф. Финансирование инвестиций посредством лизинга / А.Ф. Гарифулина // Справочник экономиста. 2011. - № 9. - С. 69-76.

96. Гвардии C.B. IPO: стратегия, перспективы и опыт российских компаний. М.: Вершина, 2007. - С. 81-113.

97. Гедич Т.Г. Государственное регулирование инновационной деятельности: монография / Т.Г. Гедич, Н.Г. Уразова // Изд-во ИрГТУ, Иркутск, 2008. С. 105- 111.

98. Глоссарий венчурного предпринимательства. -СПб.: РАВИ, 2007. -С. 287.

99. Голикова Е.И. Факторинг: актуальные вопросы права, учета и налогообложения. - М.: Вершина, 2008. - С. 110.

100. Горемыкин В.А., Богомолов А.Ю. Бизнес - план: Методика разработки. 25 реальных образцов бизнес-плана. -М.: «Ось-89», 2008. - с. 576.

101. Горячева Е.В. Основные проблемы эффективного финансирования инновационной деятельности в сфере телекоммуникаций в России и возможные пути их решения. // Транспортное дело России. 2009. -№10. - С. 21.

102. Горюнов Е.В. Разработка методики реинжиниринга бизнес-процессов и ее применение в организациях связи: дис. канд. экон. наук. -Москва, 2006.

103. Горячева E.B. Совершенствование методов инвестирования инновационной деятельности в сфере телекоммуникаций с учетом расширения возможностей привлечения частного капитала. // Транспортное дело России. -2010. - №5.-С. 34-36.

104. Горячева Е.В. Анализ особенностей методов финансирования инновационной деятельности в сфере телекоммуникаций. // Транспортное дело России. 2010. - №9.-С. 14-15.

105. Гохберг JI. М. Национальная инновационная система России в условиях «новой экономики» // Вопросы экономики. - 2010. - №3. - С. 88-94.

106. Гришин A.B. Принципы финансирования инновационных проектов в российских компаниях / A.B. Гришин // Финансы и кредит. - 2007. -№37. - С. 59-67.

107. Дандон Э. Инновации: как определять тенденции и извлекать выгоду. М.: Вершина, 2006. - С. 138-175.

108. Дежина И. Создание новых технологий, или прыжок через пропасть / И. Дежина, С. Цыганов // Вестник РАН, 2005. - № 7. - С. 18-21.

109. Дежина И. Проблемы создания инновационной инфраструктуры в России // Инновационная деятельность. 2005. - № 4. - С.5-4.

110. Деменок В.В. Моделирование бизнес инкубирования малых инновационных предприятий / В.В. Деменок // Инновации. - 2008, №3 (113), март. - С.44-47.

111. Демина М.П. Малый бизнес как фактор инновационного развития экономики: монография / М.П. Демина, М.Ю. Колесников // БГУЭП. Изд-во БГУЭП. - Иркутск, 2005. С. 107-115.

112. Джестон Д., Нелис Д. Управление бизнес-процессами. Практическое руководство по успешной реализации проектов / Пер. с англ. Агапова В. / -2008. - С. 119-127.

113. Добровольский В. Преимущества лизинга: факты как они есть / В. Добровольский // Консультант. - 2011. - № 7. - С. 48-52.

114. Друкер П. Ф. Пять важнейших вопросов о вашей организации / П. Ф.Друкер, Д. Коллинз, Ф. Котлер, Д. М. Кузес, Д. Родин, В. К. Ранган, Ф. Хесселбейн // Изд-во М.: Юрайт, 2009. - С. 64-68.

115. Друкер П. Инновации в бизнесе / П. Ф. Друкер, Т. М. Амабайль, К. Хэдли, С. Крамер, Э. Пирсон, Д. Волперт, М. Краумер, Э. Пиблз, Д. С. Браун, Т. Левит // Изд-во М.: Юнайтед Пресс, 2007. - С. 86-95.

116. Евдокиенко В. Бизнес-процессы, процессное управление и эффективность // Журнал «Business forum. Информационные технологии». -№3, Март, 2004. - С. 7-8.

117. Епанешникова И.К. Особенности организации и перспективы развития инновационно-производственных кластеров / И.К. Епанешникова, A.M. Белевцев, Т.П. Бендерский, В.К. Федоров // Инновации. 2008. - №09 (119).-С. 97-99.

118. Ермакова Н.В. Механизм финансовой поддержки инновационной деятельности в условиях кризиса / Н.В. Ермакова // Финансы и кредит. -2009. - №46. - С. 13-16.

