Организационные аспекты финансово-кредитного механизма аграрного сектора АПК КБР тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.05, кандидат экономических наук Хамбазарова, Марина Аслановна

• Хамбазарова, Марина Аслановна
• кандидат экономических наук
• 2003

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Хамбазарова, Марина Аслановна

ВВЕДЕНИЕ.

ГЛАВА 1. НАУЧНЫЕ ОСНОВЫ ОРГАНИЗАЦИИ ФИНАНСИРОВАНИЯ И КРЕДИТОВАНИЯ СЕЛЬСКОХОЗЯЙСТВЕННЫХ

ПРЕДПРИЯТИЙ.

1.1. Сущность и содержание финансово-кредитного механизма.

1.2. Особенности организации аграрной финансово-кредитной политики в условиях рынка.

ГЛАВА 2. ОРГАНИЗАЦИЯ И ТЕНДЕНЦИИ РАЗВИТИЯ ФИНАНСОВО-КРЕДИТНОГО МЕХАНИЗМА АПК КБР.

2.1. Современное состояние финансирования АПК КБР

2.2. Влияние финансового механизма на экономику сельскохозяйст-%■ венных товаропроизводителей.

2.3. Кредитование сельскохозяйственных предприятий в условиях рыночных отношении.

ГЛАВА 3. СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ ОРГАНИЗАЦИИ ФИНАНСОВО - КРЕДИТНОГО МЕХАНИЗМА АГРОПРОМЫШЛЕННОГО

ПРОИЗВОДСТВА.

3.1. Совершенствование Государственного регулирования финансово-кредитного механизма АПК.

3. 2. Основные направления финансирования аграрного сектора.

3.3. Кредитный механизм и пути его совершенствования.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Организационные аспекты финансово-кредитного механизма аграрного сектора АПК КБР»

Актуальность исследования. Агропромышленный комплекс имеет особое значение в экономике страны. Он относится к числу основных народнохозяйственных комплексов, определяющих условия поддержания жизнедеятельности общества. Значение его не только в обеспечении потребностей людей в продуктах питания, но и в том, что он существенно влияет на занятость населения и эффективность всего национального производства.

Анализ сложившейся обстановки в АПК свидетельствует о неустойчивости и нарушении производственно-хозяйственных связей между его звеньями, сокращении государственного финансирования, отсутствии у сельских товаропроизводителей средств для приобретения удобрений, ядохимикатов, горюче-смазочных материалов, техники, о росте неплатежей между предприятиями. Перечисленные негативные явления привели к спаду производства сельскохозяйственной продукции, сокращению посевных площадей основных культур и поголовья скота, неэквивалентному обмену между сельским хозяйством, промышленностью и другими отраслями, резкому ухудшению финансового положения сельскохозяйственных товаропроизводителей, увеличению их задолженности по банковским кредитам.

Серьезной причиной спада производства и общей кризисной ситуации в агропромышленном комплексе являются: отсутствие эффективной государственной поддержки сельских товаропроизводителей; проведение государством экономически необоснованной ценовой, финансово-кредитной и налоговой политики; непоследовательное применение надежных рыночных механизмов хозяйствования вместо действовавших правовых и нормативных актов; противоречивые подходы к разгосударствлению и приватизации, вследствие чего образованные новые формы собственности и хозяйствования на селе не стали в полной мере альтернативой существовавших агроформирований (колхозов, совхозов и др.); резкий разрыв сложившихся хозяйственных связей, усиление неэквивалентности обмена между сельским хозяйством и промышленностью; монополизм перерабатывающих, заготовительных и обслуживающих предприятий и т. п.

Поэтому, происходящие в агропромышленном производстве процессы, нуждаются в осмыслении и кардинальной смене концепций организации управления и государственного регулирования, в совершенствовании ценового и финансово-кредитного механизма, а также в упорядочении взаимоотношений между непосредственными товаропроизводителями и иерархической структурой управления как по горизонтали, так и по вертикали. Словом, выход из кризиса сельскохозяйственного производства и повышение его экономической эффективности возможен только на основе широкого применения научных разработок, внедрения передового опыта и гибкого государственного регулирования через систему рыночного механизма - посредством использования всего арсенала законодательных актов.

Одной из важнейших проблем совершенствования экономического механизма АПК является его приведение в соответствие с новыми формами управления, с современной экономической ситуацией. Частью экономического механизма является финансово-кредитный механизм, действие которого охватывает очень важную область экономических отношений, связанную с распределением и перераспределением валового национального продукта.

Необходимо отметить, что новый финансовый механизм в сельском хозяйстве в настоящее время только формируется, а дореформенный механизм, основанный на государственных капитальных вложениях, практически разрушен. При нем важнейшим элементом финансовой политики было льготное кредитование сельскохозяйственных предприятий, которое в начале 90-х годов было фактически прекращено, и лишь в 1996 г. появились первые положительные сдвиги в этом вопросе.

Многочисленные факты свидетельствуют о том, что действующий механизм государственной поддержки сельского хозяйства малоэффективен. Он не оказывает должного влияния на становление экономики агропромышленного производства. Даже Указ Президента Российской Федерации «О мерах по стабилизации экономического положения и развития реформ в агропромышленном комплексе» и Федеральный Закон «О государственном регулировании агропромышленного производства» не дают пока желаемых результатов. Необходимость научного осмысления и решения проблем организации и формирования финансово-кредитного механизма аграрной сферы и определила актуальность данного исследования.

