Оптимизация нефтегазовых доходов Республики Гана на основе анализа налоговых систем Норвегии, Нигерии и Анголы тема диссертации и автореферата по ВАК РФ 08.00.14, кандидат наук Оппонг Риверсон

• Оппонг Риверсон
• кандидат наук
• 2018

Оглавление диссертации кандидат наук Оппонг Риверсон

ВВЕДЕНИЕ

ГЛАВА 1. МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ УПРАВЛЕНИЯ РЕСУРСНОЙ РЕНТОЙ И ПРОБЛЕМА НЕРАЦИОНАЛЬНОГО МЕНЕДЖМЕНТА НЕФТЕГАЗОВЫМИ РЕСУРСАМИ

1.1 Понятие о природно-ресурсной ренте

1.2. Феномен «ресурсного проклятия» как результат нерационального менеджмента природными богатствами

1.2. Анализ факторов, лежащих в основе нерационального управления нефтегазовыми ресурсами и доходами в странах Африки

1.3. Соблюдение баланса интересов между ресурсообладателями и инвесторами

ГЛАВА 2. ЭКОНОМИЧЕСКИЕ ОСОБЕННОСТИ РЕГУЛИРОВАНИЯ НЕФТЕГАЗОВОЙ ОТРАСЛИ И УПРАВЛЕНИЯ НЕФТЕГАЗОВЫМИ ДОХОДАМИ В ИССЛЕДУЕМЫХ СТРАНАХ: НИГЕРИЯ, АНГОЛА,

НОРВЕГИЯ И ГАНА

2.1. Нигерия

2.2. Ангола

2.3. Норвегия

2.4. Гана

ГЛАВА 3. СУЩНОСТЬ И ОСНОВНЫЕ ПРИНЦИПЫ СПЕЦИАЛЬНЫХ НАЛОГОВЫХ РЕЖИМОВ В НЕФТЕГАЗОВОЙ ПРОМЫШЛЕННОСТИ, А ТАКЖЕ СРАВНЕНИЕ ИХ ПРИМЕНЕНИЯ В ИЗУЧАЕМЫХ СТРАНАХ

3.1. Налоговые режимы в нефтегазовом секторе

3.2. Существующие налоговые системы в нефтегазовой отрасли в изучаемых

странах

ГЛАВА 4. СОЗДАНИЕ ОПТИМАЛЬНОЙ МОДЕЛИ НАЛОГООБЛОЖЕНИЯ В РЕСПУБЛИКЕ ГАНА ДЛЯ ПОЛУЧЕНИЯ МАКСИМАЛЬНОЙ НЕФТЕГАЗОВОЙ РЕНТЫ И ПРЕДЛОЖЕНИЯ ПО ЕЁ ЭФФЕКТИВНОМУ ИСПОЛЬЗОВАНИЮ

4.1. Сравнение экономических показателей при использовании специальных налоговых режимов Ганы с другими изучаемыми странами на примере разработки месторождения «Юбилейное» (Jubilee Field)

4.2. Сценарии по оптимизации специального налогового режима Ганы на основе преимуществ налоговых систем остальных изучаемых стран

4.3. Применение метода нечеткой логики для определения наиболее эффективного сценария по оптимизации существующего налогового режима Ганы

4.4. Предложения по эффективному использованию нефтегазовой ренты, получаемой Правительством Ганы, для развития нефтегазовой

промышленности и государства в целом

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

СПИСОК СОКРАЩЕНИЙ

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

ПРИЛОЖЕНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

"Открытие нефтегазовых богатств не может и не должно быть проклятием для общества. Именно их неэффективное использование обычно и превращает нефтяные ресурсы в проклятие, а не в благословение " [73]

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Оптимизация нефтегазовых доходов Республики Гана на основе анализа налоговых систем Норвегии, Нигерии и Анголы»

Актуальность исследования

Данное исследование призвано предложить рекомендации, которые позволят Республике Гана избежать неверного курса развития своих налоговых режимов и внести вклад в усилия государственных организаций в выявлении основных факторов, вызвавших нерациональное использование нефтяных ресурсов в африканских странах, и предотвращении упущения значительных возможностей для развития государства. В условиях роста количества открываемых месторождений рекомендации и проведенный анализ могут быть полезны для правительств, помогут стереть устоявшееся представление о том, что нефтяные ресурсы являются проклятием для африканского континента.

"Готова ли Гана справиться с ее новым нефтяным богатством и социальными последствиями, связанными с добычей нефти в странах Африки к югу от Сахары?"

Обнаружение нефтегазовых ресурсов в любой стране открывает как большие возможности, так и существенную угрозу, в данном случае, связанный с ними риск. Нефтегазовые ресурсы предоставляют стране широкие возможности в виде притока иностранных инвестиций, роста государственных доходов, создания и пополнения национальных фондов; способствовать всеобщему развитию экономики, а также искоренению нищеты. Однако, подобные открытия, как показывает история, также могут привести к экономической стагнации, способствовать коррупции и скомпрометировать правительственные учреждения и, наконец, приводить к насилию в стране. Хотя интеллигенция возлагает ответственность за эту истину на "феномен ресурсного проклятия", страны, включая Норвегию и ОАЭ, опровергли этот

факт, используя нефтяные богатства для преобразования и развития своей экономики в интересах большей части населения.

Африка, до смерти президента Каддафи, по крайней мере могла похвастаться серьёзными преобразованиями в Ливии благодаря использованию нефти и газа. Однако, сейчас "хвастаться" такими успехами в нефтяной промышленности континент уже не может в течение многих лет; наличие обильных нефтяных и газовых ресурсов в этих странах стало источником власти и богатства для ее правящих лидеров и транснациональных корпораций, оставляя большую часть населения без доходов. К сожалению, конкуренция между политиками за контроль над нефтяной рентой привела к росту коррупции, конфликтов и нищеты, препятствуя экономическому и социальному развитию в указанных странах. Некоторые из богатых нефтью стран Африки, такие как Ангола, Алжир, Нигерия и, совсем недавно, Судан, были измучены проблемами различной степени, упомянутыми выше.

Необходимо пересмотреть распределение доходов от нефтяной ренты в Республике Гана с целью преодоления вышеописанных проблем, а также расширения возможностей страны для осуществления масштабных и амбициозных государственных программ по развитию промышленности.

Ввиду всего вышесказанного, данное исследование имеет высокую актуальность.

Степень научной разработанности проблемы.

Африканский континент с давних пор подвержен феномену «ресурсного проклятия», когда обильные природные богатства используются намного менее эффективно, чем в странах, которые таких богатств имеют мало или и вовсе ими не располагают. Исследованием данного феномена выступают такие видные учёные как Даниил эт. Аль, Ньюмайа И., Росс М., Сакс Дж., Хамфрис М.

Методологическим и аналитическим аспектам эффективности фискальных систем в нефтегазовой отрасли посвящены основополагающие труды многих ученых и производственников. Этому вопросу были посвящены исследования Андреева А.Ф., Абрамовой И.О., Васильева,. А.М. Гари И., Дунаева В.Ф., Джонстона Д., Зубаревой В.Д., Кима А.С., Клаас О.О., Конопляника А.А., Корендясова Е.Н., Коробейникова Н.Ю., Копничева Д.И., Кузу Д., Кунина М.М., Лазаряна Б.С., Миловидова К.Н., Нантогма Д., Перчика А.И., Рутледж И., Салиной А.И., Саркисова А.С., Свистельникова А.Г., Смирнова Н.Э., Субботина М.А., Стиглиц Дж.И., Халимова Э.М., Шубина В.Г. и других.

Анализ работ указанных авторов показал, что проблема формирования оптимальной модели получения и распределения нефтегазовой ренты в Республике Гана объектами отдельного исследования еще не выступали. Таким образом, указанные проблемы предопределили и обусловили цели и задачи данного диссертационного исследования.

Цели и задачи диссертационного исследования.

Главная цель данной работы - способствовать повышению благосостояние народа Ганы через разработку эффективного механизма управления налоговым режимом в нефтегазовой отрасли, который позволит Правительству Ганы максимизировать доход государства от нефтяной ренты, и, в то же время, сохранить и поддерживать привлекательную инвестиционную среду.

Для достижения поставленной цели потребовалось решение следующих

задач:

1) определить факторы, которые привели к общему нерациональному управлению нефтегазовыми ресурсами и доходами в Африке;

2) установить основные принципы и понимание сущности налоговых режимов в нефтегазовой промышленности, в частности, в изучаемых странах (Нигерия, Ангола и Норвегия);

3) построить наиболее эффективную модель получения максимальной нефтегазовой ренты для Республики Гана;

4) предложить наилучший способ использования нефтегазовой ренты, получаемой Правительством Ганы, для развития нефтегазовой промышленности и государства в целом.

Объектом исследования является процесс извлечения рентного дохода Республикой Гана через совершенствование фискальных режимов, развитие государственных институтов, управляющих промышленностью и обеспечивающих благополучие общества и страны в целом.

Субъектом исследования является проект разработки месторождения «Юбилейное» («Jubilee Field»), реализуемый Национальной Нефтегазовой Компании Республики Гана совместно с различными иностранными инвестиционными корпорациями.

Предметом исследования являются теоретические, методологические и практические вопросы налогообложения и управления рентой в нефтегазовой отрасли, существующие в мировой практике (на основе анализа налоговых систем Норвегии, Нигерии и Анголы) и предлагаемые Правительству Ганы (GoG) для стимулирования привлечения международных инвесторов, а также обеспечения максимизации дохода государства и пособствования развитию промышленности и процветанию страны.

