Разработка инновационно-ориентированной методики операционной формы лизинга тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.05, кандидат экономических наук Ли Сянь

• Ли Сянь
• кандидат экономических наук
• 2012

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Ли Сянь

Содержание

Введение

Глава 1. Лизинг - как инновационная форма финансирования

1.1. Возникновение, эволюция, экономическая сущность лизинга

и его классификация

1.2. Анализ применения лизинга в зарубежных странах и Российской Федерации

1.3. Механизм регулирования лизинговых сделок

1.4. Вывод по главе 1

Глава 2. Методики расчета лизинговых платежей и критерии

оценки эффективности лизинговых проектов

2.1. Российские и зарубежные методики расчета лизинговых платежей

2.2. Основные методы оценки эффективности инвестиционных и лизинговых проектов

2.3. Тенденции развития и особенности.российского рынка лизинговых услуг

2.4. Направления и перспективы развития регионального рынка лизинговых услуг Иркутской области

2.5. Вывод по главе II

Глава 3. Формирование инновационной методики расчета лизинговых платежей при использовании операционного лизинга

3.1. Алгоритм формирования инновационной методики расчета лизингового платеже при операционном лизинге

3.2. Инновационная методика расчета лизинговых платежей при операционном лизинге

3.3. Практические рекомендации по внедрению инновационной методике расчета лизинговых платежей при операционном

лизинге

3.4. Вывод по главе III

Заключение

Список использованной литературы

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Разработка инновационно-ориентированной методики операционной формы лизинга»

Введение

Актуальность темы исследования.

Актуальность диссертационного исследования связана со значением лизинга как эффективного инновационного инструмента в интенсификации воспроизводственного процесса. Прежде всего с помощью лизинга решается проблема привлечения инвестиций в инновационный сектор экономики, ускорения ее структурной перестройки, способствующих экономическому росту, без чего невозможно вывести Россию из глубокого системного кризиса. Все это требует от хозяйствующих субъектов принятия неординарных решений, направленных на поиск и реализацию научно-обоснованных, инновационных методов повышения социально-экономической эффективности с использованием зарубежного и отечественного опыта.

В работах последнего времени лизинг рассматривается как сложное экономическое явление, сочетающее в себе отношения аренды, собственности, банковского кредитования, стимулирующее инвестиционные и инновационные процессы во многих отраслях экономики.

В то же время многие направления лизинговых отношений изучены недостаточно. Требуется углубленная проработка проблем развития рынка лизинговых услуг как в региональном, так и отраслевом аспектах. Многие методики расчета финансовых потоков, определения эффективности лизинга и расчета лизинговых платежей нуждаются в совершенствовании. На сегодняшний день является недостаточно проработанным вопрос, касающийся создания инновационной методики расчета лизинговых платежей при использовании операционного лизинга. Как российские, так и зарубежные авторы рассматривают, в большинстве своем, вопросы касающиеся создания методик классического финансового лизинга. При этом существенной проблемой при возврате имущества лизингополучателем лизингодателю является проблема определения остаточной стоимости, которая бы на момент возврата не отличалась бы от рыночной.

В диссертационной работе предложен один из путей устранения вышеизложенных недостатков, посредством созданной инновационной

методики расчета лизинговых платежей при операционной форме лизинга, учитывающей скорректированную остаточную стоимость лизингового имущества. Это позволит участникам лизинговой сделки при расчете лизинговых платежей получить реальную остаточную стоимость лизингового имущества на период его возврата. При этом, данная инновационная методика позволяет получать как возрастающую, так и снижающуюся сумму лизингового платежа за счет применения в ней метода начисления амортизации по сумме числе лет.

Указанные обстоятельства и определяют актуальность темы диссертации.

Степень разработанности проблемы.

Проблемам, исследуемым в диссертационной работе, уделяли большое внимание как российские, так и зарубежные авторы. Основополагающими в области лизинга и инвестиционной деятельности, сравнительной характеристики российских и зарубежных правил и методик лизинговых платежей являются работы таких российских авторов, как Али-Аскяри С.А., Бакаев A.C., Белоус А.П., Газман В.Д., Горемыкин В.А., Джуха В.М., Долгушина Ю.Б., Кабатова Е.В., Киркорова А., Ковалев В.В., Левкович А.О., Макалкин И., Овчинникова В.Ф., Ованесян С.С., Осипов A.C., Прилуцкий Л., Сайфулин P.C., Сапожников В.Н., Серегин В.П., Сидельникова Л.Б., Силинг С.А., Симонова М.Н., Трушкевич Е.В., Францева Е.Ф., Фрейдин И., Хорин А.Н., Чекмарева E.H.; так и зарубежных: Бригхем Ю, Гапенски Л., Ван Хорн Дж. К., Харрис Л., Шпиттлер Х.Й. и др.

Однако, еще слабо рассмотрены вопросы создания финансового механизма развития отраслей экономики посредством инновационного лизингового инструментария при операционной форме лизинге. Также недостаточно проработаны научно-теоретические аспекты данной тематики.

Цели и задачи исследования.

Целью диссертационного исследования является разработка инновационной методики расчета лизинговых платежей при операционной форме лизинга, учитывающей скорректированную остаточную стоимость лизингового имущества, и позволяющей использовать различные методы начисления амортизации.

Достижение поставленной цели предполагает постановку и решения следующих основных задач:

1. Провести анализ российских и зарубежных методик расчета лизинговых платежей и рассмотреть механизм регулирования лизинговых сделок, посредством анализа существующих форм лизинга;

2. Определить основные направления развития российского лизингового рынка, а также раскрыть направления и перспективы развития регионального рынка лизинговых услуг Иркутской области;

3. Разработать концепцию формирования инновационной методики расчета лизингового платежа при операционном лизинге;

4. Создать инновационную методику расчета лизинговых платежей при операционном лизинге.

