Совершенствование методов управления мгновенной и краткосрочной ликвидностью коммерческого банка тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.10, кандидат экономических наук Самойлов, Евгений Владимирович

• Самойлов, Евгений Владимирович
• кандидат экономических наук
• 2006

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Самойлов, Евгений Владимирович

введение.

глава 1. теоретические аспекты управления ликвидностью в кредитной организации.

1.1 .Теоретические основы банковской ликвидности.

1.2.РИСК ЛИКВИДНОСТИ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА.

1.3.Факторы, влияющие на состояние краткосрочной и мгновенной ликвидности в современных российских банках.

глава 2. совершенствование методов управления ликвидностью банка.

2.1. Информационно-аналитический подход к процессу управления безналичной ликвидностью в коммерческом банке.

2.2. Индикация состояния ликвидности банка с помощью gap-анализа.

2.3. Методика установления величины максимальных остатков денежных средств на корреспондентском счете коммерческого банка.

глава 3. разработка и практическая реализация процессов управления и прогнозирования мгновенной и краткосрочной ликвидности коммерческого банка.

3.1. Методика анализа клиентской базы на счетах «до востребования».

3.2. Развитие методики «стресс-тестирования» платежной позиции банка.

3.3. Методика управления мгновенной ликвидностью коммерческого банка.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Совершенствование методов управления мгновенной и краткосрочной ликвидностью коммерческого банка»

Актуальность темы исследования. Управление ликвидностью коммерческих банков имеет огромное значение для поддержания стабильности и эффективности платежной системы страны, устойчивости всей банковской системы. Проблемы поддержания ликвидности коммерческих банков являются одними из первоочередных в управлении банковской ликвидностью. Их актуальность обусловлена, во-первых, важностью задачи своевременного и полного проведения коммерческим банком всех платежей; во-вторых, наличием в настоящее время избыточных остатков денежных средств на корреспондентских счетах банков; в-третьих, значительным влиянием ликвидности и платежеспособности банка на его имидж.

Весь спектр проблем управления ликвидностью банка можно разделить на две большие части: теоретическую и практическую. В теоретической области первоочередным является решение вопроса о сущности понятий «ликвидность» и «платежеспособность» и об определении различий между ними. С точки зрения практики существует необходимость создания таких методик управления ликвидностью и платежеспособностью, которые позволяли бы сотрудникам банка адекватно оценивать уровень ликвидности и платежеспособности банка, осуществлять эффективное ежедневное управление, ориентированное на поддержание на высоком уровне данных характеристик работы банка. С одной стороны, ЦБ РФ требует, чтобы в каждом коммерческом банке была разработана собственная методика управления ликвидностью. Но с другой стороны, исследования, проведенные ведущими банковскими изданиями России («Банковское дело в Москве», «Валютный спекулянт», «Национальный банковский журнал», «Операционная работа в коммерческом банке» и др.) показывают отсутствие у коммерческих банков детально проработанных методик управления ликвидностью.

Кризис банковской системы в августе 1998 г. и сложная ситуация с ликвидностью отдельно взятых банков в июне-июле 2004 г. усилили значимость проблемы ликвидности банков, поскольку результаты этого решения определяют перспективу функционирования банковского сектора экономики в системе народного хозяйства страны.

В сложившейся ситуации исследование банковской ликвидности, теоретических основ управления, а также выработка механизма повышения ликвидности банков является одной из актуальных задач, стоящих перед банковской системой как на текущем этапе, так и на перспективу, что и определило тему диссертационного исследования.

Степень разработанности темы. В отечественной научной литературе вопросы управления краткосрочной ликвидностью и основные положения теории банковского дела затронуты в трудах ученых: В.А.Пономарева, А.Ю.Симановского, М.М.Ямпольского, Д.В.Воронина, И.Ф.Цисаря, В.П.Чистова, А.И.Лукьянова, О.Н.Антиповой, Г.А.Гапонова.

Отдельные аспекты проблемы управления банковской ликвидностью рассматриваются также в более поздних работах отечественных авторов — О.М.Марковой, Л.С.Сахаровой, В.И.Колесникова, А.Г.Грязновой, О.И.Лаврушина, А.Н.Трифонова, Е.В.Неволиной, В.А.Дмитриева-Мамонова,; З.П.Евзилина и др. Однако российские авторы подходят к изучению ликвидности с позиций теории управления, а экономисты-математики спорят о достоинствах и недостатках тех или иных моделей оценки.

Значительный вклад в разработку этой проблемы и мировой теории банковского дела внесли зарубежные ученые: Б.Бухвальд, Р.Л.Миллер, Дж.Ф.Синки, Э.Рид, Р.Коттер, Э.Дж.Долан, П.Роуз, Л.Мюльхаупт, М.Джонсон и др. В целом, отмечая серьезность исследований и разработок в этой области, следует констатировать, что специфика управления ликвидностью, ее сущность раскрыты недостаточно. Каждый автор излагает в работе свое понимание методов управления ликвидностью, что ведет к путанице и разночтению в терминологии и подходах к изучению. Кроме того системы различных методик оценки состояния ликвидности базируются на гипотетических иллюстрациях, что не в полной мере удовлетворяет реальные потребности. В связи с этим большинство моделей построены на ряде допущений, сложны в понимании и реализации, поэтому возникают дополнительные операционные риски и риски применения конкретной модели.

Несмотря на большое количество работ, посвященных вопросам анализа, моделирования, прогнозирования и управления банковской ликвидностью, имеется насущная потребность в глубоком, всестороннем и системном изучении категорий финансовой устойчивости кредитной организации и факторов, ее определяющих, что подтвердило проведенное нами подробное изучение имеющейся экономической литературы. Недостаточное внимание, на наш взгляд, уделено ряду аспектов прогнозирования и управления краткосрочной банковской ликвидностью, требующих более глубокой проработки.

Объектом исследования является процесс управления мгновенной и краткосрочной ликвидностью коммерческого банка (на примере коммерческих банков Нижнего Новгорода).

Предметом исследования выступают финансовые отношения," складывающиеся в процессе формирования ликвидности коммерческого банка.