119. Жуков C.B. Реинжиниринг как процесс совершенствования управления малыми предприятиями сферы услуг: Автореф. дис. канд. экон. наук, М., 2000.-С 15-17.

120. Завлин П. Инновационное предпринимательство: организация, статистика, проблемы / П. Завлин // Инновации, 2006. - №1. - С. 56-58.

121. Задворочнов Д. Реструктуризация предприятий в странах Восточной Европы: достижения и ошибки // Инвестиции плюс. 2001 № 2(23). -С. 36-39.

122. Захаров В. Промышленные кластеры и экономический рост / В. Захаров // Проблемы теории и практики управления, 2006. - № 12.- С. 20-22.

123. Зеленская Т.В., Блинов А.О. Инфраструктура инвестиционного процесса система обеспечения развития экономики России // Экономика и коммерция. 2008. - № 7. - С. 24.

124. Иванова И. Инновации в условиях кризиса: тенденции и перспективы / Н. Иванова // Проблемы теории и практики управления. - 2009. - №9. -С. 24-26.

125. Ивасенко А.Г. Инвестиции: источники и методы финансирования / А.Г. Ивасенко, Я.И. Никонова, М.: Омега-Л, 2006. - С. 101-106.

126. Илюхина Е. Иностранные инвестиции / Е.Илюхина // Российская экономика: тенденции и перспективы. - 2013. - №6. - С.6-10.

127. Ильдяков A.B. Проблемы финансирования инновационной деятельности // Современные исследования социальных проблем (электронный научный журнал). - 2012. - №1(09). - С. 38-42.

128. Ильенкова С.Д. Инновационный менеджмент. М.: Юнити, 2003. -С. 68-69.

129. Иностранные инвестиции в нефинансовом, банковском и финансовом секторах российской экономики (по данным платежного баланса России) // Авт. коллёкт. - М.: Центр экономической конъюнктуры при Правительстве Российской Федерации, 2004. - С.24

130. Иода Е.В. Управление рисками региональной инновационной системы: автореф. дис. док. экон. наук. / Е.В. Иода // Тамбов, 2007. - С. 10-12.

131. Исмаилов Т. А. Инновационная экономика. Стратегическое направление развития России в XXI веке // Инновации. - 2006. - № 7. - С. 914.

132. Исрафилов Насраддин Наби Оглы. Механизм привлечения частного капитала в инновационную деятельность: дис. канд. экон. наук: 08.00.05.- Москва, 2012.- 197 е.: ил. РГБ ОД, 61 12-8/3240

133. Казанцев C.B. Инновационное развитие регионов России / C.B. Казанцев // ЭКО Экономика и организация промышленного производства. 2007.-№10.-С.42-49.

134. Кандинская O.A. Управление финансовыми рисками: поиск оптимальной стратегии. М.: Из-во АО «Консалтбанкир», 2000. - С. 185.

135. Карелин О. И. Совершенствование способов финансирования инновационной деятельности на предприятиях ОПК в условиях конверсии: дис. канд. экон. наук. - Красноярск, 2005.

136. Катков В. Кто может провести реструктуризацию промышленного предприятия // Управление компанией. - 2002. - №2(09). - С. 57 - 58.

137. Каширин А.И. Бизнес ангельское инвестирование: по материалам круглого стола Московского венчурного форума 19 июля 2008 г., Центр. Дом предпринимателя / А.И. Каширин // Инновации. - 2008. - №9. - С.12-17.

138. Керби Д. Генетика и анатомия организации // Журнал Harward Business Review, Март, 2005. - С. 24-26.

139. Кириллов К. А. Лизинг в деятельности малых инновационных предприятий / К.А. Кириллов // Качество. Инновации. Образование. - 2008. -№8.-С. 27-31.

140. Киц A.B., Новичков С.Б., Строганов А.Г. Вирусы в экономике или тернистый путь инвестиций в Россию. М.: АСТШ, 2Ö04. - С. 85-144.

141. Клейнер Г. Б. Риски промышленных предприятий / Г. Б. Клейнер // Российский экономический журнал, 2010. - №8. - С. 43-46.

142. Клочков Ю.С., Шахов П.А. Совершенствование методики оценки уровня качества технологического процесса // VIII королевские чтения: всероссийская молодежная научная конференция-Самара: «СГАУ» 2005.- С. 175-178.

143. Клочков Ю.С. Совершенствование методов моделирования бизнес-процессов и управления качеством продукции: дис. канд. тех. наук. - Самара, 2006.

