Оптимизация управления инвестиционными проектами в строительстве в условиях риска тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.13, кандидат экономических наук Фоменко, Олег Олегович

• Фоменко, Олег Олегович
• кандидат экономических наук
• 2006

Оглавление диссертации кандидат экономических наук Фоменко, Олег Олегович

ВВЕДЕНИЕ

Щ 1 Глава ОБЩИЕ ПОЛОЖЕНИЯ И ОСОБЕННОСТИ

Ф ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ РАЗВИТИЯ В

СТРОИТЕЛЬСТВЕ

1.1 Общая методология анализа инвестиционных проектов

1.2 Риски инвестиционных проектов в строительстве

1.3 Общая методология оценки критериальных показате- 50 лей инвестиционного проекта

Выводы 1 Главы

2 Глава ПРИМЕНЕНИЕ КЛАССИЧЕСКОЙ ТЕОРИИ 56 УПРАВЛЕНИЯ В ЗАДАЧАХ УПРАВЛЕНИЯ ИВЕСТИЦИОННЫМИ ПРОЕКТАМИ В СТРОИТЕЛЬСТВЕ

2.1 Общая постановка задачи оптимизации управления 56 проектом

2.2 Информационный подход к созданию системы управле- 72 ния проектом

2.3 Метод элементарных звеньев в управлении инвестиционным проектом

2.4 Учет рисков в обеспечении устойчивого развития инве- 98 стиционного проекта

Выводы 2 Главы

3 Глава МЕТОДИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ОБОСНОВАНИЯ 107 ВЫБОРА ИНВЕСТИЦИОННОГО ПРОЕКТА (на примере инвестиционного проекта ОАО «Кудиновский комбинат»)

3.1 Концептуальные основы прогнозирования экономиче- 107 ской эффективности инвестиционного проекта

3.2 Прогнозирование параметров реализации инвестицион- 114 ного проекта с помощью трендовой модели

3.3 Анализ состояния предприятия ОАО «Кудиновский 123 комбинат» как объекта инвестиций в строительную отрасль

Выводы 3 Главы

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Оптимизация управления инвестиционными проектами в строительстве в условиях риска»

Актуальность темы исследования. В современных экономических условиях России для руководителя любого уровня (государственных органов, коммерческих фирм, частных инвесторов, кредитных учреждений и т.д.) все большую значимость приобретает применение эффективных методов аналитических исследований и управления в области инвестиционной деятельности, направленных на повышение обоснованности и качества принимаемых проектных решений. В силу исторически сложившихся условий современной России одной из активно развивающихся сфер реальной экономики является строительная индустрия. При этом источники развития отрасли составляют целый комплекс социально-экономических факторов, к числу которых относятся и резкое повышение уровня благосостояния части общества, и миграционные процессы, и благоприятная правовая база развития различных форм хозяйствования, и улучшение финансового климата в экономике, и ряд других факторов. Следствием этой, в общем благоприятной для строительной отрасли, обстановки является острая потребность в овладении механизмами и методами анализа и обеспечения эффективности управления инвестиционными проектами в строительстве и их внедрении и повседневную практику хозяйствования.

С формальной точки зрения оценка эффективности проекта основывается на построении и исследовании специальной экономико-математической модели (как правило имитационной) процесса реализации проекта, т.е. предметом исследования являются материальные и финансовые потоки, возникающие в процессе реализации проекта, на основе которых формируются необходимые оценки эффективности для его различных участников.

Реализация общеметодического подхода к финансово-экономическому анализу и оценке эффективности инвестиционных проектов на практике требует учета специфики самих проектов и условий их экономического окружения. К числу таких вопросов относятся риски проекта. При этом одной из целей оптимизации управления проектом ставится предусмотреть меры защиты от возможных финансовых потерь, т.е. конкретные организационные, технические, финансовые, правовые и иные мероприятия, осуществляемые участниками проекта с целью управления проектными рисками (страхование, резервирование, адаптация и др.). Характерно, что несмотря на большое количество научных и практических результатов в данной научной области, к настоящему времени еще не сформировалось общепризнанного подхода к решению этой проблемы даже на уровне базовых понятий.

Все вышесказанное и определяет актуальность разработки методологии управления инвестиционными проектами, отдельным аспектам которой и посвящено данное диссертационное исследование.

Работа выполнялась в рамках госбюджетной научно-исследовательской работы ГОУ ВПО ВГАСУ «Исследование социально-экономических процессов в отрасли капитального строительства и коммунального хозяйства на региональном уровне» г/р № 0120.041/087.

