Разработка организационно-экономического механизма реструктуризации промышленных предприятий на основе производственных и реорганизационных аллокаций тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.05, кандидат экономических наук Размахова, Анна Викторовна

• Размахова, Анна Викторовна
• кандидат экономических наук
• 2009

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Размахова, Анна Викторовна

ВВЕДЕНИЕ.

ГЛАВА 1. РЕСТРУКТУРИЗАЦИЯ ПРОМЫШЛЕННЫХ ПРЕДПРИЯТИЙ НА ОСНОВЕ А Л Л ОКА ЦИОНIГЫХ МЕРОПРИЯТИЙ И ЗАДАЧИ ПОВЫШЕНИЯ ЕЕ ЭФФЕКТИВНОСТИ.

1.1. Основные направления и особенности реструктуризации промышленных предприятий в современных условиях.

1.2. Современное состояние и анализ результатов реструктуризации промышленных предприятий.

1.3. Классификация аллокационных мероприятий и их роль в реструктуризации неплатежеспособных предприятий.

1.4. Основные элементы организационно-экономического механизма реструктуризации неплатежеспособных предприятий.

ГЛАВА 2. РАЗРАБОТКА ОРГАНИЗАЦИОННО-ЭКОНОМИЧЕСКОГО МЕХАНИЗМА РЕСТРУКТУРИЗАЦИИ НЕПЛАТЕЖЕСПОСОБНЫХ ПРЕДПРИЯТИЙ ПРОМЫШЛЕННОСТИ.

2.1. Разработка алгоритма выбора аллокационных мероприятий при реструктуризации неплатежеспособного предприятия.

2.2. Проектирование информационно-логической и математической модели реструктуризации промышленных предприятий на основе производственных аллокаций.

2.3. Выбор критериев и информационно-логическое моделирование реструктуризации на основе реорганизационных аллокаций.

ГЛАВА 3. ПРАКТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ РЕСТРУКТУРИЗАЦИИ ПРОМЫШЛЕННЫХ ПРЕДПРИЯТИЙ НА ОСНОВЕ

РАЗРАБОТАННОГО ОРГАНИЗАЦИОННО-ЭКОНОМИЧЕСКОГО МЕХАНИЗМА.

3.1. Система целей, критериев и ограничений в оценке эффективности реструктуризации промышленных предприятий.

3.2. Правовые аспекты управления промышленными предприятиями в условиях реструктуризации.

3.3. Обобщение опыта применения разработанного организационно-экономического механизма реструктуризации промышленных предприятий (на примере Представительства НП «Союз менеджеров и антикризисных управляющих» в Калужской и Брянской областях).

ВЫВОДЫ.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Разработка организационно-экономического механизма реструктуризации промышленных предприятий на основе производственных и реорганизационных аллокаций»

Актуальность проблемы. Особое значение в современных условиях финансового кризиса приобретает необходимость разработки организационно-экономического механизма реструктуризации неплатежеспособных предприятий на основе производственных и реорганизационных аллокаций, сущность и условия осуществления которых определены законодательством о банкротстве предприятий. Под аллокационными мероприятиями понимаются мероприятия по перераспределению всех ресурсов неплатежеспособного предприятия для обеспечения эффективного их использования и достижения поставленных целей -восстановления платежеспособности предприятия, сохранения бизнеса в новой организационно-правовой форме или эффективной ликвидации предприятия (бизнеса).

Это связано в первую очередь с недостаточной результативностью осуществления процедур банкротства промышленных предприятий, в том числе по причине отсутствия эффективного организационно-экономического механизма реструктуризации неплатежеспособных предприятий. Если оценивать результативность и эффективность аллокаций, направленных на вывод предприятия из кризисного состояния в ходе процедур несостоятельности (банкротства), то следует отметить, что наблюдается постоянное снижение доли предприятий, вышедших из процедуры внешнего управления в связи с восстановлением платежеспособности. Эффективность проведения процедур конкурсного производства, по данным статистики, также неудовлетворительна.

Во-вторых, реструктуризация неплатежеспособных предприятий, реализуемая на основе производственных или реорганизационных аллокаций, характеризуется рядом специфических особенностей, определенных ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» № 127 . Действующее законодательство о банкротстве не закрепляет возможные формы реструктуризации неплатежеспособного предприятия, и в научно-методической литературе формам реструктуризации предприятия, разработке организационно-методических и экономических основ реструктуризации в процедурах банкротства должного внимания не уделялось.

Эти обстоятельства подтверждают необходимость научного и методического решения проблемы совершенствования организационно-экономического механизма реструктуризации неплатежеспособных промышленных предприятий на основе повышения эффективности производственных и реорганизационных аллокаций, направленных на восстановление платежеспособности, сохранение бизнеса или ликвидацию предприятия, и определяют актуальность темы представляемой работы.

Цель и задачи исследования. Целью диссертационной работы является обоснование теоретических и методических положений, а также практических рекомендаций по совершенствованию организационно-экономического механизма реструктуризации промышленных предприятий на основе производственных и реорганизационных аллокаций для повышения эффективности реструктуризации.

Для достижения поставленной цели в процессе исследований необходимо решить следующие основные задачи: проанализировать основные направления, особенности, обобщить результаты реструктуризации промышленных предприятий;

- классифицировать аллокационные мероприятия по их роли в реструктуризации промышленных предприятий;

- разработать и обосновать подход к информационному описанию исходного состояния предприятия;

- разработать критерии и алгоритм выбора аллокационных мероприятий при реструктуризации неплатежеспособных предприятий;

- разработать модели реструктуризации неплатежеспособных предприятий на основе производственных и реорганизационных аллокаций;

- разработать формы реструктуризации неплатежеспособного предприятия (с учетом действующего законодательства о банкротстве) и с учетом предложенной классификации аллокационных мероприятий;

- обосновать систему критериев в оценке эффективности реструктуризации промышленных предприятий.