Теоретико-методологическую основу исследования составили труды ученых-экономистов в области налогообложения в нефтегазовой промышленности, а также авторские исследования в данной области, результаты которых стали частью публикаций и других материалов.

В процессе исследования применялись методы научного познания:

сравнение, абстракция, анализ, индукция и дедукция. Для решения обозначенных проблем применялись методы экономико-математического моделирования, нечёткой логики, статистических группировок, коэффициентный анализ, что обеспечивает целостность, всесторонность, достоверность диссертационной работы. Графическое описание выполнено посредством графиков, схем и таблиц.

Информационную базу при проведении исследований составили: материалы Международного Валютного Фонда, Оксфорд Америка, Cambridge University Press, KPMG, The Economic Journal, Oxford University Press, Offshore Ghana Journal, Transparency International, статистические данные ООН, Международной финансовой корпорации (IFC), Bceмирного банка, Worldwide Governance, BBC, Министерства финансов и экономического планирования Республики Гана, Министерства энергетики Республики Гана, а также аналитические обзоры консалтинговых организаций, публикации научных журналов, материалы научных конференций, результаты исследований и аналитические обзоры, публикации в сети Интернет.

В данном исследовании рассматриваются механизмы и методы создания режимов налогообложения в нефтегазовой индустрии. Проведен сравнительный анализ текущих налоговых режимов в Гане, Нигерии, Норвегии и Анголе. Так как Гана обладает самым мягким режимом налогообложения, была поставлена задача подобрать более жесткий режим, для чего были предложены 4 сценария, и был использован метод нечеткой логики для выбора лучшего сценария. После выбора лучшего сценария, для проверки экономического эффекта при собственной переработке нефти и производства нефтепродуктов, применяется коэффициент пересчета для оценки мультипликативного эффекта.

Область исследования. Диссертационная работа выполнена в соответствии со следующими пунктами:

1. Всемирное хозяйство, его структура, закономерности и современные тенденции развития.

5. Интеграционные процессы в развитых и развивающихся регионах мирового хозяйства, закономерности развития этих процессов.

6. Последствия глобализации для развитых и развивающихся стран. Взаимоотношения мирового экономического авангарда и мировой периферии. 10. Взаимодействие государства и бизнеса на национальном и международном уровнях. Экономическая роль неправительственных организаций в национальной и мировой экономике.

23. Место и роль транснациональных корпораций в современной мировой экономике, их взаимодействие с национальными хозяйствами стран базирования и стран пребывания их зарубежных филиалов. Паспорта специальности ВАК 08.00.14 «Мировая экономика».

Научная новизна выполненного исследования подтверждается следующими результатами, полученными лично автором:

1. на основании сравнительного анализа рентных отношений в нефтегазовой отрасли Норвегии, Нигерии, Анголы и Ганы выявлено, что фискальный режим Ганы является самым мягким;

2. предложен научно-обоснованный алгоритм определения оптимальных сценариев развития налоговых режимов в индустрии с применением метода нечёткой логики при выборе наиболее эффективного сценария развития фискальной системы;

3. разработаны наиболее эффективные налоговые режимы, которые правительство Ганы может реализовать с целью максимизировать доход государства с одновременным сохранением инвестиционной привлекательности для инвесторов;

4. предложены более эффективные стратегии использования доходов от нефтегазовой ренты в Гане, исходя из анализа опыта Нигерии, Анголы и

Норвегии;

5. сформулирована стратегия перехода от сырьевой экономики к перерабатывающей и произведен подсчёт потенциальной выгоды перехода к производству продукции с высокой добавленной стоимостью.

Основные положения диссертации, выносимые на защиту

1.Выявлены факторы, определяющие недостаточную эффективность управления доходами от нефтегазовой отрасли в странах Африки.

2. В результате странового анализа определены риски инвестирования в анализируемых странах (Норвегия, Нигерия, Ангола и Гана) и сделан вывод об умеренном риске инвестирования в нефтегазовую отрасль Ганы.

3.На основе сравнительного анализа налоговых и правовых условий реализации нефтегазовых проектов в анализируемых странах сделан вывод о несовершенстве фискальных механизмов в Гане.

4.Методом экономико-математического моделирования сделаны количественные оценки результатов применения фискальных режимов четырех анализируемых стран при разработке крупнейшего месторождения Ганы «Юбилейное» и выявлено, что режим Ганы является самым мягим для инвестора, и не обеспечивает должной эффективности извлечения рентного дохода для государства.

5. Сформулированы четыре сценария изменения налогового режима разработки нефтяных месторождений в Гане и методом нечеткой логики определен максимально эффективный из них, обеспечивающий максимизацию дохода государства с сохранением инвестиционной привлекательности, рекомендованный к внедрению в практику.

6. Даны количественные оценки возобновления переработки нефти в стране, обеспечивающей рост доходов и реализацию стратегии перехода страны от сырьевой экономики к перерабатывающей.

Теоретическая значимость исследования.

Теоретическая значимость исследования заключается в том, что основные выводы и положения работы развивают теоретико-методологическую базу по оптимизации специальных налоговых режимов в нефтегазовой промышленности через моделирование комбинирования налоговых систем нескольких стран и использование метода нечеткой логики для ранжирования предпочтительных сценариев развития.

Практическая значимость работы заключается в том, что Гана -нефтегазодобывающая страна, и, являясь Родиной автора, может эффективно применить данные исследования как для улучшения инвестиционной привлекательности для иностранных инвесторов, так и для максимизации государственной выгоды от совместной с ними деятельности.

Полученные в диссертационной работе результаты ориентированы на широкое использование для: министерства энергетики, руководителей национальных нефтегазовых компаний и других руководителей государственных структур.

Самостоятельное практическое значение имеют:

рекомендации по внедрению алгоритма определения оптимальных сценариев развития налоговых систем в нефтегазовой отрасли;

рекомендация стратегии перехода от сырьевой экономики к перерабатывающей.

Апробация и внедрение результатов исследования.

Основные положения диссертации доложены на следующих международных конференциях:

1. "Analysis of collection and transportation of products from offshore "Jubilee Fields" - FPE-SPE Conference, China, 2014

2. "Transforming Ghana's "Oil Fever" into Economic Growth: Key Challenges and Planning Towards the Boom" - Presented under SPE-EMW, Krakow, Poland, 2016

3. "Optimization of The Fiscal Regime and Petroleum Agreements in Ghana -Who Gets What and Why?" - Presented under SNO- Gubkin University, 2016

4. "Preventing the "Oil Resource Curse" in Ghana: Lessons from Norway and Nigeria" - SPE ASEC, Zagreb, Croatia, 2016

5. "Mismanagement of Oil & Gas Rents in "Oil & Gas Rich Countries" -Lessons for Ghana's Nascent Industry (Case Study - Norway, Nigeria and Angola)" -SPE-ATCE, Dubai, September, 2016

6. "Beyond Growing Energy Demand - Africa's Socio-Economic and Technological Challenges" - 22nd World Petroleum Congress, Turkey, 2017

7. Optimization of Oil and Gas Fiscal Regime of the Republic of Ghana: Analysis Based on Nigeria, Angola and Norway - Petroleum Economics Workshop, Dubai, 2017

Перечень публикаций по теме исследования.

Основные результаты диссертационной работы опубликованы в восьми публикациях, в том числе в четырёх печатных трудах в журналах, рекомендованных ВАК Минобрнауки России, общим объемом 4,96 стр.:

1. "Beyond the Jubilee field: the Biggest Test for Ghana's Economy" -Published in Offshore Ghana Journal, vol 6, issue 1, 2016;

2. "Upsurge in Ghana's Oil and Gas Industry - the Publics' Expectation" -Published in Offshore Ghana Journal, vol 6, issue 4, 2016;

3. "Technical and Legislative Risk Associated with Arctric Development (Case study - Russia and Norway)" - Published in OnePetro (SPE-ATC, Canada); October, 2016;

4. "Mismanagement of Oil & Gas Rents in "Oil & Gas Rich Countries" -Lessons for Ghana's Nascent Industry (Case Study - Norway, Nigeria and Angola)" -

Published in OnePetro (SPE-ATCE, Dubai); September, 2016;

5. «Оптимизация фискального режима и нефтяных соглашений в Гане» -Журнал «Нефть, газ и бизнес» - публикации №10/2012;

6. «Анализ налогового режима: какие уроки может вынести Гана из примера Норвегии?» - Журнал Журнал «Проблемы экономики и управления нефтегазовым комплексом», № 10/2017.

Структура и объем работы.

Работа состоит из введения, четырёх глав и заключения. Текст диссертации изложен на 138 страницах содержит 17 таблицы, 7 рисунков, список используемой литературы из 134 наименований и 6 приложений.

ГЛАВА 1. МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ УПРАВЛЕНИЯ РЕСУРСНОЙ РЕНТОЙ И ПРОБЛЕМА НЕРАЦИОНАЛЬНОГО МЕНЕДЖМЕНТА НЕФТЕГАЗОВЫМИ РЕСУРСАМИ 1.1 Понятие природно-ресурсной ренты Природно-ресурсная рента — добавочный доход, получаемый сверх определённой прибыли на затраченные труд и капитал; образование ренты обусловлено более благоприятными условиями, в которых один природопользователь находится перед другим, например, за счёт выявления, разведки и добычи природных ископаемых с лучшими горно-геологическими характеристиками, более высокой продуктивностью пластов, местоположением природных ресурсов, лучших климатических условий, более высокого естественного плодородия земли.

Начало теории рентных отношений закладывалось трудами А. Смита, К. Маркса. Но работы этих авторов касались, в основном, земельных ресурсов. В более поздних трудах ряда ученых, например, Миловидова К. Н., Назарова В. И. и др., дифференциальная рента1 безоговорочно признается непреложным элементом экономической оценки природных ресурсов [54], [84], [113].