Цель исследования состоит в разработке методики и рекомендаций по совершенствованию процесса управления мгновенной и краткосрочной банковской ликвидностью на основе обобщения трудов зарубежных и отечественных экономистов, нормативных документов, практики учета и анализа коммерческих банков.

Реализация поставленной цели диссертационной работы обусловила необходимость решения следующих основных задач исследования: • уточнить определения «ликвидность» и «риск ликвидности»;

• предложить методику управления краткосрочной ликвидностью в коммерческом банке;

• разработать инструментарий для анализа клиентской базы «до востребования», а также средств на счетах «Лоро» банков-респондентов;

• предложить процедуру стресс-тестирования платежной позиции банка;

• разработать методику ограничения величины неработающих активов на корсчете банка в системе ЦБ РФ.

Теоретической и методологической основой диссертации являются труды ведущих отечественных и зарубежных ученых и экономистов в областях рыночной экономики, денежно-кредитных отношений, финансов, государственного регулирования, банковского дела, системного анализа, моделирования.

Информационной базой исследования явились законы Российской Федерации, постановления Правительства РФ, методические, нормативные и инструктивные документы ЦБ РФ; материалы специальных экономических изданий и текущей периодики по проблемам денежно-кредитного регулирования и формирования банковской системы, финансовых и денежных рынков; документы Базельского комитета по банковскому надзору, коллективные исследовательские работы Института экономики РАН; публикации научных сборников, материалы научно-практических конференций и симпозиумов, а также материалы коммерческих банков г.Н.Новгорода.

Научные результаты: конкретные результаты, полученные в ходе исследования и определяющие его научную новизну, заключаются в следующем:

• уточнено понятие «риск ликвидности» в части основных составляющих риска, взаимосвязи с другими банковскими рисками и привязки к корректным определениям ликвидности и банковского риска; уточнено определение «ликвидность» в части источников, из которых могут быть мобилизованы средства для пополнения мгновенной и краткосрочной ликвидности (стр. 32-48);

• разработана методика установления величины максимального остатка средств банка на корсчете ЦБ РФ с позиции минимизации «неработающих» активов и недопущения возникновения кризиса ликвидности (стр. 76-89);

• сформирована методика анализа клиентской базы «до востребования», позволяющая на основе исторических сведений о динамике временного ряда получать целевой прогноз условно-постоянного остатка на определенный период в будущем при заданном доверительном интервале (стр. 90-118);

• предложен инструментарий совершенствования процедуры стресс-тестирования платежной позиции банка; показана необходимость использования механизма бэк-тестирования для верификации полученных результатов и моделей, используя принцип «светофора» (стр. 119-134);

• разработана методика управления мгновенной ликвидностью коммерческого банка в российских условиях с учетом зарубежного опыта, позволяющая с помощью формализованного алгоритма объективно оценивать труд управляющего ликвидностью, обеспечивать взаимозаменяемость, преемственность и контроль (стр. 135-147).

Теоретическая и практическая значимость диссертационного исследования заключается в развитии и совершенствовании методологического аппарата, необходимого для формирования стратегии и тактики управления ликвидностью. Предлагаемое в работе решение задачи совершенствования управления ликвидностью в конкретных экономических условиях представляет действенный инструментарий повышения эффективности управления ликвидностью, а также адаптации к изменениям бизнес-конъюнктуры.

Практическая ценность работы заключается в том, что основные результаты исследований могут быть использованы: ЦБ РФ - при осуществлении надзорных функций; научными сотрудниками и специалистами банков - при разработке тактических задач и банковской 7 политики управления краткосрочной ликвидностью; в учебном процессе в вузах страны при подготовке лекций и спецкурсов по дисциплинам «Деньги, кредит, банки», «Банковское дело», «Банковский менеджмент», а также в системе повышения квалификации и переподготовки кадров.

Апробация результатов исследования. Основные положения диссертации докладывались автором на международных научно-практических конференциях, проводимых Нижегородским государственным архитектурно-строительным университетом (ННГАСУ) «Проблемы многоуровневого образования» в 2003-2005 гг., а также на Всероссийских научно-практических конференциях, проводимых Нижегородским государственным техническим университетом (НГТУ, «Инновационные технологии управления организационными изменениями» в 2004-2005 гг.).

Предлагаемые методики, практические разработки и рекомендации для управления краткосрочной и мгновенной ликвидности нашлц применение в деятельности АКБ «Волго-Вятский банк Сбербанка РФ», Нижегородского филиала ОАО «Внешторгбанк» и ОАО «Импэксбанк» филиал Нижегородский, что подтверждено документально.

Выполненные научные разработки и методики также используются автором в учебном процессе в Нижегородском государственном архитектурно-строительном университете при проведении учебных дисциплин «Деньги, кредит, банки» и «Банковский менеджмент».

Основные положения диссертационного исследования отражены в 8 научных публикациях общим объемом 1,71 пл.;

Структура и объем диссертации. Цель и задачи исследования определили его структуру и логику изложения. Работа состоит из введения, трех глав, заключения, библиографии и приложений, содержит 181 страницу, 22 формулы, 33 таблицы и 20 рисунков, приложения на 16 страницах. Библиографический список литературы содержит 142 источника.

Заключение диссертации по теме «Финансы, денежное обращение и кредит», Самойлов, Евгений Владимирович

Заключение

Ь Данная работа посвящена одной из наиболее актуальных проблем современного банковского дела — совершенствованию методов управления мгновенной и краткосрочной ликвидностью банка. ® При решении вопроса эффективного управления операционной деятельностью казначейства банка на первый план выходит задача управления мгновенной и краткосрочной ликвидностью, основной целью которой служат построение достоверного прогноза ожидаемых денежных потоков в течение дня и минимизация неработающих активов банка, не ставя под угрозу его платежеспособность. При написании данного исследования автор акцентировал внимание на управлении безналичными # средствами, то есть остатками на Ностро-счетах.

Поставив перед собой задачу, предложить подход к решению данной проблемы, а также разработать конкретные рекомендации по управлению мгновенной и краткосрочной ликвидностью, диссертант пришел к следующим выводам и получил следующие основные результаты.

