Разработка экономико-математической модели финансового контроллинга тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.13, кандидат экономических наук Розанов, Роман Владимирович

• Розанов, Роман Владимирович
• кандидат экономических наук
• 2008

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Розанов, Роман Владимирович

В работе Карминского A.M. и др.11 основной задачей финансового контроллинга названо поддержание рентабельности и обеспечение ликвидности, т.е.способности предприятия в любой момент выполнять свои платёжные обязательства.

Хан Д. определяет главную цель контроллинга в целом как оптимизацию финансового результата при гарантированной ликвидности. Данное определение фактически соответствует по своему содержанию предыдущему определению финансового контроллинга.

Манн Р. и Май ер X. также фактически отождествляют задачи финансового контроллинга и контроллинга в целом, называя контроллинг системой управления прибылью.

Придерживаясь сформулированного выше определения контроллинга как функции поддержки регулярного менеджмента, автор, солидарно с современными авторами и разработчиками понятия контроллинг, разделяет

11 Карминский A.M., Оленев Н.И., Примак А.Г., Фалько С.Г. "Контроллинг в бизнесе", М.: Финансы и статистика, понятия контроллинга в целом и контроллинга по направлениям, в том числе финансового контроллинга. Менеджмент, в своей деятельности будучи направлен на достижение целей предприятия, выходит за пределы их финансово-экономической составляющей. Более того, Хорват П. определил основные аспекты построения систем контроллинга в неприбыльных организациях как построение системы стратегического планирования, повышение степени ориентированности на клиента, анализ внутренних процессов. Более детально вопрос постановки целей будет рассмотрен в следующем разделе настоящей главы.

Словарь финансовых терминов даёт определение финансового контроллинга как системы, обеспечивающей концентрацию контрольных действий на наиболее приоритетных направлениях финансовой деятельности предприятия, своевременное выявление отклонений фактических ее результатов от предусмотренных и принятие оперативных управленческих решений, обеспечивающих ее нормализацию.

С учётом всего вышесказанного, в работе предложено следующее определение финансового контроллинга.

Финансовый контроллинг - это основной аналитический инструмент управления финансово-экономическими показателями, позволяющий осуществлять выбор оптимальных управленческих решений в сфере финансов и экономики на основе научных методов моделирования и оптимизации.

Финансовый контроллинг имеет как стратегический, так и оперативный аспекты, в соответствии с характером решаемых задач в управлении финансами и экономикой. В качестве основной задачи финансового менеджмента (и контроллинга как инструмента) в долгосрочном аспекте является структурное поддержание ликвидности через обеспечение сбалансированной структуры капитала. Долгосрочное финансовое

12 НогуаШ&РаЛпегз "Концепция контроллинга", М.: Альпина бизнес букс,

13 http://www.educate.com.uaУprint/word/0/flnansovyikontrolling.html планирование базируется на планах по обороту, прибыли и инвестициям и, таким образом, показывает, находится ли предприятие в долгосрочном структурном равновесии. В краткосрочной перспективе в качестве основной задачи следует рассматривать текущее поддержание ликвидности, обеспечение целевого использования финансов и эффективное использование резервов денежных средств.

Для коммерческих организаций, основной целью которых является получение максимальной прибыли в долгосрочной перспективе (или рост стоимости компании), максимизация финансового результата становится и основной целью финансового контроллинга, наряду с целями поддержания ликвидности и сбалансированной структуры капитала.

1.2. Инструментарий контроллинга как часть системы принятия управленческих решений.

1.2.1. Финансовые инструменты контроллинга.

Раскрывая сущность контроллинга как инструмента регулярного менеджмента, необходимо определить методы и инструментальные средства, необходимые для решения стоящих перед контроллингом задач. Совокупность применяемых методов и инструментальных средств будем называть инструментарием контроллинга.

Между стратегическим и оперативным планированием и контроллингом существует тесное взаимодействие, поэтому разделение методов на две группы имеет элемент условности и скорее относится к направленности метода на решение проблем соответствующего уровня решений, на предпочтительность или частоту использования на соответствующем уровне. С целью концентрации на вопросах финансового контроллинга, перечислим специфические методы, которые применяются в данной области14:

14 Фольмут Х.Й. "Инструменты контроллинга", М.: Финансы и статистика, 2003;

Карминский A.M., Оленев Н.И., Примак А.Г., Фалько С.Г. "Контроллинг в бизнесе", М.: Финансы и статистика, 2003;

Бородушко И.В., Васильева Э.К. "Планирование и контроллинг", М.: Издательство "ПИТЕР", 2006; Ковалёв В.В. "Финансовый менеджмент: теория и практика", М.: Издательство "Проспект",

• метод расчёта сумм покрытия на основе разделения расходов на две группы - переменные и постоянные;

• анализ величин в точке безубыточности;

• функционально-стоимостной анализ - поиск возможностей реализации функций при меньших затратах;

• методы факторного анализа (например, анализ по схеме фирмы Дюпон);

• методы прогнозирования основных финансовых показателей -специфические методики разработки сценариев будущего на основе как экспертных оценок, так и математической обработки пространственно-временных совокупностей;

• методы теории принятия решений - имитационное моделирование, метод построения дерева решений, анализ чувствительности

Для осуществления поддержки управления на основании информации о возникающих отклонениях от первоначально разработанного плана могут использоваться многочисленные инструменты, разработанные и широко применяемые в настоящее время в сфере оперативного контроллинга. Основными инструментами оперативного финансового контроллинга являются: бюджет, представляющий численное выражение результата оперативного планирования, и система управленческого учёта, направленная на внутренний учёт фактических величин планируемых показателей. Бюджеты и показатели соотносятся с элементами финансовой структуры предприятия. Ниже приведены определения основных терминов, связанных с бюджетным управлением предприятием.