Целью диссертационной работы являлась дальнейшая разработка теории управления инвестиционными проектами в части разработки экономико-математических моделей и методов анализа и оптимизации управления проектом в условиях риска.

Для достижение поставленной цели в диссертации были поставлены и решены следующие теоретические и практические задачи: проведен анализ современного состояния методологии управления инвестиционными проектами; выявлены факторы риска реализации инвестиционных проектов в строительстве и определены способы их оценки; классическая теория управления расширена на область решения задач оптимизации управления инвестиционными проектами; разработана методика обеспечения устойчивого развития проекта на основе учета и оценки варьируемых параметров системы управления инвестиционным проектом в строительстве; разработаны компоненты автоматизированной информационной системы управления инвестиционным проектом в строительстве.

Объектом исследования выступают инвестиционные проекты развития предприятий строительной отрасли.

Предметом исследования являются модели и инструментальные средства анализа и управления инвестиционным проектом в строительстве в условиях риска.

Методы исследования. Для решения поставленных задач, формирования и исследования предложенных моделей, были использованы российские и зарубежные методики анализа инвестиционных проектов, метод экспертных оценок, имитационный подход, методы теории оптимизации, а также теории оптимизации и классической теории управления. Использованы также инструментальные средства в виде ШШ «Статистика-R» и "MatCad".

Теоретической и методологической основой исследования являются труды отечественных и зарубежных исследователей в областях: теории управления и планирования проектов (Горский Ю.М., Карибский А.В., Рассел Д., Топка В.В., Татум JI.), оптимизации управления (Бесекерский В.А., Воропаев В.И., Давние В.В., Задорожний В.Г., Новиков Д.А., Прессман Р., Сэмюэлсон П., Цирлин А.М.), управления проектами в строительстве (В.В.Гасилов, В.Р.Дорожкин, С.А.Баркалов).

Информационной базой исследования послужили данные отечественной статистики, рабочие документы Российского Союза промышленников и предпринимателей и материалы, полученные автором в ходе реализации инвестиционных проектов в ОАО «Кудиновский комбинат» (Моск. обл.), в ООО «Компания КФГО» (Моск. обл.) и в ООО «Новус-Н» (г. Воронеж).

На защиту выносятся следующие положения: классификация процессов и рисков инвестиционных проектов в строительстве; оптимизационные модели управления инвестиционным проектом как нелинейной динамической стохастической системой; имитационные модели управления проектом, использующие для обеспечения устойчивого развития инвестиционного проекта информационный подход в описании параметров системы управления; методика обеспечения устойчивого управления реализацией инвестиционного проекта в условиях риска на основе формализованной модели системы управления проектом; компоненты информационной системы управления реализацией инвестиционного проекта, реализующие описанную методику обеспечения устойчивого развития проекта в условиях риска.

Научная новизна исследования состоит в следующем: уточнены понятия инвестиционного проекта, проектных рисков, устойчивости проекта; проведен анализ состояния проблемы обеспечения эффективного управления инвестиционными проектами в экономике и, в частности, в строительной отрасли и впервые применена методология классической теории управления к описанию процесса управления такими проектами предложен механизм повышения устойчивости соответствующих экономических систем, сформированный на основе теории устойчивости динамических нелинейных систем; предложен подход к обеспечению эффективного планирования структуры управления проектом в условиях риска и структуры работ инвестиционного проекта на предприятиях строительной отрасли на основе информационной модели системы управления проектом и реализации проекта в виде процесса Маркова; разработаны компоненты управляющей информационной системы, оптимизирующей реализацию инвестиционного проекта в строительстве в условиях риска.

Практическое значение работы определяется тем, что полученные в диссертации научные результаты и методики позволяют сформировать оптимальное управление инвестиционным проектом, максимально учитывая при этом рисковую экономическую сущность процессов проекта; а также могут быть использованы на высших уровнях управления предприятиями строительной отрасли: для повышения эффективности управления экономическим развитием сложных проектов с существенным субъективным фактором в управлении; для совершенствования многоуровневого управления с учетом высокой степени рисков инвестиций; для разработки единого протокола организации управления инвестиционными проектами; при подготовке специалистов по управлению и при повышении квалификации руководителей среднего и высшего звена управления отраслевыми проектами.

Обоснованность и достоверность выводов достигается за счет использования положений зарубежной и отечественной экономической науки, общенаучных приемов и методов. Исследования проводились на принципах системного подхода к изучению проблемы. Использованный в диссертации комплекс методов исследования соответствовал объекту, целям, задачам и логике исследования.

