Оценка перспектив развития предприятий при проведении модернизации производства в машиностроительном комплексе на примере ОАО ПК НЭВЗ тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.05, кандидат экономических наук Молчанов, Евгений Валерьевич

• Молчанов, Евгений Валерьевич
• кандидат экономических наук
• 2011

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Молчанов, Евгений Валерьевич

ВВЕДЕНИЕ

1. ИССЛЕДОВАНИЕ СОСТОЯНИЯ И ПЕРСПЕКТИВ РАЗВИТИЯ МАШИНОСТРОИТЕЛЬНОГО КОМПЛЕКСА В РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

1.1. Инвестиционная политика в машиностроительном комплексе России

1.2. Возможности использования лизинга при проведении модернизации предприятий машиностроительного комплекса

1.3. Анализ состояния предприятия машиностроительного комплекса на примере ОАО ПК «НЭВЗ»

2. ОЦЕНКА ЭФФЕКТИВНОСТИ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ПОЛИТИКИ ПРИ ПРОВЕДЕНИИ МОДЕРНИЗАЦИИ ПРЕДПРИЯТИЙ МАШИНОСТРОИТЕЛЬНОГО КОМПЛЕКСА

2.1. Основные принципы оценки эффективности политики модернизации предприятий машиностроительного комплекса

2.2. Особенности инвестирования финансовых ресурсов в модернизацию предприятий машиностроительного комплекса

2.3. Модель оценки эффективности инвестиций в модернизацию предприятий машиностроительного комплекса

3. ПРАКТИЧЕСКАЯ РЕАЛИЗАЦИЯ МЕТОДИКИ ОЦЕНКИ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИНВЕСТИЦИЙ В МОДЕРНИЗАЦИЮ НА ПРИМЕРЕ ОАО ПК «НЭВЗ»

3.1. Специфика управления проектом модернизации ОАО ПК «НЭВЗ»

3.2. Инвестиционная стратегия собственника ОАО ПК «НЭВЗ» по модернизации предприятия

3.3. Оценка эффективности проведения модернизации ОАО ПК «НЭВЗ»

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Оценка перспектив развития предприятий при проведении модернизации производства в машиностроительном комплексе на примере ОАО ПК НЭВЗ»

Актуальность темы исследования. Повышение эффективности функционирования предприятий, в том числе машиностроительного комплекса, неразрывно связано с формированием и реализацией соответствующих экономических механизмов, адекватных изменениям, происходящим в российской экономике. Особое место в процессе оптимизации деятельности предприятий занимает внедрение современных технологий с учетом необходимости оценки эффективности использования ресурсов при проведении модернизации производства, что широко используется в практике западных компаний. В рамках общей концепции развития предприятий машиностроительного комплекса особую актуальность настоящее исследование приобретает при оценке перспектив развития этих предприятий в современных условиях сокращение объемов инвестиций, в том числе на проведение модернизации. Предприятия данной отрасли имеют ряд специфических особенностей, выражающихся в технологии производства, сложности организационной структуры управления, масштабности производства, повышенном уровне физического и морального износа используемого оборудования, специфичности рынка сбыта и т.д. Необходимость учета этих особенностей требует новых подходов к модернизации, к последовательности ее проведения, способам и методике оценки ее эффективности. Возникает необходимость оценки различных вариантов модернизации предприятий, с учетом возможностей и условий приобретения необходимого технологического оборудования, что предполагает применение соответствующих методик оценки сравнительной эффективности альтернативных инвестиционных проектов. Решение данных проблем приобретает особую остроту в условиях завершения восстановительного роста и перехода к инвестиционной модели экономического роста, что определяет актуальность данного исследования.

Степень разработанности проблемы. Вопросам оценки перспектив развития предприятий, в том числе машиностроительного комплекса, уделяется большое внимание в работах таких ученых как И. Ансофф, И.Т. Балабанов, В.Н. Бурков, С.Ю. Глазьев, В.В. Кондратьев, Д.С. Львов, В.Г. Найму-шин, Й. Шумпетер, P.A. Фатхутдинов и другие отечественные и зарубежные ученые.

Вопросы проведения модернизации предприятий, начиная от оценки необходимости его проведения, выбора важнейших направлений, до определения рисков и оценки эффективности проведения модернизации, экономической сущности, технологии, описания механизма, а также вопросов теоретического обоснования рассматриваются в целом ряде работ современных отечественных и зарубежных ученых, таких как: Б.А. Аникин, В.В Бандурин, Л.П. Белых, В.И. Воропаев, Р.Э. Келли, И.Л. Рудая, Э. Йордон, Дж. Б. Хей-вуд, С. Кленентс, М. Доннеллан, Л. Эдвинссон, Д.М. Михайлов, П. Куприянов, В.Л. Попова, А.Н. Хорин и другие ученые.

Вопросы использования лизинга освещены в работах многих видных ученых: П.Л. Виленского, В.А.Горемыкина, М.В. Карп, В.Н. Лившица, Е.Р. Орловой, С.А. Смоляка, E.H. Чекмаревой и др.

Методики оценки эффективности мероприятий по совершенствованию деятельности предприятий и реализации разработанных механизмов и моделей рассматриваются в целом ряде научных публикаций таких авторов, как Р.Л. Акофф, А. А. Ермолекенко, Г. Бирман, П. Дойль, А.Н. Дулин, О.В. Ефимова, Н.К. Ильин, Т. Йеннер, В.В. Ковалев, И.И. Мазур, Д. Норткотт, М.Л. Разу, А.Дж. Стрикленд, A.A. Томпсон, В.Д. Шапиро, У.Р. Шарп, В.В. Шеремет, и другие отечественные и зарубежные ученые.