Состояние изученности вопроса. У истоков научного осмысления вопросов финансирования народного хозяйства России стояли видные ученые А.М.Александров, М.А.Бирман, П.А.Павлов, Ю.Е.Шенгер, П.Н.Жевтяк, В.П.Дьяченко, Г. М. Точильников, О.М. Юнь и др. Их труды явились научной базой для проведения новых теоретических исследований по проблеме формирования финансово-кредитного механизма сельскохозяйственного производства.

Современные проблемы организации и развития финансово-кредитного механизма аграрного сектора АПК освещены в работах российских ученых-экономистов: В.В. Семенова, М.П. Казакова, Р.Г. Янбых, В.Р. Боева, И.Н. Буробкина, В.П. Воронина, В.А. Добрынина, J1.A. Дробо-зиной, В.Н. Овчинникова, М.З. Пизенгольца, Э.М. Сагайдака, Е.В. Серовой, Г.И. Тамошиной, Л.И. Холода и другие. Заметными достижениями в области кредитно-финансовой сферы АПК являются и труды зарубежных специалистов. Этими проблемами занимаются Дж. Стиглиц, А. Бравер-ман, Д. Адаме, Д. Фитчетт, Дж. Д. фон Пишке, Г. Дональд, Д. Г. Джонсон, М. Целлер, Г. Шридер, Ф. Хайдуэс. Однако широкий круг вопросов, касающихся формирования финансово-кредитного механизма функционирования сельскохозяйственных предприятий, остается недостаточно изученным.

Цель и задачи исследования. Цель исследования состоит в развитии теоретических положений и разработке конкретных рекомендаций по формированию, организации и развитию финансово-кредитного механизма аграрной сферы агропромышленного комплекса Кабардино-Балкарской республики в условиях становления рынка.

Эта цель конкретизируется и решается в плане реализации следующих основных задач исследования:

• уточнить место и роль финансово-кредитного механизма в системе агропромышленного комплекса, изучить особенности его функционирования в сельском хозяйстве республики;

• провести анализ современного состояния финансирования сельскохозяйственного производства республики;

• определить степень влияния финансово-кредитного механизма на экономику сельскохозяйственных товаропроизводителей;

• разработать механизм государственного регулирования финансово-кредитного механизма аграрной сферы агропромышленного комплекса;

• обосновать основные направления привлечения дополнительных инвестиций в сельское хозяйство;

• разработать предложения по совершенствованию кредитования сельскохозяйственных товаропроизводителей.

Предмет и объекты исследования. Предметом исследования является финансово-кредитный механизм функционирования сельскохозяйственных формирований.

В качестве объекта исследования были использованы материалы сельскохозяйственных предприятий Кабардино-Балкарской республики.

Методологическая и теоретическая основа диссертационного исследования. Основой выполнения данного исследования являются научные труды отечественных и зарубежных авторов, посвященные вопросам организации и функционирования финансово-кредитного механизма, проблемам регулирования переходной экономики агропромышленного сектора. Изучены и проанализированы нормативные и законодательные акты, Указы Президента, постановления и распоряжения Правительства, инструкции и методические положения, материалы Госкомстата, Минэкономики, Минфина, материалы научно-практических конференций, статьи в научных сборниках и периодической печати, рассматривающие и регламентирующие процессы финансово-кредитного механизма в Российской Федерации и в Кабардино-Балкарской республике.

При разработке и изучении материалов применялись различные статистико-экономические методы исследования: статистических группировок, средних величин, балансовых нормативных экономических расчетов, монографическое изучение отдельных сельскохозяйственных предприятий и другие.

Научная новизна работы заключается в следующем:

• уточнены основные принципы и условия формирования и организации финансово-кредитного механизма в современных условиях, изучены особенности его функционирования в сельском хозяйстве республики;

• выявлены особенности современного состояния финансирования и тенденции развития финансово-кредитного механизма в аграрном производстве республики;

• определены тенденции влияния финансово-кредитного механизма на экономику сельскохозяйственных товаропроизводителей;

• разработаны основные направления совершенствования механизма государственного регулирования финансово-кредитного механизма аграрной сферы АПК;

• обоснованы и предложены основные направления привлечения дополнительных инвестиций в сельское хозяйство;

• определены основные методические подходы к совершенствованию кредитования аграрного производства, которые будут способствовать повышению эффективности функционирования сельскохозяйственных товаропроизводителей .

Практическая значимость работы. Полученные результаты исследования направлены на решение отраслевых и региональных задач по совершенствованию организации финансово-кредитного механизма аграрного производства и способствуют выводу и дальнейшему развитию АПК в современных экономических условиях. Основные результаты работы представляют собой теоретическую основу для выработки стратегических направлений регулирования финансово-кредитного механизма предприятий АПК. Теоретические и практические выводы и обобщения, содержащиеся в диссертации, могут быть использованы государственными органами управления при разработке концепции и организации государственного регулирования финансово-кредитного механизма АПК.