Апробация работы. Разработанные в диссертации теоретические положения и практические подходы были доложены и получили одобрение на Международном семинаре «Италия и Россия 2001: развитие нового промышленного сотрудничества общими усилиями» (26.04.2001, Москва); на Международном семинаре «Подготовка предприятий к вступлению России в ВТО» (24-28.03.2002, Германия); на Международном форуме «Перспективы развития российско-итальянских отношений в сфере промышленного, кредитного и инвестиционного сотрудничества» (05.02.2004, Москва); учебнопрактических семинарах Российской Академии Бизнеса и Предпринимательства «Корпоративная культура и организационное поведение» (16.12.2005, Москва) и «Холдинги: правовые, организационные и финансовые аспекты» (14.02.2006, Москва) Международной научно-практической конференции «Экономическое прогнозирование: модели и методы» (30-31.03.2006, Воронеж); VI Международной научно-методической конференции «Информатика: проблемы, методология, технологии» (09-10.02.2006, Воронеж); XIV Международной научно-практической конференции «Математика. Экономика. Образование» (29.05-05.06.2006, Ростов-на-Дону); Международной научно-практической конференции ^«Проблемы и перспективы организации финансовых, налоговых и бухгалтерских отношений между субъектами хозяйство1 вания в условиях рынка» (16-19.05.2006, Орел).

Реализация и внедрение результатов работы. Результаты работы ис-Ф пользованы при разработке и реализации инвестиционных проектов на предприятиях строительной отрасли: ОАО «Кудиновский комбинат» (Моск. обл.), ООО «Компания КФГО» (Моск. обл.). Результаты работы использованы также непосредственно в производственной деятельности автора в качестве президента ООО «Новус-Н» и в организации международных форумов и конференций Московской Конфедерации промышленников и предпринимателей, членом Правления которой автор диссертационного исследования является с 2001 года. ^ i

Публикации. Автор имеет, 10 научных печатных работ, общим объ-® емом 2,7 п.л., из которых соискателю принадлежит 1,3 п.л. В совместных публикациях лично авторским вкладом являются: [93] - предложена модель системы управления инвестиционным проектом и способ анализа ее устойчивости; [111] - разработаны аналитические процедуры оптимизации структуры управления проектом в соответствии с агрегативно-декомпозиционным подходом в том числе из принципов открытого управления активными сис-U темами; [108] - сформулированы принципы практического использования результатов диссертационного исследования при планировании систем управления оптимизирующих инновационные риски; [109] - предложен обобщенный критерий оптимизации системы управления сложной экономической системой, исследованы ограничивающие условия критериальной функции управления; [40] - доказана правомочность исследования устойчивости и обеспечения оптимального управления проектом в рамках методологии классической теории управления; [94] - предложен комплекс информационных характеристик системы управления проектом; [110] - показаны возможности экспертных систем прогнозирования в уменьшении неопределенности информационного континуума системы управления проектом; [11] - сформулирована задача моделирования сложной системы управления проектом в терминах теории информации, исследованы различные аспекты эффективности управления проектом в максимально абстрактной постановке, обеспечивающей инвариантность применения в отношении экономических систем различной сложности, размерности, состава и отраслевой принадлежности; [38] - с позиций классической теории управления разработана аналитическая модель управления проектом и исследованы ее характеристики устойчивости; [69] - проанализирована двухуровневая модель системы управления с активными элементами.

Структура и содержание работы. Работа состоит из введения, трех самостоятельных и в то же время объединенных единой логикой исследования глав, заключения, списка использованной литературы и приложений.

Заключение диссертации по теме «Математические и инструментальные методы экономики», Фоменко, Олег Олегович

Результаты исследования отражены в работах [40,110].

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В диссертационной работе разработаны концептуальные основы управления инвестиционным проектом в строительстве. Разработка различных аспектов проблемы управления инвестиционным проектом опирается на современные представления о возможностях оптимизации организационного управления проектами с учетом выявленных объективных закономерностей развития данной отрасли. Соответствующие положения получили в данной I работе логическое обоснование и формализованы на максимально абстрактном - информационном - уровне описания.

В работе проведена подробная структуризация процессов реализации проекта, среды управления инвестиционным проектом, процессов управления проектом. Исследовано современное состояние и установлены перспективы развития предметной области исследования, предложен критерий оценки эффективности управления проектом, предложены проектные решения по повышению эффективности управления реализацией инвестиционного проекта. I

С учетом особенностей рыночной экономики России исследования проведены в направлении разработки методик совершенствования структур управления сложными технико-экономическими проектами с существенным стохастическим компонентом среды! действия. Последний, в частности, сказывается на процессах принятия управленческих решений и учтен в диссерI тационном исследовании при разработке методики обеспечения устойчиво! сти реализации инвестиционного проекта в строительстве.