Объектом исследования являются неплатежеспособные предприятия промышленности, в отношении которых введены различные процедуры банкротства.

Предметом исследования процесс реструктуризации неплатежеспособных предприятий промышленности на основе производственных и реорганизационных аллокаций.

Теоретическую и методическую основу диссертационного исследования составили научные труды и разработки, представленные в работах отечественных и зарубежных ученых, посвященных проблемам реструктуризации промышленных предприятий в условиях финансового кризиса, а также нормативно-законодательные акты РФ по вопросам реструктуризации, внешнего управления, банкротства. В исследовании был использован практический опыт реструктуризации промышленных предприятий, материалы научно-практических конференций и семинаров по тематике исследования.

Информационной базой диссертационного исследования послужили положения отечественной и зарубежной теории реструктуризации промышленных предприятий в условиях их неплатежеспособности, данные органов статистики, фактические материалы в отношении реструктуризации неплатежеспособных предприятий промышленности Калужской и Брянской областей.

Для решения поставленных в диссертации задач использовались общенаучные методы познания (анализ, синтез, индукция, дедукция), применялись методы сравнительного, финансового, факторного анализа, экономико-математического моделирования и др.

Научная новизна. В процессе исследования получены следующие теоретические и практические результаты, определяющие научную новизну и являющиеся предметом защиты:

1. Предложена классификация аллокационных мероприятий по их назначению, содержанию, роли и последствиям в реструктуризации неплатежеспособных предприятий, что позволяет выбрать стратегию реструктуризации в зависимости от ее целей.

2. Сформулирован и обоснован подход к информационному описанию исходного состояния предприятия, диагностике его состояния, что позволяет разработать критерии и алгоритм выбора процедур банкротства и аллокационных мероприятий.

3. Разработаны информационно-логическая и математическая модели реструктуризации на основе производственных и реорганизационных аллокаций, что позволит повысить эффективность и результативность осуществления процедур банкротства арбитражными управляющими в зависимости от целей реструктуризации.

4. Обоснована концепция реструктуризации неплатежеспособных предприятий с учетом правовых основ реструктуризации действующего законодательства о банкротстве, включающая цели и критерии реструктуризации, стратегии реструктуризации, виды, методы и модели реструктуризации предприятий в условиях кризисной ситуации, что позволит расширить теоретические положения в отношении реструктуризации предприятий.

5. Предложена система критериев эффективности реструктуризации для всех участников процесса реструктуризации и в отношении разработанных стратегий реструктуризации неплатежеспособных предприятий, что позволит повысить процент предприятий с восстановленной платежеспособностью или сохраненным бизнесом, а также результативность банкротства по завершению производства по делам о банкротстве в Арбитражных судах РФ.

Практическая значимость работы заключается в том, что основные теоретико-методологические положения в отношении разработанного организационно-экономического механизма реструктуризации неплатежеспособных предприятий промышленности доведены до уровня конкретных практических рекомендаций и могут быть использованы как для дальнейших научно-теоретических исследований, так и в практической деятельности арбитражных управляющих, связанной с реструктуризацией неплатежеспособных предприятий в рамках процедур банкротства, в целях повышения ее эффективности.

Разработанная и предложенная в настоящей работе методика комплексной оценки эффективности реструктуризации промышленных предприятий, включающая в себя обоснование целей и критериев эффективности как для участников процесса реструктуризации - предприятия, его собственников, кредиторов и государства (региона), так и в отношении реализуемых аллокационных мероприятий, отвечает требованиям действующего законодательства о банкротстве и учитывает условия, ограничивающие реструктуризацию неплатежеспособных предприятий.

Теоретические разработки, методические и практические результаты диссертационного исследования могут представлять интерес для преподавателей ВУЗов и использоваться при чтении лекций и проведении семинарских занятий по дисциплинам «Антикризисное управление», «Экономика предприятия», «Стратегический менеджмент» и др.

Апробация результатов исследования. Основные положения докладывались и обсуждались на международном форуме «Муниципальное развитие: европейский опыт и российская практика» (г.Калуга, 2007г.), международной научно-практической конференции «Тенденции и перспективы развития современного общества: экономика, социология, философия, право» (г.Саратов, 2009г.), заседании лаборатории «Экономико-математические методы в контроллинге» МГТУ им. Н.Э.Баумана и др.

Полученные результаты нашли применение в деятельности арбитражных управляющих, членов СРО Некоммерческое партнерство «Союз менеджеров и антикризисных управляющих», в том числе при проведении процедур банкротства ООО «Калужский экспериментальный завод», ООО «Володарский консервный завод», ОАО «Стройинвест» и др.

Объем и структура диссертации. Общий объем основного текста работы 184 с. машинописного текста, список литературы включает 110 наименований. Текстовая часть работы содержит 13 таблиц, 21 рисунок и 19 формул.

Во введении обоснована актуальность темы диссертационного исследования, сформулированы его цель и задачи, раскрыта научная новизна результатов исследования, выносимых на защиту, предложены направления их практического использования.

Первая глава «Реструктуризация промышленных предприятий на основе аллокационных мероприятий и задачи повышения ее эффективности» посвящена анализу основных направлений и особенностей реструктуризации промышленных предприятий в современных условиях, обобщению практического опыта реструктуризации предприятий, а также обоснованию необходимости разработки организационно-экономического механизма реструктуризации неплатежеспособных предприятий на основе производственных и реорганизационных аллокаций с целью повышения их эффективности.

Вторая глава «Разработка организационно-экономического механизма реструктуризации неплатежеспособных предприятий промышленности» посвящена проектированию основных элементов организационно-экономического механизма реструктуризации неплатежеспособных промышленных предприятий.

Третья глава «Повышение эффективности реструктуризации промышленных предприятий на основе разработанного организационно-экономического механизма» посвящена оценке результатов практического использования разработанного организационно-экономического механизма реструктуризации неплатежеспособных предприятий промышленности, в том числе его влиянию на достижение целей реструктуризации и повышение ее эффективности.