Апробация и реализация результатов исследования. Основные положения и результаты исследования докладывались на научно- практических конференциях в Кабардино-Балкарской государственной сельскохозяйственной академии (Нальчик, 2001), Кабардино-Балкарском государственном университете им. Бербекова (Нальчик, 2002), Северо-Кавказском государственном техническом университете (Ставрополь, 2003).

Результаты исследования, разработанные предложения и рекомендации докладывались на коллегии Министерства сельского хозяйства и продовольствия Кабардино-Балкарской республики и приняты к практическому внедрению при разработке программы развития агропромышленного комплекса республики.

Всего опубликовано 9 научных работ общим объемом 2,8 п.л. из них по теме диссертации опубликовано 5 работ общим объемом 1,2 п.л.

Заключение диссертации по теме «Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда», Хамбазарова, Марина Аслановна

ВЫВОДЫ И ПРЕДЛОЖЕНИЯ

В заключение рассмотрим основные выводы из проведенного исследования:

1. В условиях осуществления экономической реформы, перехода на рыночные отношения чрезвычайно важную роль в повышении эффективности производства играет финансово-кредитный механизм, являющийся важным структурным элементом хозяйственного механизма и представляющий собой совокупность форм и методов организации и управления финансово-кредитными отношениями в сельском хозяйстве.

В результате исследования выявлены основные финансовые потоки в сельском хозяйстве. Особенности, присущие сельскому хозяйству влияют на специфику организации финансово-кредитного механизма.

2. Приоритетным направлением аграрной политики большинства развитых стран является государственное регулирование аграрного сектора экономики путем всесторонней поддержки производителей. При этом используется множество различных экономических рычагов, действие которых создает благоприятную конъюнктуру для роста производства сельскохозяйственной продукции и формирования эффективной социально-производственной инфраструктуры в сельской местности. Это прямые платежи из бюджета, компенсация издержек производства, поддержка цен, субсидии на совершенствование производственной структуры, разработка и осуществление региональных программ и осуществление макроэкономической политики, максимально способствующей модернизации производственно-экономических отношений в аграрном секторе.

3. Основными причинами просроченной задолженности по ссудам коммерческих банков в нынешних условиях является диспаритет цен на промышленную и сельскохозяйственную продукцию и высокие процентные ставки за кредиты.

В целях демократизации отношений на рынке кредитов следует создавать на ряду с коммерческими банками альтернативные кредитные структуры, кооперативные банки и кредитные товарищества. Система льготных кредитов используется коммерческими банками для обогащения и с большим опозданием они доходят до сельскохозяйственных предприятий. Прохождение кредитов через кооперативные банки и кредитные товарищества положительно скажется на финансовом положении сельскохозяйственных товаропроизводителей.

4. В качестве основных принципов создания нового финансового механизма в сельском хозяйстве должны быть: программный метод государственной финансовой помощи состоящий в том, что ресурсы выдаются из федерального (областного) бюджета только на целевые программы; компенсационно-долевой подход при финансировании, сущность которого состоит в возмещении сельскохозяйственным предприятиям действительно произведенных затрат, или субвенция и компенсация определенной, заранее установленной доли; принцип обязательных требований, согласно которому затраты в рамках принятых программ возмещаются только при строгом соблюдении условий, отраженных в программе.

5. Для привлечения дополнительных кредитов в сельское хозяйство необходимо применение залоговых операций с сельскохозяйственной продукцией, движимым и недвижимым имуществом и землей. Право продажи залогодателем основных фондов и земель сельскохозяйственного назначения ограничивается государством. В этом случае, за счет государственных средств может быть продлен срок возврата ссуды или же к банку переходит право сдачи в аренду земель предприятия и проведение его санации.

6. Для достижения устойчивой финансовой стабильности необходимы позитивные изменения в реальном секторе экономики - прогрессивные преобразования, повышение эффективности производства. Необходимая для этого активизация инвестиционной деятельности требует постепенного смягчения денежно-кредитной политики. Это позволит нормализовать положение со стоимостью кредитов, сделать их доступными для предприятий, расширить инвестиционное кредитование. Такое смягчение необходимо проводить постепенно, создавая условия и обеспечивая рационализацию использования уже обращающихся в экономике денежных средств. Кроме того, необходимо использовать такие механизмы вливания в экономику денежных средств, которые направили бы их строго на развитие производства. Это, прежде всего целевое рефинансирование Центральным банком коммерческих банков под их участие в реализации одобренных государством инвестиционных программ.

7. Для активизации деятельности коммерческих банков в области инвестиционного кредитования производственных структур необходимо улучшить соответствующее правовое поле. Необходимо законодательно определить и закрепить механизм стимулирования и осуществления инвестиций в экономику, включающий:

• виды инвестиций и сферу их правового регулирования;

• порядок приобретения прав собственности и других прав инвестором;

• порядок государственного регулирования инвестиционной деятельности (принцип размещения централизованных инвестиционных ресурсов и государственных заказов, механизм государственной поддержки приоритетных отраслей и производств). В целях повышения эффективности использования средств федерального бюджета целесообразно предусмотреть, что господдержка предприятий за счет централизованных инвестиций осуществляется, как правило, на условиях кредитования, т. е. на возвратной и платной основе;

• порядок разработки перечня приоритетных отраслей и производств, инвестиции которые поощряются государством, также должны определяться законодательно;

• порядок и условия предоставления льгот, гарантий и страхования инвестиций.