Социально-экономическая специфика предметной области знания в данной работе потребовала развития методики имитационного моделирования процессов проектов, являющегося также и основой применения компью

I г терных технологии в управлении социально-экономическими системами. С этой целью в данной работе разработана имитационная модель перехода на новую технологию хозяйствования методами классической теории управления с применением информационных передаточных функций экономических компонентов сложного проекта развития строительного предприятия. Задача моделирования решена и развита до состояния формального описания, исследование которого в дальнейшем не составляет сложностей и может быть проведено в рамках стандартных 111111 моделирования типа MatLab и MatCad.

В работе уточнена методика оптимизации управления проектом на основе минимизации структурного функционала стоимости и предложен соответствующий набор критериев - как для оптимизации топологии самой организационной структуры, так и для рационального использования ресурсов реализации проекта.

Результаты проведенного диссертационного исследования опробованы и реализованы в управлении проектами на ряде предприятий строительной отрасли Центрального федерального округа.

В целом в данной работе впервые исследована достаточно широкая гамма задач теории и практики управления инвестиционным проектом в строительстве.

В диссертации на базе выполненных теоретических и экспериментальных исследований в области оптимизации управления инвестиционным проектом в строительстве в условиях риска получены следующие результаты.

Риски являются неотъемлемым фактором, определяющим развитие инвестиционного проекта в строительстве. Установлены типичные риски проектов в строительстве. Показано, что вероятность совместного влияния риск-факторов на управление имеет сложный характер.

Процесс реализации инвестиционного проекта в строительстве состоит из более чем 40 подпроцессов и графически может быть представлен марковской цепью. При расчете вероятности рисков управление проектом специализируется как полумарковский процесс, а сама экономическая система может быть отнесена к классу дискретно-событийных.

Аналитическая модель управления инвестиционным проектом представляет собой интегро-дифференциальное уравнение. В отсутствии действия риск-факторов модель имеет линейный характер и соответствующая задача нахождения оптимальных управлений может быть решена как задача Больца. Учет риск-факторов переводит описание модели в класс нелинейных динамических стохастических систем. Основная трудность при этом состоит в определении нелинейных характеристик динамической системы, которые вполне можно идентифицировать по данным наблюдений ее состояния в дискретные моменты времени. В этом случае решение задачи существенно усложняется, но теоретически существует.

Предложена имитационная модель управления инвестиционным проектом, построенная из принципов классической теории управления. Проведено исследование динамики и устойчивости модели. Показано, что в отсутствии действия риск-факторов и при необходимости (в определенном смысле) реализации инвестиционного проекта, управление проектом устойчиво «в малом». Наличие рисков проектов добавляет в модель нелинейное звено релейного типа. При этом динамика процесса управления описывается системой уравнений в форме Коши. Предложена методика обеспечения устойчивого управления инвестиционным проектом, основанная на суждении об устойчивости системы по ее передаточной функции. Установлен алгоритм расчета параметров системы управления, который накладывает ограничение на число варьируемых параметров. Поэтому разработана процедура итерационного подбора параметров системы управления, доставляющих устойчивость процессу управления проектом.

Разработаны компоненты управляющей информационной системы, оптимизирующей реализацию инвестиционного проекта в строительстве в условиях риска.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Фоменко, Олег Олегович, 2006 год

1. Ladde G.S. Stochastic stability analysis of model ecosystems with timedelay // Differential Equations and Applications in Biology, Epidemics and Population Problems / Ed. by S.N.Busenberg and K.Cook. San Diego:Academic Press. -1981. -p.215-228.

2. Liberatore J. An expert support system for R&D project selection // Math.ComputModeling. 1988. -N11.

3. Markowitz H. Portfolio Selection // J.Finance. 1952. - V.7. - N 1. - p.77-91

4. Rowe W.D. Understanding Uncertainty // Risk Analysis. 1994. V. 14.- N.5

5. Saaty T.l. Concepts, Theory, and Techniques. Rank generation, preservation, and reversal in the analytic hierarchy decision process // Decision Sci. 1987. -V. 18. P.157-176.

6. Абрамов С.И. Оценка риска инвестирования // Экономика строительства. 1996. - №12. - с.3-10.

7. Айзерман М.А.Выбор вариантов: основы теории./ Айзерман М.А., Але-скеров Ф.Т. М.: Наука. - 1990.