Система бюджетирования - совокупность всех бюджетов, формируемых в компании, в сочетании с принципами их составления и консолидации (бюджетная структура) и процедур согласования, утверждения и исполнения бюджетов (бюджетный процесс).

В условиях тенденции к росту диверсификации крупных бизнесов, усложнении бизнес-процессов управление компанией из единого центра становится затруднительным. При наличии филиалов компании в разных районах страны или за её пределами возникают дополнительные сложности из-за удалённости структурных единиц и местной специфики. В такой ситуации становится целесообразной группировка структурных единиц по тому или иному принципу (географическая близость, однородность деятельности, обслуживание одного и того же бизнес-процесса и т.п.), в результате чего внутри организации формируются бизнес-единицы, которым передаются определённые управленческие функции. Под центрами ответственности (ЦО) понимаются некоторые объединения, в которые консолидируются подразделения компании в целях осуществления финансового управления, а также ведения учёта и формирования отчётности.

В основе построения модели компании, применяемой для построения и оптимизации планов финансово-экономической деятельности, лежит финансовая структура компании.

Финансовая структура - это совокупность центров ответственности, рассматриваемых в системе взаимосвязей между собой. В качестве атрибутов центров ответственности могут быть выбраны следующие:

- объект управления - процесс, которым управляет ЦО;

- цель управления - требования к результату процесса;

- полномочия - типы управленческих решений, которые может принимать лицо, ответственное за достижение цели управления (субъект управления);

- ответственность субъекта управления за достижение цели;

- показатели - измеримые величины, которые используются в качестве оценки достижения целей управления;

- ограничения - условия, сужающие область возможных вариантов при принятии решения субъектом управления.

На основе выбора различных сочетаний атрибутов и требований практики бизнеса могут быть определены следующие основные виды центров ответственности: центр затрат, центр доходов, центр прибыли, центр роста, центр инвестиций, венчурный центр, корпоративный центр (Приложение 2).

Таким образом, основой для моделирования деятельности компании в рамках бюджетирования является финансовая структура компании, позволяющая определять место конкретных подразделений в системе финансово-хозяйственных связей организации. Финансовая структура позволяет на основе целей и ответственности довести до уровня подразделений показатели финансового блока ССП.

Построенная на основе финансовой и бюджетной структуры модель компании может быть с успехом применена, с разумными упрощениями, и на более долгие сроки планирования. Модель, разрабатываемая и применяемая в последующих

главах настоящей работы, базируется на данном подходе.

1.2.2. Экономико-математические модели как инструмент контроллинга.

Предыдущее изложение концентрировалось на том, чтобы дать общий взгляд на инструментальный набор, применяемый в контроллинге. Далее, двигаясь от частного к общему, определим место данного инструментария в поддерживаемом системой контроллинга процессе целеполагания и достижения цели (Рис. 1.2).

Рассматривая инструментарий контроллинга как формализованную составляющую подготовки управленческого решения, необходимо начать с формализации цели, на достижение которой направлена система управления компанией. В дальнейшем в данной работе внимание сосредоточено на коммерческих организациях, целью которых в долгосрочной перспективе является увеличение стоимости компании как показатель текущего состояния предприятия и его будущих доходов.

Сигнал на корректировку цели

Сигнал о наличии отклонений

Рис. 1.2. Место и инструментарий контроллинга в системе постановки и реализации целей компании.

Для того чтобы определить пути достижения данной долгосрочной цели, необходимо разложить её на подцели и сделать их измеримыми. В качестве эффективного и получившего признание подхода к решению данной задачи можно привести систему сбалансированных показателей (ССП) Р. Каплана и Д. Нортона15. Данная система основана на причинно-следственных связях между стратегическими целями, отражающими их параметрами и факторами получения планируемых результатов, давая возможность перевода общей

15 Каплан Р., Нортон Д. "Сбалансированная система показателей", М.: Олимп-Бизнес, стратегии компании в термины операционного процесса. Цели и показатели данной системы рассматривают деятельность компании по четырём критериям: финансовому, взаимоотношениями с клиентами, внутренним бизнес-процессам, а также обучению и развитию персонала. При этом все показатели ССП через цепь причинно-следственных связей должны быть согласованы с финансовыми целями. Поэтому система сбалансированных показателей (или аналогичные системы) в работе рассматривается первым из основных инструментов контроллинга.

Величины показателей ССП и траектории их достижения могут быть определены через построение сценариев развития на основе через разработки имитационных моделей. Данный инструмент позволяет рассматривать варианты дальнейшего развития событий и их влияние на показатели целей компании.

Использование двух вышеназванных инструментов - ССП и имитационного моделирования - позволяет моделировать поведение измеримых показателей, характеризующих уровень достижения цели компании при различном сочетании факторов как внешней, так и внутренней среды предприятия. При этом выбор численных характеристик плана компании осуществляется вручную из непрерывного множества вариантов. Применение аналитических моделей, использующих методы выбора оптимальных сценариев, позволяет существенно сократить набор вариантов и облегчить процесс планирования деятельности компании.

Производственная задача оптимального планирования впервые была математически обоснована в работе Канторовича Л.В. "Математические методы организации и планирования производства" (1939), в которой автору удалось создать метод, позволяющий выбрать из нескольких возможных такой процесс производства, который обеспечивает максимизацию выпуска продукции в условиях ограниченных ресурсов.

Модели планирования производства, финансов и инвестиций можно разбить на две группы: имитационные и оптимизационные. Под имитационной моделью понимается модель, воспроизводящая параметрические характеристики исследуемого объекта во времени, сохраняющая внутреннюю связь между элементами системы и отображающая зависимость выходов системы от входов16. Применительно к объекту исследования, под имитационными моделями планирования финансовых результатов понимаются модели, реализуемые в виде уравнений. При введении целевой функции данные модели преобразуются в оптимизационные модели, модели принятия решений.

