Прямые иностранные инвестиции в странах южноафриканского субрегиона тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.14, кандидат экономических наук Бондарев, Андрей Владимирович

• Бондарев, Андрей Владимирович
• кандидат экономических наук
• 2004

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Бондарев, Андрей Владимирович

ВВЕДЕНИЕ

Глава I. РОЛЬ ВНЕШНИХ ФАКТОРОВ В ЭКОНОМИЧЕСКОМ

РАЗВИТИИ СТРАН ЮЖНОАФРИКАНСКОГО СУБРЕГИОНА

1.1. Проблема экономического развития южноафриканского 10 субрегиона и роль финансирования в ее разрешении

1.2. Роль внешнеэкономической деятельности в финансировании 27 экономического развития стран южноафриканского субрегиона

1.3. Инвестиционный потенциал государств южноафриканского 33 субрегиона

Глава II. ИНТЕРЕСЫ ИНОСТРАННОГО КАПИТАЛА В СТРАНАХ 46 ЮЖНОАФРИКАНСКОГО СУБРЕГИОНА

2.1. Цели иностранных инвесторов

2.2. Динамика и масштабы прямых иностранных инвестиций в 51 южноафриканском субрегионе

2.3. Основные сферы приложения иностранного частного капитала

Глава III. НАЦИОНАЛЬНАЯ ПОЛИТИКА ПРИВЛЕЧЕНИЯ

ИНОСТРАННЫХ ИНВЕСТИЦИЙ НА СОВРЕМЕННОМ ЭТАПЕ

3.1. Инвестиционная политика стран южноафриканского 104 субрегиона - общие черты

3.2. Страновые особенности инвестиционной политики государств 122 южноафриканского субрегиона

3.3. Участие российских компаний в инвестиционных процессах в 149 южноафриканском субрегионе

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Прямые иностранные инвестиции в странах южноафриканского субрегиона»

Актуальность темы. Проблема использования внешних ресурсов для ускорения экономического роста актуальна для большинства развивающихся стран. Особое значение она имеет для стран африканского континента, многие из которых даже в этой группе стран занимают далеко не первые позиции. Они находятся в крайне сложном положении не только вследствие тяжёлого колониального прошлого, но и под воздействием имевших место уже в период после обретения независимости многочисленных гражданских войн, этноконфессиональных, межэтнических, территориальных и иных конфликтов. Эти факторы продолжают оказывать негативное воздействие на социально-экономическое развитие этих государств, а имеющиеся во многих странах внутренние природные и иные ресурсы не могут быть использованы в условиях отсутствия внутри страны достаточной финансовой и технологической базы.

Анализ проблем, связанных с использованием африканскими странами иностранного капитала для повышения темпов экономического роста затрагивает в первую очередь интересы западных стран. Тем не менее, это также представляется актуальным и в свете российских национальных интересов. Во-первых, интересов политических — Россия в перспективе не сможет игнорировать просьбы африканских государств об экономическом содействии, в том числе и в форме прямых инвестиций в экономику стран данного континента.

Нельзя не учитывать и давление, которое уже оказывает и будет оказывать на Россию Запад, настойчиво призывающий разделить с ним бремя ответственности за поддержку стран Африки. Уже сейчас, в рамках деятельности «Группы восьми» России приходится принимать на себя обязательства в отношении экономического содействия странам африканского континента, выполнение которых достаточно обременительно для бюджета нашей страны, и выражается пока в основном в списании или радикальном сокращении задолженности некоторых африканских стран.

Естественно, что содействие в иных формах, в частности, в форме прямых инвестиций, было бы более выгодно России. Конечно, вряд ли в обозримом будущем российские инвесторы в Африке смогут составить сколько-нибудь существенную конкуренцию западным. Очевидно, что и потенциально возможные российские инвестиции не смогут оказать значительного воздействия на социально-экономическое развитие африканских стран — их объёмы и отраслевая структура будут для решения такой задачи очевидно недостаточными. Однако присутствие российских инвесторов в африканских странах, пусть пока и небольшое по масштабам, наверняка способствовало бы реализации политического курса нашей страны в Африке, существенно (прямо и косвенно) облегчало бы решение внешнеполитических задач России на континенте.

Во-вторых, следует иметь в виду и прямые экономические интересы России в странах Африки. Они достаточно разнообразны, и для обеспечения некоторых из них России отнюдь не безразлично, каковы инвестиционный потенциал и климат тех или иных стран, политика их руководства в отношении иностранного капитала, деятельность наших реальных и, что важно на перспективу — потенциальных конкурентов на рынках африканских государств. При этом следует, по нашему мнению, обратить первоочередное внимание на следующие три обстоятельства:

1. У России уже есть, хотя и сравнительно скромные, но вполне реальные инвестиции в некоторых африканских странах. Как правило, это предприятия или отдельные производства, перешедшие в собственность России в рамках урегулирования их внешней задолженности нашей стране. Их статус не всегда чётко определён, но владельцами ряда предприятий уже стали или в ближайшей перспективе станут частные инвесторы из России. Весьма вероятно, что в рамках продолжающегося процесса урегулирования задолженности африканских стран России число такого рода предприятий будет увеличиваться.

