Организационно-экономический механизм развития лизинга в сельском хозяйстве: на материалах Пензенской области тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.05, кандидат экономических наук Вавилина, Оксана Анатольевна

• Вавилина, Оксана Анатольевна
• кандидат экономических наук
• 2010

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Вавилина, Оксана Анатольевна

ВВЕДЕНИЕ

ГЛАВА 1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ЛИЗИНГОВЫХ ОТНОШЕНИЙ

В СЕЛЬСКОМ ХОЗЯЙСТВЕ.

1.1 Сущность и формы проявления лизинга в экономике.

1.2 Особенности формирования организационно-экономического механизма развития лизинга в сельском хозяйстве.

1.3 Методические основы расчета лизинговых платежей в аграрном секторе.

ГЛАВА 2 РЕГИОНАЛЬНЫЕ ОСОБЕННОСТИ РАЗВИТИЯ ЛИЗИНГА В АГРАРНОМ СЕКТОРЕ ЭКОНОМИКИ.

2.1 Современное состояние материально-технической базы сельского хозяйства Пензенской области.

2.2 Анализ рынка лизинговых услуг в аграрном секторе региона.

ГЛАВА 3 СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ МЕХАНИЗМА РАЗВИТИЯ ЛИЗИНГА В СЕЛЬСКОМ ХОЗЯЙСТВЕ.

3.1 Развитие специализированных институтов лизинга в аграрном секторе.

3.2 Прогнозирование рисков в управлении лизинговой деятельностью.

3.3 Оценка качественных параметров объектов лизинга.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Организационно-экономический механизм развития лизинга в сельском хозяйстве: на материалах Пензенской области»

Актуальность темы исследования. В настоящее время проблема воспроизводства основных фондов в аграрном секторе экономики остается нерешенной. Программа федерального лизинга для сельскохозяйственных товаропроизводителей не оказала существенного влияния на их материальную базу. Проблемным остается вопрос адаптации лизинга к изменяющимся факторам внешней и внутренней среды. Анализ лизинговой деятельности свидетельствует о потребности в новых лизинговых институтах, которые позволят обеспечить долговременную эффективность формирования материально-технической базы сельского хозяйства.

Необходимость совершенствования организационно-экономического механизма развития лизинга в сельском хозяйстве с целью * количественного и качественного воспроизводства' технико-технологических ресурсов аграрного сектора . определила научно-теоретическую и практическую актуальность темы диссертационного исследования; .

Состояние изученности проблемы. В настоящее время наблюдается активизация в изучении вопросов^ связанных с воспроизводством материально-технической^ базы сельского хозяйства РФ на условиях лизинга.

Основные теоретические и методологические положения, отражающие сущность лизинга и его особенности, исследованы в. трудах зарубежных ученых Д; У. Баэкуэлла, Ю. Бригхема, П. Бэрри, А. Домодарана, Д. С. Кидуэлла, Дж. Кэула, Т. Марвина, Р. Л., Петерсона, М. Портера, Дж. Хьюстона. Среди отечественных исследователей^ занимающихся основами лизинга, следует выделить II. А. Адамова, С. Н. Говорова, Н. И. Киркорову, В. В. Ковалева, М. И; Лещенко, А. Д. Плешкова. Труды отечественных ученых И. А. Алтухова, В. А. Горемыкина, Т. А. Красевой посвящены решению организационно-экономических вопросов лизинга. Методы ценообразования лизинга предложены В. Д. Газманом, В. А. Ежевским, Е. В. Кабатовой, Д. Лелецким, Р. Г. Ольховой, Л. В. Прилуцким, Е. А. Федуловой, Е. Н; Чекмаревой, Е. М.

Четыркиным, В. А. Шабашевым, В. Штельмах. Оценка выгодности лизинга по сравнению с альтернативными способами инвестирования сделана А. Захаровым, Е. В. Кистеревой.

Лизинговые операции в аграрном секторе экономики, их эффективность и возможность совершенствования рассмотрены в работах Р. И. Аксененко, А. В. Николаева, А. Н. Рангаева, С. Г. Удельнова. Пути стабилизации материально-технической базы сельского хозяйства на условиях лизинга исследованы А. В. Агаповым, В. П. Алферьевым, Ю. Д. Бахтеевым, А. М. Емельяновым, Ж. А. Ермаковой, И. А. Зубаревой, А. М. Зубахиным, Ю. Г. Ионовой, А. Ицковичем, А. В. Козловым, В. Я. Лимаревым, В. 3. Мазлое-вым, Е. Г. Малецким, В. А. Семейкиным. Направления развития вторичного рынка сельскохозяйственной техники, в том числе на условиях лизинга, предложены И. В. Григорьевой, Л. Ф. Кормаковым, Л. С. Орсиком. Механизму развития лизинга в аграрном секторе экономики посвящены работы Н. А.Семиной, С. А. Шарапы. Исследования этих ученых использовались для обоснования положений по совершенствованию механизма развития лизинга в сельском хозяйстве.

В то же время вопросы, связанные с формированием механизма развития лизинга, обеспечивающего количественное и качественное воспроизводство материально-технической базы аграрного сектора экономики, остаются недостаточно изученными. Теоретическая и практическая значимость данной проблемы обусловили выбор темы, постановку цели и задач исследования.