Автором были выявлены факторы, влияющие как «позитивно», так и «негативно» состояние ликвидности банка. Диссертантом был сделан критический анализ зарубежного и отечественного опыта управления ликвидностью банков, выявлены недостатки существующих методов управления ликвидностью, не позволяющие реализовать задачу повышения надежности работы кредитной организации.

В данном исследовании диссертант уточнил определения «ликвидность» и «риск ликвидности».

Анализ наиболее распространенных определений ликвидности показывает, что ликвидность рассматривается, как способность вовремя расплатиться по своим обязательствам.

Определение «ликвидность» уточнено в части источников, из которых могут быть мобилизованы средства для пополнения мгновенной и краткосрочной ликвидности

Предложенное уточнение термина «ликвидность» четко определяет источники поддержания мгновенной и краткосрочной ликвидности банков, а также позволяет минимизировать затраты при привлечении необходимых ресурсов.

Рассмотрев и проанализировав определения «риск ликвидности», встречающиеся в трудах отечественных и зарубежных экономистов, нами было предложено следующее уточнение: «риск ликвидности» для банка это объемом совокупных затрат на компенсацию возникшего дефицита ликвидности, обусловленного недостаточностью средств для удовлетворения незапланированного спроса на денежные средства со стороны его клиентов по договорным обязательствам.

Понятие «риск ликвидности» уточнено автором в части основных составляющих риска взаимосвязи с другими банковскими рисками и привязки к корректным определениям ликвидности и банковского риска.

В данном исследовании автор предложил методику управления мгновенной ликвидностью. Методика служит, как поддержка принятия решений при управлении мгновенной ликвидностью на корреспондентских счетах коммерческих банков в расчетной системе Банка России и призвана ограничить величину неработающих активов и способствовать проведению клиентских платежей по схеме «день-в-день».

Главным достоинством предложенного подхода является способность проведения платежей «день-в-день». Наличие строго формализованного алгоритма управления мгновенной ликвидностью позволяет:

• объективно оценивать труд управляющего ликвидностью;

• обеспечивать взаимозаменяемость, преемственность и контроль;

• свести трудозатраты по управлению ликвидностью к минимуму.

В основе предлагаемой методики лежит метод исторического моделирования «Value at Risk». Получаемые результаты позволяются специалистам, ответственным за ликвидность просчитывать состояние корсчетов банка с выбранными доверительными интервалам.

Разработанная диссертантом методика управления мгновенной ликвидностью помогает спрогнозировать ожидаемый остаток на корсчете банка с выбранным доверительным интервалом, определить будущее состояние счета (положительная или отрицательная ликвидность), а также заранее предпринять (в случае необходимости) меры, стабилизирующие ликвидность кредитной организации. Сформированная база данных позволяет специалистам, ответственным за управление ликвидностью, достоверно определять величину ожидаемых поступлений и списаний с корсчета банка.

Диссертантом предложена методика установления величины максимальных остатков денежных средств на корреспондентском счете коммерческих банков в расчетной системе Банка России, а также процедура бэктестирования. Достоинства методики:

• уменьшение величины «неработающих» активов на корсчете банка;

• оценка финансовых рисков в рамках методологии VaR;

• установление степени адекватности полученных значений их реальным данным - верифицикация модели и подхода.

Предложенная автором процедура бэктестирования позволила проверить на адекватность методику расчета прихода последним рейсом в РКЦ. Для оценки и сравнения полученных результатов были использованы требования инструкции Базельского комитета по банковскому надзору.

В результате применения методики величина «неработающих» активов в виде средств на корсчете банка уменьшилась с 97,3 млн.рублей до 58,9 млн.рублей, то есть на 38,4 млн.рублей. Диссертант отмечает, что указанное снижение остатка на счете не привело к ухудшению состояния ликвидности кредитной организации.

Полученные результаты позволяют сделать следующий вывод: банку имеет смысл сокращать величину «неработающих» активов, а высвободившиеся средства использовать в активных операциях, в том числе в межбанковском кредитовании, кредитовании физических и юридических лиц, если это не ухудшает его реальную ликвидность и не ставит под угрозу выполнение обязательных нормативов ликвидности, установленных Банком России.

Автор предложил новый вариант процедуры стресс-тестирования текущей позиции банка, используя механизм моделирования Монте-Карло. Стресс-тестирование текущей ситуации позволяет предпринять тактические меры, которые регулируют текущую ситуацию и максимально ослабляют давление различных рисков на ликвидность банка.

В своем исследовании автор предложил сценарии для осуществления стресс-тестирования ликвидности Волго-Вятского банка Сбербанка России. Наряду с историческими сценариями была показана, необходимость разрабатывать гипотетические сценарии, характеризующиеся максимально возможным риском и потенциальными потерями для кредитной организации, были учтены требования ЦБ РФ и рекомендации Базельского комитета.

Предложенные четыре сценария позволяют сформировать ожидаемое состояние ликвидности в разных экономических условиях (нормальное функционирование экономики, пессимистический сценарий развития, негативные экономические условия, кризис). Установленные лимиты должны периодически корректироваться банками в зависимости от текущего сценария развития экономики для минимизации возможных затрат по выравниванию собственной ликвидности, а также для разработки мероприятий в случае кризиса.

Диссертантом предложена методика анализа клиентской базы «до востребования», в том числе на счетах «Лоро». Автор предложил стабильность остатков денежных средств характеризовать коэффициентом, измеряющим амплитуду их колебаний за определенный период времени.

Разработанная методика анализа клиентской базы «до востребования» в части остатков на счетах «Лоро» позволила сделать следующий вывод: исходя из анализа движения средств по счетам «Лоро» можно определить минимальный, неснижаемый остаток, который можно размещать на сроки свыше 30 дней. Другая часть средств может быть размещена на рынке межбанковского кредитования на условиях «овернайт» и до 14 дней.

Для решения задачи прогнозирования поведения остатков на счетах «до востребования» автором предложено использовать подход, предусматривающий поэтапную статистическую обработку ряда в зависимости от выявленных закономерностей динамики счетов «до востребования». Этот подход позволяет на основе исторических сведений о динамике временного ряда получать целевой прогноз условно-постоянного остатка на определенный период в будущем при заданном доверительном интервале.

