Повышение эффективности инвестиционного процесса в жилищном строительстве региона тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.05, кандидат экономических наук Бабанова, Надежда Николаевна

• Бабанова, Надежда Николаевна
• кандидат экономических наук
• 2000

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Бабанова, Надежда Николаевна

ВВЕДЕНИЕ

Глава 1. АНАЛИЗ ПРОБЛЕМ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ПОЛИТИКИ В ЖИЛИЩНОМ СТРОИТЕЛЬСТВЕ РЕГИОНА. 1.1 .Социально экономическое состояние жилищной сферы в Ивановской области.

1.2.Особенности и тенденции развития жилищного строительства в регионе.

1.3. Формирование и анализ рынка жилой недвижимости в регионе.

Глава 2. МЕТОДИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФОРМИРОВАНИЯ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ПОЛИТИКИ В РЕГИОНЕ.

2.1. Принципы формирования инвестиционной политики в регионе.

2.2. Моделирование и оптимизация муниципальной инвестиционной программы.

2.3. Моделирование управления воспроизводством основных жилых фондов.

Глава 3. ПУТИ ПОВЫШЕНИЯ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ПОЛИТИКИ В ЖИЛИЩНОМ СТРОИТЕЛЬСТВЕ ИВАНОВСКОЙ ОБЛАСТИ.

3.1. Перспективные направления финансирования инвестиций в жилищную сферу.

3.2. Организационно-экономические аспекты финансирования жилищного строительства в Ивановской области.

3 .3. Инвестиционная оценка перспективных направлений и их эффективность.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Повышение эффективности инвестиционного процесса в жилищном строительстве региона»

Одним из важнейших параметров, характеризующих состояние национальной экономики, является инвестиционный процесс.

Изменение инвестиционной активности оказывает значительное влияние на развитие всех отраслей народного хозяйства страны и, в первую очередь, на развитие строительства.

Проблема привлечения инвестиций, формирование благоприятного инвестиционного климата в настоящий момент все еще не решена и требует тщательного изучения и анализа.

Кризисные явления в инвестиционной сфере проявились еще в 80-е годы и явились следствием низкой эффективности функционирования всей экономики страны. Существовавший подход к инвестиционной политике, при котором единственным субъектом, управляющим инвестиционными ресурсами страны, было государство, оказалось не эффективным. Он привел к таким негативным явлениям в инвестиционной сфере, как снижение эффективности капиталовложений и сокращение объемов инвестиций.

Преобразования экономической системы, начавшиеся после распада СССР и продолжающиеся до сих пор, коренным образом изменили как форму, так и содержание инвестиционного процесса в стране. Отказ государства от роли распределителя инвестиций предопределил необходимость разработки новых механизмов управления инвестиционным процессом. Эти механизмы в настоящий момент находятся еще в стадии становления.

Кроме того, общеэкономический кризис, сопровождающийся обвальным сокращением объемов производства, ростом цен, неплатежами, изменением структуры экспорта-импорта, оказал сильное влияние на инвестиционную сферу страны и привел к значительному сокращению объемов инвестиций и изменению источников их финансирования.

Новая инвестиционная политика должна быть направлена на отказ от инвестиций в малорентабельные проекты, ориентацию на рынок инвестиционных ресурсов, разработку новых форм управления инвестициями, изменение источников финансирования инвестиций. Реализация этой политики неразрывно связана с происходящими в России социальными, политическими и экономическими переменами. Возрастает <4. роль отдельных субъектов Федерации в решении важнейших экономических задач, стоящих перед страной. Это требует совершенно новых подходов к управлению региональной экономикой и совершенствованию региональной и инвестиционной политики.

Однако общий инвестиционный процесс в регионах протекает в условиях нестабильной макроэкономической ситуации стране. На российском финансовом рынке также отсутствуют устойчивые закономерности, способствующие нормальному протеканию инвестиционного процесса. Об этом свидетельствует соотношение: уровней рентабельности предприятий сферы материального производства, ^ кредитной ставки прямым заемщикам и норм доходности ценных бумаг, которые сложились в стране. Частный сектор экономики, который призван стать одним из основных источник5ов инвестиций, пока еще окончательно нбе сформировался.