Вполне вероятно, что со временем в странах Африки сложится довольно крупный массив российской государственной и частной собственности, который будет нуждаться и в защите, и в создании благоприятных условий функционирования. Решение этой задачи невозможно без максимально полного анализа инвестиционной обстановки в странах Африки, где уже есть или, возможно, будут реализованы российские капиталовложения.

2. Россия заинтересована в том, чтобы её экономическое содействие африканским странам осуществлялось на максимально равноправной, взаимовыгодной основе. Прямые инвестиции в этом отношении более выгодны. нежели экономическая помощь в форме грантов и долгосрочных займов на установленных мировым сообществом специально для африканских стран льготных условиях. По объективным причинам Россия на современном этапе и в краткосрочной перспективе не сможет оказывать Африке финансового содействия на таких условиях в сколько-нибудь значительных масштабах. Поэтому российскому Правительству придётся поощрять в первую очередь прямые капиталовложения предприятий всех форм собственности в африканских странах (что будет вполне в русле и мировой тенденции — западные страны также стремятся сокращать объём долгосрочных займов и грантов африканским странам, делая упор на прямых инвестициях). Для принятия соответствующих решений также необходимо чётко представлять реалии африканского инвестиционного рынка.

3. Россия и африканские страны на мировом инвестиционном рынке выступают в значительной мере как конкуренты — в первую очередь это связано с тем, что и Россия, и эти страны привлекательны для иностранных инвесторов как поставщики сырья и полуфабрикатов. Данное обстоятельство требует от государственных структур и частного сектора России повышенного внимания к анализу деятельности конкурентов в самых разных сферах, имеющих отношение к привлечению иностранных инвестиций — в первую очередь это относится к нефтегазовой и горнодобывающей промышленности.

Цели диссертационной работы.

Главной целью работы является определение условий формирования инвестиционного климата в Южноафриканском субрегионе (ЮАС), выявление тенденций притока прямых иностранных инвестиций, оценка возможности участия российских компаний в инвестиционном процессе в данном субрегионе.

Основные задачи исследования.

Для достижения указанных целей в работе поставлены следующие задачи:

-исследовать современное состояние инвестиционного климата стран ЮАС и его специфики;

-проанализировать инвестиционное законодательство государств ЮАС, а также практику его применения;

-оценить инвестиционный потенциал ЮАС, наличие природных и трудовых ресурсов, состояние производственной и социальной инфраструктуры, внутри- и внешнеполитической обстановку;

-выявить факторы, влияющие на решения компаний в отношении прямых инвестиций в субрегион;

-рассмотреть условия инвестиционной деятельности российских компаний в странах ЮАС;

-оценить перспективы развития сотрудничества с этими странами.

В качестве предмета исследования избраны прямые иностранные инвестиции (ПИИ) в производство товаров и сферу услуг, что, по нашему мнению, в наибольшей степени способствует достижению главной цели исследования. При определении объекта исследования соискатель ввел следующие ограничения.

Африка рассматривается им как достаточно чётко и традиционно обозначенный мегарегион, состоящий из двух существенно различных регионов — Северной Африки и Африки южнее Сахары. В Африке Южнее Сахары мы в свою очередь выделили три субрегиона с присущими им своими, порой также весьма различными, характерными чертами — Западноафриканский, Восточноафриканский и Южноафриканский (ЮАС). В состав ЮАС входит 14 государств: Ангола, Ботсвана, Демократическая Республика Конго, Замбия, Зимбабве, Лесото, Маврикий, Малави, Мозамбик, Намибия, Свазиленд, Сейшельские острова, Танзания и ЮАР.

В диссертации избранная проблематика рассматривается в пределах именно ЮАС. Упомянутые страны входят в состав крупнейшей на африканском континенте субрегиональной экономической организации — Сообщества развития Юга Африки (САДК). По сравнению с другими африканскими экономическими группировками её характеризуют такие важные черты, как самый большой на африканском континенте объём взаимной субрегиональной торговли и взаимных инвестиций и, соответственно, наивысший уровень взаимного сотрудничества, позволяющий говорить о нахождении стран-членов САДК на прединтеграционном уровне.

Кроме того, исторические причины играют также важную роль в определении общих черт развития стран ЮАС. Несмотря на всё многообразие социально-экономических укладов в различных странах субрегиона, существует некоторая общность экономического развития этих государств. Большинстве стран ЮАС характеризуется наличием и многообразием природных ресурсов, при одновременной постоянной нехватки финансирования развития. Одновременно, многие из них испытывают давление внешнего долгового бремени, что затрудняет процесс экономического развития.

Хронологические рамки исследования. Основное внимание в исследовании уделено периоду 1990-х гг., так как он характеризуется активным притоком иностранных инвестиций в страны ЮАС. Также в работе оценивается современное состояние ПИИ в субрегионе.

Степень изученности темы. Среди наиболее известных научных трудов и теоретических разработок отечественных и зарубежных авторов, посвященных проблемам экономического развития стран ЮАС в целом и вопросам привлечения прямых иностранных инвестиций в данный регион в частности, следует отметить такие исследования института Африки как "Транснациональный монополистический капитал и Африка", "Африка, южнее Сахары: реформы и развитие", "Южная Африка: очерки социально-экономического и политического развития", "Африка: региональные аспекты глобальных проблем", а также труды А.Ю.Невского "Африка: сырьё и развитие", В.В.Павловой "Африка: государство и рынок" и выполненную в МГИМО (У) МИД РФ работу В.В. Масленникова "ЮАР: Экономика и внешнеэкономические связи". Кроме того, значимых результатов при исследовании данной проблематики добились зарубежные специалисты по инвестициям: С. Дженкинс, JI. Томас, Э Лим, О. Морриссей, М. Пигато, Р. Кейвс и др. Однако в большинстве работ затрагивается в основном период до середины 1990-х годов, и не анализируются современные тенденции развития инвестиционной политики стран ЮАС.