Основная гипотеза диссертационного исследования состоит в предположении, что применение соответствующего современным условиям лизингового инструментария посредством инновационной методики расчета лизинговых платежей при операционном лизинге позволит наиболее эффективно и быстро развивать венчурные проекты.

Объектом исследования является лизинг промышленного оборудования, обеспечивающее в условиях недостатка финансовых ресурсов на инвестиционные и инновационные цели обновление производственной базы на новой научно-технической основе, и тем самым позволяющее интенсифицировать воспроизводственный процесс и обеспечить динамизм и эффективность экономики.

Предметом исследования является комплекс теоретических и методических вопросов управления лизинговыми платежами в современных условиях.

Теоретической и методологическиой базой исследования послужили концепции, изложенные в трудах отечественных и зарубежных авторов области в области лизинга и инвестиционной деятельности, а также российские, международные (ПТ^З) и англо-американские (СААР) стандарты регулирующие лизинговые операции, законодательные и нормативные документы регламентирующие учет и налогообложение лизинговых

операций, статьи периодических изданий, официальная статистическая информация.

Информационно-эмпирическая база исследования представлена официальными данными Росстата, Минэкономразвития РФ, Минфина РФ, Центрального банка РФ, аналитическими материалами отраслей промышленности России, международных организаций, справочно-правовыми системами Гарант и Консультант, законодательными и нормативными актами Российской Федерации, исследованиями в области экономики, инвестиций и лизинга ведущих отечественных и зарубежных ученых, материалами специализированных периодических изданий, всемирной сети Интернет, фактами, содержащимися в материалах международных конференций.

Методы исследования. В ходе исследования использовались методы сравнительного анализа, синтеза, единства исторического и логического подходов, экономико-математического моделирования и прогнозирования.

Научная новизна результатов диссертационного исследования

заключается в следующем:

1. Проведен анализ российских и зарубежных методик расчета лизинговых платежей и рассмотрен механизм регулирования лизинговых сделок, посредством анализа существующих форм лизинга. Проведенный анализ лизинговых методик позволил выявить существенные методические проблемы в практическом применении операционной формы лизинга. Кроме того, при анализе форм лизинга было обнаружено отсутствие полной информации о влиянии на весь спектр экономических показателей хозяйствующего субъекта (налоги, прибыли, расходы) от применения различных вариантов амортизации в разных формах лизинга.

2. Определены основные направления развития российского лизингового рынка и раскрыты направления и перспективы развития регионального рынка лизинговых услуг Иркутской области, способствующие развитию инновационных программ, по развитию производства в регионе. Также были выявлены имеющиеся недостатки в применении лизинговой формы

финансирования в Иркутской области и определены основные пути их устранения.

3. Разработан алгоритм формирования инновационной методики расчета лизингового платежа при операционном лизинге. Данный алгоритм позволил выявить последовательность действий всех контрагентов лизинговой сделки при операционной форме лизинга. Кроме того, с учетом последовательного применения нескольких вариантов начисления амортизации, данный алгоритм позволил проследить все возникающие зависимости, образующиеся вследствии различий в суммах амортизационных отчислений. Были определены закономерности влияния сумм амортизации на лизинговые платежи, и платежи по налогам (налог на прибыль, налог на имущество, НДС) как у лизингодателя, так и лизингополучателя.

4. Создана инновационная методика расчета лизинговых платежей при операционном лизинге, позволяющая варьировать как суммы лизинговых платежей, так и остаточную стоимость лизингового имущества. Данная методика включает: математическую модель корректировки реальной остаточной стоимости лизингового имущества влияющего на размер лизинговых платежей; математическую модель расчета лизинговых платежей, основанную на вариативном методе амортизации по сумме числе лет (вариант возрастающей амортизации); математическую модель расчета лизинговых платежей, основанную на вариативном методе амортизации по сумме числе лет (вариант снижающейся амортизации).

Данная инновационная методика позволяет контрагентам лизинговой сделки применять операционную форму лизинга с учетом вычисления реальной остаточной стоимости лизингового имущества по окончании лизингового договора, и дает возможность применять вариативность при начислении амортизации, что позволяет управлять лизинговыми платежами.

Теоретическая и практическая значимость результатов.

Диссертационная работа представляет собой самостоятельное завершенное научное исследование. Ее теоретическая значимость заключается в создании инновационной методики расчета лизинговых платежей при операционной форме лизинга, позволяющей в начальные

периоды формирования лизинговых платежей отражать реальную остаточную стоимость лизингового имущества. Кроме того, включения в данную методику вариативного метода амортизации по сумме числе лет, позволит управлять формированием лизинговых платежей.

Разработан теоретический и методический аппарат, предназначенный для использования органами государственного управления РФ (Министерством финансов, Министерством экономического развития и торговли, Министерством сельского хозяйства, Торгово-промышленной палатой), при разработке стратегии и тактики государственной политики финансового обеспечения инвестиционно - инновационной деятельности.

Практическая значимость работы заключается в разработке конкретных предложений по совершенствованию нормативной базы, регулирующей финансовые аспекты операционной формы лизинга. Материалы данного исследования могут быть использованы при усовершенствовании Российских стандартов, регулирующих учет основных средств. Кроме того, практическая значимость состоит в том, что основные теоретические выводы и методические положения могут быть использованы в практической деятельности всех участников лизинговых отношений, при реализации различных проектов, способствующих решению актуальных проблем экономического роста. Разработанные методические подходы и практические рекомендации имеют универсальный характер и могут быть использованы на любом предприятии, независимо от его отраслевой принадлежности, формы собственности и размера.