В выводах диссертации сформулированы основные результаты научной и практической ценности исследования.

Заключение диссертации по теме «Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда», Размахова, Анна Викторовна

169 ВЫВОДЫ

Большинство российских предприятий находится в кризисной ситуации, характеризующейся их неплатежеспособностью или несостоятельностью (банкротством). Анализ существующих литературных источников по проблемам реструктуризации промышленных предприятий показал, что в основном в них затрагиваются вопросы реструктуризации платежеспособных предприятий или вопросы реструктуризации предприятий в рамках досудебной санации, в то время как вопросы проведения реструктуризации на предприятиях, находящихся в процедурах банкротства, практически не освещены.

Действующее законодательство о банкротстве не закрепляет возможные формы реструктуризации неплатежеспособного предприятия, и в научно-методической литературе формам реструктуризации предприятия, разработке организационно-методических и экономических основ реструктуризации, в процедуре банкротства должного внимания не уделялось. В этой связи необходима классификация форм реструктуризации неплатежеспособного предприятия с разработкой специального организационно-экономического механизма управления реструктуризационными процессами.

Анализ существующих понятий и определений реструктуризации предприятий позволяет сделать вывод, что реструктуризацию предприятий следует рассматривать как процесс, связанный с эффективным распределением (размещении, allocation) всех ресурсов фирмы, т.е. с реализацией аллокационных мероприятий.

Осуществление реструктуризации несостоятельного предприятия осуществляется в рамках действующего законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятий, определяющего основные процедуры банкротства, критерии и формальные признаки банкротства, перечень и условия реализации возможных аллокационных мероприятий, особенности функционирования и управления предприятием в каждой процедуре банкротства, специфику экономико-правовых отношений в процедурах банкротства. Реструктуризация несостоятельного предприятия ограничена жесткими временными и финансовыми рамками законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятий. При разработке организационно-экономического механизма управления реструктуризацией несостоятельных предприятий с целью получения требуемого эффекта необходимо учитывать действующее законодательство о несостоятельности (банкротстве) предприятий.

Совершенствование законодательства о банкротстве будет осуществляться в направлении усиления реабилитационной составляющей закона. В той связи весьма актуальным является разработка организационно-экономических и методических основ осуществления санационных аллокационных процедур, направленных на восстановление платежеспособности предприятия или сохранение бизнеса должника.

Анализ практики введения арбитражными судами тех или иных процедур банкротства в отношении неплатежеспособных предприятий показал, что для России характерен довольно низкий процент восстановления платежеспособности предприятий в ходе осуществления реабилитационных процедур (менее 1%), и, как правило, большинство из них ликвидируется (соответственно более 99%) с невысоким уровнем эффективности осуществления ликвидационных процедур (погашение требований кредиторов в ходе конкурсного производства составляет единицы процентов).

Несмотря на ликвидацию предприятия как в ходе внешнего управления, так и в ходе конкурсного производства, действующее российское законодательство о банкротстве позволяет сохранить его бизнес, если органы управления должника и кредиторы предприятия на стадии реабилитационной процедуры либо только кредиторы на стадии конкурсного производства примут решение о замещении активов предприятия.

Однако, предоставляемая действующим российским законодательством о банкротстве возможность сохранения бизнеса предприятия-должника на основе реорганизационных аллокаций и ликвидации предприятия-должника и его неэффективных собственников, практически не используется в российской практике банкротства (За первое полугодие 2009г. по Российской Федерации всего было опубликовано 910 объявлений об аукционных торгах по продаже имущества, в том числе только одно объявление об отчуждении имущества методом замещения активов, что составляет 0,11% от общего количества).

Одной из причин столь редкого практического применения замещения активов, как целесообразной и эффективной формы отчуждения имущества и замены неэффективных собственников при банкротстве является отсутствие организационно-экономического механизма реструктуризации неплатежеспособных предприятий на основе реорганизационных аллокаций (замещения активов), что подтверждает актуальность темы исследования.

Анализ зарубежной практики банкротства указывает на эффективность осуществления реструктуризации предприятий на основе применения разнообразных реорганизационных аллокаций, в т.ч. замещения активов.

Своевременное введение процедуры внешнего управления обеспечивает условия для эффективного осуществления производственных и реорганизационных аллокаций, связанные с тем, что предприятие на определенный период времени освобождается от уплаты накопившихся долгов и отсутствием возможности их принудительного и безусловного взыскания за счет ликвидного имущества.

Мероприятия по реструктуризации предприятия с целью восстановления его платежеспособности носят реорганизационный и производственный характер и подразделяются на аллокации, способные обеспечить восстановление перспективной платежеспособности предприятия за счет повышения эффективности производственно-хозяйственной деятельности предприятия и аллокации, обеспечивающие единовременное улучшение платежеспособности предприятия.

Особенностью конкурсного производства является ограниченность аллокаций производственного характера. В конкурсном производстве наибольшую эффективность имеют реорганизационные аллокации, направленные на сохранение действующего бизнеса (или нескольких бизнесов) на основе замещения активов предприятия-должника или продажи предприятия-должника. Эти мероприятия по своей сути носят реабилитационный характер в отношении бизнеса.

Под организационно-экономическим механизмом реструктуризации несостоятельных предприятий следует понимать взаимозависимую совокупность следующих основных элементов:

- информационное описание исходного состояния предприятия;

- алгоритм выбора направления реструктуризации несостоятельного предприятия на основе аллокационных мероприятий; согласованная система целей и критериев эффективности реструктуризации;

- последовательность действий по достижению целей реструктуризации;

- законодательное, нормативно-правовое, информационное, методическое и кадровое обеспечение процесса управления реструктуризацией;

- система ограничений финансового, временного и административного характера.

