Развитие системы пенсионного обеспечения в регионе: На примере Республики Мордовия тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.05, кандидат экономических наук Потякин, Евгений Александрович

• Потякин, Евгений Александрович
• кандидат экономических наук
• 2004

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Потякин, Евгений Александрович

ВВЕДЕНИЕ

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ПОДХОДЫ К РАЗВИТИЮ СИСТЕМЫ * ПЕНСИОННОГО ОБЕСПЕЧЕНИЯ

1.1. Система пенсионного обеспечения: сущность, содержание, проблемы

1.2. Формы организации пенсионного обеспечения и принципы их функционирования в современных условиях

1.3. Реформирование пенсионной системы в России

2. СОВРЕМЕННОЕ СОСТОЯНИЕ СИСТЕМЫ ПЕНСИОННОГО ОБЕСПЕЧЕНИЯ В РЕСПУБЛИКЕ МОРДОВИЯ

2.1. Анализ уровня организации пенсионного обеспечения в

Республике Мордовия

2.2. Исследование доходов и расходов пенсионной системы Республики Мордовия

2.3. Оценка эффективности системы пенсионного обеспечения в Республике Мордовия

3. СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ СИСТЕМЫ ПЕНСИОННОГО ОБЕСПЕЧЕНИЯ В РЕСПУБЛИКЕ МОРДОВИЯ

3.1. Разработка рекомендаций по прогнозированию государственного пенсионного обеспечения

3.2. Учет внешних и внутренних факторов при прогнозировании параметров государственной пенсионной системы в регионе

3.3. Использование негосударственного пенсионного обеспечения в рамках смешанной системы финансирования

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Развитие системы пенсионного обеспечения в регионе: На примере Республики Мордовия»

Актуальность темы исследования. При переходе к рыночным отношениям система пенсионного обеспечения в России, основанная на принципах солидарности участников и перераспределении текущих доходов, показала свою неспособность адаптироваться к изменяющимся экономическим условиям. Особенно это относится к регионам, которым предоставлена финансовая самостоятельность и ответственность в решении социально экономических проблем, в том числе в такой социально значимой сфере, как пенсионное обеспечение.

Проводимая s в России реформа внедряет накопительные отношения в систему пенсионного обеспечения. Новые экономические условия, введение накопительного пенсионного страхования, разделение страховых взносов на финансирование страховой и накопительной частей трудовой пенсии, новая концепция налогообложения, предусматривающая единый социальный налог, организация единой пенсионной службы, резко меняют принципы деятельности пенсионных фондов как государственных, так и негосударственных.

Функционирование пенсионной системы и переход на новую модель пенсионного обеспечения, происходят в условиях экономической нестабильности, что вызывает необходимость качественного прогноза на будущее позволяющего определить перспективные направления развития пенсионной системы и принимать верные решения в управлении ее ресурсами.

С этих позиций определенный теоретический и практический интерес представляет разработка приемов и методов прогнозирования развития пенсионной системы, образования ее доходов и использования имеющихся ресурсов. При реформировании пенсионной системы, на наш взгляд, недостаточно проработанным является вопрос, учета экономических и социальных особенностей регионов. Существует необходимость предвидеть развитие традиционной системы пенсионного обеспечения; определить резервы повышения ее эффективности в рамках отдельного региона. Представляется также важным определить перспективы развития деятельности негосударственных пенсионных фондов в регионах. Все это определило актуальность темы диссертационного исследования.

Состояние изученности проблемы. Исследованию роли пенсионного обеспечения в жизни общества посвящены труды экономистов-теоретиков, в том числе работы классиков экономической теории А. Смита, Ж.-Б. Сэя, Д.М. Кейнса, К. Маркса, а также работы современных авторов - Дж. Ю. Стиглица, М. Фридмена, М. Фельндстейна и некоторых других авторов.

Теоретические вопросы, посвященные функционированию мировых пенсионных систем, рассматривались в работах Е.В. Жукова, А.З Астаповича, М.А. Четыркина, В.Д. Ройка, Е.О. Мачульской, С. Макарьянц и других.