В результате проведения статистических исследований и вычислений получена математическая модель, описывающая зависимость ОСТАТОК-ОБОРОТ по расчетным счетам юридических лиц, находящихся на РКО в Волго-Вятском банке Сбербанка России.

Данная модель позволит банку прогнозировать величину остатка денежных средств на счетах юридических лиц в зависимости от их количества и величины оборотов с целью дальнейшего определения допустимой величины этих средств при размещении, обеспечивающей максимальную эффективность от их использования при одновременном поддержании достаточного уровня ликвидности банка.

В результате проведенного исследования автором определено, что, клиенты со среднемесячным оборотом от 10 до 1 500 тыс. руб., обладают большей стабильностью остатков, а как следствие - наиболее привлекательны для банка.

Для анализа остатков на счетах «до востребования» были построены 95-процентные доверительные интервалы прогноза динамики временного ряда на месяц вперед. Полученные количественные характеристики позволили сделать вывод о том, что по истечении периода в один месяц значение остатков на счетах «до востребования» снизится ниже 291,73 млн. рублей не более чем с 5%-й вероятностью.

В целом, автор попытался дать систематизированное, комплексное представление процесса принятия управленческих решений в процессе управления мгновенной и краткосрочной ликвидностью.

Кроме того, диссертантом акцентируется внимание на необходимости целостного видения всего процесса управления ликвидностью банка; предлагаемый подход как раз позволяет должным образом организовать и направить усилия по выработке и реализации стратегии в единое русло на достижение намеченных ориентиров.

Предложенный диссертантом подход прошел апробацию в Волго-Вятском банке Сбербанка России, Нижегородском филиале «Внешторгбанка» и в ОАО «Импэксбанк» филиал Нижегородский -показал свою состоятельность, актуальность и адекватность решаемым на данном этапе развития банка задачам.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Самойлов, Евгений Владимирович, 2006 год

1. Законодательные и подзаконные нормативные акты.

2. Российская Федерация. Законы. О банках и банковской деятельности от 02.12.1990 № 395-1 ФЗ Электронный ресурс. : [ред. от 29.12.2004]. -Режим доступа : КонсультантПлюс. Законодательство.

3. Российская Федерация. Законы. Об организации инспекционной деятельности Центрального Банка Российской Федерации (Банка России) от 01.12.2003 № 108-И Электронный ресурс. : [ред. от 13.01.2005]. -Режим доступа : КонсультантПлюс. Законодательство.

4. Российская Федерация. Законы. О Центральном Банке Российской Федерации (Банке России) от 10.07.2002 №86-ФЗ Электронный ресурс. : [ред. от 23.12.2004]. Режим доступа : КонсультантПлюс. Законодательство.

5. Российская Федерация. Законы. О рекомендациях Базельского комитета по банковскому надзору от 10.07.2001 №87-Т Электронный ресурс. :. Режим доступа : КонсультантПлюс. Законодательство.

6. Российская Федерация. Законы. О критериях определения финансового состояния кредитных организаций от 31.03.2000 №766-У Электронный ресурс. : [ред. от 21.12.2000]. Режим доступа : КонсультантПлюс. Законодательство.

7. Российская Федерация. Законы. О рекомендациях по анализу ликвидности кредитных организаций от 27.07.2000 №139-Т Электронный ресурс. :. Режим доступа : КонсультантПлюс. Законодательство.

8. Российская Федерация. Законы. О размере платы за право пользования внутридневными кредитами от 25.05.2004 №143 0-У Электронный ресурс. :. — Режим доступа : КонсультантПлюс. Законодательство.

9. Российская Федерация. Законы. О порядке расчета кредитными организациями размера рыночных рисков от 24.09.1999 №89-П

10. Электронный ресурс. : ред. от 30.11.2004]. Режим доступа : КонсультантПлюс. Законодательство.

11. Российская Федерация. Законы. Об особенностях проведения Банком России операций прямого РЕПО с кредитными организациями от3012.2003 №1365-У Электронный ресурс. :. Режим доступа : КонсультантПлюс. Законодательство.

12. Российская Федерация. Законы. О типичных банковских рисках от2306.2004 №70-Т Электронный ресурс. :. Режим доступа : КонсультантПлюс. Законодательство.

13. Российская Федерация. Законы. Положение о межрегиональных электронных расчетах, осуществляемых через расчетную сеть Банка России от 23.06.1998 №36-П Электронный ресурс. : [ред. от 13.12.2001]. -Режим доступа : КонсультантПлюс. Законодательство.

14. Российская Федерация. Законы. О безналичных расчетах в Российской Федерации от 03.10.2002 №2-П Электронный ресурс. : [ред. от 11.06.2004]. Режим доступа : КонсультантПлюс. Законодательство.

15. Российская Федерация. Законы. О перечне ценных бумаг, входящих в ломбардный список Банка России от 28.07.2004 № 1482-У Электронный ресурс.:. — Режим доступа : КонсультантПлюс. Законодательство.

16. Российская Федерация. Законы. Об обязательных нормативах банков от 16.01.2004 №110-И Электронный ресурс. : [ред. от 13.08.2004]. -Режим доступа : КонсультантПлюс. Законодательство.

17. Российская Федерация. Законы Об организации внутреннего контроля в кредитных организациях и банковских группах от 16.12.2003

18. П Электронный ресурс. : Режим доступа : КонсультантПлюс. Законодательство.

19. Российская Федерация. Законы. О порядке осуществления надзора за банками, имеющими филиалы от 11.09.1997 №65-И Электронный ресурс. : [ред. от 16.01.2004]. Режим доступа : КонсультантПлюс. Законодательство.

20. Российская Федерация. Законы. Об обязательных резервах кредитных организаций от 29.03.2004 №255-П Электронный ресурс. : [ред. от 13.10.2004]. Режим доступа : КонсультантПлюс. Законодательство.

21. Книги, монографии, диссертации

22. Айвазян, С.А. Статистическое исследование зависимостей (Применение методов корреляционного и регрессионного анализов к обработке результатов эксперимента) / С.А. Айвазян; М.: Металлургия, 1968.-227 с.