Соответствие диссертации паспорту научной специальности.

Результаты диссертационного исследования соответствуют следующим пунктам Паспорта специальности 08.00.05 «Экономика и управление народным хозяйством»: раздел 2 «Управление инновациями» п. 2.20 «Разработка инновационных методов инвестирования простого и расширенного воспроизводства основного капитала, исследование тенденций изменения структуры имущественного комплекса в инновационно активных экономических системах».

Апробация результатов исследования. Разработанные практические рекомендации методические положения имеют прикладное значение для практической деятельности хозяйствующего субъекта.

Основные положения диссертации докладывались и обсуждались на конференциях профессорско-преподавательского состава Иркутского государственного технического университета (2008-2010 гг.).

Теоретические положения и практические материалы исследования используются на кафедре «Экономики и менеджмента» Иркутского государственного технического университета при чтении лекций и проведении практических занятий по дисциплинам: «Финансовый менеджмент», «Экономика организации», на что имеются справки о внедрении в учебный процесс.

Разработанная инновационная методика расчета лизингового платежа при операционном лизинге внедрена в решение задач управления финансово-хозяйственной деятельности ОАО «РЖД», на что имеется акт о практическом

внедрении. - ^

Публикации результатов исследования. Основные диссертационные исследования изложены в 10 печатных работах общим объемом 12,95 пл., из них авторских 7,2 п.л., в том числе одна монография объемом 8,8 п.л. и четыре статьи, опубликованная в ведущих журналах рекомендованных Высшей Аттестационной Комиссией.

Структура работы. Структура диссертационной работы определена целью и задачами исследования и сформирована на основании соблюдения логической последовательности и причинно-следственной взаимосвязи факторов и элементов исследуемых проблем. Структурно главы и параграфы диссертации сформированы таким образом, чтобы отразить актуальные, малоисследованные или полностью нерешенные проблемы по теме диссертации. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы и приложений. Работа иллюстрирована таблицами и рисунками. Текст занимает 146 листов машинописного текста. Список использованной литературы включает в себя 170 наименований.

Заключение диссертации по теме «Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда», Ли Сянь

3.4. Выводы по главе III

Исходя из всего проанализированного выше материала, можно сделать следующие выводы:

- в настоящее время совершенно мало уделяется внимания разработке методик расчета лизинговых платежей для различных видов лизинга, так например, для операционного лизинга;

- отсутствует методика корректировки реальной остаточной стоимости лизингового имущества, при использовании операционного лизинга;

- отсутствует методика расчета лизинговых платежей основанная на вариативных методах начисления амортизации, позволяющих варьировать суммы лизинговых платежей.

В связи с этим нами предлагается решение данных проблем следующим образом.

Разработана инновационная методика формирования лизинговых платежей при операционной форме лизинга:

- учитывающая корректировку реальной остаточной стоимости лизингового имущества и влияющая на размер лизинговых платежей.

- предлагающая вариативный метод амортизации по сумме числе лет, позволяющая варьировать как суммы лизинговых платежей, так и остаточную стоимость лизингового имущества.

Заключение

Проведение исследований по проблеме формирования лизинговых платежей при операционной форме лизинга позволяет сформулировать совокупность обобщений, выводов и предложений теоретического, методического и прикладного характера.

В ходе проведения исследования были получены следующие основные выводы и результаты:

- разработана инновационная методика формирования лизинговых платежей при операционной форме лизинга:

А) учитывающая корректировку реальной остаточной стоимости лизингового имущества и влияющая на размер лизинговых платежей.

Б) предлагающая вариативный метод амортизации по сумме числе лет, позволяющая варьировать как суммы лизинговых платежей, так и остаточную стоимость лизингового имущества; на основе анализа российской и зарубежной нормативно-законодательной базы и существующих методик формирования лизинговых платежей были выявлены имеющиеся недостатки и определены основные области пути их устранения;

- выявлена зависимость величины лизингового платежа от вариативного способа начисления амортизации по сумме чисел лет при ускоренной амортизации лизингового имущества;

- определены основные направления развития российского лизингового рынка;

- рассмотрен механизм регулирования лизинговых сделок, посредством анализа существующих видов и форм лизинга.

- предложены пути устранения существующих трудностей при реализации инвестиционных проектов в России, которые позволяют существенно активизировать инвестиционные потоки в основных производственные фонды промышленности.

131

- предложено более широко внедрить в практику такую форму финансирования как операционный лизинг, который позволяет контрагентам лизинговой сделки иметь ряд преимуществ в сравнении, как с альтернативными формами финансирования, так и существующими формами лизинга.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Ли Сянь, 2012 год

Список использованной литературы

1.Налоговый кодекс РФ Закон РФ от 5 авг. 2000 г. № 117-ФЗ. Ч. 2, гл. 25. (с

изм. от 18 мая 2005 г.).

2. Таможенный кодекс РФ от 18 июня 1993 № 5221-1 (с изм. и доп. от 29 июня 2004 г.).

3. Гражданский кодекс РФ: Закон РФ от 30 нояб. 1994 г. № 51-ФЗ. (в ред. Федерального закона РФ, с изм. от 9 мая 2005 г.).

4. Закон РФ «О финансовой аренде (Лизинге)» от 29 октября 1998 № 164-ФЗ (с изм. и доп. от 22 авг. 2004 г.).