Важнейшим условием принятия верного и обоснованного решения о выборе процедуры банкротства и вида аллокационных мероприятий, реализуемых в выбранной процедуре банкротства, является полнота и достоверность исходного описания предприятия. Исходное описание финансово-экономического состояния предприятия, его активов с точки зрения их соответствия критериям конкурентоспособного имущественного комплекса (или отдельных бизнес-единиц), характеристики рынков сбыта и сырьевых рынков, включая обоснование выводов о возможности или невозможности восстановления платежеспособности должника, осуществляется арбитражным управляющим с использованием Правил проведения анализа финансового состояния в процедуре наблюдения (Постановление Правительства РФ от 25.06.2003г. № 367).

В разработанном алгоритме главным приоритетом выбора процедуры банкротства и реализуемых аллокационных мероприятий является максимальное удовлетворение требований кредиторов в ограниченные сроки проведения процедур. Вместе с тем, при выборе процедуры банкротства применен следующий принцип. В том случае, если цель обеспечения расчета по требованиям кредиторов может быть достигнута различными способами, предпочтительным считается тот, при котором сохраняется возможность осуществления производственной деятельности должника и в меньшей степени ущемляются интересы его собственников.

Проектирование процесса реструктуризации неплатежеспособных предприятий, как последовательности действий по достижению целей реструктуризации на основе производственных или реорганизационных аллокаций в процедурах внешнего управления и конкурсного производства осуществлено на основе информационно-логических и математических моделей.

Управление неплатежеспособным предприятием при введении процедуры внешнего управления или конкурсного производства отличается существенными особенностями, связанными в первую очередь с тем, что прекращаются полномочия руководителя предприятия, органов управления должника и собственника имущества должника (за исключением отдельных полномочий в распоряжении активами и увеличении уставного капитала).

Значительно расширяется перечень участников процесса управления неплатежеспособным предприятием. В составе участников процесса управления следует выделить арбитражный суд, собрание (комитет) кредиторов, арбитражного управляющего, орган по контролю (надзору) за деятельностью арбитражного управляющего, саморегулируемая организация арбитражных управляющих и др.

Особая роль в управлении неплатежеспособным предприятием отводится собраниям кредиторов (комитету кредиторов), так как все решения в отношении распоряжения активами предприятия, в том числе осуществление производственных и реорганизационных аллокаций, осуществляются только с одобрения собрания кредиторов.

Для эффективного осуществления процедур банкротства, в том числе достижения целей реструктуризации предприятия на основе осуществления производственных или реорганизационных аллокаций необходимо формирование системы управления неплатежеспособным предприятием, включающей кроме управляющей и управляемой подсистем, также обеспечивающие подсистемы.

В состав обеспечивающей подсистемы рекомендуется включать нормативно-законодательную подсистему, методическую подсистему, информационно-техническую и кадровую подсистемы.

Система целей, критериев и ограничений в оценке эффективности реструктуризации неплатежеспособных промышленных предприятий определена как в отношении всех участников процесса реструктуризации — самого неплатежеспособного предприятия, его учредителей (собственника), кредиторов и государства (региона), так и в отношении планируемых к реализации производственных и реорганизационных аллокаций.

Целью реструктуризации предприятия для кредиторов в любой процедуре банкротства и при проведении любых аллокационных мероприятий является максимальное удовлетворение их требований. Критерием эффективности осуществления реструктуризации предприятия для кредиторов является 100% погашение требований кредиторов.

Целью реструктуризации предприятия с точки зрения самого предприятия и его учредителей (собственника) является сохранение действующего предприятия на основе восстановления его платежеспособности. Критерием эффективности осуществления реорганизационных и производственных аллокаций в этом случае является максимальный рост рыночной стоимости предприятия (его собственного капитала).

Целью реструктуризации предприятия с точки зрения государственных (региональных) интересов является либо сохранение предприятия на основе восстановления его платежеспособности либо создание нового бизнеса (нескольких бизнесов) на основе образования на базе имущественного комплекса ликвидируемого должника одного или нескольких акционерных обществ. Критерием эффективности будет являться либо максимальный рост рыночной стоимости вновь созданных ОАО, либо показатель максимального удовлетворения требований кредиторов предприятия.

Ограничения в оценке эффективности реструктуризации неплатежеспособных предприятий установлены ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» №127. Эти ограничения имеют временной, ресурсный и организационный характер. К временным ограничениям относятся ограничения, связанные с возможными сроками осуществления производственных или реорганизационных аллокаций для неплатежеспособного предприятия, т.е. сроками введения процедуры внешнего управления или конкурсного производства. К ресурсным ограничениям относятся ограничения, связанные с формированием текущих смет затрат на проведение процедур в части лимитирования ФЗ РФ «О несостоятельности (банкротстве)» затрат, связанных с вознаграждением арбитражного управляющего и оплатой услуг лиц, привлекаемых арбитражным управляющим для обеспечения своей деятельности. Организационные ограничения связаны с необходимостью проведения ряда согласований и принятия ряда решений участниками процесса управления предприятием в отношении производственных или реорганизационных аллокаций.

Использование разработанного организационно-экономического механизма в процедуре внешнего управления позволило арбитражному управляющему восстановить платежеспособность ЗАО, достичь целей реструктуризации для всех участников процесса: кредиторов (погашены в полном объеме требования кредиторов на основе разработанного графика), собственников предприятия (не только восстановлена платежеспособность предприятия и сохранен бизнес, но и обеспечен рост рыночной стоимости предприятия, рассчитанный с использованием модели Гордона в рамках доходного подхода к оценке бизнеса), государства (региона) — сохранен бизнес, обеспечено поступление налоговых отчислений в бюджет, сохранены рабочие места.

Использование разработанного механизма при осуществлении реорганизационных аллокаций в рамках банкротства ООО позволило сохранить бизнес на основе замены неэффективного собственника, удовлетворить требования кредиторов предприятия в объеме 76%, сохранить рабочие места.

