Сделки в биржевой торговле тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 12.00.03, кандидат юридических наук Сойфер, Татьяна Владимировна

• Сойфер, Татьяна Владимировна
• кандидат юридических наук
• 1996

Оглавление диссертации кандидат юридических наук Сойфер, Татьяна Владимировна

Введение

Глава I. ИСТОРИКО-ПРАВОВОЙ АНАЛИЗ РАЗВИТИЯ БИРЖЕВОЙ

ТОРГОВЛИ В РОССИИ

§ I. Биржевые институты России ХУШ-начала XX в.в.

§ 2. Биржевое дело в период НЭПа

§ 3. Возрождение биржевой торговли в России

Глава П. ИСТОЧНИКИ ПРАВОВОГО РЕГУЛИРОВАНИЯ БИРЖЕВОЙ

ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

§ I. Общие положения

§ 2. Закон о биржах и акты Правительства в системе биржевого законодательства

§ 3. Локальные биржевые акты

Глава Ш. ПОНЯТИЕ И ОСНОВНЫЕ ПРИЗНАКИ БИРЖЕВОЙ СДЕЛКИ

§ I. Общее определение понятия биржевой сделки

§ 2. Участники биржевой торговли и субъекты биржевых сделок

§ 3. Предметы биржевых сделок

§ 4. Место и порядок заключения биржевых сделок

Глава 1У. ОТДЕЛЬНЫЕ ВИДЫ БИРЖЕВЫХ СДЕЛОК

§ I. Сделки, связанные с взаимной передачей прав и обязанностей в отношении реального товара

§ 2. Форвардные сделки

§ 3. Фьючерсные сделки

§ 4. Опционные сделки

§ 5. Иные виды биржевых сделок

Глава У. РОЛЬ ТОВАРНОЙ БИРЖИ В ЗАКЛЮЧЕНИИ И ИСПОЛНЕНИИ

БИРЖЕВЫХ СДЕЛОК

§ I. Правовой статус товарной биржи

§ 2. Деятельность товарной биржи по организации и регулированию торговли

§ 3. Роль товарной биржи в исполнении биржевых сделок

§ 4. Регистрационные и контрольные функции бирят

§ 5. Ответственность товарной биржи

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Сделки в биржевой торговле»

АКТУАЛЬНОСТЬ ИССЛЕДОВАНИЯ. Переход к рыночному механизму управления хозяйством создает объективные предпосылки для организации и развития присущих складывающейся системе отношений институтов, к числу которых относятся и товарные биржи. Действуя в соответствии с естественными экономическими законами, биржи формируют оптовый рынок товаров и ресурсов, выявляют на основе концентрации спроса и предложения обоснованные цены и, тем самым, вносят в народное хозяйство элементы регулирования."'"

Основным содержанием деятельности товарных бирж является создание наиболее благоприятных условий для совершения торговых сделок. Известный немецкий исследователь биржевого дела О.Штиллих, работы которого не утратили актуальности в современный период, отмечал, что "когда говорят о бирже, речь раньше всего идет о регулярно происходящем в определенном месте и в определенное время сор брании лиц с целью заключения сделок." Именно регулярность и организованность обеспечивают необходимые преимущества биржевой торговли по сравнению с неформальными экономическими образованиями и позволяют признать товарную биржу важнейшим элементом инфраструктуры рынка.

В начале 90-х годов в СССР и в России отмечалось активное развитие биржевой торговли. Это было связано с интенсивным ростом негосударственного производственного сектора, учреждением предприятий на основе различных форм собственности, расширением их

1 В настоящей работе рассматриваются проблемные вопросы правового регулирования биржевых сделок, заключаемых на товарных биржах. Регламентация фондовых и валютных биржевых рынков имеет значительные особенности, а потому совершаемые на них сделки составляют предмет самостоятельного исследования.

2 Штиллих 0. Биржа и ее деятельность. Пер. с нем. СПб., 1912, с.20 самостоятельности и ликвидацией плановой системы распределения материальных ресурсов. В сложившихся условиях товарным биржам отводится роль организаций, способствующих продвижению товаров из сферы производства в сферу потребления и установлению хозяйственных связей между участниками рынка.