5. Федеральный закон от 8 февраля 1998 г. № 16-ФЗ «О присоединение РФ к Конвенции УНИДРУА о международном финансовом лизинге»,

6. Указ Президента Российской Федерации от 17 сентября 1994 № 1929 «О развитии финансового лизинга в инвестиционной деятельности»,

7. Постановление Правительства РФ от 01.01.2002 № 1 «О классификации основных средств, включаемых в амортизационные группы» (в ред. от 08.08.2003 № 476).

8. Постановление Правительства РФ «О развитии лизинга в инвестиционной деятельности» № 633 от 29.06.95.

9. Постановление Правительства РФ «Об утверждении положения о лицензировании лизинговой деятельности РФ» № 167 от 26.02.96.

Ю.Постановления Правительства РФ от 20 ноября 1995 года № 1133 «О внесение изменений в Положение о составе затрат по производству и реализации продукции (работ, услуг), и о порядке формирования финансовых результатов, учитываемых при налогообложении прибыли».

11. Постановление Правительства РФ от 03 сентября 1998 г. № 1020 «Об утверждении порядка предоставления государственных гарантий на осуществление лизинговых операций».

12. Постановление Правительства РФ № 228 от 26 февраля 1999 г. «О лизинге машиностроительной продукции в агропромышленном комплексе РФ с использованием средств федерального бюджета».

13. Постановление Правительства РФ от 21 июля 1997 г. № 915 «О мероприятиях по развитию лизинга в Российской Федерации на 1997-2000 годы».

14. Конвенция УНИДРУА о международном финансовом лизинге (Оттава, 28 мая 1988 г.) (в ред. на 01.02.2001).

15. Приказ Минфина РФ от 17.02.1997 № 15 «Об отражении в бухгалтерском учете операций по договору лизинга» (ред. от 23.01.2001).

16. Положение по бухгалтерскому учету «Учет займов и кредитов и затрат по их обслуживанию» (ПБУ 15/01), утв. Приказом Минфина РФ от 02.08.2001 № 60н.

17. Положение по бухгалтерскому учету «Учет основных средств» ПБУ 6/01, утв. Приказом Минфина РФ от 30.03.2001 № 26н (в ред. от 18.05.2002 № 45н).

18. План счетов бухгалтерского учета финансово - хозяйственной деятельности организаций и Инструкция по его применению, утвержденные Приказом Минфина России от 31.10.2000 № 94н (в ред. от 07.05 2003 № 38н).

19. Положение по бухгалтерскому учету «Расходы организации» ПБУ 10/99, утв. Приказом Минфина РФ от 06.05.1999 № ЗЗн.

20. Положение по бухгалтерскому учету «Доходы организации» ПБУ 9/99, утв. Приказом Минфина РФ от 06.05.1999 № 32н.

21. Методические рекомендации по расчету лизинговых платежей от 16 апреля 1996 г.

22. Методические указания по бухгалтерскому учету «Об утверждении методических указаний по бухгалтерскому учету основных средств», утв. Приказом Минфина РФ от 13.10.2003 № 91н.

23 .Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов и их отбору для финансирования, утвержденных Госстроем России Министерства экономики РФ, министерства финансов РФ, Госпром России №7-12/47, 31 марта 1994 года.

24.Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов: (Вторая редакция), (Министерство экономики РФ, ГК по строительству, архитектуре и жилищной политике), руководители Коссов В. В., Лившиц В. Н;, Шахназаров А. Г. - М.: ОАО «НПО «Издательство «Экономика»,2000. - 421 с.

25.Распоряжение главы Администрации Липецкой области от 19.12.2002 г.№12-34р «О государственной поддержке инвестиционных проектов в сфере малого предпринимательства».

26. Письмо Государственного таможенного Комитета РФ «О таможенном оформлении товаров, временно ввозимых в рамках лизинговых соглашений» от 20.07.95, № 01-13/10268.

27. Письмо Государственного комитета РФ по статистике от 13 марта 1996 г. № 24-1-21 / 483 «Об отражении затрат на приобретение лизингового оборудования».

28.Письмо Минфина РФ «Об учете имущества лизингополучателем» от 5 мая 2003 № 16-00-14/150.

29.Абрамов С. И. Организация инвестиционно-строительной деятельности/ СИ. Абрамов. - М.: Центр экономики и маркетинга, 1999. - 240 с.

30.Али-Аскяри С.Л. Лизинг как средство экономического развития предприятия: Монография. - Новосибирск: СибУПК, 1999. - 196 с.

31.Андриасова И.В. Регулирование лизинга в инвестиционной деятельности: Автореф. дис... д-ра экон. наук. М., 1998. 32 с.

32.Анискин Ю.П. Инвестиционная активность и экономический рост/ Ю.П. Анискин // Проблемы теории и практики управления.- 2002. - №4. - с.77-82.

33. Аристотель. Этика. Политика. Риторика. Поэтика. Категории/ Аристотель. - Мн.: Литература, 1998. — 1392 с- (Классическая философская мысль).

34.Артемьев И.Е. Рынки технологий в мировом хозяйстве. - М.: Наука, 1992.-218с

35.Архипов А.П. О страховании рисков предпринимательской деятельности/А.П. Архипов, И.А. Колесникова // Финансы. - 2002. — №2. - С. 5155.

36.Аюпов A.A. Инновационные лизинговые отношения в рыночной экономике: Автореф. дис... канд. экон. наук. М., 2000. 24 с.

37.Бабикова Э.Р. Эффективность лизинга в промышленности в условиях рыночной экономики: Автореф. дис... канд. экон. наук. М., 1996. 21 с

38.Балашов И.Е. Исследования лизинга как эффективного пути развития промышленного производства в условиях перехода к рыночным отношениям: Автореф. дис... канд. экон. наук. Саратов, 1995. 24 с.