Цель и задачи исследования. Целью диссертационной работы является разработка теоретических положений и практических рекомендаций по совершенствованию организационно-экономического механизма развития лизинга в сельском хозяйстве.

Для достижения цели предполагалось решить следующие задачи:

- исследовать сущность и формы проявления лизинга в экономике;

- уточнить понятийный аппарат организационно-экономического механизма развития лизинга в сельском хозяйстве;

- изучить современное состояние материально-технической базы сельского хозяйства и рынок лизинговых услуг Пензенской области, дать сравнительную оценку выгодности лизинга и альтернативных способов инвестирования;

- разработать предложения по совершенствованию организационно-экономического механизма развития лизинга в сельском хозяйстве;

- определить возможность применения методов риск-менеджмента в управлении развитием лизинговой деятельностью;

- разработать методику оценки качественных параметров объектов лизинговых сделок.

Объектом исследования являются сельскохозяйственные организации, ОАО «Росагролизинг», компании-субоператоры лизинга (ЗАО «АККОР-лизинг»), бюджеты РФ и Пензенской области.

Предметом исследования являются лизинговые отношения в сельском хозяйстве.

Теоретической и методологической основой исследования послужили труды отечественных и зарубежных ученых в области лизинга. Работа основана на концептуальных положениях экономической теории в условиях формирования рыночных отношений и диалектическом подходе к изучению различных сторон лизинговых отношений. В работе использованы нормативные и правовые акты Российской Федерации и Пензенской области.

Информационной базой исследования послужили материалы Федеральной службы государственной статистики и ее территориального органа по Пензенской области, документы Министерства сельского хозяйства Пензенской области, материалы ОАО «Росагролизинг», ЗАО «АККОР-лизинг», ООО РАО «Пензенская зерновая компания», годовые отчеты и бизнес-планы сельскохозяйственных организаций Пензенской области. В процессе исследования использовались методы: монографический, аналитический, абстрактно-логический, экономико-статистический, расчетно-конструктивный, экономико-математического моделирования.

Научная новизна исследования заключается в разработке теоретических положений и практических рекомендаций по совершенствованию организационно-экономического механизма развития« лизинга в I сельском хозяйстве. Конкретные результаты, определяющие новизну проведенного исследования, состоят в следующем:

- разработана элементная основа организационно-экономического механизма развития лизинга в сельском хозяйстве, включающая организационный и экономический комплексы;

- обоснована выгодность лизинга по сравнению с альтернативными способами инвестирования с учетом системы налогообложения лизингополучателя;

- разработана методика оценки качественных параметров объекта лизинга, основанная' на выявлении его функциональных свойств; позволяющая производителям и лизингодателям повысить конкурентоспособность их продукции и услуг;

- обоснована необходимость организации-региональных вторичных и венчурных фондов для5 обеспечения многократного использования сельскохозяйственной техники- и развития лизинга инноваций и технологий в аграрном секторе, а так же оперативного лизинга;

- предложена методика прогнозирования, рисков, связанных с задолженностью по лизинговым платежам и простоем техники вследствие заводского брака.

Практическая, значимость работы заключается в возможности использования результатов исследования в сельском хозяйстве Пензенской области и других регионов страны для повышения эффективности лизинговых сделок.

Апробация результатов исследования. Основные теоретические и практические положения диссертации докладывались на: IV Всероссийской научно-практической конференции «Актуальные вопросы экономических наук» (Новосибирск, 2008); Международной научно-практической^ конференции «Государственная поддержка сельского хозяйства: региональный аспект» (Пенза, 2008); Международной научно-практической конференции «Аграрная наука и образование на современном этапе развития: опыт, проблемы и пути их решения» (Ульяновск, 2009); I Всероссийской научно-практической конференции «Актуальные вопросы современной экономики» (Пенза, 2010).

По теме диссертационной работы опубликовано 9 печатных работ (из них 4 в соавторстве) общим объемом 2,28 п. л., в том числе авторских - 1,67 п. л.

Внедрение результатов исследования. Методика оценки качественных параметров сельскохозяйственной техники, поставляемой на условиях лизинга, применялась специалистами ООО РАО «Пензенская зерновая компания» при формировании его ассортиментной политики. В результате совершенствования маркетинговой составляющей продажи сельскохозяйственной техники в первом квартале 2010 года выросли на 11,543 млн рублей или на 22% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

Материалы диссертации используются кафедрой «Менеджмент» Пензенского государственного университета в преподавании учебных дисциплин «Управление инновационными проектами» и «Финансовый менеджмент».

Объем и структура диссертации. Диссертация включает введение, три главы, выводы и предложения, библиографический список, состоящий из 130 наименований, 3 приложения. Работа изложена на 166 страницах машинописного текста, содержит 31 таблицу, 24 рисунка.

Заключение диссертации по теме «Экономика и управление народным хозяйством: теория управления экономическими системами; макроэкономика; экономика, организация и управление предприятиями, отраслями, комплексами; управление инновациями; региональная экономика; логистика; экономика труда», Вавилина, Оксана Анатольевна

ВЫВОДЫ И ПРЕДЛОЖЕНИЯ

1. Лизинг - инструмент финансово-кредитного механизма экономики. Его экономическая сущность проявляется в единовременном взаимодействии аренды и кредита, концессии и кредита, кредита и купли-продажи, и производных лизинга: инвестиционной и сбытовой деятельности. В аграрном секторе экономики лизинг содержит значительный элемент государственной поддержки, определяемой федеральной монополией в лице Росагролизинга. Несмотря на оптимальные условия работы, предлагаемые этим оператором сельскохозяйственным товаропроизводителям, отмечается стагнация лизингового рынка. Это требует разработки комплекса мероприятий, направленных на стимулирование развития лизинга, как инструмента финансово-кредитного механизма и метода государственной поддержки сельского хозяйства.