23. Базыров, Б.А. Повышение ликвидности банков: дис. . канд. экон. наук: 08.00.10 / Б.А.Базыров : Российская экономическая академия им. Плеханова. М: 2000.- 194 с.

24. Балабанов, И.Т. Внешнеэкономические связи / И.Т. Балабанов, А.И. Балабанов: Учеб. пособие. М.: Финансы и статистика, 2001.

25. Балабанов, И.Т. Риск-менеджмент // И. Т. Балабанов : Финансы и Статистика, 1996 213 с.

26. Банки на развивающихся рынках : В 2 т.: Пер. с англ. Т. 1. Укрепление руководства и повышение чувствительности к переменам / Д.

27. МакНотон, Д. Дж. Карлсон, К. Т. Дитц и др. М.: Финансы и статистика, 1994.

28. Банки на развивающихся рынках: В 2-х т.: Пер. с англ. Т. 2. Интерпретирование финансовой отчетности / К. Дж.Барлтроп, Д. МакНотон. М.: Финансы и статистика, 1994.

29. Банковская система России. Настольная книга банкира. Кн. 1-3. М.: ТОО Инжиниринго-консалтинговая компания "ДеКа", 1995.

30. Банковское дело / Под ред. О.И. Лаврушина. М.: Финансы и статистика, 1999.

31. Банковское дело: управление и технологии / Под ред. A.M. Тавасиева. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001.

32. Банковское законодательство: Учеб. пособие для студентов вузов, обучающихся по экон. специальностям / Под ред. Е.Ф. Жукова. М.: Юнити, 2001.

33. Барковский, Н.Д. Мемуары банкира (1930-1990 гг.) / Н.Д. Барковский : М.: Финансы и статистика, 1998.

34. Бригхем, Ю. Финансовый менеджмент. Полный курс // Ю.Бригхем : С.-Пб., Экономическая школа 1997 -536с.

35. Букато, В.И. Банки и банковские операции в России / И.В.Букато, Ю.В.Головин, Ю.И.Львов ; под ред. М.Х. Лапидуса. М.: Финансы и статистика, 2001.

36. Василишен, Э.Н., Маршавина, Л.Я. Механизм регулирования деятельности коммерческих банков России на макро- и микроуровне / Э.Н. Василишен, Л.Я. Маршавина. М.: Экономика, 1999. С. 193.

37. Васильев, А.И. Проблемы интеграции российских банков в мировую валютно-кредитную систему : дис. . канд. экон. наук: 08.00.14 / А.И.Васильев ; Дипломатическая академия МИД Российской Федерации. Москва, 1995. 144 с.

38. Головин, Ю.В. Банки и банковские услуги в России: вопросы теории и практики / Ю.В.Головин : М.: Финансы и статистика, 1999.

39. Гришаев, С.П. Русские коммерческие банки / С.П.Гришаев, И.Ф.Гиндин : М.: Госфиниздат, 1948. 454с.

40. Данилов, Ю.А. Создание и развитие инвестиционного банка в России / Ю.А.Данилов: М: Дело, 1998.

41. Денежное обращение и кредит .Учеб. для вузов по спец. Финансы и кредит / Под ред. B.C. Геращенко. М.: Финансы и статистика, 1986.

42. Деньги. Кредит. Банки. Ценные бумаги: Практикум: Учеб. пособие для студентов вузов, обучающихся по экон. спец. / Под ред. Е. Ф. Жукова. М.: ЮНИТИ, 2001.

43. Дерих, Х.У. Универсальный банк банк будущего. Финансовая стратегия на рубеже века / Х.У.Дерих : М.: Международные отношения, 1999.

44. Диченко, М.Б. Теория и методология регулирования ликвидности коммерческих банков : дис. . д-ра эконом, наук / М.Б.Диченко ; СПб., 1997. 273 с.

45. Долан, Э. Дж. Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика / Дж.Э.Долан ; пер. с англ. В. Лукашевича и др. М.: Изд-во АНК, 1996.

46. Ефимова, М.Р. Общая теория статистики / М.Р.Ефимова, Е.В.Петрова, В.Н.Румянцев : Учебник. М.: ИНФРА-М, 1996. С. 111

47. Иванов, А.Н. Банковские услуги: зарубежный и российский опыт / А.Н.Иванов : М.: Финансы и статистика, 2002.

48. Иванов, А.Н. Банковское обслуживание корпоративных клиентов в области внешнеэкономической деятельности // А.Н.Иванов : Деньги и кредит. 1999. № 10.

49. Иванов, А.Н. Мировой опыт развития банковских услуг и пути его применения в России : дис. . канд. экон. наук: 08.00.10 / А.Н.Иванов ;

50. Финансовая академия при Правительстве Российской Федерации. М., 2000.- 151 с.

51. Клюев, И.В. Информационно-аналитическое обеспечение управления ликвидностью коммерческого банка : дис. . канд. экон. наук: 08.00.10 / И.В.Клюев : Марийский государственный технический университет.: 2002.- 148 с.

52. Колесников, В.И. Банковское дело / В.И.Колесников, Л.П.Кроливецкая : М.: Финансы и статистика, 1999. с. 464.

53. Косой, А. М. Капитал коммерческого банка // A.M. Косой; Деньги и кредит. 1993. № 9.

54. Кураков, Л.П. Современные банковские системы / Л.П.Кураков : Учеб. пособие. М.: Гелиос АРВ, 2000.

55. Кучукова, Н.К. Повышение банковской ликвидности проблема номер один // Н.К. Кучукова; Деньги и кредит. 1992. № 1.

56. Левашов, М.А. Оценка параметров ликвидности корреспондентского счета банка // М. А. Левашов; Бюллетень финансовой информации. 1998. № 10 (41). С. 19;

57. Л евина, Ю.Б. Ликвидность как основа финансовой устойчивости коммерческого банка : дис. . канд. экон. наук: 08.00.10 / Ю.Б.Левина ; Российская экономическая академия им. Плеханова. М.: 2001.- 153 с.