Осуществление реорганизационных мероприятий в рамках конкурсного производства ОАО позволило удовлетворить требования кредиторов на 27%.

Наблюдение I

Обеспечивающая система системы управления

Организационная структура управления I

Внешнее управление

Финансовое оздоровление

Конкурсное производство г

Арбитражный управляющий о 2 X я о я о -ЬЯ 9 я g 5 s Й ^ о 5

5 с я м 5 а «5 г VD 03 5 osg,

5 я

М to аз з:

С^

1 о я

Q. Я

С Я

SCu

И о

Я Ч ю free Q « 2 « ^ s

Sp о

Принятие решения о замещении активов должника

Утверждение положения о порядке, о сроках и об условиях продажи имущества

Утверждение плана внешнего управления I

Нормативно-законодательная подсистема

СобраЕше кредиторов комитет кредиторов)

Органы управления

Собственник (учредитель, акционер и др.)

Ограничения по управленшо предприятием, в том числе по реализации имущества, уступке прав требования, переводе долга, реорганизации, выплате дивидендов, получению займов, совершению сделок. Отстранение в процедурах внешнего управления и конкурсного производства

Погашение кредиторской задолжености

Заявление возражений на требование кредиторов

Замещение активов

Принятие решения о прекращении деятельности предприятия

Методическая подсистема

Информационно-техническая подсистема

Кадровая подсистема

Погашение кредиторской задолженности

Увеличение уставЕют капитала

Ходатайство о введении внешнего управления

ЗаявлеЕЕне возражений на требования кредиторов

Заявлениеи возражений на требование кредиторов

Установление минимальной цены продажи предприятия

Прекращение полномочий в процедурах внеш-Eiero управления и конкурсного производства

Выход из состава учредителей, продажа части доли в уставном капитале

Принятие решения об обращении с ходатайством о продаже предприятия, о замещении активов, о заключении соглашения с третьими лицами

Рис. 3.3. Система управления реструктуризацией неплатежеспособных предприятий на основе аллокационных мероприятий

Постановлением Правительства Российской Федерации от 25 июня 2003 года № 367, Временные правила проверки арбитражными управляющими наличия признаков фиктивного и преднамеренного банкротства, утвержденные постановлением Правительства Российской Федерации от 27 декабря 2004г. № 855, Методические положения по разработке плана финансового оздоровления, Методические положения по разработке плана внешнего управления и др.

Назначение информационно-технической подсистемы системы управления реструктуризацией предприятий состоит в создании автоматизированного рабочего места арбитражного управляющего на основе использования современных информационных технологий арбитражной деятельности, создания документальной базы по завершенным и реализуемым процедурам банкротства, а также использования современных информационных технологий в области ведения бухгалтерского и налогового учета на предприятиях, проведения финансового анализа, бизнес-планирования и др.

Кадровая подсистема включает перечень должностей специалистов и квалификационных требований к ним, привлекаемых арбитражным управляющим для обеспечения деятельности по проведению процедур банкротства на необходимом качественном уровне.

В соответствии с ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» арбитражный управляющий имеет право привлекать специалистов (п.З ст. 131 «В целях правильного ведения учета имущества должника, которое составляет конкурсную массу, конкурсный управляющий вправе привлекать бухгалтеров, аудиторов и других специалистов»). Исходя из практического опыта осуществления процедур банкротства для качественного осуществления функций арбитражного управляющего необходимо привлечение следующих специалистов: бухгалтера, юриста, экономиста-аудитора, эксперта-оценщика, офис-менеджера и др. Оплата услуг лиц, привлекаемых арбитражным управляющим для обеспечения своей деятельности, регламентируется ст.20 ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» и осуществляется за счет имущества должника.

Оплата услуг лиц, решение о привлечении которых принято собранием кредиторов, осуществляется за счет средств кредиторов, проголосовавших за

Обеспечивающая подсистема системы управления реструктуризацией неплатежеспособных предприятий

Нормативно-законодательная подсистема

1 .ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» №127

2.ФЗ «О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций» №40

3.ФЗ «Об особенностях несостоятельности (банкротстве) субъектов естественных монополий топливно-энергетического комплекса» №122

4. АПК РФ

5.ГК РФ

6.НКРФ

7.ТК РФ

8.ГПК РФ

9.ФЗ «Об ипотеке (залоге недвижимости)» №102

10.ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)» №164

11.ФЗ «Об особенностях отчуждения недвижимого имущества, находящегося в государственной собственности субъектов РФ или в муниципальной собственности

12.ФЗ «Об оценочной деятельности» №135

13.ФЗ «О саморегулируемых организациях» №296 и др.

Методическая подсистема

1 .Постановление №299 от 22.05.03 «Об утверждении общих правил подготовки отчетов (заключений) арбитражного управляющего»

2.Постановление №345 от 09.07.03 «Об утверждении общих правил ведения арбитражным управляющим реестра требований кредиторов»

3.Постановление №855 от 27.12.04 «Об утверждении временных правил проверки арбитражным управляющим наличия признаков фиктивного и преднамеренного банкротства»

4.Постановление №367 от 01.06.05 «Об утверждении правил проведения арбитражными управляющими финансового анализа»

5.Постановление №56 от 06.02.04 «Об общих правилах подготовки, организации и проведения арбитражным управляющим собраний кредиторов и заседаний комитетов кредиторов» и др.

Информациион но-техдическая подсистема

Программные продукты:

1 .Помощник

Арбитражного управляющего

2.Консультант +

3.Гарант

4.1С: Бухгалтерия

5.Project-Expert

6.Audit-Expert, и др.

Информационная база по завершенным и реализуемым процедурам банкротства

Кадровая подсистема

Привлекаемые для обеспечения деятельности специалисты:

1 .Помощник арбитражного управляющего

2. Юрист

3. Бухгалтер

4. Экономист -аудитор

5.Эксперт - оценщик б.Офис - менеджер и др.