2. Разработка организационно-экономического механизма развития лизинга в сельском хозяйстве, как многоуровневой, многоцелевой системы инструментов, методов и способов, направленной на преобразование свойств лизинговых услуг требует: взаимного соответствия целей формирования механизма целям участников лизингового рынка, решения проблемы обновления и модернизации основных фондов путем формирования специфического механизма, учитывающего особенности инвестирования в аграрном секторе. Эти особенности связаны с:

- длительным периодом окупаемости затрат в аграрном секторе;

- нововведениями, связанными с новым жизненным циклом технологии/спроса и сменой технологической специализации;

- созданием новых технологий и продуктов, рассчитанных на привитие новых потребностей.

Конечная цель мероприятий по совершенствованию механизма развития лизинга - улучшение базы материально-технических ресурсов сельскохозяйственной сферы деятельности.

3. Лизинговый платеж является важным элементом механизма развития лизинга в сельском хозяйстве. Современные методики по расчету лизинговых платежей основаны на двух основных методах — аннуитета или составляющих. Для финансово нестабильных сельскохозяйственных предприятий, на наш взгляд, наиболее применимыми являются методики на базе метода составляющих, так как предполагают неравномерность платежей в течение всего срока лизингового договора. В расчете лизинговых платежей прибыльных агроформирований может быть использован любой метод. Выполненный в ходе диссертационного исследования сравнительный анализ показал, что существующие методики в основном применимы для лизинговых сделок с материальными объектами. Однако современный характер развития сельского хозяйства предполагает развитие технологий, использование венчурных разработок, инноваций, к которым в большей степени относятся нематериальные объекты. Таким образом, дальнейшая эволюция методов и методик в расчете лизинговых платежей должна отражать возможность лизинга технологий и инновационных интеллектуальных продуктов.

4. К настоящему времени в сельском хозяйстве на территории Пензенской области наблюдается несоответствие состава и характера материально-технических ресурсов потребностям отрасли. Основные фонды характеризуются высокими показателями физического износа. На воспроизводство отдельных видов сельскохозяйственной техники до нормативного уровня требуется порядка 31 млрд.рублей. Организация лизингового рынка на территории области представляет собой соглашение между оператором лизинга Рос-агролизингом, субоператором ЗАО «Аккор-Лизинг» и лизингополучателем -сельскохозяйственным товаропроизводителем. Темпы обновления машинно-тракторного парка по основным видам техники в организациях Пензенской области на условиях федерального лизинга замедлились в два раза и более, но при этом в структуре основных фондов наметилась тенденция комплексного подхода к оборудованию и модернизации аграрного производства.

5. В период с 2005 г по 2008 г произошли изменения в структуре источников инвестиций в сельскохозяйственное производство: более чем в 1,5 раза сократилась доля собственных средств, доля привлеченных средств увеличилась в 1,3 раза за счет банковских кредитов. Лизинг не стал ключевым инструментом в обновлении и модернизации сельского хозяйства на территории области по следующим причинам:

- низкой информированности потенциальных лизингополучателей о возможностях и выгодах, предоставляемых лизинговыми операторами;

- несоответствия условий региональных программ поддержки отрасли, предусматривающих субсидирование лизинговых платежей, возможностям лизингополучателей в отношении социальной защиты своих работников;

- низкой инвестиционной активности региона.

Эффективная работа организационно-экономического механизма развития лизинга в сельском хозяйстве может быть достигнута за счет привлечения региональным Правительством дополнительных государственных и-частных инвестиций в отрасль и введения новых индикативных показателей работы аграрного производства.

6. Качественному расширению рынка лизинговых услуг на региональном и федеральном уровне препятствуют: невозможность сельскохозяйственными товаропроизводителями в силу объективных экономических причин приобретения или последующей эксплуатации новой техники на условиях лизинга и трудности скупки и сбыта восстановленной техники ремонтными заводами. С целью решения указанных проблем в работе предложено создание регионального вторичного Фонда лизингового имущества, миссия которого заключается в повышении доходности всех участников лизинговой операции, а именно, сельскохозяйственного товаропроизводителя, государства, лизингодателя, кредитной и страховой организаций, станции сервисного обслуживания, ремонтного завода и поставщика. Лизинговая деятельность вторичного Фонда приведет к возможности более рационального использования материальных и денежных ресурсов сельскохозяйственных организаций, обеспечит загрузку производственных мощностей ремонтных заводов и высокий процент возврата лизинговых платежей.

7. Перспективная деятельность вторичного Фонда лизингового имущества должна быть связана с венчурным финансированием, реализуемым в рамках организации соответствующего фонда. Создание и деятельность1 сельскохозяйственного венчурного лизингового Фонда позволит: повысить уровень финансирования инновационных разработок; обеспечить за счет лизинга массовое внедрение инновационных продуктов на предприятиях аграрного сектора экономики и выпуск конкурентной сельскохозяйственной продукции.