144. Колесников С.Н. Бизнес-процесс. Реинжиниринг и внедрение автоматизированных систем управления // АКДИ Экономика и жизнь. - М.: 1999.-С. 165-174.

145. Ковалев В. В., Ковалев Вит. В. Финансы организаций (предприятий). Учебник. М.: Проспект, 2010. - С. 142-158.

146. Корольков В.Ф., Брагин В.В. Процессы управления организацией. М.: Совершенный бизнес, 2001. - С. 214-218.

147. Котлер Ф., Бергер Р., Бикхофф Н. Стратегический менеджмент по Котлеру. Лучшие приемы и методы. (Пер. с англ. Матвеевой И.). - М.: Аль-пина Паблишер, 2012. - С. 34.

148. Котляр А. Механизм кредитования технологической модернизации / А. Котляр // Экономист, 2009. - №9. - С. 44-46.

149. Кошкина Э. Итоги господдержки малого бизнеса // Бизнес-журнал. - 2009. - №2. - С. 11-13.

150. Кравченко А.И. Формы и методы финансовой поддержки малого бизнеса: дис. канд. экон. наук. - СПб, 2008.

151. Красавина Л.Н. Роль финансовой и банковской систем в инновационном развитии экономики России / Л.Н. Красавина, В.М. Родионова // Финансы и кредит. 2008. - №23. - С. 23-24.

152. Кредитование аренды промышленного оборудования // Экономика и жизнь (Москва), 2006. - №13, С. 24.

153. Кристенсен К. М. Дилемма инноватора / К. М. Кристенсен. Пер. с англ. М.: Альпина Бизнес Букс, 2004. - С. 118-125.

154. Кузеванова И.Ю. Проблемы оптимизации банковского участия в инвестиционном процессе / И.Ю.Кузеванова // Конкурентоспособность экономики России: межвуз. сб. науч. тр. молодых учёных / под ред. B.C. Баландина. Саратов: СГСЭУ, 2005. - С.36-41.

155. Кузнецов С.М. Тенденции инновационного роста в России / С.М. Кузнецов // Вопросы экономики. 2009. - №6. - С.6-11.

156. Кузык Б.Н. Россия 2050: стратегия инновационного прорыва / Б.Н. Кузык, Ю.В. Яковец. - М.: ЗАО «Издательство «Экономика», 2005. -624с.

157. Кузык Б.Н., Яковец Ю.В. Альтернативы структурной динамики // Экономист, 2007. - №1. С. 59-64.

158. Куликова Е.И. Бизнес реинжиниринг / Е.И. Куликова; рец. И.В. Ишиной // Аудит и финансовый анализ. - 2008. - №4. - С.80-86.

159. Кураков Л.П. Экономический энциклопедический словарь / Л.П. Кураков, В.Л. Кураков. М.: Гелиос АРВ, 2005.

160. Курицип А.И. Секреты эффективной работы: опыт США и Японии для предпринимателей и менеджеров. М.: изд-во Стандартов, 1994. - С. 10-13.

161. Кучарина Е. А. Инвестиционный анализ. СПб.: Питер, 2006. - С. 98-100.

162. Левкип Н.В. Реинжиниринг и дуансайзинг: сравнительный анализ с позиции организационной культуры компании. Журнал «Менеджмент в России и за рубежом», 2006. - № 4. - С. 35-38.

163. Леднев М.В. Риски при предоставлении коммерческого кредита: природа возникновения и методы минимизации // «Факторинг и торговое финансирование», Шквартал 2008.-№"3, С.15-18

164. Лозовский Л.Ш. Универсальный бизнес-словарь / Л.Ш. Лозовский, Б.А. Райзберг, A.A. Ратновский. М.: ИНФРА-М, 1997.

165. Лукашов A.B. Венчурное финансирование: стоимость компаний и корпоративное управление / A.B. Лукашов //Управление корпоративными финансами. 2006. - №3. - С. 20-23.

166. Ляпина С.Ю. Формирование методологии управления рисками инновационного развития организации: автореф. дис. док. экон. наук / С.Ю. Ляпина. Москва, 2007. - С. 11-15.

167. Маклаков C.B. Моделирование бизнес-процессов с AllFusion Process Modeler (Bpwin 4.1). M.: Диалог-мифи, 2003. - С. 175.

168. Малин Н.И. Плюсы и минусы изменения ставки налога на прибыль // «Финансы» №3, 2006. - С. 5-11.

169. Мамаев В.К. Экономика и управление инвестициями в инфраструктуру региона. М.: ЮНИТИ, 2005. - С. 96-117.