Теоретико-методологическую основу исследования составили труды российских и зарубежных авторов в области экономики, маркетинга, инвестиций.

Наряду с публикациями по тематике работы и литературой методологического характера были использованы документы и публикации международных экономических организаций: ООН, ОЭСР, МВФ, МБРР, ВТО и др., российских министерств и ведомств, а также специализированных иностранных информационно-аналитических агентств: The Economist Intelligence Unit, The International Country Risk

Guide и др. В работе использовались материалы и статистика официальных интернет-сайтов международных организаций.

При исследовании тенденций движения ПИИ в ЮАС анализировались данные, представленные в трудах ведущих вузов и НИИ России: Института Африки РАН, ИМЭМО РАН, Института востоковедения РАН, ИНИОН РАН, МГИМО (У) МИД РФ, МГУ им. М. В. Ломоносова и др.

В качестве инструментов исследования применялись методы системного и сравнительного анализа, экономико-математические и статистические методы.

Научная новизна диссертационного исследования. Новизна проблематики, затрагиваемой в настоящей работе, обусловлена необходимостью изучения новых явлений и процессов, возникающих в странах ЮАС и связанных с изменениями, происходящими на мировом рынке. Новый подход к оценке ситуации в этих странах определяется также и переосмыслением отношения России к африканским странам в целом и к странам ЮАС в частности. При проведении исследования автор учитывал и трансформацию воззрений самих африканских стран по поводу проблем, затронутых в настоящей работе.

В диссертации рассматриваются не только действующие в субрегионе транснациональные корпорации (ТНК), которые, несомненно, оказывают значительное влияние на развитие экономики стран, но также мелкие и средние иностранные компании, количество которых значительно больше, чем ТНК, и которые могут эффективно работать не только на внутреннем рынке конкретной страны, но и на рынке всего ЮАС.

Практическая значимость работы. Практическая значимость рассматриваемой в исследовании тематики определяется перспективами развития субрегиона, который будет играть важную роль в мировой экономике по мере открытия рынков этих стран и постепенной его интеграции в мировое хозяйство. Российские инвестиционные и промышленные компании могли бы использовать результаты исследования в процессе активизации своей деятельности на рынке ЮАС. В работе делается попытка показать положительные и отрицательные черты стран ЮАС с точки зрения потенциальных инвесторов.

Апробация результатов исследования. Диссертация была выполнена, обсуждена и рекомендована к защите на кафедре менеджмента и маокетинга

МГИМО (У) МИД РФ. Основные положения и результаты изложены на четвертой международной научно-практической конференции "Глобализация: менеджмент, маркетинг и реклама", состоявшейся в МГИМО (У) МИД РФ (Москва, 20-21 марта 2002 г.), а также на пятой международной научно-практической конференции "Международный менеджмент, маркетинг, реклама: современные технологии", состоявшейся в МГИМО (У) МИД РФ (Москва, 16-17 марта 2004 г.). Часть материалов (0,75 п.л.) по проблематике, затронутой в диссертации, опубликована в сборнике научных трудов Национального научного фонда "Развитие экономических отношений в современном мире". По теме диссертационного исследования автором был опубликован ряд статей общим объемом 1,33 п.л.

Структура работы. Диссертация состоит из введения, трех глав, заключения, приложения и списка литературы. В первой главе даются основные понятия, определяемые и используемые для целей настоящего исследования, а также показывается степень влияния, которую внешние факторы оказываются на экономическое развитие рассматриваемого субрегиона. Во второй главе делается попытка показать каковы интересы западных стран в ЮАС и в первую очередь экономические интересы этих стран с учётом ресурсной базы и распределения ПИИ в различных отраслях в субрегионе. В третьей главе показана специфика инвестиционной политики и основные тенденции в этой сфере в субрегионе, а также делается прогноз их дальнейшего развития. Статистические данные о параметрах рынка субрегиона, организациях региональной экономической интеграции, а также объемах внешнеторгового оборота стран ЮАС с Россией приводятся в Приложении.

Заключение диссертации по теме «Мировая экономика», Бондарев, Андрей Владимирович

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Страны ЮАС не являются однородными по параметрам экономического и социального развития, а также по показателям экономического потенциала. За исключением ЮАР большинство государств относится к группе развивающихся стран.

Богатые природными ресурсами, тем не менее, они не могут достичь поставленных целей развития только опираясь на национальные возможности. Это объясняется нехваткой собственных финансовых ресурсов, необходимых для целей развития, отсутствием необходимых технологий, квалифицированных кадров и опыта управления воспроизводственными процессами. Заинтересованность государств ЮАС в ПИИ обусловлена и сокращением в последнее время официальной помощи развитию со стороны промышленно развитых стран и международных организаций. Такое сокращение объясняется и снижением выделяемых в национальных государственных бюджетах средств на эти цели, а также переоценкой политики промышленно развитых стран по отношению к развивающемуся миру в целом и, в частности, к странам ЮАС.