Вопросам, связанным с совершенствованием пенсионной системы в России посвящены работы А.К. Соловьева, Ю.Н. Воронина, О.А. Синявской, Н.С. Римашевской, B.JI. Бочкаревой. Проблемам, связанным со становлением и развитием негосударственной пенсионной системы, вопросам налогообложения частной пенсионной системы, оценке эффективности негосударственных пенсионных фондов, вопросам создания профессиональных корпоративных пенсионных фондов уделено значительное внимание в трудах большого числа экономистов. Среди них — Н.А. Бочкарев, О.А. Азарова, С.Т. Луконин, К.Э. Варанд, С.О. Кабалкин, М.Э. Дмитриев. Региональным проблемам развития негосударственного пенсионного обеспечения посвящены работы И.И. Панфилова, В.А. Абышкина, С.Н. Шаманова и других авторов.

Актуальность, сложность и многогранность проблем пенсионной реформы, пенсионного обеспечения в регионе и его совершенствования, функционирования пенсионной системы обуславливают необходимость системного исследования данных проблем применительно к новым условиям и конкретным региональным особенностям.

Целью диссертационного исследования является обоснование методических подходов и разработка практических рекомендаций по оценке и повышению эффективности функционирования пенсионной системы в регионе.

В соответствии с поставленной целью предусматривалось решение следующих задач::

- изучить теоретические подходы к исследованию пенсионного обеспечения;

- рассмотреть формы организации пенсионного обеспечения и принципы их функционирования;

- выявить проблемы, связанные с реформированием пенсионной системы в России, недостатки и преимущества распределительной и накопительной пенсионных систем;

- провести комплексный анализ развития пенсионной системы России в конкретном регионе;

- выработать рекомендации по прогнозированию государственного пенсионного обеспечения;

- рассчитать среднесрочный прогноз сбалансированности государственной пенсионной системы по доходам и расходам;

- определить перспективы развития негосударственных пенсионных фондов в рамках отдельного региона.

Объектом исследования в диссертационной работе является система пенсионного обеспечения населения.

Предмет исследования: теоретические, методические и практические подходы к развитию системы пенсионного обеспечения населения на уровне субъекта Федерации.

Теоретической и методологической основой исследования послужили труды отечественных и зарубежных ученых-экономистов, посвященные проблемам пенсионной системы государства и ее реформированию, функционированию пенсионного фонда в финансовой системе, моделированию экономических процессов пенсионной системы, а также широкой информационной базы, включающей законодательные и нормативные документы, инструкции и методические рекомендации Пенсионного фонда России, отчетные данные отделения Пенсионного фонда России по Республике Мордовия, Министерства труда и занятости Республики Мордовия, Министерства экономики Республики Мордовия, статистические материалы Государственного комитета по статистике Республики Мордовия, данные периодической печати.

В процессе анализа эмпирического материала использованы методы статистического и финансового анализа, экономико-математические методы и модели. В работе упор сделан на системный подход к изучению рассматриваемых явлений.

Научная новизна диссертационного исследования заключается в разработке теоретических и практических рекомендаций по оценке эффективности функционирования систехмы пенсионного обеспечения и обосновании комплекса мер по ее совершенствованию:

- предложен авторский подход к характеристике пенсионного обеспечения, отвечающий ряду классических признаков страхования, налогообложения, сберегательного вклада, заключающийся в том, что пенсионное обеспечение - это система экономических отношений, возникающих в процессе оказания услуг по социальной защите, социальному страхованию лиц на условиях перераспределения, накопления и инвестирования обособленных целевых ресурсов;

- установлены факторы, определяющие эффективность функционирования экономики региона (состав и структура отраслей, их специализация, численность и состав населения, социальный климат и др.) и оказывающие влияние на функционирование региональной системы пенсионного обеспечения;

- выявлены сезонные колебания изменения объемов поступления страховых взносов в государственный пенсионный фонд в регионе, что позволит более точно планировать поступление денежных средств в систему пенсионного обеспечения в течение года;

- усовершенствована методика прогнозирования параметров региональной государственной системы пенсионного обеспечения, базирующаяся на дифференцированном подходе к различным группам пенсионеров и возрастным категориям работающего населения в целях осуществления оценки сбалансированности взносов и выплат;

- разработаны методические рекомендации по оценке финансовой сбалансированности региональной государственной пенсионной системы и накопительной составляющей, введенной в структуру тарифа единого социального налога, что направлено на установление возможности выполнения смешанной системой пенсионного обеспечения своих обязательств перед пенсионерами;

- обоснован комплекс предложений, направленных на создание и развитие негосударственных пенсионных фондов, как института, обеспечивающего аккумулирование, размещение и сохранность пенсионного капитала в рамках региона.

