Организационно-экономический механизм реструктуризации предприятий тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.05, кандидат экономических наук Шопенко, Василий Дмитриевич

• Шопенко, Василий Дмитриевич
• кандидат экономических наук
• 1998

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Шопенко, Василий Дмитриевич

Введение

Глава 1. Реструктуризация предприятий как основа конкурентоспособного и эффективного производства

Реструктуризация фирм как основа современного зарубежного менеджмента.9

1.2. Сущность, необходимость и особенности реструктуризации предприятий в России.31

Глава 2. Основные направления реструктуризации предприятий

2.1. Организационно-экономический механизм реструктуризации предприятий.5 6

2.2. Подготовка и анализ данных для финансовой реструктуризации предприятий.93

Глава 3. Реструктуризация коммерческих банков

3.1. Особенности реструктуризации коммерческих банков.126

3.2. Организация и реорганизация банковских филиалов.145

3.3. Организационные аспекты реструктуризации коммерческих банков.165

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Организационно-экономический механизм реструктуризации предприятий»

Актуальность темы исследования

Одним из основных препятствий на пути России к экономическому росту является медленный процесс преобразований на уровне предприятий, ь отсутствие у многих из них стратегического менеджмента, ориентация преимущественно на краткосрочные, а не долгосрочные результаты. К 1998 г. более 47% промышленных предприятий оказалось убыточными, а 20% - неплатежеспособными и подлежат банкротству. Такое же положение на транспорте, строительстве и других отраслях.

Большая доля ответственности за упадок реального сектора экономики лежит на государстве. В конце 90-х гг. снизилась инфляция, в ряде отраслей производство стабилизировалось на уровне 70-х гг. Это создает возможность для реструктуризации предприятий как по инициативе их владельцев и менеджеров, так и по инициативе государства и местных органов власти, получающих возможность оздоровить предприятия, имеющие долги перед бюджетом, с помощью антикризисных управляющих, а затем передать их эффективным собственникам по реальной рыночной цене.

Анализ новых тенденций в развитии фирмы как основного звена рыночной экономики на материалах развитых индустриальных стран показал, что интернационализация и информатизация производства, изменение структуры рынков и реализуемой на них продукции, быстрое обновление номенклатуры товаров и услуг, а также технологий и парка оборудования привели в конце 90-х гг. к качественным изменениям в менеджменте.

В начале 90-х гг. американские экономисты разработали концепцию реинжиниринга как новой системы управления, ориентированной на маркетинг и оперативный учет постоянно изменяющихся внешних условий хозяйствования и запросов рынка. Анализ основных черт и опыта реинжиниринга позволяет выделить те его элементы, которые могут быть использованы в российских условиях.

Опыт реинжиниринга не может быть механически использован в условиях России, поскольку ее экономика, перестав быть централизованно-планируемой не стала рыночной. Поэтому реструктуризация предприятий в России включает не только внутрифирменные преобразования, но и переход от бартерно-вексельных к денежным расчетам с партнерами, выявление и устранение нарушений правил хозяйственной деятельности (инвентаризация имущества, включая кредиторскую и дебиторскую задолженность, рыночная оценка стоимости активов, привлечение независимых депозитариев для ведения реестра акционеров, пересмотр уставов с целью перехода к контрактным отношениям собственников с менеджерами с целью уменьшения риска от их недобросовестных действий).

Исходным пунктом реструктуризации является создание открытой и прозрачной информационной системы, позволяющей всесторонне оценить инвестиционную привлекательность фирмы, выявить ее рыночные позиции, конкурентные преимущества и проблемы, которые должны быть разрешены в ходе реструктуризации.

Переход предприятий из государственной формы собственности в частную не привел к промышленному росту и не дал ощутимых поступлений в бюджет из-за неэффективного управления и отсутствия планов долгосрочного развития. Опыт стран с развитой экономикой показывает, что проведение приватизации и развитие рыночных отношений должно означать не уход государства из сферы экономики, а изменение методов управления и участия государства в управлении предприятиями.

Для структурной перестройки экономики наряду с изменением курса реформ необходимо уменьшение доли неэффективных предприятий и неконкурентоспособных производств. Реструктуризация, как комплексное преобразование маркетинговой стратегии, организационной структуры и финансов предприятия возможна только при активной поддержке государства, развитии конкуренции на внутреннем рынке, регулировании естественных монополий, поддержке высокотехнологических производств.