В качестве примера имитационных моделей можно привести балансово-финансовую модель П. Мертенса и Й. Гриза, модель для стратегического планирования и разработки финансовой политики Д. Хана, модель интегрированного управления прибылью и финансами, разработанная

Л. Лахнитом . В качестве примера модели, позволяющей осуществлять синхронное планирование производства, прибыли и инвестиций, можно привести оптимизационную модель И. Швайма , базирующуюся на методах линейного программирования.

Интегрированная модель планирования предприятия, разработанная Е.Цвикером19, называется моделью встречного целевого планирования прибыли. Модель увязывает генеральные цели предприятия с базисными целями отвечающих за них подразделений.

Экономическая интерпретация и математическая постановка задачи оптимизации выбора реорганизационной политики с целью достижения оптимальной структуры баланса в комплексе задач антикризисного управления выполнена в работе Медникова М.Д., Слабикова Г.В. и Соколицына А.С20.

16 http://dic.academic.ru/dic.nsf/business/7893 | 17Хан Д., Хунгенберг X. "Стоимостно-ориентированные концепции контроллинга", М.: Финансы и статистика, 2005, стр.498

18 там же, стр.

19 там же, стр.

Медников М.Д., Слабиков Г.В., Соколицын А.С, Территориальное агентство ФСН по Санкт-Петербургу Модели оптимального антикризисного управления предприятиями, http://www.altrc.ru/?p=librcard&itemid=518<&^гоирМ=

Таким образом, теоретические аспекты экономико-математического моделирования финансово-экономической деятельности предприятия в настоящее время достаточно глубоко разработаны. При этом наблюдается недостаток прикладных моделей, позволяющих соединить достижения теоретической мысли в области математики и экономики с потребностями в наличии инструментов менеджмента и контроллинга как основной системы поддержки управленческих решений, в том числе в специальных отраслях экономики.

Построение оптимизационной модели для целей финансового контроллинга в крупной строительной компании, реализующей одновременно много географически распределённых проектов, является предметом рассмотрения следующей главы диссертационной работы.

В последующих

главах настоящей работы рассматривается и разрабатывается математический инструментарий, обеспечивающий поддержку управленческого решения в сфере финансового контроллинга.

1.2.3.Информационные системы, реализующие концепции контроллинга.

На рынке в настоящее время имеется ряд комплексных информационных систем для подготовки принятия решения. К ним относятся, в частности, R/3 компании SAP AG, SAS System компании SAS Institute, Oracle Express компании Oracle, "Галактика" компании "Галактика", "М-2" фирмы "Клиент-Серверные Технологии", сравнительный анализ которых выполнен в работе Карминского A.M. и др.21.

Масштабные и дорогостоящие системы ERP-класса (Enterprise Resource Planning), позволяющие интегрировать функции планирования всех ресурсов предприятия, находят своё место и на российском рынке. Последним шагом в эволюции систем управления и планирования является появления систем класса ERP II - Enterprise Resource and Relationship Processing, управление внутренними ресурсами и внешними связями предприятия. Основное

21 Карминский A.M., Оленев Н.И., Примак А.Г., Фалько С.Г. "Контроллинг в бизнесе", М.: Финансы и статистика, отличие систем этого класса - наличие элементов, автоматизирующих функции, обращенные вовне - CRM (Customer Relations Management) и SCM (Supply Chain Management) - управление отношениями соответственно с заказчиками и с поставщиками.

Системы класса ERP могут представлять собой идеальный инструментарий контроллинга в стабильной среде с жёстко прописанными правилами. С точки зрения динамичной среды российских предприятий текущего периода, представляет значительный интерес системы класса ВРМ (Business Performance Management) - управление эффективностью бизнеса. Продукты класса ВРМ могут быть не встроены внутрь ERP систем, а находиться над остальными продуктами, увязывая множество продуктов в единое целое.

Стандарты ВРМ разрабатывает ВРМ Standards Group (Группа стандартов ВРМ) , образованная компаниями IBM, SAP AG, Hyperion Solutions Corp., IDC, META Group, Applix, BPM Partners и The Data Warehousing Institute. BPM Standards Group определяет термин ВРМ как набор интегрированных замкнутых управленческих и аналитических процессов, поддерживаемых специальными технологиями и ориентированных на решение задач в области стратегического, финансового и оперативного управления. ВРМ рассматривается как единство методологической и информационной составляющих

Методологическая составляющая ВРМ состоит в формировании стратегии (в том числе показателей), планировании на основе показателей, мониторинге и контроле, анализе и регулировании. Все данные этапы вместе составляют управленческий цикл. Таким образом, методология ВРМ оптимальным образом подходит для формирования инструментария контроллинга.

Информационная составляющая ВРМ включает в себя:

22 http://www.bpmstandardsgroup.org/

23 Морозова О. "Business Performance Management для отечественного потребителя", "Управление компанией", 2007, №

- хранилища данных, где консолидируется информация, поступающая из разнообразных транзакционных систем, например класса CRM или ERP;

Заключение диссертации по теме «Математические и инструментальные методы экономики», Розанов, Роман Владимирович

Выводы по главе 3

В третьей главе "Анализ результатов решения задачи оптимизации и их применение" исследовано поведение модели и получены аналитические и численные решения для актуального частного случая модели с двумя центрами ответственности, описан разработанный инструментарий, позволяющий путём автоматизации выбора оптимальных сценариев облегчить реализацию функции финансового контроллинга, и даны рекомендации по его применению.