Основные положения, выносимые диссертантом на защиту, следующие:

- систематизация научных взглядов и подходов к содержанию и функционированию смешанной системы пенсионного обеспечения (распределительной и накопительной);

- проведен анализ факторов оказывающих влияние на функционирование региональной пенсионной системы, позволивший впервые дать количественную и качественную оценку преимущества перехода на принципы Единой пенсионной службы и смешанной системы пенсионного обеспечения;

- закономерности изменения объемов поступления страховых взносов в государственный пенсионный фонд в регионе, с учетом сезонных колебаний;

- порядок расчета поступления и расходования денежных средств, необходимых для выполнения обязательств пенсионной системы в будущем периоде, а также финансового обеспечения изменений, связанных с пенсионной реформой, экономическая и социальная обоснованность имеющихся институциональных структур;

- меры по повышению финансовой результативности негосударственных пенсионных фондов с учетом перспектив их развития.

Практическая значимость работы заключается в том, что предложенные автором методические рекомендации могут быть использованы для совершенствования управления деятельностью территориального Отделения Пенсионного фонда субъекта Российской Федерации и повышения эффективности использования финансовых ресурсов фонда.

Результаты исследования используются в преподавании учебных курсов «Экономика и социология труда» и «Внебюджетные фонды» для студентов экономических специальностей в Мордовском государственном университете имени Н.П. Огарева.

Апробация результатов исследования. Основные положения и результаты диссертационного исследования докладывались и обсуждались автором на VI и VII конференциях молодых ученых МГУ им. Н.П. Огарева (г. Саранск, 2001-2002), на ХХХ-ХХХГ Огаревских чтениях (г. Саранск, 2001 -2002). Всероссийских научно-практических конференциях «Экономический федерализм: государственно-правовое регулирование экономики» (Саранск, 2000), «Регион - контуры безопасности и развития» (Саранск, 2001).

Публикации. По теме диссертации опубликовано 7 научных работ общим объемом 2,03 условно-печатных листов.

Объем и структура диссертации. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, содержит 188 страниц машинописного текста, 44 таблицы, 6 рисунков, 11 приложений. Библиографический список использованной литературы включает 202 источника.

Заключение диссертации по теме «Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда», Потякин, Евгений Александрович

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В современной России, как и в большинстве стран с переходной экономикой, процесс реформирования пенсионной системы является необходимым условием повышения социальной и финансовой эффективности пенсионного обеспечения.

Для осуществления оценки обоснованности проводимых преобразований в работе были систематизированы существующие в России определенные социальные и экономические предпосылки, позволившие текущем периоде провести основные мероприятия по совершенствованию механизма функционирования пенсионной системы России, а именно, благоприятный демографический прогноз снижения численности пенсионеров, тенденция экономического роста, сложившаяся на протяжении 1999-2002гг.

Применяемая стратегия развития пенсионной системы России позволила обозначить основные положения механизма функционирования накопительного элемента финансирования. Важнейшими из них являются постепенное введение накопительной составляющей исходя из финансовых возможностей и требований к пенсионной системе исполнения своих текущих обязательств, а также финансирование пенсионных накоплений на первоначальном этапе реформирования за счет взносов работодателей с плавным переводом нагрузки на работников по мере увеличения их доходов.

Для более полной оценки и обоснования финансового механизма переходного периода формирования новой пенсионной системы был проведен анализ условий эффективности действующей пенсионной системы в России и ее регионах. Его результатом стали некоторые выводы, которые можно сформулировать следующим образом. Анализ функционирования смешанной пенсионной системы показал, что в последние годы обозначились значительные сдвиги проводимой пенсионной реформы. Это выражается в благоприятном сочетании внешних факторов, стабилизации экономики, росте

ВВП и производства продукции, и внутренних параметров системы, прежде всего, в эффективном действии единого социального налога, результатом которого является рост доходной» части Пенсионного фонда России и возможное увеличение размера пенсионных назначений. Однако, при общих благоприятных условиях реформирования пенсионной системы, некоторые из них носят недооформленный характер. А именно, имеет место низкий размер заработной платы работников, слабый уровень развития рынка труда и безработица.