8. Важной проблемой обеспечения устойчивости организационно-экономического механизма развития лизинга в сельском хозяйстве является управление рисками лизинговой деятельности, основу которого составляет прогнозирование. Верно составленный прогноз позволяет обнаружить критические уровни и пороговые значения в величинах риска, когда они начинают представлять угрозу качеству лизингового процесса, экономической „ эффективности лизинга и экономическим показателям работы всех участников лизинговой сделки. В процессе исследования применялись экономико-математические методы прогнозирования рисков возникновения задолженности по лизинговым платежам и выявления заводского брака в технике. Проблемой использования данных методов в практике лизинга являются отсутствие баз данных по должникам, недостаточность маркетинговых исследований рынка сельскохозяйственной техники.

9. Существенной проблемой эффективности организационно-экономического механизма развития лизинга на современном этапе является обеспечение качества материально-технических ресурсов, поставляемых по лизингу. В работе предложена авторская методика оценки качественных параметров, учитывающая' интересы всех субъектов лизинговых отношений и разнообразие существенно отличающихся между собой свойств объектов лизинга. Результаты оценки качественных свойств пропашного трактора трех производителей: «John Deer», «New Holland«, ОАО «Кировский завод» позволили сделать выводы о том, что агрохолдинги и К(Ф)Х предпочитают импортную технику, а средние предприятия - отечественную. При этом крупные предприятия наибольшее внимание уделяют производительности и надежности тракторов, малые - цене и надежности. У средних сельскохозяйственных товаропроизводителей наблюдается относительный баланс между производительностью, ценой, нормативами потребления ГСМ и ремонтопригодностью техники, так как именно эти показатели широты функциональных свойств доминируют в оценке свойств объектов.

В заключение отметим, что проблема организационно-экономического механизма развития лизинга в аграрном секторе требует дальнейшего исследования и изучения. Особое внимание при этом следует уделить совершенствованию отношений лизингодателей с лизингополучателями, государственной поддержке лизинга в сельском хозяйстве, а также методическому обеспечению лизингового процесса.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Вавилина, Оксана Анатольевна, 2010 год

1. Гражданский Кодекс Российской Федерации (часть вторая) 26 января 1996 года Текст.: [Электронный ресурс]/ Электрон.ст. Режим доступа: http://wwwxonsultant.ru.

2. Налоговый кодекс РФ (НК РФ) часть 2 от 05.08.2000 N 117-ФЗ Текст.: [Электронный ресурс]/ Электрон.ст. Режим доступа: http://www.consultant.ru.

3. Таможенный кодекс РФ от 28.05.2003 N 61-ФЗ Текст.: [Электронный ресурс]/Электрон. ст. Режим доступа: http://www.consultant.ru

4. Федеральный закон от 29 декабря 2006 г. N 264-ФЗ «О развитии сельского хозяйства» (с изменениями от 11 июня, 23 июля, 3,30 декабря 2008 г., 5 апреля, 24 июля 2009 г.) Текст.: [Электронный ресурс]/ Электрон.ст. — Режим доступа: http ://www. garant.ru.

5. Федеральный Закон от 6 октября 2003 года N 131-Ф3 «Об общих принципах организации местного самоуправления в РФ»Текст.: [Электронный ресурс]/Электрон.ст. Режим доступа: http://www.garant.ru.

6. Федеральный Закон от 27 декабря 2000 года N 150-ФЗ «О федеральном бюджете на 2001 год» Текст.: [Электронный ресурс]/Электрон.ст. — Режим доступа: http://www.garant.ru.

7. Федеральный закон от 23 июня 1999 года N 117-ФЗ «О защите конкуренции на рынке финансовых услуг» Текст.: [Электронный ресурс]// Собрание законодательства Российской Федерации, 1999.- Электрон.ст. -Режим доступа: http://www.consultant.ru.

8. Федеральный Закон от 29.10.1998 N 164-ФЗ «О Лизинге» Текст.:

9. Электронный ресурс./ Электрон.ст. — Режим доступа: http://www.consultant.ru.

10. Программа антикризисных мер Правительства Российской Федерации на 2009 год Текст.: [Электронный ресурс] / Электрон.ст — Режим доступа: http://www.consultant.ru.

11. Закон Пензенской области N 8ЗЗ-ЗПО от 20 сентября 2005 года «Об утверждении договоров о предоставлении государственной гарантии Пензенской области» Текст.: [Электронный ресурс]/ Электрон.ст — Режим доступа: http://www.obl.penza.net.

12. Постановление Правительства Пензенской области от 22.06.99 года №186 «О создании сети МТС Пензенской области» Текст.: [Электронный ресурс] / Электрон.ст. — Режим доступа: http://www.obl.penza.net.

13. Агапов, A.B. Государственное регулирование сельскохозяйственного производства с помощью лизинга Текст./ А.В.Агапов. — Уфа: Издательство БГАУ, 2002. 115 с.

14. Адамов, H.A. Лизинг Текст./ Н.А.Адамов, A.A. Тилов. 2-е изд., исправленное и дополненное. - СПб.: Питер. 2007. —160 е.: ил.

15. Аксененко, Р.И. Совершенствование лизингового процесса в АПК (на примере Пензенской области) Текст.: автореф. дис. . канд. экон. наук: 08.00.05 / Р.И.Аксененко. М., 2003. - 20 с.

