Развитие корпоративного кредитования в процессе модернизации реального сектора экономики тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.10, кандидат экономических наук Петросян, Давид Гарегинович

• Петросян, Давид Гарегинович
• кандидат экономических наук
• 2010

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Петросян, Давид Гарегинович

Введение

Глава I. Основы организации и функционирования корпоративного кредитования в экономике страны

1.1. Оценка состояния российской банковской системы и тенденции развития корпоративного кредитования в современных условиях

1.2. Теоретико-методические основы корпоративного кредитования

Глава II. Особенности корпоративного кредитования в условиях модернизации российской банковской системы 38 2.1 .Основные направления совершенствования управления корпоративным кредитованием

2.2.Механизмы обеспечения эффективности сделок и снижения рисков на рынке корпоративного кредитования

2.3. Взаимодействие иностранных и отечественных банков в повышении потенциала корпоративного кредитования

Глава III. Перспективы развития корпоративного кредитования в России

3.1.Корпоративное кредитование в реализации долгосрочных программ развития реального сектора экономики

3.2. Использование зарубежного опыта корпоративного кредитования в российских условиях ч

3.3. Повышение роли корпоративного кредитования в условиях модернизации экономики 114 Заключение 139 Список литературы 145 Приложения

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Развитие корпоративного кредитования в процессе модернизации реального сектора экономики»

Актуальность темы исследования. Вопросы организации и совершенствования отечественной системы корпоративного кредитования имеют на современном этапе важное значение, требуют постоянного развития и совершенствования, что особенно важно в условиях модернизации реального сектора российской экономики.

Эффективность кредитной системы для российской экономики зависит от того, насколько оптимально будет обеспечено единство интересов кредиторов и заемщиков, основанное на современных методах и формах удовлетворения потребностей хозяйствующих субъектов в заемных средствах. Современный российский рынок корпоративного кредитования находится в процессе институционального формирования, характеризующийся высокими рисками и отсутствием полноты, и достоверности информации, необходимой для оценки кредитоспособности заемщиков, сведений о факторах, влияющих на деятельность предприятий различных секторов экономики, несовершенством банковско-кредитных инструментов. В этой связи возникает необходимость дальнейшего развития теории и: практики российского корпоративного кредитования.

Представляет большой научно-практический интерес организация корпоративного кредитования в условиях выхода России из экономического кризиса и ее последующего развития, с учетом того, что отечественные коммерческие банки стремятся к установлению долгосрочных партнерских отношений со своими-клиентами на основе более широкого применения наиболее эффективных финансово-кредитных технологий из мировой практики корпоративного кредитования. Возрастание роли корпоративного кредитования в процессе дальнейшей модернизации реального сектора экономики страны объективно вызывает необходимость научных исследований этого вида кредитования. Учитывая высокую эффективность корпоративного кредитования в странах с развитой рыночной экономикой, эта тема становится еще более актуальной, так как в современных российских условиях и на перспективу корпоративное кредитование призвано стать одним из важнейших источников финансирования национальных инвестиционных программ и проектов, непосредственно связанных с совершенствованием и развитием важнейших отраслей экономики страны в XXI веке.

Состояние изученности проблемы. Несмотря на значительное число научных работ, посвященных вопросам банковского кредитования, трудов в области корпоративного кредитования реального сектора российской экономики пока недостаточно.

Исследованиями, связанными с организацией системы банковского кредитования, занимаются такие отечественные ученые, как Аксаков А.Г., Архипов

A.И., Афанасьева О.Н., Белоглазова Г.Н., Кроливецкая Л.П., Корниенко С.Л., Лаврушин О.И., Рогова О.Л., Сенчагов В.К., Тагирбеков K.P., и др. Оценка современного состояния отечественной системы банковского кредитования юридических лиц, ее текущих проблем, представлена в работах Андрюшина С.А., Врублевской О.В., Гейвандова Я.А., Давыдова P.A., Евсеева А.Ю., Полищук А.И., Романовского М.В., и др. Вопросы повышения эффективности банковского кредитования освещены в трудах Авдиянца Ю.П., Беликовой A.B., Бочарова В.В., Егоровой М., Леонтьева В.Е., Негашева Е.В., Радковской Н.П., Рудько-Силиванова

B.В., Шеремет А.Д., и др. Непосредственно вопросы корпоративного кредитования: рассматривались в работах таких авторов, как Авдеев Д., Альбрехт O.A., Дербин Ю. И. и др. Среди зарубежных авторов, исследующих теоретические и практические аспекты организации системы банковского кредитования, можно выделить Э. Дж. Долана, Дж. Синки, Дж. Штиглиц, С. Фишера, и др. Однако, использование результатов данных исследований в? большинстве случаев требует определеннойг адаптации к отечественным условиям. Вопросы корпоративного кредитования реального сектора российской экономики не нашли должного отражения и в диссертационных исследованиях последних лет.

Необходимость дальнейших теоретико-методологических исследований корпоративного кредитования в условиях модернизации реального сектора российской экономики предопределили выбор темы диссертационного исследования, его основные цели и задачи.