170. Маркман Й. Мощные стратегии уменьшения рискам и увеличения прибыли. / Й. Маркман; пер;.с англ. М:: Омега-Л, 2007. - С. 198-2014.

171. Матегов П.Н. Специализированный инновационный лизинг: институциональная и финансовая модели / П.Н. Матегов, A.A. Вельский // Финансы и кредит. - 2011. - № 17. - С. 55-59.

172. Машков С.А. Специальные режимы налогообложения для инновационных предприятий / С.А. Машков // Финансовый вестник: финансы, налоги, страхование, бухгалтерский учет. - 2010. - № 3. - С. 59-68

173. Медынский В.Г. Инновационный менеджмент. М.: Финансы и статистика, 2005. - С. 117-123 с.

174. Медынский В.Г., Ильдеменов C.B. Реинжиниринг инновационного предпринимательства. М.: ЮНИТИ, 2009. - С. - 308-315.

175. Меркулов А., Фокин В., Ватутин С., Тришин М., Соколова Т. Франчайзинг от А до Я. М.: Феникс, 2013. - С. 78-79.

176. Мигранян A.A. Теоретические аспекты формирования конкурентоспособных кластеров в странах с переходной экономикой / A.A. Мигранян // Вестник КРСУ, 2002. - № 4.. с. 5-6.

177. Минаева Е.В., Баранов В.Д. Современные механизмы управления процессами коммерциализации деятельности предприятий пищевой промышленности. Сборник научных трудов МГУТУ, №10. - М.: МГУТУ, 2006. -С. 235-237.

178. Минысов Э.В., Кричевский MJI. Качество и конкурентоспособность. - СПб.: Питер, 2004. - С.87-88.

179. Молчанов М. Банковская система: специализация и универсализация // Банковское дело. 2006. - № 7. - С. 15-18.

180. Мотовилов О.В. Источники капитала для финансирования нововведений. - СПб.: СПбГУ, 2007. - С. 155.

181. Мотовилов О.В. Роль государства в формировании системы инновационного финансирования // Российский путь в экономике. 2010. - №8. -С. 28-32.

182. Мухамедьяров A. M. // Инновационный менеджмент: учебное пособие, М.: 2012. — С. 123-127

183. Мызрова O.A. Место и роль промышленных предприятий в инновационной системе России. / O.A. Мызрова // Труды Международного форума по проблемам науки, техники и образования: в 2 т., - М.: Академия наук о Земле, 2006, - Т.2 - С. 23-28.

184. Мызрова O.A. Факторы, влияющие на инновационную активность промышленных предприятий / O.A. Мызрова // Системные исследования экономических процессов в современной России. Межвуз. науч. сб. Саратов: Научная книга, 2007. - С.96-104.

185. Мызрова O.A. Формирование источников финансирования инновационной деятельности промышленных предприятий // Проблемы менеджмента и рынка: сб. трудов по материалам IX Междунар. науч. конф. Оренбург: ИПК ОГУ, 2008. - С. 87-95.

186. Мызрова'O.A. Риски инновационно-инвестиционной деятельности машиностроительного предприятия // Системные исследования экономических процессов в современном обществе. Межвуз. науч. сб. Саратов: Научная книга, 2009. - С. 181-184.

187. Мызрова O.A. Инвестирование инновационной деятельности предприятий машиностроения на основе кластерного подхода: теория, методология: дис. док. экон. наук. - Саратов, 2011.

188. Найман Э. Путь к финансовой свободе. Профессиональный подход к инвестициям. М.: Альпина Бизнес Букс, 2005. - С. 112.

189. Нечаев A.C. Совершенствование системы финансового обеспечения инвестиционно-инновационной деятельности: дис. док. эконом, наук. -Москва, 2010.

190. Нечаев A.C., Гаврилов Ж.Л. Финансы предприятия как основа возрождения инноваций // Путеводитель предпринимателя. - 2011. - № 10. С. 200-207.

191. Нечаев A.C., Старков Р.Ф. Некоторые аспекты инвестирования в организацию производственных процессов в современных экономических условиях // Вестник Иркутского государственного технического университета. -2013. -№ 11 (82). - С. 365-371.

192. Нещадин А. О реструктуризации российской промышленности // Проблемы теории и практики управления, 2000. - № 4. - С. 18 - 20.

193. Огнев Д. В. Развитие лизинга и ограничения инвестиционной активности в России // Проблемы современной экономики, N 1 (25), 2008. - С. 18-19.