В качестве льгот могут рассматриваться:

• освобождение от налога на прибыль коммерческих банков, участвующих в кредитовании государственных инвестиционных программ;

• изменение порядка формирования фонда обязательных резервов для банков с предоставлением им права исключить в определенной пропорции из средств, перечисляемых в этот фонд, средства направленные на кредитование приоритетных национальных инвестиционных программ;

• дифференцирование нормативов соотношения привлекаемых средств населения и капитала коммерческого банка, установление повышенных нормативов для банков, участвующих в финансировании приоритетных национальных программ.

8. В мероприятиях по стабилизации производства и финансовому оздоровлению хозяйств, которые оказались банкротами или находятся на грани банкротства следует предусмотреть:

• финансовую поддержку, особенно отраслей животноводства, сохранить генофонд племенных стад страны;

• обеспечение своевременного дотирования производства животноводческой продукции, развитие племенного животноводства, компенсацию затрат стоимости кормов, не допуская нарушения действующего порядка их выплаты;

• выделение бюджетных средств на капитальные вложения (строительство зданий и сооружений, мелиорацию, сельхозводоснабжение, ремонтно-эксплуатационные и противоэрозионные работы, защитное лесоразведение);

• компенсирование 50% затрат на приобретение минеральных удобрений и средств защиты растений;

• необходимым условием стабилизации экономики сельскохозяйственных предприятий с низким уровнем окупаемости затрат является эффективный механизм льготного кредитования, который должен стать объектом государственного регулирования. Предоставление таких ссуд следует осуществлять за счет выделения банком специальным назначением финансовых средств из Федерального бюджета;

• восстановить систему государственного снабжения сельскохозяйственных предприятий ресурсами, используя форму лизинговых операций. Государство в лице Росагроснаба заказывает фондопроизводя-щим предприятиям необходимые ресурсы и по разнарядкам распределяет их по регионам. Региональные органы распределяют ее производителям на условиях оплаты в рассрочку. Ассортимент заказываемых ресурсов определяет Министерство сельского хозяйства РФ. Оно же осуществляет контроль за деятельностью Росагроснаба;

• принять Закон о создании правовой основы для развития сельскохозяйственного страхования при государственной поддержке (из средств Федерального бюджета). Страхование землевладельцев должно осуществляться на добровольной основе. При этом товаропроизводителям следует сохранить право выбора страховой компании и условий страхования. Сумма возмещаемых потерь урожая (от стихийных бедствий) не должна быть меньше 75% зарегистрированной или оцененной средней урожайности продукции на застрахованном предприятии.

9. В целях приостановления развала хозяйств, а вместе с этим полного их банкротства, на наш взгляд, необходимо искать негосударственные источники финансовых средств. Таким источником, например, явился механизм выкупа сельхозпредприятий - банкротов крупными фирмами - монополистами. Скупая хозяйства-банкроты, фирмы -покупатели ассигнуют значительные вложения в аграрное производство, отчуждая эти предприятия из отрасли сельского хозяйства и делают их своими производителями сельхозпродуктов.

10. Следует установить предельные ставки за пользование льготными кредитами, не увязывая их со ставкой рефинансирования Банка России, так как она очень сильно зависит от положения на финансовых рынках, и в течение короткого периода времени может значительно колебаться, что не позволяет прогнозировать производство в долгосрочном периоде.

11. Одной из рыночных структур, создаваемых при участии государства, которые бы помогли развитию кооперационных и интеграционных связей внутри агропромышленного комплекса, могла бы стать финансово-промышленная группа сельскохозяйственного назначения. В ее состав войдут банки, сельскохозяйственные и перерабатывающие предприятия, магазины. Создание такой ФПГ может быть обусловлено как потребностями интеграции финансового капитала и капитала, действующего в агропромышленном комплексе, так и необходимостью совершенствования экономических взаимоотношений в самом этом комплексе.

Создание ФПГ позволит соединить интересы банков, производителей сельскохозяйственной продукции и предприятий переработки, баз хранения и сбыта, торговли, представляющих целостную интегрированную систему, что позволит решить ряд задач:

• развитие производственной кооперации вдоль технологических цепочек АПК, а также кооперации в сфере реализации готовой продукции;

• установление долговременных партнерских отношений между сельскохозяйственными товаропроизводителями и предприятиями пищевой промышленности, а также кредитно-финансовыми учреждениями через развитие льготного сезонного кредитования затрат и финансовый лизинг;

• улучшение инвестиционных условий в АПК, концентрация финансовых ресурсов на приоритетных направлениях развития этого комплекса;

• обеспечение льготного налогообложения (прежде всего НДС) предприятий финансово-промышленной группы в рамках консолидированного бюджета;

• внедрение прогрессивных технологий в сельскохозяйственное производство и пищевую промышленность;

• развитие рыночной инфраструктуры в АПК, совершенствование закупок и поставок продовольствия в федеральный и республиканский фонды.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Хамбазарова, Марина Аслановна, 2003 год

1. Гражданский кодекс Российской Федерации.

2. Закон Кабардино-Балкарской Республики «О государственных (целевых) программах социально-экономического развития КБР»: Принят Парламентом КБР от 3 апреля 1997 г. // Сборник законов и постановлений.-1997 г. № 10-РЗ.4. Земельный кодекс РСФСР.