Целью диссертационной работы является обоснование теоретических и методических подходов к организации корпоративного кредитования в отечественной практике, с учетом возможностей использования международного опыта его функционирования, разработки практических рекомендаций для коммерческих банков РФ по развитию корпоративного кредитования в условиях модернизации реального сектора российской экономики. Поставленная цель определила необходимость решения следующих задач:

• Раскрыть сущность и принципы корпоративного кредитования, его роль в обеспечении реального сектора российской экономики необходимыми финансовыми ресурсами, исследовать опыт корпоративного кредитования в зарубежных странах и возможности его использования в практике российских коммерческих банков;

• Проанализировать современную практику корпоративного кредитования в нынешних условиях и разработать рекомендации по развитию корпоративного кредитования коммерческими банками в интересах обеспечения финансовыми ресурсами федеральных и других проектов, непосредственно связанных с отраслями реальной экономики;

• Исследовать роль российских коммерческих банков на рынке кредитования в условиях их взаимодействия с иностранными банками для повышения российского потенциала корпоративного кредитования;

• На основе использования отечественного и зарубежного опыта управления корпоративным кредитованием разработать рекомендации по созданию организационно-управленческих банковских форм, позволяющих, на основе непосредственного сотрудничества кредиторов и заемщиков, осуществлять формирование долгосрочного кредитного портфеля и снижения реальных банковских рисков;

• Исследовать вопросы, связанные с повышением эффективности корпоративного кредитования, направленного на финансирование российской экономики в условиях ее модернизации и разработать предложения по практической реализации этой задачи.

В соответствии с поставленной целью, объектом исследования является корпоративное кредитование в российских коммерческих банках.

Предметом исследования являются механизмы и инструменты по развитию корпоративного кредитования в современных условиях.

Теоретической и методологической основой диссертационного исследования послужили научные труды отечественных и зарубежных исследователей в области банковского кредитования, положения общей экономической теории, теории рынка кредитования, банковского дела, публикации по исследуемой проблеме в периодической печати, материалы международных, всероссийских, научно-практических конференций, посвященных теоретическим и практическим аспектам корпоративного кредитования. Информационной базой исследования стали законы Российской Федерации, нормативные и инструктивные акты Центрального банка РФ, официальные статистические материалы о состоянии экономики и банковской системы России, данные статистических сборников, периодических и информационных бюллетеней других стран, нормативно-правовые и методические документы в области банковского кредитования юридических лиц.

Для решения поставленных задач в процессе исследования использовались общие и специальные методы научного познания: системного, структурного, логического, сравнительного анализа, графического представления результатов исследования, статистические методы и др.

Научная новизна исследования) заключается в развитии методического обеспечения,1 механизмов и инструментов корпоративного кредитования с учетом,' происходящих изменений в финансово-кредитной системе. Наиболее существенные научные результаты, полученные лично автором в ходе проведенных исследований, заключаются в следующем:

• уточнено понятие «корпоративного- кредитования», характеризующееся особенностями финансового, правового и управленческого1 взаимодействия кредиторов и заемщиков по поводу эффективного использования финансовых ресурсов и являющееся теоретическим обоснованием для1 практического осуществления корпоративного кредитования- реального сектора российской экономики в процессе ее модернизации;

• сформулированы основные направления эффективного развития корпоративного кредитования в ассигнованиях совместно с государством» Федеральных целевых программ, непосредственно связанных с модернизацией ведущих отраслей реального сектора экономики и направленных на их инновационное развитие, отвечающие современным требованиям и стандартам, а также выявлены особенности взаимодействия иностранных и отечественных банков в повышении потенциала корпоративного кредитования;

• предложена модель управления корпоративным кредитованием, осуществляющаяся на основе непосредственного сотрудничества кредиторов и заемщиков, направленная на формирование кредитного портфеля, оценку финансового состояния заемщика и снижение возможных кредитных рисков при корпоративном кредитовании, а также принятие оперативных решений, связанных с реализацией процесса кредитования;

• с учетом отечественного и зарубежного опыта разработаны методические рекомендации по повышению эффективности корпоративного кредитования при финансировании реального сектора российской экономики, направленные на развитие долгосрочного кредитования с применением таких форм корпоративного кредитования, как кредитные линии, синдицированное кредитование, инвестиционное кредитование и осуществляющиеся на основе принципов обеспеченности и дифференцированности при'формировании кредитного портфеля;

• Сформулированы основные направления дальнейшего развития корпоративного кредитования, непосредственно связанных с модернизацией экономики, заключающиеся в совершенствовании" банковско-кредитного законодательства, более широком развитии института гарантийных фондов, становлении второго эшелона крупных отечественных банков посредством слияния и поглощения средних и малых кредитных организаций, методическом обеспечении1 корпоративного кредитования со стороны ЦБ РФ, активизации деятельности бюро кредитных историй и, коллекторских агентств по корпоративному сектору.

Практическое значение и апробация диссертационного исследования определена научно-методическим вкладом в решение актуальных финансово-кредитных проблем, связанных с развитием корпоративного кредитования в условиях модернизации реального сектора российской экономики. Практическая значимость работы обусловлена тем, что даны теоретические обобщения, методические подходы и рекомендации, которые могут быть использованы различными государственными институтами и органами власти, регулирующими деятельность коммерческих банков в кредитно-инвестиционной сфере при разработке мер и программ, позволяющих повысить эффективность российской банковской системы. Основные положения диссертационного исследования нашли практическое применение при разработке целевых программ корпоративного кредитования в КБ «Анталбанк» (ООО), КБ «Юниаструм Банк» (ООО) и могут послужить научно-практической базой при разработке коммерческими банками моделей и схем при принятии решений по вопросам совершенствования и рационализации корпоративного кредитования, а также могут быть использованы в учебном процессе при изучении таких дисциплин, как: «Банковское дело», «Финансовый менеджмент» студентами финансово-экономических специальностей.

Результаты исследования (в частности, «Роль коммерческих банков в развитии корпоративного кредитования», «Оценка состояния российского корпоративного кредитования в условиях экономического кризиса 2008-2010 годов») были доложены в виде научных докладов в Центре финансовых исследований Института экономики РАН.