Все это обуславливает постоянную потребность государств ЮАС в иностранных инвестициях, в первую очередь прямых. Соискатель полагает, что приток иностранного капитала в ряд стран ЮАС является одним из непременных условий их экономического развития. Зависимость стран субрегиона от ПИИ в процессе накопления капитала и внешнего финансирования развития экономики является достаточно высокой: доля ПИИ в накопленном капитале во многих государствах ЮАС составляет более 20%, а в некоторых, например в Анголе, она доходит до 66 %.

Наш анализ показал, что потенциальные возможности привлечения ПИИ отличаются как в зависимости от определенной страны ЮАС, так и от отрасли, Их характерной чертой является неравномерное распределение по отраслям экономики стран субрегиона. Но, как удалось обнаружить в ходе исследования, одной из новых тенденций в инвестиционном процессе, характерной для всех стран ЮАС является повышение сравнительной привлекательности для иностранных инвесторов сферы услуг.

Как показал анализ конкретной ситуации в странах ЮАС, прямые капиталовложения в страны субрегиона не лишены определенного инвестиционного риска, однако прибыльность инвестиций в этих странах находится на весьма высоком по мировым стандартам уровне — прежде всего этот вывод следует отнести к горнодобывающей промышленности. Помимо сравнительно высокой прибыльности ключевыми факторами для осуществления ПИИ в ЮАС являются: малозатратный и стабильный доступ к сырьевым и трудовым ресурсам этого субрегиона; стремление расширить рынок своих операций или обслуживание постоянных клиентов стран базирования, инвестировавших в ЮАС; рационализация производственных и распределительных процессов; сохранение стратегических позиций на мировом рынке

Большинство стран ЮАС в настоящее время проводит политику по стимулированию иностранных инвестиций, предоставляя льготный режим функционирования компаний и деятельности иностранных инвесторов. Этому способствует и юридическое закрепление таких режимов в национальных инвестиционных кодексах и внутреннем законодательстве стран ЮАС, а также наличие международно-правовой основы взаимодействия принимающих стран со странами базирования иностранных инвесторов, в частности, соглашений об избежании двойного налогообложения и инвестиционных гарантиях.

Как удалось обнаружить соискателю, в последние годы в ЮАС наблюдается такое новое явление, как экспорт предпринимательского капитала из стран субрегиона, обладающих относительной мощным экономическим потенциалом — субрегиона — ЮАР, Ботсваны, Намибии). В этом процессе лидируют, безусловно, компании из ЮАР, которые используют свои инвестиционные ресурсы для зарубежных капиталовложений, создавая для расширения рынка сбыта своих товаров и услуг отделения и совместные предприятия в первую очередь в соседних государствах.

Анализ статистической и фактологической информации показал, что на рынках стран ЮАС наиболее прочные позиции занимают компании промышленно развитых стран, что обусловлено как историческими причинами (многие государства были колониями европейских государств, и традиционно рынок большинства государств субрегиона контролировался британскими компаниями), так и экономической силой этих компаний, особенно крупных ТНК.

Соискатель установил, однако, что в последние пять-семь лет большой интерес к субрегиону проявляют азиатские компании. Связано это с преференциальным доступом продукции из стран ЮАС на рынки США и ЕС. При этом азиатские компании используют ЮАР как плацдарм для проникновения в другие страны субрегиона. Эта тенденция остается относительно стабильной в настоящее время, однако, на наш взгляд, имеется опасность по сокращению инвестиционных потоков из стран Азии и репатриации уже сделанных капиталовложений после отмены преференций доступа на американский и европейский рынки. Тем самым, возможно, будет в значительной мере утрачено такое важное конкурентное преимущество стран ЮАС с точки зрения ПИИ как своего рода трамплина для обеспечения доступа на рынки промышленно развитых государств.

Проведённые автором расчёты свидетельствуют о том, что показатели притока и накопленных ПИИ в страны ЮАС выше по сравнению с другими странами Африки. В целом ПИИ в ЮАС за рассматриваемый период увеличились как по показателям притока, так и по показателям накопленных ПИИ. Увеличение ПИИ в государства ЮАС прослеживалось в периоды политической стабильности. Однако, несмотря на благоприятные условия для ПИИ с правовой точки зрения, а также наличие значительного числа международных договоренностей по гарантиям капиталовложений, инвестиционные потоки в последние несколько лет начали испытывать тенденцию к стагнации (это относится прежде всего к новым капиталовложениям, однако реинвестиции частично компенсировали эти потери).

Соискатель полагает, что причиной этого явления стало понижение уровня конкурентоспособности стран ЮАС по сравнению с другим развивающимися государствами — многие из них не могли в этот период предложить иностранным инвесторам более благоприятные условия для эффективной работы с точки зрения факторов инфраструктуры и методов ведения хозяйственной деятельности, как, например, страны Южной Америки и Юго-Восточной Азии. Однако у стран субрегиона имеются, по мнению соискателя, определённые резервы привлекательности, которые они смогут использовать уже в текущем десятилетии.