Система лизинга, эффективно работающая в странах с развитой рыночной экономикой и являющая фактором стимулирования инвестиционного процесса, в России только зарождается.

Разработка и реализация инвестиционных проектов происходит в условиях неопределенности исходной информации и повышением рисков, I что приводит к непредсказуемым результатам.

Таким образом, в современной России проблема инвестирования должна решаться комплексно с учетом факторов, действующих как на федеральном, так и на региональном уровне.

Поэтому основная задача региональной инвестиционной политики -формирование благоприятного инвестиционного климата и поиск рациональных направлений вложения инвестиций с учетом общей экономической коньюктуры в стране.

Необходимость радикальных перемен в у4правлении инвестиционным процессом в стране была очевидна еще до начала реформ 90-х годов. С началом реформ решение этой проблемы переросло в императив, определяющий конечный исход переходного этапа российской экономики.

Целью диссертационного исследования является поиск рациональных направлений инвестиционной политики, повышение эффективности инвестиционного процесса в жилищном строительстве региона.

В соответствии с указанной целью в диссертации осуществлены:

- анализ проблем инвестиционной политики в жилищном строительстве региона;

- анализ социально-экономического состояния жилищной сферы в Ивановской области;

- анализ особенностей и тенденций развития капитального строительства в регионе;

- анализ рынка жилищного фонда и рынка жилищных услуг;

- рассмотрены принципы формирования инвестиционной политики в регионе;

- разработаны пути повышения эффективности инвестиционной политики в жилищном строительстве Ивановской области;

- разработаны основные направления финансирования инвестиций в жилищную сферу применительно к Ивановской области;

- разработаны предложения по стимулированию спроса и предложения на жильё.

Предметом исследования являются основные направления повышения эффективности инвестиционного процесса в жилищном строительстве региона.

Теоретической и методологической основой исследования являются труды зарубежных и отечественных экономистов в области рыночной экономики, регионального экономического развития, управления инвестициями, формирования инвестиционного климата, а также законы и постановления Правительства РФ по организации и регулированию инвестиционной деятельности.

Для обоснования выдвинутых в диссертации положений применялись методы логического и экономического анализа, использованы элементы системного подхода и экономико-математического моделирования.

Теоретические положения, выводы и практические рекомендации, содержащиеся в диссертации, являются результатом самостоятельно исследования.

Заключение диссертации по теме «Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда», Бабанова, Надежда Николаевна

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Преобразования в жилищно-строительной сфере на современном этапе осуществляются в рамках реализации нового этапа Государственной целевой программы «Жилище». Однако жилищный вопрос остается одной из самых трудных социальных проблем. Несмотря на принимаемые меры, социально-экономическое состояние России продолжает оказывать негативное влияние на работу жилищного строительства. Инвестиции в жилищную сферу снизились. Спрос на жилье велик, а динамика удовлетворения этого спроса падает. Ввод жилья строительными организациями осуществляется низкими темпами, а в предыдущие годы.

Таким образом, при сложившихся обстоятельствах, сложность эта обусловлена, с одной стороны, значительной стоимостью современного жилья, а, с другой стороны, тем обстоятельством, что характер жилища во многом и надолго определяет благосостояние, здоровье, культурное развитие, психологический климат быта не только отдельного человека, но и общества в целом.

Для решения этих вопросов и осуществлена данная дипломная работа, целью которой была разработка перспективных направлений финансирования инвестиций в жилищное строительство Ивановской области, направленных на формирование эффективной инвестиционной политики в регионе, как фактора, обеспечивающего повышение качества жизни.

В рамках проделанной работы первая глава посвящена рассмотрению основных проблем, сложившихся на сегодняшний день в жилищностроительном комплексе Ивановской области. Основная из них - проблема улучшения жилищных условий граждан, проживающих в жилом фонде, не удовлетворяющем потребностям населения не только по объему, но и по своим качественным характеристикам.