Профессионально-квалификационные требования по каждой должности

Рис.3.4.0беспечивающая подсистема системы управления реструктуризацией неплатежеспособных предприятий такое решение, пропорционально размерам их требований, включенных в реестр требований кредиторов на дату проведения собрания кредиторов.

На Рис. 3.4. представлена обеспечивающая подсистема системы управления реструктуризацией неплатежеспособных предприятий.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Размахова, Анна Викторовна, 2009 год

1. Астраханцева И.А., Кукукина И.Г. Учет и анализ банкротств. Антикризисное управление: Учеб. пособие. М.: Высшее образование, 2007. - 360 с.

2. Астраханцева И.А., Кукукина И.Г. Учет и анализ банкротств: учеб. пособие, 2-е изд., испр. и доп. М.: Финансы и статистика, 2008. — 304 с.

3. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента: Учеб. пособие. -М.: Финансы и статистика, 2005. 218 с.

4. Балдин К.В., Галдицкая С.Н., Передеряев И.И., Белугина В.В. Банкротство предприятия: анализ, учет и прогнозирование: Учеб. пособие, 2-е изд. М.: Дашков и К, 2008. - 376 с.

5. Балдин К.В., Орехов В.И., Орехов Т.Р. Антикризисное управление: Учеб. пособие, 2-е изд., испр. М.: Инфра-М, 2009. - 540 с.

6. Балдин К.В., Рукосуев А.В., Передеряев И.И. Антикризисное управление: макро- и микроуровень: Учеб. пособие, 4-е изд., испр. М.: Дашков и К, 2009. - 268 с.

7. Баринов В.А. Антикризисное управление: Учеб. пособие, 2-е изд., перераб. и доп. М.: ФБК, 2005. - 488 с.

8. Белов С. Банкротам на здоровье // Российская газета. — 2009. — № 4927 (103).-С. 2.

9. Белых Л.П., Федотова М.А. Реструктуризация предприятия. -М.:ЮНИТИ-ДАНА, 2006. 399 с.

10. Беляев А.А., Коротков Э.М. Системология организаций: Учебник / Под ред. д.э.н., проф. Э.М. Короткова. — М: Инфра-М, 2000. 182 с.

11. Беляев С.Г. Теория и практика антикризисного управления / С.Г. Беляев М.: Закон и право, ЮНИТИ, 2006. - 370 с.

12. Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности: Пер. с англ. М.: Финансы и статистика, 2002. — 624 с.

13. Бессонова З.Г. Законодательство о несостоятельности (банкротстве) в контексте глобализации экономических отношений // Арбитражный и гражданский процесс. 2006. - №2. - С. 43-45.

14. Бирюкова О.М., Бочкова J1.A. Приемы антикризисного менеджмента: Учеб. пособие. М.: Дашков и К, 2008. - 272 с.

15. Бобылева А.З. Финансовое оздоровление фирмы: теория и практика: Учеб. пособие, 2-е изд., испр. М.: Дело, 2004. — 256 с.

16. Борисенкова Т.В. Три российских закона о банкроте: баланс частных и публичных интересов // Арбитражный и гражданский процесс. — 2006. -№9. С. 19-25.

17. Бригхем Ю., Гапенски JI. Финансовый менеджмент. В 2-х томах. — СПб.: Экономическая школа, 1998. -Т.1.-497 е.; Т.2. 669 с.

18. Бродский Б.Е., Жарковская Е.П., Бродский И.Б. Антикризисное управление: Учебник. 6-е изд., испр. и доп. М.: Омега - JT, 2009. - 456 с.

19. Бурков В.Н., Кондратьев В.В. Механизмы функционирования организационных систем. М.: Наука, 2001. — 384 с.

20. Валдайцев С.В. Антикризисное управление на основе инноваций: Учеб. пособие / С.В. Валдайцев. СПб.: Изд-во С-Пб Ун-та. - 2007. - 232 с.

21. Валдайцев С.В. Оценка бизнеса. Управление стоимостью предприятия. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006. - 720 с.

22. Вечканов Г.С., Вечканова Г.Р. Микро- и макроэкономика: Энциклопедический словарь/Под общ. ред. Г.С. Вечканова. СПб.: Лань, 2006.-352 с.

23. Волков A. GM назвался компанией // Клаксон. — 2009. № 15. - С. 16.

24. Владимирова Т.А. Финансово-экономический механизм интеграционного взаимодействия в сложной экономической системе: рычаги и методы. Новосибирск: СИФБД, 2007. 127 с.

25. Гинзбург А.И. Экономический анализ / А.И. Гинзбург. СПб.: Питер. — 2007. - 480 с.

26. Гражданский кодекс Российской Федерации: Часть первая, вторая и третья. М.: Издательство «Омега-JI», 2007 г. — 476 с.

27. Грачев А.В. Финансовая устойчивость предприятия: анализ, оценка и управление: Учебно-практическое пособие / А.В. Грачев. М.: Изд-во «Дело и сервис». - 2007. - 192 с.

28. Григорьев В.В., Таль Г.К., Юн Г.Б. Внешнее управление на несостоятельном предприятии: Учебно-практическое пособие. М.: Дело, 2003. - 656 с.

29. Грицык В.И., Космин В.В. Термины и понятия (словарь): Транспорт. Строительство. Экономика. Менеджмент. Маркетинг. Системотехника. Информатика. М.: УМК МПС России. 2007. 242 с.

30. Дуканов С. Повысить эффективность процедур банкротства // Арбитражный управляющий. 2008. — №2. — С. 15-17.

31. Дымшаков А. Управляя, оценивай: проблемы использования методов оценки бизнеса в России // Управление компанией. — 2004. № 9. - С. 38.

