Организационно-экономический механизм развития рынка банковских карточных продуктов тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.10, кандидат экономических наук Родионов, Игорь Владимирович

• Родионов, Игорь Владимирович
• кандидат экономических наук
• 2008

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Родионов, Игорь Владимирович

Введение

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ИССЛЕДОВАНИЯ МЕХАНИЗМА 12 ФОРМИРОВАНИЯ И РАЗВИТИЯ РЫНКА КАРТОЧНЫХ ПРОДУКТОВ В БАНКОВСКОМ БИЗНЕСЕ

1.1. Особенности становления и развития национального рынка 12 банковских платежных карт

1.2. Организация рынка платежных карт

1.3. Характеристика платежных систем

2. АНАЛИЗ РЕГИОНАЛЬНОГО РЫНКА БАНКОВСКИХ 61 КАРТОЧНЫХ ПРОДУКТОВ

2.1. Анализ динамики формирования и становления рынка 61 платежных карт в России

2.2. Анализ современного состояния и тенденций перспективного 82 развития рынка платежных карт в Южном федеральном округе

2.3. Экономико-организационная деятельность коммерческих 106 банков на рынке платежных карт

3. ОСНОВНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ 115 ОРГАНИЗАЦИОННО-ЭКОНОМИЧЕСКОГО МЕХАНИЗМА РАЗВИТИЯ РЫНКА ПЛАТЕЖНЫХ КАРТ В РЕГИОНЕ

3.1. Концепция развития системы безналичных расчетов по 115 розничным платежам

3.2. Моделирование динамики рынка платежных карт

3.3. Направления реализации проекта развития карточного 160 бизнеса в регионе

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Организационно-экономический механизм развития рынка банковских карточных продуктов»

Актуальность темы исследования. Развитие экономической системы России объективно взаимосвязано с совершенствованием функционирования ее финансовой подсистемы. Использование наличных денег, имеющих ограниченную скорость обращения, высокую трудоёмкость финансовых расчётов, затрудняет контроль над движением совокупной денежной массы. Поэтому стимулирование безналичных расчетов, внедрение платежных карт решает одну из основных задач современной экономической политики -ускорение оборачиваемости денежных средств и снижение издержек их обращения.

Банки и банковский сектор, инвестиционные институты и финансовые рынки являются основными источниками предоставления финансовых ресурсов. При недостаточной развитости последних (что характерно и для России) роль банковского сектора в поддержании доступности денежных средств и их стоимости на разумном уровне является определяющей. Соответственно, важное значение имеют платежные системы с использованием карточных продуктов. Они служат одним из наиболее прогрессивных методов организации безналичных расчетов на ближайшую перспективу и особым инструментом оказания электронных банковских услуг.

Можно отметить, что развитие рынка платежных технологий в России в современных условиях осуществляется весьма динамично: увеличивается эмиссия пластиковых карт, растут обороты и остатки по карт-счетам, расширяется спектр услуг с их использованием. Вместе с тем, налицо недостаточный уровень согласованности и координации действий участников платежных систем, отсутствие единых методов регулирования денежного оборота в рамках страны и, в особенности, ее регионов, неразвитость локальных сегментов рынка карточных продуктов, что объективно обусловливает необходимость совершенствования механизма его организации.

Все вышеизложенное характеризует актуальность и практическую значимость исследования особенностей функционирования и направлений развития рынка пластиковых карт как неотъемлемого элемента электронных расчетов в современных рыночных условиях.

Степень разработанности проблемы. Теоретические и практические аспекты организации рынка банковских карточных продуктов рассматривались в трудах таких экономистов, как: К. Болецкая, Д. Васильев, И. Воронцов, О. Гулик, И. Демченко, Ю. Кашин, Д. Корчегин, А. Косой, А. Шаров, Ф. Чистякова, В. Янов и других.

Исследование концептуальных основ применения платежных карт в денежных расчетах нашло отражение в публикациях: А. Алехиной, А. Андреева, С. Афониной, В. Буянова, В. Брюкова, А. Грапика, Н. Ерпылевой, Ю. Камфера, М. Ларкина, С. Никифорова, Г. Порскова, С. Семенова, Е. Соколова и других ученых.

Особую значимость представляют теоретические и методологические положения, способствующие решению проблем развития рынка пластиковых карт, раскрытые в работах М. Березиной, С. Богдановой, С. Криворучко, А. Тупицына, а также зарубежных авторов: М. Ауриемма, С. Голд, Р. Гуд, Б. Манжино, Ж. Манук, Ж.-К. Трише и др.

Полагаясь на исследования российских и зарубежных ученых, следует подчеркнуть, что именно комплексных подход к организации технологии расчетов посредством платежных карт в системе банковского обслуживания клиентов на фоне совершенствования процессов управления ими является залогом успешной реализации стратегии развития финансового сектора в целом. Значимость рынка карточных продуктов, как на макро-, так и на мезоуровнях, необходимость его дальнейшей позитивной динамики с учетом экономических преобразований в стране, а также недостаточность научной проработки оценки эффективности его развития обусловили актуальность и предопределили выбор темы, постановку цели и задач диссертационного исследования.

Соответствие темы диссертации требованиям паспорта специальностей ВАК. Исследование выполнено в рамках специальности 08.00.10 - Финансы, денежное обращение и кредит, п. 9.14 «Формирование эффективной платежной системы» и 9.16 «Новые банковские продукты: виды, технология создания, способы внедрения» Паспорта специальностей ВАК Министерства образования и науки РФ (экономические науки).

Цель и задачи исследования. Целью диссертационного исследования является обоснование элементов организационно-экономического механизма развития рынка банковских пластиковых карт на региональном уровне и разработка практических рекомендаций по его совершенствованию. Достижению поставленной цели способствует решение следующих задач:

- в теоретическом аспекте раскрыть сущность и содержание категории «рынок пластиковых карт», определить факторы и условия его формирования на современном этапе;

- обосновать организационные и экономические инструменты и рычаги развития рынка банковских карточных продуктов;

- выявить основные тенденции динамики российского рынка пластиковых карт в ретроспективном периоде, осуществить оценку структуры и условий функционирования региональной платежной системы;

- идентифицировать основные диспропорции рынка карточных продуктов в России, препятствующие институционализации электронных денег как всеобщего платежного средства;

- разработать меры по совершенствованию механизма функционирования рынка платежных карт на региональном уровне;

- определить приоритетные способы расширения платежного оборота с использованием пластиковых карт на рынке розничных банковских продуктов;

- осуществить прогнозирование динамики карточного бизнеса в регионе и на его основе выявить направления совершенствования методов его организации в деятельности коммерческих банков.