194. Огнев Д.В., Нечаев A.C. Существующая практика применения финансовой аренды в России // Ученые записки Российской Академии предпринимательства. 2009. - № 20. - С. 216-226.

195. Огнев Д.В., Нечаев A.C. Особенности налогообложения операций при использовании лизинговой формы финансирования // Путеводитель предпринимателя. 2009.- №4-5. С. 140-149.

196. Ойхман A.B., Попов Э.В. Реинжиниринг бизнеса: реинжиниринг организаций и информационные технологии. М.: Финансы и статистика, 1997.-С. 247-259.

197. Остапюк С.Ф. Формирование и оценка эффективности научно-технических и инновационных программ. М.: Благовест, 2004. - С. 152-156.

198. Паранич А. Массовый исход // Деловые люди. 2005. - № 167. -С.18-19.

199. Петров С. Главная цель построить красивый бизнес. - М.:Рольф, 2006.-С. 8-11.

200. Пикфорд Дж. Секреты инвестиционного дела. М.: Олимп-Бизнес, 2006.-С. 245-251.

201. Плотников А.Н. Новые формы инвестирования инновационной деятельности. Саратов: СГТУ, 2004. - 175 с.

202. Плотников А.Н., И.Б.Ефименко, Н.В.Казакова Механизм управления инвестициями в инновационную деятельность региона // Саратов: СГТУ, 2005. - С. 86-89.

203. Плотников А.Н. Механизм инвестирования инновационной деятельности. Саратов: СГТУ, 2006. - С.135-136.

204. Полянин A.B. Методы инвестирования инновационной деятельности за рубежом // Инновации. - 2010. - №3. - С. 97-100.

205. Попова Е. Инновации: время пошло. Крупнейшему президентскому проекту необходима законодательная база // ФельдПочта. 2005. - № 63. -С. 17-18.

206. Портер М. Конкурентное преимущество. Как достичь высокого результата и обеспечить его устойчивость. М.: Альпина Бизнес Букс, 2005. -377-395.

207. Просветов Г. А. Лизинг. Задачи и решения. М.: Альфа-Пресс, 2008.-С. 84-86

208. Прохоров В.В., Зеленская Т.В., Корчуганов Н.О. Тенденции развития механизмов фондового рынка и их роль в перераспределении финансовых ресурсов // Сб. науч. тр. / под ред. проф. Г.П. Белякова ; СибГАУ. Красноярск, 2005.-С. 156.

209. Прохоров В.В. Глобализация и фондовый рынок // Экономика и Жизнь - Сибирь. 2006. - № 250. - С.4-6.

210. Прохоров В.В. Муниципальные и другие займы // Вестник НА-УФОР. 2006. - № 10. - С. 87-89.

211. Прохоров В.В. Инвестиционные льготы и гарантии российской империи // Вестник НАУФОР. 2007. - № 12. - С. 68-69.

212. Прохоров В. В. Методический инструментарий оценки показателей публичного займа промышленного предприятия // Актуальные проблемы социально-экономического развития организации: Всерос. заочная науч.-практ. конф. Саранск, 2009. - С. 12-15.

213. Репин В. Бизнес-процессы. Моделирование, внедрение, управление. Изд-во: Манн, Иванов и Фербер, 2013. - С. 87-94.

214. Репин В., Елиферов В. Процессный подход к управлению. Моделирование бизнес-процессов. Изд-во: Манн, Иванов и Фербер, 2013. - С. 134135.

215. Ример М.И., Касатов А.Д., Матиенко H.H. Экономическая оценка инвестиций. С-Пб.: Питер, 2005. - С. 83.

216. Робсон М., Уллах Ф. Практическое руководство по реинжинирингу бизнес -процессов. М.: Аудит, ЮНИТИ, 1997. - С. 115-121.

217. Романовский Р. Обгоняя прогнозы // Еженедельный журнал «Эксперт РА», 2011. - №15. - С. 17.

218. Ромаш М.В., Шевчук В.И. Финансирование и кредитование инвестиций. М.: Новый книжный дом, 2004. - С. 94-123.

219. Российский статистический ежегодник. 2012: Стат.сб. / Росстат. -М,, 2012.

220. Россия в цифрах. 2013: Краткий статистический сборник / Росстат - М., 2013.

221. Саати Т., Керне К. Аналитическое планирование. Организация систем / Пер. с англ.; Под ред. И.А. Ушакова. - М.: Радио и связь, 1991. - С. 45-47.