32. Ефимова P.M., Короткое Э.М., Александрова О.Н. Антикризисное управление: Учебник. — 2-е изд., доп. и перераб. — М.: ИНФРА-М, 2009. 620 с.

33. Евсеев А. Стратегии реструктуризации предприятий в условиях кризисной ситуации // Проблемы теории и практики управления.2004.-№3.-С. 110.

34. Зарубинский В.М., Демьянов Н.И. Оценка риска банкротства. Мнимое или фактическое банкротство // Финансовый менеджмент. 2009. - № 3.-С. 38-49.

35. Ковалев А.П. Управление имуществом на предприятии: Учебник / А.П. Ковалев. М.: Финансы и статистика; ИНФРА-М, 2009. - 272 е.: ил.

36. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. М.: Финансы и статистика, 2007. — 768 с.

37. Колтович С.П. Критерии, стратегия и методы финансового оздоровления предприятий// Финансовый менеджмент. — 2009. № 3. -С. 136-144.

38. Коротков Э.М., Беляев А.А. Антикризисное управление: Учебник, 2-е изд., перераб. и доп. М: Юнити, 2009. - 311 с.

39. Кошкин В.И. и др. Антикризисное управление: 17-модульная программа для менеджеров «Управление развитием организации». Модуль 11.-М.: ИНФРА-М, 2000. 512 с.

40. Коупленд Т., Коллер Т., Муррин Дж. Стоимость компаний: оценка и управление. 3-е изд., переработанное и дополненное / Пер. с английского. М.: ЗАО «Олимп-Бизнес», 2005. — 576 с.

41. Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент: Учеб. пособие. М.: ДИС, 2001.-304 с.

42. Крыжановский В.Г. Реструктуризация предприятия. М.: «Издательство ПРИОР», ИВАКО Аналитик, 2006. - 164 с.

43. Кульман А. Экономические механизмы: Пер. с фр.; под общ. ред. Н.И. Хрусталевой. М.: Прогресс; Универс, 1993. — 92 с.

44. Ларионов И.К. Антикризисное управление. 6-е изд., перераб. и доп. — М.: Дашков и К, 2008. 292 с.

45. Ленд Питер Э. Менеджмент — искусство управлять / Пер. с англ. М.: ИНФРА-М, 2001.-144 с.

46. Львова Н. Признаки несостоятельности в российском законодательстве о банкротстве // Юрист и бухгалтер. 2006. - № 1 (12). - С. 73-76

47. Любушин Н.П. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учеб. пособие / Н.П. Любушин, 2-е изд., перераб. и доп. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006. - 448 с.

48. Мазур И.И., Шапиро В.Д. Реструктуризация предприятий и компаний. Справочник для профессионалов. М.: Высшая школа, 2005. - 587 с.

49. Маршалл А. Принципы экономической науки / Пер. с англ. М: Прогресс, 1993. - Т. 2. - 309 с.

50. Мескон М., Альберт М., Хедоури Ф. Основы менеджмента / Пер. с англ. М.: Дело, 1997. - 704 с.

51. Методологические основы оценки стоимости имущества. Микерин Г.И., Гребенников В.Г., Нейман Е.И. М.: ИНТЕРРЕКЛАМА, 2003. — 688 с.

52. Михайлов JI.M. Антикризисное управление в промышленности: научно-практическое издание. М.: Экзамен, 2004. - 224с.

53. Налоговый кодекс Российской Федерации: часть 1 // Собр. законодательства Рос. Федерации. 1998. - № 31. - Ст. 3824.

54. Налоговый кодекс Российской Федерации: часть 2 // Собр. законодательства Рос. Федерации. — 2000. № 32. — Ст. 3340.

55. Организация и методы оценки предприятия (бизнеса): Учебник / Под ред. В. И. Кошкина. М.: ИКФ "ЭКМОС", 2002. - 944 с.

56. Оценка бизнеса: Учебник / Под ред. А.Г.Грязновой, М.А.Федотовой. -2-е изд. М.:Финансы и статистика, 2006. — 736 с.

57. Перерва O.JL, Размахова А.В. Особенности оценки бизнеса в условиях антикризисного управления // Труды МГТУ. — 2009. № 600. - С. 8292.

58. Писклюков В. Сущность и принципы государственного регулирования процессов банкротства // Юрист и бухгалтер. — 2006. № 1. - С. 48-54.

59. Попов Р.А.Антикризисное управление: Учебник, 2-е изд., перераб. и доп. М.: Высшая школа, 2008. — 480с.

60. Постановление Правительства Российской Федерации от 09.07.2004 №345 «Об утверждении общих правил ведения арбитражным управляющим реестра требований кредиторов» // Собр. законодательства Рос. Федерации. 2004. - № 29. - Ст. 3052.

61. Постановление Правительства Российской Федерации от 22.05.2003г. №299 «Об утверждении общих правил подготовки отчетов (заключений) арбитражного управляющего» // Собр. законодательства Рос. Федерации. 2003. - № 21. - Ст. 2015.

62. Постановление Правительства Российской Федерации от 25.06.03г. №367 «Об утверждении правил проведения арбитражными управляющими финансового анализа» // Собр. законодательства Рос. Федерации. 2003. - № 26. - Ст. 2664.

63. Приказ Минюста от 14.08.2003 г. № 195 «Об утверждении типовых форм отчетов (заключений) арбитражного управляющего» // Рос. газ. — 2004. № 52

64. Размахова А.В. Алгоритм выбора аллокационных мероприятий при реструктуризации неплатежеспособных предприятий // Контроллинг. — 2009. № 4 (32). - С. 18-23.

65. Размахова А.В. Понятие системы налогообложения бизнеса, как фактор его стоимости // Сборник научных статей СЗАГС. — (СПб), 2006. С. 205-217.

66. Размахова А.В. Правовые аспекты управления промышленными предприятиями в условиях реструктуризации // Тезисы докладов МНПК «Тенденции и перспективы развития современного общества: экономика, социология, философия, право». — Саратов, 2009. — С. 132142.