3. Кабардино-Балкарская Республика. Парламент. О мерах по реализации федеральной целевой программы «Юг России» на территории КБР: Постановление от 17 ноября 2001 года № 393 // Сборник законов и постановлений: (дек. 2001 г.).- Нальчик, 2001.- С. 58-60.

4. Конституция Кабардино-Балкарской республики.

5. Конституция Российской Федерации.

6. Российская Федерация. Правительство. О мерах по упорядочению государственного регулирования цен: Постановление Правительства Рос. Федерации от 7 марта 1995 г. № 239 //Собрание законодательства Рос. Федерации. 1995.- №11.- С. 997.

7. Российская Федерация. Правительство. О развитии лизинга в инвестиционной деятельности: Постановление Правительства Рос. Федерации от 29 июня 1995 г. № 633 //Собрание законодательства Рос. Федерации -1995.- № 27.- С. 4933-4938.

8. Российская Федерация. Правительство. О создании условий для привлечения инвестиций в инновационную сферу. Постановление Правительства Рос. Федерации от 31 марта 1998 г. № 374 // Патенты и лицензии, 1998.-№ 5,- С. 37-38.

9. Российская Федерация. Правительство. О федеральной целевой программе «Юг России»: Постановление Правительства Рос. Федерации от 8 августа 2001 года № 581 // Рос. газ. 2001,- 15 авг.

10. Федеральная Комплексная программа стимулирования отечественных и иностранных инвестиций в экономику Российской Федерации, одобренная постановлением Правительства РФ от 13.10.1995 года № 1016. //Собрание законодательства РФ.- 1995.- № 43.- С. 77097727.

11. Федеральный закон «О государственном регулировании агропромышленного производства»: Принят Гос. Думой от 14 июля 1997 г. //Собрание законодательства РФ. 1997. - № 29. - С. 5689-5698.

12. Федеральный закон «О закупках и поставках сельскохозяйственной продукции, сырья и продовольствия для государственных нужд»: Принят Гос. Думой от 2 декабря 1994 г. // Собрание законодательства Рос. Федерации. 1994.- № 32.- С. 3909.

13. Федеральный закон «О финансово-промышленных группах»: Принят Гос. Думой от 30 ноября 1995 г. //Собрание законодательств Российской Федерации. 1995.- № 49. - С. 4697.

14. Федеральный закон «О банках и банковской деятельности в РФ»: Принят Гос. Думой от 3 февраля 1996 г. //Собрание законодательства Рос. Федерации. -1996. № 6. - С. 1408-1427.

15. Федеральный закон «О финансовом оздоровлении сельскохозяйственных товаропроизводителей»: Принят Гос. Думой от 9 июля 2002 года // Собрание законодательства Рос. Федерации.-2002.-№ 83-Ф3.1.. Книги и монографии.

16. Ахохов М.Х. Развитие системы материально-технического обеспечения регионального АПК.- Ростов- на Дону: Изд-во РГУ., 1996.24. Битоков С.К. Очерки истории экономики финансов Кабардино-Балкарской республики. Нальчик: КБГСХАД997.- 91с.

17. Богданова А.Е. Управление кредитными рисками. М.: Ун-т макроэконом, исслед., 2000.- 182 с.

18. Большой экономический словарь / Под ред. A.M. Арзилияна/.-М.: Фонд «Правовая культура», 1994.-528 с.

19. Вахрин П.И. Организация и финансирование инвестиций: (Сб. практ. задач и конкрет. ситуаций): Учеб. пособие. М.: ИВЦ «Маркетинг», 1999. -149 с.

20. Гамидов Г.М. Банковское и кредитное дело. М.: Фин. и стат, 1993.- 258 с.

21. Гукежева JI.3. Проблемы формирования многоукладной экономики в аграрном секторе. Нальчик: КБГСХА, 2000.- 103 с.

22. Дзгоев О.Ч. Региональное управление инвестиционной деятельностью. Владикавказ.: Ир, 2000.- 47 с.

23. Долон Э.Д. Макроэкономика .- С-Пб.: ЗИС, 1994. 305 с.

24. Дробозина JI. А. Финансы, денежное обращение, кредит. -М.: Инфра-М, 1997.-470 с.

25. Зельднер А.Г. Приоритеты, институты и механизмы выхода аграрной сферы из кризиса в XXI веке.- М.: ИЭ, 2000.-208 с.

26. Зимин ИА. Реальные инвестиции: Учеб. пособие. М.: ЭКМОС, 2000.- 271 с.

27. Злобин Е.Ф. Интегрированные системы регионального продовольственного рынка. М.: «Агри- Пресс», 1997. - 165 с.

28. Инвестиционный, бюджетный, налоговый кризис: сб. лучших газетных публикаций. С-Пб.: НОРМА, 1997.- 96 с.

29. Казанчева Х.К. Структурные проблемы в политике капитальных вложений. Нальчик, 1998. - 142 с.

30. Камаев В.Д. Учебник по основам экономической теории. М.: Наука, 1994.-350 с.

31. КБР в цифрах 1994 г. Статистический сборник. Нальчик: Госкомстат КБР, 1995,- 366 с.

32. КБР в цифрах 1995 г. Статистический сборник. Нальчик: Госкомстат КБР, 1996.-348 с.