В целом, несмотря на наличие научного и практического материала по анализируемому вопросу, проблема оценки перспектив развития предприятий машиностроительного комплекса при проведении модернизации в настоящий момент не решена, что обусловливает необходимость проведения дальнейших экономических исследований в этой области и является весьма своевременным и актуальным направлением экономической науки, определяет тему исследования, его цель и задачи.

Целью исследования является обоснование особенностей модернизации предприятий машиностроительного комплекса и разработка методических подходов и практических рекомендаций по формированию модели оценки эффективности проведения модернизации и перспектив развития предприятий машиностроительного комплекса в современных экономических условиях.

В соответствии с поставленной целью в работе решались следующие задачи:

1. Исследовать состояние и перспективы развития предприятий машиностроительного комплекса.

2. Проанализировать особенности проведения модернизации предприятий машиностроительного комплекса в современных экономических условиях.

3. Рассмотреть методическое обеспечение оценки эффективности инвестиционной политики при проведении модернизации.

4. Разработать модель оценки эффективности проведения модернизации с точки зрения перспектив развития предприятий машиностроительного комплекса.

5. Оценить результаты реализации модели оценки эффективности проведения модернизации в контексте перспектив развития предприятий машиностроительного комплекса на примере ОАО «НЭВЗ».

Гипотеза исследования исходит из того, что при осуществлении модернизации предприятий узкоспециализированных подотраслей машиностроительного комплекса недостаточно увязываются проблемы совершенствования основных технологических процессов с возросшими требованиями к эксплуатационным качествам готовой продукции. Недостаточно разработаны и методики оценки эффективности инвестиционных проектов с учетом временной ценности как осуществляемых затрат так и денежных потоков, получаемых от эксплуатации проекта. Разрешение указанных противоречий требует новых подходов к осуществлению модернизации предприятий, указанных подотраслей машиностроительного комплекса.

Объектом исследования является процесс модернизации предприятий машиностроительного комплекса по производству тягового состава магистральных железных дорог и электрифицированных железнодорожных путей горно-металлургических холдингов.

Предметом исследования являются экономические и управленческие отношения, возникающие в процессе модернизации предприятий машиностроительного комплекса.

Соответствие темы диссертации требованиям паспорта специальности ВАК. Диссертация выполнена в рамках паспорта специальности ВАК 08.00.05 - Экономика и управление народным хозяйством - экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами - промышленность, 15.20 - состояние и перспективы развития отрасли топливно-энергетического, машиностроительного металлургического комплексов.

Теоретическую и методологическую основу диссертационного исследования составили труды ведущих ученых страны по оценке перспектив развития промышленных предприятий при проведении их модернизации. Использовались нормативно-правовые документы, регулирующие данную сферу. При проведении исследования и изложении его результатов применялись общенаучные и специальные методы экономических исследований: абстрактно-логический (при постановке цели и определении задач исследования); системного анализа, аналогий, сравнений, структуризации целей, математического моделирования, декомпозиции, аналитический и сравнительного анализа при изучение отечественного и зарубежного опыта оценки перспектив развития промышленных предприятий при проведении их модернизации. Для получения расчетных значений ряда показателей применялись; метод фактического измерения значений показателей на основе имеющихся данных, экономико-математический метод обработки фактических данных, метод экспертных оценок.

Информационную базу исследования, обеспечивающую репрезентативность данных, а также достоверность, надежность и обоснованность научных положений, выводов, предложений и рекомендаций составили материалы Федеральной службы государственной статистики, справочные, и аналитические материалы конкретных предприятий, данные исследований отечественных авторов, материалы исследований автора.

Основные положения диссертации, выносимые на защиту:

1. При проведении модернизации предприятий в современных условиях необходимо учитывать моральный и физический износ оборудования, что предполагает внедрение современных экономически эффективных технологических решений, инновационных для данной сферы деятельности для удовлетворения возросших требований к эксплуатационным качествам выпускаемой продукции.

2. Перспективы развития предприятий машиностроительного комплекса обосновываются успешной реализацией системы целей и соответствующих мероприятий при проведении модернизации, отражающих важнейшие ориентиры в социально-экономической сфере, а также успешной адаптацией предприятия к меняющимся условиям внешней среды. Это позволяет создать систему, эффективно перерабатывающую входы предприятия в виде материальных, человеческих, информационных ресурсов и капитала в выходы -продукцию, востребованную на рынке сбыта и удовлетворяющую потребности клиентов по уровню цены и качества.

3. Возможными источниками финансирования для обновления основных фондов машиностроительных предприятий является использование собственных средств, банковских кредитов и схемы с привлечением сервисной лизинговой компании, занимающейся приобретением, монтажом и техническим обслуживанием оборудования. При этом условием получения устойчивого конкурентного преимущества сервисной организацией является предоставление услуг с уровнем качества и по цене удовлетворяющим потребителя - машиностроительное предприятие. В современных условиях на машиностроительных предприятиях практически отсутствуют свободные собственные средства, а заемные ресурсы банков предоставляются на небольшие сроки по высоким процентным ставкам, поэтому лизинг оборудования и использование новых технологий при выполнении вспомогательных процессов является оптимальным вариантом проведения модернизации в современных экономических условиях.

4. Оценку эффективности проведения модернизации с целью оценки перспектив развития машиностроительных предприятий следует проводить по критерию максимизации прибыли с учетом временной ценности как осуществляемых затрат, так и поступающих денежных потоков при условии наличия ограничений по объему инвестиций, объему производства продукции, а также ограниченности используемых квалифицированных человеческих ресурсов и необходимости предотвращения загрязнения окружающей среды.