8. Андреев Г.И. Формализация функциональных процессов управления развитием сложных систем специального назначения / Андреев Г.И., Витчинка В.В., Витчинка Д.В., Остапенко С.Н. // Экономика и мат. методы. 1999,- Т.35.-В.4. - С. 54-63.

9. Ансофф И. Стратегическое управление. М.: Наука. - 1989.

10. Ю.Ануфриев И.К. Модели и механизмы внутрифирменного управления./

11. Ануфриев И.К., Бурков В.Н., Вилкова Н.И., Рапацкая С.Т. М.: Наука. -1989.

12. Афанасьев В.Н. Математическая теория конструирования систем управления. М.:Высшая школа. - 1998. - 447с.

13. Бакурадзе Д.В. О структуре информационных управляющих систем // В Сб: Методы и средства информационной технологии в науке и производстве. СПб.: Наука. - 1992. - С. 109-113.

14. Н.Болотников Я. Вариант работы без сбоев // Риск. 1998. - №5-6. - с. 67-70.

15. Баркалов И.Б. Производственные функции и модели экономического роста. М.: Наука. - 1981.

16. Бахрамов Ю. Методы оценки рисков при составлении плана финансирования инвестиционного проекта/ Бахрамов Ю., Сахаров А. // Инвестиции в России. 1997. - №7-8.- с.41-44.

17. Беллман Р. Динамическое программирование. М.:Иностранная литература. -1960.-400с.

18. Бесекерский В.А. Теория систем автоматического регулирования / Бесе-керский В.А., Попов Е.П. // М.:Наука. 1975. - 512 с.

19. Бойков И.В. Об определении областей устойчивости для некоторых классов нелинейных уравнений с распределенными параметрами // Автоматика и телемеханика. 2001. - № 1. - с.40-47.

20. Бурков В.Н. Механизмы функционирования организационных систем. / Бурков В.Н., Кондратьев В.В. М.: Наука.-1981.

21. Бусленко Н.П. Лекции по теории сложных систем. / Бусленко Н.П., Калашников В.В., Коваленко И.Н. М.: Сов. Радио, - 1973.

22. Ващекин А.Н. Неантагонистическая игра, в задаче моделирования коммерческой деятельности оптовых предприятий / Ващекин А.Н., Хрусталев М.М. // Автоматика и телемеханика. 2003. - №7. - с.64-76.

23. Виленский П.Л. Оценка эффективности инвестиционных проектов: теория и практика./ Виленский П.Л., Лившиц В.Н., Смоляк С.А. М.: Дело. -2001.

24. Вилкас Э.Й. Решение: теория, информация, моделирование. / Вилкас Э.Й., Майминас Е.З. -М.: Радио и связь.-1981.

25. Воронин А.А. Модель оптимального управления структурными изменениями организационной системы / Воронин А.А., Мишин С.П. // Автоматика и телемеханика. 2002. - № 8. - с. 136-150.

26. Воронов А.А. Основы теории автоматического управления. М.:Энергия. -1980.

27. Воропаев В.И. Построение оптимальной организационной структуры проекта / Воропаев В.И., Любкин С.М., Резер B.C. и др. // Автоматика и телемеханика. 2000. - № 6 - с.133-142.

28. Герасимов Е.С. Динамическая сетевая модель управления инвестициями при квадратичной функции риска / Герасимов Е.С. Домбровский В.В. // Автоматика и телемеханика. 2002. - №2. - с.119-128.

29. Голембо З.Б. Информационные аспекты построения сложных управляющих систем. Техническая кибернетика / Голембо З.Б., Веников Г.В. // Итоги науки и техники. М.: ВИНИТИ. - 1970.

30. Городецкий В.И. Математическое моделирование в организационном управлении /Голембо З.Б., Веников Г.В. // В Сб: Методы и средства информационной технологии в науке и производстве. СПб.: Наука. -1992. - С.161-166.

31. Горский Ю.М. Информационные аспекты управления и моделирования. М.: Наука. - 1978.

32. Горский Ю.М. Системно-информационный анализ процессов управления. Новосибирск: Наука. Сиб. отд-ние. - 1988.

33. Губанова Е.С. Методологические основы систематизации понятий инвестиционной проблематики исследований // Экономические и социальные перемены в регионе: факты, тенденции, прогноз. Вологда: НКЦ ЦЭМИ РАН.-2004.-№25.-с. 7-19.