39.Белоус А.П. Лизинг: мировая практика; значение для России: Дис... канд. экон. наук. М., 2000. 145 с.

40.Белоус А. Лизинг: 50 лет на мировом рынке и первые шаги в России/А. Белоус // Человек и труд. -2000. - №8.- с. 46-50.

41.Беренс В. Руководство по оценке эффективности инвестиций: Пер. с англ./ В Беренс, П. Ховранек. - М.: АОЗТ «Интерэксперт», ИНФРА-МД995. - 528 с: табл., граф.

42.Бирман Г. Шмидт С. Экономический анализ инвестиционных проектов. Пер. с англ./Г. Бирман, С Шмитд. Под ред. Л.П. Белых - М.: Банки и биржи, ЮНИГИ, 1997.- 631 с.

43.Бородина Е.И. Финансы предприятий. Учебное пособие/ Бородина Е.И., Голикова Ю.С., Колчина Н.В., Смирнова 3. М./Под ред. Бородиной Е.И..-М: Банки и биржи, ЮНИТИД995. -208 с.

44.Ван Хорн. Основы управления финансами/Хорн Ван. - М.: Финансы и статистика, 1996. - 365 с.

45.Васильев Н. М. Лизинг как механизм развития инвестиций и предпринимательства/ Н.М. Васильев, С.Н. Катырин, Л.Н. Лепе. - М.: ООО Издательско-консалтинговая компания «ДеКа», 1999. -280 с.

46.Васильев Н.М. и др. Лизинг: организация, нормативно-правовая основа, развитие. -М.: ИКК "ДеКа", 1997.- 176с.

47.Газман В. Д. Лизинг: теория, практика, комментарии/В.Д. Газман.-М.: Правовая культура, 1997.-416 с.

48.Газман В. Д. Рынок лизинговых услуг/В.Д. Газман. - М.- Фонд "Правовая культура", 1999,376 с.

49.Гараджа М. Краткий обзор рынка финансовой аренды в России/М. Гараджа//Лизинг-курьер. Информационный бюллетень. — 1999. - №1. — С. 14-16.

50.Герчикова И.Н. Маркетинг и международное коммерческое дело.-М.: Внешторгиздат, 1990 - 263с.

51.Глазунов В.Н. Оценка инвестиций/В.Н. Глазунов// Финансы. -2002. -№10.-С. 33-35.

52.Голиченко О.Г. Деньги, инфляция, производство: моделирование в условиях несовершенной конкуренции.-М.: АОО "Экономика", 1997.-96с.

53.Гончаренко А. П. Предпринимательские риски/А.П. Гончаренко//Финансы и кредит. - 2002. - №11(101). - С. 10-14.

54.Горемыкин В. А. Основы технологии лизинговых операций/В.А. Горемыкин.- М: 0сь-89,2000. - 286 с.

55.Горемыкин В.А. Основы технологии лизинговых операций. М: Ось-89, 2000.-489с.

56.Гусаков Б. Лизинг - катализатор экономического роста/Б. Гусаков, Ю. Сидорович//Финансы. -2001. -№1.- С. 12-15.

57.Дегтерева Е. Лизинг или кредит? Влияние налогового кодекса на выбор источника финансирования капитальных вложений/Е. Дегтярева// Лизинг-курьер. -2001. - №6 (16), ноябрь-декабрь. - С. 16-18.

58.Джуха В. М. Лизинг. Серия «Учебник, учебное пособие»/В.М. Джуха. - Ростов-на-дону: «Феникс», 1999.- 320 с.

59.Дистергефт Л.В., Выварец А. Д. Технико-экономическое обоснование инвестиционного проекта: Учеб. пособие / Л.В. Дистергефт, А.Д. Выварец. - Екатеринбург: УГТУ, 1997. - 55с.

60.Добровинский Б.Н. Японская экономика 1970-1985 гг.- М.: Наука, 1986-204с.

61.Договор лизинга: правовое регулирование, учет и налоги//Экономика и жизнь. - 2001. - №44, ноябрь. -С. 7-10.

62.Долги и кредиты в современной капиталистической экономике / Под ред. Ключникова. -JL: Изд-во Ленинградского университета, 1989. - 216с.

63 .Ерофеев A.A. Теория Автоматического управленияб Учебник для вузов. -СПб.: Политехника, 1998.-294с

64.Жукова И.Б. Экономическая оценка формирования лизинговых отношений в условиях нестабильности платежей: Автореф. дис...канд. экон. наук. Новочеркасск, 2000. 24 с.

65.Журкина Н.Г. Кредитование лизинговых компаний под уступку прав требования/Н.Г. Журкина// Финансы. - 2002. -№2. - С.76-78.

бб.Зорькин А. Р. Владеть или пользоваться?/А.Р. Зорькин// ЭКО. - 2000. -№12.-С.10-12.

67.Игошин Н. В. Инвестиции. Организация управления и финансирования: Учебник для вузов./Н.В. Игошин. - М.гЮНИТИ, 2000.413 с.

68.Идрисов А. Методика разработки и экспертизы инвестиционных проектов // Финансовая газета. - 1993.- №41-42, 44.

69.Ильенкова С. Д.Инновационный менеджмент. /С.Д. Ильенкова, Л.М. Гохберг, СЮ. Ягудин. Под ред. С. Д. Ильенковой. Учебник для вузов. -М.: Банки и биржи, ЮНИТИ,1997.-327с.

70.Инвестиционное проектирование: практическое пособие по экономическому обоснованию инвестиционных проектов/Под ред. Шумилина С. И. - М.: Финстатинформ,1995. - 204 с.