16. Алферьев, В.П. О совершенствовании организации поставок техники селу Текст./ В.П. Алферьев //Экономика сельского хозяйства России. — 2000. — № 8. — С.8-10.

17. Алферьев, В.П. Пути стабилизации материально-технической базы села Текст./ В.П.Алферьев //Экономика сельского хозяйства России. — 2000. -№ 10.-С. 19-20.

18. Бригхем, Ю:, Хьюстон Дж. Финансовый, менеджмент Текст.: Экспресс-курс/ Ю.Бригхем, Дж.Хьюстон. 4-изд., пер. с англ. - СПб.: Питер, 2007.-544с.: ил.- (Серия «Классический зарубежный учебник»).

19. Буркова, О. Аграрный лизинг раскрывает потенциал Текст.: [Электронный ресурс]/ О.Буркова// Российская, газета. — 19.09.2008. Электрон. ст. - Режим доступа: http://www.mcx.ru.

20. Вторичный рынок сельскохозяйственной техники. Проблемы и решения Текст.: монография / Л:Ф. Кормаков, A.A. Михалев; JI.C. Орсик, С.Г. Стопалов; Министерство сельского хозяйства Российской Федерации. — Москва : [s. п.], 2003. 148с.

21. Газман, В1. Рынок лизинговых услуг России 2006. Аналитическое обозрение Текст.'/ В.Газман// Лизинг ревю: - 2007. -N 4. - С.2, 4-21.

22. Газман, В. Финансирование лизинга Текст. / В.Газман// Оборудование: рынок, предложение, цены. 2006. - N 3(111). - С.24-28.

23. Газман, В.Д. Англо-русский толковый, словарь терминов»и понятий по лизингу Текст. /В.Д. Газман М.: Издательский дом?«Деловая пресса», 2002. - 224с.

24. Газман, В.Д. Лизинг: теория, практика, комментарий" Текст. /В.Д. Газман —М*.: Фонд «Правовая культура», 1997.— 416с.

25. Газман, В.Д. Финансирование лизинга Текст. / В.Газман// Лизинг ревю. 2003. - N 6. - С.2-7.

26. Газман, В.Д. Финансовый лизинг Текст.: Учеб. пособие для вузов/ В.Д.Газман. М.: ГУ ВШЭ, 2003. - 391 с. - (Учебники Высшей школы экономики).

27. Газман, В.Д. Ценообразование лизинга Текст. : учеб. пособие для вузов/ В.Д.Газман. — М.: Издательский дом ГУ ВШЭ, 2006. 543 с. -(Учебники Высшей школы экономики).

28. Говоров, С.Н. Классификация^ видов лизинга Текст./

29. С.Н.Говоров // Экономика и финансы. 2005. -N 5(85). - С.27-34.

30. Горемыкин, В.А. Лизинг Текст.: Учебник/ В.А.Горемыкин. -изд. 2-е исправленное и дополненное. М.: Информационно-издательский дом «Филинъ»; Информцентр XXI века, 2008. - 944с.

31. Горемыкин, В.А. Методика комплексной экспертизы лизинговых проектов Текст. / В.А. Горемыкин // Достижения науки и техники АПК. — 1999. — N 5. С.41-43.

32. Горемыкин, В.А. Определение размера лизинговых платежей с использованием коэффициентов рассрочки Текст./ В.А. Горемыкин // Справочник экономиста. 2006. - N 9(39). - С.80-90.

33. Горемыкин, В.А. Организационно-методические основы лизинга Текст.: Учеб. Пособие / В.А. Горемыкин. М.: МГИУ, 2003. - 260 с.

34. Горемыкин, В.А. Роль лизинга в техническом оснащении АПК Текст./ В.А. Горемыкин // Достижения науки и техники АПК. 1999. - N 8. - С.44-45.

35. Григорьева, И.В. Экономическая эффективность лизинговых отношений в сельском хозяйстве (на материалах Чувашской Республики) Текст.: автореф. дис. . канд. экон. наук: 08.00.05/ И.В.Григорьева. Н. Новгород, 2003. — 19с.

36. Домодаран, А. Инвестиционная оценка: Инструменты и методы оценки любых активов Текст./ А.Домодаран. — пер. с англ.- 5-е изд. Аль-пина Бизнес Букс, 2008. — 1340с.

37. Ежевский, В.А. Основы лизингового расчета Текст./ В.А.Ежевский // Лизинг. 2006. - N 1. - С.3-9.

38. Емельянов, A.M. Система организационно-экономической поддержки агропромышленного комплекса с использованием агролизинга (на примере Томской области) Текст.: автореф. дис. . канд. экон. наук: 08.00.05/ А.М.Емельянов Новосибирск, 2006. - 22с.

39. Ермакова, Ж.А. Лизинг как механизм инвестиционного обеспечения перевода экономики региона на высокотехнологический уровень

40. Текст./ Ж.А.Ермакова// Вестник Оренбургского государственного университета. Т.1. Гуманитарные науки. 2006. -N 1(51). - С. 165-171.

41. Зарук, Н. Ф. Роль инновационных разработок для стимулирования ускоренного развития животноводства Текст./ Н. Ф. Зарук, Т. Ф. Боряе-ва // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. — 2008. -№1.- С. 47-49.