34. Грачева М.В. Анализ проектных рисков как эффективный инструмент повышения экономической безопасности. Финансовая математика / Под ред. Осипова Ю.М. М.: ТЕИС. -2001.1.138

35. Губко M.B. Структура оптимальной организации континуума исполнителей //Автоматика и телемеханика. 2002. - №12. - 109-117.

36. Денисов А.А. Теория больших систем управления. / Денисов А.А. Колесников Д.Н. -Д.: Энергия. 1982.-288с.

37. Денисон Э. Исследование различий в темпах экономического роста. -М.: Наука. -1971.

38. Десятирикова Е.Н. Имитационное моделирование развития информационной технологии управления / Десятирикова Е.Н., Фоменко О.О., Архи-пенко Н.П. // Ученые записки: Сборник научных трудов ВФ РАГС.- Воронеж: Научная книга. 2005. - с.266-269.

39. Десятирикова Е.Н. Методологические основы управления большими системами на основе информационных технологий / Докт. Дисс. по спец. 05.13.10 (эконом, науки) Санкт-Петербург. - 2000.

40. Дроздов A.J1. Алгоритм идентификации характеристик динамической системы по данным наблюдений // Автоматика и телемеханика . 2000. - №5. -с. 58-66. I

41. Дубров A.M. Моделирование рисковых ситуаций в экономике и бизнесе./ Дубров A.M., Лагоша Б.А., Хрусталев Е.Ю. М.: Финансы и статистика. -1999.

42. Елкин В.И. О редукции нелинейных управляемых систем к линейным / Елкин В.И., Коновалова Л.Б. // Автоматика и телемеханика. 2000. - №2. -с.45-55. ;

43. Ендовицкий Д. Оценка проектного риска : аналитические подходы и процедуры // Инвестиции в России. 2000. - №9. -с.35-45.

44. Ендовицкий Д. Факторный анализ финансового риска в долгосрочном планировании // Инвестиции в России. -1999. №7. С.41-45.

45. Ендовицкий Д. Систематизация методов анализа и оценки инвестиционного риска / Ендовицкий Д., Комеденко С. // Инвестиции в Росиии. -2001. №3. - с.39-46. j

46. Ендовицкий Д.А. Комплексный анализ и контроль инвестиционной деятельности: методология и практика. -М.: Финансы и статистика. -2001.

47. Ивашкина О.О. Анализ эффективности инвестиционных проектов: информационная технология и средства автоматизации / Ивашкина О.О., Карибский А.В., Шишорин Ю.Р. // Автоматика и телемеханика. 2000. -№9.-с. 156-169. !

48. Ивашкина О.О. Информационная технология инвестиционного проектирования для предприятий химико-технологического типа // Мир связи. -1999.-№8.-с. 70-73.

49. Ивашкина О.О. Финансово-экономический анализ инвестиционных проектов с учетом факторов риска и неопределенности/ Ивашкина О.О., Карибский А.В., Шишорин Ю.Р. // Сб. тр. ИЛУ РАН. 1999. - т.7. - с.97-107.

50. Игнатов В.А. Теория информации и передачи сигналов. М.: Радио и связь. - 1991.

51. Игошин Н. Временной метод определения экономической эффективности инвестиционных проектов // Инвестиции в России. 2000. - №5. - с.22-32.

52. Инвестиционное проектирование: практическое руководство по экономическому обоснованию инвестиционных проектов / под ред. С.И.Шумилина.- М.: Финстатинформ. 1995.

53. Интриллигатор М. Математические методы оптимизации и экономическая теория. М.:Прогресс. 1975. - 605с.

54. Казаков В.А. Введение в теорию марковских процессов. М.:Сов.Радио. -1973.-232с. 1

55. Канторович JI.B. Оптимальные решения в экономике. / Канторович Л.В., Горстко А.Б. М.:Наука. - 1972.

56. Карибский А.В. Бизнес-план: финансово-экономический анализ и критерии эффективности. Препринт. Часть I, II. / Карибский А.В., Шишорин Ю.Р. М.: ИЛУ РАН. - 1996.

57. Карибский А.В. Финансово-экономический анализ и оценка эффективности инвестиционных проектов и программ. / Карибский А.В., Шишорин Ю.Р., Юрченко С.С. // Автоматика и телемеханика. 2003. - №6. - с.40-59 ; №8. - с.3-25.

58. Каста Дж. Большие системы. Связность, сложность и катастрофы. -М.:Мир,- 1982.-216с.