Таким образом, важным направлением формирования инвестиционной политики в жилищном строительстве является анализ состояния качества жизни, характеризующий уровень обеспеченности населения жильем с учетом степени его благоустройства, характера заселения, соответствия современным планировочным требованиям. По этой проблеме сформирован информационный массив данных, который включил систему показателей и качественные характеристики, позволяющие оценить состояние дел в жилищностроительном комплексе.

В связи с этим проведен анализ состояния жилого фонда, из которого следует, что на данный момент серьезной задачей является сохранение существующего жилья, улучшение жилищных условий. Для решения этой задачи определена номенклатура квартир и площади жилья, необходимого для обеспечения переселения из ветхого и аварийного жилого фонда. Данные рассчитаны, исходя из установленных норм стандартного качества, санитарных норм и состава семей. По ним видно, сколько необходимо построить дополнительного жилья.

В результате были проанализированы статистические данные по строительству. Анализ показал, что статистическими органами капитальные вложения в жилищное строительство недоучитываются. Многие сейчас обновляют свои дома, строят на том же участке вторые дома, дачи и т. п., не сообщая об этом местным органам власти.

Кроме того, для улучшения регулирования жилищного строительства было бы целесообразно учитывать капитальные вложения в жилье не только как затраты на строительство жилья, но и как затраты владельцев на покупку жилья. Первый показатель равен себестоимости строительства жилья плюс нормативная прибыль. Это производственный показатель; он определяется для расчета совокупного общественного продукта, валового внутреннего продукта. Второй показатель равен сумме цен, уплаченных за покупку жилья. Этот показатель характеризует товарооборот на рынке жилья, он включает инвестиции граждан и юридических лиц в жилье и определяется для расчета общего объема товарооборота, общих инвестиций граждан и юридических лиц, для анализа рыночных потоков, прогнозирования спроса на рынке жилья. Второй показатель отличается от первого не только составом затрат (расчетные затраты в первом случае и цена купли-продажи во втором), но и составом объектов: капитальные вложения как затраты владельцев на покупку жилья включают дома (квартиры), построенные не только в данном году, но и в предыдущие годы. В то же время, часть домов (квартир), построенных в данном году, может быть не продана в этом году. Затраты на их строительство включаются в первый показатель. Но поскольку они не куплены, цена их не включается во второй показатель. Оба показателя определяются и в действующих, и в сопоставимых ценах (для определения индекса затрат на строительство жилья и индекса цен на жилье).

Здесь же была рассмотрена деятельность предприятий, занимающихся строительством. Представленный анализ по строительству за три года свидетельствует о том, что если все ныне действующие предприятия будут продолжать свою деятельность так же, как и в эти годы, то люди дождутся своих квартир только через 9,7 лет, т. е. в общей сложности граждане будут ждать квартиры около 20 лет.

Однако в современных условиях такие сроки не приемлемы, поскольку негативно сказывается на качестве жизни населения. Поэтому, если предприятия не в состоянии самостоятельно решать свои финансовые проблемы, что сказывается на сроках ввода и на строительстве в общем, то необходимо привлекать средства граждан, которые заинтересованы в более быстром и качественном строительстве.

Об это речь шла во второй главе дипломной работы. С целью создания условий для эффективного формирования инвестиционной жилищной политаки выработан ряд мер, направленных на привлечение инвестиций долгосрочных кредитов, создание внебюджетных фондов.

Так, в силу сложившейся региональной специфики в Ивановской области было выявлено, что для проведения эффективной инвестиционной политики в регионе можно использовать механизм ипотечного кредитования. Поскольку данный механизм может быть использован для решения проблем ветхого жилого фонда (его ликвидации), обмена жилья неплательщиков и обеспечения высококачественным жильем не только состоятельных слоев населения, но и граждан со средним достатком.