С целью определения экономических предпосылок происходящих изменений был проведен анализ результативности накопительной системы финансирования пенсионного обеспечения, который показал, что сложившийся уровень социального и экономического развития республики ограничивает возможность участия большой части населения и предприятий в дополнительной системе пенсионного обеспечения. Мотивация к участию в добровольной накопительной системе дотационном регионе ниже, чем в других, вследствие большей консервативности мышления и недоосознания значения рыночного и социального эффекта механизма негосударственного пенсионного обеспечения. При этом возможность развития негосударственных пенсионных фондов зависит от величины его активов, и соответственно, инвестиционные возможности во многом определяются величиной капитала, как региональных НПФ, функционирующих в регионе на условиях дочерних компаний. Тем не менее, несмотря на незначительный объем негосударственного пенсионного обеспечения в регионе, результат, полученный по группам предложенных показателей, показал его финансовую эффективность и жизнеспособность, что дает основание предполагать, что в условиях значительного притока взносов со стороны предприятий и физических лиц финансовая мощь региональных НПФ будет увеличиваться.

В диссертации выполнены прогнозные расчеты сбалансированности пенсионной системы в среднесрочном периоде, которые позволили сделать некоторые выводы относительно существующих проблем государственного пенсионного страхования. Согласно проведенным исследованиям выявлен дефицит обеспеченности государственного пенсионного страхования поступающими взносами в форме единого социального налога. При существующей общей тенденции роста числа пенсионеров, в частности, в Республике Мордовия, и при увеличении размера назначаемых пенсий региональная экономика будет способна справиться с обязательствами перед пенсионерами, начиная с 2005 года.

Наличие резервов Пенсионного фонда может стать источником финансового обеспечения накопительной составляющей в форме резервного фонда, образуемого из части поступлений единого социального налога.

С целью финансового обоснования развития государственной пенсионной системы была предложена методика расчета сбалансированности взносов и выплат в среднесрочном периоде с учетом действия накопительного элемента. На основании произведенных расчетов различных сценариев в соответствии с предложенной методикой определена необходимость постепенного, пошагового осуществления изменений, соответствующих индивидуальным особенностям регионов. Это позволит снизить затратность переходного периода и обеспечить сбалансированность системы в целом. Для осуществления перехода необходимо обеспечить институциональную инфраструктуру пенсионной реформы. Наряду с Мордовским негосударственным пенсионным фондом в нее должны входить негосударственные пенсионные фонды, в большей мере соответствующие природе пенсионных накоплений и требованиям участников. При этом с целью удовлетворения инвестиционного спроса и повышения экономического благосостояния территорий размещению средств пенсионных резервов необходимо придать региональную направленность.

Прогнозирование развития пенсионной системы в регионе в свете разработанных методик и подходов позволило предложить варианты реформирования пенсионной системы региона и рассчитать на этой основе события в будущем периоде. Интерес представляет финансовое обеспечение этих изменений, экономическая и социальная обоснованность имеющихся институциональных структур.

Реализация потенциальных возможностей негосударственных пенсионных фондов в рамках региона возможна при укреплении их финансовой базы, и одновременном совершенствовании механизма обеспечения сохранности пенсионных накоплений. Разработаны и предложены меры по повышению финансовой результативности этих институтов с учетом перспектив их развития: рационализация налогообложения пенсионных схем, приоритеты размещения пенсионных резервов, определение способов привлечения сбережений населения на накопительные счета, а также условия использования накопленного пенсионного капитала в качестве инвестиционного источника экономического развития региона.

Проведенный расчет на основе существующих методик имеющегося потенциала сбережений, который может быть безболезненно направлен в сферу дополнительного пенсионного обеспечения, дает основание заключить, что в результате проведения комплекса мероприятий по укреплению финансовой надежности негосударственных пенсионных фондов региона может быть привлечен значительный объем финансовых ресурсов, формирующий региональный пенсионный капитал.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Потякин, Евгений Александрович, 2004 год

1. Закон Российской Федерации «О государственных пенсиях в Российской Федерации» от 20 ноября 1990 г. № 340-1.

2. Закон Российской Федерации «О негосударственных пенсионных фондах» от 22 апреля 1998 г. № 75-ФЗ.

3. Налоговый Кодекс Российской Федерации. Часть вторая. Принят Федеральным законом от 5 августа 2000 г. № 117-ФЗ.