Природная рента может быть рентой дифференциальной I, II, а также абсолютной рентой, где отличительной особенностью последней является её уплата арендатором абсолютно со всех участков земли, независимо от плодородия. Ахатов А. Г. классифицирует природную ренту по видам на горную, земельную и т. д. , что отражено на рис.1, и доказывает, что дифференциальная рента II возможна только для возобновляемых природных ископаемых.

1 Дифференциальная рента является частью природной ренты и обусловлена различными свойствами объекта, а также отличающимися условиями освоения однородных ресурсов

Рисунок 1. Виды природно-ресурсной ренты Источник: Ахатов А.Г. Дифференциальная рента и экономическая оценка минеральных ресурсов [17]

Одной из задач данной диссертации является рассмотрение роли нефтегазовой ренты как фактора, с одной стороны, укрепляющего структуры государственной власти, а с другой - влияющего на налоговый режим в целях повышения благосостояния населения при надлежащем уровне её распределения.

1.2. Феномен «ресурсного проклятия» как результат нерационального менеджмента природными богатствами

«Ресурсное проклятие» или «парадокс изобилия» определяет условия, когда страны с обилием природных ресурсов экономически не эффективны по сравнению с нациями, которые не так богаты этими ресурсами или и вовсе без них [109]

Некоторые исследователи в академических кругах признали реальность этого явления. Например, Сакс и Уорнер [111] показали, что экономика стран, богатых ресурсами, продемонстрировала более медленный рост по сравнению со странами не богатыми ресурсами. Кроме того Ноймайер [101] и MeЫum [97]

поддерживают концепцию ресурсного проклятия, о чем свидетельствует более медленный рост ресурсо-богатых стран с 1960-х годов.

Аналогичным образом, страны с обилием природных ресурсов значительно уступают странам с низкими запасами ресурсов и с точки зрения роста ВВП на душу населения [68], В период 1975-2000 гг. [79] было продемонстрировано, что экономика стран, богатых ресурсами, имеет более медленный рост по сравнению со странами с малыми запасами ресурсов. Саудовская Аравия с самыми крупными нефтяными запасами в мире столкнулась с уменьшением уровня дохода на душу населения с 15400 долл. США в 1981 году до 9 900 долл. США в 2011 году (в пересчете ВВП на душу населения в постоянных ценах 2000 г., долл. США)

Однако, другие исследователи оспаривают данный феномен, указывая на то, что не само по себе обилие ресурсов приводит к удручающим показателям, а лишь то, как ими управляют. Прозрачное управление доходами, полученными от природных ресурсов, помогло преобразовать экономики некоторых богатых ресурсами стран, в частности, таких как Норвегия, Америка, Канада. В своих работах Ледерман и Мэлони [97] утверждали, что природные ресурсы способствуют росту в сочетании с накоплением знаний. Чаще всего трансформация нефтяного богатства в благосостояние нации терпит неудачу из-за слабоэффективных госучреждей, а не просто из-за отсутствия правильных экономических стратегий. Следовательно, эффективный подход требует не только оценки экономики, но и понимания ответственности существующих государственных учреждений, а также тесноты их связи с общественностью.

Многие африканские страны, богатые ресурсами, плохо распоряжаются своим сокровищем. Возьмем Экваториальную Гвинею, небольшую нефтедобывающую страну на западном побережье континента. В 2010 году, по различным оценкам, 75% населения жили менее чем на 700 долл. США в год, но средний валовый национальный доход на душу населения составлял почти

35 000 долл. США, что являлось самым высоким уровнем на континенте. Вместо того, чтобы способствовать процветанию нации, ресурсы слишком часто содействует развитию коррупции, подрывают всесторонний и всеобъемлющий экономический рост, подстегивают вооруженные конфликты и наносят ущерб окружающей среде.

Коррупция носит эпидемический характер во многих ресурсо-богатых странах Африки. Вместо того, чтобы инвестировать доходы от ресурсов в инфраструктуру и образование, «криводушные политики», чаще в сговоре с ресурсо-добывающими компаниями, «переливают» доходы от минерального и нефтяного богатства континента в их собственные карманы.

Очень часто ресурсо-богатые страны со слабым руководством подвержены вооруженным конфликтам. Например, Судан, где нефтяная рента составляет более 18% от валового внутреннего продукта (ВВП), и Нигерия, где нефтяная рента равна почти 30% ВВП, страдают от вооруженного насилия.

Зависимость от природных ресурсов изолирует лидеров наций от влияния со стороны общественности и ответственности за её благосостояние. Показательно, что Freedom House оценивает только пять из 20 ведущих нефтедобывающих стран мира как «свободные». Во многих странах со значительными природными ресурсами наблюдается нехватка важных факторов контроля государственной власти, таких как развитая демократическая культура и многогранное гражданское общество (с плюрализмом мнений).

В Африке в 2011 году восемью ведущими производителями нефти были Нигерия, Алжир, Ангола, Египет, Ливия, Судан, Республика Конго и Экваториальная Гвинея. В последнее десятилетие насильственные конфликты или репрессивные режимы поразили эти страны. У каждого из этих государств, которые поддаются оценке и включению в рейтинг Всемирного банка, имеется отрицательный балл индекса по контролю коррупции. Американский проект

Polity, который измеряет характеристики власти в государстве, в вышеупоянутых странах оценивает уровень государственной власти от посредственного до ужасного.

Сочетание изобилия ресурсов и плохого управления особенно опасно в богатой ресурсами Африке. По данным Всемирного банка, ВВП в странах Африки (к Югу от Сахары) ниже, чем в других странах. Доход исчисляется как стоимость добычи по мировым ценам за вычетом общей стоимости затрат на добычу нефтегазовой продукции, полезных ископаемых, угля и леса внутри стран.

Например, Республика Конго имеет самый высокий показатель дохода от добычи природных ресурсов в структуре ВВП в Африке (64%) и один из самых низких показателей контроля коррупции. Экваториальная Гвинея, правительство которой широко считается самодержавным, имеет худший контроль над показателями коррупции среди африканских стран. Она также имеет очень высокий показатель дохода от добычи природных ресурсов в структуре ВВП, составляющей 47%.

Но ресурсы автоматически сами по себе не приводят к плохим результатам. Например, в Северной Америке добывается больше нефти, чем в Африке, но она имеет самую низкую ренту в качестве доли ВВП и имеет хорошие рейтинги управления. По данным Министерства энергетики США, Канада остается одним из десяти крупнейших мировых производителей нефти, но имеет одно из наименее коррумпированных правительств в мире, по данным Всемирного банка. Норвегия является одним из десяти крупнейших экспортеров сырой нефти в мире, сохраняя при этом статус в качестве постоянного лидера Индекса человеческого развития Организации Объединенных Наций.

Ресурсное проклятие можно перебороть. Африка может стать процветающей, если она использует грамотный менеджмент: прозрачность в

отношениях с горнодобывающими, нефтегазовыми компаниями; более строгие правила раскрытия информации и борьбы с коррупцией; экономическую политику, которая способствуют развитию диверсифицированной экономики и препятствует зависимости от ресурсного дохода. Транснациональные компании тогда будут вынуждены играть более важную роль, применяя и укрепляя существующие правила прозрачности.

В последние годы органы власти стран-экспортеров капитала, стран-импортеров и междунароодные финансовые институты предприняли многообещаюшие шаги по борьбе с феноменом "ресурсного проклятия".

Например, Международная финансовая корпорация (Ш^ Всемирного банка определяет социальные, экологические и управленческие требования для всех инвестиций Всемирного банка в проекты частного сектора. В 2011 году IFC сделала изменения, которые включали значительные улучшения, предусматривающие прозрачность контрактов и доходов. Однако правила IFC не влияют на прозрачность механизма кредитования. Эта лазейка позволяет странам-донорам продолжать кредитовать компании, которые вступают в сговор с сомнительными должностными лицами, сохраняя при этом секретность от общественности о проведённых миллиардных сделках.

Были также некоторые признаки прогресса в финансовой индустрии. Принципы экватора (EP) - это добровольная программа, которая требует от заемщиков соблюдения социальных и экологических стандартов для того, чтобы банки-участники предоставляли кредиты. Программа запущена десятью банками в 2003 году, менее чем через десять лет в ней участвовали уже более 70 банков, покрывая более 70% проектного финансирования в странах с развивающейся экономикой. Однако нет механизма для определения того, действительно ли заемщики и банки придерживаются стандартов ЕР.

В 2010 году Конгресс США принял Закон о реформе и защите прав потребителей Додд-Фрэнка. Он требует от компаний добывающих отраслей,

акции которых котируются на американской фондовой бирже, обнародования типа и объема платежей, направляемых в государственную казну. Недавно Европейская комиссия также предложила внедрение требований к прозрачности, которые в некотором отношении более строгие, чем Додд-Франк. Тем не менее, страны-члены Европейского союза (ЕС) и парламент ЕС еще не одобрили эти меры, и Комиссия по ценным бумагам и биржам США пока застопорилась в издании окончательных правил раскрытия информации для компаний. Тем временем, представители нефтяной отрасли лоббируют отказ от данной реформы или же лишь частичное ее прменение.

Список литературы диссертационного исследования кандидат наук Оппонг Риверсон, 2018 год

использования X X

ресурсов

Уменьшение

административных барьеров и рисков X X

Источник: Garnaut R., Clunies Ross. A. Taxation of mineral rents. - Oxford: Claderon Press, 1983 [76]

В диссертации для расчётов и сравнительного анализа действенности налоговых режимов рассмотрено месторождение «Юбилейное» («Jubilee») Республики Гана в разрезе применения к нему налоговых систем всех четырёх стран.