Краткий обзор законодательной базы, регулирующей институт ипотеки в настоящее время, позволяет сделать вывод, что несмотря на то, что вопрос об ипотеке окончательно не урегулирован, правовой механизм института ипотеки, в том числе и кредитования под ипотеку, существует и его можно и нужно использовать для решения существующей проблемы, так как ипотека содержит в себе огромный потенциал экономического развития, превращение пассивной недвижимости в рабочий капитал, - тем более, что разработана концепция развития ипотеки на примере г. Иванова.

Другой формой внебюджетных инвестиций может и должно стать строй-сбережения. На примере Германии видно, что стройсберкассы с большим преимуществом могут стать крупнейшей группой учреждений, поддерживающих финансирование жилищного строительства. Тем более, что в современных условиях закономерностью становится или объединение в одной предпринимательской группе банка, стройсберкассы, ипотечного банка и страховой компании, или же они имеют договор о постоянном сотрудничестве. Клиенты этих объединенных групп имеют выгоды. Система стройсбережений определяет преимущества и для ссудополучателей, и для государства в целом. Таким образом, финансирование жилищного строительства за счет стройсбережений граждан и кредита для России и, в частности, для Ивановской области более предпочтительно, чем, ипотека, поскольку здесь относительно больше граждан с небольшими и средними доходами.

Рассмотренные теоретические предпосылки внедрения в Ивановской области перспективных направлений, таких как ипотека и стройсбережения, были обоснованы расчетами в третей главе. Для этого приведены расчеты инвестиционных оценок института ипотечного кредитования и системы стройсбе-режений.

По результатам проведенных исследований данного вопроса в дипломной работе, при оценке эффективности перспективных направлений жилищного строительства в Ивановской области решено принять за основу принципы, изложенные в «Методических рекомендациях по оценке эффективности инвестиционных проектов и их отбору для финансирования» от 31.03.94 г. №712/47 [23], поскольку, несмотря на рекомендательный характер, этот документ в большей мере отражает особенности рыночных преобразований в экономике России.

Результаты выполненных в третей главе расчетов показывают, что процент внутренней нормы доходности находится на уровне требуемой инвестором нормы доходности, что свидетельствует о высоком уровне эффективности внедрения инвестиционных проектов, способствующих выведению жилищного строительства Ивановской области из кризиса. Научная новизна диссертации заключается в следующем:

- комплексный анализ инвестиционного процесса с учетом факторов, действующих как на федеральном, так и на региональном уровнях, показал, что при макроэкономическом дисбалансе экономики страны на региональном уровне при благоприятных местных условиях этот процесс возможен;

- определены основные направления развития строительного комплекса Ивановской области;

- разработаны принципы формирования инвестиционной политики в регионе;

- предложена модель управления воспроизводством основных жилых фондов;

- определены перспективные направления финансирования инвестиций в жилищно-строительный комплекс;

- разработаны организационно-экономические аспекты финансирования жилищного строительства в Ивановской области; институт ипотечного кредитования, система стройсбережений.

Личный вклад:

- определение цели и задач диссертационного исследования в экономике Ивановской области;

- анализ ряда показателей, характеризующих строительный комплекс Ивановской области;

- предложена жилищная политика;

- уточнение методического подхода к оценке инвестиционных про ектов в жилищном строительстве;

- рекомендации по рациональным направлениям инвестиционной политики Ивановской области.

Практическая значимость работы заключается в том, что:

- выполненный в работе обзор и анализ статистической информации по Ивановской области за период с 1994 по 1998 гг используется плановыми отделами Администрации области и города;

- разработанные методические подходы к анализу инвестиционной деятельности в жилищном строительстве применяются при анализе инвестиционных проектов; рекомендации по выбору приоритетных направлений инвестирова ния учитываются при планировании инвестиционного процесса в Ивановской области; некоторые результаты исследования используются в учебном про цессе.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Бабанова, Надежда Николаевна, 2000 год

1. Агапкин В. М., Гусева Л. В., Жукова Е. П., Кибалов Е. Б. Ипотечное кредитование жилья в США // ЭКО. 1992. №11. С. 114-124.

2. Баталин Б. П. О некоторых вопросах состояния и развития строительства//Экономика строительства. 1995. №10. С. 8-10.

3. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: (Учеб. Для вузов по напр-ю «Экономика», спец. «Бух, учет., контроль иty анализ хоз. Деятельности»), 3-е изд., перераб. - М.: Финансы истатистика, 1993-284с.

4. Балобанов И.Т. Риск менеджмент . М. Финансы и статистика 1996г.

5. Басин Е.В. Интересных и важных проектов у нас много// Строительство и строительная индустрия. Mac-Donald Communicatons, № 1 (1),1996.

6. Баталин Ю.П. О некоторых вопросах состояния и развития строительства.// Экономика строительства. № 10, 1995.

7. Берне В, Хавронек П. М. Руководство по оценке эффективности инвестиций. Пер. с англ. Перераб. и дополн. изд, М.: АОЗТ

8. Интерэкспорт", "ИИФРА", 1995.

9. Бизнес-план инвестиционного проекта . Отечественный и зарубежный опыт. М. Финансы и статистика 1997г.

10. Бирман Г., Шмидт С. Экономический анализ инвестиционных проектов. М. Банки и биржи, ЮНИТИ 1997г.

11. Блех Ю., Гетце У. Инвестиционные расчеты: Пер. с нем./ Под ред. к.э.н. A.M. Чучуйкина, Л.А. Галютина- 1-е изд., стереотип.-Калининград, 1997.

12. Борисенко А. Тенденции изменения структурной и инвестиционной политики в АКП //Экономист. -1995. -№8, -с, 80.

13. Бронер Д. Л. Современные проблемы жилищного хозяйства, М.,1. Высшая школа, 1961.

14. Бузырев В.В., Закинчак Г.Н., Шлыкова М.В. Формирование инвестиционной политики в жилищном строительстве региона. Иваново, ИГАСА, 1998. 173с.

15. Буров М.П. Оптимизация использования инвестиции при переходе к рынку./ Экономика строительства. 1993. Ы10.

16. Буров П. Г. Капитальные вложения. Как получить в итоге максимальную отдачу./ Строительная газета. 1995. М29.

17. Васильева О.М. Автоматизация организационно-технологическое строительной организации. М.: Стройиздат, 1993-290с.

18. Васильчук Е.С., Рухманова Н.А. Бизнес-планирование и оценка рисков в предпринимательской деятельности. Уч. пособие, ИвГУ, Иванове 1996г.

19. Вед ев А, Котляр 3. Сравнительный анализпредложений зарубежных экспертов по разработке государственной инвестиционной программы России.- Вопросы экономики 1993, №3 стр. 60-69.

20. Виленский П., Смоляк С. Расчет инвестиционного проекта. //Инвестиции в России. 1995. №4. - с,31.1. Ф

21. Волков И.М., Грачева М.В. Проектный анализ. М.Банки и биржи, ЮНИТИ, 1998. 423с.

22. Волков Н. Г. Учет долгосрочных инвестиций и источников их финансирования. М.: Финансы и статика, 1994,- с. 126,

23. Воронов К. И., Хайт И. А. Инвестиции в реальные активы. //Финансы. -1995.-№1. с. 19-22.

24. Воропаев В.И. Управление проектами в России.М.: Центр, 1995-283с.

25. Гаевой А.Ф., Усик С.Д. Курсовое и дипломное проектирование. М.: Стройиздат, 1985-205с. Учебно-справочное пособие: «Основы С-Г1.,1992-183 с.f)r

26. Гельман M. Риски инвестиций в колеснице экономики.-Деловой мир 1995г. №35, стр. 18-24.

27. Гиляровская Л.М. Регулирование риска в долгосрочном инвестировании. Бух. Учет 1996г. №12, стр. 48-52.

28. Глазунов В.Н. Критерии оценки инвестиционной привлекательности проектов // Финансы. 1997. №12. С.59-62

29. Глазунов В.Н. Финансовый анализ и оценка риска реальных инвестиций. М.Финстатинформ,-1997.

30. Голубков Е. П. Программно-целевой метод управления. М., Знание, 1980 г.