59. Ковалев В.В. Методы оценки инвестиционных проектов. М.:Дело. -2001. j

60. Конопляник А. анализ рисков финансирования нефтегазовогых проектов. Рейтинговая оценка рисков / Конопляник А.', Лебедев С. // Инвестиции в России. 2001.-№9.-с. 36-42. j

61. Кондратьев Н.Д. Проблемы экономической динамики. М.: Наука. -1989. j

62. Крамер Г. Математические методы статисктики.-М.: Мир.- 1975.

63. Красовский А.А. Развитие аналитического метода синтеза условно оптимальных упавлений нелинейного объекта / / Автоматика и телемеханика. -1969. №11. -с.6-18.

64. Левдиков В.И. Формирование стратегии участника тендерных торгов / Левдиков В.И., Фоменко О.О., Десятирикова Е.Н.// Системный анализ в проектировании и управлении: Сб. трудов VIIМНПК, 27.06-04.07.2003, СПб. Изд-во: СПбГПУ. - 2003. - с.108-109.

65. Леонтьев В. Анализ эффективности внедрения новой технологии // В мире наук. 1985. - № 8.

66. Лепешкина М.Н. Методологические аспекты оценки рисков // Менеджмент в России и за рубежом. -2001. №6. - с. 12-24.

67. Логинов Е.Л. Концептуальные основы построения автоматизированного информационно-технического комплекса осуществления инвестиционных операций // Приборы и системы. Управление. Контроль. Диагностика. -2006. №1. -с.66-68.

68. Ломакин М. Анализ инвестиционных проектов в условиях неопределенности // Инвестиции в России. 2002. - №4. - с.43-46.

69. Лузин Г.П. Об изучении переходных, кризисных состояний экономики / Лузин Г.П., Павлов К.В. // Общество и экономика. 1996. - №7-8. - с. 322.

70. Макконелл К.Р. Экономикс: принципы, проблемы и политика. / Макко-нелл К.Р., Брю Стенли Л. М.: Республика. - 1993.

71. Маршалл А. Принципы экономической науки, I-III. М.:Прогресс. - 1993.

72. Мелник М. Основы прикладной статистики. М.:Энергоатомиздат. - 1983.

73. Месарович М. Общая теория систем. / Месарович М., Такахара Я. -М.: Мир. 1978.

74. Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов: (Вторая редакция) / М-во экон. РФ, М-во фин. РФ, ГК РФ по стр-ву, архит. И жил. Политике // авт. колл.: Коссов В.В., Лившиц В.Н., Шахназаров А.Г. М. .'Экономика. - 2000.

75. Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов и их отбору для финансирования / письмо Госстроя РФ от 31.03.94. №7-12/47.

76. Москвин В. Временная динамика системы рисков инвестиционного процесса // Инвестиции в России. 2002. - №2. - с.22-26.

77. Москвин В. Основы теории риска для реализации инвестиционных проектов // Инвестиции в России. 2001. - № 8. - с.33-37.

78. Музафаров С.М. Метод элементарных звеньев в задачек приближенного исследования систем со сложными запаздываниями / Музафаров С.М., Юмагулов М.Г. // Автоматика и телемеханика. 2003. - №8. - с. 10-16.

79. Нижегородцев P.M. Информационная экономика и методологические основы технико-экономического прогнозирования современной экономики России //Вестник Моск. Ун-та. Сер. 6. Экономика. - 1997, В.З. - С. 3-20.

80. Нижегородцев P.M. Экономика информационного пространства: становление, развитие, перспективы // Вестник Моск. Ун-та. Сер. 6. Экономика. - 1997, В.1.- С. 72-84.

81. Новиков Д.А. Механизмы функционирования многоуровневых организационных систем. М.: Фонд «Проблемы управления». - 1999.

82. Патрушева Е. Управление производственными и финансовыми рисками предприятий // Инвестиции в России. -62002. №1. - с.35-38.

83. Понтрягин JI.C. Математическая теория оптимальных процессов. / Пон-трягин JI.C., Болтянский В.Г., Мищенко Е.Ф. М.:Наука. - 1969. - 425с.

84. Поспелов Г.С. Программно-целевое планирование и управление. / Поспелов Г.С., Ириков В.А. М.: Сов. Радио. - 1976.

85. Проурзин В.А. Алгоритмы анализа и оптимизации технико-экономического риска при проектировании сложных систем // Автоматика и телемеханика. 2003. - №7. - с.40-50.

86. Рамадж П.Дж.Г. Управление дискретно-событийными системами/ Рамадж П.Дж.Г., Уонем У.М. // ТИИЭР. 1989. - т.77. - №1. - с.78-93

87. Роднищев Н.Е. Приближенный метод поиска оптимального управления нелинейных стохастических систем с ограничениями // Автоматика и телемеханика. -2001. -№3. с.63-71.