33. КБР в цифрах 1996 г. Статистический сборник. Нальчик: Госкомстат КБР, 1997.- 370 с.

34. КБР в цифрах 1997 г. Статистический сборник. Нальчик: Госкомстат КБР, 1998.-375 с.

35. Кирсанов К.А. Инвестиции и антикризисное управление: Учеб. пособие. М.: МАЭП: Калита, 2000.- 183 с.

36. Ковалев В.Н. Финансовый менеджмент.- С-Пб.: ЗИС, 1997.-250 с.

37. Коков В.М. Дорогами реформ.- М.: Славянский диалог, 1998.- 383 с.

38. Крушвиц JI. Финансирование и инвестиции: Учеб. для вузов. СПб.: Питер, 2000.-381 с.

39. Лещинская А.Ф. Организация и финансирование инвестиций: Учеб. Пособие.- М.: Изд-во Моск. гос. ун-та коммерции, 2000.-103 с.

40. Матук Жан. Финансовые системы Франции и других стран. М.: АО «Финстатинформ», 1994. - 135 с.

41. Мурычев А.В. Проблемы экономического роста и реструктуризация банковской системы России (1996-1999 гг.). М.: Перо плюс, 2000. -101 с.

42. Народное хозяйство КБАССР за 70 лет. Статистический сборник. -Нальчик: Эльбрус, 1987.- 156 с.

43. Новикова И.В. Аграрный сектор/ поиск путей выхода из кризиса. -Ставрополь: Ставропольск. Университ., 2000.- 63 с.

44. Общая теория денег и кредита /Учебник, под редакцией Жукова И.М.: Банки и биржи, 1995.-375 с.

45. РадионоваВ.М. Финансы и статистика. М.: Финансы, 1994. -285 с.

46. Сборник нормативных материалов по порядку дотаций и компенсаций сельскохозяйственным производителям. М.: Наука, 1995.- 300 с.

47. Усиченко Н.Г. Инвестирование реального сектора и экономический рост.- С-Пб.: С-Петерб. гос. ун-т экономики и финансов, 2000.- 38 с.

48. Усоскин В. М. Современный коммерческий банк. Управление операциями. М.: ИПЦ «Базар Ферро», 1994. - 141 с.

49. Фиапшев А.Б. Теория и практика социально-экономического развития субъекта Российской Федерации. М.: Диалог- МГУ, 1998.58. Финансово- кредитный механизм АПК /отв. ред. Н.И.Мокан /

50. Кишиневское изд-во Штиинца, 1989. 176 с.

51. Финансово-кредитная политика и практика в сельском хозяйстве восточноевропейских и развитых капиталистических стран. М.: ИЭСХ, 1992.-с. 3-102.

52. Финансово-кредитный словарь 2 изд. Стереотип: в 3-х томах, Т

53. РЯ, гл. ред. Н.В. Гаритовский. - М.: -Финансы и статистика, 1994. -512 с.

54. Финансово-кредитный словарь 2 изд. Стереотип: в 3-х томах, Т

55. I КП, гл. ред. Н. В. Гаритовский. - М.: Финансы и статистика, 1994. -512 с.

56. Экономика и управление инвестиционной деятельностью: Учеб. пособие.- Хабаровск.: ХГАЭП, 2000.-111 с.

57. Экономика: учебник/Под ред. А.С. Булатова.- 3-е изд., перераб. и доп. М.: Юрист, 2001- 896 с.1.I. Серийные издания.

58. Аверченко В.А., др. Направления и методы государственного регулирования инвестиционной деятельности в АПК //Пищевая пром-ть. -2001.-№2,- С. 6-8.

59. Агропромышленному производству- доступные кредиты //Экономика сел. хозяйства России.- 1999.-№ 6.- С.9-12.

60. Акманов С.С. Ипотечные банки в системе государственного регулирования аграрных отношений: историко-правовые аспекты //Пробл. Правового регулирования гос. Протекционизма аграрн. сектора экономики в России.- 1999.- С. 340-345.

61. Бишенов А.А., Машукова М.Б. Инвестиционная деятельность в агропромышленном комплексе Кабардино-Балкарской Республики //Пищ. пром-ть.- 1999.- № 6.- С. 54-55.

62. Борисенко А. Отношения сельскохозяйственных предприятий с партнерами //Экономист.- 1997.- № 10. С. 82-83.

63. Валеева Н. Использование экономико-математических моделей для повышения эффективности инвестиций в АПК // экономика сел. хоз-ва России.-1999.-№5.- С. 36.

64. Вальтер 0.3., Понедельнова Е.Н. Финансовый менеджмент и оптимальная конъюнктура рынка сельскохозяйственной продукции //Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. -1997.- № 10. С. 53-55.

65. Вольтер О.Э., Манзон М.А. Оценка инвестиционных проектов в АПК //Экономика с.-х. и перераб. предприятий.- 2000.- № 4. С. 5154.

66. Гайдук В., Тюпаков К. Инвестиционная деятельность в аграрном секторе Кубани //Экономика сел. хоз-ва России.- 2000.-№5.-С. 38.

67. Гайдук В.И. Регулирование инвестиционной деятельности в

68. АПК региона //Аграрная наука .- 2000.- № 11-С. 11-12.