222. Садовская Т.Г., Дадонов В.А., Дроговоз П.А. Анализ бизнеса: Ч 2. Финансово-хозяйственная деятельность наукоемкого предприятия / Под ред. Т.Г. Садовской. М.: Изд-во МГТУ им. Н.Э. Баумана, 2005. - С. 181.

223. Салмина O.A. Финансирование инновационной деятельности: мировой опыт и российская практика // Успехи современного естествознания, 2008. - №7, С. 85-91.

224. Саттон Р. Странные идеи, которые работают / Р. Саттон; пер. с англ. Киев: Изд-во Калидос Паблишинг, 2007. - С. 112-134.

225. Свинина О.С. Рост промышленного производства в условиях развития инновационной деятельности в России / О.С. Свинина // Наука и промышленность России. 2012. - №2. - С.37-41.

226. Сергеев Д.В. Вертикальная интеграция как фактор эффективности инноваций // Инновации. — 2003. - №3. - С. 5-9.

227. Сигел Э. Практическая бизнес статистика. Пер. с англ. — М.: Издательский дом «Вильяме», 2004. — С. 745-789.

228. Слепов В.А., Щеглова Н.В. Финансовая и ценовая адаптация российских предприятий к рыночной среде // Финансы. - 2009. - №3 - С. 129

229. Словарь терминов. ИПС «НАУКА» / Сост. И.М. Суслова, JI.H. Уланова. М.: Книга, 2002.

230. Смирнова Н., Парабеллум А., Мрочковский Н. Масштабирование бизнеса. Создаем франчайзинг в розничной торговле // СПб.: Питер, 2013. -С. 118-125.

231. Современный экономический словарь 7 Сост. Б.А. Райзберг, Л.Ш. Лазовский, Е.Б. Стародубцев. М.: Экономика, 2005.

232. Солопов A.A. Способы и формы финансирования инновационной деятельности на промышленных предприятиях / A.A. Солопов // Дис. канд. экон. наук. - Саратов, 2006.

233. Сорокин A.B., Монахов Д.В. Экономические аспекты инновационной деятельности предприятия в современных условиях. М.: Весь Мир, 2006.-С. 245.

234. Стасев В.В. Инновации в России: иллюзии и реальность. М.: Гриф и К, 2010.-С. 68-81.

235. Степанова Е.А. Проектно-ориентированное управление бизнес-процессами: дис. канд. экон. наук. - Москва, 2006.

236. Ступак В.Н. Реструктуризация промышленных компаний как механизм развития бизнеса: организационно-управленческий и производственно-экономический аспекты: дис. канд. экон. наук. - Москва, 2005.

237. Такер Р.Б. Инновации как форма роста. Новое будущее ведущих компаний. М.: Олимп-Бизнес, 2006. - С. 176-179.

238. Тарханов A.B., Леденев C.B. Финансовые источники формирования инвестиционного потенциала экономики России // Финансы и кредит. 2001. -№10,С.12-25

239. Тебекин A.B. Управление инновационно-инвестиционной деятельностью в сфере информационных технологий. М.: Палеотип, 2008. - С. 67-94.

240. Тельнов Ю.Ф. Реинжиниринг бизнес-процессов. Компонентная методология. 2-е изд., перераб. И доп. - М.: Финансы и статистика, 2004. - С. 70-75.

241. Теплова Т.В. Инвестиционные рычаги максимизации стоимости компании: практика российских предприятий. СПб.: Вершина, 2007. - С. 203.

242. Тимченко Т.Н. Экономическая оценка инвестиций. М.: Риор, 2007.-С. 57-71.

243. Трифилова A.A. Оценка эффективности инновационного развития предприятия. М.: Финансы и статистика, 2005. - С. 287-289.

244. Трушникова H.H. Налоговый учет овердрафта // «Финансовая газета», май 2007. - №19, С. 15-17.

245. Уилер Д., Чамберс Д. Статист ическое управление процессами. Оптимизация бизнеса с использованием контрольных карт Шухарта / Пер. с англ. В. Кузьмин, Ю.Адлер // М.: Альпина Паблишер. - 2009. - С. 244-263.

246. Уринсон Я.В. О мерах по оживлению инвестиционного процесса в России // Вопросы экономики. 2004. - №1. - С. 71-72.

247. Ушаков И.И. Как привлечь инвестиции. - СПб.: Питер, 2008. - С. 202-215.

248. Фатхутдинов P.A. Инновационный менеджмент. - СПб.: Питер, 2005. - С.245-269.

249. Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник // Под ред. Е.С. Столповой. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: Изд-во «Перспектива», 2008.-С. 478-512.