В первую очередь это относится к приватизационному процессу, не получившему по тем или иным причинам в странах ЮАС достаточного развития по сравнению с другими регионами развивающегося мира, в таких странах субрегиона как Танзания, Мозамбик, Ангола кампания по приватизации крупных государственных предприятий вообще не начиналась. Развернутые планы приватизации во всех государствах ЮАС уже подготовлены, в большинстве из них соответствующее национальное законодательство приведено в соответствие с требованиями иностранных инвесторов, чтобы облегчить принятие ими решений о капиталовложениях. Однако многие конкретные проекты по приватизации государственной собственности были отложены, поскольку, по мнению национальных министерств и ведомств стран ЮАС, мирохозяйственная конъюнктура не была достаточно благоприятной для реализации намеченных планов приватизацииблагоприятной для реализации планов приватизации с точки зрения национальных интересов упомянутых стран.

Соискатель пришёл к выводу о том, что в ближайшие несколько лет объем ПИИ в экономику стран ЮАС возрастет, поскольку многие крупные государственные компании, контролирующие большую долю внутреннего рынка этих государств, будут приватизированы. Иностранные инвесторы и в первую очередь ТНК уже сегодня проявляют интерес к этому процессу и будут готовы активно участвовать в процессе приватизации в странах ЮАС сразу после его начала, тем более, что стоимость приватизируемых активов на первом этапе приватизации будет достаточно низкой, учитывая, что на реконструкцию или частичное переоснащение национальных компаний потребуется немалое дополнительное вложение средств. В целом проведенный нами анализ позволил предположить, что в среднесрочной перспективе по мере интенсификации процесса открытия экономики ЮАС и выравнивания экономического развития отдельных государств следует ожидать повышение объемов ПИИ в страны субрегиона.

Соискатель полагает, что усиление притока ПИИ в страны ЮАС в известной мере отвечает и национальным интересам России.

Во-первых, этот процесс в некоторой степени ослабит накал требований африканских государств к промышленно развитым странам в целом, и в частности к

России, о предоставлении экономической помощи по государственной линии на льготных условиях и радикальной реструктуризации внешнего долга.

Во-вторых, уже сейчас немалое число российских компаний проявляет интерес к инвестированию в промышленный комплекс стран ЮАС. В этом плане у них есть в субрегионе некоторые особые возможности. Так, например, учитывая, что некоторые государства ЮАС, в частности Мозамбик и Ангола, имеют крупную задолженность перед Россией как правопреемником Советского Союза, а долговое бремя оказывает негативное влияние на государственный бюджет этих государств, российские компании могут стать собственниками акций приватизируемых государственных предприятий по мере реализации планов реструктуризации части внешнего долга соответствующих государств России. Российским компаниям следует не упустить благоприятно складывающиеся условия для приобретения активов таких предприятий, учитывая открывающиеся перспективы закрепления на рынках стран субрегиона.

Увеличению российских ПИИ в страны ЮАС будут способствовать переосмысление и учет новых явлений в мирохозяйственных отношениях, выработка и проведение Россией продуманной долгосрочной политики в сфере международной торговли и инвестирования в данном субрегионе. В той связи изучение опыта инвестиционной деятельности наших конкурентов в зоне ЮАС, а также параметров инвестиционного климата в субрегионе сыграет, как надеется соискатель, положительную роль как для экономического проникновения российских компаний в страны ЮАС, так и при выработке условий привлечения ПИИ в России.

Соискатель полагает, что, принимая во внимание устойчивую тенденцию по интеграции экономики стран ЮАС в мировую экономику и постепенное стирание границ национальных рынков этих государств, российские экономические интересы должны быть представлены в этом, в настоящее время относительно обособленном, субрегионе как на страновом, так и на субрегиональном уровне. Соискатель убеждён, что наиболее экономически эффективный сферой для этого в субрегионе могут быть именно прямые инвестиции.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Бондарев, Андрей Владимирович, 2004 год

1. Абрамова И.О. Интернет и Африка: параллельные реальности/ И.О.Абрамова, Д.В.Поликанов. Институт Африки РАН. - М.: 2001. - 171 с.

2. Алиханова Т.А. Транснациональные корпорации в Тропической Африке/ Т.А.Алиханова. М.: Наука, 1986. - 168 с.

3. Астапович А.З. Транснациональный капитал США в мировом хозяйстве/ З.А. Астапович. М.: Наука, 1990. - 200 с.

4. Африка во внешнеполитических приоритетах России/ Институт Африки РАН; Отв. ред.: Т.Л.Дейч. М.: 2003. - 127 с.

5. Африка южнее Сахары: реформы и развитие/ Институт Африки РАН; Отв. ред.: Ю.М.Осипов. М.: Наука. Издательская фирма «Восточная литература РАН, 1994- 199 с.

6. Африка: новые тенденции в экономической политике. Сборник статей/ Институт Африки РАН; Отв. ред.: Е.В. Морозенская. М.: Издательская фирма «Восточная литература», 2000. - 224 с.

7. Африка: региональные аспекты глобальных проблем / Институт Африки РАН; Отв. ред.: С.А.Бессонов. М.: Наука. Издательская фирма «Восточная литература» РАН, 1994. - 152 с.

8. Африканский Юго-Запад: опыт миротворчества/ Институт Африки РАН; Ученые записки; Отв. ред.: А.М.Васильев. М.: Издательский дом «XXI Век -Согласие», 2000. - 97 с.

9. Белорусов А.С. Противоречия и тенденции интернационализации капиталистического производства/ А.С.Белорусов. М.: Международные отношения, 1989.-200 с.