15 Включает долевое распределение продукции как эквивалент налогов и роялти

В ноябре 2004 года «Космос Энерджи» возглавил группу МНК для подписания контракта, Туллоу Оил сделал то же самое в июле 2006 года. Изначально месторождение нефти в регионе было открыто «Космос Энерджи» в 2006 году и подтверждено Туллоу Оил в 2007 году. Две группы МНК имели доли в блоке, DWT и WCTP, пересекаясь так, что Национальная нефтяная корпорация Ганы, от лица государства, подписала Соглашение о проведении совместных работ и они стали известны как Партнеры «Jubilee». Рис. 4 показывает два блока и область пересечения, известную как месторождение «Jubilee». Нефть месторождения малосернистая и парафиновая с плотностью в градусах Американского нефтяного института 35°-37°.

СРП.

В связи с характером режима налогообложения на месторождении «Jubilee», раздел продукции, существующий там, а также детали о продукции представлены в табл. 15. Продукт, оставшийся после возмещения издержек, делится на заранее определенных основаниях согласно контракту.

Соглашение о проведении совместных работ. Соглашение о проведении совместных работ на месторождении «Jubilee» было подписано между партнерами 13 июля 2009 года. Документ способствовал юридическому объединению отдельных нефтяных и газовых блоков, а также ответственности. Условия раздела данного СРП, а именно доли всех участников, представлены в табл. 15. Режим налогообложения, примененный на месторождении «Jubilee», подробно представлен в табл. 16, как и режимы налогообложения Норвегии, Анголы и Нигерии, которые используются в качестве примеров для сравнительного анализа.

Таблица 15 - Соглашение о разделе продукции между МНК и национальной

нефтяной корпорацией Ганы

Название компании Доляучастия, %

Tullow (оператор) 34,70

KOSMOS 23,49

Anadarko 23,49

Национальная нефтяная корпорация Ганы 13,75

Sabre 2,81

Petro SA 1,75

Источник данных: Контракт DWTB (2006), Контракт WCTP (2004), Соглашение о

проведении совместных работ (2009)

Инструменты фискальной политики, примененные на месторождении «Jubilee». Сравнение с Нигерией, Анголой и Норвегией.

Режим налогообложения, примененный на месторождении «Jubilee», подробно представлен в табл. ниже с отсылками к прошлым главам.

Таблица 16 - Текущий режим налогообложения на месторождении

«Jubilee» в сравнении с Нигерией, Анголой и Норвегией.

Условия СРП ГАНА НОРВЕГИЯ НИГЕРИЯ АНГОЛА

Роялти за добычу на морских месторождениях 5% выручки Нет 8% выручки 5% выручки

Производственный бонус 0 0 0,10%, взымается после роялти 0

Подписной бонус Нет Нет $25м Нет

Предел возмещения затрат 100% 100% 100% 100%

Налог на прибыль 35% 28% 65.75%, на первые 5 лет и 85% после пяти лет 65%

Дополнительный нефтяной сбор 0% 50% 35% 18%

Плата за землю $1,200/ км2/ год $16,374/ км2/ год $240/ км2/ год $3,600/ км2/ год

Другие налоги Нет Нет 2% подоходного налога как налог на высшее образование $300,000 фиксированный сбор с прибыли оп как взнос за обучение

Режимы налогообложения Норвегии, Анголы и Нигерии, которые будут использованы в качестве примеров для сравнительного анализа, также предемонстрированы в табл. 16.

Сразу можно заметить, что текущий режим налогообложения Ганы является самым неэффективным, это подтверждается результатами таблицы 18. Такие показатели являются результатом неопытности правительства в нефтегазовой индустрии (касательно налогообложения и в целом управления ).

Измерение систем налогообложения. При оценке исполнения проекта чаще всего использовались ЧДД, ВНР и индекс прибыльности. Как уже было сказано, ЧДД показывает чистую стоимость проекта в абсолютных цифрах, тогда как ВНР и индекс прибыльности используют относительные показатели для оценки капитала проекта. Однако, эти характеристики связаны с другими проблемами о знании действительной стоимости проекта. Государственный «налог» — это налоговая статистика, а не экономическое измерение чего-либо, так как он не дает прямой информации об исполнении проекта. Налог, чаще всего, согласован и зависит от сопутствующих рисков, опыта, знаний и рыночных позиций МНК и государства.

В данной работе государственный сбор определяется государственной долей от чистых свободных средств, согласованных с любой формой государственного участия (в т.ч. дисконтированных доходов). В связи с перечисленными факторами, теоретическое среднее может отличаться от действительного сбора, взимаемого государством.

Допущения. При расчётах, сравнении и оптимизации режима налогообложения Республики Гана были сделаны следующие допущения:

1. Одна компания (названная в данном исследовании «инвестор») работает на месторождении. Данное предположение помогает избавиться от усложнений, вызванных возмещением капитальных и эксплуатационных затрат (см. Приложение) и определением нормы доходности.

2. Соглашение о разделе продукции было использовано для расчета доли Ганы, составляющей 13,75%, и инвестора - 86,25%.

3. Все режимы налогообложения применимы на месторождении «Юбилейное» («Jubilee») и имеют одинаковую стоимость и технические формальности.

4. Месторождение «Юбилейное» («Jubilee») облагается корпоративным налогом с ограничениями (ring-fenced).

5. Коэффициент дисконтирования принят равным 10%.

6. Движение денежных средств рассчитано ежегодно нарастающим итогом.

Сравнительный анализ результатов применения специального налогового режима Ганы и других изучаемых стран

В табл. 17 отображен текущий статус изучаемых стран с учетом их опыта в нефтегазовой индустрии, экономической стабильности, инфраструктуры для поддержания эксплуатации нефтегазовых месторождений, уровня коррупции, политической стабильности и системы охраны правопорядка.

Таблица 17 - Сравнительная таблица изучаемых стран

Гана Норвегия Ангола Нигерия

Экономи ческая стабильность Средняя Очень высокая Средняя Средняя

Опыт страны Низкий Высокий Высокий Высокий

Инфраструктура Малоразвитая Очень развитая Развитая Развитая

Полити ческая стабильность Высокая Очень высокая Средняя Высокая

Уровень коррупции Средний Низкий Высокий Высокий

Уровень запасов Средний Высокий Очень высокий Очень высокий

Источник: составлено автором на основе сравнительного анализа изучаемых стран

Данные характеристики являются чрезвычайно важными для инвесторов (МНК) в процессе принятия решения. Как показано в табл., Гана достаточно стабильна как экономически, так и политически, и обладает низким уровнем коррупции по сравнению с остальными представленными странами Африки.

Гана, однако, имеет небольшой опыт в индустрии и малоразвитую инфраструктуру. Норвегии соответствует самый низкий уровень коррупции среди всех четырех стран, в связи с прозрачным характером функционирования. Стоит также отметить, что Нигерия и Ангола имеют схожие результаты.

Используя режим налогообложения на месторождении «Jubilee», с учетом предположений, сделанных выше, было замечено, что ВНР Инвестора и его доля в доходе равны 57,37% и 52% соответственно. Эти данные принимают намного меньшие значения в Норвегии, Анголе и Нигерии. Все характеристики указывают на мягкость режима налогообложения Ганы и необходимость его преобразования.

И далее, выполняя основную цель исследования, автор предложил оптимизацию текущего режима налогообложения в Республике Гана, с целью привлечения внимания правительства к недостаткам существующего механизма, при этом не ухудшая инвестиционную среду.

Таблица 18 - Сравнение режимов налогообложения Ганы и

изучаемых стран

Показатель/ Страны Ед. изм. Гана Норвегия Ангола Нигерия

ЧДД Инвестора млн. $ 5 652 3 387 2 216 1 713

ВНР проекта %% 17,54% 20,87% 17,55% 10,30%

Срок окупаемости лет 4,47 4,28 4,47 6,31

ВНР Инвестора %% 57,37% 45,70% 35,38% 35,73%

Дисконтир. срок окупаемости лет 6,06 4,91 6,06 19,59

Совокупный доход млн. $ 21 600,5 21 597,7 21 597,7 21 632,6

Доля инвестора, абс млн. $ 11 131,5 6 758,7 4 795,1 3 225,2

Доля инвестора %% 52% 31% 22% 15%

Доля государства, абс млн. $ 10 468,9 14 839,0 16 802,6 18 407,4

Доля государства %% 48% 69% 78% 85%

Совокупный Дисконтированный Доход млн. $ 11 420,6 11 420,6 11 420,6 11 354,3

Доля инвестора, абс млн. $ 5 625,3 3 386,6 2 215,7 1 712,6

Доля инвестора %% 49% 30% 19% 15%

Доля государства, абс млн. $ 5 768,3 8 034,0 9 204,8 9 641,7

Доля государства %% 51% 70% 81% 85%

4.2. Сценарии по оптимизации специального налогового режима Ганы на основе преимуществ налоговых систем остальных изучаемых стран

Необходимо отметить, что представленные сценарии развития основаны на опыте, которые Гана могла бы вынести из развития налоговой системы других стран, рассмотренных в данной работе. Одним из преимуществ фискального режима всех стран: Норвегии, Нигерии и Анголы, - является тот факт, что государство благодаря фискальной системе налогообложения взимает больший доход, чем от функционирующей налоговой системы Ганы (таблица 19). Одним из плюсов режима Норвегии является вовлеченность государства путем инвестирования в разведочные работы, таким образом, государство является инвестором, и занимает еще одну долю в соглашении о разделе продукции, помимо налогов и рент. Другим хорошим примером для Ганы может служить Нигерия и Ангола, имеющие налоги на высшее образование и обучение соответственно, которые также могут пойти на развитие государства. Таблица 19 - Сравнительная характеристика фискальных режимов

изучаемых стран

ГАНА НОРВЕГИЯ НИГЕРИЯ АНГОЛА

Подоходный налог Низкий Низкий Высокий Высокий

Активное участие государства Нет Да Нет Нет

Другие налоги Нет Нет Да Да

Дополнительный нефтяной сбор Нет Да Да Да

Переработка собственной нефти Нет Да Нет Нет

Плата за землю Да Да Да Да

Источник: составлено автором на основе сравнительной характеристики изучаемых стран Результаты применения модели и оптимизации по четырем сценариям представлены в табл. 20: государственный сбор, доля дохода инвестора, и другие необходимые параметры для моделируемой ситуации.