4. Налоговый Кодекс Российской Федерации. Часть первая. Принят Федеральным законом от 31 июля 1998 г. № 146-ФЗ.

5. Постановление Правительства РМ от 15.01.96 №. 12 «О временном разрешении на деятельность НПФ «Мордовский национальный пенсионный фонд».

6. Постановление Правительства РМ от 15.07.97 № 297 «О мерах по организации индивидуального (персонифицированного) учета для целей государственного пенсионного страхования».

7. Постановление Правительства РМ от 27.11.2000 № 578 «О мерах по обеспечению передачи функций назначения и выплаты государственных пенсий ОПФ РФ ЕПС по РМ».

8. Постановление Правительства РМ от 6.09.96 № 435 «О проведении в г.Ковылкино пенсионного проекта персонифицированного учета страховых взносов в Пенсионный фонд Российской Федерации».

9. Постановление Правительства Российской Федерации «Об утверждении требований к пенсионным схемам негосударственных пенсионных фондов, применяемым для негосударственного пенсионногообеспечения населения» от 13 декабря 1999г. № 1385.

10. Приказ Инспекции негосударственных пенсионных фондов «О порядке размещения пенсионных резервов» от 24 января 2001 г. № 6.

11. Приказ Инспекции негосударственных пенсионных фондов «Об утверждении условий договора о размещении пенсионных резервов» от 27 декабря 1999 г. № 134.

12. Приказ Инспекции негосударственных пенсионных фондов «Об утверждении требований к порядку оформления результатов актуарного оценивания деятельности негосударственных пенсионных фондов» от 12 февраля 2001 г. №15.

13. Приказ Инспекции негосударственных пенсионных фондов при Министерстве труда и социального развития Российской Федерации «О

14. Л порядке регистрации пенсионных правил негосударственныхпенсионных фондов» от 22 декабря 1999 г. № 129.

15. Приказ Инспекции негосударственных фондов при Министерстве труда и социального развития Российской Федерации «О заключении договоров с депозитариями» от 24 января 2001 г. № 5

16. Указ Главы РМ от 16.10.2000 № 108 «О мерах по совершенствованию пенсионного обслуживания в РМ».

17. Указ Президента Российской Федерации «О мерах по поддержанию ^ материального положения пенсионеров» от 14 июня 1997 г. № 153

18. Федеральный закон «О государственном пенсионном обеспечении» №166-ФЗ от 15.12.01.

19. Федеральный закон «О порядке исчисления и увеличения государственных пенсий» от 21 июля 1997 г. № 113-Ф3.

20. Федеральный закон» «О трудовых пенсиях в Российской Федерации» №173-Ф3 от 17.12.01.к

21. Федеральный закон «Об инвестировании средств для финансирования накопительной части трудовой пенсии в Российской Федерации» от 24.07.02 г.№ 111-ФЗ.I

22. Федеральный закон «Об обязательном пенсионном страховании в Российской Федерации» № 167-ФЗ от 15.12. 01г.

23. Смит А. Исследование о богатстве народов. Пг.: Прибой, 1924. - 218 с.

24. Абрамов В. Земства и социальное страхование // Страховое дело. 1997. -январь. - С. 56 -62

25. Аверкин С. Реформа выгодна не только пенсионерам // Комсомольская правда. -2001. 17 апр. - С. 8-9.

26. Аникеева. JI.B. Экономическая основа трудовых пенсий // Пенсия. -1999. №3. - С.48-49

27. Артемова Е. Реформа пенсионного обеспечения в РФ // Бухучет в бюджетных и некоммерческих организациях. 2002. - №3. - С.23-33.

28. Артемова Е.В. Новые аспекты развития пенсионной системы в РФ. Инвестиционная часть // Бухучет в бюджетных и некоммерческих организациях. 2002. - № 23. - С. 22-30.

29. Арустамян Э. Роль новых финансовых инструментов в повышении доходов Пенсионного фонда. Складские свидетельства в системе Пенсионного фонда РФ // Финансы. 2002. - № 5. - С. 32-35.

30. Астапович А. Развитие небанковских финансовых институтов когда в России «вырастут» свои инвесторы? // Рынок ценных бумаг. - 1999. -№24.-С. 3-26

31. Астапович А.З., Биргингхем У., Григорьев. JI.M. и др. Институциональная инфраструктура пенсионной реформы в России (негосударственные пенсионные фонды). М.: Бюро экономического анализа, 1998. - 157 с.