42. Захаров, А. Лизинг или кредит: сравнительный анализ Текст./ А.Захаров // Оборудование. Регион. 2005. - N 4(12). - С.21-23.

43. Зубарева, И.А. Государственная поддержка и регулирование сельскохозяйственного производства в Челябинской области на основе финансового лизинга Текст./ И.А.Зубарева // Вестник ЧГАУ. 2003. - Т.38. -С.116-119.

44. Зубахин, A.M. Лизинг как действенный механизм обновления основных производственных фондов агропромышленного комплекса Текст./ A.M. Зубахин, С.Н. Чиняков // Вестник Алтайского государственного аграрного университета. 2006. - N 6(26). - С.62-66.

45. Ионова, Ю.Г. Влияние изменения порядка предоставления лизинга сельскохозяйственной техники на эффективность работы предприятий Текст./ Ю.Г.Ионова// Вестник Московского государственного агроинженер-ного университета. 2004. -N 5(10). - С.27-30.

46. Ицкович, А. Агролизинг: итоги и перспективы Текст./ А.Ицкович // Экономист. 2002. -N 8. - С.71-74.

47. Ицкович, Б.Ф. Лизинг в аграрно-промышленном комплексе Текст./ Б.Ф.Ицкович // Финансы. 2002. -N 1. - С.17-20.

48. Кабатова, Е.В. Лизинг: правовое регулирование, практика Текст./ Е.Кабатова. М.: ИНФРА-М, 1996. - 204 с.

49. Кидуэлл, Д.С. Финансовые институты и деньги Текст./ Д.С.Кидуэлл, Р.Л.Петерсон, Д.У.Баэкуэлл. — пер. с англ. СПб.: Питер, 2000. -752 с.

50. Киркоров А. Расчет лизинговых платежей по принципам бизнеспланирования Текст./ А.Киркоров// Лизинг-Ревю. 2004. -N6. - с.4-12.

51. Киркорова, Н.И. Направления совершенствования нормативной базы лизинга Текст./ Н.И.Киркорова. М.: Проспект, 2004. - 279 с.

52. Кистерева, Е.В. Лизинг или кредит — что предпочтительнее? Текст./ Е.В.Кистерева// Справочник экономиста. — 2007. -N7(49). С.67-78.

53. Ковалев, В.В. Учет, анализ и бюджетирование лизинговых операций: теория и практика Текст./ В.В. Ковалев. — М.: Финансы и статистика, 2005.-512с.: ил.

54. Козлов, A.B. Лизинг техники объективная необходимость для села Текст./ А.В.Козлов// Вестник Московского государственного агроин-женерного университета им. Горячкина. — 2003. - N 1. — С.23-25.

55. Красева, Т. Влияние амортизации и процентной ставки на динамику лизинговых платежей Текст./ Т.Красева // Экономист. 2001. -N 12. -С.56-59.

56. Красева, Т.А. Взаимосвязь механизма лизинга и политики в сфере лизинга Текст./ Т.А.Красева // Материалы 43 научно-технической конфе--ренции. 4.1. Челябинск: ЧГАУ, 2004. - С. 137-141.

57. Красева, Т.А. Лизинг оборудования для сельскохозяйственных производителей Текст./ Т.А.Красева// Вестник машиностроения. — 2003. — N12. — С.72-75.

58. Красева, Т.А. О месте лизинга в системе производственных отношений Текст./ Т.А.Красева, М.Г. Лукъянец // Финансово-экономические аспекты развития региона: Сборник научных трудов. Т.4. — Ставрополь: Изд-во СтГАУ АГРУС, 2003. С.366-370.

59. Красева, Т.А. Основы лизинга Текст./ Т.А.Красева. Ростов-на-Дону: Феникс, 2003. - 224 с. (Учебники).

60. Красева, Т.А. Развитие лизинга в сельском хозяйстве Текст./ Т.А.Красева // Аграрная наука. 2002. - N 4. -С.9-10.

61. Круглова, Н. Ю. Хозяйственное право Текст.: учебное пособие/ Н.Ю.Круглова. 2-е изд., К84 испр. и доп. - М.: Издательство РДЛ, 2001.912 с.

62. Лапыгин, Ю.Н. Лизинг Текст.: Учебное пособие для вузов/ Ю.Н.Лапыгин, Е.В. Сокольских E.B. М.: Альма Матер, 2005 - 432 с. — ("Gaudeamus")

63. Лещенко, М.И. Основы, лизинга Текст.: учеб. пособ./ М.И.Лещенко. 2-е изд. перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2004. -328 с.: ил.

64. Лизинг в агропромышленном комплексе Текст.: учеб. пособие / Н.Г.Бусыгин, М.И.Лещенко, В.Я.Лимарев и др. М.: МГИУ, 2007. -416 с.

65. Лимарев, В.Я. Лизинг техники основа государственной поддержки АПК России Текст./В.Я. Лимарев //Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. - 2000. - № 12. - С.9-12

66. Лимарев, В.Я. Поставка сельскохозяйственной техники на лизинговой основе Текст./ В.Я. Лимарев //Техника и оборудование для села. -1997.-№2.-С. 37-38

67. Лимарев, В.Я. Проблемы агроснабжения " Текст./ • В.Я.Лимарев//Механизация и электрификация. 1997. - № 7. - С.4-6

68. Малецкий, Е.Г. О роли инвестиций в повышении эффективности сельского хозяйства! Текст./ Е.Г. Малецкий //Экономика сельскохозяйственных'и перерабатывающих предприятий. 2001 . -№9. - С. 15.