Сценарий I. Первый сценарий предполагает увеличение подоходного налога в базовой модели Ганы с 35% до 60%. Данный механизм был применен, с целью отследить изменения долей дохода Государства и Инвестора, что

привело к изменениям ЧДД инвестора, доли государства и доли инвестора с 57,37% до 43.23%, от 48% до 68% и от 52% до 32% соответственно, как показано в табл..

Сценарий II. Следующая модель была создана, путем добавления дополнительного нефтяного сбора в 50%, социального налога и налога на обучение в 5% от прибыли к базовой модели: таким образом, подоходный налог стал равен 35%. Это привело к изменениям ЧДД инвестора, доли государства и доли инвестора с 57,37% до 38,19%, от 48% до 75% и от 52% до 25% соответственно, как показано в табл. 20.

Сценарий III. Третья модель, основанная на сценарии II, была построена, путем введения аплифта в 15% по капитальным затратам (таким образом снижается риск инфляции для инвестора) и увеличения роялти на 2%, становясь 8%, как компенсация аплифта к капитальным затратам. Это привело к изменениям ЧДД инвестора, доли государства и доли инвестора с 57,37% до 37,07%, от 48% до 70% и от 52% до 30% соответственно, как показано в табл..

Сценарий IV. Данный вариант развития событий полностью отличается от первых трех, так как в нем предложен режим, который еще никогда не применялся в Гане - концессионный режим. При таком режиме налогообложения нет никакого возврата капитала, и компания берет все риски на себя. Практически, это может быть один из лучших режимов налогообложения, при условии, что будет предотвращен перерасход капитальных затрат инвестора. В случае соглашения о разделе продукции, инвесторы, уверенные, что они возместят свои первоначальные вложения в будущем, могут потратить больше. Однако, наиболее важными параметрами данного режима являются геологический риск - опасность безрезультатности разведочных работ, а также соответствующая система охраны правопорядка -законодательная поддержка инвесторов. Необходимо отметить, что Гане не хватает именно последнего. Таким образом, результаты расчетов показали

изменение ЧДД инвестора, доли государства и инвестора с 57,37% до 42,43%, от 48% до 76% и от 52% до 24% соответственно (табл. 20).

Таблица 20 - Сценарии для оптимизации текущего режима

налогообложения Ганы

Показатель/ Сценарий Ед. изм. Базовая модель Сценарий I Сценарий II Сценарий III Сценарий IV

ВНР проекта %% 17,54% 17,54% 17,55% 14,13% -

ЧДД Инвестора $ M/ млн. $ 5 652 3 329 2 329 2 913 1 648

Срок окупаемости лет 4,47 4,47 4,37 5,99 3,99

ВНР Инвестора %% 57,37% 43,23% 38,19% 37,07% 42,43%

Дисконтированный срок окупаемости лет 6,06 6,06 6,06 7,67 4,78

Совокупный доход млн. $ 21 600,5 21 600,5 22 157,1 22 107,3 21 597,7

Доля инвестора, абс млн. $ 11 131,5 6 850,2 5 565,8 6 145,8 5 169,7

Доля инвестора %% 52% 52% 31% 22% 15%

Доля государства, абс млн. $ 10 468,9 14 750,3 16 591,3 15 961,5 16 428,0

Доля государства %% 48% 48% 69% 78% 85%

Совокупный Дисконтированный Доход млн. $ 11 420,6 11 420,6 11 420,6 11 420,6 11 354,3

Доля инвестора, абс млн. $ 5 625,3 3 328,6 2 329,4 2 629,6 1 648,1

Доля инвестора %% 49% 49% 30% 19% 15%

Доля государства, абс млн. $ 5 768,3 8 092,0 9 091,2 8 791,0 9 772,5

Доля государства %% 51% 51% 70% 81% 85%

Источник: составлено автором на основе собственных расчетов по месторождению «Jubilee»

4.3. Применение метода нечеткой логики для определения наиболее эффективного сценария по оптимизации существующего налогового

режима Ганы

Далее для определения наиболее эффективного сценария по оптимизации существующего налогового режима Ганы применён метод нечеткой логики, основанный на математической модели схемы Беллмана-Заде. В таблицах 21-24 и на рисунке 6 приведены использованные параметры и полученные результаты. Из четырех предложенных сценариев, Сценарий II набрал набольший рейтинг - 36,77%.

Сначала четыре сценария оценены по шкале от 1 до 10 (от минимума до максимума) в соответствии с начальными показателями, а затем эти данные

были переведены в двоичную систему. Значения разницы между двумя

сравниваемыми сценариями, отличные от нуля, складывались.

Таблица 21 - Оценка примеров в соответствии с начальными показателями

No. ФАКТОРЫ/ПОКАЗАТЕЛИ Сценарий I Сценарий II Сценарий III Сценарий IV

1 Увеличение доли государства за счет сроков реализации проекта 6 8 7 10

2 Обеспечение моментальных доходов (Securing early revenue) 7 6 10 9

3 Обеспечение соответствующих льгот на разработку 10 10 9 10

4 Видимая доля роста цен на сырьевые товары 3 3 2 3

5 Стратегическая доля собственности (Strategic ownership interest) 2 2 2 2

6 Максимизация ресурсных доходов 7 9 9 8

7 Уменьшение административных барьеров и рисков 9 9 9 9

Сумма 44 47 48 51

Источник: составлено автором на основе собственных расчетов по месторождению «Jubilee»

Таблица 22 - Перевод результатов в двоичную систему

No. ФАКТОРЫ/ПОКАЗАТЕЛИ Сценарий I Сценарий II Сценарий III Сценарий IV СУММА

1 Увеличение доли государства за счет сроков реализации проекта 0,194 0,258 0,226 0,323 1,000

2 Обеспечение моментальных доходов (Securing early revenue) 0,219 0,188 0,313 0,281 1,000

3 Обеспечение соответствующих льгот на разработку 0,256 0,256 0,231 0,256 1,000

4 Видимая доля роста цен на сырьевые товары 0,273 0,273 0,182 0,273 1,000

5 Стратегическая доля собственности (Strategic ownership interest) 0,250 0,250 0,250 0,250 1,000

6 Максимизация ресурсных доходов 0,212 0,273 0,273 0,242 1,000

7 Уменьшение административных барьеров и рисков 0,250 0,250 0,250 0,250 1,000

Таблица 23 - Сравнение каждого сценария друг с другом

No.

U

го U

■t

U

U

го U

U

■t

и

U

го U

и

го U

■t

U го U

■t

U

гч U ■4 U

го

и ■4 U

1 0,00 0,00 0,00 0,06 0,03 0,00 0,03 0,00 0,00 0,13 0,06 0,10

2 0,03 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,09 0,13 0,03 0,06 0,09 0,00

3 0,00 0,03 0,00 0,00 0,03 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,03

4 0,00 0,09 0,00 0,00 0,09 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,09

5 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

6 0,00 0,00 0,00 0,06 0,00 0,03 0,06 0,00 0,03 0,03 0,00 0,00

7 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00

£ 0,03 0,12 0,00 0,13 0,15 0,03 0,19 0,13 0,06 0,22 0,16 0,21

Источник: составлено автором на основе собственных расчетов по месторождению «Jubilee»

Таблица 24 - Сумма значений, отличных от нуля, для каждого сценария

Сценарии Значения, отличные от нуля для сравнения Оценка, %

Сценарий I 0,15 17,86482165

Сценарий II 0,30 36,77314724

Сценарий III 0,14 17,18685651

Сценарий IV 0,23 28,17517460

100%

Источник: составлено автором на основе собственных расчетов по месторождению «Jubilee»

Сценарий IV 28%

Метод нечёткой логики

Сценарий I Сценарий II Сценарий III Сценарий IV

Рисунок 7. Итоговый график сравнения (методом нечеткой логики)

Используя математическое моделирование, исключая субъективный фактор при оценке, доказано, что сценарий II является лучшим режимом налогообложения для применения в Республике Гана, на месторождении «Jubilee».

Так же, как и в других изученных режимах налогообложения, инвесторы были простимулированы, а государство получало достаточно прибыли от своих ресурсов. Сценарий II предлагает не только увеличение государственных доходов от проекта до 56,25%, но и вводит особые налоги на образование, которые приносят $556,56 млн.

Также стоит отметить, что ВНР проекта базовой модели не изменяется -17,45%. За счет этого, проект продолжает выглядить прибыльным для инвесторов, а режим налогообложения - надежным.

4.4. Предложения по эффективному использованию нефтегазовой ренты, получаемой Правительством Ганы, для развития нефтегазовой промышленности и государства в целом.