31. Голубков Е.П. Использование системного аналлиза в принятии плановых решений. М. Экономика 1980г., стр. 160.

32. Горбунов А.А., Кулибанов B.C., Капранов С.Е. Экономические аспекты инвестирования региональной экономики.СПб.-1996.

33. Горохов М.Ю., Малаев В.В. Бизнес-планирование и инвестиционный анализ-М.:Информационно-издательский дом «Филинъ»,1998.

34. Гринчель Б.М. Инвестиционный климат городов и регионов: организационные и экономические методы регулирования и прогноз возможных изменений. Научные материалы // Институт Евроград, Экономический институт муниципальных исследований, 1997. 98с.

35. Гусева К. Ранжирование субъектов РФ по степени благоприятности инвестиционного климата // Вопросы экономики. 1996. №6. С.90-99

36. Гусева К. Регулирование инвестиционной деятельности в депрессивных регионах//Экономист. 1997. №5.С.38-45

37. Данилевский Ю. А. Особенности аудиторской проверки инвестиционных институтов. // Бухгалтерский учет. 1995,- № 2 с.22.

38. Делягин М. Инвестициям нужны законность и залоговое право/ ff- Деловой мир 1995г., №14 стр. 17.

39. Дж.Р.Хикс. Стоимость и капитал. М.-Универс.-1993.

40. Дорогов Н.И. Управление хозяйством в условиях многообразия форм собственности: региональный аспект. Иваново: ИвГУ. 1997. 204 с.

41. Ельцин. Б. Экономический потенциал и будущее России. // Инвестиции в Россини. 1995. - № 2. - с. 2-4.

42. Емельянов С.В., Напельбаум Э.Л. Системы, целенаправленность, рефлексия // Системные исследования: Методол. пробл.: Ежегодник, 1981. М.: Наука, 1976.

43. Ермаков С.М. Метод Монте-Карло и смежные вопросы.М.-Наука.-1975.

44. Еровенко С. Как управлять инвестиционными проектами? / Инвестиции в России 1993 г., №4 стр. 34.

45. Жбанов А.Ю. Спад остановлен. Но это еще не подъем // Иваново -Вознесенск. 1998. №18. С.3-4

46. Жилищная экономика / Под ред. Г. Поляковского. М.: Дело. 1996. 224 с.

47. Забелин ПН. Оценка экономической эффективности инвестиционныхпроектов (современный подход) С-Пб Наука 1995г.

48. Закинчак Г.Н. Формирование экономико-организационного механизма регулирования инвестиционной деятельности в регионе Иваново:1. ИГАСА, 1999.

49. Закинчак Г.Н. Формирования экономико-организационного механизма регулирования инвестиционной деятельности в депрессивных регионах -Иваново :ИГ АС АД 999.

50. Иванова Е. Рыночный (сравнительный) подход к оценке бизнеса(инвестиции) /Финансовая газета 1996г. октябрь, № 42 стр. 13.

51. Игольников Г. Л., Патрушева Е. Г. Что понимать под конкурентоспособностью, инвестиционной привлекательностью и экономичностью производства. //Российский экономический журнал. -1995. №11. -с. 108.

52. Идрисов А. Анализ чувствительности инвестиционных проектов / Инвестиции в России 1994г. № 3 стр. 37-40.

53. Ипотечно-инвестиционный анализ: Учебное пособие / Под ред. В. Е. Есипова. СПб. 1998. 207 с.

54. Идрисов А., Карташев С., Кастиков А. Стратегическое планирование и анализ эффективности инвестиций М.: Издательство 1996г.

55. Инвестиционное проектирование : практическое руководство по экономическому обоснованию инвестиционных кредитов М.: Финстатинформ 1995г.

56. Инвестиционные строительные проекты малых городов России // Опыт и проблемы управления ИСП. СПб. изд.-во «KN». 1995. 66 с.

57. Инструкция по определению экономической эффективности капитальных вложений в строительстве. СН. 423 -71, М., Стройиздат, 1979.59