Развитие биржевой торговли на первых этапах носило стихийный характер, что объяснялось недостаточным опытом ее применения и отсутствием эффективной системы правового регулирования. Основные вопросы организации товарных бирж и совершения биржевых сделок в большинстве случаев решались исходя из общих норм законодательства, которые не учитывали специфический характер складывающихся отношений. Система биржевого законодательства начала формироваться с принятием ряда специальных актов, однако этот процесс еще не завершен. Действующие документы детально регламентируют лишь отдельные стороны биржевой торговли, прежде всего, организационно-правового характера и связанные с контролем деятельности товарных бирж. Нормы, регулирующие вопросы заключения и реализации биржевых сделок, разработаны не в полной мере, отличаются нечеткостью формулировок. Отдельные проблемы, имеющие значение для развития таких перспективных форм биржевой торговли, как фьючерсная и опционная, не получили достаточного законодательного разрешения. Необходимость в пересмотре специальных биржевых актов возникает и в связи с принятием нового Гражданского кодекса, закрепившего единые принципы и подходы к регламентации товарно-денежных отношений. Приведение биржевого законодательства в соответствие с нормами кодекса также позволит дополнительно решить ряд вопросов, поскольку кодекс предусматривает возможность развития и детализации некоторых содержащихся в нем положений применительно к отдельным сферам предпринимательской деятельности. Установление специальных правил, касающихся оформления биржевых сделок, их заключения коммерческими представителями и др., будет способствовать созданию оптимального режима правового регулирования биржевой товарной торговли.

В литературе предпринимались попытки определить основные понятия биржевой торговли, методы ее осуществления и особенности развития в современных условиях, однако в большинстве случаев публикации носили описательный характер; исследования проводились с позиций ранее действовавшего гражданского законодательства, в настоящий момент утратившего силу. Многие вопросы, непосредственно связанные с правовым регулированием биржевых сделок, вообще не подвергались достаточному научному анализу.

Указанные причины обусловили необходимость проведения теоретического и практического исследования, охватывающего комплекс проблем, возникающих в связи с совершением и реализацией биржевых товарных сделок.

ЦЕЛЬ И ЗАДАЧИ ИССЛЕДОВАНИЯ. Основной целью диссертационного исследования является раскрытие правовой природы биржевой сделки и ее отдельных видов на основе анализа российского законодательства, правотворческой и правоприменительной деятельности товарных бирж. Для достижения данной цели были поставлены следующие задачи:

- рассмотреть правовые проблемы, связанные с появлением и развитием товарных бирж в России в различные исторические периоды; оценить перспективы дальнейшего совершенствования биржевой торговли;

- определить сущность биржевых сделок и их характерные черты, позволяющие выделить данные сделки в самостоятельную группу;

- провести научную классификацию биржевых сделок, исследовать особенности отдельных видов сделок и определить их место в системе гражданско-правовых договоров;

- проанализировать систему правового регулирования биржевой товарной торговли;

- исследовать правотворческую деятельность товарных бирж с учетом новейших подходов юридической науки и законодательной техники; предложить модели эффективного применения внутренних биржевых документов;

- сформулировать конкретные рекомендации по совершенствованию форм и методов правового регулирования биржевых сделок и биржевой торговли в целом.

МЕТОДОЛОГИЧЕСКАЯ ОСНОВА. Диссертационное исследование проводилось с использованием сравнительно-правового, логического, исторического и статистического методов.

Автором изучены труды российских исследователей биржевого дела дооктябрьского периода и послереволюционного времени: И.Бака, А.Волкова, Я.Гессена, А.Гольмстена, А.Дмитриева, В.Идельсона,

A.Каминки, А.Невзорова, Г.Немирова, А.Нисселовича, В.Судейкина, Ф.Филипова, П.Цитовича, Г.Шершеневича и др. Использовались работы по общей теории права, з том числе гражданского, С.Алексеева, С.Братуся, С.Зивса, О.Иоффе, Л.Лунца, А.Мицкевича, И.Новицкого,

B.Рясенцева, Р.Халфиной и др. В процессе подготовки материала также были проанализированы научные труды, посвященные общим вопросам биржевой торговли, в частности: А.Буренина, В.Гросса, В.Галкина, К.Иванова, А.Иващенко, В.Кулакова, Н.Обушенкова, М.Ринга, Л.Рут-мана, Н.Шеленковой и др.

В диссертации проводится исследование всей системы правовых актов, регулирующих биржевую торговлю, в том числе локальных, которые издаются товарными биржами в целях регламентации специфических вопросов, возникающих в процессе их деятельности, - уставов, правил биржевой торговли, положений, инструкций и др. Был обобщен опыт правотворчества 76 товарных бирж, действующих на территории России. Кроме того при выполнении работы использовались материалы периодической печати, статистические данные, арбитражная практика по спорам, связанным с заключением и исполнением биржевых сделок.