69. Международная практика лизинга Текст.: учебное пособие / М.И. Лещенко, В.Е. Бочков, Ю. Н. Дёмин, Д.П. Кацыв под ред. М.И. Лещенко. М.: МГИУ, 2006. - 341с.

70. Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов (Вторая редакция, исправленная и дополненная) (утв. Минэкономики РФ, Минфином РФ и Госстроем РФ от 21 июня 1999 г. N ВК

71. Текст.: [Электронный ресурс]/ Электрон.ст- Режим доступа: http://www.garant.ru.

72. Методические рекомендации по расчету лизинговых платежей (утв. Минэкономики РФ 16.04.1996) Текст.: [Электронный ресурс]// Закон.1999. N 8. - Электрон.ст. - Режим доступа: http://www.consultant.ru.

73. Нормативы потребности АПК в технике для растениеводства и животноводства Текст.: [Электронный ресурс]/ Электрон.ст. Режим доступа: http://www.mcx.ru.

74. Ольхова, Р.Г. Метод расчета платежей по лизингу, обеспечивающий безубыточность деятельности лизингодателей Текст. / Р.Г. Ольхова// Лизинг-Ревю 1998. - NN 3-4.

75. Официальный сайт ОАО «Росагролизинга» Электронный ре-сурс./Электрон.ст. Режим доступа http://www.rosagroleasing.ru.

76. Официальный сайт Правительства Пензенской области Электронный ресурс./ Электрон.ст. Режим дocтyпa:http://www.penza.ru.

77. Официальный сайт Территориального органа федеральной службы государственной статистики по Пензенской области Электронный ресурс./ Электрон.ст. Режим доступа: http://pnz.gks.ru.

78. Официальный сайт Федеральной службы государственной статистики Электронный ресурс./ Электрон.ст. Режим доступа: http:/www.gks.ru

79. Официальный сайт Центрального Банка РФ Электронный ресурс./ Электрон.ст. Режим доступа: http://www.cbr.ru.

80. Плешков, А.Д. Организационно-экономический механизм инвестиционной деятельности на основе прямого лизинга Текст.: автореф. дис. канд. экон. наук: 08.00.05/А.Д. Плешков. -М., 2004. -21 с.

81. Поляк, Г.Б. Финансовый менеджмент: учебник Текст./ Г.Б. Поляк, И.А. Акодис, Л.Д. Андросова и др., отв. ред. Г.Б. Поляк. М.: Волтерс Клувер, 2009. - 608 е.: ил., табл.

82. Полякова, Ю. Государство решило нарушить монополию Росаг-роснаба в сфере лизинговых поставок Текст./Ю.Полякова// Газета Ведомости. 15.02.2001.

83. Портер, М. Конкурентная стратегия: Методика анализа отраслей и конкурентов Текст./ М.Портер. пер. с англ. - М.: Альпина Бизнес Букс, 2005.-446с.

84. Портер, М. Конкурентное преимущество. Как достичь высокого результата и обеспечить его устойчивость Текст./ М.Портер. пер. с англ. — М.: Альпина Бизнес Букс, 2005. - 715с.

85. Порядок обеспечения агропромышленного комплекса продукцией машиностроения на лизинговой основе (утв. Минсельхозпродом РФ, Минфином РФ 05.05.1995) Текст.: [Электронный ресурс]/ Электрон.ст. -Режим доступа: http://www.mcx.ru.

86. Прилуцкий, JI. Лизинг и антимонопольное законодательство Текст./ Л.Прилуцкий//Финансовая газета. Региональный выпуск. 2002. -№8

87. Прилуцкий, Л. Помощь в расчете лизинговых платежей Текст./ Л.Прилуцкий //Лизинг- курьер 1999. - №6(6).- С. 8-11.

88. Развитие вторичного рынка сельскохозяйственной техники Текст.: [Электронный ресурс]// по материалам журнала «АгроМаркет». — Электрон.ст. Режим доступа: http://www.belapk.ru/page/analitic/p66.htm.

89. Рангаев, А.Н. Лизинговые операции в АПК Текст./ А.Н.Рангаев // Известия вузов. Северо-Кавказский регион. Общественные науки. Приложил.-2003.-N 10. — С.58-61.

90. Рекомендации по итогам заседания по теме: «Обсуждение проекта антикризисной программы Правительства Российской Федерации на 2009 год» Москва 26 марта 2009 года Текст.: [Электронный ресурс]/ Электрон.ст. Режим доступа: http://www.mcx.ru.

91. Рынок сельскохозяйственной техники: проблемы и решения Текст. / JI. Ф. Кормаков, Л. С. Орсик, Ю. Д. Бахтеев; Министерство сельского хозяйства Российской Федерации. М.: ФГНУ «Росинформагротех», 2007. - 191с.

92. Семейкин, В:А. Проблемы развития лизинга техники в АПК Текст.: [Электронный ресурс]/ В.А. Семейкин, М.Ю. Конкин, H.H. Лиходее-вава // Тракторы и сельскохозяйственные машины. -2004. N4. - Электронная ст. - Режим доступа: http:/www.avtomash.ru

93. Семищ А.Н. Лизинг в агропромышленном комплексе: теория, методология, практика Текст./ А.Н. Семин, В.М. Шарапова, С.Г.Удельнов. -М.:Экономика сельского хозяйства и перерабатывающих предприятий. -2005.-383 е.: ил.