Научная новизна исследования заключается в обосновании особенностей модернизации в условиях завершения восстановительного роста и перехода к инвестиционной модели экономического роста, в разработке экономико-математической модели оценки эффективности модернизации предприятий.

Конкретное приращение научного знания представлено следующими элементами:

- выявлены особенности модернизации предприятий и факторы сдерживающие рост производства магистральных электровозов;

- предложен комплекс экономических, экологических и социальных целей и соответствующих мероприятий, необходимых при их реализации и определении перспектив развития машиностроительных предприятий в современных эконохмических условиях;

- предложена схема взаимодействия машиностроительного предприятия и сервисной лизинговой организации, предполагающая специализацию машиностроительного предприятия на выполнении основного бизнес-процесса и приобретение оборудования на условиях лизинга с привлечением сервисной организации для выполнения отдельных вспомогательных бизнес-процессов;

- выделены особенности инвестирования финансовых ресурсов на модернизацию предприятий машиностроительного комплекса, включая иерархию инвестиционных целей в социально-экономической сфере;

- разработана и апробирована на примере предприятия транспортного машиностроения ОАО ПК «Новочеркасский электровозостроительный завод» модель оценки эффективности проведения модернизации машиностроительных предприятий с учетом эффективности внедрения новых технологий и анализа факторов внешней и внутренней среды как основы выбора перспективного развития машиностроительных предприятий.

Теоретическая значимость исследования состоит в развитии теории модернизации предприятий в современных условиях высокого морального и физического износа оборудования с учетом возросших требований к эксплуатационным качествам производимой продукции, ограниченности собственных средств и необходимости оценки временной ценности денежных потоков.

Практическая значимость исследования состоит в доведении теоретических положений до практических рекомендаций, используемых на машиностроительных предприятиях для повышения эффективности их деятельности.

Результаты и выводы работы, применяются преподавателями высших учебных заведений при разработке учебных пособий, спецкурсов по вопросам управления и организации производства на промышленных предприятиях.

Апробация результатов исследований. Теоретические и практические положения диссертации обсуждались и докладывались автором на международных, Всероссийских и межрегиональных конференциях по проблемам совершенствования деятельности промышленных предприятий и оценки перспектив их развития. В их числе: всероссийская научно-практическая конференция «Устойчивое развитие отраслей, регионов, предприятий в условиях глобализации», Краснодар, 2009; Региональная научно-практическая конференция, «Конкуренция и конкурентоспособность. Организация производства конкурентоспособной продукции», Новочеркасск, 2009. Региональная научно-практическая конференция «Проблемы развития социально-экономических процессов в современных условиях», Новочеркасск, 2010.

Публикации. По теме диссертации опубликовано 6 работ общим объемом 2,8 п.л. (личный вклад автора 2,4 п.л.), в том числе в изданиях, рекомендованных ВАК РФ - 1 работа (0,22 п.л.)

Содержание диссертации изложено на 160 страницах машинописного текста, включает 35 таблиц, 4 рисунка. Библиографический список содержит 155 источников.

Во введении обоснована актуальность темы исследования, определены цели и основные задачи, объект и предмет исследования, степень разработанности проблемы, научная новизна, теоретико-методологическая база и практическая значимость исследования.

В первой главе «Исследование состояния и перспективы развития предприятий машиностроительного комплекса Российской Федерации» раскрыта сущность и специфика проведения инвестиционной политики, проведен анализ деятельности предприятия машиностроительного комплекса ОАО ПК «НЭВЗ», оценены возможности использования лизинга при проведении модернизации предприятий.

Во второй главе «Оценка эффективности инвестиционной политики при проведении модернизации предприятий машиностроительного комплекса» рассмотрены основные принципы оценки эффективности инвестиционных решений при проведении модернизации, исследованы особенности инвестирования ресурсов в модернизацию предприятий машиностроительного комплекса. Предложена модель оценки проведения модернизации машиностроительных предприятий.

В третьей главе «Практическая реализация методики оценки эффективности инвестиций при проведении модернизации предприятий машиностроительного комплекса на примере ОАО ПК «НЭВЗ»» рассмотрены специфика управления проектом модернизации инвестиционная деятельность собственника ОАО ПК «НЭВЗ» по модернизации предприятия, оценена эффективность проведения модернизации и намечены перспективы развития ОАО ПК «НЭВЗ».

Заключение диссертации по теме «Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда», Молчанов, Евгений Валерьевич

Выводы. Предприятия машиностроительного комплекса России, в т.ч. Новочеркасский электровозостроительный завод, находятся в сложном положении: требованию к уровню качества продукции и эффективности производства постоянно повышаются, а элементы внутренней среды производственной системы, в особенности основные средства не соответствуют вызовам внешней среды. Причем высок уровень износа основных средств (до 85%), а используемые технологии (и, соответственно, обор удование), в т.ч. по обработке материалов, устарели морально. Между тем существуют более современные, экологически чистые и менее затратные технологии по лазерной обработке материалов, которые целесообразно внедрять на машиностроительных предприятиях па основании соответствующих оценок и расчетов.

2. ОЦЕНКА ЭФФЕКТИВНОСТИ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ПОЛИТИКИ

ПРИ ПРОВЕДЕНИИ МОДЕРНИЗАЦИИ ПРЕДПРИЯТИЙ МАШИНОСТРОИТЕЛЬНОГО КОМПЛЕКСА

2.1. Основные принципы оценки эффективности политики модернизации предприятий машиностроительного комплекса

Существует ряд методик оценки эффективности инвестиционных проектов, основанных на единой методологической базе и отличающихся условиями применимости и предметными областями. Наиболее адекватной современным российским условиям методикой являются Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов (первая и вторая редакция, утверждены Министерством экономики РФ, Министерством финансов РФ, Государственным комитетом РФ по строительной, архитектурной и жилищной политике №ВК 477 от 21.06.1999) [58, 59].