Предметом исследования является система организационных, экономических и финансовых отношений кредитных организаций с юридическими и физическими лицами на рынке карточных продуктов.

Объектом исследования выступает региональный рынок пластиковых карт, как элемент государственной и международной системы безналичных расчетов.

Теоретической и методологической основой диссертации послужили научные труды отечественных и зарубежных ученых, а также специалистов в области проблем развития рынка карточных продуктов и платежных систем в целом, законодательные акты и постановления Правительства РФ и Ставропольского края, Центрального Банка России, методические рекомендации по оценке финансового состояния коммерческих банков, анализу тенденций развития рынка пластиковых карт.

В ходе обработки, изучения и анализа накопленных материалов был использован комплекс методов экономических исследований: аналитический, монографический, экономико-статистический, графический, абстрактно-логический, сравнительный, экономико-математические и др.

Информационно-эмпирической базой диссертационного исследования явились материалы Федеральной службы государственной статистики РФ и ее территориального органа по Ставропольскому краю, Министерства финансов РФ, Министерства финансов Ставропольского края, Центрального Банка РФ, ' официальные отчетные данные кредитных организаций, материалы научно-практических конференций и периодической экономической печати, монографические исследования отечественных и зарубежных ученых, творческие разработки научных коллективов, а также личные наблюдения автора.

Рабочая гипотеза базируется на системе методических положений и научных взглядов автора, согласно которым совершенствование организационно-экономического механизма развития рынка карточных продуктов в регионе реализуется путем: управления факторами, способствующими его позитивной динамике, разработки мер по достижению сбалансированности предложения и спроса на карточные продукты в перспективе и предотвращению наступления кризисных ситуаций, а также N комплекса инструментов и рычагов, направленных на укрепление его конкурентных позиций в масштабах страны.

Основные положения диссертации, выносимые на защиту:

1. Основной причиной, сдерживающей рост рынка банковских карт в России, является пескоординированная политика кредитных организаций, их эмитирующих, и наличие множества закрытых, локальных платежных систем. Одним из организационных инструментов решения данной проблемы становится создание единой региональной системы безналичных расчетов с использованием пластиковых карт. Механизм ее функционирования способствует: увеличению числа клиентов коммерческих банков и вложенных денежных средств; ускорению и удешевлению процесса межбанковского взаимодействия; росту доходов от комиссионных за обслуживание предприятий торговли и услуг; ускорению обращения денежных средств; повышению степени легализации объемов продаж товаров и услуг; увеличению налогооблагаемой базы и доходов регионального бюджета; снижению затрат на изготовление, инкассацию и сопровождение наличности; расширению возможности использования привлеченных средств для долгосрочных инвестиций; ослаблению криминогенной обстановки в связи с сокращением наличного денежного оборота.

2. Формирование надежной платежной инфраструктуры, наряду с адекватным законодательным регулированием, способствует привлечению дополнительных финансовых ресурсов в экономику государства, ,а использование новых банковских технологий и методов обслуживания клиентуры приводит к возникновению крупных расчетно-платежных комплексов, что обеспечивает безопасность, ликвидность, эффективность и стабильность развития безналичных расчетов. Качественное развитие рынка банковских карточных продуктов возможно в случае сочетания ряда стратегий кредитных организаций: предоставление дополнительных сервисов для владельцев уже эмитированных карт; применение новых технологий проведения платежей, сопровождающихся эмиссией новых продуктов. При их реализации коммерческие банки смогут увеличить оборот в эквайринговой сети, а, следовательно, размер получаемой торговой уступки от организаций с установленными POS-терминалами.

3. Региональная социально-экономическая политика должна обладать качеством универсальности в части взаимоотношений территориальных образований и центра, определять стандартный набор регулирующих организационно-экономических рычагов и приемов, исключающих возможность индивидуализации финансовых отношений. Наличие обоснованной концепции развития системы безналичных расчетов в регионе позволит на основе прогрессивных платежных инструментов эффективно управлять динамикой денежно-кредитного рынка, оптимизировать процесс создания и актуализации региональных баз данных, создаст единое расчетное и информационное пространство, повысит скорость, конфиденциальность и безопасность расчетов населения с предприятиями торгово-сервисной сети.

4. Эволюционная фаза развития рынка банковских карт в России практически пройдена, вследствие чего создан довольно стабильный базис позитивной динамики в будущем и выхода на принципиально новый качественный уровень с учетом реализации комплексных проектов. С этой целью необходимо расширение смарт-карточного бизнеса и масштабов платежной системы. На основе выполненных расчетов показателей перспективного развития рынка пластиковых карт в Ставропольском крае установлено, что срок окупаемости такого проекта не превысит трех лет. В ходе его реализации возможно уменьшение затрат путем сокращения элементов инфраструктуры, упрощения типов карт, отсечения карт с наименьшим размером ежемесячных поступлений, либо повышения доходов за счет увеличения ставок оборотных комиссий и комиссий за выпуск карточек.

5. В целях предвидения дальнейшего развития рынка банковских карточных продуктов экономически оправдано использование концепции рыночного равновесия. В ходе прогнозирования его динамики необходимо воспользоваться информацией ретроспективного анализа доходов населения и основных характеристик рынка: спроса и предложения, числа приобретаемых карт, остатков на карт-счетах, количества операций с пластиковыми картами. При этом, важно рассчитать прирост сбережений (вкладов и депозитов) в коммерческих банках и увеличение остатков по счетам в специализированных организациях, в том числе пенсионных и страховых фондах, а также объем неорганизованных сбережений. Решению данной задачи способствуют методы имитационного моделирования, математической статистики и оптимизационные процедуры.