94. Семина, H.A. Организационно-экономические основы развития лизинга в системе регионального агропромышленного комплекса Текст.: автореф дис. канд. экон. наук: 08.00.05/ Н.А.Семина. — Челябинск, 2004. 24 с.

95. Скрынник, Е.Б. Лизинг для фермеров Текст.: [Электронный;ресурс]/ Е.Б.Скрынник!. — Электрон.ст. Режим доступа: http://www.agro.ru/news/news.aspx?p=925. '

96. Теория статистики Текст.: Учебник/ под ред. проф. Г.Л. Громыко. 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2006. - 476 с. - (Классический университетский учебник).

97. Тимофеева, Т.В. Финансовая статистика Текст.: учебное пособие/ Т.В. Тимофеева, A.A. Снатенков, Е.Р. Мендыбаева; под ред.Т.В. Тимофеевой. М.: Финансы и статистика, 2006. — 480с.: ил.

98. Удельнов, С.Г. Эффективность лизинга в агропромышленном комплексе региона (на примере АПК Свердловской-области) Текст.: авто-реф. дис. . канд. экон. наук: 08.00.05 /С.Г.Удельнов. Екатеринбург, 2005. -24 с.

99. Управление в АПК Текст.: Учеб. для вузов/ Ю.Б. Королев, В.З. Мазлоев, A.B. Мефед и др . — Издательство «КолосС», 2006. —376 с.

100. Ушачев, И. Экономический рост и конкурентоспособность сельского хозяйства Российской Федерации Текст./ И.Ушачев// АПК:Экономика, управление. 2009. - N 3. - с. 12-31.

101. Хойер, В. Как делать бизнес в Европе Текст.: [Электронный ресурс]/ В. Хойер. Электронная библиотека. — Режим- доступа: http://thelib.ru/books/hoyer volfgang/kak delat biznes v evrope-read.html.

102. Чекмарева, E.H. Лизинг: экономическая сущность Текст./ Е.Н.Чекмарева // Вестник Костромского государственного университета. -2004. — N 6. — С.68-74.

103. Чекмарева, E.H. Лизинговый бизнес Текст.: Практическое пособие по организации и проведению лизинговых операций/ Е.Н.Чекмарева. -М.: Экономика, 1994. 125 с.

104. Четыркин, Е.М. Финансовый анализ производственных инвестиций Текст./ Е.М. Четыркин. 3-е изд., испр. М.: Дело, 2002 — 256с.

105. Шарапа, С.А. Организационно-экономический механизм, развития лизинга в отраслях АПК Текст.: автореф. дис. . канд. экон. наук: 08.00.05/С.А. Шарапа. Ростов, 2002. - 22с.

106. Шебашев, В.А. Лизинг: основы теории и практики Текст.: учебное пособие/ В.А.Шебашев, Е.А.Федулова, A.B. Кошкин; под ред. проф. Г.П. Подшиваленко. 3-е изд., перераб. и доп. - М.: Кнорус, 2007. -191 с.

107. Штельмах, В. Лизинг и банковский кредит на приобретение основных средств: сравнение эффективности Текст./ В.Штельмах //Финансы. — 1999.-№ 8.-С. 19.

108. Штельмах, В. Начало работы с лизинговой компанией Текст./ В.Штельмах// Лизинг-Курьер. 2001. -№2.

109. Штельмах, В. Расчет лизинговых платежей исходя из потока денежных средств. Плюсы и минусы Текст./ В.Штельмах// Лизинг-курьер. —2000.-N 1 (7).-с. 13-18.

110. Штельмах, В. Риски, с которыми сталкиваются участники лизинговой деятельности Текст./ В.Штельмах //Лизинг-Курьер. 2000. - №3-4.

111. Штельмах, В. Сравнение финансовых условий лизинговых сделок Текст./ В.Штельмах // Лизинг-Курьер. 2001. - №3.

112. Штельмах, В. Стратегия формирования портфеля лизинговых проектов и минимизация соответствующих рисков Текст./ В.Штельмах // Лизинг-Курьер. 2000. - №12.

113. Экономика Текст.: учебник/ под ред. д.э.н., профессора А.С.Булатова. издание 4-е, переработанное и дополненное. - М.:, Экономисту 2006.-с. 452].

114. Экономика сельского хозяйства Текст./ В.Т. Водянников, Е.Г. Лысенко, А.И. Лысюк и др. под ред. В.Т.Водянникова. М.: КолосС, 2007. -390с.: ил. - (Учебники и учеб.пособия для студентов высших учебных заведений).

115. Marvin, T. Batte. Precision Farming and Land Leasing Practices Text.:[Electron resource]/Batte T. Marvin//Journal of the asfmra. 2003. - [Electron p.]. - Regime of access: www.asfmra.org.

116. Moss, Lee Ann E. Leasing Contract Choice: Do Transaction Characteristics Matter? Text.:[Electron resource]/ LeeAnn E. Moss and Peter J. Barry// Journal of the asfmra. — 2002. — [Electron p.]. — Regime of access: www.asfmra.org.