Данный документ является наиболее методологически полным и экономически актуальным.

Цель экономической оценка инвестиционных проектов — определить, оправдают ли будущие выгоды сегодняшние затраты, либо выбрать наиболее эффективный проект для финансирования из нескольких предлагаемых. Оценка эффективности инвестиций представляет собой наиболее ответственный этап в процессе принятия инвестиционного решения, на сколько объективно и всесторонне проведена эта оценка, зависит срок возврата вложенного капитала и темпы развития предприятия. Объективность и всесторонность оценки эффективности инвестиционных проектов в значительной мере определяется учётом системы принципов положенных в основу оценки. В данном параграфе приводится обзор существующих методов экономической оценки инвестиционных проектов с целью применения этих методов для оценки инвестиционных проектов модернизации предприятий. Инвестиционный проект является эффективным с точки зрения инвестора, если эффект от реализации порождающего его проекта положителен. Основой для проведения финансового анализа инвестиционного проекта является расчёт денежных потоков в процессе реализации инвестиционного проекта.

Эффективность инвестиционного проекта - категория, отражающая соответствие проекта целям и интересам его участников. В связи с этим необходимо оценивать эффективность проекта в целом, а также эффективность участия в проекте каждого из его участников [17].

Основные принг(ипы оценки эффективности проектов.'[96] рассмотрение проекта на протяжении всего его жизненного цикла (оценка эффективности проекта должна осуществляться при разработке инвестиционного предложения, при разработке обоснования инвестиций, при разработке ТЭО проекта и в ходе реализации проекта в виде экономического мониторинга в рамках управления стоимостью проекта); моделирование денежных потоков; сопоставимость условий сравнения различных проектов (или вариантов проекта); принцип положительности и максимума эффекта; учет фактора времени; учет только предстоящих затрат и поступлений; сравнение состояний «с проектом» и «без проекта»; учет всех наиболее существенных последствий проекта; учет наличия разных участников проекта; многоэтапно сть оценки; учет влияния на эффективность проекта потребности в оборотном капитале; учет влияния инфляции и возможности использования при реализации проекта нескольких валют; учет в количественной форме влияния неопределенности и риска, сопровождающих реализацию проекта.

Объем исходной информации зависит от стадии проектирования, на которой производится оценка эффективности. На всех стадиях исходные сведения должны включать: цель проекта; характер производства, общие сведения о применяемой технологии, вид производимой продукции (работ, услуг); условия начала и завершения реализации проекта, продолжительность расчетного периода; сведения об экономическом окружении.

В соответствии с Методическими рекомендациями по оценке эффективности инвестиционных проектов [60] исходная информация для расчетов эффективности имеет следующую структуру: сведения о проекте и его участниках; экономическое окружение проекта; сведения об эффекте от реализации проекта в смежных областях; денежный поток от инвестиционной деятельности; денежный поток от операционной деятельности; денежный поток от финансовой деятельности.

Общие сведения о проекте должны включать в себя: характер проектируемого производства, состав производимой продукции (работ, услуг); сведения о размещении производства; информацию об особенностях технологических процессов, о характере потребляемых ресурсов, системе реализации производимой продукции.

При оценке эффективности инвестиций для отдельных его участников необходима дополнительная информация о составе и функциях этих участников. Для участников, выполняющих в проекте одновременно несколько разнородных функций, должны быть описаны все эти функции.

По тем участникам, которые на данной стадии расчетов уже определены, необходима информация об их производственном потенциале и финансовом состоянии:

В связи с тем что затраты и результаты участников зависят от характера взаимоотношений между ними, информация об участниках должна включать в себя и описание основных элементов организационно-экономического механизма реализации проекта.

Финансовое состояние предприятия отражается в его бухгалтерской и статистической отчетности и характеризуются системой показателей, привеI денных в табл. 2.1 [100].

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В диссертационной работе на основе выполненных автором исследований решена актуальная научная задача проблема оценки перспектив развития предприятий машиностроительного комплекса при проведении модернизации.

Выполненные исследования позволяют сделать следующие основные научные и практические выводы и рекомендации.

1. Основные проблемы предприятий машиностроительного комплекса России в современных условиях - это повышенный моральный и физический износ используемого оборудования.

2. Для обеспечения на предприятиях машиностроительного комплекса объемов производства продукции в количественном и качественном отношении -удовлетворяющих требованиям заказчиков в условиях реализации «Стратегии развития транспортного машиностроения Российской Федерации в 2007-2010 годах и на период до 2015 года» необходимо произвести модернизацию предприятий по основным технологическим процессам в контексте совершенствования используемых технологий.