НАУЧНАЯ НОВИЗНА работы состоит в том, что она является первым комплексным исследованием проблем правового регулирования биржевых товарных сделок в условиях развития в России рыночных отношений. Диссертантом раскрывается правовая природа биржевых сделок и теоретически обосновывается необходимость установления специфического, наряду с общим, режима регулирования товарной биржевой торговли. Это позволило, с одной стороны, сделать вывод о гражданско-правовом характере всех биржевых сделок, а с другой - выявить особенности конкретных видов биржевых сделок и возникающих на их основе правоотношений.

В процессе исследования рассматривается содержание различных форм биржевой торговли, их эволюция; определяется юридическая сущность форвардных, фьючерснык и опционных сделок; устанавливаются источники и механизмы правового регулирования сделок различных видов. На основе теоретических выводов вносятся рекомендации по дальнейшему совершенствованию биржевого законодательства.

На защиту выносятся следующие положения:

I. Научное определение биржевых сделок как особой разновидности гражданско-правовых сделок, обладающих специфическими признаками, которые касаются субъектного состава, предмета, места и порядка заключения сделок, их регистрации. На этой основе вносится предложение о включении в Гражданский кодекс нормы, содержащей понятие биржевых сделок, указывающей на их цивилистический характер и отражающей характерные черты. Тем самым будет обеспечен единообразный подход в вопросах применения к биржевым сделкам общих положений гражданского права, а также норм, регулирующих отдельные виды обязательств, прежде всего, куплю-продажу. Об этом свидетельствует опыт использования ст. 29 Основ гражданского законодательства, в настоящее время утратившей силу.

2. Выводы о принципах построения системы правового регулирования биржевых сделок и путях дальнейшего совершенствования специального биржевого законодательства. Вопросы, связанные с заключением и исполнением биржевых сделок, регламентируются комплексом общих и специальных норм, находящихся в определенной взаимозависимости. Основным актом общей регламентации является Гражданский кодекс. Специальное регулирование осуществляется Законом Российской Федерации "О товарных биржах и биржевой торговле", который является актом прямого действия и вместе с тем устанавливает принципы построения биржевого законодательства, включающего акты Правительства и других государственных органов, локальные документы товарных бирж. В связи с принятием Гражданского кодекса, который содержит большое число новелл, необходимо, во-первых, обеспечить пересмотр действующих специальных норм, в том числе установленных Законом о биржах, и привести их в соответствие с кодексом. Во-вторых, следует более чвтко определить критерии системы специальных актов, в частности подзаконных - правительственных и издаваемых биржами в рамках их компетенции. В этих целях предлагается выделить и закрепить в Законе о биржах наиболее важные вопросы, регламентация которых должна осуществляться на правительственном уровне, а также установить перечень обязательных актов, принимаемых товарными биржами с учетом возможной специфики их деятельности. Для необходимой унификации, повышения качества и обеспечения законности биржевых актов, регулирующих наиболее общие вопросы, предлагается активнее использовать модельные и рекомендательные документы, издание которых отнесено к компетенции Комиссии по товарным биржам при Государственном комитете Российской Федерации по антимонопольной политике и поддержке новых экономических структур.

3. Основанная на законодательстве классификация биржевых товарных сделок и определение правовых особенностей отдельных их видов: сделок с реальным товаром, форвардных, фьючерсных, опционных сделок. Исследование их природы позволяет сформулировать развернутые определения биржевых сделок различных видов, которые целесообразно включить в Закон о биржах. Особое внимание предлагается уделить разработке проблем правового регулирования фьючерсных и опционных сделок, не получивших в действующем законодательстве достаточного развития, но являющихся перспективными формами биржевой торговли.

4. Критерии разграничения участников биржевой торговли и субъектов биржевых сделок, с учетом которых предлагается осуществить корректировку ряда норм Закона о биржах, определяющих юридический статус, права и обязанности лиц, участвующих в торговле. Более четкой регламентации требуют вопросы биржевого посредничества. В частности, необходимо исключить из числа биржевых посредников брокерские конторы, которые по Закону о биржах являются филиалами юридических лиц, а потому не могут рассматриваться как самостоятельные субъекты права и, следовательно, выступать в качестве стороны по биржевым сделкам или заключать сделки в интересах третьих лиц.

5. Предложения по совершенствованию процедуры заключения биржевых сделок. Обосновывается целесообразность установления в Законе о биржах норм, регламентирующих порядок оформления биржевых сделок, в том числе определяющих статус маклеров, специфику совершения сделок с их участием-, правовое значение маклерских записок. Указывается на необходимость придания маклерской записке значения договора при условии подписания ее лицами, заключающими сделку, и соответствии общим требования гражданского законодательства. С учетом опыта зарубежных бирж предлагается при оформлении биржевых сделок более активно использовать современные электронно-технические средства, разработав необходимый правовой регламент.