58. Лексис, В.А. Кредит и банки / В.А.Лексис : пер. с нем. изд. 1923 г. Р. и Ф. Михалевских. М.: Перспектива, 1994. с. 118.

59. Миловидов, В.Д. Современное банковское дело. Опыт организации и функционирования США / В.Д.Миловилов : М.: МГУ, 1992.

60. Мовсесян, А.Г. Интеграция промышленного и банковского капитала: современные мировые тенденции и проблемы развития России / А.Г.Мовсесян : М.: Финансы и статистика, 1997.

61. Основы международных валютно-финансовых и кредитных отношений : Учебник/Под ред. В.В. Круглова. М.: ИНФРА-М, 1998.

62. Панова, Г.С. Кредитная политика коммерческого банка / Г.С.Панова : М.: ИКЦ "ДИС", 1997.

63. Петров, Ю.А. Коммерческие банки Москвы. Конец XIX в. 1914 г. / Ю.А.Петров : М.: "Российская политическая энциклопедия" (РОССОЭН), 1998.

64. Платонова, И. Н. Валютное регулирование как часть структурной политики в рыночной экономике : автореф. дис. . д-ра экон. наук: 08.00.10, 08.00.14 / И.Н.Платонова ; М. 2000.- 22 с.

65. Платонова, И.Н. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения / И.Н.Платонова : Учеб.-практ. пособие. М.: Фин. акад. при Правительстве Рос. Федерации, 2001.

66. Пономарев, В.А. Анализ балансов капиталистических коммерческих банков / В.А.Пономарев : М.: МФИ, 1992. с. 95.

67. Пономарев, Ю.В. Российские банки в международном финансовом сообществе // Ю.В.Пономарев : Деньги и кредит. 2000. № 8.

68. Рид, Э. Коммерческие банки / Э.Рид, Р.Коттер, Э.Гилл, В.Смит : пер. с англ. / Под ред. В. М. Усоскина. М.: Прогресс, 1983. 502 с.

69. Рогов, М. А. Риск-менеджмент / М.А.Рогов : М. Финансы и статистика, 2001. 120 с.

70. Ронин, СЛ. Иностранный капитал и русские банки: К вопросу о финансовом капитале в России / С.Л.Ронин : М., 1926.

71. Роуз, Питер С. Банковский менеджмент : / С.Питер Роуз ; пер. с англ. М.: Дело, 1997.

72. Рубинштейн, Т.Б. Развитие банковской системы и инновационные банковские продукты (пластиковые карты) / Т.Б.Рубинштейн, О.В.Мирошкина. М.: Гелиос АРВ, 2002.

73. Садвакасов, К.К. Коммерческие банки. Управленческий анализ деятельности. Планирование и контроль / К.К.Садвакасов : М.: Издательство "Ось-89", 1998. С. 30

74. Саркисянц, А.Г. Новые технологии в расчетно-платежной системе коммерческого банка // А.Г.Саркисянц : Планета INTERNET 1998. № 5-6. С. 30.

75. Сарчев, A.M. Ведущие коммерческие банки в мировой экономике / А.М.Сарчев : М.: Финансы и статистика, 1992.

76. Севрук, Н.М. Банковские риски / Н.М. Севрук М.: Издательство "Дело", 1995. С. 39

77. Синки, Дж. Ф. (мл.). Управление финансами в коммерческих банках / Ф.Дж.Синки : пер. с англ. / Под ред. Р. Я. Ливиты, Б. С. Пинскера. М.: Calallaxy, 1994. 820 с.

78. Трифонов, А.Н. Проблемы управления ликвидности коммерческого банка : дис. канд. эконом, наук: 08.00.10 / А.Н.Трифонов ; М., 1997.-167с.

79. Уразова, С.А. Управление ликвидностью и платежеспособностью коммерческого банка : дис. . канд. экон. наук: 08.00.10 / С.А.Уразова : Ростовский государственный экономический университет.: 2002.- 141 с.

80. Усоскин, В.М. Современный коммерческий банк: управление и операции /В.М.Усоскин : М.: Вазар-Ферро, 1994. 433 с.

81. Шарп, У. Инвестиции / У.Шарп, Г.Александер, Дж.Бэйли : Пер. с англ. М.: Инфра-М, 1998.

82. Шер, И.Ф. Техника банковского дела / И.Ф.Шер ; пер. с нем. Е. В. Сиверса. Приложение: Филипов Ю. Д. Очерки теории и истории банковского дела. СПб.:, 1904. 304 с.

83. Шеремет, А.Д., Щербакова, Г.Н. Финансовый анализ в коммерческом банке / А.Д. Шеремет, Г.Н. Щербакова М.: Финансы и статистика, 2000. С. 195

84. Щербакова, Г.Н. Банковские системы развитых стран / Г.Н.Щербакова : М.: Экзамен, 2001.

85. Эпштейн, Е. М. Банковское дело / Е.М.Эпштейн : М.: Типолитография Н. А. Яшкина, 1913. 366с.

86. Энциклопедические словари и справочники

87. Бюллетень банковской статистики . № 9/2004. С.72 81

88. Мюллер, В.К. Англо-русский словарь / В.К.Мюллер : М.: Русский язык, 1995. с. 324.

89. Словарь иностранных слов . М.: Русский язык, 1983.

90. Советский энциклопедический словарь . М.: Советская энциклопедия, 1982.

91. Финансовый словарь / Гл. ред. А. А. Благодатин. М.: Инфра-М, 2001. 378 с.

92. Статьи и материалы периодической печати

93. Амелин, И.Э. Актуальные вопросы лимитной политики банка // И.Э. Амелин, С.Н. Соколов; Банковское дело №5,2000. 18 с.

94. Антипова, О.Н. Институциональная достаточность банковского капитала // О.Н. Антипова; Банковское дело, 1997. № 7.

95. Астахов, А.В. Системный подход к управлению рисками крупных российских коммерческих банков // А.В. Астахов; Деньги и кредит, № 1, 1998. С. 25

96. Волошин, И.В. Анализ денежных потоков коммерческого банка // И.В.Волошин : Оперативное управление и стратегический менеджмент в коммерческом банке.- 2002.- № 4. с. 97-102.