3. Перспективным источником финансирования модернизации машиностроительных предприятий является использование лизинговых схем с привлечением сервисной лизинговой компании, занимающейся приобретением, монтажом и техническим обслуживанием оборудования. При этом условием получения устойчивого конкурентного преимущества сервисной организацией, является предоставление услуг с уровнем качества и по цене удовлетворяющим потребителя - машиностроительное предприятие;

4. Оценку эффективности проведения модернизации в контексте перспектив развития машиностроительных предприятий следует проводить по критерию максимизации прибыли при условии наличия ограничений по объему инвестиций, объему производства продукции, а также ограниченности используемых ресурсов и необходимости предотвращения загрязнения окружающей среды;

5. Инвестиционная стратегия ОАО «Трансмашхолдинг» предусматривает реконструкцию и внедрение современных машиностроительных технологий на НЭВЗе. Модернизация и развитие предприятия, которое было начато с 2003 г. после приобретения НЭВЗа, является ключевым элементом стратегии компании ОАО «Трансмашхолдинг». Данная программа предусматривает масштабную реконструкцию существующих производственных объектов и создание новых мощностей. Обновление и расширение основных производственных мощностей способствует дальнейшему укреплению конкурентных позиций. Основной целью реализации программы модернизации является выпуск качественной, конкурентоспособной продукции для удовлетворения потребности ОАО «РЖД» в локомотивах и выход на международный рынок товаров транспортного машиностроения.

6. Определено, что как объект классификации, проект модернизации ОАО ПК «НЭВЗ» по размеру относится к малым проектам (стоимость до 15 млн. долларов), по срокам реализации - краткосрочный (до 3 лет), по требованиям к качеству - стандартный, по уровню участников - местный отечественный, по характеру - инновационный, по рбъекту - инвестиционный; по главной причине возникновения - реинжиниринговый;

7. Чистый дисконтированный доход при проведении модернизации ОАО ПК «НЭВЗ» составил 91,964 млн. руб., внутренняя норма доходности 58,17%, индекс доходности 31,5, срок окупаемости 2,7 года.

В результате выполненных исследований:

- предложен комплекс принципов оценки эффективности проектов модернизации, используемых при определении перспектив развития машиностроительных предприятий в современных экономических условиях;

- предложена схема взаимодействия машиностроительного предприятия и сервисной лизинговой организации, предполагающая специализацию машиностроительного предприятия на выполнении основного бизнес-процесса и приобретение оборудования с привлечением сервисной организации для выполнения отдельных вспомогательных бизнес-процессов;

- предложена формула оценки эффективности проведения модернизации машиностроительных предприятий, включающая комплекс показателей эффективности в контексте оценки перспектив развитая в экономической, экологической, социальной сфере;

- разработана и апробирована модель оценки проведения модернизации машиностроительных предприятий с учетом анализа факторов внешней и внутренней среды как основы выбора стратегического направления развития машиностроительных предприятий.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Молчанов, Евгений Валерьевич, 2011 год

1. Агапкии В.М., Жоголева Е.Е. Эффективное управление сложными инвестиционными проектами. М.: Международный институт строительства, 1995.

2. Акофф Р. Планирование в больших экономических системах. М.: Мир, 1972.

3. Ансофф И. Новая корпоративная стратегия. СПб: Питер Ком, 1999.

4. Ансофф И. Стратегическое управление / пер. с англ. М.: Экономика, 1989.

5. Антикризисное управление. Теория и практика. / под ред. В.я. Захарова. М.: ЮНИШ-Дана, 2009.

6. Арсеньев Ю.Н., Шелобаев СИ., Давыдова Т.Ю. Принятие решений. Интегрированные интеллектуальные системы. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003.

7. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. М.: Финансы и статистика, 1999.

8. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. М.: Финансы и статистика, 1994.

9. Балдин К.В. Управленческие решения. М.: Дашков и К°, 2005.

10. Ю.Бандурин В.В., Зубов Д.Л. Инвестиционная деятельность в России вусловиях развития корпоративных форм управления. М.: Петровский двор, 1998.

11. Белых Л.П., Федотова М.А. Реструктуризация предприятия: Учебное пособие.- М.: ЮНИТИ, 2001.

12. Безруков А.Л., Воропаев В.И., Никаноров СП. и др. Концептуальные основы нормализации и ускорения инвестиционной деятельности // Проблемы управления и информатики в инвестиционной сфере. М.: ЦИНИЭУС, 1991.

13. Бердникова Г.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. М.: ИНФРА-М, 2001.

14. Берес В., Хавранек П. Руководство по оценке эффективности инвестиций. -М.: Интерэксперт, 1995.

15. Бернстайп JI.A. Анализ финансовой отчетности. — М.: Финансы и статистика, 1996.

16. Бирман Г., Шмидт С. Экономический анализ инвестиционных проектов. М.: Банки и биржи, 1997.

17. Большая экономическая энциклопедия. М.: Эксмо, 2007.

18. Бурков В.Н., Новиков Д.А. Как управлять проектами: научно-практическое издание. М.: СЕНТЕГГЕО, 1997.

19. Бухгалтерский, валютный и инвестиционный аспекты лизинга. М.: Ист-сервис, 1994.

20. Валдайцев C.B. Оценка бизнеса и инноваций. -М.: Филинъ, 1997.

21. Ван Хорн Дж. К. Основы управления финансами. М.: Финансы и статистика, 1996.

22. Виленский П.Л., Лившиц В.Н., Орлова Е.Р., Смоляк С.А. Оценка эффективности инвестиционных проектов. Серия «Оценочная деятельность». Учебно-практическое пособие. М.:Дело, 1998.

23. Воропаев В.И. Управление проектом в России. -М.: Альянс, 1995.

24. Временное положение о лизинге. Утверждено Постановлением Правительства Российской Федерации от 29 июня 1995 г. № 633.

25. Гладкий Ю.Н., Чистобаев А.И. Основы региональной политики. М.: Дело, 2003.

26. Голубев C.B. Ценные бумаги как инвестиционный товар. // Финансы. 1995,-№2.

27. Гончаров А. Инвестиционный климат для иностранцев начинает улучшаться. Известия, 18.05.1995.