67. Размахова А.В. Реструктуризация неплатежеспособных предприятий: основные направления и оценка эффективности // Вестник финансовой академии. 2009. - № 6 (54). - С. 29-34.

68. Размахова А.В. Рост стоимости бизнеса важнейшая задача и критерий эффективности профессиональной деятельности менеджеров // Сборник докладов МНГЖ «Практика подготовки менеджеров: опыт и проблемы». - Калуга, 2005. - С. 275-279.

69. Размахова А.В. Эффективность процесса формирования конкурсной массы предприятия-банкрота // Труды МГТУ. 2009. - № 600. - С. 101-107.

70. Размахова А.В. Эффективность реструктуризации неплатежеспособных предприятий на основе производственных и реорганизационных аллокаций // Материалы РНПК «Экономическая наука и проблемы инновационного развития регионов». — Калуга, 2009. — С. 56-59.

71. Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б. Современный экономический словарь. М., 2003. Электронный ресурс. Режим доступа: http://yas.yuna.ru/?1879053312@0816185600 (дата обращения 25.06.2009г.)

72. Реформирование и реструктуризация предприятия. Методика и опыт / В.Н. Тренев, В.А. Ириков, С.В. Ильдеменов и др. М.: ПРИОР, 2001. -320 с.

73. Россия в цифрах. 2005: Краткий стат. Сб. М.: Росстат, 2005. 447 с.

74. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник, 5-е изд., перераб. и доп. М.: Инфра-М, 2009. - 536 с.

75. Савицкая Г.В. Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности: Учеб. пособие, 5-е изд., перераб. и доп. — М.: Инфра-М, 2009. 408 с.

76. Свириденко О.М. Концепция несостоятельности (банкротства) в России: Монография. -М.: Юстицинформ, 2008. — 224 с.

77. Тренев Н.Н. Управление финансами. — М.: Финансы и статистика, 1999.-288 с.

78. Трененков Е.М., Дведенирова С.А. Диагностика в антикризисном управлении // Менеджмент в России и за рубежом. — 2006. № 1. — С. 325.

79. Трудовой кодекс Российской Федерации от 30.12.2001 №197-ФЗ // Собр. законодательства Рос. Федерации. 2002. - № 1 (ч. 1). - Ст. 3.

80. Федеральный закон «Об акционерных обществах от 26.12.1995 № 208-ФЗ // Собр. законодательства Рос. Федерации. 1996. - № 1. - Ст. 1.

81. Федеральный закон «Об обществах с ограниченной ответственностью» от 08.02.1998 № 1-ФЗ // Собр. законодательства Рос. Федерации. — 1998.-№ 7.-Ст. 785.

82. Федеральный закон «Об оценочной деятельности в Российской Федерации» от 29.07.1998 № 135-Ф3 // Собр. законодательства Рос. Федерации. 1998.-№31.-Ст. 3813.

83. Федеральный закон «О государственной регистрации прав на недвижимое имущество и сделок с ним» от 21.07.1997 № 122-ФЗ // Собр. законодательства Рос. Федерации. — 1997. № 30. - Ст. 3594.

84. Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)» от 26.10.2002 №127-ФЗ. 12-е изд. -М.: Ось-89, 2009. - 272 с.

85. Фокина И.С. Расходы на проведение процедур, применяемых в делах о банкротстве// Арбитражный управляющий. — 2009. № 1. — С. 9-12.

86. Харрингтон Д., Эсселинг К. С., Ван Нимвеген, X. Оптимизация бизнес-процессов. Документирование, анализ, управление, оптимизация. М.: Азбука, 2002. - 320 с.

87. Химичев В.А. Защита прав кредиторов при банкротстве. М.: Волтерс Клувер, 2005.-184 с.

88. Химичев В.А. Осуществление и защита гражданских прав при несостоятельности (банкротстве). — М.: Волтерс Клувер, 2006. 240 с.

89. Химичев В.А. Перспективное направление совершенствования правового регулирования в сфере несостоятельности (банкротства) // Вестник Высшего Арбитражного Суда Российской Федерации. — 2006. № 6. — С. 149-164.

90. Черных JI.C. Очередность удовлетворения требований кредиторов // Арбитражный и гражданский процесс. 2006. - №6. — С. 29.

91. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий. М.: Инфра-М, 2006. - 343 с.

92. Экономический словарь. Электронный ресурс. Режим доступа: http://abc.informbureau.com/html/oicssenoaaiiueiaoaieci.html (дата обращения 06.07.2009г.)

93. Юн Г.Б. Методология антикризисного управления: Учеб. практическое пособие. М.: Дело, 2004. - 432с.

94. Практическое использование результатов диссертационного исследования позволяет повысить эффективность и результативность реализуемых в ОАО «Автоэлектроника» производственных и реорганизационных аллокационных мероприятий.1. Зам.Генерального

95. Директора по развитию -Технический директор1. В.М.Пануев

96. Заведующий кафедрой Экономики и организации производства

97. КФ МГТУ им. Н.Э.Баумана д.э.н., профессор1. А.С. Птускин

98. ОТКРЫТОЕ АКЦИОНЕРНОЕ ОБЩЕСТВО1. КАЛУЖСКИЙ ТУРБИННЫЙ ЗАВОДj Российская Федерация, 248010, г.Калуга, ул. Московская, 241" Телефон: [phone]. Факс: [phone]

99. Сертифицировано Русским Регистром20 г. № JCP/ГЛ ~ ^а .1. На № «»20 г.1. АКТ ВНЕДРЕНИЯрезультатов диссертационной работы Размаховой Анны Викторовны

100. Разработка организационно экономического механизма реструктуризации промышленных предприятий на основе производственных и реорганизационных аллокаций»представленной ,. на соискание ученой степени кандидата экономических наук.