Публикации. Основные выводы и результаты исследования нашли отражение в 3 опубликованных работах по теме диссертационного исследования (изданных в журналах, рекомендованных ВАК РФ, общим объемом 1,3 п.л.).

Объем и структура диссертации. Диссертационная работа состоит из введения, трех глав, заключения, содержит 145 страниц машинописного текста, 7 рисунков, 4 таблицы, 5 графиков, 7 приложений. Библиографический список включает 171 источник.

Заключение диссертации по теме «Финансы, денежное обращение и кредит», Петросян, Давид Гарегинович

Результаты исследования свидетельствуют о том, что отечественные банки являются единственными структурами, которые владеют достаточными информационными данными о промышленных предприятиях и имеет опыт их мониторинга. Эти банки имеют многолетний опыт сотрудничества с целым рядом предприятий и могут выступать в качестве ориентира для других инвесторов в вопросах экономического потенциала и надежности предприятия. В настоящее время конкуренция в банковском секторе возрастает и банки захватывают новые доли рынка, поэтому с учетом накопленного информационного капитала, а также обладая длительными связями с предприятиями, российские банки являются главными претендентами на участие в корпоративном контроле. Основной проблемой для банка в этой ситуации будет возможность оптимального совмещения функции эффективного участия в корпоративном управлении и непосредственных функций кредитной организации.

У кредитных организаций, придерживающихся высоких этических стандартов, соблюдающих права акционеров и клиентов и обеспечивающих финансовую прозрачность и подотчетность, будет формироваться репутация хранителей интересов инвесторов и других заинтересованных лиц. Важным условием эффективной работы банков при кредитовании корпоративных клиентов может стать наличие более совершенной системы корпоративного управления представленной в диссертации в виде управленческой модели корпоративным кредитованием.

6. Оценка современного состояния российского корпоративного кредитования позволяет сделать вывод о том что, банковский сектор кредитования нуждается в дальнейшем совершенствовании: а) законодательной базы, направленной на создание необходимых правовых норм для кредиторов и заемщиков, б) методического и программного обеспечения, в) укрепления взаимоотношений коммерческих банков и государства: а) В качестве первоочередных направлений совершенствования банковского законодательства, направленных на дальнейшее развития корпоративного кредитования, следует выделить следующие направления, связанные с;

• повышением объемов кредитования субъектов малого и среднего предпринимательства;

• работой кредитных организаций с залоговым обеспечением;

• регулированием вопросов налогообложения кредитных организаций;

• укреплением финансовых возможностей кредитных организаций.

Выделение в качестве отдельного направления работы по кредитованию субъектов малого предпринимательства объясняется тем, что малый бизнес в настоящее время является наиболее мобильным сектором экономики, быстрее всех приспосабливающимся к изменяющимся условиям рынка. Работа кредитных организаций с малыми предприятиями в наибольшей степени соответствует принципу диверсификации системы банковского кредитования.

Регулирование вопросов, связанных с залоговым обеспечением, будет способствовать развитию кредитных отношений банков с предприятиями реального сектора экономики (исключение залогового обеспечения по кредиту из конкурсной массы в случае банкротства должника, упрощение и унификация процедуры обращения взыскания на предмет залога, удовлетворение обеспеченных залогом требований кредиторов, совершенствование, процесса регистрации имущества и имущественных прав, уточнение ряда положений о залоге, снижение размера пошлины, взимаемой за нотариальное удостоверение залоговых прав и др.).

В области налоговой политики можно было бы пойти на освобождение банков от уплаты налога на прибыль в части источников средств, направляемых на увеличение собственных средств, эти средства должны использоваться для наращивания кредитных ресурсов. Кроме того, целесообразно снизить налоговую нагрузку на, банковскую систему в части отнесения расходов по формированию создаваемых банками резервов по прочим операциям на себестоимость.

Нуждается в доработке Инструкция ЦБ РФ от 16.01.2004г № 110-И «Об обязательных нормативах банков», так как не один из типов синдицированного кредитования,1 предусмотренных инструкцией Банка России № 110-И, по структуре организации и документооборота не соответствует наиболее часто используемым в международной и российской практике структурам синдицированного кредитования. б) Дальнейшее развитие корпоративного кредитования отечественной банковской системы нуждается в создании Центральным Банком РФ методического и программного обеспечения процессов корпоративного кредитования и его участников в системе их взаимодействия, в котором были бы предусмотрены: система эффективного контроля за качеством выдаваемых кредитов и их целевого использования, применение современных механизмов урегулирования проблемной ссудной задолженности в совокупности с такими методами, как управление кредитными рисками, детальное изучение финансируемых проектов, анализ финансовой отчетности заемщика и оценка ликвидности залога и др. в) В условиях выхода из экономического кризиса и посткризисного развития и модернизации экономики страны необходимо создание «здорового» инвестиционного климата в развитии, которого важную роль должна быть отведена взаимодействию коммерческих банков и государства путем корпоративного кредитования реального сектора экономики. Особенно это важно в условиях посткризисного развития российской экономики, направленной на ее модернизацию,-Активизация корпоративного кредитования в отрасли реальной экономики в предстоящем периоде приобретает исключительно важное значение. Это обусловлено, прежде всего, тем, что результаты экономического кризиса в российской промышленности оказались более тяжелыми, чем ожидалось. Государство могло бы более эффективно стимулировать усиление инвестиционной активности путем законодательно установленных норм в направлении реализации ФЦП и других модернизационно - инновационных проектов, путем создания для участников налоговых льгот, гарантий' и т.д: Значительное увеличение объема современных банковских- операций и услуг в стране может произойти только при условии создания в стране "здорового" инвестиционного климата, стимулирования1 развития корпораций, улучшение банковской инфраструктуры, развития конкуренции, и самое главное, усовершенствование законодательной базы, гарантии^ прав кредиторов и инвесторов.