97. Гузов, К.О. Оценка ресурсосоставляющей привлекательности расчетных счетов юридических лиц // К.О.Гузов, О.А.Кутергин : Банковские технологии. 2000. № 7-8. С. 70-73.

98. Екушов, А.И. Моделирование рисков в коммерческом банке // А.И. Екушов; Банковские технологии, № 1, 1998

99. Иванов, А.Н. Банковское обслуживание корпоративных клиентов в области внешнеэкономической деятельности // А.Н.Иванов : Деньги и кредит. 1999. № 10.

100. Иванов, В.В. Анализ финансового состояния банка // В.В. Иванов; Банковское дело в Москве. № 9, 2000. с. 14-16.

101. Иванов, В.В. Оперативный анализ текущей ликвидности банка // В.В. Иванов; Бухгалтерия и банки № 4, 1999.

102. Иванов, В.В. Технология расчета ликвидной позиции кредитной организации // В.В. Иванов; Бюллетень финансовой информации № 8, 2000.

103. Ильясов, С.М. Управление активами и пассивами банков // С.М. Ильясов; Деньги и кредит, №5, 2000. С. 24

104. Капустин, А.К. Трансграничные валютные операции: особенности расчетов и управления рисками // А.К. Капустин: Банковские услуги. 1998. №9.

105. Косой, А. М. Капитал коммерческого банка // A.M. Косой; Деньги и кредит. 1993. № 9.

106. Кучукова, Н.К. Повышение банковской ликвидности проблема номер один // Н.К. Кучукова; Деньги и кредит. 1992. № 1.

107. Левашов, М.А. Оценка параметров ликвидности корреспондентского счета банка // М. А. Левашов; Бюллетень финансовой информации. 1998. № Ю(41). С. 19;

108. Лукашин, Ю.П. Анализ распределения кассовых остатков: адаптивная гистограмма, проблема оптимизации // Ю.П.Лукашин : Экономика и математические методы. Вып. 3. 1997. Т. 33. С. 90—97

109. Обозинцев, А.С. Управление ресурсами и рыночными рисками коммерческих банков. Организационный аспект // А.С.Обозинцев, В.И.Орлов : Рынок ценных бумаг 2002 - №2. - с.23-25.

110. Перотти, Э. Гарантирование банковских депозитов: мировая практика и российские проблемы / Э.Перотти ; Деньги и кредит. 2000. № 6. С. 47-53.

111. Пожарненкова, С.Н. Оценка эффективности использования банком клиентских средств // С.Н.Пожарненкова : RS-Club, 2000, № 3(18), с. 38-42.

112. Поморина, М.А. Управление рисками как составная часть процесса управления активами и пассивами банка // М.А. Поморина; Банковское дело, № 3, 1998. С. 17

113. Пономарев, Ю.В. Российские банки в международном финансовом сообществе // Ю.В.Пономарев : Деньги и кредит. 2000. № 8.

114. Попков, B.C. Россия и ВТО: что ожидает российский рынок банковских услуг // В.С.Попков : Аналитический банковский журнал. 2002. № 5 (84). С. 73-76.

115. Рахимов, З.А. Об одном методе анализа нормативов риска ликвидности // З.А.Рахимов : Финансы и кредит. -2003 июль, с.41-47.

116. Симановский, А.Ю. Базельские принципы эффективного банковского надзора и их реализация в России // А.Ю.Симановский : Деньги и кредит. 2001. № 3.

117. Симановский, А.Ю. Достаточность банковского капитала: новые г подходы и перспективы реализации // А.Ю.Симановский : Деньги икредит. 2000. № 6.

118. Тимофеева, А.С. Практика оценки Банком России финансовой ф устойчивости коммерческих банков: особенности и недостатки //

119. А.С.Тимофеева : Финансы и кредит. — 2002 -июль с. 54-60.

120. Усоскин, В.М. Базельские стандарты адекватности банковского капитала: эволюция подходов // В.М.Усоскин : Деньги и кредит. 2000. №3.

121. Шаплыко, Д.С. Риск-менеджмент в коммерческом банковском деле в условиях переходной экономики // Д.С. Шаплыко; Управление• риском, № 4, 1999. С. 16

122. Энсберг, П.С. Ликвидный риск основа оценки в рамках интегрированного учета // П.С.Энсберг : Бизнес и банки, №18 (496) 2000. с. 7

123. Материалы регулирующих и саморегулируемых организаций.

124. Amendment to Capital Accord to Incorporate Market Risks. Bank for International Settlements Basle Committee. January 1996.

125. Consultative Document on the New Basel Capital Accord. Basel Committee on Banking Supervision January 2001 (a).

126. Consultative Document on Pillar 2 (Supervisory Review Process). Basel

127. Committee on Banking Supervision January 2001 (b).

128. Core Principles for Effective Banking Supervision. Basel Committee on Banking Supervision April, 1997.

129. Public Disclosure of Market and Credit Risk by Financial Intermediaries. Euro-currency Standing Committee of the Central Bank of the Group of Ten Countries (Fisher report). Bank for International Settlements, 1994.

130. Sound Practices for Managing Liquidity in Banking Organizations. Basel ш Committee on Banking Supervision February 2000.

131. Supervisory Framework for the Use of "Backtesting" in Conjunction with the Internal Models Approach to Market Risk Capital Requirements. Bank for International Settlements Basle Committee. January 1996.1. Зарубежная литература.

132. Butler, J. S. Estimating Value-at-Risk With a Precision Measure By Combining Kernel Estimation With Historical Simulation. J.S.Butler : Review of Derivatives Research, Vol. 1, 371-390.

133. Cardenas, J. Monte-Carlo within a Day: Calculating Intra-Day VAR Using Monte-Carlo . J.Cardenas : Risk, Vol. 12, No. 2, 55-60.

134. CorporateMetrics Technical Document. RiskMetrics Group. April 1999.

135. Dembo ,Ron S. Mark To Future. A Framework for Measuring Risk and Reward / M.Zerbs, D.Rozen, R.Aziz Andrew ; Algorithmics Publications. May 2000. 90 p.