1. Основные закономерности и особенности процесса управления ресурсами при определённых упрощающих предположениях исследованы аналитическими методами. В работе показано, что решение актуальной задачи для двух центров прибыли может быть получено перебором небольшого количества аргументов (величин ресурсов, необходимых для

130 выполнения всех работ собственными силами на каждом интервале планирования, начальной величины ресурсов, нулевой величины ресурсов, и трёх вариантов величин приобретаемых ресурсов).

2. Опираясь на нормативные документы строительной отрасли, в работе даны рекомендации по оценке параметров рентабельности в разработанной модели. Произведена разбивка укрупнённых статей себестоимости строительства на переменные, постоянные и пропорциональные стоимости капитальных ресурсов. На основе данной разбивки, нормативов Госстроя по накладным расходам и сметной прибыли даны формулы для определения коэффициентов маржинальной рентабельности выполнения работ собственными силами и силами субподрядчиков.

3. В среде MS VBA и MS Excel создан инструмент, позволяющий на основе выбранного алгоритма проводить автоматическое построение сценариев финансово-экономических планов компании для двух центров прибыли на основе выбранных в описанной модели критериев и ограничений.

4. В работе проведено численное исследование ряда решений задачи оптимизации с применением разработанного инструмента, показана техника осуществления оперативных оценок сценариев развития компании и достижимости поставленных целей.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В данной диссертационной работе проведено исследование теоретических вопросов контроллинга, систематизированы современные инструменты контроллинга, определена роль экономико-математического моделирования в реализации контроллинга в компании, сформулирована и адаптирована к строительной отрасли математическая постановка задачи финансового контроллинга, разработан инструментарий, позволяющий путём автоматизации выбора оптимальных сценариев облегчить реализацию функции финансового контроллинга, и даны рекомендации по его применению.

По итогам проведённого исследования даны следующие основные выводы и результаты.

1. Проведен сравнительный анализ существующих понятий контроллинга и финансового контроллинга. Показана необходимость формирования на современном этапе новых инструментов управления, одним из которых является контроллинг. Сформулировано авторское определение понятия контроллинг, позволяющее выделить наиболее существенные характеристики данного понятия, на основе анализа подходов и определений, данных известными авторами, и собственного научного и практического опыта. Сосредотачиваясь на вопросах финансового контроллинга, автор определил его как основной аналитический инструмент управления финансово-экономическими показателями, позволяющий осуществлять выбор оптимальных управленческих решений в сфере финансов и экономики на основе научных методов моделирования и оптимизации.

2. Систематизирован инструментарий контроллинга, в том числе проведен сравнительный анализ современных инструментальных (программных) средств, реализующих функции контроллинга. Проведен анализ и сопоставление методологии контроллинга и подходов, применяемых при построении систем ВРМ класса ВРМ (Business Performance Management, управление эффективностью бизнеса). В работе показано сходство методологии ВРМ и контроллинга. В исследовании отмечено, что применение системы класса ВРМ позволяет успешно решать задачи детального построения годового бюджета. Для целей быстрых оценок сценариев развития на перспективу предлагается использовать средства MS Excel и MS VBA.

3. Уточнена постановка задачи финансового контроллинга на предприятии в терминах оптимизации, проведён анализ и выбор целевых функций и ограничений на допустимые значения переменных.

4. Разработана имитационная модель строительной компании (модель производственного процесса, денежных потоков и баланса), определяющую возможный финансовый результат компании в зависимости от предпринимаемых операций с капитальными ресурсами при заданном портфеле заказов. Модель описывает предприятие строительной отрасли, которое реализует одновременно много географически распределённых проектов, при этом выполняет работы как собственными силами, так и силами субподрядчиков и имеет территориально распределённые производственные ресурсы.

5. Сформулирована задача финансового контроллинга для предприятия строительной отрасли, построена оптимизационная модель частного случая модели финансового контроллинга для двух центров ответственности.

6. Основные закономерности и особенности процесса управления ресурсами при определённых упрощающих предположениях исследованы аналитическими методами. Получены аналитические решения для актуального частного случая модели с двумя центрами ответственности.

7. Средствами экономико-математического моделирования, MS Excel и MS VBA автором создан инструментарий, позволяющий путём автоматизации выбора оптимальных сценариев облегчить реализацию функции финансового контроллинга. Проведена группировка статей плана статей доходов и расходов по способам их расчёта в модели (переменные, постоянные,

133 пропорциональные величине ресурсов, иные) для компании строительной отрасли и получены соответствующие выражения для параметров задачи. Ряд закономерностей описанного процесса управления ресурсами компании исследованы на вариантах поставленной задачи для компании, в которой выделено два центра прибыли. Подобную финансовую структуру имеет, например, компания, ведущей сходные работы в двух регионах, или работает с двумя группами заказчиков с разными договорными условиями. 8. Предложены рекомендации по применению разработанного инструментария на предприятии строительной отрасли.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Розанов, Роман Владимирович, 2008 год

1. 7 нот менеджмента. Настольная книга руководителя / под ред. В.В.Кондратьева М.: Эксмо, 2007 - 832 с.

2. Ананькина Е.А., Данилочкин C.B., Данилочкина Н.Г. и др. Контроллинг как инструмент управления предприятием, М. : ЮНИТИ, 2004

3. Аникандров А. Автоматизация бизнес-процессов как инструмент оперативного и стратегического контроллинга Справочник экономиста, 2008, № 1

4. Анискин Ю.П., Павлова A.M. Планирование и контроллинг, М.: Издательство Омега-JI, 2007 280 с.

5. Ашманов С.А. Введение в математическую экономику , М.:Наука,1984

6. Ашманов С.А. Линейное программирование, М.:Наука, 1981

7. Базара М., Шетти К. Нелинейное программирование, М.: Мир, 1982

8. Баканов М.И., Мельник М.В., Шеремет А.Д.; под ред. БакановаМ.И. Теория экономического анализа. Учебник. М.: Финансы и статистика, 2006 -336 с.