71.Иосифян О.В. Методические аспекты экономической эффективности внедрения лизинга в производственную деятельность (на примере ОАО «Газпром»): Автореф. дис... канд. экон. наук. М., 2000. 28 с.

72.Ищенко A.A. Методы разработки системы управления проектом лизинга в России: Автореф. дис... канд. экон. наук. М., 2000. 16 с.

73.Кабатова Е. В. Лизинг: правовое регулирование и практика, 1997г./Е.В. Кабатова.-М.: ИНФРА-М, 1998.-204 с.

74.Кабатова Е.В. Лизинг: понятие, правовое регулирование, международная унификация. - М.: Инфра, 1998.-204с.

75.Кабатова Е.В. Новые формы передачи машин и оборудования во временное пользование. М.: ДеКА, 1984. 500 с.

76.Канакина М.М. Лизинг как форма инвестиционной деятельности: Автореф. дис... канд. экон. наук. СПб, 2000. 14 с.

77.Карабанова И.Б. Использование лизинговых отношений для обновления производственного потенциала строительных организаций: Автореф. дис.. .канд. экон. наук. М., 1999.22 с.

78.Караваев Е. П. Промышленные инвестиционные проекты. Теория и практика инжиринга/Е.П. Караваев. - М.: МИСИС, 2001. — 299 с.

79.Ковалев В.В. Методы оценки инвестиционных проектов/В.В. Ковалев.-М.: Финансы и статистика, 1999.-144 с.:ил.

80.Комаров В. В. Инвестиции и лизинг в СНГ/В.В.Комаров.- М.: Финансы и статистика, 2001. - 424 с: ил.

81.Комаров В. В. Инвестиции в СНГ/В .В. Комаров// Деньги и кредит.-2002.-№8.-С. 71-75.

82.Комаров И.Ф. Аренда. Лизинг. Фирменный сервис. - Новосибирск: Наука, 1991.- 129с.

83.Корчагов Д.В. Перспективы операций международного финансового лизинга на российском рынке. СПб.: ЮНИТИ, 1997. 126 с.

84.Костоглодов Д.Д. и др. Экономика коммерческого предприятия: Учебное пособие. - Ростов н/Д: Изд-во РИНХ, 1994. - 132с.

85.Красавина Л.Н. Финансовая и денежно-кредитная система Франции. -М.: Финансы, 1978.-119с.

86.Крячун A.C. Развитие лизинга в условиях финансового кризиса: Дис... канд. экон. наук. М, 2000. 148 с.

87.Кузьминова A.JI. Оценка и управление эффективностью лизинга как инструмента производственных инвестиций: Автореф. дис... канд. экон. наук. Челябинск, 2000. 21 с.

88.Кулешов А. Рынок лизинговых услуг в ракурсе налогообложения // Экономика и жизнь. - 1996.-№ 20.-С.20.

89.Куликов А.Г. Стратегия инвестиционного прорыва и развитие лизинга в России/А.Г. Куликов//Деньги и кредит. -2001. №3. - С.25-30.

90.Курс предпринимательства: Учебник / Под ред. B.JI. Горфинкеля, В.А. Швандара. - М.: Финансы: ЮНИТИ, 1997. - 439с.

91.Лещенко М. И. Инвестиционные риски и гарантии возврата средств/М.И. Лещенко// Тракторы и сельскохозяйственные машины. -2000.-№3.-С. 37-39.

92.Лещенко М.И. Основы лизинга: Учебное пособие./М.И. Лещенко. -М.: Финансы и статистика, 2000. - 336 с.

93 .Лизинговые, факторинговые, форфейтинговые операции банков/[Абалкин Л.И. и др.].- М.: Инж.-консалт. Комп. "ДеКа", Б.г.(1995). - 104с

94.Липсиц И.В. Инвестиционный проект: методы подготовки и анализа: Учебно-справочное пособие/И.В. Липсиц, В.В. Косов. - М.: Издательство «БЕК», 1996.-304с.

95.Лукасевич И. Я. Анализ эффективности лизинговых операций/И.Я. Лукасевич// Финансы. - 1997.- №10. - С. 57-59.

96.Лукин В.П., Уткин А.И. Россия и Запад: общность или отчуждение? -М.: САМПО, 1995.- 147с.

97.Мате Э., Тиксье Д. Материально-техническое обеспечение деятельности предприятия / пер. с фр. Е.П. Островской; Общ. ред. B.C. Загашвили.- М.: Прогресс.- 1993.- 157с.

98.Мате Э. Послепродажное обслуживание. / пер. с фр. Е.П. Островский; Общ. ред. B.C. Загашвили. - М.: Прогресс. - 1993.- 154с.

99.Махмутов P.A. Развитие финансового лизинга в инвестиционной деятельности предприятий: Автореф. дис... канд. экон. наук. М., 1998. 22 с.

ЮО.Медведков С.Ю., Сергеев Ю.А. Международный маркетинг американской технологии / Отв. ред. В.А. Федорович. - М.: Наука, 1985. - 191с.

101.Мелкумов Я. С. Организация и финансирование инвестиций: Учебное пособие/Я.Мелкумов. - М.: ИНФРА-М, 2001. - 248 с.

Ю2.Меренков A.B. Условия эффективного применения лизинга в инвестировании инфраструктуры города на примере г. Кольчугино Владимирской области: Автореф. дис... канд. экон. наук. М., 2000. 24 с.

103 .Методика подготовки бизнес-планов инвестиционных проектов// Российский экономический журнал. - 1994. - №4. - С.49-63.

104.Мир в цифрах. (Статистический сборник)/ Статкомитет СНГ.- М.: ФСИ, 1993, - 352с.