Однако, теоретическая база программ реструктуризации еще не создана. Лишь в последние годы стали публиковаться работы по антикризисному управлению. За рубежом в начале 90-х гг. разработана концепция реинжиниринга, по которой опубликовано уже более 800 монографий. Однако, она обобщает опыт в стабильной и развитой рыночной экономике и не может быть механически перенесена на российские условия. Это определяет актуальность темы исследования.

Цель работы - развитие теоретических и методических основ реструктуризации предприятий в условиях современной российской экономики.

Эту цель конкретизируют следующие задачи: провести теоретический анализ концепции реинжиниринга, выдвинутой в зарубежной экономической литературе 90-х гг. и обосновать степень ее применимости к российским условиям;

- определить сущность и основные направления реструктуризации предприятий в российской экономике; выявить особенности реструктуризации предприятий промышленности и сферы услуг в условиях кризиса неплатежей и инвестиций;

- обобщить опыт и уточнить основные направления реструктуризации коммерческих банков, связанных с обслуживанием реального сектора экономики;

Эти задачи определили структуру диссертации, состоящей из введения, трех глав, заключения, приложений и списка литературы. Общий объем работы 210 стр. основного текста, она содержит 41 таблиц и рисунков.

В первой главе исследуется сущность и основные черты реинжиниринга, как новой концепции менеджмента, содержание и основные направления реструктуризации предприятий в условиях современной российской экономики. Вторая глава «Основные направления реструктуризации предприятий промышленности» посвящена анализу организационно-экономического механизма реструктуризации и обоснованию методических принципов подготовки и анализа данных для финансовой реструктуризации предприятий. В третьей главе рассматриваются особенности и опыт реструктуризации коммерческих банков, в частности, организации их филиальной сети, расширения ассортимента услуг, реорганизации управления персоналом и т.д.

Предмет исследования - процесс преобразования производственной, организационной и финансовой структуры хозяйственных субъектов в условиях современной российской экономики. Его объектом избраны промышленные предприятия и связанные с ними коммерческие банки Санкт-Петербурга и других регионов России.

Теоретической базой работы является концепция социально-ориентированной и регулируемой государством рыночной экономики, разработанная в трудах российских и зарубежных экономистов, а также законодательные основы оздоровления предприятий, предусмотренные Гражданским кодексом РФ (1995 г.) и Законами о несостоятельности (банкротстве) предприятий и коммерческих банков (1998 г.). В работе использованы методы системного анализа и статистического моделирования. Фактической базой исследования явились данные Госкомстата РФ, Центрального банка РФ, рейтинговых и аналитических центров, а также данные первичного и управленческого учета ряда предприятий и коммерческих банков Петербурга.

Элементы научной новизны выносимых на защиту положений состоят в следующем:

- уточнены организационно-экономические предпосылки появления, сущность и основные черты реинжиниринга как системы менеджмента, при которой оперативное управление производством передается предметно-замкнутым структурным подразделениям (бизнес-единицам), а корпоративный центр (управление фирмой) сосредотачивается на стратегическом маркетинге, научно-технической, инвестиционной и финансовой политике;

- определена сущность и основные направления реструктуризации предприятий в условиях российской экономики, где в отличии от реинжиниринга необходимо преобразование не только информационной базы, организационной структуры и корпоративной культуры, но и уточнение прав собственности, включая возвращение государству предприятий, новые владельцы которых нарушили условия инвестиционных конкурсов, формирование современного финансового менеджмента и системы управления финансами и т. д.;

- выявлены особенности организации маркетинга, организационной структуры и финансового оздоровления предприятий в различных группах отраслей промышленности и в непроизводственной сфере;

- обоснованы основные направления реструктуризации коммерческих банков на современном этапе развития банковской системы, связанным со снижением рентабельности операций с валютой и ценными бумагами и увеличением роли средне- и долгосрочных кредитов предприятиям.

Практическая значимость выводов и рекомендаций, содержащихся в диссертации, связана с разработкой предложений об организационном и финансовом механизме реструктуризации промышленных предприятий и связанных с ними коммерческих банков. Обобщен опыт реструктуризации предприятий станкостроения, шинной и других отраслей промышленности, а также банков Петербурга. Предложены методические рекомендации по информационному обеспечению финансовой реструктуризации предприятий.

Материалы диссертации использованы при подготовке методического пособия «Принципы организации и управления коммерческим банком».