9. Балашов В.Г., Ириков В.А. Технологии повышения финансового результата: практика и методы М.: МЦФЭР, 2006

10. Балашов В.Г., Ириков В.А., Токарев В.Д. Опыт реформирования: четырехкратный рост и перевооружение М. : ПРИОР, 2002

11. Банди Б. Основы линейного программирования М.: Радио и связь, 1989.

12. Басовский J1.E. Прогнозирование и планирование в условиях рынка: Учебное пособие, М.:ИНФРА-М, 2001

13. Баумоль У. Экономическая теория и исследование операций М.,1965

14. Башкатова Ю.И., Анискова Н.В., Гогутлова З.В.; под ред. к.э.н., доц. Токмаковой Н.О. Контроллинг М.: МЭСИ, 2004 - 46 с.

15. Беллман Р. Динамическое программирование М.: ИЛ, 1960

16. Беллман Р., Дрейфус С. Прикладные задачи динамического программирования М.: Наука, 1965

17. Бородушко И.В., Васильева Э.К. Планирование и контроллинг, М.: Издательство ПИТЕР, 2006 192 с.

18. Браун М.Г. Сбалансированная система показателей: На маршруте внедрения М.: Альпина бизнес букс, 2005

19. БрейлиР., Майерс С. Принципы корпоративных финансов, М.: Олимп-Бизнес, 2003

20. Бурков В.Н. Экономические механизмы развития фирмы: Учебное пособие. М.: МФТИ, 1997

21. Бурков В.Н., Новиков Д.А. Как управлять проектами Научно-практическое издание. Серия Информатизация России на пороге XXI века -М.: СИНТЕГ ГЕО, 1997

22. Ван Хорн Дж. Основы управления финансами. М.: Финансы и статистика, 1997. - 799 с.

23. Васильев Ф.П. Методы решения экстремальных задач М.: Наука,1981

24. Васильев Ф.П. Численные методы решения экстремальных задач -М.: Наука, 1980

25. Ващенко Т.В. Математика финансового менеджмента М. Прогресс. 1996

26. Введение в экономико-математические модели налогообложения: Учеб.пособие для студ. вузов, обуч.по эконом.спец. Налоги и налогооблож., Математич.методы в экономике/ Под ред. Черника Д.Г. М.: Финансы и статистика, 2000

27. Внедрение сбалансированной системы показателей. / НогуаШ&РаЛпегБ, М.: Альпина бизнес букс, 2005

28. Высшая математика для экономистов: Учебник для вузов / Шремер Н.Ш., Путко Б.А., Тришин И.М., Фридман М.Н.; Под ред. проф. Кремера Н.Ш.- М.: ЮНИТИ, 2002

29. Гаврилов H.H., Карамзина Н.С. и др. Анализ и управление проектами Практический курс: Учебное пособие М.: Изд-во Рос. экон. акад., 2000

30. Гиляровская JI. Белкин В. Контролинг как база обоснования и принятия управленческих решений Управление собственностью, 2002, №2. Интернет-ресурс :http://cima.ru/showarticle.php?id=4 (01/02/2008)

31. Гламаздин E.C., Новиков Д.А., Цветков A.B. Управление корпоративными программами: информационные системы и математические модели М: Компания Спутник+, 2003

32. Годовой отчёт ОАО Стройтрансгаз за 2005г. Интернет-ресурс: http://www.stroytransgaz.ru/pages/about/annual.htm (01/02/2008)

33. Годовой отчёт ОАО Стройтрансгаз за 2006г. Интернет-ресурс: http ://www. stroytransgaz.ru/pages/about/annual .htm (01 /02/2008)

34. Горбовцов Г.Я. Грызина Н.Ю, Мастяева И.Н., Семенихина О.Н. Исследование операций в экономике М.: МЭСИ, 2005 - 119 с.

35. Грабауров В.А. Информационные технологии для менеджеров М.: Финансы и статистика, 2005

36. Гуняр Ф.Ж., КеллиДж.Н. Преобразование организации М.: Дело,2000

37. Дайле А. Концепция контролинга, М.: Финансы и статистика, 2003 -336 с.

38. Дедов O.A. Управление экономической адаптацией промышленного предприятия Екатеринбург: Ин-т экономики УрО РАН, 2002

39. Дранко О.И., Ириков В.А., Леонтьев C.B. Технологии экономического обоснования инвестиционных проектов развития фирмы: Учебное пособие. M.: МФТИ, 1997

40. Друри К. Учет затрат методом Стандарт-костинг. — М.: ЮНИТИ, 1998.-215 с.

41. Друри К. Производственный и управленческий учет: Учебное пособие М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003 - 341 с.

42. Друри К. Управленческий и производственный учет: Учебник М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003 - 1071 с.

43. Духонин Е.Ю., Нахамкина Е.С. Business Performance Management: всерьёз и надолго, "Банки и технологии", 2004, №4, с. 18-20

44. Евтушенко Ю.Г. Методы решения экстремальных задач и их применение в системах оптимизации М.: Наука, 1982

45. Зайцев М.Г. Методы оптимизации управления для менеджеров: Компьютерно-ориентированный подход. Учебное пособие М.: Дело, 2007

46. Зайцев М.Г. Методы оптимизации управления и принятия решений: примеры, кейсы, задачи. Учебное пособие М.: Дело, 2008

47. Замков О.О., Толстопятенко А.В., Черемных Ю.Н. Математические методы в экономике: Учебник М.: МГУ им. М.В.Ломоносова, Издательство ДИС, 1997

48. ЗуевГ.М., Салманова А.А. Прикладные задачи инвестирования М.: МЭСИ, 2004- 116 с.