32. Афанасьев С.А., Введенский А.А., Гриднев В.А. Дубровский В.Н. Негосударственные пенсионные фонды. Двухлетний опыт деятельности в России. -М.: АКДИ «Экономика и жизнь», 1995. 101с.

33. Бабич A.M., Егоров Е.Н., Жильцов Е.Н. Экономика социального страхования: курс лекций. М.: ТЕИС, 1998. - С. 189.

34. Байко Т. Коллективные инвестиции. СПб: Норма, 1997. - 96 с.

35. Бартенев С.А. Экономические теории и школы (история и современность): Курс лекций. М.: БЕК, 1996. - 352 с.

36. Борисенко Н.Ю. Некоторые теоретические аспекты финансовой устойчивости ПФР // Бухучет в бюджетных и некоммерческих организациях. 2001. - № 17. - С. 26-34.

37. Борисенко Н.Ю. Оптимизация механизмов формирования и использования финансовых ресурсов ПФ // Бухучет в бюджетных и некоммерческих организациях. 2002. - № 14. - С. 28-36.

38. Борисенко Н.Ю. Проблемы управления финансовыми ресурсами Пенсионного фонда России в условиях проведения пенсионной реформы // Бухучет в бюджетных и некоммерческих организациях. 2002. — № 16. -С. 24-30.

39. Борисенко Н.Ю. Система показателей оценки финансовой устойчивости Пенсионного фонда России // Бухучет в бюджетных и некоммерческих организациях. 2001. - № 18. - С. 34-40.

40. Валовой региональный продукт (ВРП) // Регионология. 2000. - № 3-4. -С. 202-203.

41. Васин С.Н., Гонтмахер Е.Ш., Дмитриев М.Э. и др. Пенсионная реформа в России: Причина, содержание, перспективы. СПб: Норма, 1998. -256с.

42. Вишневский Б. Пенсионная реформа: дубль третий // Российская Федерация сегодня. -2001. № 12. - С. 36-38.

43. Власов П. Слишком удачная для тиражирования // Эксперт. 1997. -№49. - С.38-39

44. Войтвилль И.Е. Инвестирование средств накопительной пенсионной системы в государственные облигации // Финансы. 2002. - № 4. - С. 5455.

45. Вульф Л. Максимальный размер // Пенсионное обеспечение. 2001. -№1. -С.9-14

46. Гетаэв М. Пенсионные облигации как инструмент инвестиционного сотрудничества государства и НПФ // РЭФ. 2001. - № 2. - С.89-92.

47. Голикова Л. Пенсионным фондам не дадут уйти от налогов // Коммерсант. 2001. - 8 мая. — С. 7.

48. Горчаков П. Даешь индексацию // Комсомольская правда. — 2001. — 11 ноября. С. 4.

49. Дегтярь Л.С. Российская пенсионная реформа в контексте мирового опыта // Проблемы прогнозирования. 2002. - № 6. - С. 75-93.

50. Демографические доходы населения // Известия Мордовии. — 2003. — 22 января. С. 5.

51. Джерри Д. Сакс, Фелипе Ларрен В. Макроэкономика. Глобальный подход. Перевод с англ. М: Дело, 1996. - 848 с.

52. Дмитриев М. Какие пенсии мы получим в 2010 году / Известия. 2000. -27 июля. - С. 3-4

53. Дмитриев М. Эволюция пенсионной системы России в условиях экономического кризиса // Вопросы экономики. 1999. - №10. - С. 20-37.

54. Докучаев Д. Как это делается в Америке// Пенсия. 1998. - №10. - С.54-55.

55. Долькова В. Льготы при исчислении страховых взносов в ПФР // Финансовая газета. 2002. - ноябрь (№ 45). - С.9.

56. Ерицян А.В. Ограничение рисков негосударственных пенсионных фондов // Бухучет в бюджетных и некоммерческих организациях. — 2001. -№•12.-С. 18-22.

57. Ермакова Э. Что получает пенсионеры от реализации нового закона // Человек и труд. 2002. - № 3. - С.41-42.

58. Ерошенков С. Изменения в пенсионной системе и социальная стабильность в стране // Человек и труд. 2002. - № 1. - С. 50-52.

59. Ерошенков С. Пенсионная реформа в российских условиях // Общество61