Апробация основных положений диссертации проводилась на научно-практической конференции профессорско-преподавательского состава Санкт-Петербургского Института Сервиса.

Заключение диссертации по теме «Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда», Шопенко, Василий Дмитриевич

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

1. Анализ новых тенденций в развитии фирмы как основного звена рыночной экономики на материалах развитых индустриальных стран показал, что интернационализация и информатизация производства, изменение структуры рынков и реализуемой на них продукции, быстрое обновление номенклатуры товаров и услуг, а также технологий и парка оборудования привели в конце 90-х гг. к качественным изменениям в менеджменте.

В конце 90-х гг. американские экономисты разработали концепцию реинжиниринга как новой системы управления, ориентированной на маркетинг и оперативный учет постоянно изменяющихся внешних условий хозяйствования и запросов рынка. Анализ основных черт и опыта реинжиниринга позволяет выделить те его элементы, которые могут быть использованы в российских условиях.

2. Опыт реинжиниринга не может быть механически использован в условиях России, поскольку ее экономика, перестав быть централизованно-планируемой не стала рыночной. Поэтому реструктуризация предприятий в России включает не только внутрифирменные преобразования, но и переход от бартерно-вексельных к денежным расчетам с партнерами, выявление и устранение нарушений правил хозяйственной деятельности (инвентаризация имущества, включая кредиторскую и дебиторскую задолженность, рыночная оценка стоимости активов, привлечение независимых депозитариев для ведения реестра акционеров, пересмотр уставов с целью перехода к контрактным отношениям собственников с менеджерами с целью уменьшения риска от их недобросовестных действий).

Исходным пунктом реструктуризации является создание открытой и прозрачной информационной системы, позволяющей всесторонне оценить инвестиционную привлекательность фирмы, выявить ее рыночные позиции, конкурентные преимущества и проблемы, которые должны быть разрешены в ходе реструктуризации.

Переход предприятия из государственной формы собственности в частную не привел к промышленному росту и не дал ощутимых поступлений в бюджет из-за неэффективного управления и отсутствия планов долгосрочного развития. Опыт стран с развитой экономикой показывает, что проведение приватизации и развитие рыночных отношений должно означать не уход государства из сферы экономики, а изменение методов управления и участия государства в управлении предприятиями.

Для структурной перестройки экономики наряду с изменением курса реформ необходимо уменьшение доли неэффективных предприятий и неконкурентоспособных производств. Реструктуризация, как комплексное преобразование маркетинговой стратегии, организационной структуры и финансов предприятия возможна только при активной поддержке государства, развитии конкуренции на внутреннем рынке, регулировании естественных монополий, поддержке высокотехнологических производств.

Таким образом, особенность реструктуризации в России состоит в том, что она является предметом не только корпоративного, но и государственного управления, а также требует передачи имущества эффективным собственникам.

3. Организационно-экономический механизм реструктуризации в промышленности включает маркетинговую, организационную и финансовую составляющие. С учетом зарубежного опыта реструктуризация включает 12 основных этапов. Обобщение опыта реструктуризации в ряде отраслей промышленности позволило выделить ее основные принципы, к числу которых относятся:

• анализ конкурентоспособности продукции, технологии и организации производства;

• уточнение структуры собственности и системы между собственниками и менеджерами;

• увеличение уставного капитала за счет выкупа земельного участка, оценки нематериальных активов или эмиссии ценных бумаг;

• освобождение фирмы от нерентабельных и непрофильных производств, а также социальной инфраструктуры, требующей больших расходов;

• изучение возможностей слияния с другими фирмами, создание предпринимательских сетей, вхождение в состав ФПГ и т.д.;

• выделение бизнес-единиц (центров прибыли и затрат) и создание соответствующей системы финансового учета и ответственности;

• реорганизация управления финансами, прежде всего денежными потоками и внутрифирменным оборотом.

Особое значение имеет реструктуризация информационной системы, связанная с подготовкой данных для финансового анализа и контролинга в реальном режиме времени и постоянного мониторинга показателей конкурентоспособности и платежеспособности фирмы. В этой связи в диссертации исследуются пути создания на предприятиях наряду с производственной и организационной, также и финансовой структуры -центров финансовой ответственности и механизма управления движением денежных средств. Российские предприятия остро нуждаются в выработке долгосрочной стратегии развития в условиях нестабильной экономики, а также в подготовке и переподготовке кадров менеджеров в соответствии с новыми квалификационными критериями.