69. Гордеев А. Актуальные проблемы аграрного развития России на современном этапе //Междунар. с.-х. журн.-2000.- № 1.- С 8-12.

70. Горохов А. Финансовая поддержка регионального АПК //Экономика сел. хоз-ва России.- 2000. № 5.- С.26.

71. Гумеров Р. Инвестиционный кризис в АПК: причины, последствия, пути преодоления //Рос. экон. журн.- 2000.- № 2.- С. 45-46.

72. Добрынин В. Три главных направления выхода АПК из катастрофы //АПК: экономика, управление. 2001.- № 5.- С. 18-24.

73. Долматов Э. В.,Радионова 0. А. Определение ценовых отношений для регулирования товарообмена в интеграционном формировании //Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. -1997.- № 7. С. 23-27.

74. Евстигнеева JL, Евстигнеев Р. Российская реформа в контексте теории Кейнса //Вопросы экономики. 1997.- № 3.- С. 95-110.

75. Ерохин С.М. Вопросы кредитоспособности агропромышленных предприятий //Механизация и электрификация с.-х.-2001, № 3.-С.7-9.

76. Желтова И. Инвестиционная деятельность органов управления области //АПК: экономика, управление. 1997. - № 8 - С. 27-31.

77. Зотова А.И. Неотложные меры по выводу с.-х. их кризиса //Кормопроизводство.- 1999.- №12.- С. 2-5.

78. Зундэ В.В. Учет мирового опыта при организации АПК //Проблемы теории и практики экон. развития АПК в кризисн. ситуациях.- Ростов н/Д, 1999.-С. 119-120.

79. Инвестиции промышленности в с.-х. //Комбикорма. 2001.- № 6-С.2.

80. Казаков М.П., Масленкова В.Ф.О финансово-кредитном механизме в сельском хозяйстве: экон. обозрение //Экономика с.-х. и перераб. предпр.-1999.- № 4.-С. 36-41.

81. Как привлечь инвестиции? //Экономика с.-х. и перераб. предприятий.-1999.- № 9- С. 48-49, № ю.- С.48-50.

82. Козлов М. П. О последствиях финансового кризиса для аграрного сектора экономики России// Вопр. Статистики.-1999.-№ 7.- С. 7278.

83. Козлов М.Г. Пути оздоровления аграрного сектора экономики России: По материалам выборочного обследования //Вопр. Статистит-ки.- 1999.- № 4.- С.7-14.

84. Козлов М.П. О путях выхода аграрного сектора России из финансового кризиса //Экономика с.-х. и перераб. предпр.- 2001. № 2.-С.17-19.

85. Кондратенко Ю.И. Современное состояние инвестиционной деятельности и проблемы финансирования капитальных вложений //Экономика строит-ва.-1999.- № 8.- С. 2-12.

86. Копейкин М. Правовые и организационные аспекты привлечения иностранных инвестиций в Россию // Маркетинг. 1997- №4. -С. 3-16.

87. Корнеев В., Кузнецов Г. Инвестиционная политика в АПК //Экономист 1997. - № 1 - С. 83-88.

88. Коробейников М. Зарубежная практика кредитования сельского хоз-ва и ее позитивное использование в условиях современной России //Междунар. с.-х. журнал.- 2001.- № 4, С. 3-8.

89. Коробейников М. Инвестиции в агропромышленный комплекс как основной фактор долгосрочного финансирования //Междунар. с.-х. журн.-2000.- № 1.- С. 22-27.

90. Коробейников М.М. Разумно использовать исторический опыт финансирования АПК //Достижения науки и техники АГЖ-2000.- № 5.-С. 7-10.

91. Котов В. Методология государственного управления инвестициями в системе рыночных отношений //Маркетинг. 1997.- № 3 - С. 3-18.

92. Кредитные отношения в аграрном секторе: зарубежный опыт //Экономика сел. хоз-ва России.-1999.-№ 4,- С. 9-12.

93. Крылов В. О денежном дефиците в российской экономике //Российский экономический журнал. 1997.- № 2. - С. 26-30.

94. Кудин В. Государство и предприятие: особенности взаимоотношений //Экономист. 1997. - № 3 - С. 27-33.

95. Кучуков Р. Ценообразование в АПК стран с развитой рыночной экономикой //АПК: экономика, управление.-1997-№7-С.50-56.

96. Кучуков Р., Савка А. Определение экономической эф-ти инвестиций //АПК: экономика, управление.- 2001.-№7.- С. 31-39.

97. Лишанский М.Л., Маслова И.Б. Лизинг как эффективная форма кредитования //Экономика е.- х. И перерабатывающих предприятий.-1999.- № 7.- С. 47-48.

98. Львов Д.С. Научно-обоснованная альтернатива была и есть //Российский экономический журнал.- 1995.-№ 5-6.- С. 11-25.

99. Маневич В., Козлова В. Альтернативная модель денежно-кредитной политики //Российский экономический журнал. 1997.- №56,- С.10-21.

100. Маслова В. Аграрные кредитные отношения на современном этапе // Экономика с.-х. России-2000, № 10. С. 33.

101. Митин Е. Эффективность использования бюджетных средств // АПК: экономика, упр.-1999.-№ 8.- С. 52-55.

102. Молецкий Е.Г. О роли инвестиций в повышении эф-ти с.-х. //Экономика с.-х. и перераб. предпр.- 2001.-№ 9.-С. 15-17.