Увеличение национального нефтегазового дохода Ганы через нефтепереработку и выпуск нефтегазовой продукции с высокой добавленной стоимостью

Основным предложением является увеличение национального нефтегазового дохода страны через нефтепереработку и выпуск нефтегазовой продукции в высокой добавленной стоимостью. На сегодняшний день большая часть нефти Ганы экспортируется за границу, и лишь небольшая часть остается для местного пользования. Однако, эту ситуацию можно изменить. В стране есть свой нефтеперерабатывающий завод, подвергнувшийся политическому вмешательству и неэффективному управлению. Однако, НПЗ способен перерабатывать 45 тыс. баррелей нефти в день, а через установки вторичной переработки может пройти до 14 тыс. баррелей нефти.

Более того, в стране есть обученные инженеры и один из немногих технических университетов в Африке, который в течение многих лет обеспечивал завод рабочей силой. Целью обновления НПЗ является не корпоративная или индивидуальная прибыль, а достижение необходимого уровня энергетической безопасности, создание постоянных рабочих мест и достижение независимости от резких колебаний на мировом нефтяном рынке.

В связи с этим был повторно рассмотрен второй сценарий, при котором Гана не станет брать роялти и прибыльную нефть деньгами, а возьмёт их в виде сырой нефти. Таким образом, может быть переработано 61,948 млрд. баррелей нефти на вновь запущенным в производство НПЗ, где себестоимость переработки составит $7 за баррель.

Согласно сортаменту (малосернистая, парафиновая с плотностью в градусах Американского нефтяного института 35°-37°), характеристикам гидрокрекинга и распределению фракций на основании лабораторного исследования, из одного барреля (159 литров) сырой нефти можно получить следующие нефтепродукты [2] [4]:

❖ 102 литра бензина

❖ 30 литров дизельного топлива

❖ 25 литров авиационного топлива

❖ 11 литров нефтезаводского газа

❖ 10 литров нефтяного кокса

❖ 6,8 литров мазута

❖ 5,4 литра сжиженного газа

❖ 1,5 килограмма древесного угля в брикетах

❖ 12 баллонов с пропаном

❖ 170 восковых свечек для торта

❖ 1 литр моторного масла

За один год разработки месторождения «Jubilee» Гана может получить прибыли на $11 200 000 000 ($11,2 млрд.) больше (то есть, на 67,6% больше), чем в настоящее время (таблица 17). И это - не считая эффекта от создания рабочих мест, удовлетворения нужд нации в нефтяной продукции и многого другого.

Стоит отметить, что для реновации или полной реконструкции существующего завода потребуеются незначительные капитальные вложения.

Таблица 17 - Сравнительная таблица Сценария II и его оптимизации

Экономические показатели ЕИ Сценарий II Оптимизированный сценарий

Совокупный доход государства млн. $ 16 591 27 791,86

Дисконтированный доход государства, включая млн. $ 9 091 14 433,32

Источник: составлено автором на основе собственных расчетов по оптимизации сценария

II

Инвестирование нефтегазовых доходов в развитие альтернативной энергетики в стране для построения диверсифицированной экономики

Сфера энергетики Ганы нуждается в значительных вложениях. На сегодняшний день, только сектору электроэнергетики требуется около 50% от 1,6 миллиарда долларов, необходимые ежегодно для поддержания и расширения инфраструктуры страны (по данным Мирового Банка) [1]. В настоящее время страна переживает энергетический кризис, проходит множество крупных митингов против Энергетической компании Правительства Ганы, из-за неравномерного распределенного и дорогостоящего электричества.

Энергетический кризис берет начало в неспособности государства генерировать достаточное количество электроэнергии. Стоит также обратить внимание на биотопливо и солнечную энергию, как альтернативные источники энергии в Гане. Британская энергетическая компания - Голубая энергия, -планировала построить самую крупную Африканскую солнечную электростанцию в Гане и полностью ввести ее в работу в октябре 2015 г. Однако данный проект еще даже не был запущен. В отличие от других проектов

солнечной энергетики в Африке, которые используют концентрированную солнечную энергию, электростанция за 400 миллионов долларов должна была использовать фотоэлектрические элементы (ФЭ) для прямого перевода солнечного света в электричество. Дуглас Колеман доказал, что характеристики солнечного излучения в Гане подходят для установки ФЭ, и теперь весь континент ожидает запуска этого проекта. Поэтому стоит обратить внимание на потенциал использования биотоплива и солнечной энергии, как альтернативных источников энергии для Республики.

В результате исследования предложено использование алгоритма по построению более эффективной модели получения максимальной нефтегазовой ренты для Республики Гана, сформулировано предложение налоговой схемы при заключении контрактов СРП, обеспечивающей существенное увеличение доходов государства при сохранении инвестиционной привлекательности. Кроме того, для диверсификации экономики страны предложено возобновить переработку нефти и использовать альтернативную энергетику.

Заключение

В данной работе предложены механизмы получения дохода от нефтяных и газовых месторождений Ганы. В связи с недавними открытиями месторождений нефти вдоль берега Ганы, данный вопрос стал очень важным, безотлагательным в методической рекомендации Министерства Энергетики. Данное исследование предлагает методологию анализа, аналитическую структуру и ее основные элементы, формулирует рекомендации для изменения налоговой системы страны, анализируя текущие режимы налогообложения в Норвегии, Нигерии и Анголе.

На основании проведенного исследования сделаны следующие выводы и сформулированы предложения.

1. Гана является новым игроком в нефтяном бизнесе и имеет недостаточно развитую систему управления нефтегазовым сектором.

2. Страна характеризуется слабыми управленческими институтами, высокой коррупцией, низкой прозрачностью и остутствием подотчетности обществу, что существенно снижает уровень доходов страны от нефтегазовой отрасли.

3. Налоговый режим, применяемый при заключении Соглашений о разделе продукции с иностранными инвесторами, является существенно более мягким, чем в других проанализированных странах, и нуждается в совершенствовании.

4. На основании построения вариантов финансово-экономических моделей в четырех различных сценариях и ранжирования вариантов методом нечткой логики выбран макимально эффективный вариант изменения налоговой системы при заключении СРП на основе контракта с иностранным инвестором на месторождении «Юбилейное».

5. Для повышения доходов государства от нефтяной промышленности

предложено ввести дополнительно нефтяной сбор, социальный налог и налог на образование, сохранив при этом привлекательную и стабильную обстановку для инвесторов.

6. С целью диверсификации экономики Ганы и создания добавленной стоимости, формирования рабочих мест, обеспеченности страны нефтепродуктами на основе проведенной оценки предложено возобновление работы нефтеперерабатывающего завода и развитие альтернативной энергетики.

Цели, поставленные в начале исследования были достигнуты. Результативность применения предложенных изменений налогового режима доказана практическими примерами и расчетными показателями для Республики Гана.

СПИСОК СОКРАЩЕНИЙ

CPI Corruption Perception Index

CIDCM Centre for International Development and Conflict Management

ERP Economy Recovery Program

EIA Energy Information Administration

EITI Extractive Industry Transparency Initiative

GDP Gross Domestic Product

GNPC Ghana National Petroleum Corporation

IMF International Monetary Fund

IEA Institute of Economic Affairs

NOC National Oil Company

PRML Petroleum Revenue Management Act

PNDC Provisional National Defense Council

PETRAD Petroleum Management and Capacity Building

RWI Revenue Watch Institute

SWF Sovereign Wealth Fund

WCTP West Cape Three Points

WGI World Governance Indicators

ВПК - военное-промышленный комплекс

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ Официальные документы, стандарты:

1. International Monetery Fund (IMF), 2015 & 2016

2. PIAC 2011 - 2016; Министерство финансов и экономического планирования, Республика Гана

3. Transparency International, 2016

4. Национальной нефтяной корпорацией Ганы, 2008 (GNPC)

5. Национальная нефтедобывающая компаия Анголы, 1986 (Sonangol)

6. Нигерийская национальная нефтяная корпорация, 1984 (NNPC)

7. Worldwide Governance Indicators, 2016

8. Закон о национальной нефтяной корпорации Ганы (GNPC) 1983 года (PNDCL 64)

9. Закон о внутренних доходах 2000 года (Закон 592) с вне- сенными в него поправками и его положениями

10. Закон Республики Гана о нефти (разведка и добыча), 1984 год (PNDCL 84)

11. Закон о газе в Гане, 1996 год, Королевство Норвегия

12. Закон о подоходном налоге на нефть 1987 года (PITL) (PNDCL 188),

13. Республика Гана, Конституция Республики Гана, 1992 год

Монографии:

14.Андреев А.Ф., Березина С.А., Мартынов В.Г., Матвеев Ф.Р., Пельменева А.А., Шпаков В.А., Шпакова З.Ф. Издержки производства на предприятиях нефтегазового комплекса. Под ред. Андреева А.Ф. -Учебное пособие. - М.: Издательский центр РГУ нефти и газа имени И.М. Губкина, 2011. - 224 с.

15.Астахов А.С., Миловидов К.Н. Менеджмент нефтегазовой компании. Учебное пособие. - М.: Недра-Бизнес-центр, 2008. - 268 с.

16.Аткинсон Э.Б., Стиглиц Дж.Э. Лекции по экономической теории государственного сектора /Пер. с англ., под ред. Л. Любимова. М.: Аспект Пресс, 1995. - 832с.

17.Ахатов А.Г. Дифференциальная рента и экономическая оценка минеральных ресурсов.-М.: АСТ-ПРЕСС, 1996.-240 с.

18.Бочкарева В.А., Лекомцева О.С. Отчисления на воспроизводство минерально-сырьевой базы. Методическое пособие. - М.: Президент, 1998. - 64с.