Научная новизна исследования состоит в разработке рекомендаций по совершенствованию механизма организации рынка пластиковых карт в регионе и предложении комплекса мер, направленных на его стабильное развитие в будущем. Наиболее важные результаты исследования заключаются в следующем: в рамках реализации инструментов совершенствования организационно-экономического механизма рынка карточных продуктов обоснована целесообразность развития электронных платёжных технологий, розничного банковского бизнеса путем сочетания традиционных и новых банковских услуг, их пакетной продажи, обеспечения высокого качества и оперативности обслуживания клиентов;

- установлена и статистически подтверждена взаимосвязь между общим количеством эмитированных платежных карт, находящихся в обращении, и объемом сбережений населения, способствующая предвидению тенденций их динамики и разработке методов уравновешивания спроса и предложения карточных продуктов;

- осуществлен прогноз объема выпущенных карт и транзакций по ним на региональном уровне в среднесрочной перспективе с использованием нормативно-экспертного и экспертно-статистического методов, позволяющий корректировать организационно-экономические меры по расширению масштабов локальной платежной системы;

- разработан проект развития карточного бизнеса в регионе, направленный на расширение границ территориального рынка банковских продуктов, рост его доходности, внедрение современных технологий проведения платежей и реализации возможности интеграции в национальный и международный рынки, выполнен расчет его окупаемости;

- предложена концепция организации безналичных расчетов и создания региональной платежной системы, способствующая привлечению дополнительных финансовых ресурсов в экономику, качественному изменению структуры платежей, увеличению числа ее операторов и возникновению крупных расчетно-платежных комплексов. 1

Практическая значимость проведенного исследования заключается в разработке рекомендаций по совершенствованию механизма организации расчетов на основе использования пластиковых карт с учетом необходимости решения задач по повышению доходности карточного бизнеса региональных коммерческих банков в условиях развития рыночных отношений.

Результаты исследования могут представлять практический1 интерес для субъектов платежных систем, применяться в качестве обзорного материала, освещающего современное состояние регионального финансового рынка, а также использоваться как учебно-методический материал в преподавании дисциплин «Организация деятельности коммерческого банка», «Анализ деятельности коммерческих банков», «Маркетинг банковских услуг».

Непосредственную практическую значимость имеют следующие результаты исследования: прогноз спроса на рынке пластиковых карт на среднесрочную перспективу; механизм организации рынка пластиковых карт на основе системы безналичных расчетов по розничным платежам.

Апробация и реализация результатов исследования. Основные положения и выводы диссертационного исследования изложены и получили одобрение на V Международной научно-практической конференции «Теория и практика антикризисного менеджмента» (г. Пенза, 2007 г.), Международной научной конференции «Прикладные исследования и разработки по приоритетным направлениям науки и техники» (г. Москва, 2006 г.), Международной научно-практической конференции «Современные инвестиционные и финансовые технологии» (г. Москва, 2005 г.), а также обсуждались на научных семинарах факультета экономики и финансов Северо-Кавказского гуманитарно-технического института в 2004-2007гг.

Публикации. По теме диссертационного исследования опубликовано 8 научных работ общим объемом 2,61 п.л., в том числе 2 статьи - в изданиях, рекомендованных ВАК Министерства образования и науки РФ.

Заключение диссертации по теме «Финансы, денежное обращение и кредит», Родионов, Игорь Владимирович

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В результате проведенного диссертационного исследования были сделаны следующие выводы.

1. Развитие и совершенствование платежных систем - один из основных факторов стабильности функционирования финансового сектора и в целом экономики страны. Рынок платежных карт в России, хотя и демонстрирует высокие темпы роста, имеет существенные диспропорции в развитии. В первую очередь, они заключаются в низком уровне использования платежных карт для оплаты товаров и услуг по сравнению с объемом операций по снятию наличных; преобладании расчетно-дебетовых карт; в общей существенной региональной неравномерности в обеспеченности населения платежными картами. Существует и проблема доминирования на российском рынке карт зарубежных платежных систем.

2. Одной из важнейших причин, сдерживающих качественный рост рынка банковских карт в России, является нескоординированная политика банков-эмитентов пластиковых карт и платежных систем. Современный отечественный рынок банковских карт характеризуется множеством закрытых, локальных платежных систем, действующих независимо друг от друга и ограниченных рамками отдельных регионов или даже банков. Каждая из них имеет свой собственный процессинговый центр; сеть коммуникаций, связывающую его с пунктами обслуживания пластиковых карт; руководствуется выработанными нормами и правилами обработки операций по банковским картам. Сложность и в некоторых случаях невозможность обслуживания карт одной платежной системы в инфраструктуре другой, в силу использования ими несовместимых технологий, является большим препятствием на пути развития системы услуг с их использованием.

3. В среднем доход на единицу затрат в карточном бизнесе выше, чем по другим видам банковских операций, поскольку издержки их I обслуживания минимальны вследствие высокой степени автоматизации процесса. Весьма существенными могут быть для банка комиссионные отчисления за проведение платежей при использовании пластиковых карт, а также комиссии, получаемые от торгово-сервисных предприятий за обслуживание. Стимулом к использованию пластиковых карт более широким кругом физических лиц в России будет сочетание двух условий: механизм расчетов по карте должен быть не менее удобен, чем с использованием наличных денежных средств; пользование картами должно быть доступным, то есть минимальным по стоимости и выгодным клиенту.

4. К факторам, способствующим развитию «пластикового» бизнеса, можно отнести расширение инфраструктуры обслуживания карт (в крупных городах), рост доходов населения, увеличение предложений со стороны банков, повышение финансовой грамотности населения, создание локальных платежных систем, способных сократить технологический разрыв от известных международных компаний Visa International и MasterCard и увеличить собственную долю рынка.

5. Ускоренное распространение электронных платежей с помощью карточных средств позволит получить значительные экономические и социальные выгоды, обусловленные увеличением доли населения, охваченного банковскими услугами, и появлением более экономичных и эффективных механизмов перевода денежных средств. Благодаря развитию карточных платежей значительно уменьшится часть населения, не охваченная банковскими услугами, а стимулируемое ими увеличение вкладов физических лиц и повышение скорости обращения денег поможет повысить качество финансового посредничества.

6. Дальнейшее качественное развитие рынка пластиковых карт возможно в случае совмещения следующих стратегий поведения кредитных организаций: предоставление дополнительных сервисов для владельцев уже эмитированных карт; применение новых технологий проведения платежей, сопровождающихся эмиссией новых продуктов. Реализация крупномасштабных проектов в регионах предполагает внедрение на территории субъектов Российской Федерации социальных карт с возможностью реализации различных приложений.