4. Реструктуризация предприятий промышленности и сферы услуг тесно связана с состоянием банковской системы. В диссертации отмечены новые черты развития этой системы в конце 90-х гг., связанные со снижением рентабельности операций на рынке валюты, ценных бумаг и экспортноимпортных кредитов, что приводит к сокращению общего числа коммерческих банков, концентрации капитала, расширению ассортимента банковских услуг, освоению новых технологий для операций в реальном секторе экономики.

Основой реструктуризации коммерческих банков является развитие филиальной сети, разработка и освоение новых методов оценки кредитных рисков и процедур работы с клиентами, реорганизация управления банковским персоналом, освоение новых информационных технологий, создание автоматизированных пунктов обслуживания клиентов.

В диссертации обобщается опыт развития новых сегментов рынка банковских услуг, связанных с использованием пластиковых расчетных карт, организацией валютного контроля, выбором наиболее рациональных структур управления и схем взаимодействия различных подразделений банка. Делегированных полномочий в области оперативного менеджмента филиалам и отделениям банка, переход на международные стандарты учета и аудита позволяет центральному офису сосредоточиться на стратегических и контрольных функциях. Это создает новые возможности по укреплению банков, созданию финансовых холдингов, пулов и ФПГ. В условиях слияний и поглощений характерных для банковской индустрии развитых стран в конце 90-х гг. это единственный путь обеспечения конкурентоспособности отечественных банков после присоединения России к ВТО, когда иностранные финансовые институты получают гораздо более широкий доступ на рынок СНГ.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Шопенко, Василий Дмитриевич, 1998 год

1. Федеральный Закон от 3 февраля 1996г. "О внесении изменений и дополнений в Закон РСФСР "О банковской деятельности в РСФСР/Собрание законодательства РФ N 6 от 5 февраля 1996 г., ст. 492.

2. Федеральный Закон "О Центральном банке РСФСР" от 12.04.95 г. /Российская газета 1995, N38.

3. Федеральный Закон от 04.01.96 г. "О внесении изменений и дополнений в Федеральный Закон "О внесении изменений и дополнений в Закон РСФСР "О Центральном банке РСФСР".

4. Инструкция N 1 Центрального банка РСФСР "О порядке регулирования деятельности коммерческих банков" от 30.04.91 г.

5. Инструкция N 1 Центрального банка РСФСР "О порядке регулирования деятельности кредитных организаций" от 01.03.96 г./Финансовая газета 1996 г. N 9, ст.4-6.

6. Гражданский Кодекс РФ, части 1 и 2. 1995 г.

7. АндреевВ.И. Саморазвитие менеджера: Прил. к ж-лу "Народное образование", N 4, 1995. -М.: Народное образование, 1996. 160с. - (Б-чка ж-ла "Народное образование"). -Библиогр.:С.157.

8. Андреев В.Н., Саулин АД. Целеполагание и мотивация в управлении производством: Учеб. пособие. -Л.: Изд-во ЛФЭИ, 1988.

9. Андреева В.И. Делопроизводство. Требования к документообороту фирмы. (На основе ГОСТов РФ). Настольная книга для. секретарей, бухгалтеров, юристов, руководителей. Изд-е 3-е перераб. и доп. -М., 1996. -222с. -(Б-ка журнала "Управление персоналом").

10. Ансофф И. Стратегия управления: Пер. с англ. -М.: Экономика, 1989.

11. Антикризисное управление: от банкротства к финансовому оздоровлению. //Под. ред. Г.П.Иванова. -М.,1995.

12. Антюганов C.B., Иванищенко Н.Н. Приватизация и банкротство (экспертный социологический анализ). Н.Новгород, 1994.

13. Астахов В.П. Анализ финансовой устойчивости фирмы и процедуры, связанные с банкротством. -М., 1995.

14. Ауриемма Майкл Дж., Коли Роберт С. Индустрия банковских пластиковых карточек: Пер. с анг. -М.: Инфра-М. 1997. -240 с.

15. Балабанов И Т. Финансовый менеджмент -М: "Финансы и статистика" 1994 г.

16. Балабанов И.Т. Риск менеджмент. -М.: Финансы и статистика, 1966.

17. Банкротство предприятий. Сборник нормативных документов с комментариями. -M.: 1996.