250. Фирсова A.A. Теория и методология инвестирования инновационной деятельности на основе государственно-частного партнерства / A.A. Фирсова // Дис. док. экон. наук.- Саратов, 2012

251. Фоломьев А.Н. Инновационный тип развития экономики: учебник. 2-е изд. - М.: Изд-во РАГС, 2008. - С. 576-643.

252. Хаммер Майкл, Хершман Л. Быстрее, лучше, дешевле. Девять методов реинжиниринга бизнес-процессов. /Пер. с англ. Иутиной М. // М.: Альпина Паблишер, 2014. - С. 193-214.

253. Харрингтон Джеймс. Совершенство управления процессами. (Пер. с англ. Раскина А.). М.: Стандарты и качество. - С. 59-67.

254. Холл Р.Х. Организация, структуры, процессы, результаты. СПб.: Питер, 2001.-С. 214-216.

255. Холодков В. О внутренних источниках инновационного развития / В. Холодков // Экономист. 2005. - №11. - С. 59-62.

256. Хэйр Пол Дж. Достижения и уроки реструктуризации промышленных предприятий // Проблемы теории и практики управления. 2002. - N5. -С. 27-30.

257. Цветиков К.Г. Инновации в России: проблемы и пути их решения // Экономист. -2010. -№5.-С. 25-28.

258. Чаадаев В.К. Бизнес-процессы в компаниях связи. М.: Экотрендз,

2004.-С. 85-89.

259. Черемных О.С., Черемных C.B. Стратегический корпоративный реинжиниринг. М.: Финансы и статистика, 2005. - С. 368.

260. Чижов Н. Управление корпоративными кадрами. СПб.: Питер,

2005.- С. 94-97.

261. Шапкин A.C. Экономические и финансовые риски. Оценка, управление, портфель инвестиций. М.: ИД Дашков и К, 2008. - С. 89-99.

262. Шаповалов А. Практический опыт реструктуризации предприятия // Менеджмент сегодня, 2001. - №8. - С. 5 - 7.

263. Шарп У.Ф., Бейли Д.В. Инвестиции. М.: ИНФРА-М, 2007. - С. 267.

264. Шевчук Д.В. Учет займа, полученного с помощью векселя // «Финансовая газета», сентябрь 2008. - №36, С. 18.

265. Шеер A.B. Бизнес-процессы: основные понятия, теория, методы. М.: Весть - МетаТехнология, 2000. - С. 117.

266. Ширяев А. Венчурное инвестирование // ЭКО. 2003. - № 2. - С. 10-12.

267. Шулин Ши, Фейтао Юе Общая характеристика правового режима лизинга, 2014. - М.: Проспект. - С. 245-253.

268. Шумпетер Й.А. Теория экономического развития. Капитализм, социализм и демократия. М.: Эксмо, 2007. - С. 238-249.

269. Юданов А.Т. История и теория крупного предприятия (Взгляд из России) // Мировая экономика и международные отношения. 2001. - № 7. - С. 15-18.

270. Юровицкий И.С. Совершенствование форм и способов инвестирования инновационной деятельности на основе принципов проектного финансирования / И.С. Юровицкий // Дис. канд. экон. наук. - Москва, 2011.

271. Юрченко Н.Ю. Организация стимулирования инновационной деятельности отраслевых научных организаций. М.: МАКС Пресс, 2010. - С. 102-109.

272. Яковец Ю.В. Эпохальные инновации XXI века. М.: Бизнес-пресс, 2007.-С. 114.

273. www.mag.innov.ru. Андреев Ю.Н. О некоторых проблемах государственной поддержки инновационной деятельности (региональный уровень) // Инновации. 2005. - №4.

274. www.mag.innov.ru Винокуров В.И. Основные термины и определения в сфере инноваций // Инновации. 2005. - №4.

275. www.mag.innov.ru Кортов C.B. Моделирование жизненного цикла инноваций на основе теории эволюции // Инновации. 2007. - №1.

276. www.mag.innov.ru Марабаев Л.В., Соколов O.A. Государственное регулирование научно-инновационной деятельности в России: направления и методы // Инновации. 2005. - №10.

277. http://www.dv.ru Краюшкин О.В. Инновации в экономике фирмы.

278. www.interface.ru. Репин В.В. Сравнительный обзор нотаций. Часть I. Типовые задачи описания бизнес-процессов. Требования к описанию бизнес-процессов предприятий.

279. www.raexpert.ru/ratings/regions/2013 Инвестиционная привлекательность регионов 2013: акцент на инфраструктуру // Интернет-сайт.