7. Платежная система, в отличие от системы безналичных расчетов, включает не только новые механизмы, но и меры по организации межбанковских корреспондентских отношений, поддержанию ее безопасности, эффективности, ликвидности и стабильности. Формирование надежной платежной инфраструктуры, наряду с ясным законодательным регулированием, способствует привлечению значительных финансовых ресурсов в экономику государства, а новые технологии и механизмы -качественному, революционному изменению - переходу от концепции «система безналичных расчетов» к концепции «платежная система». Комплексный подход к формированию рынка карточных продуктов создаст экономическую основу достижения общего эффекта, позволит не только стабилизировать, но и развивать платежную систему региона.

8. Наличие обоснованной Концепции развития системы безналичных расчетов в регионе позволит на основе прогрессивных платежных инструментов эффективно управлять развитием денежно-кредитного рынка, создаст единое расчетное и информационное пространство в регионе, увяжет государственное регулирование развития карточного бизнеса с укреплением отношений с субъектами хозяйствования, значительно расширит круг участников и приведет к возникновению крупных расчетно-платежных комплексов.

9. Создание региональной системы безналичных расчетов с использованием платежных карт на примере Ставропольского края, которая будет действовать на базе предложенной Концепции развития системы безналичных расчетов по розничным платежам, а также разработанных Правительством Ставропольского края программ по внедрению передовых информационно-расчетных технологий на основе платежных карт, что, в свою очередь, позволит ускорить оборачиваемость денежных и товарных ресурсов в сфере обращения региона. Ставропольская региональная система безналичных расчетов будет побуждать торговые организации постоянно следить за спросом населения и оперативно регулировать цены на товары массового ассортимента в зависимости от соотношения спроса и предложения.

10. С учетом выполненного прогноза развития карточного бизнеса в Ставропольском крае (а именно: прогноз роста выпуска карт и транзакций по ним на региональном уровне до 2011 года), а также принимая во внимание предложенную Концепцию развития безналичных платежей по розничным услугам, построена и рассчитана окупаемость модели развития карточного бизнеса в регионе до 2011 года. В результате экономически эффективным считается проект с внутренней нормой доходности >15% (пороговая ставка может меняться). Указанный критерий означает, что проект, будучи реализованным, приносит доход, эквивалентный доходу от размещения вложенных средств на депозит со ставкой 10% годовых. При этом расчетный срок проекта не должен быть меньше 3-х лет.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Родионов, Игорь Владимирович, 2008 год

1. Гражданский кодекс РФ: Части первая, вторая и третья: (по состоянию на 1 января 2003г.). М.: «Юрайт-Издат», 2003. - 461 с.

2. Федеральный закон от 02.12.1990 № 395-1 (ред. от 03.05.2006) "О банках и банковской деятельности".

3. Федеральный закон от 10.07.2002 № 86-ФЗ (ред. от 12.06.2006) "О Центральном Банке Российской Федерации (Банке России)".

4. Положение 266-П от 29.12.2004 года "Об эмиссии банковских карт и об операциях, совершаемых с использованием платежных карт"

5. Аблезгов В. Б., Курдюмова Е. В. Развитие платежных систем в Краснодарском крае // Деньги и кредит. 2006. - № 8. - С. 18-23.

6. Акиндинова Н. Склонность населения России к сбережению: тенденции 90-х годов // Вопросы экономики. 2001. - № 10.

7. Алехина А. Проблемы создания и развития Национальной системы платежных карт // Автоматизированная система расчетов с использованием пластиковых карт. Сборник статей. М.: ЦБ РФ. - 1997.

8. Андреев А. А., Белов М. Ю. и др. Пластиковые карты, 4 изд., перераб. и доп. М.: «БДЦ-пресс», 2006.

9. Андреев А. А., Быстрова Е. Л., Быстров Л. В., Морозов А. Г. Пластиковые карты. 3-е изд., перераб. и доп. - М.: БДЦ-Пресс, 1999. - 416 с.

10. Андреев А. А., Морозов А. Г., Равкин Д. А. Пластиковые карточки в России. -М.: Банкцентр, 1993.

11. Андреев А. А., Морозов А. Г., Селиванов Ю. В., Торхов В. Л. Пластиковые карточки: Руководство для пользователей. М.: Банковский деловой центр, 1998. - 96 с.

12. Андреев Г. В. Скоринг как метод оценки кредитного риска // Банковские Технологии. 2000. - № 6. - С. 14-19.

13. Ануреев С. В. Платежные системы и их развитие в России. М.,2004.

14. Ауриемма М. Индустрия банковских пластиковых карт. М., 1999. - 541с.

15. Афонина С. В. Электронные деньги. СПб.: Питер, 2006. - 93 с.

16. Багриновский К. А., Егорова IT. Е. Имитационные системы в планировании экономических объектов. -М.: Наука, 1980.

17. Багриновский К. А., Егорова Н. Е., Радченко В. В. Имитационные модели в народнохозяйственном планировании. — М.: Экономика, 1980.

18. Байдукова Н. В. Организация платежных систем с позиции институциональности // Проблемы современной экономики. 2004. - № 1.

19. Балабанов И. Т. Банки и банковское дело: Банковская система; Лизинг и ипотека; Электронные платежи; Маркетинг в банках. СПб: «Питер», 2005. - 304 с.

20. Балахничева JI. Н. Финансы, денежное обращение и кредит. -Новосибирск: СибАГС, 2001. 352 с.

21. Банковское дело: зарубежный опыт: Аналит. и реф. материалы / ИНИОН РАН, Ассоциация российских банков. Изд. дом "Колумб-медиа". -1998.-№4.

22. Банковское дело: Словарь / Пер. с англ. Вышинской Е. В. и др. М.: Инфра-М, 2001.-411 с.

23. Банковское дело: стратегическое руководство / Н. Бакстер, Т. Бэррелл, Г. Вэйнс, Ю. Воропаев; Под ред. Платонова В., Хиггинса М. 2-е изд. - М.: Консалтбанкир, 2001. - 430 с.

24. Банковское дело: Учеб. для вузов / В. И. Колесников, JI. П. Кроливецкая, Н. Г. Александрова, Н. Н. Баркова; Под ред. В. И. Колесникова,

25. JI. П. Кроливецкой. 4-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2001.-460 с.

26. Банковское дело: Учебник для вузов / Под ред. Г. Н. Белоглазовой, Л. П. Кроливецкой 5-е изд., доп. и перераб. - М.: Финансы и статистика, 2006.-591 с.