10. Белоус Т.Я. Международные монополии и вывоз капитала/ Т.Я. Белоус. -М.: Наука, 1982.-320 с.

11. Булатов А.С. Вывоз капитала из России и концепция его регулирования/ А.С.Булатов.- М.: Общественно-научный фонд, 1997.- 132 стр.

12. Булатов А.С. Вывоз капитала: своя компания за рубежом/А.С.Булатов.- М.: БЕК, 1996.- 304 стр.

13. Виганд В.К. Африка: Очерки экономического развития/ В.К.Виганд. -Институт Африки РАН; Ученые записки. М.: Издательский дом «XXI Век -Согласие», 2000.- 191 с.

14. Вознесенская Н.Н. Иностранные инвестиции и смешанные предприятия в странах Африки/ Н.Н.Вознесенская. М.: Наука, 1975. - 185 с.

15. Высоцкая Н.И. Тропическая Африка: новая экономическая стратегия и ее последствия / Н.И. Высоцкая. Институт Африки РАН; Ученые записки — М.: 1998. -44 с.

16. Даннинг Дж. ТНК укрепляют свои позиции/ Дж.Даннинг. М.: Наука, 1990 -95 с.

17. Дейч Т.Л. Опыт китайско-африканского экономического сотрудничества/ Т.Л.Дейч. Институт Африки РАН. - М.: 1998. - 95 с.

18. Ефимова B.C. Привлечение иностранного капитала: опыт развивающихся стран/ B.C. Ефимова. Финансовая академия при Правительстве Российской Федерации. - М.: ИНИОН РАН, 1999. - 111 с.

19. Завьялов П.С. Кооперация в мире капитализма: Международные аспекты промышленного кооперирования/ П.С.Завьялов. М.: Мысль, 1979. - 215 с.

20. Империи финансовых магнатов: (транснациональные корпорации в экономике и политике империализма)/ А.З. Астапович, А.В. Березной,

21. A.К. Гливаковский и др.; Отв. ред. И.Д.Иванов. М.: Мысль, 1988. - 212 с.

22. Иностранные капиталовложения: мировая практика и национальные проблемы. Сборник обзоров/ Институт научной информации по общественным наукам РАН; Отв. ред.: А.И.Безруков. М.: ИНИОН РАН, 1994. - 116 с.

23. Калинина Л.П. Африка в международной торговле в условиях глобализации экономики/ Л.П. Калинина. Институт Африки РАН. - М.: 2001. - 71 с.

24. Лопатов В.В. Современное состояние торгово-экономических отношений России с африканскими странами/ В.В.Лопатов. Институт Африки РАН; Ученые записки. - М.: Издательский дом «XXI Век - Согласие», 2000. - 83 с.

25. Масленников В.В. ЮАР: Экономика и внешнеэкономические связи/

26. B.В.Масленников. -М.: Типография ЗАО «Спецтехника», 1998. 164 с.

27. Невский А.Ю. Африка: сырье и развитие / А.Ю.Невский. М.: Наука, 1990. - 100 с.

28. Новиков Р.А. Международная кооперация капиталистических фирм/ Р.А. Новиков, Ю.В.Шишков. М.: Мысль, 1972. - 286 с.

29. Павлов В.В. Исламские банки в современном мире 80-90 гг./ Институт Африки РАН. М.: Издательский дом «XXI Век - Согласие», 2000. - 101 с.

30. Павлов В.В. Политика транснациональных банков в Африке (Проблемы и тенденции 80-90-х годов)/ В.В.Павлов. Институт Африки РАН; Ученые записки. -М.: Издательский дом «XXI Век - Согласие», 2000. - 144 с.

31. Павлова В.В. Африка: государство и рынок / В.В. Павлова. -М.: Издательская фирма «Восточная литература» РАН, 1997. 152 с.

32. Портной М.А. Платежные отношения скрытый узел межимпериалистических противоречий/ М.А.Портной. - М.: Международные отношения, 1986. - 264 с.

33. Притворов А.В. Южная Африка и другие страны южноафриканского региона в эпоху перемен/ А.В. Притворов. Институт Африки РАН. - М.: 2002. -108 с.

34. Региональные аспекты экономического развития стран Африки (90-е годы) / Институт Африки РАН; Отв. ред.: В.П.Морозов. М.: Издательская фирма «Восточная литература», 2002. - 180 с.

35. Россия и Африка: взгляд в будущее/ Институт Африки РАН; Отв. ред. В.Г. Солодовников. М.: Издательский дом «XXI Век - Согласие», 2000. - 93 с.

36. Рощин Г.Е. Некоторые аспекты экономической либерализации в Африке/ Г.Е.Рощин, Л.П.Калинина, А.П.Позднякова. Институт Африки РАН; Ученые записки.-М.: 1999.-91 с.

37. Рунов Б.Б. Африка в мировом информационном пространстве (экономические аспекты)/ Б.Б.Рунов. Институт Африки РАН. - М.: 2001. - 48 с.

38. Рунов Б.Б. Интеграция Африки в глобальную экономику (тенденции, проблемы, перспективы)/ Б.Б. Рунов. М.: Издательский дом «XXI Век - Согласие», 1999.-44 с.