280. http://www.dist-cons.ru/ Инновационная деятельность малых предприятий // Интернет-сайт.

281. http://rostec.ru/ Корпоративный сайт Государственной корпорации «Ростех» // Интернет-сайт.

282. http://www.minfin.ru/ru/ Министерство финансов Российской Федерации // Интернет-сайт.

283. http://www.ra-national.ru/ Национальное рейтинговое агентство // Интернет-сайт.

284. http://www.wipo.int/pressroom/ru/articles/2013/article_0Q 16.html «Глобальный инновационный индекс - 2013»: США возвращается в пятерку лидеров по уровню развития инноваций, Швейцария сохраняет первое место, динамика на местах выступает в качестве ключевого фактора преодоления глобального разрыва в сфере инноваций // Интернет-сайт.

285. http://www.rspp.ru. Российский союз промышленников и предпринимателей («РСПП») // Интернет-сайт.

286. http://www.forbes.ru Экономические итоги 2013 года // Интернет-сайт.

287. http://www.cbr.ru Центральный Банк России // Интернет-сайт.

288. http://vocable.nydictionary/106 Финансово-инвестиционный толковый словарь, 2002.

289. http://new.opora.ru Общероссийская общественная организация малого и среднего предпринимательства // Интернет-сайт.

290. http://irzirk.ru/ Иркутский релейный завод // Интернет-сайт.

291. http://www.management.com.ua/bpr/bprO 18.html American Productivity & Quality Center. Business Processes classification.

292. A New Economy: The Changing Role of Innovation and Information Technology in Growth: OECD, 2000. - May (22). - p. 65.

293. Blagodatsky G.A. Information security organization system approach / A.A. Bas, G.A. Blagodatsky, M.M. Gorokhov, A.V. Korepanov, A.A. Stanovskih // The Proceedings of the 3-rd forum of yong researches. Izhevsk: Istu Publishing, 2012. P. 237 -238.

294. Cooper R. G. Product Leadership Reading / R. G. Cooper. -Ma.: Per-sens Books, 1998.-p. 178-183.

295. Davenport Т.Н. Process innovation: reengineering work through information technology. Boston, Mass.: Harvard Business School Press, 1993. - p. 94-98.

296. Eckhoudt L. Risk: Evaluation, Management and Sharing / London, Eckhoudt, Ch. Collier // Prentice Hall, 2008. - p. 96-102.

297. Ergas H. Does Technology Matter Policy? // The Economics of Science and Innovation. 2000 P 439-493.99.0ECD. Main Science and Technology Indicators. Paris, 2006, p. 209.

298. Hammer M., Champy J. Recngineering the corporation: a manifesto for business revolution / New York, NY: HarperBusiness, 1993. — p. 144.

299. H. James Harrington, К. C. Esseling, Van Nimwegen. Business Process Improvement. Workbook: Documentation, Analysis, Design, and Management of Business Process Improvement, McGraw-Hill, 1997. - p. 265-271.

300. Hodge G. Risks in Public-Private Partnerships: shifting, sharing or shirking? // Asia pacific journal of Public administration 26(2): 157 179. 2006. - p. 15-18.

301. Hugel R. Geschlossene Immobilienfonds: Interne ZinsfuSmethode und Steuerpotential // Bank. Koln, 2007. - №6. - p. 365-366.

302. Judith Hurwitz, Robin Bloor, Marcia Kaufman, Fern Halper. Service Oriented Architecture (SOA) For Dummies. Wiley Publishing inc. 2009. p. 24.

303. Johansson H., McHugh P., Pendlebury J., Weeler W. Business Process Reengineering. Breakpoint strategies for market dominance. Chichester: John Wiley & Sons, 1993.-p. 198-201.

304. Koontz H., C. O'Donnell "Managament: A systems and contingency analysis of managerial functions" McGraw-Hill Book Company, 1976. p. 116.

305. Nechaev A.S. The algorithm of a comparative estimation of the basic form of financing // Problems and trends of economy and management in the modern world Proceedings of the International Conference. Bulgaria, Sofia, 2012. - p. 418-424.

306. Philip Kotler, Fernando Trias de Bes. Lateral Marketing: New Techniques for Finding Breakthrough Ideas, Wiley, 2003. - p. 23.

307. Role of Science and Technology in Creation Favorable Innovation Climate in Russia: Ministry of Industry, Science, and Technology of RF. Helsinki Seminar // Background paper. 2001. - March 1-2. - p. 14-16.