103. Мурашев А.С. Иностранные инвестиции в агропромышленный комплекс // Молочная пром-ть.- 2000.-№ 4,- С. 15-21.

104. Мухетдинова Н. Роль финансов в стабилизации экономики //Экономист. 1997. - №5. - С. 3-11.

105. Никифоров П. Совершенствовать инвестиционную политику //АПК: экономика, управление. 1997. - № 9. - С. 51-56.

106. Огарков А. Огарков С. Иностранные инвестиции в агропромышленном комплексе России //АПК: экономика, управление. 1997. -№ 6, - С. 32-39.

107. Огарков С. Региональная стратегия воспроизводства основных фондов сельского хозяйства //АПК: экономика, управление.-2000.-№4.-С.67-73.

108. Огарков С.А. Инвестирование в воспроизводство основных фондов сельского хозяйства //Аграрн. наука.-2000.-№ 8,- С. 4-5.

109. Огнивцев С. Необходимы эмиссионные инвестиции // Экономика с.-х. России.- 2000.- № 5.-С. 27.

110. Огнивцев С. Необходимые эмиссионные инвестиции //Экономика сел. хоз-ва России.- 2000.- № 5.- С. 27.

111. Панферов Г. Совершенны ли методические подходы к оценке эффективности инвестиционных проектов //Российский экономический журнал. 1997. - № 2 - С. 63-71.

112. Полонский А., Марковский А. Интеграция производства и инвестирования //Экономист. 1997. - № 10 - С. 61-64.

113. Радченко В.В. и др. Экономическое обоснование инвестиций в сельскохозяйственную технику и технологии //Механизация и электрификация сел. хоз-ва.-1999.-№ 4.-С. 2-4.

114. Родионов А. Роль иностранных инвестиций в совершенствовании механизма экономической ответственности //АПК: экономика, управление.-1999.-№ 7.- С. 39-42.

115. Романова JI. Финансовая устойчивость предприятий АПК //АПК: экономика, управление. 1997. - № 7 - С. 37-41.

116. Рясков В.И., Харламов С.Г. Финансовая поддержка сельскохозяйственных предприятий.- М.: Финансы, 1997.- № 9.- С. 23.

117. Савченко Е. Новая идеология механизма государственной финансовой поддержки АПК // Международный сельскохозяйственный журнал. 1997. - № 1.- С. 8-9.

118. Савченко Е.С., Корбут А.В. Реорганизация с.-х. предприятий и привлечение инвестиций в аграрный сектор //Достижения науки и техники АПК.-2001.-№ 2, С. 2-5.

119. Селезнев А. Банковская система ядро инфраструктуры финансового рынка//Экономист.- 1997. - № 7.- С. 26-38.

120. Семенцова Г. Формы финансирования малого инновационного бизнеса в США и Западной Европе //Российский экономический журнал. 1997.-№5-6.-С. 78-83.

121. Сенчагов В. Стратегия государственной денежно-кредитной и бюджетно-налоговой политики России //Вопросы экономики. 1997. -№ 6. - С. 56-66.

122. Соболь Н. Почему банкиры опасаются инвестировать АПК? // Животноводство России.-2001.- №3.- С. 34-35.

123. Сумачев Ю. Финансовое состояние и финансовая политика производственных предприятий //Российский экономический журнал. -1997.-№8.-С. 33-41.

124. Тимофеева Г.А., Федосов А.Г. Пути воспроизводства сельскохозяйственной техники //Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. 1997. -№8. - С. 28-30.

125. Тумгоев М. Совершенствование системы налогообложения в условиях кризиса сельского хозяйства//АПК: экономика, упр.-2000.-№2.- С.31-36.

126. Уринсон Я. Реформы финансово-кредитного обслуживания АПК //Экономика сельского хозяйства России.- 1997.- № 6.- С. 3.

127. Фащевский В. Финансы предприятий: особенности и возможности укрепления //Экономист. 1997. - № 1. - С. 58-64.

128. Фирсова Е., Артемьев А. Современные подходы к кредитованию аграрного производства//Экономика сел. хоз-ва России.- 2000.-№ 5.- С. 37.

129. Холод JI. Проблема целесообразности кредитной эмиссии //Междунар. с.-х. журн.-1999.-№ 3.- с. 5-8.

130. Хужин В. О проблемах финансирования и развития предприятий агропромышл. комплекса //Междунар. с.-х. журнал.-1998.- № 5-С.30-32.

131. Цыпкин Ю., др. Прогноз иностранных инвестиций в АПК России на долгосрочный период //Экономика с.-х. России.-1999.- № 11.- С. 36.

132. Шафронов А.Д. Условия и факторы повышения эффективности производства //Аграрн. наука.- 2000.- № 8.- С. 5-7.

133. Шаяхметов И. Реформы и инвестиционный потенциал аграрного сектора экономики //Междунар. с.-х. журн.- 2000.- № 3.- С. 3-6.

134. Эльдиев М. Совершенствование налогообложения сельскохозяйственных предприятий //АПК: экономика, управление.-1997.- № 4.-С.65-73.

135. Янбых Р.Г. Особенности аграрной кредитно-финансовой политики в странах с переходной экономикой//Деньги и кредит.- 1999.-№ 9.- С.37-42.