136. Deutsch, H.P. Regulatory Issues Regarding Risk Reporting with VaR / H.P.Deutsch ; (Paper presented at the UNICOM Risk & Return'99 Conference, London, 8-12 November 1999.).

137. Fishman, A. Introducing Monte Carlo Simulation. Risk Professional, №2/5 June 2000 / A.Fishman ; London Informa Group, 2000, pp. 44—46.

138. Fishman, A. Monte Carlo Simulation: the Mechanics. Risk Professional, №2/6 July/August 2000 / A.Fishman ; London Informa Group, 2000, pp. 36—38.

139. Hendricks, D. Evaluation of Value-at-Risk Models Using Historical Data / D.Hendricks : Economic Policy Review, Vol. 2, No. 1, 39-69.

140. Jorge, Mina. Return to RiskMetrics / Jerry Yi Xiao ; The Evolution of a Standard, April 2001, 111 p.

141. Kreinin, A.L. Principal Component Analysis in Quasy Monte-Carlo Simulation / D.Rosen, M.Zerbs; Algo Research Quarterly. Vol.l no.2 December 1998 p. 21—29.

142. Lewellyn, D. The Future Business of Banking / D.Lewellyn ,Banking ^ World. London, 1995. Vol. 13. № 1. P. 16-19.

143. LongRun Technical Document. RiskMetrics Group . April 1999, 167 p.

144. RiskMetrics Technical Document. RiskMetrics Group . December 1996. ® Зарубежные глоссарии и словари в сети Интернет.

145. Barkley's Comprehensive Financial Glossary. -http://www.oasismanagement.com/ glossary.

146. Credit Suisse Financial Glossary by Axone Services & Development S.A. -http://glossaries.axone.ch.

147. Dictionary of Financial Risk Management by Gary L. Gastineau & Mark P. Kritzman. http://www.amex.com/dictionary.ф 142. The Reuters Glossary. http://glossary.reuters.com.• •

148. Форма для анализа отклонений прогнозных остатков.

149. Счет МФР (для многофилиального банка)) прогноз 15-00 Факт Отклонение Списания прогноз 15-00 Факт Отклонение1. Остаток

150. Требования-векселя Оплата векселей

151. Продажа валюты Покупка валюты

152. Счет в ЦБ РФ Счет в ЦБ РФ

153. МБК, депозиты МБК, депозиты

154. Доходы, % Продажа драгметаллов

155. ОФЗ, к.ц.б. ОФЗ, к.ц.б.

156. Покупка драгметаллов Выдача кредитов

157. Гашение кредитов Налоговые платежи

158. Негарант.поступления. Негарант.списания.

159. Подкрепл. от отделений. Лоро-счета банков

160. Прочие поступления Прочие списания

161. Итого 0 0 0 0 Итого 0 0 0 01. Корсчет в Банке России

162. Поступления прогноз 15-00 Факт Отклонение Списания прогноз 15-00 Факт Отклонение

163. Остаток Подкр.отделений

164. Касса Транзитные платежи

165. Пенсии Оплата векселей

166. Требования-векселя Счет МФР

167. Счет МФР Выдача кредитов

168. Гашение кредитов Лоро-счета банков

169. Лоро-счета банков Наличные ОПЕРУ1. Крупный .приход

170. Негарант.поступления Возврат МБК

171. МБК, депозиты Межрегиональные

172. Поступления ОПЕРУ Отдел.списания

173. Подкр.отделениями Списания ОПЕРУ

174. Итого 0 0 0 0 Итого 0 0 0 00 0

175. Схема имитационного анализа методом Монте-Карло.

176. Возможная схема проведения стресс-тестирования, построенная на основерекомендаций Базельского комитета11. Цели стресс-тестирования

177. Задачи стресс-тестирования12.1. Расчеты потери капитала и оценка ликвидности при стресс-тестировании проводятся для текущего портфеля Банка.12.2. При рассмотрении потерь капитала оцениваются следующие величины:

178. У потери капитала, связанные с изменением стоимости портфеля основных активов Банка;потери капитала, связанные с изменением стоимости отдельных портфелей активов;чувствительность изменения стоимости портфелей активов под влиянием различных рисков;

179. У коэффициент потерь капитала.12.3. При оценке ликвидности рассчитываются следующие показатели:разрыв ликвидности;коэффициент ликвидности.13. Основные принципы

180. Подходы к стресс-тестированию

181. Основные допущения при проведении стресс-тестирования

182. При первом подходе стресс-сценарии формируются по следующей схеме.

183. Из полученных наборов значений стресс-факторов выбирается «наихудший», ко-ф торый приводит к наибольшим потерям Банка («наихудший сценарий»).

184. При втором подходе реализуется следующая схема. Макро-сценарий не рассматривается, поскольку в этом случае механизм формирования стресс-сценария не связан с каким-либо конкретным макро-сценарием.

185. Красным цветом отмечена та часть расчетной концепции VaR, которая используется автором в своем исследовании.

186. Структурная схема риска ликвидностия ". т Wat ! '1. Риск ликвидностишШШШВЯШШШт1. Риск контр-агснта1. Рыночный риск1. Риск отзыва1. Риск сроков

187. Риск недостатка ликвидных активов/ предоплаты1. А ,.,I

188. Классичсские балансовые операции

189. Срочные, опционные и своп операции

190. Для управления риском ликвидности автором рекомендуется применять технологию анализа разрывов. Для этого потоки платежей до погашения требований и обязательств банка группируются в стандартные сроки.

191. S увеличение уставного капитала Банка (привлечение дополнительныхсредств от акционеров); S привлечение субординированных кредитов; S привлечение краткосрочных и долгосрочных депозитов; S досрочная реализация активов Банка;

192. S ограничение/прекращение кредитования на определенный срок; S ограничение сроков предоставления межбанковских кредитов; S сокращение либо приостановление проведения внеоперационных расходов;

193. S блокировка остатков на счетах родственных структур; S заключение с контрагентами по неисполненным сделкам обратныхсделок, при условии наличия соглашений о «неттинге»; S отказ от предоставления услуг овердрафта.