18. Бизнес-план. Рабочая книга/В.П.Чернов, Ю.Н.Эйсснер. ЭИС.-СПб., 1992.

19. Бляхман Л.С., Галенко В.П., Минкин А.В. Введение в менеджмент. -СПб., 1994.

20. Бляхман Л.С. Предпринимательство в России. Экономика и организация. СПб.,1995.

21. Бойко И.П. Лекции по курсу "Экономика предприятия и предпринимательства"; лекция N 2 "Жизненый путь предприятия". -СПб., 1995.

22. Борисов Е.Ф., Петров А.А., Стерликов Ф.Ф. Экономика. Справочник. -М.:"Финансы и статистика", 1997. -400 стр.

23. Брандт В. Имидж банка: некоторые элементы формирования/Деньги и кредит. 1995 г. N6, с. 51-54.

24. Брейли Ричард, Стюарт Майерс. Принципы корпоративных финансов: Пер. с анг. -M.: Олимп-Бизнес, 1997. -1120 с.

25. Брэддик У. Менеджмент в организации. Management for bankers: Пер. с англ. -М.: "ИНФРА-М", 1997. -344 с. -(Профессиональная библиотека ИНФРА-М". Серия "Менеджмент") (русск.)

26. Бухвальд Б. Техника банковского дела. -М. ДИС. 1994 234 с.

27. Бухгалтерский анализ: перевод с анлийского К.: Торгово-издательское бюро BHV, 1993. - 428 с.

28. Быкова Е.В., Стоянова Е С. Финансовое искусство коммерции. M : 1995.

29. Василишин Э. Регулирование банковской ликвидности посредством экономических нормативов/Российский экономический жарнал. 1995 г. N 8, с. 36-46.

30. Веснин В.Р. Менеджмент для всех. -М.: Юрист, 1994.

31. Веснин В.Р. Основы менеджмента: Учебник/Институт международного права и экономики. -М.:Триада, Лтд, 1996.

32. Виссема X. Менеджмент в подразделениях фирмы (предпринимательство и координация в децентрализованной компании): Пер. с англ -М.: ИНФРА-М, 1996.

33. Виханский ОС, Наумов А.И. Менеджмент. -М., 1994.

34. Гашидов Г М. Банковское и кредитное дело. М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 1994- 94 с.

35. Герчикова И.Н. Менеджмент. Учебник. -М.: Банки и биржи., 1994.

36. Голубков Е.П. Какое принять решение. -М.: Экономика, 1990.

37. Градов А.П. Стратегия фирмы. -СПб., 1995.

38. Грачев М.В. Суперкадры. Управление персоналом в международной корпорации. М., 1993.

39. Грейсон Дж.К., ОдДелл К. Американский менеджмент на пороге XXI века. -М.: Экономика, 1991.

40. Гроув, Эндрю С. Высокоэффективный менеджмент: Пер. с англ. М.: Инофрмационно-издательский дом "Филинъ", 1996.

41. Долан Э.Д. Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика. -СПб., 1994.

42. Друкер П.Ф. Управление, нацеленное на результаты. -М.: 1992.

43. Друкер П.Ф. Эффективный управляющий. -М.: 1994.

44. Дубенецкий Я.Н. Проблемы финансовой устойчивости банков в современных условиях/Банковское дело. 1996. N 2, с. 5-6.

45. Евланов Л.Г. Теория и практика принятия решений. -М.: Экономика, 1984.

46. Ефимова О.В. Как анализировать финансовое положение предприятия. М.: А/О "Бизнес-школа" "Интел-синти". 1994.

47. Закон РФ "О несостоятельности (банкротстве) предприятий"; комментарии. -М.:1994.

48. Иванеев Л.И. Налоговая политика государства по регулированию деятельности коммерческих банков/Банковское дело 1996. N 2, с. 19-20.

49. Исаенко А.Н. Новое в теории и практике управления персоналом/США: экономика, политика, идеология. -1991. N 3.

50. Кабушкин Н И. Основы менеджмента. Учебник, -Мн.: БГЭУ6 1996.

51. Карлов Б. Деловая стратегия: Пер. с англ. -М.: Экономика, 1991.

52. Ковалев В В. Финансовый анализ: управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. М.: Финансы и статистика. 1996.

53. Коно Т. Стратегия и структура японских предприятий: Пер. с англ. -М. Прогресс,1987.

54. Коношенков и др. Структура капитала: требования к надежности/Банковский бюллетень. 1995. N 42, с. 7-9.