49. Ильдеменов С.В., Дранко О.И. Реформа предприятия и управление финансами М.: КОНСЕКО, 1998

50. Ильин В.А., Позняк Э.Г. Линейная алгебра, М.: Наука, 1978

51. Информатизация бизнеса: концепции, технологии, системы. / под ред. Карминского А.М. М.: Финансы и статистика, 2005

52. Информационное обеспечение внутреннего контроля стратегии бизнеса: научно-производственное издание / Л.А. Сухарева, П.Н. Сухарев, И.Н. Дмитренко, С.Н. Кравченко / Под ред. Л.А. Сухаревой. Донецк: ДГКИ, 1998

53. Информационный проект Центра Развития Карьеры Формула Успеха, Интернет-ресурс:http://www.educatexom.Ua/print/word/0/finansovyikontrolling.html (01/02/2008)

54. Ириков В.А. Технологии стратегического планирования и формирования финансово-экономической политики: Учебное пособие. М.: МФТИ, 1997.

55. Ириков В.А., Ириков И.В. Технологии финансово-экономического планирования на фирме. Управление финансовыми потоками: Учебное пособие.- М.: МФТИ, 1997

56. Ицкович И.А. Анализ линейных экономико-математических моделей Новосибирск: Наука, 1976

57. Кабанов В., Михайлов С. Экономическая надежность компании -Журнал управление компанией, 2007, № 10

58. Каплан Р., Нортон Н. Организация, ориентированная на стратегию. Как в новой бизнес-среде преуспевают организации, применяющие сбалансированную систему показателей, М.: Олимп-Бизнес, 2001

59. Каплан Р., Нортон Н. Сбалансированная система показателей. От стратегии к действию. М.: Олимп-Бизнес, 2006 - 320 с.

60. Каплан Р., Нортон Н. Стратегические карты. Трансформация нематериальных активов в материальные результаты , М.: Олимп-Бизнес, 2003-512 с.

61. Карминский A.M., Оленев Н.И., Примак А.Г., Фалько С.Г. Контроллинг в бизнесе. Методологические и практические основы построения контроллинга в организации. М.: Финансы и статистика, 2003 -256 с.

62. Карминский A.M., Фалько С.Г., Жевага A.A., Иванова Н.Ю. Контроллинг, М.: Финансы и статистика, 2006

63. Карпов А. Новый подход к автоматизации бюджетирования -Журнал управление компанией, 2006, № 7,8

64. Карпова Т.П. Основы управленческого учета: Учеб. пособие. -М.: ИНФРА-М, 1997 -492 с

65. Кендалл И., Роллинз К. Современные методы Управления портфелями проектов и Офис управления проектами: Максимизация ROI -М.: ЗАО ПМСОФТ, 2004

66. Кисе лица Е.П. Экономико-математический практикум. Учебное пособие Тюмень: Издательство Тюменского государственного университета, 2003

67. Ковалёв В.В. Финансовый менеджмент: теория и практика, М.: Издательство Проспект, 2006 1016 с.

68. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник, М.: ПБОЮЛ Гриженко Е.М., 2000

69. Ковалев В.В., Ковалев Вит.В. Учет, анализ и финансовый менеджмент: учебно-методическое пособие М.: Финансы и статистика, 2006

70. Ковалев В.В., Ковалев Вит.В. Финансовая отчётность. Анализ финансовой отчетности (Основы балансоведения). М.: Проспект, 2005

71. Ковалев В.В., Ковалев Вит.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. М.: Финансы и статистика, 2001

72. Ковалев В.В., Ковалев Вит.В. Финансы предприятий: учеб.пособие. -М.: Проспект, 2002

73. Ковалев В.В., Уланов В.А. Курс финансовых вычислений, М.: Финансы и статистика, 2002

74. Колосова Е.В., Новиков Д.А., Цветков A.B. Методика освоенного объема в оперативном управлении проектами М.:000 НИЦ Апостроф, 2000.

75. Концепция контроллинга: Управленческий учет. Система отчетности. Бюджетирование. / Horvath&Partners, М.: Альпина бизнес букс, 2005 269 с.

76. Корпоративный менеджмент Справочное пособие / Под редакцией И.И. Мазура. М.: Высшая школа, 2003

77. Костырко JI.А. Стратегия финансово-экономической деятельности хозяйствующего субъекта: методология и организация. Монография. -Луганск: изд-во ВНУ им. В.Даля, 2002. 560 с.

78. Котлер Ф. Основы маркетинга. М.: Прогресс, 1993. - 736 с.

79. Коупленд Т., Коллер Т., Муррин Д Стоимость компаний: оценка и управление, М.: Олимп-Бизнес, 2002

80. Кремер Н.Ш., Путко Б.А., Тришин И.М., Фридман М.Н.; под ред. проф. Н.Ш.Кремера Исследование операций в экономике - М.: ЮНИТИ, 2006 - 407 с.

81. Кудряшов А.П. Развал научного управления экономикой главная причина всеобщего кризиса в бывших республиках СССР - Труды Крымской Академии Наук. Интернет-ресурс:http://www3.crimea.edu/crimea/ac/kant/216.html (01/02/2008)

82. Кураков Л.П., Яковлев Г.Е. Курс экономической теории М.: Гелиос АРВ, 2005

83. Лагоша Б.А. Оптимальное управление в экономике М.: МЭСИ, 2004 - 113 с.

84. Лобачёв Е.В. Формирование стратегического контроллинга на предприятии дис.канд.экон.наук:08.00.05.-М.:РГБ, 2003

85. Лопатников Л.И. Экономико-математический словарь: Словарь современной экономической науки М.: Дело, 2003., Интернет-ресурс:http://slovari.yandex.ru/dict/lopatnikov (01/02/2008)

86. Лотов A.B. Введение в экономико-математическое моделирование, М.: Наука, 1984

87. Мазур И.И., Шапиро В.Д. и др. Управление проектами Справочное пособие / Под редакцией И.И. Мазура и В.Д. Шапиро. М.: Высшая школа, 2001

88. Майер Э. Контроллинг как система мышления и управления: Пер. с нем. / Под ред. С. А. Николаевой. М.: Финансы и статис-тика, 1993. - 76 с.