Заключение

На основании проведенных исследований сформулированы основные положения, направленные на дальнейшее развитие теоретических, методических и практических вопросов корпоративного кредитования в отечественной практике. Рассмотрение российского опыта предкризисного и кризисного развития отечественной системы банковского кредитования реального сектора экономики, позволяет сделать вывод о необходимости возрастания роли банковской системы в процессе модернизации российской экономики.

К основным выводам следует отнести следующие:

1. Исследование различных точек зрения на эффективность корпоративного кредитования для социально-экономического развития позволило проанализировать многообразие подходов к его сущности в системе финансовых отношений между кредиторами и заемщиками, что в теоретико-методологическом отношении сделало возможным системно представить совокупность финансовых отношений, которые могут функционировать при корпоративном кредитовании, а так же представить процесс корпоративного кредитования, включающий показатели, связанные с условиями и возможностями выдачи кредита.

Дано теоретическое обоснование категории корпоративное кредитование. Корпоративное кредитование представляет собой систему финансового, правового и управленческого взаимодействия кредиторов и заемщиков по поводу эффективного использования финансовых ресурсов, осуществляемого с учетом отраслевого профилирования, моделирования рисков, финансовой оценки участников кредитования и являющимся перспективным направлением инвестирования финансовых ресурсов в реальную экономику. Такое теоретическое обоснование корпоративного кредитования легло в основу рассмотрения практических вопросов, связанных с оценкой современных процессов корпоративного кредитования, с учетом последствий экономического кризиса, а так же определило необходимость разработки перспективных направлений развития корпоративного кредитования в процессе модернизации российской экономики.

2. Сформулированы основные положения, раскрывающие роль банков в совершенствовании корпоративного кредитования в условиях модернизации реального сектора экономики. Рассмотрена роль корпоративного кредитования в практической реализации среднесрочных и долгосрочных Федеральных целевых программ, непосредственно связанных с участием, как государства, так и частного бизнеса. В настоящее время предпочтение со стороны отечественных банков отдается выдаче краткосрочных кредитов сроком до 3 лет. Преобладание в России «коротких» денег и практическое отсутствие «длинных» денег делает страну сильно уязвимой к колебаниям мирового рынка и является одной из главных причин наибольшей глубины кризиса в России. Однако, для финансирования текущей деятельности предприятий, экономический рост может быть осуществлен только за счет инвестиций в основной капитал, за счет долгосрочного кредитования, которые обеспечивают прирост производственных мощностей. «Длинные» деньги - это, прежде всего, инвестиции, являющиеся вложениями в будущее, от инвестиций в решающей мере зависит техническое обновление экономики страны и диверсификации ее структуры. В решении этих проблем важную роль должны выполнять банки, которые' благодаря корпоративному кредитованию призваны активно влиять на развитие и модернизацию экономики страны.

3. Быстрый рост объемов кредитования, появление новых кредитных продуктов и методов кредитования требуют особого внимания к качеству кредитных портфелей российских банков. При формировании кредитного портфеля банки должны предоставлять потенциальным заемщикам наиболее удобные условия по кредитованию, диверсифицировав при этом кредитные риски, исходя из возможных финансовых ситуаций. Докризисный и кризисный этап свидетельствуют о том, что банки должны эффективно управлять кредитными рисками. Кредитование корпоративных клиентов должно проводится на основании детального изучения финансируемых проектов, оценки финансового состояния клиента-заемщика и оценки ликвидности его залога. Это тем более важно в условиях, когда рынок корпоративного кредитования находится на новом этапе своего развития.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Петросян, Давид Гарегинович, 2010 год

1. Законы и нормативные акты:

2. Федеральный закон от 02 декабря 1990 г. № 395-1 «О банках и банковской деятельности» // Гарант. Справочно-правовая система (Электронный ресурс). -М, 2009;

3. Федеральный закон от 30 ноября 1995 г. № 190-ФЗ «О финансово-промышленных группах» (с изменениями) // Гарант. Справочно-правовая система (Электронный ресурс). М, 2009;

4. Федеральный закон от 14.06.1995г. (ред. 02.02.2006г.) №88-ФЗ «О государственной поддержке малого предпринимательства в Российской Федерации» // Гарант. Справочно-правовая система (Электронный ресурс). -М, 2009;

5. Федеральный закон от 22 апреля 1996г. № 39-Ф3 «О рынке ценных бумаг» (с изменениями и дополнениями) // Гарант. Справочно-правовая система (Электронный ресурс). М, 2009;

6. Федеральный закон от 25 февраля 1999г. № 40-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций» (с изменениями и дополнениями) // Гарант. Справочно-правовая система (Электронный ресурс). М, 2009;

7. Федеральный закон от 23 июня 1999г. № 117-ФЗ «О защите конкуренции на рынке финансовых услуг» (с изменениями и дополнениями) // Гарант. Справочно-правовая система (Электронный ресурс). М, 2009;

8. Федеральный закон от 10 июля 2002г. № 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации» (с изменениями и дополнениями) // Гарант. Справочно-правовая система (Электронный ресурс). М, 2009;

9. Федеральный закон от 30 декабря 2004г. № 218-ФЗ «О кредитных историях» (с изменениями и дополнениями) // Гарант. Справочно-правовая система (Электронный ресурс). М, 2009;

10. Федеральный закон от 21 ноября 1996 г. №29-ФЗ «О бухгалтерском учете» (с изм. и доп. от 23 июля 1998 г., 28 марта, 31 декабря 2002 г., 10 января, 28 мая, 30 июня 2003 г.) // Гарант. Справочно-правовая система (Электронный ресурс).-М, 2009;