27. Банковское дело: Учебник для вузов / Под ред. Г. Г. Коробовой. -М.: Юристъ, 2005. 751 с.

28. Банковское дело: Учебник для вузов / Под ред. О. И. Лавру шина. -2-е изд., перераб. и доп. М.: Финансы и статистика, 2003. - 672 с.

29. Баранов В. И. Опыт организации обеспечения населения услугами с использованием пластиковых карт. М., 2004.

30. Баранова И. Банковское дело. СПб: Питер, 2006.

31. Баско В. Н., Губанцева Н. Н. Экономика и банковский сектор Ростовской области в Южном федеральном округе // Деньги и кредит. 2006. -№ 8.

32. Безменов А. Козырные карты // Российская Газета. 2006. - 16 марта.

33. Беликов В., Быстров Л., Невежин В. Электронные деньги. М.: АО «Скан-Тэк», 1995.

34. Бендат Дж., Пирсол А. Прикладной анализ случайных данных. М.: Мир, 1989.

35. Березанская Е. Пластиковые кредитки больше не экзотика // Ведомости. 2006. - 26 июня.

36. Березина М. П. Проблемы трансформации платежной системы России // Бизнес и банки. 2000. - № 42.

37. Богданова С. Социологическое исследование рынка пластиковых карт России // Банковское дело. 2006. - № 9. - С. 65.

38. Болецкая К. Обладатели зарплатных карточек требуют от банков внимания и хорошего сервиса // Банковское обозрение. 2004. - № 7.

39. Борисов С. М. Золото в экономике современного капитализма. М.: Финансы и статистика, 1984.

40. Бояркина Е., Малышев М. Развитие рынка сбережений и финансовое поведение населения России в 1994-1997 гг. // Вопросы социологии. 1998. - № 8.

41. Братко А. Г. Банковское право России. М.: «Юридическая литература», 2006. - 848 с.

42. Брюков В. О. «Пластиковой» гордости великороссов // Банковское обозрение. 2006. - № 11. - С. 52-59.

43. Брюков В. О. Дорос ли до чипа российский пластик // Банковское обозрение. 2006. -№11.- С.60-64.

44. Бузин А. Региональная структура карточного рынка России. М.,2006.

45. Буйлов М. Пластиковые займы // Коммерсантъ. 2001. - № 214.

46. Буйлов М., Киселева М. Банкиры заживут на народную пенсию // Коммерсантъ. 2001. - № 64.

47. Буйлов М., Ячеистов К., Буза В. Карты уходят от налогов // Коммерсантъ-Деньги. 2002. - № 186 (2555). - 14 октября.

48. Буйлов М., Ячеистов К., Васильева В. Кредит с пластиковым покрытием // Коммерсантъ Деньги. - 2006. - № 9. - С. 11-18.

49. Бусленко Н. П. Моделирование сложных систем. М.: Наука, 1978.

50. Буянов В. П., Алексеева Д. Г. Банковские расчеты: анализ нормативного обеспечения. М.: Экзамен, 2002.

51. Вавилов А. В., Ильин И. И. Пластиковые карты: принципы построения платежных систем. -М.: Европеум-Пресс, 1999. 123 с.

52. Ван Хорн Дж. К. Основы управления финансами: Пер. с англ. / Гл. ред. серии Я. В. Соколов. М.: Финансы и статистика, 2001. - 800 с.

53. Васильева В. Карты решают все // Коммерсантъ Деньги. - 2006. -№41 - С. 15-19.

54. Васильев Д. Ю. Банковская пластиковая карта как основной платежный инструмент этапа становления электронных денег // Экономический вестник Ростовского государственного университета. 2006. - № 3.

55. Васильева И. Свой «пластик» ближе к телу // Эксперт-Сибирь. -2004.-№28.-С. 11-15.

56. Вишневский А. А. Банковское право. М: Статут, 2005. - 271 с.

57. Волчков А. Безграничный Internet в рамках законов России и США // Мир карточек. 1998. - № 2.

58. Воронин В. П., Федосова С. П. Деньги, кредит, банки. М.: Юрайт-Издат, 2005. 269 с.

59. Воронцов И. Рынок пластиковых карт. М., 2005.

60. Гилл Ф., Мюррей Н. Практическая оптимизация. М.: Мир, 1985.

61. Гинзбург Я. С. Реформа и проформа // Аваль. 2005. - №3 - С. 5962.

62. Голубович А. Д., Ююпотовский А. В., Наумов А. В. Создание системы пластиковых карточек для коммерческих банков М.: АО «Менатеп-ИНФОРМ», 1992.

63. Граник А. Перекинемся в «картишки»? // Эксперт. 2005. - № 44.

64. Гребенюк С. Деньги, кредит, банки. М.: «Юрайт-Издат», 2005.

65. Григорьев JI. М. Безналичная платежная система: состояние и развитие. М.: ИЭФ, 2005. - С. 36.

66. Гуд Р. Руководство к унифицированным правилам для гарантий по требованию / Р. Гуд; Пер. с англ. Базаровой Т. П. М.: Консалтбанкир, 1999. -166 с.

67. Гулик О. Ставка на «пластиковые» деньги // Стратегии успеха. -2004. 27 августа № 31 (405).

68. Гусев А. И. Элитное банковское обслуживание как адаптация услуг private banking в России М.: Анкил, 2005. - 143 с.

69. Гутштейн А. И. Кибернетика в экономическом регулировании производства. -М.: Экономика, 1972.

70. Diners Club старейшая платежная система в конце 20 века. // Платежи, Системы, Карточки. - 1997. - № 3.

71. Демченко И. Д. О перспективах развития рынка пластиковых карт // Экономика и жизнь. 2006. - 26 апреля. - с. 5.

72. Диалектика рынка: чтобы соперничать, нужно объединяться // Коммерсантъ Деньги. - 1994. - № 33.

73. Долан Э. Дж., Кэмпбелл К. Д., Кэмпбелл Р. Д. Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика. — М., — СПб.: Профико, 1993.

74. Дубров А. М. Математико-статистическая оценка эффективности в экономических задачах. — М.: Финансы и статистика, 1982.