89. Майер Э. Контроллинг как система мышления и поведения , М.: Финансы и статистика, 1993

90. Макаров С.И. Экономико-математические методы и модели. Задачник. Учебно-практическое пособие М.: КноРус, 2008

91. Макова М. Автоматизация управленческого учета Журнал управление компанией, 2006, № 4

92. Малышева Л.А. Какой контроллинг нужен предприятиям? , Директор ИС. 2002. - №07-08.

93. Малышева Л .А. Управление организационными изменениями на основе контроллинга.-Екатеринбург,: Ин-т экономики УрО РАН, 2004

94. Манн Р., Майер Э. Контроллинг для начинающих. Система управления прибылью. М.: Финансы и статистика, 2004 304 с.

95. Мастяева И.Н., Семенихина О.Н. Методы оптимизации М.: МЭСИ, 2005 - 99 с.

96. Медников М.Д., Слабиков Г.В., Соколицын А.С, Территориальное агентство ФСН по Санкт-Петербургу Модели оптимального антикризисного управления предприятиями, Интернет-ресурс:http://www.altrc.ш/?p=librcard&itemid=518&^оир1с1=3 8 (01/02/2008)

97. Мескон М.Х., Альберт М., Хедоури Ф. Основы менеджмента М.: Дело, 2000 - 704 с.

98. Методика определения стоимости строительной продукции на территории Российской Федерации (МДС 81-35.2004), утв. Постановлением Госстроя РФ от 05.03.2004 № 15/1

99. Методические указания по определению величины накладных расходов в строительстве (МДС 81-33.2004), утв. Постановлением Госстроя РФ от 12.01.2004 №6

100. Методические указания по определению величины накладных расходов в строительстве, осуществляемом в районах крайнего севера и местностях, приравненных к ним (МДС 81-34.2004), утв. Постановлением Госстроя РФ от 12.01.2004 № 5

101. Методические указания по определению величины сметной прибыли в строительстве (МДС 81-25.2001), утв. Постановлением Госстроя РФ от 12.02.2001 № 15

102. Миддлтон Д. Бухгалтерский учет и принятие управленческих решений / Пер. с англ. М.: Аудит, ЮНИТИ, 1997. - 408 с.

103. Морозова О. Business Performance Management для отечественного потребителя, Управление компанией, 2007, №2

104. Нейман Дж. фон, Моргенштерн О. Теория игр и экономическое поведение М. : Наука, 1970

105. Николаева С. А. Особенности учета затрат в условиях рынка: сис-тема директ-костинг. М.: Финансы и статистика, 1993. - 128 с.

106. Новиков Д.А., Петраков С.Н. Курс теории активных систем Серия Информатизация России на пороге XXI века -М.:СИНТЕГ, 1999

107. Новиков Д.А., Цветков А.В. Механизмы стимулирования в многоэлементных организационных системах М: ООО НИЦ Апостроф, 2001

108. Новиков Д.А., Цветков А.В. Механизмы функционирования организационных систем с распределенным контролем М.: ИПУ РАН, 2001

109. Дранко О.И. Финансовый менеджмент: Технологии управления финансами предприятия М.: ЮНИТИ-ДАНА. 2004.

110. Ованесов А. Принципы выделения бизнес-единиц Журнал управление компанией, 2007, № 1

111. Орлов А.И. Менеджмент. Учебник. М.: Издательство Изумруд, 2003. Интернет-ресурс:http://ww.aup.ru/books/ml51/ (01/02/2008)

112. Палий В.Ф. Бухгалтерский учет в системе экономической ин-формации. М.: Финансы, 1975. - 160 с.

113. ПантинаИ.В., Савченко М.С. Оценка влияния информации на экономическую эффективность // "Роль бизнеса в трансформации российского общества" том.2 (Технологии управления). М.: Маркет-ДС, 2006

114. Петренко С.Н. Контроллинг: Учебное пособие. Киев: Кика-Центр, Эльга, 2003.

115. Питере Т., Уотермен Р. В поисках эффективного управления. М.: Прогресс, 1986. -418 с.

116. Понятие индексации сметной стоимости Экономика и учёт в строительстве, ред.совет Щегорцов В.А. и др., 2005, № 4

117. Посудневский О. Автоматизация управления: Высшая лига, Интернет-ресурс :http://www.softprom.ru/library/article/publication/pressa10.html (01/02/2008)

118. Пригожин А.И. Методы развития организаций М.: МЦФЭР, 2003- 864 с.

119. Принципиальная структура управления ОАО Стройтрансгаз Интернет-ресурс :http://www.stroytransgaz.ru/pages/about/struct.htm (01/02/2008)

120. Прогнозирование и планирование в условиях рынка./ Учебное пособие для студентов вузов. // Под ред. Т.Г.Морозовой, А.В.Пикулькина. -М.: ЮНИТИ-ДАНА, 1999 - 318 с.

121. Прогнозирование и планирование экономики. Учебное пособие./ Борисевич В.И., Кандаурова Г.А. Минск.: ИП Экоперспектива, 2000 - 432с.