11. Акт Центрального Банка РФ от 03.10.2000г. №122-П «Положение о порядке предоставления Банком России кредитов банкам, обеспеченных залогом и поручительствами» // Гарант. Справочно-правовая система (Электронный ресурс).-М, 2009;

12. Программа Центрального Банка Российской Федерации «Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики» на 1999 год, утв. 17.11.1998 г.;

13. Программа Центрального Банка Российской Федерации «Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики» на 2000 год // Электронный ресурс;

14. Программа Центрального Банка Российской Федерации «Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики» на 2001 год// Электронный ресурс;

15. Программа Центрального Банка- Российской Федерации «Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики» на 2002 год// Электронный ресурс;

16. Программа Центрального Банка Российской Федерации «Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики» на 2003 год// Электронный ресурс;

17. Программа Центрального Банка Российской Федерации «Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики» на 2004 год// Электронный ресурс;

18. Программа- Центрального Банка Российской Федерации «Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики» на 2005 год// Электронный ресурс;

19. Программа Центрального Банка Российской Федерации «Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики» на 2007 год// Электронный ресурс;

20. Программа Центрального Банка Российской Федерации «Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики» на 2008 год// Электронный ресурс;

21. Программа Центрального Банка Российской Федерации «Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики» на 2009 год и период 2010 и 2011 годов// Электронный ресурс;

22. Постановление Правительства РФ от 17.08.1993г. №827 «Вопросы создания Банка развития предпринимательства» // Гарант. Справочно-правовая система (Электронный ресурс). -М, 2009;

23. Положение Центрального Банка РФ от 03.10.2000г. №122-П «Положение о порядке предоставления Банком России кредитов банкам, обеспеченных залогом и поручительствами» // Гарант. Справочно-правовая система (Электронный ресурс). -М, 2009;

24. Положение Центрального Банка Российской Федерации «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности» от 26 марта 2004 г.

25. N 254-П (с изменениями и дополнениями) // Гарант. Справочно-правовая система (Электронный ресурс). М, 2009;

26. Положение Центрального Банка Российской Федерации «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери» от 09.07.2003 №232-П // Гарант. Справочно-правовая система (Электронный ресурс). М, 2009;

27. Инструкция Центрального Банка Российской Федерации от 16 января 2004 г. № 110-И «Об обязательных нормативах банка» (с изменениями) // Гарант. Справочно-правовая система (Электронный ресурс). М, 2009;

28. Письмо Правительства Российской Федерации и Центрального банка России от 30 декабря 2001г. «О стратегии развития банковского сектора Российской Федерации» // Гарант. Справочно-правовая система (Электронный ресурс). -М, 2009;

29. Письмо Центрального Банка России от 23 января 2003г. №04-15-5/257 «О рассмотрении предложений по вопросам кредитования малого бизнеса» // Гарант. Справочно-правовая система (Электронный ресурс). М, 2009;

30. Письмо Центрального Банка России от 07 февраля 2007 № 11-Т «О перечне вопросов для проведения кредитными организациями оценки состояния корпоративного управления» // Гарант. Справочно-правовая система (Электронный ресурс). М, 2009;

31. Указ Президента РФ от 30 ноября 1992г. №1485 «Об организационных мерах по развитию малого и среднего бизнеса в Российской Федерации» // Гарант. Справочно-правовая система (Электронный ресурс). М, 2009;

32. Указание Центрального Банка РФ от 23 декабря 2008г. № 2156-У «Об особенностях оценки кредитного риска по выданным ссудам, ссудной и приравненной к ней задолженности» // Гарант. Справочно-правовая система (Электронный ресурс). М, 2009;

33. Указание Центрального Банка РФ от 16 января 2004 года № 1379-У «Об оценке финансовой устойчивости банка в целях признания ее достаточной для участия в системе страхования вкладов» // Гарант. Справочно-правовая система (Электронный ресурс). М, 2009;

34. Указание Центрального Банка РФ от 31 января 2000 года №766-У «О критериях определения финансового состояния кредитных организаций» // Гарант. Справочно-правовая система (Электронный ресурс). М, 2009;

35. Приказ Минфина РФ от 08 августа 2005 №100 «Об утверждении. Правил размещения страховщиками средств, страховых резервов» // Гарант. Справочно-правовая система (Электронный ресурс). М, 2009;

36. Проект Федерального Бюджета на 2011г. и на плановый период 2012-2013г.г.

37. Гражданский Кодекс Российской Федерации (части первая, вторая и третья) // Гарант. Справочно-правовая система (Электронный ресурс). М, 2009;

38. Налоговый кодекс Российской Федерации (часть 1 и часть 2) // Гарант. Справочно-правовая система (Электронный ресурс). М, 2009;

39. Экспертное заключение на Проект Федерального Бюджета и Прогноз социально-экономического развития РФ на 2011 год и плановый период 20122013 годов. Институт Экономики РАН, октябрь 2010г.;

40. Послание Президента РФ Дмитрия Медведева Федеральному Собранию Российской Федерации 2010г.;

41. Выступление Президента РФ Дмитрия Медведева на заседании Комиссии по модернизации и технологическому развитию экономики России. 20 января 2010 г.;1. Научные труды и статьи:

42. Авдеев Д. «Риски корпоративного кредитования», Журнал «Риск-Менеджмент» №3-4 за 2008 г.;

43. Авдиянц Ю.П. «Кредит и повышение экономической эффективности производства (Вопросы теории и методологии)»// М., «Финансы», 1972;