Ю5.Нгуен Вьет Зунг. Методы инвестирования в развитие предприятия железной дороги на базе лизинга: Автореф. дис.. .канд. экон. наук. М., 1999. 24 с.

Юб.Нечаев A.C. , Шильникова Г.Г. Международные стандарты учета и финансовой отчетности. Изд-во БГУЭП, 2004. - 227 с.

Ю7.Нечаев A.C. Влияние амортизационной политики на формирование лизинговых платежей. - Иркутск: Изд-во БГУЭП, 2004. - 246 с.

108.Николаева A.B. Совершенствование механизмов использования лизинговых сделок в лесопромышленном комплексе России: Автореф. дис... канд. экон. наук. М., 2000. 26 с.

Ю9.Нурмухаметова М. М. Экономические и организационные аспекты развития рынка лизинговых услуг в российской промышленности. Автореф. дис... канд. экон. наук. СПб, 1996. 24 с.

ПО.Ованесян С.С., Нечаев A.C. Математическое моделирование в бухгалтерском учете, анализе и налогообложении - 2-е ид., доп. и перераб. - Иркутск: Изд-во БГУЭП, 2004. - 190 с.

Ш.Одинцова Т.Н. Основы формирования и функционирования лизинг -логистической системы: Автореф. дис... канд. экон. наук. Саратов, 2000. 17 с.

112.0йхман Е.Г., Попов Э.В. Реинжениринг бизнеса.- М.:Финансы и статистика, 1997.- 336с

ПЗ.Пельцер A.A. Экономические основы формирования механизма лизинговых отношений на автотранспорте Республики Беларусь: Автореф. дис... канд. экон. наук. Минск, 1999. 25 с.

114.Пол Г. Реструктуризация крупных промышленных предприятий в Центральной и Восточной Европе: Практич. Анализ / Пол Г., Дьянков С., Андерсон P.E.-Любляна: C.E.E.P.N., 1996. -43с.

115.Практика федерального лизинга: Слушания в палате представителей. Вашингтон, 1976, пер. с английского М., МГИМО. 1984. -262с.

Пб.Прилуцкий Л. Финансовый лизинг. Правовые основы, экономика, практика/Л. Прилуцкий. - М.: Ось -89, 1997.-250 с.

117.Прилуцкий Л.Н. Лизинг. Правовые основы лизинговой деятельности в Российской Федерации. М.: Изд-во "Ось-89", 1996. - 158с.

118.Пустовалов Дм. Архитектура программных систем сбора данных и управления // Открытые системы. - 1997.- №5. - С.35-38.

119.Робсон М., Уллах Ф. - Практическое руководство по реинженирингу бизнес-процессов: Пер. с англ. - М.: Аудит: ЮНИТИ, 1997. -224с.

120.Роговский Е.И. Исследование и разработка регионального механизма поддержки и регулирования процесса воспроизводства аграрных машин на основе лизинга: Автореф. дис... канд. экон. наук. Барнаул, 1999. 24 с.

121.Россия. Союз. Зарубежные страны: экономико-статистический сборник 1985-1990 г.г.- М.: Информприбор, 1992,- 612с.

122.Рубченко М. Дожить до расцвета/М. Рубченко// Эксперт. - 2003.-№14.-С.52-60.

123.Русол В.В. Исследование оптимального использования и эффективности лизинга самолетов ГА при управлении производством в авиакомпаниях: Автореф. дис... канд. техн. наук. СПб., 2000. 28 с.

124.Рыбак О. Основные тенденции инвестиционной активности/О. Рыбак// Экономист. - 2002. - №12. - С. 13-19.

125.Рябова Т.А. Экономико-организационный механизм формирования и использования лизинга на пищевых предприятиях: Автореф. дис... канд. экон. наук. М., 2000. 24 с.

126.Рясная С.Н. Финансовый лизинг как одна из современных форм управления инвестициями в новые технологии: Автореф. дис... канд. экон. наук. СПб., 1997.21 с.

127.Савиных В.Н. Управление лизинговым инвестированием в производство: Автореф. дис... канд. экон. наук. Новосибирск, 2000. 20 с.

128.Синько В. И. Развитие лизинга в России: проблемы и перспективы/В .И. Синько//Машиностроитель. -1999. -№ 5-6. - с. 2-9.

129.Старинович А.И. Инвестирование промышленных предприятий на основе лизинга: Автореф. дис... канд. экон. наук. Минск, 2001. 21 с.

130.Страны-члены СНГ. Статистический ежегодник. - М.: АО "Фининжиринг", 1996.- 604с.

131.Стратегическое управление: Учебник / Под. Ред. О.С. Виханского.-М.: Гардарики, 2000.- 296с.

132.Сусанов Д.Ю. Оценка социально-экономического риска/Д.Ю. Сусанов// Финансы и кредит. -2002. - № 2(92). - с. 14-17.

133.Тарушкин А.Б. Разработка механизма лизинга оборудования в системе арендных отношений: Автореф. дис... канд. экон. наук. СПб, 1993. 24 с.

134.Теплова Т. В. Финансовые решения: стратегия и тактика: Учеб. пособие/Т.В. Теплова.- М.: ИЧП « Издательство Магистр», 1998.- 264 с.

135.Трактовенко Д.И. Лизинг в системе рыночных отношений России: Автореф. дис. канд. экон. наук. СПб, 1995. 21 с.

136.Удалова Т.Н. Экономическая эффективность лизинга на воздушном транспорте: Автореф. дис... канд. экон. наук. М., 1999. 22 с.

137.Фабоцун Ф. Управление инвестициями: пер. с англ./Ф. Фабоцун. - М.: ИНФРА - М, 2000.- 932 с. (Серия «Университетский учебник»).