122. Путеводитель в мир управления проектами / Под ред. Эткинда Ю.Л.- Екатеринбург: УГТУ, 1998

123. Пушкин С.Н., Тутинас C.B. Контроллинг в ОАО Комирегионбанк «Ухтабанк» Российское предпринимательство, 2001, № 5, 7. Интернет-ресурс:http://cima.ru/showarticle.php?id=l7 (01/02/2008)

124. Рамперсад Х.К. Универсальная система показателей деятельности: Как достигать результатов, сохраняя целостность М.: Альпина бизнес букс, 2004

125. Релевантные и нерелевантные издержки и поступления, Интернет-ресурс:http://www.fmc.uz/main.php?cipa=malb3&t=2&l=no (01/02/2008)

126. Ронова Г.Н., Королев П.Ю., Хаджиев М.Р., ТишинД.И. Оценка стоимости предприятий М.: МЭСИ, 2006 - 101 с.

127. Саруханов A.M., ВдовинГ.А., КоликовВ.Л., Лаврентьев А.Е., Забродин Ю.Н. Пособие по управлению проектами М.: ОМЕГ А-Л, 2004

128. Стоянова Е.С., Штерн М.Г. Финансовый менеджмент для практиков М. Изд-во Перспектива, 1998

129. Стронгин Р.Г. Численные методы в многоэкстремальных задачах, М.: Наука, 1978

130. Сухарев А.Г., ТимоховА.В. ,Федоров В.В. Курс методов оптимизации М.: ФИЗМАТЛИТ, 2005 368 с.

131. Тарасевич В.М. Экономико-математические методы и модели в ценообразовании: Учеб. Л.: ЛФЭИ. 4.1.,2 - 1991.

132. Taxa, Хемди А. Введение в исследование операций, 7 издание.: Пер. с англ. М.: Издательский дом Вильяме, 2005 - 912 с.

133. Типовые методические рекомендации по планированию и учёту строительных работ, утв. Минстроем РФ 04.12.1995 № БЕ-11-260 (ред. от. 14.08.1997)

134. Уолш К. Ключевые показатели менеджмента М.: Дело, 2000

135. Уткин Э.А., Мырынюк И.В. Контроллинг: российская практика, М.: Финансы и статистика, 1999

136. Финансовый менеджмент. Компьютерный практикум: Учебное пособие. / под ред. проф. В.А.Ковалева, проф. В.А.Ирикова М.: Финансы и статистика, 1998 - 256 с.

137. ФольмутХ.Й. Инструменты контроллинга от А до Я. М.: Финансы и статистика, 2003 288 с.

138. Фрайберг Ф. Финансовый контроллинг Финансовая газета, 1999, № 15, с.5-6

139. Хан Д., ХунгенбергХ Стоимостно-ориентированные концепции контроллинга, М.: Финансы и статистика, 2005 928 с.

140. Хорнгрен Ч.Т., Фостер Дж. Бухгалтерский учет: управленческий аспект, М.: Финансы и статистика, 1995

141. ХоупД., Фрейзер Р. За гранью бюджетирования. Как руководителям вырваться из ловушки ежегодных планов- М.: Вершина, 2007 272 с.

142. Цветков A.B. Стимулирование в управлении проектами М: ООО НИЦ Апостроф, 2001

143. Черемных О.С., Черемных C.B. Стратегический корпоративный реинжиниринг: процессно-стоимостной подход к управлению бизнесом. Учеб.пособие М.: Финансы и статистика, 2005

144. Четыркин Е.М. Методы финансовых и коммерческих расчётов. Издание 2-е, исправленное и дополненное. М.: Дело, 1995 - 320 с.

145. Четыркин Е.М. Финансовая математика: Учебник для вузов. М.: Дело, 2000 - 400 с.

146. Чикунова Е. Управленческий учет: мировой опыт и возможности его использования в России Управление собственностью, 2002, № 4. Интернет-ресурс :http://cima.ru/showarticle.php7icH 18 (01/02/2008)

147. Шапкин В. Как управлять платежами Финансовый директор, 2008,2

148. Шарп У.Ф. и др. Инвестиции М.: ИНФРА-М, 2004 - 1028 с.

149. Шахбазян Б. Структура компании на этапе перемен Журнал управление компанией, 2008, №2

150. Шелобаев С.И. Математические методы и модели в экономике, финансах, бизнесе: Учеб.пособие для студ.вузов, обуч. по эконом, спец. М.: ЮНИТИ, 2000

151. Шеремет А.Д., НегашевЕ.В. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций М.: ИНФРА-М, 2006 - 237 с.

152. Шеремет А.Д., Сайфулин P.C., Негашев Е.В. Методика финансового анализа М.: ИНФРА-М, 2002 - 208 с.

153. Экономико-математические методы и прикладные модели / под ред. В.В.Федосеева // Учебное пособие для экономических специальностей М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005 - 304 с.

154. Экономико-математические методы и прикладные модели: Учеб. пособие для студ. вузов, обуч.по эконом.спец./ Под ред. В.В. Федосеева. -М.: ЮНИТИ, 1999

155. Положение о раскрытии информации эмитентами эмиссионных ценных бумаг (в ред. Приказов ФСФР РФ от 14.12.2006 N 06-148/пз-н, от 12.04.2007 N 07-44/пз-н, от 30.08.2007 N 07-93/пз-н), п. 6.2.1.в, информация из системы Консультант +

156. Controller Akademie, Overview, Интернет-ресурс:http://www.controllerakademie.de/english/englishca.html (01/02/2008)

157. International Group of Controlling, Mission Statements, 9/14/2002, Интернет-ресурс:http://www.igc-controlling.org/EN/leitbild/leitbild.php (01/02/2008)

158. Lachnit L. EDV gestutzte Unternehmensfuhrung im mittelstandischen Betrieben, München, 1989

159. Mertens Р., Griese J. Intergrierte Informationsverarbeitung 2, Planungs und Kontrollsysteme in der Industrie, 7, Aufl., Wiesbaden, 1997

160. Schweim J. Integrierte Unternehmungsplanung, Bielefeld, 1968

161. Zwicker, E., Inkrementale Zielplanung Eine Einfuhrung, Arbaitpapier, Berlin, 1992