44. Аксаков А.Г. «Банки России в условиях роста национальной экономики» // «Банковское кредитование», М., ООО «Регламент» ,2007г. №5;

45. Алехин Б.И. «Кредитно-денежная политика» М.: Изд-во Юнити-Дана, 2004 г.;

46. Андрюшин С.А. «Состояние банковского сектора и антикризисные меры правительства России» // ЭКО. 2009. - № 4;

47. Архипов А.И., Сенчагов В.К. «Финансы, денежное обращение и кредит» Проспект, Велби; 2008 г.;

48. Афанасьева Л.П., Богатырев В.И., Тагирбеков K.P. и др. «Основы банковской деятельности» (Банковское дело), М., «ИНФРА-М», 2003;

49. Бабкин В.В. «Минимизация банковских рисков с позиции экономической безопасности» // «Управление в кредитной организации», 2007 №2;

50. Бажан А.И. «Реструктуризация в сфере кредитования малого бизнеса» // «Деньги и кредит», 2000 №4;

51. Балабанов И.Т. «Основы финансового менеджмента»: Учеб. пособие. -2-е изд., доп. и перераб. М.: Финансы и статистика, 1999г.;

52. Балабанов И.Т., Балабанов А.И. «Внешне-экономические связи: учебное пособие для ВУЗов» М.: Изд-во Финансы и Статистика, 200 Г г.;

53. Банковское дело под ред: Г.Н. Белоглазовой; М.: Финансьти Статистика, 2003;

54. Банковское дело под редакцией О.И. Лаврушина, М.: Финансы и Статистика, 2003;59: Беглов И.И. «США: Собственность и власть» Институт Соединенных Штатов Америки.,- АН СССР. М.: Изд-во Наука, 1971 г.;

55. Беликова A.B. «Методология рейтинговых оценок и анализ их влияния на оптимизацию инвестиционного климата» // «Инвестиционный банкинг», 2006, №1.;

56. Беликова A.B. «Проблемы участия банков в инвестиционном процессе» // «Инвестиционный банкинг», 2006, №3;

57. Белоглазова Г.Н., Кроливецкая Л.П. «Банковское дело» 2-ое издание, ООО «Питер Пресс», 2008;

58. БовыкинаВ. И., «Зарождение финансового капитала в России», //М., 1961;

59. Бочаров В.В., Леонтьев В.Е., Радковская Н.П. «Финансы» Спб.: Изд-во Питер, 2009г.;

60. Брейли Ричард «Принципы корпоративных финансов: Учебник для студентов экономических специальностей вузов: (Перевод с англ.). М.: Олимп-Бизнес: Тройка-Диалог, 1997;

61. Ванаг H.H. «Финансовый капитал в России накануне мировой войны. Опыт историко-экономического исследования системы финансового капитала в России» М.: Изд-во Коммунистического университета имени Свердлова Я.М., 1925г.

62. Вострикова Л.Г. «Комментарий к Федеральному Закону «О банках и-банковской деятельности» // ЗАО «Юстицинформ», 2006;

63. Гейвандов Я.А. «Социальные и правовые основы банковской системы Российской Федерации» // М., Аванта+, 2003;

64. Гиндин И.Ф. «Русские коммерческие банки» // М.,1948 г;

65. Гобсон Дж. «Империализм», Изд-во Либроком, 2010 г.

66. Давыдов P.A. «Управление кредитными рисками и методы их оценки при кредитовании» // «Банковское кредитование», М., ООО «Регламент», 2007г. -№2;

67. Деловая пресса. Журнал. № 4 (469) от 27.02.2009;

68. Дементьев- В.В. «Экономика как система власти» Монография Донецк «Каштан», 2003 г.;

69. Деньги. Кредит. Банки. Учебник под ред. О.Й. Лаврушина. М., Финансы и Статистика, 2000 464 е.;

70. Деньги. Кредит. Банки. Учебник под ред. В.В. Иванова, Б.И. Соколова. М., Изд-во: Проспект, 2004 г.;

71. Долан Э.Дж. и др. «Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика», Под общ. ред. В. Лукашевича, М. Ярцева; Пер. с англ. В. Лукашевича и др. Спб.: Литера плюс, 1994;

72. Евсеева А.Ю. «Оценка кредитоспособности организации заемщика» // «Налоговое планирование», 2005, №3;

73. Егорова М. «Как повысить устойчивость российской банковской системы» // «Аналитический банковский журнал», М. 2007 г. №10;I

74. Кабушкин С.Н. «Управление банковским кредитным риском» // М., ООО «Новое знание», 2005;

75. Каримуллин Р.И. «Возврат кредита» // «Право и экономика», 2000 №10;

76. Ковалев П. «Методы банковского риск-менеджмента на этапе идентификации и оценки последствий от наступления рисков» // «Управление в кредитной организации», 2006, №3;

77. Ковалев В.В. «Финансы организаций (предприятий)» М.: Изд-во Проспект, 2009г.;

78. Колесников В. С. «Банковское дело», учебник // М., 2001;

79. Коти Д. «Банковский контроль над крупными корпорациями в США» (пер. с англ.). М., 1982;88'. Коммерсантъ, Газета. №176 (3993) от 30.09.2008.// М.: Издательский дом «Коммерсантъ», 2008;

80. Кредитная политика КБ «Юниаструм Банк» (ООО) 2010 г.;

81. Курышев Д.В. «Форфейтинг: перспективы и проблемы» // «Международные банковские операции», 2005 №4;

82. Лаврушин О.И., Афанасьева О.Н., Корниенко С.Л. «Банковское дело: современная система кредитования» // Москва, КНОРУС, 2007;

83. Лившин Я.И., «Монополии в экономике России: экономические организации и политика монополистического капитала», // М, 1961;