75. Дубров А. М., Лагоша Б. А., Хрусталев Е. Ю., Барановская Т. П. Моделирование рисковых ситуаций в экономике и бизнесе. / Под ред. Б. А. Лагоши. -М.: Финансы и статистика, 2001.

76. Дяченко О. Рынок пластиковых карт. — М., 2005.

77. Дьяков А. П. Некоторые проблемы развития рынка пластиковых карт в России в аспекте интернационализации платежных систем // Финансы и кредит. 2006. - № 10.

78. Егорова Н. Е. Вопросы согласования плановых решений с использованием имитационных систем. -М.: Наука, 1987.

79. Егорова Н. Е. Рынок пластиковых карт: Модели, методы, прогнозы развития // Аудит и финансовый анализ. 2003. - № 2.

80. Егорова Н. Е., Мудунов А. С., Филипович А. В. Имитационное моделирование деятельности предприятия. М.: Экзамен, 2001.

81. Егорова Н. Е., Смулов А. М. Предприятия и банки: Взаимодействие, экономический анализ, моделирование. -М.: Дело, 2002.

82. Емельянов А. А., Власов Е. А., Дума Р. В. Имитационное моделирование экономических процессов. М.: Финансы и статистика, 2002.

83. Ерпылева Н. Ю. Банковское право России: современные проблемы // «Гражданин и право». 2005. - № 1, 2 - С. 14-50.

84. Жарковская Е. П., Аренде И. О. Банковское дело. М: ИКФ «Омега-Л», 2006. - 399 с.

85. Жуков Е. Ф. Деньги, кредит, банки, ценные бумаги. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001. - 310 с.

86. Журавлев А. Ю. Теория и практика исламского банковского дела / А. Ю. Журавлев; Рос. акад. наук. Ин-т востоковедения. М., 2005. - 243 с.

87. Забродина Т. Национальная платежная система как закономерный этап развития рынка банковских карт // Расчеты и операционная работа в коммерческом банке. 2006. - № 7-8.

88. Завалеев В. П. Системы безналичных расчетов пластиковых карт. Принципы проведения расчетов. Ч. 1.2. М.: Центр Информационных Технологий, 2005. - 210 с.

89. Зыкова Т., Панина Т. В России бум потребительского кредитования // Российская газета. 2004. - 11 февраля.

90. Иванов Т. А. Ставка на изобилие // Известия. 2002. - № 113.

91. Иванов Ю., Хоменко Т. Проблемы и методы статистики сбережений населения в соответствии с концепциями СНС // Экономический журнал ВШЭ. 1998. -№ 4.

92. Ивасенко А. Г. Пластиковые карточки: Экономическая сущность, проблемы и перспективы развития. М.: Вузовская книга, 1997. - 101 с.

93. Интеллектуальные карточки в качестве электронных денег // Финансовая газета. 1995. - № 28.

94. Интеллектуальные карты: кто-то работает, кто-то выбирает // Деловой экспресс. 1993. - № 4.

95. Интеллектуальные карты и криптографические особенности их применения в банковском деле / А. А. Варфоломеев, С. В. Запечников, В. В. Маркелов, М. Б. Пеленицын; Моск. гос. инж.-физ. ин-т (техн. ун-т). М.: МИФИ, 2000. - 187 с.

96. Инфляция в условиях современного капитализма. / Под ред. Л. Н. Красавиной. -М.: Финансы, 1980.

97. Каледина А. Владельцы карт попадают в «ловушки» «Русского стандарта» // Финансовые Известия. 2006. - 26 ноября. - С. 15.

98. Камфер Ю. А. Банковские карты: международная практика и правовое регулирование в России // Экономика и жизнь. 2006. - 14 марта. -С. 4.

99. Канторович Л. В., Горстко А. Б. Оптимальные решения в экономике. — М.: Наука, 1972.

100. Карновский Ю. Сибирский банк Сбербанка России развивает филиальную сеть // Вечерний Новосибирск. 2004. - 24 июня.

101. Катрич А. С. Роль банков в устранении кризисных явлений в российском обществе: Банковская деятельность в системе социально-экономической информатизации. М.: Дело, 1999. - 96 с.

102. Кашин Ю. И. Безналичные расчеты: Практическое руководство. -М., 2006.

103. Кашин Ю. И. Россия в мировом сберегательном процессе (драма становления). М.: ФГ НИКА, 1999.

104. Кейнс Дж. М. Общая теория занятости, процента и денег. М.: Иностранная литература, 1948.

105. Кибернетика и математика в экономике. Словарь-справочник. -М.: Экономика, 1975.

106. Киселева И. А. Коммерческие банки: модели и информационные технологии в процедурах принятия решений. М.: УРСС, 2002.

107. Количественные методы финансового анализа / Под. ред. С. Дж. Брауна.-М.: ИНФРА-М, 1996.

108. Концепции развития национальной платежной системы. Утверждена Советом директоров Банка России протокол № 15 от 1 апреля 1996г.

109. Копытин В. Ю. О платежных системах и моделировании расчетных систем // Расчеты и операционная работа в коммерческом банке. -2006. -№3.

110. Коробов Ю. И., Рубин Ю. Б. Банковский портфель. Т. 3. М.: Соминтэк, 1995.

111. Корчегин Д. Пластиковые карты. Спб., 2005.

112. Косой А. М. Платежный оборот: исследование и рекомендации. -М., 2006.

113. Костерина Т. М. Банковское дело. М.: «Маркет», 2006. - 240 с.

114. Красавина JI. Н. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения. — М., 2006.

115. Красильников М. Личные сбережения населения // Экономические, и социальные перемены: мониторинг общественного мнения. 1999. - № 2.

116. Криворучко С. В. Риски платежных систем: источники возникновения и контроль // Управление в кредитной организации. 2006. -№5.

117. Ларичев О. И. Наука и искусство принятия решений. М.: Наука,1979.

118. Ларкин М. Система расчетов с использованием пластиковых карт // ЭКО. 2000. - № 1. - С. 84-92.

119. Левин В. И. Носители информации в цифровом веке. М.: Компьютер Пресс, 2000. - 255 с.

120. Леонтьев В. Е., Радковская Н. П. Финансы, деньги, кредит и банки. СПб: «ИВЭСЭП», 2005. - 384 с.

121. Липис А., Маршалл Т. Электронная система денежных расчетов. -М.: Финансы и статистика, 1988.