39. Савинов Ю.А. В погоне за сверхприбылью: (Экономическая стратегия монополий на мировых рынках в условиях научно-технической революции)/ Ю.А. Савинов. М.: Мысль, 1980. - 255 с.

40. Токарева З.И. Многоликая Африка/ З.И.Токарева. М.: Издательский дом «XXI Век - Согласие», 2000. - 95 с.

41. Транснациональный монополистический капитал и Африка/ Институт Африки РАН; Отв. ред.: Л.В.Гончаров. М.: Наука. Главная редакция восточной литературы, 1989.-341 с.

42. Тропическая Африка: структурные сдвиги в хозяйстве. 90-е годы./ Институт Африки РАН; Отв. ред.: Л.В.Гевелинг. М.: Издательская фирма «Восточная литература» РАН, 1999. -206 с.

43. Шитов В.Н. Развивающиеся страны Тропической Африки: экономика и внешнеэкономические связи/ В.Н.Шитов. М.: Издательство ЗАО Агентство «Коммерческий Вестник», 2000. - 115 с.

44. Экономика Африки: повторение пройденного или смена ориентиров? Сборник статей/ Отв. ред. Е.В. Морозенская. М.: Издательская фирма «Восточная литература», 2002. - 175 с.

45. Южная Африка: Очерки социально-экономического и политического развития. Сборник статей. / Институт Африки РАН; Отв. ред.: В.Г.Шубин. М.: Издательская фирма «Восточная литература» РАН, 1998. - 191 с.1. Статьи

46. Африканский уклон BP // Neftegaz.ru 10.10.2003

47. Губайдуллина Ф.С. Прямые иностранные инвестиции, деятельность ТНК и глобализация/ Ф.С. Губайдуллина // Мировая экономика и международные отношения. 2003. - № 2. - С.42-47.

48. Лебедева Э.Е. Тропическая Африка на пороге XXI в./ Э.Е.Лебедева // Мировая экономика и международные отношения. —1999. —№ 9. С. 54-64.

49. Лебедева Э.Е. Тропическая Африка: вечный маржинал?/ Э.Е.Лебедева, АЛ.Эльянов // Мировая экономика и международные отношения. —2001. —№6. -С. 97-104.

50. Мозиас П.М. Прямые иностранные инвестиции: современные тенденции / П.М. Мозиас // Мировая экономика и международные отношения 2002. - №1. -С.65-72.

51. Черный континент богат "черным золотом"// Neftegaz.ru. 29.10.2003

52. Яковлева E.JI. Политика привлечения иностранных инвестиций в Россию: пора перемен?/ Е.ЛЛковлева // Мировая экономика и международные отношения. — 1999.—№ 11.-С. 90-100.

53. Работы иностранных авторов

54. Aliber R.Z. The Multinational Enterprise in a Multiple Currency World. "The Multinational Enterprise" - London, 1971. - p.49-56

55. Bennel P. Foreign Direct Investment in Africa: Rethoric and Reality/ P.Bennel. -SAIS Review, Summer-Fall 1997. 15 p.

56. Black A. Case Studies of Foreign Direct Investment in South Africa/ A.Black. -University of Cape Town, 2003. 32 p.

57. Caves R.E. Spillovers from Multinationals in Developing Countries: the Mechanisms at Work/ R.E.Caves. Harvard University, 1999. - 20 p.

58. Сое D. North-south Trade: is Africa unusual? (IMF Working Paper)/ D.Coe, A. Hoffmaister. Washington D.C., June 1998. - 41 p.

59. Collier P. Explaining African economic performance/ P.Collier and J.Gunning. -Journal of Economic Literature, XXXVII, Vol. 37 (1), London, 1999. 66-111 pp.

60. Gary I. Bottom of the Barrel: Africa's Oil Boom and the Poor/ I.Gary, T.L.Karl. -Stanford University, 2003.- 110 p.

61. Gelb S. Foreign Companies in South Africa: Entry, Performance and Impact. Descriptive Report/ S.Gelb. The Edge Institute, Johannesburg, 2003. - 73 p.

62. Hymer S. Multinational Corporations and International Oligopoly: the Non-American Challenge/ S.Hymer and R.Rowthorn. "International Corporation. Symposium ed.by Ch.P. Kindleberger" Cambridge and London. 1970. - 57-92 p.

63. Jenkins C. Foreign Direct Investment in Southern Africa: Determinants, Characteristics And Implications for Economic Growth and Poverty Alleviation/ C.Jenkins, L.Thomas. University of Oxford, 2002. - 68 p.

64. Klein M. Foreign Direct Investment and Poverty Reduction/ M.Klein, C.Aaron, B.Hadjimichael. Washington D.C., 2001. - 44 p.

65. Lall S. FDI and Development: Research Issues in the Emerging Context/ S.Lall. -Oxford University, 2002. -22 p.

66. Lim E.G. Determinants of, and the Relation Between, Foreign Direct Investment and Growth: A Summary of the Recent Literature/ E.G.Lim.- Washington D.C., 2001. -28 p.

67. Matsheka T. Foreign capital inflows and economic growth in developing countries. An empirical study of Botswana/ T. Matsheka. The Indian Journal of Commerce, Vol. 53, no.l and 2, January-June 2000. - 97 p.

68. Mlawa H.M. Technology Policies for Sustainable Development in Eastern Africa: Kenya, Tanzania, Zambia and Zimbabwe/ H.M.Mlawa. DUP Press, Dar-es-Salaam, 1999.- 156 p.