84. Лунц Л.А. Деньги и денежные обязательства. М.: Финансовое издательство НКФ СССР, 1927 г.;

85. Любинин Д., Геращенко В., Лаврушин О. и др. «Банковская система России» (книга 1, 2, 3) -М.: Изд-во ДеКА, 1995 г.;

86. Макаревич JI. «Основные источники, инструменты и механизмы финансирования российских предприятий» // Общество и экономика, 2002 № 3-4;

87. Мардаровская Ю.Л. «Долгосрочная и краткосрочная финансовая политика предприятия» М.: Изд-во ЭЛИТ, 2009г.;

88. Меньшиков С.М. «Анатомия российского капитализма» М.: Изд-во Международные отношения, 2004 г.;

89. Молчанов С.С. «Бухгалтерский учет за 14 дней» Экспресс-курс. 7-е издание. -М., Изд-во: Эксмо, 2010г.;

90. Молчанов С.С. «Управленческий учет за 14 дней» Экспресс-курс. М., Изд-во: Эксмо, 2010г.;

91. ЮОШагь П.М. «Базель II и его последствия для центральной и восточной Европы» // «Международные банковские операции», 2006 №2;

92. Ю1.Напольнов A.B. «Капитализация банковской системы как важнейшая составляющая ее конкурентоспособности» // «Инвестиционный банкинг», 2006 №3-4;

93. Национальный банковский журнал NBJ январь 2009 май 2010;

94. Никитина Т. «Банковский менеджмент», учебник, СПб., 2001. 647с.;

95. Новиков. А. «Наступает эра масштабных решений» // «Аналитический банковский журнал», М., 2007 №8;

96. Общая теория денег и кредита. Учебник под ред. Е.Ф. Жукова, М., 1995 г.;

97. Организация деятельности коммерческого банка под редакцией K.P. Тагирбекова, М., Весь мир, 2004 г.;

98. Ю9.Папулин Д.В. «Об оценке экономического положения кредитных организаций» // «Регламентация банковских операций. Документы и комментарии», 2007 №2;

99. ПО.Пэтмэн Р., статьи: «Коммерческие банки и их трастовые операции», (1968 г.) и «Выявление структуры корпоративной собственности» (1973 г.);

100. Ш.Полищук А.И. «Кредитная система: опыт, новые явления, прогнозы и перспективы» // М., «Финансы и Статистика», 2005 г.;

101. Положение о корпоративном кредитовании КБ «Юниаструм Банк» (ООО)-2010 г.;

102. ПЗ.Радыгин А.Д., Энтов P.M., Межераупс И.В. «Особенности формирования национальной модели корпоративного управления» М.: Изд-во Институт экономики переходного периода (ИЭПП), 2003 г.;

103. РБК Daily Ежедневная деловая газета январь 2009 г. апрель 2010 г.;

104. Рогова O.JI. «Антиинфляционный синдром бюджетной и денежно-кредитной политики» /1 Журнал/2007г.;

105. Пб.Розинский И.А. «Иностранные банки и национальная экономика» М.: Изд-во Экономика, 2009 г.;

106. Романовская А. «Как спрогнозировать финансовый кризис» // «Консультант», 2006 №19;

107. Романовский М.В., Врублевская О.В. «Финансы Денежное обращение и кредит» М.: Изд-во Финансы и Статистика, 2006 г.;

108. Ромашина Скута Е.А. «Основные банковские риски, их взаимосвязь и влияние на управление банком» // «Банковский ритэйл», 2006 - №2;

109. Роуз П. С. «Банковский менеджмент. Предоставление финансовых услуг». -М.: Дело, 1997;

110. Ш.Рудько Силиванов В.В. «Развитие финансово-кредитной инфраструктуры (в контексте опыта и потенциала стран АТР)» // «Деньги и кредит» // М., «Финансы и Статистика», 2007 - №9;

111. Сабанти Б.М., Романовский М.В., Врублевская О.В. «Финансы» : М.: Изд-во Юрайт-Издат, 2007 г.;

112. Сальников К. «Кредитоспособность и платежеспособность есть ли разница?» // «Банковское дело в Москве», 2006 - №8;

113. Саркисянц А. «О роли банков в экономике» // «Вопросы экономики», 2003 -№3;

114. Синки Дж. Ф. «Управление финансами в коммерческих банках». Пер. с англ.—М.: 1994;

115. Смирнов И.Е. «Риски российских банков остаются высокими» // «Оперативное управление и стратегический менеджмент в коммерческом банке», 2005 №5;

116. Современный экономический словарь / Райсберг Б.А. (и др.). М., Инфра-М, 2000г.;

117. Стоянова Е.С., Быкова Е.В., Кукукина И.Г. «Практикум по финансовому менеджменту» М.: Изд-во 3-е, 2001 г.;

118. Тавасиев A.M., Мазурина Т.Ю., Бычков В.П. Банковское кредитование. Учебник, ИНФРА-М, 2010;

119. Тосунян Г.А., «Банкизация России», Олимп-Бизнес, 2008;

120. Хандруев A.A. «Кредиты снова станут дороже и недоступнее» -«Свободная Пресса» (http://svpressa.ru/society/article/13775/), 2009;

121. Филиппова Е.В. «Практика и особенности корпоративного управления в российских кредитных организациях». Банковское дело, 2001 №9;

122. Финансы, денежное обращение и кредит под ред. М.В. Романовского, О.В. Врублевской М., Юрайт-М, 2001 г.;

123. Финансы, денежное обращение и кредит. Учебник'под ред. O.E. Янина Mi, Изд-во: Академия, 2006г.;