122. Локальные платежные системы. Вчера, сегодня, завтра // Мир карточек. 2005. - № 10. - С. 13-19.

123. Майминас Е. 3. Процессы планирования в экономике. Информационный аспект. М.: Экономика, 1971.

124. Макарова Г. П. Корпоративные пластиковые карточки. М.: Финстатинформ, 1998.

125. Маккей Харви. Как уцелеть среди акул. М.: Экономика, 1993.

126. Манжино Б. Новые времена, новые деньги. М.: Бизнес и банки,1995.

127. Манзанов Ю. Е. Кредитование физических лиц и эффективность платежных систем // Финансы и кредит. 2004. - № 24. - С. 25-30.

128. Манзанов Ю. Банковское дело. М: Финансы и статистика, 2005.672 с.

129. Манук Жан. Финансовые системы Франции и других стран. М.: Финстатинформ, 1994.

130. Маршалл А. Принципы политической экономии. — М.: Прогресс,1983.

131. Масленников В. В., Бобков С. П. Стратегии развития банковских систем бывших социалистических стран. Иваново: Ивановский государственный химико-технологический университет, 2001. - 118'с.

132. Матюхин Г. Г. К вопросу о стратегии банковской реформы в России 2006-2010гг. //Банковское дело. 2005. - № 10. - С. 18-20.

133. Меньшиков С. М. Инфляция и кризис регулирования экономики. -М.: Мысль, 1979.

134. Мизес Людвиг фон. Человеческая деятельность. Трактат по экономической теории. / Пер. с 3-го испр. англ. изд. М.: ОАО «НПО Экономика», 2000.

135. Наумов А. Оптимизм с оговорками. Прогноз развития экономики и банковской системы до 2005г. // Банковское обозрение. 2006. - № 1 - С. 1417.

136. Нейлор Т. Машинные имитационные эксперименты с моделями экономических систем. М.: Мир, 1975.

137. Нерушенко И. Б. Теории инфляции и антиинфляционная политика. -М.: Наука, 1986.

138. Никифоров С. Две стороны одной карты // Стратегии успеха.2004. №31 (405). - 27 августа.

139. Николаенко С. Личные сбережения населения // Экономический журнал ВШЭ. 1998. - № 4. ,

140. Новые платежные технологии: Информ.-справ. изд. / Авт.-сост. БабиноваН. В. и др.-М.: Рекон, 2001.-269 с.

141. Обзор экономики России (ч. 1). М.: Госкомстат России, 2001.

142. Основы банковской деятельности. (Банковское дело): Учеб. пособие / Л. П. Афанасьева, Л. И. Богатырев, Н. Г. Журкина, О. А. Зверев; Под ред. К. Р. Тагирбекова. М.: ИНФРА-М, 2006. - 716 с.

143. Основы банковского дела в Российской Федерации: Учеб. пособие для вузов по экон. спец. / О. Г. Семенюта, Е. В. Иваненко, Г. Д. Малофеев, Ю. И. Меликов; Под ред. О. Г. Семенюты. Ростов н/Д: Феникс, 2001. - 446 с.

144. Основные направления денежно-кредитной политики на 2008г. Утверждена Советом директоров Банка России от 18.06.2007г.

145. Основные направления денежно-кредитной политики в 2007г.: Постановление Государственной Думы РФ от 22.11.2006 № 3779-4ГД.

146. Островская О. М. Банковское дело: Толковый словарь. М.: Гелиос АРВ, 1999. - 399 с.

147. Отчет Сбербанка России за 2005г. // www.sbrf.ru

148. Отчет ЦБ РФ за 2005г. // www.cbr.ru

149. Палютин А. Выбираем кредитную карту // Рынок Ценных Бумаг.2005.-№21.-С. 24-29.

150. Панова Г. С. Кредитная политика коммерческого банка. М.: ИКЦ «ДИС», 1997. - 464 с.

151. Паперная И. Карточные игры // Карьера. 2005. - № 12. - С. 36-38.

152. Перминов С. Б. Имитационное моделирование процессов управления в экономике. — М.: Наука, 1981.

153. Перспективы развития системы электронных карточных платежей // Мир карточек. 2005. - № 10. - С. 20-33.

154. Пластиковые карты 4-е изд., перераб. и доп. - М.: БДЦ-пресс, 2005. - 576 с.

155. Полищук А. И. Деятельность банковских кредитных организаций: Учеб. пособие. -М., 1998. 375 с.

156. Полищук С. А. Национальная платежная система: экономическая эффективность и безопасность. Автореферат диссертации на соискание ученой степени к. э. н. 080010. -М., 2006.

157. Порсков Г., Семенов С. «Пластиковые» программы российских банков дают ощутимые результаты // Бизнес. 1997. - № 8-9. - С. 12.

158. Применение интеллектуальных карточек в банковских технологиях // Мир ПК. 1993. - № 2.

159. Проблемы теории и практики банковского дела: Сборник научных статей / Саратовский государственный социально экономический университет; Ред. кол.: Коваленко С. Б. (отв. ред.) и др. Саратов: СГСЭУ,2000. 184 с.

160. Пыхтин С. В. Расчеты с использованием банковских карт // Закон.- 2006. № 1 с. 24-29.

161. Радаев В. О сбережениях и сберегательных мотивах российского населения // Вопросы социологии. 1998. - № 8.

162. Разумейко О. Ход с козырей. Кредит по пластиковым картам становится доступным // Известия. 2002. - № 168.

163. Ривкин К. Пластиковые карты. М., 2006.

164. Роб Престон. Бурлящие волны RFID // Сети и системы связи. -2005. № 14 (134). - 21 декабря.

165. Романов В. Сибирский банк Сбербанка РФ намерен перейти рубеж в 500 тысяч карт // Стратегии успеха. 2004. - № 31 (405). - 27 августа.

166. Российский статистический ежегодник: 2000. М.: Госкомстат,2001.

167. Рушайло П. «Магнитная полоса отчуждения» // Деньги. 1998. - № 41.-С. 34-35.

168. Рынок пластиковых карт в Европейском сообществе и России: Рабочие материалы: Сборник. -М., 1999. 54 с.

169. Сабитов Н. Деятельность банков на рынке пластиковых карт. — М.,2006.

170. Сальников Д. Обзор российского карточного рынка и новости мира пластиковых карточек // Мир карточек. 2005. - № 6, 12.