69. Morisset J. Foreign Direct Investment in Africa: Policies Also Matter/ J.Morisset.- Washington D.C., 2000. 26 p.

70. Morrissey O. Private Capital Flows To Sub-Saharan Africa/ O.Morrissey. -University of Nottingham, 2003. 13 p.

71. Morrissey O. Private Capital Inflows and Macroeconomic Stability in Sub-Saharan African Countries/ M.Shibata, O. Morrissey. University of Nottingham, 2002. -41 p.

72. Pigato M. Foreign direct investment in Africa: Old tales and new evidence/ M.Pigato. Washington D.C., 2000. - 36 p.

73. S.Muradzikwa. Foreign Investment in SADC. University of Cape Town.- RSA. June 2002. - 22 p.

74. Subramanian A. Africa's Trade Revisited/ A.Subramanian, N.Tamirisa. -Washington D.C., 2001. 30 p.

75. Temu A. The business environment in Tanzania after socialism: challenges of reforming banks, parastatals, taxation and the civil service/ A.Temu and L.Due, 2000. -Journal of Modern African Studies, Johannesburg, vol.38 no.4 -231 p.

76. Vernon R. International Investment and International Trade in the Product Cycle.- The Quarterly Journal of Economics, Vol. 80. № 2, May 1966. N.Y.

77. Обзоры и официальные документы международных организаций и иностранных компаний

78. Africa to source 20 % of World Oil by 20101 I Reuters, 22.10.2003

79. Bank of Botswana Annual Report 2001. Gaborone, 2002. - 28 p.

80. Bank of Mauritius Annual Report 2001. Port Luis, 2002. - 34 p.

81. Country at a glance. The World Bank Group. Washington, D.C. - 2003.

82. Country Credit Rating. Institutional Investor. March 2003.- P.12-15

83. Country fact sheet: South Africa. World Investment Report 2003. FDI Policies for Development: National and International Perspectives. New York and Geneva: United Nations, United Nations publication. - 3 p.

84. Country Profile 2001: Botswana and Lesotho. The Economist Intelligence Unit, London, 2001.-28 p.

85. Country Report: Tanzania and Comoros 2001-2002. The Economist Intelligence Unit, London, 2000. - 32 p.

86. Debswana Diamond Company. Annual Report 2000. Gaborone, 2000. - 54 p.

87. Economist Intelligence Unit. Country Report Botswana. -London. March 2002. -38 p.

88. Foreign Direct Investment in Africa: Performance and Potential. UNCTAD. -New York and Geneva. 1999. - 77 p.

89. IMF. Balance of Payments Manual. Washington, D.C. 1993. - 167 p.

90. Investment in South Africa. KPMG Inc, The Southern African member firm of KPMG International. Johannesburg, South Africa. - August 2002. - 170 p.

91. Investment Policy Review Botswana. UNCTAD. - N.Y. and Geneva, 2002 -86 p.

92. Investment Policy Review Mauritius. UNCTAD. - N.Y. and Geneva, 2001 -85 p.

93. Investment Policy Review. The United Republic of Tanzania. UNCTAD. -N.Y. and Geneva, 2001 - 96 p.

94. Market concentration and Restrictive Business Practice in Mauritius. -UNCTAD, N.Y. and Geneva, June 1995. 74 p.

95. No longer the dry-hole capital of the world // Petroleum Economist, September 2003, pp.32-34

96. OECD Global Forum on International Investment. Foreign Direct Investment in South Africa. Mexico City. Mexico. - November 2001. - 9 p.

97. Prospects for FDI Flows, Transnational Corporation Strategies and Promotion Policies: 2004-2007. Global Investment Prospects Assessment (GIPA) Research Note 1.-Geneva. April 2004. -16 p.

98. SADC country data. Gaborone, SADC Review, June 2002. - 41 p.

99. SADC Investment Survey: Complex Terrain. Business Map, Johannesburg,2000. 78 p.

100. Southern Africa Report. Institutional Investor. October 2001.- P.6-27

101. Taiwan investment spurs growth in Africa. Taiwan Journal, July 4, 2003 - p.7

102. The Africa Competitiveness Report 2000/2001 World Economic Forum, London: Oxford University Press, 2000. - 132 p.

103. The Economist Intelligence Unit. Country Report Tanzania London. October2001.-42 p.

104. The Tanzania Investment Act. Dar-es-Salaam, 1997.- 21 p.

105. Trade and Investment SA, Quarterly bulletin, 2/2004. Pretoria. - 25 p.

106. Trade Policy Review: SACU Volume 2 Botswana World Trade Organisation -Geneva. 1999

107. UNCTAD FDI/TNC Online database

108. World Bank database, CD-Rom. New York-Geneva, 2002

109. World Development Indicators. World Bank. - Washington D.C., 2003

110. World Investment Report 2001. Promoting Linkages. UNCTAD. - N.Y. and Geneva, 2001.

111. World Investment Report 2002. Transnational Corporations and Export Competitiveness. UNCTAD. - N.Y. and Geneva, 2002.

112. World Investment Report 2003. FDI Policies for Development: National and International Perspectives. UNCTAD. - N.Y. and Geneva, 2003.

113. WTO. World trade developments in 2002 and Prospects for 2003. Geneva, April2002.