55. Королев О.Г. Анаиз систем оценки эффективности деятельности коммерческих банков/Бухгалтерский учет. 1995. N 4, с. 23-28.

56. Коротков Э.М. Концепция менеджмента: Учебное пособие. -М.: Инжиниринго-Консалтинговая Компания "Дека", 1997.

57. Корпоративное управление: Владельцы, директора и наемные работники акционерного общества. Пер. с англ /Под. ред. Марека Хесселя. -М.: "Джон Уайли энд Санз"7 1996. -240 с. (Малая библиотека современного делового человека).

58. Кохно П.А., Микрюков В.А., Комаров С.Е. Менеджмент. -М.: Финансы и статистика. 1993.

59. Крапивин О.М. Банкротство. Можно ли его избежать? -М.: 1993.

60. Красовский Ю.Д. Управление поведением в фирме: Эффекты и парадоксы (на материалах 120 российских компаний). Практическое пособие. -М.: ИНФРА-М. 1997

61. Кредиты. Инвестиции/Под редакцией Куликова А.Г. -М.:"ПРИОР"7 1994 144 с.

62. Кузнецов В. Статистические модели анализа и прогноза рейтинга кредитоспособности банков./Банковское дело. 1996. N2, с.20.

63. Курицина В.И. Финансовая стабилизация, перестройка и банкроство: Препринт.1994.

64. Масленченков Ю. Оценка результативности банковской деятельности и эффективности управления/Финансовая газета. 1995. N 41, с. 7.

65. Масленченков Ю. Финансовая прочность коммерческих банков/Экономика и жизнь. 1995. N 35, с.5.

66. Нелепая политика грозит кризисом банковской системы/Коммерсать. 1995. N 14,с. 12.

67. Основы банковского менеджмента/Под ред.проф. О.И.Лаврушина -М.:ИНФРА-М, 1995.

68. Оучи У. Методы организации производства: японский и американский подходы. -М.: 1984.

69. Паркинсон С., Нордкот, Рустомджи М.К. Искусство управления: Пер. с англ. -СПб.: Лениздат, 1992.

70. Поллард A.M. Банковское право США/Пер. с англ. под ред. Я.А.Куника. -М.: Прогресс-Универс., 1992.

71. Попов А.В. Теория и организация амриканского менеджмента. -М.: Изд-во МГУ6 1991.

72. Пратт Ш.П. Оценка бизнеса. Анализ и оценка закрытых компаний: Перс, с англ. -2-ое изд. -М.: Ин-т экономического развития Всемирного банка. 1994.

73. Рид Э., Коттер Р., Гилл Э., Смит Р. Коммерческие банки. -М.: Прогресс. 1990.

74. Родионова В.М. Финансовая устойчивость предприятия в условиях инфляции. -М.: 1995.

75. Состояние банковской системы России/Вопросы экономики. 1995. N 10, с. 4-28.

76. Стерлин А., Тулин И. Стратегическое планирование в промышленных: корпорациях США. -М.: 1990.

77. Тараканова Л. А. Бухгалтерский учет в банке. -М.: ПРИОР7 1994. 208 с.

78. Теория и практика антикризисного управления/Под ред. С.Г.Беляева и В.И.Кошнина. -М.: Закон и право. ЮНИТИ. 1996.

79. Усоскин В.М. Современный коммерческий банк: операции и управление. М.:1993.

80. Уткин Э.А. Банковский маркетинг. -М.: ИНФРА-М, 1994.

81. Уткин Э.А. и др. Инновационный менеджмент: Научно-практическое издание/Уткин Э.А., Морозова Г.И., Морозова Н.И.; Ответственный ред. Мороз А.И. -М.: АКАЛИС. 1996. 208 с.

82. Уткин Э.А. Управление фирмой/Ред. А.К.Афанасенко. -М.: АКАЛИС. 1996. 516с.

83. Финансовый анализ деятельности фирмы. -М.: "Ист-сервис"7 1995.

84. Фолмер Роберт М. Энциклопедия современного управления. -М.: ВИПК Энерго.1992.

85. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа. М.: 1995.

86. Экономика предприятия/ Под ред. В.Я.Горфинкеля, Е.М.Куприянова. -М.: Банки и биржи, ЮНИТИ7 1996.

87. ЯкоккаЛ. Карьера менеджера. -М.: Прогресс. 1991.