88. Саати Т. Метод анализа иерархий. М.: Наука. 1994.

89. Саати Т. Аналитическое планирование. Организация систем. М.:Радио и связь. - 1991.-224с.

90. Сирота А.А. Основы теории управления в простых и сложных системах. Воронеж:ВГУ. - 2005. - 182с.

91. Соколов Д.В. Теоретические и методологические предпосылки моделирования организационно-экономических структур хозяйственных систем. JL: Изд-во ЛГУ. - 1986.

92. Справочник по теории автоматического управления / под ред. Красов-ского А.А. М.:Наука. - 2002. - 303с.

93. Томашевский JI.П. Методологические основы обоснования рациональной степени централизации управления в сложных организационных системах // Приборы и системы управления. 1996, № 5. - С. 610.

94. Топка В.В. Вероятностное моделирование в управлении проектами. Препринт.- М.:ИПУ РАН. 1995.

95. Топка В.В. Максиминная динамическая вероятностная модель управления проектом// Изв. РАН. Теория и системы управления. 1996. - № 4. -с.123-125.

96. Тренев В.Н. Управление человеческими ресурсами при реализации проектов./ Тренев В.Н., Магура М.И., Леонтьев С.В. М,: ПРИОР. -2002.

97. Филин С. Инвестиционный риск и его составляющие при принятии инвестиционных решений // Инвестиции в России. 2002. №4. - с. 24-32.

98. Фоменко О.О. Обобщенная структура процесса управления социально-экономической системой / Фоменко О.О., Архипенко Н.П., Десятирикова Е.Н. // Ученые записки: Сборник научных трудов ВФ РАГС.- Воронеж: Научная книга. 2006. - с.71-75.

99. Фоменко О.О. Проектирование устойчивых систем управления в условиях конфликтного взаимодействия / Фоменко О.О., Архипенко Н.П., Десятирикова Е.Н. // Математика. Экономика. Образование: Мат-лы XIV МНПК, 29.05-05.06.2006, Ростов-на-Дону. с. 67.

100. Хемминг Р.В. Численные методы. М.:Наука. - 1968. - 400с.

101. Цай Т.Н. Конкуренция и управление рисками на предприятиях в условиях рынка. / Цай Т.Н., Грабовый П.Г., Сайел М.Б. М.: Алане. 1997.

102. Цвиркун А.Д. Структура многоуровневых и крупномасштабных систем./Цвиркун А.Д., Акинфиев В.К. М.: Наука. - 1993.

103. Цвиркун А. Адекватный анализ бюджетной эффективности инвестиционных проектов / Цвиркун А., Карибский А., Шишорин Ю. //, Инвестиции в России. 1996. - №7. - с.47-56.

104. Цвиркун А.Д. Анализ инвестиций и бизнес-план: Методы и инструментальные средства./ Цвиркун А.Д., Акинфиев В.К. М.: Ось-89. -2002.

105. Цирлин A.M. Оптимальные процессы и управление в необратимой микроэкономике / Автоматика и телемеханика. № 5. - 2001. - с Л 59-170.

106. Чернов В.А. Анализ коммерческого риска. М.: Финансы и статистика. -1998.

107. Ширяев А.Н. Вероятность . М.:Наука. - 1980. - 576с.

108. Ширяев А.Н. Основы стохастической финансовой математики. М.: ФАЗИС.-1998.

109. Шумилов В.В. Выбор наилучшего инвестиционного проекта // Автоматизация и современные технологии. 1998. - №12. - с.32-34.

110. Шумилов В.В. Многокритериальная оценка инвестиционных проектов // Техника машиностроения. 2000. - №6(28). - с.93-97.

111. Щербаков А. Оценка инвестиционных проектов, осуществляемых на действующем предприятии // Инвестиции в России. 2001. - №10.- с.45-46.

112. Эрлих А. Технический анализ товарных и финансовых рынков. -М.: ИНФРА-М. 1996.

113. Юдаков О. Метод принятия решения при сравнении инвестиционных проектов в условиях неопределенности // Инвестиции в России. 1999. -№12.-с.34-40.

114. Юдаков О. Методы оценки финансовой эффективности рисков реальных инвестиций в условиях неопределенности // Инвестиции в России. -1999.-33.-С.27-31.

115. Янковский К.П. Организация инвестиционной и инновационной деятельности./ Янковский К.П., Мухарь И.Ф. СПб.: Питер.- 2001.