28. Горемыкин В.А. Лизинг. М.: ИНФРА-М, 1997.

29. Григорьев В.В., Федотова М.А. Оценка предприятия: теория и практика. -М.: ИНФРА-М, 1997.

30. Денисов Г.А. Системотехника инновационно-инвестиционной деятельности. М. Дело, 2002.

31. Дойль П. Менеджмент: стратегия и тактика. СПб.: Изд-во «Питер»,1999.

32. Закон об инвестиционной деятельности в Российской Федерации.

33. Зубов Д.Л. Методические основы планирования и оценки экономической эффективности инвестиций в предприятия финансово-промышленных групп. -М.: Петровский двор, 1998.

34. Ильин Н.И.,Лукманова И.Г., Немчин A.M. и др. Управление проектами. СПб.: Два-Три, 1996.

35. Ильенкова Н.Д. Методологические проблемы идентификации экономических рисков. // Экономика и коммерция. Серия 9. Вып. 4, ЦНИИ «Электроника», 1996.

36. Инвестиции в России. Ам Чам Ньюз. Выпуск 5, №18, Июль-август 1997.

37. Интенсификация и повышение эффективности производства: Монография / под ред. А.Н. Золотарёва. Киев: Наукова думка, 1988.

38. Карлберг К. Бизнес-анализ с помощью Excel 2000. М.: ИД «Вильяме», 2000.

39. Карп М.В., Махмутов P.A., Шабалин Е.М. Финансовый лизинг на предприятии. -М.: Финансы, ЮНИТИ, 1998.

40. Карцнер. Г. Стратегическое планирование для управления проектами. М.: ДМК Пресс, 2003.

41. Келли Р.Э. Преобразование организации. Пер. с англ. М.: Дело,2000.

42. Ковалев B.B. Методы оценки инвестиционных проектов. М.: Финансы и статистика, 2000.

43. Ковалев В.В. Финансовый анализ. М.: Финансы и статистика, 1995.

44. Ковалев А.П. Как оценить имущество предприятия. М.: Финста-тинформ, 1996.

45. Кочетков А.И. и др. Управление проектами (зарубежный опыт). -СПб.: Два-Три, 1993.

46. Котлер Ф., Армстронг Г., Сондерс Д., Вонг В. Основы маркетинга. -М.: Вильяме, 2007.

47. Лапидус A.A. Организационное проектирование и управление крупномасштабными инвестиционными проектами. М., 1997.

48. Лебедев В.М. Формы и методы государственного регулирования инвестиционной деятельности иностранных инвесторов. // Материалы к международной конференции 3-5.11.1997. М., МАЦ, МАКУ, 1997.

49. Лизинг и коммерческий кредит. — М.: Истсервис, 1994

50. Липсиц И.В., Коссов В.В. Инвестиционный проект. М.: БЕК, 1996.

51. Львов Д.С., Глазьев С.Ю. Теоретические и прикладные аспекты управления научно — техническим прогрессом. // Экономика и математические методы. 1985. - № 5.

52. Мазур И.И., Шапиро В.Д. Реструктуризация предприятий и компа-1 ний: Учеб. Пособие для вузов/И.И. Мазур, В.Д.Шапиро; Под общ. ред. И.И.Мазура. -М.: ЗАО «Издательство «Экономика», 2001.

53. Макконелл K.P., Брю С.Л. Экономика. Принципы, проблемы и политика. -М.: Республика, 1992.

54. Маурик Джон ван. Эффективный стратег. М.: ИНФРА-М, 2002.

55. Мелькумов Я.С. Экономическая оценка экономической эффективности. -М.: ИКЦ "ДИС", 1997 г.

56. Мельникова, И.Ю. Формирование и реализация промышленной политики предприятия Текст.: автореф. дис. . канд. экон. наук: 08.00.05. -Кемерово, 2004.

57. Мескон, М. X. Основы менеджмента / М. X. Мескон, М. Альберт, Ф. Хедоури; пер. с англ. М.: Вильяме, 2008.

58. Методические рекомендации по расчету лизинговых платежей (утв. Минэкономики РФ 16.04.96 г.)

59. Методологические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов и их отбору для финансирования. Утв. Госстроем России, Минэкономики РФ, Минфином РФ, Госкомпрома России. М.: Информэлек-тро, 1994.

60. Методические указания по оценке эффективности инвестиционных проектов: (Вторая редакция)/ М-во экон. РФ, М-во фин. РФ, ГК по стр-ву, архит. и жил. политике; рук. авт. кол.: Коссов В.В., Лившиц В.Н., Шахназаров А.Г. М.: Экономика, 2000.

61. Методические указания по реформе предприятий (организаций) -М.: ИНФРА М.: 2000.

62. Мигачева, Н.Д. Управление развитием бизнес-процессов на промышленном предприятии Текст. : автореф. дис. . канд. экон. наук: 08.00.05. Кемерово, 2005.

63. Михайлова Н., Кадушин А. "Лизинг: реальные преимущества для бизнеса".//Экономическая жизнь. 2000.-№ 1.

64. Молчанов Е.В. Инновационный рынок лазерных технологий. // Проблемы развития социально-экономических процессов в современных экономических условиях. Сб. науч. тр., г. Новочеркасск, / Юж.-Рос. гос. техн. ун-т (НПИ). Новочеркасск: Оникс+, 2007, с. 82-86.

65. Наймушин В.Г., Пайда Г.В., Астальцев В.Н. Национальная модель модернизации экономики России. Ростов-на-Дону: СКНЦ ВШ, 2005

66. НемчинЛ.М., Никешин СМ., Хитрое В.А. Управление проектами. Основы системных подразделений и опыт применения. — СПб.: ГИЭА, 1993.