19.Бройде И.М. Финансы нефтяной и газовой промышленности: Учебник для вузов. - 4-е изд., перераб. и доп. - М.: Недра, 1990. - 319с.

20.Волкова Н.Д. и др. Платежи горных предприятий за пользование природными ресурсами /Н.Д. Волкова, С.С. Лихтерман, М.Е. Певзнер, В.К. Щукин. - М.: Московский государственный горный университет, 1997. - 224с.

21. Гавура В.Е. и др. Вопросы нефтяного законодательства и стимулирования добычи нефти в зарубежных странах /В.Е. Гавура, Б.И. Плужников, Т.Б. Красильникова. - М.: ВНИИОЭНГ, 1994. - 28с.

22.Голуб А.А., Струкова Е.Б. Экономические методы управления природопользованием. - М.: Наука, 1993. - 136с.

23.Дернберг Р.Л. Международное налогообложение /Пер. с анг. - М.: ЮНИТИ, 1997. - 375с.

24.Джонстон Д. Международный нефтяной бизнес: налоговые системы и соглашения о разделе продукции / Перевод с английского - М.: ЗАО "Олимп-Бизнес", 2000. - 352 с.

25. Дунаев В.Ф. Методы экономической оценки упорядочения освоения нефтегазовых ресурсов: Учебное пособие. - М.: МИНГ, 1990. - 125с.

26. Дунаев В.Ф. Экономика предприятий (организаций) нефтяной и газовой промышленности / Издание 5-е, исправленное и дополненное. Учебное пособие - М.: ЦентрЛитНефтеГаз, 2015. - 330 с.

27.Ежов С.С. Схемы построения налогообложения для нефтедобывающих предприятий: Тезисы докладов международной конференции «Новые идеи в науках о земле». - М.: МГГА, 1997. - 230с.

28.Зубарева В.Д., Алексанов Д.С. Экономический анализ инвестиционных проектов в нефтяной и газовой промышленности: народнохозяйственный подход. - М.: Полиграф, 1997. - 73с.

29. Исмагилов А.Ф. Методы снижения рисков Инвестора и Государства при реализации нефтегазовых проектов на условиях СРП: Автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук. - М.: Издательский центр РГУ нефти и газа имени И.М. Губкина, 2004. -143 с.

30. Конопляник А.А. Основные виды и условия финансирования инвестиционных проектов в нефтегазодобывающей промышленности. / Учебное пособие по курсу «Эволюция международных рынков нефти и газа». - М.: Издательский центр РГУ нефти и газа имени И.М. Губкина, 2011. - 62 с.

31. Конопляник А.А., Арбатов А.А. Спор об СРП. (Дисскуссия о режиме СРП в РФ). / Под ред. А.А. Арбатова и А.А. Конопляника; Сост. М.А. Белова). - М.: Олита, 2003. - 228 с.

32. Конопляник А.А., Субботин М. А. Государство и инвестор: об искусстве договариваться. Часть I: Теория и практика заключения концессионных и иных договоров. Учебное пособие. - М.: ЭПИЦентр; Харьков: Фолио, 1996. - 128 с.

33. Конопляник А.А., Субботин М. А. Тяжба о разделе. (Дискуссия вокруг закона «О соглашениях о разделе продукции»). - М.: ВНИИОЭНГ, 1996. -224с.

34. Миловидов К.Н., Кокорев В.И. Инновационные технологии в разведке и добыче нефти / РГУ Нефти и газа им. И.М. Губкина. Учебное пособие. -М.: Издательский центр РГУ нефти и газа имени И.М. Губкина, 2011. -272 с.

35. Михайлов А.Ю., Субботин М.А. "Яблоко" и законодательство о соглашениях о разделе продукции (СРП). Монография. - М.: Эпицентр, Интеграл-Информ, 2003. - 158 с.

36. Погорлецкий А. И., Экономика зарубежных стран. Учебник. - СПб.: Изд-во Михайлова В. А., 2001. - 492 с.

37. Попова Л.В., Дрожжина И.А., Маслов Б.Г., Дедкова Е.Г. Специальные налоговые режимы. Учебное пособие. - М.: Дело и Сервис, 2011. - 288 с.

38. Телегина Е.А. Углеводородная экономика, Том 1. Учебник. - М.: Издательский центр РГУ нефти и газа имени И.М. Губкина, 2012. - 441 с.

39. Конопляник А.А. Основные виды и условия финансирования инвестиционных проектов в нефтегазодобывающей промышленности. / Учебное пособие по курсу «Эволюция международных рынков нефти и газа». - М.: Издательский центр РГУ нефти и газа имени И.М. Губкина, 2011. - 62 с.

40. Конопляник А.А., Арбатов А.А. Спор об СРП. (Дисскуссия о режиме СРП в РФ). / Под ред. А.А. Арбатова и А.А. Конопляника; Сост. М.А. Белова). - М.: Олита, 2003. - 228 с.

41.Миловидов К.Н. Экономическая оценка и рациональное использование запасов нефти и газа: Учебное пособие. - М.: МИНГ, 1987. - 105с.

42.Перчик А.И. Основы горного права. - М.: Недра, 1996. - 298с.

43.Рохлин С.М. и др. Экономика рационального использования нефтяных ресурсов недр /С.М. Рохлин, И.И. Рыженков, А.А. Фетисов. - М.: Недра, 1991. - 236с.

44.Русакова И.Г. и др. Налоги и налогообложение: Учебное пособие для вузов /И.Г. Русакова, В.А. Кашин, А.В. Толкушкин. - М.: ЮНИТИ, 1998.

45.Чепурина М.Н. Курс экономической теории: Учебник /Под ред. проф. Чепурина М.Н., проф. Киселевой Е.А. - Киров: АСА, 1994. - 625с.

Статьи, журналы и периодические издания:

46.Авраменко Н. Система налогообложения нефтедобывающей промышленности Великобритании //В мире. - 1996. - №5. - С.55-58.

47.Воронин Ю.М. Налоговая политика и экономический рост //Нефть России. - 1997. - № 5-6. - С.32-35.

48.Гарипов В. Налоги глушат скважины: Перевод нефтегазовых объектов к разработке на условиях СРП необходим //Нефть России. - 1997. - № 5-6. -С.8-11.

49.Джонстон Д., Мадай-Арслан М. В поисках «идеального» режима: Попытка сравнительного анализа существующих в мире финансово-правовых норм для нефтяной отрасли // Нефть России. - 2001. - №7. - с. 48-51.

50. Дунаев В.Ф., Максимов А.К. Методы оценки экономической эффективности доразработки нефтяных и газонефтяных месторождений // Нефть, газ и бизнес. - 2000. - №2. - с. 59-63.

51. Дунаев В.Ф., Саркисов А.С., Кунин М.М. Механизм раздела продукции в СРП: как его построить для новых месторождений? // Нефть ибизнес, N0 2, 1998. - с. 20-23.

52. Ежов С.С. Налоговое регулирование в нефтяном комплексе // Энергетическая политика. - 1996. - №1. - С.19-25.

53.Караваева И. Налоговые методы стимулирования производственных инвестиций (зарубежный опыт). //Вопросы экономики. - 1994. - №8. -С.95-101.

54.Колядов Л.В., Рязанова Н.И. Функции налогов в условиях рынка // Энергеническая политика. - 1997. - №3. - С.16-18.

55. Комаров М.А. и др. Рентное налогообложение в недропользовании /М.А. Комаров, Ю.П. Белов, О.С. Монастырных. //Минеральные ресурсы России. - 1998. - №3. - С.18-22.

56. Конопляник А. А. Основные виды и условия соглашений, действующих в нефтяной промышленности капиталистических государств между ТНК и принимающими странами //БИКИ. - 1989. - Прил. № 10. - С.3-23.

57. Миловидов К.Н. Проблемы глобализации нефтегазового бизнеса // Проблемы экономики и управления нефтегазовым комплексом. - 2007. -№1. - с. 4-6.

58.Нестеров В.А. Нормативно-правовое регулирование лицензирования нефтегазоносных недр в Норвегии //Нормативно-правовые основы. - 1997. - Выпуск 1. - С.26-32.

59. Павлова Л.П. Анализ влияния действующей системы налогообложения на стимулирование процессов рационального недропользования //Налоги. -1997. - №2. - С.36-40.

60.Перонко И.А. и др. Плата при пользовании недрами. Методические указания и рекомендации /И.А. Перонко, С.В. Деркач, А.А. Дорохова, Л.Ф. Канарева, П.Т. Сопкин. //Налоговый вестник. - 1996. - №2. - С.82-109

61. Слесарев В.В. и др. Государственная политика налогового стимулирования добычи нефти из месторождений с трудноизвлекаемыми запасами в США /В.В. Слесарев, З.А. Суркова, Н.Н. Победоносцева. // Энергеническая политика. - 1997. - №3. - С.26-32.

62.Соколов В.И. О налогообложении нефтедобычи: Канада //США. Экономика, политика, идеология. - 1996. - №5. - С.110-114.

63.Сосна С.А. Комментарий к федеральному закону «О соглашениях о разделе продукции». - М.: Юристь, 1997. - 192с.

64.Шафраник Ю.К., Крюков В.А. Нефтегазовые ресурсы в круге проблем: О формировании комплексной системы недропользования при вовлечении в оборот ресурсов углеводородного сырья в условиях переходного периода. - М.: Недра, 1997. - 265с.

65.Швембергер Ю.Н. Проблемы привлечения иностранных инвестиций // Энергетическая политика. - М.: ВНИИОЭНГ, 1996. - №1. - С.19-25.