171. Самые интеллектуальные карточки // Банковские технологии. -1997.-№4.

172. Селигмен Б. Основные течения современной экономической мысли. М.: Прогресс, 1968.

173. Серегин В. В., Спесивцев А. В. Технология SmartCard и ее применение. — М.: Мониторинг, 1995.

174. Синки, Ф. Дж., мл. Управление финансами в коммерческих банках / Под ред. Р. Я. Левиты, Б.С. Пинскера. М.: Catallaxy, 1994.

175. Скогорева А. Пластиковые карты в России. М., 2005.

176. Смирнов К. А. Основы банковского дела: Учеб. пособие. М.: МСУ, 2000.- 158 с.

177. Смородинов О. Деньги, кредит, банки. М., 2005.

178. Смородинов О. Что такое «развитой карточный рынок»? // Мир карточек. 2004. - № 2. - С. 6-18.

179. Смулов А. М. Проблемы взаимодействия промышленных предприятий и банков. -М.: Финансы и статистика, 2002.

180. Соколов Е. В., Немтинов С.И., Елисеев А.А. Модели и эффективность банковского обслуживания с использованием пластиковых карт. М.: Мелап, 2005. - 160 с.

181. Спесивцев А. Интеллектуальные карты в качестве электронных денег. М.: АО «Скан-Тэк», 1995.

182. Спесивцев А. В. Новые пластиковые деньги. М., 1994.

183. Стив Голд. Электронные метки сигнализируют о росте рынка // Circui Tree russian edition. 2005. - ноябрь - С. 4-7.

184. Стратегии бизнеса / Под ред. Г. Б. Клейнера. М.: КОНСЭКО,1998.

185. Стребков Д. Трансформация сберегательных стратегий населения России // Вопросы экономики. 2001. - № 10.

186. Тарасова Г. М. Устойчивость коммерческого банка и факторы ее повышения // Аваль. 2005. - №3. - С. 62-68.

187. Темникова К. Н. Проблемы совершенствования банковской системы России // Аудит и финансовый анализ. 1998. - № 2.

188. Тенденции развития немецкой банковской системы и опыт для России / Под общ. ред. Г. Н. Белоглазовой и др. — СПб.: Бизнес-пресса, 2005.

189. Теория и практика банковского дела на пороге XXI века: Статьи и тезисы. Российская научно-практическая конференция по проблемам банковского дела / Ред.: Иванова В. А., Васецкая Г. Д. — Казань: Казанский финансово-экономический институт, 2000. 169 с.

190. Тосунян Г. А., Викулин А. Ю. Банковское право России: Понятийный аппарат и словарь нормативных определений. — М.: Юристъ, 2005. 400 с.

191. Тренев Н. Н. Управление финансами. — М.: Финансы и статистика,1999.

192. Трише Ж.-К. Финансовая интеграция в Европе // BIS Review. -2005.-№86, С. 10-17.

193. Тупицын A. JI. Применение пластиковых карт как средства международного расчета // Вечерний Новосибирск. 2005. - 100 с.

194. Уилис С. Математическая статистика. -М.: Наука, 1967.

195. Умные решения для солидных клиентов // Коммерсантъ Деньги. -1993. - №48.

196. Уотшем Т. Дж., Паррамоу К. Количественные методы в финансах. -М.: Финансы, 1999.

197. Усоскин В. М. Банковские пластиковые карточки М.: ИПЦ «Вазар-Ферро», 1995.

198. Устав (основной закон) Ставропольского края (Закон Ставропольского края от 12.10.1994г. № 6-кз (ред. 07.12.06г.) принят Государственной Думой Ставропольского края 29.09.94г.).

199. Уткин Э. А. Нововведения в банковском бизнесе России / Э. А. Уткин, Г. И. Морозова, Н. И. Морозова. М.: Финансы и статистика, 1998. -351 с.

200. Ухова Д. С картой по миру // Известия. 2002. - № 113.

201. Факов В. Я. Банковские карточки: Англо-русский словарь: Ок. 600 терминов Bank cards. М.: Международные отношения, 2005. - 115 с.

202. Фишер И. Покупательная сила денег. — М.: Финансовое издательство, 1925.

203. Хандруев А. Банкам кризис не грозит // Банковское обозрение. -2005.-№ 10.-С. 40-45.

204. Хольнова Е. Г. Банковское дело: Учеб. пособие. СПб.: СПбГИЭА, 2000. - 147 с.

205. Хольнова Е. Г. Деньги, кредит, банки, биржи: Учеб. пособие. — СПб.: СПбГИЭУ, 2005. 200 с.

206. Чаблин А. Регионы открывают прелести "пластикового" бизнеса // Российская Газета. 2004. - 15 июня.

207. Четыркин Е. М. Методы финансовых и коммерческих расчетов. -М.: Дело Лтд, 1995.

208. Чистякова Ф. Деньги, кредит, банки, биржи. СПб.: СПбГИЭУ,2005. 200 с.

209. Шамраев А. В. Платежные системы как элемент финансовой инфраструктуры // Расчеты и операционная работа в коммерческом банке.2006. № 9.

210. Шаров А. Банковские карточки. М., 2006.

211. Шеннон Р. Е. Имитационное моделирование систем: наука и искусство. М.: Мир, 1978.

212. Шипилова О. Электронные деньги с точки зрения юриста // Мир карточек. 1998. - № 3. - С. 29-31.

213. Шурыгина В. Радиочастотная идентификация. Новые возможности известной технологии // Электроника: Наука, Технология, Бизнес. 2006. - № 2.-С. 10-19.

214. Юдин Д. Б., Голынтейн Е. Г. Задачи и методы линейного программирования. — М.: Советское радио, 1964.

215. Яковлев А. Отношение частных вкладчиков к различным формам и способам сбережений // Вопросы экономики. 1998. - № 12.

216. Янов В. Основы банковской деятельности: Банковское дело. М.,2006.

217. Ausubel Lowrence V. The Failure of Competition in the Credit Card Market. American Economic Review (March), 1991.

218. Friedman M. Inflation: Causes and consequences. -N-Y, 1963.

219. Kuznets S. International differences in capital formation and economic growth. Princeton, 1955.

220. Mandel L. Credit Card Industry: A History. Boston: Twayne Publishers, 1990.