124. Финансы:Учебник для'вузов под ред. JI.A. Дробозиной-М., ЮНИТИ, 2000 г.;

125. Финансы: Учебник под ред. Поляк Г.Б. М., ЮНИТИ, 2003 г.;

126. Финанс. Еженедельный журнал. №40 (323) 02.11-08.11.2009;

127. Фишер С., Дорнбуш Р., Шмалензи Р. «Экономика» М, 1993 г.;

128. Шенгер Ю.Е. «Очерки советского кредита» // М., Госфиниздат, 1964 г.;

129. Шеремет А.Д., Негашев Е.В. «Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций» 2-е изд., перераб. и доп.—М.:ИНФРА-М, 2008 г.;

130. Шмелева H.A., Радыгин А.Д., Энтов P.M. «Проблемы слияний и поглощений в корпоративном секторе» Научные труды № 43Р. М.: ИЭПП, 2002 г.;

131. Энтов P.M. и др. Перевод книги «Финансы» под редакцией Дж. Итуэлла, М. Милгейта, П. Ньюмена Изд-во ГУ ВШЭ, 2008 г.;

132. Berglof E. The Changing Corporate Governance Paradigm: Implications for Developing and Transition Economies. "Annual World Bank Conference on Development Economics" Washington, 2000;

133. Bikker J., Haar K. Competition, «Concentration and their relationship: An empirical analysis of the banking industry», De Nederlandsche Bank, 2001;

134. BIS, Институт финансовой стабильности. Implementation.of the New Capital Adequancy Framework in Non-Basel Committee Countries. Документ №4, июль 2004;

135. Franklin Allen, Douglas Gale, «Comparing Financial Systems», The MIT Press, 2001;

136. Stiglitz J.E., Greenwald B.C. Asymmetric Information and the New Theory of the Firm: Financial Constraits and Risk Behavior // National Bureau of Economic Research Working Paper Series. May 1990.-Cambridge.-54 p.

137. Stiglitz J.E. The Role of the FinanciaLSystem in Development. Presentations the Fourth Annual' Bank Conference on Development in Latin America' and the Caribbean. San Salvador: June 29, 1998. 17 p.

138. Thakor Anjan, «Handbook of Financial Intermediation and Banking», Elsevier Science Publishing Company, 2008150: Forbes. Ежемесячный журнал № 4 - 7 (40), июль 2007, №4 (61); апрель 2009;1. Электронный ресурс:

139. Бюллетень банковской статистики за 1999-2010 гг. // Электронный ресурс;

140. Электронный ресурс Центрального Банка России www.cbr.ru:

141. Электронный ресурс ОАО «РосБР» // http://www.rosbr.ru:

142. Электронный ресурс АКБ «Абсолют Банк» (ЗАО) www.absolutbank.ru;

143. Электронный ресурс рейтингов // http://rating.rbc.ru:

144. Электронный ресурс Банка Кипра www.bankofcyprus.ru;

145. Электронный ресурс Федеральной Службы Государственной Статистики http:// www.gks.ru/:

146. Электронный ресурс Министерства Экономического Развития РФ http://www.economy.gov.ru/minec/main;

147. Электронный ресурс http://bankir.ru/news/article/6993585;

148. Электронный ресурс http://www.government.ru Выступления «О России 2020» В.В. Путина и «О модернизации страны» Д.А. Медведева;1. Диссертационные работы:

149. Диссертационная работа «Корпоративное финансирование и роль коммерческих банков в его формировании в России», Альбрехт O.A., Санкт-Петербург 2005 г.;

150. Диссертационная работа «Организация системы краткосрочного банковского кредитования юридических лиц в отечественной практике», Дербин Ю. И., Саранск, 2008 г.;

151. Диссертационная работа «Кредитование малых и средних предприятий: зарубежный и российский опыт», Шпынова А.И., Москва 2009 г.;

152. Диссертационная работа «Механизмы участия банковского сектора в повышении предпринимательской активности», Ли А.Ю., Москва 2008 г.;

153. Диссертационная работа «Развитие системы банковского кредитования реального сектора экономики России», Купор C.B., Ростов-на-Дону 2008 г.;

154. Диссертационная работа «Взаимодействие предприятий с банками в современных условиях», Рязанов A.B., Москва 2008 г.;

155. Диссертационная работа «Правовое регулирование синдицированного кредитования в международном коммерческом обороте», Сапункова А.И., Москва 2008 г.;

156. Диссертационная работа «Кредитно-финансовая поддержка функционирования и развития предприятий малого и среднего бизнеса», Мицкий А.И., Ставрополь 2007г.;

157. Диссертационная работа «Залог как способ обеспечения кредитов и инструмент снижения банковских рисков. На примере нефтегазового комплекса», Музыка Е.И., Москва 2006 г.;

158. Диссертационная работа «Совершенствование финансово-кредитного механизма региональной поддержки малого предпринимательства», Котова Е.В., Москва 2006г.;

159. Диссертационная работа «Организация системы взаимодействия предпринимательских структур и кредитных организаций», Шеремета C.B., Омск 2006 г.

160. Изменение процентной ставки рефинансирования Центрального банка РФ

161. Принципы кредитования в различных банковских кредитных операциях и их применение в корпоративном кредитовании

162. Принципы кредитования Операции кредитования (денежное/ вексельное) Операции РЕПО Кредитование посредством мобилизации долговых обязательств

163. Факторинг У четно-вексельное кредитование

164. Выгоды синдицированного кредитования для Заемщиков

165. Имидж • Успешное привлечение и дальнейшее погашение синдицированного кредита создает положительное мнение о компании в финансовых кругах и обеспечивает благоприятные условия для ее фондирования в будущем.