6. Определение правового значения регистрации рассматриваемых сделок как завершающего этапа их оформления и условия для признания сделок биржевыми. Сделка, отвечающая общим требованиям гражданского права, но не зарегистрированная биржей, порождает правовой результат, однако биржевой не является. Учитывая, что регистрация позволяет осуществить контроль за законностью сделок, предлагается дополнить Закон о биржах правилами, устанавливающими единые требования к процедуре регистрации. В частности, целесообразно возложить на биржу обязанность по проверке соответствия регистрируемой сделки общим и специальным нормам права, наличия необходимых полномочий у лиц, ее заключающих.

7. Выводы о роли товарной биржи в совершении и исполнении биржевых сделок и предложения по более эффективной реализации осуществляемых биржей функций. Обосновывается необходимость дифференциации функций биржи на организационную, регулятивную, информационную, контрольно-регистрационную, по оказанию услуг субъектам сделок в процессе их исполнения. Исследование особенностей выполнения указанных функций различными биржами позволяет выявить недостатки в регламентации правового положения товарной биржи и определить пути их устранения.

ПРАКТИЧЕСКАЯ ЗНАЧИМОСТЬ работы состоит в том, что содержащиеся в ней теоретические положения и концепции могут быть учтены в процессе дальнейшего совершенствования законодательства, регулирующего биржевую торговлю; при осуществлении товарными биржами нормотворческой деятельности. Прикладной характер результатов исследования позволяет использовать их в деятельности организаций, принимающих участие в биржевой торговле, а также в работе правоприменительных органов. Материалы диссертации представляют определенный интерес для работников бирж, брокерских структур, лиц, занимающихся проблемами биржевой торговли.

Отдельные положения диссертации могут быть использованы в учебном процессе по курсам "Гражданское право", "Биржевое право" в высших и иных учебных заведениях.

СТРУКТУРУ ДИССЕРТАЦИИ определяют цель и задачи исследования. Диссертация состоит из введения, пяти глав, объединяющих двадцать параграфов, заключения. Завершает работу список использованной литературы.

Заключение диссертации по теме «Гражданское право; предпринимательское право; семейное право; международное частное право», Сойфер, Татьяна Владимировна

Изучение законодательства, регулирующего биржевую деятельность, практики его применения и научной литературы, относящейся к этому вопросу, проведенное при подготовке диссертационной работы, пока зывает, что существующая правовая база биржевой торговли, в том числе правовая регламентация порядка заключения и исполнения бир жевых сделок, получили определенное развитие, однако, еще недоста точное и требуют усовершенствования. Об этом свидетельствует прак тика создания и деятельности бирж, неустойчивость положения неко торых из них.На основе проведенного исследования автором вносятся конкрет ные предложения по совершенствованию законодательства, затрагива ющие несколько групп вопросов. В частности, обосновывается целе сообразность: а/ более четкого определения юридического статуса биржи как структуры, формирующей оптовый рынок путем организации и ведения торговли; б/ установления правового положения различных групп участников биржевой торговли с дифференциацией их прав и обязанностей; в/ разработки детальной регламентации отдельных ви дов биржевых сделок с учетом их особенностей, а также процедуры заключения; г/ обеспечения единообразного подхода при применении биржевого законодательства, регулирующего процедуру издания и утверждения внутренних биржевых документов и порядок разрешения споров по.биржевым сделкам.Конкретные предложения по указанным проблемам сформулирова ны в тексте работы и выносятся на защиту. Особое значение имеет в настоящее время внесение соответствующих изменений в биржевое законодательство с учетом положений нового Гражданского кодекса, являющегося правовой основой рыночной экономики и всех присущих

ей институтов. На это обращается внимание в работе при рассмотре нии отдельных вопросов.Совершенствование законодательных и иных правовых актов, ре гулирующих биржевую торговлю, будет способствовать, по мнению дис сертанта, более эффективной регламентации биржевых сделок, и, тем самым, развитию перспективных форм товарно-денежных отношений.

Список литературы диссертационного исследования кандидат юридических наук Сойфер, Татьяна Владимировна, 1996 год

1. Собрание актов Президента и Правительства Российской Федерации, 1994, № 10, ст. 7869Собрание актов Президента и Правительства Российской Федерации, 1994, № 10, ст. 787

2. См. Тарасова В.А. Предмет и понятие локальных норм права. -Правоведение, 1968, № 4, с. 94