67. Никольский А., Козырев М. Посредник идет в инвесторы. // Ведомости от 22.02.2002г.

68. Норткотт Д. Принятие инвестиционных решений. М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2007.71. "О развитии лизинга в инвестиционной деятельности". Постановление Правительства Российской Федерации от 29 июня 1995 г. № 633.

69. Организация крупных производственно-хозяйственных комплексов и управление ими. М.: Прогресс, 1999.

70. Основы менеджмента / Под ред. И.В. Бородушко, В.В. Лукашевича. -М: ЮНИТИ-ДАНА, 2006.

71. Постановление Правительства РФ от 13.10.1995 г. №1016 "О комплексной программе стимулирования отечественных и иностранных инвестиций в экономику Российской Федерации".

72. Программа социально-экономического развития Российской Федерации на среднесрочную перспективу (2006-2008 годы)», утвержденная Распоряжением Правительства Российской Федерации от 19.01.2006 г. № 38-р.

73. Прокопенко Д. Мягкая форма инвестирования. // Независимая газета от 22.03.2000 г.

74. Прокопович, Д. А. Проблемы сочетания централизованного управления холдингом со стремлением снизить риски Текст. // Менеджмент в России и за рубежом. — 2002. № 2.

75. Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б. Современный экономический словарь. -М.: ИНФРА-М, 2005.

76. Разу M., Якутии Ю. Организация менеджмента. М.: Экономика и жизнь, 1994.

77. Разу M.JI. Модульная программа для менеджеров. Том 8. Управление программами или проектами. М.: ИНФРА-М, 1999.

78. Резниченко В.С.,Ефремов В.А.,Батъковский A.M.,Хрустал ев Е.Ю. Современная технология управления инвестиционными проектами. М.: Центральный российский дом знаний, 1993.

79. Рейтлян Я.Р. Аналитическая основа принятия управленческих решений. М.: Финансы и статистика, 1989.

80. Решке X., Шелле X. Мир управления проектами. М.: СОВНЕТ/ Алане, 1994.

81. Реформирование и реструктуризация предприятий : Методика и опыт / В.Н. Тренев, В.А.Ириков и др. М.: Приор, 1998.

82. Рикошинский А.Е. Владеешь информацией владеешь рынком. // Снабженец. - 2000. - №№6-7.

83. Саркисов С. Менеджмент: Словарь-справочник. М.: Анкил, 2005.

84. Свистунов Н.И. Управление региональными инвестиционными проектами при участии иностранных инвесторов. М.: Современная экономика и право, 2004.

85. Семенихин А.И. Анализ финансового состояния предприятия в рам- ' ках внешнего и внутреннего аудита. М.: Финансы и статистика, 1998.

86. Скобелева И.П. Эффективность предприятия в конкурентной экономике: Монография. СПб.: ЛИВТ, 1992.

87. Старик Д.Э. Как рассчитать эффективность инвестиций. М.: АО «Финстатинформ», 1996.

88. Стеценко О. Жизненный цикл продукта; его влияние на положение фирмы и ценовую политику // Маркетинг. 1994. - № 4.

89. Стратегия развития транспортного машиностроения Российской Федерации в 2007-2010 годах и на период до 2015 года. М.: 2007.

90. Уотерман P.B. В поисках эффективного управления (опыт лучших компаний). М.: Экономика, 1996.

91. Управление инвестициями: Справочное пособие для специалистов и предпринимателей / Под общей редакцией В.В. Шеремета. — М.: Высшая школа, 1998.

92. Управление инновационными проектами / Под ред. B.JI. Попова. -М.: ИНФРА-М, 2007

93. Управление проектами / И.И. Мазур, В.Д. Шапиро, Н.Г. Ольдерогге; под общ. ред. И.И. Мазура. М.: Омега-Л, 2008.

94. Управление проектами / Ханс Д. литке, Илонка Кунов; пер. с нем. М.Э. Рёш. — М.: Омега-Л, 2007.

95. Управление проектами (Зарубежный опыт). Под ред. В.Д.Шапиро. -СПб: Два-Три, 1993.

96. Фальцмаи В. К. Методы определения потребностей в оборудовании. -М.: Тема 1999

97. Фальцман В.К. Оценка инвестиционных проектов и предприятий. -М.: ТЕИС, 1999.

98. Фатхутдинов P.A. Организация производства. М.: ИНФРА-М,2005

99. Федеральный закон от 29.07.1998г. №135-Ф3 «Об оценочной деятельности в Российской Федерации».

100. Хорин А.Н. Анализ интенсификации производства: вопросы методологии и практики. -М.: Финансы и статистика, 1990.

101. Хорошилов Г. Инновационная деятельность в машиностроении. // Экономист. 2005. - №7.

102. Чекмарева E.H. Лизинговый бизнес. -М.: Экономика, 1994.

103. Чернов В.А. Инвестиционная стратегия. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003.

104. Черняк В.З., ЧернякА.В. и др. Бизнес-планирование. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002.

105. Чуб Б.А. Оценка инвестиционного потенциала субъектов российской экономики на мезоуровне. М.: ЗАО ИПЦ "Буквица", 2001.

106. Чуланов Г. Лизинг как инструмент финансирования. // Бизнес — шанс. 1995. - №2 20. - с. 15.

107. Шарп У.Ф. и др. Инвестиции: Учебник: Пер. с англ./ Шарп У.Ф., Александер Г.Дж.,Бейли Дж.В. М.: ИНФРА-М., 1998.

108. Шелобаев СИ. Математические методы и модели. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001.

109. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа. -М.: ИНФРА-М, 1996.

110. Шумпегер И. Теория экономического развития. М.: Прогресс, 1982.

111. Эддоус М., Стенсфилд Р. Методы принятия решений: Пер. с англ. / Под ред. И.И. Елисеевой. М.: ЮНИТИ: Аудит, 1997.

112. Archibald, Russell D., Organizing the Project Office and Project Team, Chapter 6 in Book: Managing High Technology Programs and Project, New. York, John Wiley, 1976.

113. Body of Knowledge, Assoiation of Project Managers, INTERNET UK, Buckinghamshire, 1992.

114. Dinsmore P.C. Human factors in project management. Bev. Edit New York, 1990.

115. Drucker P. Management: tasks, responsibilities, practices. N.Y.: Harper and Row, 1993.

116. Fleming, Q.W., Cost/Schedule Control Systems Criteria. Probus Publishing Company. Chicago. Illinois, 1992.

117. Garets R. (eds) Handbook of management by projects. Manz, Vienna, 1990.

118. Haltenhoft C.E, Educating Professional Construction Managers // Journal of Construction Engineering and Management. 1986. Vol. № 2.

119. Hatnmon D. Development the art of Project Management Building Technology and Management, 1983. Vol. 21, №3. P. 2-3.

120. Jask R. Meredith, Samuel J. Mantel Project Management: a Managerial Approach. «John Wiley & Sons, Inc.», 1995.

121. Kezzner H. Project management: a systems approach to planning, scheduling and controling. 4 ed. New York, VanNostrand Reinhold, 1992.

122. Kodama Fumio. Emerging Patterns of Innovation Sources of Japan's Technological Eadge, Harvard Business School, 1995. Перевод, обработка и рисунки А. Сенин. 2000-2001.

123. Marguis Donald G. The Anatomy of Successiul Innovation, Перевод, обработка и рисунки А. Сенин. 2000-2001.

124. Project Management Body of Knowledge (PM BOK), Project Management Institute, DrexelHill, Pennslylvana, 1987.

125. Scheinderg M, Voropajev V., America Russia cooperation in projects and project management: To be or not to be. Proceedings of Project Management Institute annual Seminar/Symposium, PMI, Drexel Hill, Pennsylvania, 1992. *

126. Scheinderg JI/, Voropajev V., Project and project management in todays Russia, PM Network, The professional magazin of PMI. Vol. VII. № 4. April, 1993.

127. Stuckenbruck i.C. (edilter) The implementation of project management: the professionals handbook. Addison Westley Publishing Company. PMI. Frexel Hill (10 pr), 1992.

128. Turner L.R. The handbook of project based management. Me. Grow-НШ, Maidenhead, 1992.

129. Молчанов Е.В. Перспективы развития предприятий машиностроительного комплекса России в современных условиях // Российское предпринимательство. М., Российское предпринимательство, 2010/6, с. 77-81.

130. Клементе С., Доннеллан М., Рид Ц. Аутсорсинг бизнес процессов. Советы финансового директора. М.: Вершина, 2006.

131. Эдвинссон Л. Корпоративная долгота: Навигация в экономике, основанной на знаниях: пер с англ. М.: ИНФРА-М, 2005.

132. Михайлов Д. М. Международные контракты и расчеты. — М.: Юрайт-Издат, 2008.

133. Экономика предприятия: Учебник для вузов/Под ред. В. Я. Горфин-келя, Е. М. Куприянова. М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1996.

134. Виленский П.Л.,Лившиц B.IL, Смоляк С.А. и др. Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов. М.: Экономика, 1999.

135. Горемыкина В.А. Лизинг. М.: Издательско-торговая корпорация "Дашков и К", 2003.

136. Орлова Е.Р. Инвестиции. - М: Омега-Л, 2009.

137. Чинепков А. В. Финансовая аренда (лизинг) и его правовое регулирование // Бухгалтерия и банки, 2004, №3, с.48 53.

138. Акофф Р.Л. Акофф о менеджменте / Пер. с англ. Под ред. Л.А.Волковой СПб.: Питер, 2002.

139. Ефимова О. В., Мельник М. В. Анализ финансовой отчетности. -М.: Омега-Л, 2006.

140. Йеннер Т. Маркетинговое планирование. Пер. с нем. М.: Экономика,2010

141. Томпсон A.A., Стрикленд А. Дж. Стратегический менеджмент. - | М.: Банки и биржи, 1998.

142. Кондратьев В. В., Кузнецов M. Н. Показываем бизнес-процессы (на спирали). М.: Эксмо, 2008.

143. Аникин Б.А. Аутсорсинг: создание высокоэффективных и конкурентоспособных организаций.М.: Инфра-М, 2003.

144. Аникин Б.А., Рудая И.Л. Аутсорсинг и аутстаффинг: высокие технологии менеджмента. М.: Инфра-М, 2009.

145. Йордон Э. Аутсорсинг: Конкуренция в глобальной гонке за производительностью М.: Лори, 2006.

146. Хейвуд Дж. Б. Аутсорсинг. В поисках конкурентных преимуществ. -М.: Вильяме, 2002.

147. Чекмарева Е. Н. Лизинговый бизнес: практ. пособие по орг. и проведению лизинговых операций. -М.: Экономика, 1994.

148. Вентцель Е. С. Введение в исследование операций. М.: Советское радио. 1964.

149. Вентцель Е. С. Исследование операций: задачи, принципы, методология. М.: Наука. 1988.

150. Волкова В. Н., Денисов А. Д. Основы теории систем и системного анализа. СПб.: СПбГТУ, 1999.