138.Финансовое управление компанией./Общ. ред. Кузнецовой Е. В.- М.: Фонд «Правовая литература», 1995.-383 с.

139.Францева Е. Лизинг: Справочное пособие/Е. Францева. - М.: Приор, 1998.-288 с.

140.Хойер В. Как делать бизнес в Европе/В. Хойер.- М.:Прогресс,1992.- 142

с.

141.Хойер В. Как делать бизнес в Европе.-М.: Прогресс, 1992.-253с.

142.Хольнова Е.Г. Воспроизводство основных фондов в промышленности посредством лизинга: Автореф. дис. канд. экон. наук. СПб, 1998. 24 с.

143.Циренщиков B.C. Научно-техническая интеграция Западной Европы. - М.: Наука, 1992.- 143с.

144.Чекмерева E.H. Лизинговый бизнес: (Практическое пособие по организации и проведению лизинговых операций)/Е.Н. Чекмерева. — М.: Экономика, 1993. - 127 с.

145.Чекмарева Е.М. Лизинговый бизнес.- М.: Экономика, 1994.- 127с.

146.Чертова Н.Ю. Управление процессом проведения лизинговых операций специализированными компаниями: Автореф. дис... канд. экон. наук. М., 2000. 21 с.

147.Шишлянникова О. Договор страхования в рамках лизинговой сделки/О. Шишлянникова// Лизинг-курьер. - 1999. - №5. - С. 1517.

148.Штельмах В. Сравнение финансовых условий лизинговых сделок /В. Штельмах//Лизинг-курьер. -2001. -№ 4(16), июль-август. - С. 28-30.

149.Ягольник JI.В. Управление ипотечным и лизинговым инвестированием в реальный сектор экономики: Автореф. дис... канд. экон. наук. М., 1999. 23 с.

150.Яновенко Н.М. Лизинг как эффективный инвестиционный ресурс обновления производства: Автореф. дис. канд. экон. наук. М., 1999. 21 с.

151.Adams John N., Commercial Hiring and Leasing, 390pp/ ISBN: 0406101140 Publisher: LEXIS Law Publishing Pub. Date: October 1989.

152.Amembal Deane & Associates, Leasing: Self-Study Workbook? ISBN: 1855643790 Publisher: Euromoney Publications, Pub. Date: January 1995.

153.Boorsma, P.B. Leasing in the public sector, with special reference to the Netherlands. Publ. finance - Finances publ. - Konigstein, 1995. - Vol. 50, N 2. - P. 182-200 Bibliogr.: p. 198-200

154.Clark Tom. Leasing Finance, 2nd., 270pp. ISBN: 1855640341 Publisher: Euromoney Publications? PLC Pub. Date: January 1990.

155.Cohen, Albert H. Long term leases. Problems of taxation, finance and accounting. Ann Arbor University of Michigan press 1954.

156.DeGraba, P. No lease is short enough to solve the time inconsistency problem // J. of industr. economics. - Oxford, 1994. - Vol. 42, N 4. - P. 361-374 Bibliogr.: p. 374

157.Elliston Bob What, Car Dealers Won't Tell You: The Insider's Guide to Buying and Leasing a New or Used Car, ISBN: 0452276888, Publisher: Dutton/Plume, Pub/ Date: September 1996.

158.Federal leasing practices: Hearing before the Subcomm. on oversight of the Comm. on ways a. means, House of representatives, 98 Congr., 1st sess., Febr., 28, 1983. - Wash.: Gov. print, off., 1983. - III, 195 p - (Ser.; n 98-8)

159.Gutman, E.; Yagil, J. A practical derived lease rate algorithm // Management science. - Providence, 1993. - Vol. 39, N 12. - P. 1544-1551

160.Huber, B. Ökonomische Analyse von Leasingvertragen. Ztschr. fur Wirtschafte- u. Sozialwiss. - В., 1994. - Jg. 114, H. 1. - S. 63-80

161.Hugel, R. Geschlossene Immobilienfonds: Interne ZinsfuSmethode und Steuerpotential // Bank. - Koln, 1996. - N 6. - S. 362-367

162.International Finance Corporation, Leasing Development Group -Financial Leasing in Russia: Market Survey 2000 - 2001. - Moscow, 2001.

163.Leasing and the pie approach to capital structure / Durinck E., Jansen K., Laveren E., Huile C. van // Tijdschr. voor economie en management. - Leuven, 1990. - Jg. 35, N 4. - P. 387-405. - Bibliogr.: p. 404-405

164.MM. Miller Merton H. with Upton Charles W., Leasing, Buying and the Cost of Capital Services. Journal of Finance, June 1976. Reprinted in Financial Decision Making Under Uncertainty, Haim Levy and Marshall Sarnat, eds., New York: Academic Press, 1977

165.Petrolillo, P. Leasing e mutuo: un tentativo di analisi finanziaria fmalizzata alla scelta délia fonte di fmanziamento // Riv. bancaria. - Milano, 1992. - A. 48, № 3. -P. 71-83

166.Sale-leaseback. Analysis of safe-harbor leasing: A rep. : for the use of the Comm. on ways a. means, US House of representatives a. the Comm. of finance, US Senate, June 14, 1982/ Prep, by the staff of the Joint comm. on taxation. -Wash.: Gov. print, off., 1982. - III, 48 p

167.Sutton Remar, Don't Get Taken Every Time: An Insider's Guide to Buying or Leasing Your Next Car or Truck, ISBN: 0140266704, Publisher: Viking Penguin, Pub. Date: August 1997.

168.International Accounting Standards 1999. IASC. L., 1999.

169.www.irs.ru

170.www.gaap.ru