66.Швембергер Ю.Н. Система налогообложения в нефтегазовом комплексе России и проблемы привлечения иностранных инвестиций (дополнения и изменения за период с ноября 1994г. по май 1995г.). - М.: Геоинформмарк, 1995. - 52с.

Литература на иностранном языке

67.Adelman M. A., Lynch M.C. Fixed view of recource limits creates undue pessimism //Oil and Gas J. - 1997. - №14. - р.56-60.

68.Auty, R. M. & Mikesell, R. F. 1999. Sustainable development in mineral economies. OUP Catalogue.

69. Bainomugisha A., Kivengyere H., и Tusasirwe B., 2016), "Escaping the oil curse and making poverty history. A review of the oil and gas policy and legal framework for Uganda', ACODE, Policy Research Series No. 20.

70.Coedeor, Moses G. 2014. "Contract or Lincence? Regulation of petroleum Invetsrment in Russia and Foregin legal Advice. " Journal of Energy and Natural Resources Law 16: 186-99.

71.Crow P. U.S. Industry under attack for alleged royalty underpayments //Oil and Gas J. - 1996. - №44. - р.19-22.

72. Daniela Kuzu and Danaa Nantogmah (2014), The Oil Economy and the Resource Curse Syndrome: Can Ghana make a difference?

73. EBRIL, N. 2017. Is Fiscal Policy Procyclical in Developing Oil-Producing Countries? International Monetary Fund Working Paper No. WP/11/171.

74. Edame & Effiong, 2013, "The Trend Analysis of Oil Revenue and Oil Export in Nigeria", Journal of Business and Management.

75. El Anshasy, A. A. & Bradley, M. D. 2015. Oil prices and the fiscal policy response in oil-exporting countries. Journal of Policy Modeling, 34, 605-620.

76. Garnaut R., Clunies Ross. A. Taxation of mineral rents. - Oxford: Claderon Press, 1983.

77. Garnaut. R., Clunies Ross, A. Uncertainty rist aversion and the taxing of natural resource projects //Economic J. - 1975. - №338. - p.272-287.

78. Gary, I. 2014. Oxfam America & ISODEC. Ghana's Big Test: Oil's Challenge to Democratic Development.

79. Humphreys, M., Sachs, J. & Stiglitz, J. E. 2017. Escaping the resource curse, Cambridge Univ Press.

80. Hurst A., Brown G.C., and Swanson R.I. 2000. "Swanson's 30-40-30 rule" / The American Association of Petroleum Geologists - AAPG Bulletin V. 84, No. 12 (December) 2000. - p. 1883-1891.

81. IMF (International Monetary Fund), 2015. Angola staff report (confidential) for the 2002, Article IV consultation. Washington DC: IMF.

82. Jenkins. G. How to Tax Mineral Extraction. In Taxation in developing countries. R. Bird and O. Oldman (Eds), Baltimore, Maryland, Johns Hopkins University Press, 1990.

83. Johnston D. Petroleum Fiscal Systems and Production Sharing Contracts. Penn Well Books, 1994.

84. Karl Marx. Capital: A Critique of Political Economy, vol. 1, trans. Samuel Moore and Edward Aveling (New York: Modem Library, 1906), 440.

85.Keen, D. M. and McPherson, C. (2011) "The Taxation of Petroleum and Minerals: Principles, Problems and Practice (pp. 122-162). New York: Routledge.

86. Kemp, A. 2015. "Petroleum rent Collection Around the world. Halifax, Nova Scotia: The Institute for Research on Public Policy.

87. Kemerer, P. 2003. "Using and Abusing Economic Theory." Journal of the European Economics Association 1: 272-300.

88. Kolstad, I. & S0reide, T. 2016. Corruption in natural resource management: Implications for policy makers. Resources Policy, 34, 214-226.

89. Kolstad, I. & Wiig, A. 2015. Is transparency the key to reducing corruption in resource- rich countries? World Development, 37, 521-532.

90. Kopinski, D., Polus, A. & Tycholiz, W. 2013. Resource curse or resource disease? Oil in Ghana. African Affairs, 112, 583-601.

91. KPMG, 2002. Evaluation of the Angolan petroleum sector report. Luanda: KPMG.

92. Kuzu, D., & Nantogmah, D. (2010). The Oil Economy and the Resource Curse

93. Lederman, D. & Maloney, W. F. 2017. Trade Structure and Growth. Natural resources: Neither curse nor destiny, 15-39.

94. Leland. H. Optimal risk sharing and the leasing of natural resources, with application to oil and gas leasing on the OCS Quarterly //J. of Economics. -1978. - №43. - p.413-437.

95. Madichie, A.C. 2012. The Functions, Powers and Role of NNPC in Nigeria's Oil and Gas Industry. Presentation organized by IIPELP in conjunction with NJI. (16-18 June).

96. Mcpherson, C. 2014. Petroleum revenue management in developing countries. Oil, Gas & Energy Law Journal (OGEL), 2.

97. McPherson, C. and Goldsworthy, G,. (2009). "Fiscal Regimes and Revenue Management for the Petroleum and Mining Sectors," IMF Fiscal Affairs Department, August 2009. Mummer, B. (2011). "Fiscal Regimes and Oil Revenues in the UK, Alaska and Venezuela", Oxford University Press p 15-28.

98. Mehlum, H., Moene, K. & Torvik, R. 2016. Institutions and the resource curse*. The Economic Journal, 116, 1-20.

99. Nakhle, C. (2011) "Petroleum Fiscal Regimes: Evolution and challenges." Institute for Energy Studies, WPM 27, June P.4-65 Perkins, John (2005), "The Confession of An Economic Hit man: the shocking inside story of how America REALLY took over the world." Boston University College of Business. Boston University Press. P 115-134. Tordo, S. (2007) "Fiscal Systems for Hydrocarbons: Design Issues", The World Bank Working Study # 123, Washington D.C.

100. Nellor D. Sovereignty and natural resource taxation in developing countries //Economic Development and Cultural Change. - 1975. - №35. -p.367-390.

101. Nelson W.L. How to describe refining complexity //Oil and Gas J. - 1960. -Mar.14. - p.189.

102. Neumayer, E. 2014. Does the "resource curse" hold for growth in genuine income as well? World Development, 32, 1627-1640. of America: Oxford University Press, 1989).

103. Nwokeji, G. 2017. The Nigerian National Petroleum Corporation and the Development of the Nigerian Oil and Gas Industry: History, Strategies and Current Directions. University of California, Berkeley (March 2017).

104. Okogu B.E. Petroleum product taxation and the distribution of the economic rent in traded oil: implications for the market //J. of Energy Finance and Development JAI Press. - 1995. - №1. - p.57-70.

105. Ross, M. 2012. The oil curse: how petroleum wealth shapes the development of nations, Princeton University Press. 52.

106. Ross, Micheal L. (2011) "Does oil Hinder Democracy?" In h4: World politics, 53(April), pp.325-361.

107. R.Oppong (2015), Global Energy Outlook, Offshore Ghana Journal.

108. R.Oppong - (2014), Justification of Development Plan for the "Jubilee" Offshore Field in Ghana, SPE-EMW, Krakow, Poland.

109. Rice, 2016, "OIL TO CASH: FIGHTING THE RESOURCE CURSE THROUGH CASH TRANSFERS", Baker Institute Center for Energy Studies.

110. Riverson Oppong and Olga Klaas (2016), Preventing the "Oil Resource Curse" in Ghana: Lessons from Norway and Nigeria, SPE ASEC, Zagreb, Croatia.

111. Riverson Oppong and Olga Klaas (2016), Transforming Ghana's "Oil Fever" into Economic Growth: Key Challenges and Planning Towards the Boom, SPE-EMW, Krakow, Poland.

112. Sachs J. D. & Warner A. M. (2016). The curse of natural resources. European economic review, 45, 827-838.

113. Sansing R. Transfer pricing and the taxation of natural resource extraction //J. of Energy Finance and Development, JAI Press Inc. - 1996. - №1. - p.71-81.

114. Smith, Adam (1977) [1776]. An Inquiry into the Nature and Causes of the Wealth of Nations. University of Chicago Press. ISBN 0-226-76374-9.

115. Stanford, J.2012. A Cure for Dutch Disease: Active Sector Strategies for Canada's Economy, Canadian Centre for Policy Alternatives, AFB 2012.

116. Thon D., Thorlund - Petersen L. Alternative petroleum taxation systems // Resources and Energy. - 1987. - №9. - p.21-34.

117. Tordo, S. and Johnston, D. (2010). "Petroleum Exploration and Production Rights: Issues of Allocation Strategies and Design." World Bank Working Study, # 179.

118. Tordo, S. 2007. "Fiscal Systems of Hydrocarbon" World Bank Working Study,

119

120

121

122

123

124

125

126

127

128

129

130

131

132

133

134

Van de Walle, N., (2005) "Patronage politics and policy reforms failures in Africa" Journal of Governance International and Global Area Studies. Volume 3 Number 6,p16- 33

Van Meurs A.P. «Governments cut takes to complete as world acreage demand falls» //Oil and Gas J. - 1995. - Apr.24- р.78-82.

Van Meurs A.P., Seek A. Government takes decline as nations diversity terms to attract investment //Oil and Gas J. - 1997. - May 26. - р.35-40. World Fiscal Systems for Oil. - New York: Barrows Inc., 1987. Интернет-ресурсы

http://www. ey. com/Publication/vwLUAssets/EY-2016-Global-oil-and-gas-tax-guide/$FILE/EY-2015-Global-oil-and-gas-tax-guide.

https://siteresources.worldbank.org/INTOGMC/Resources/fiscal systems for hydrocarbons.pdf

https://resourcegovernance.org/sites/default/files/nrgi Fiscal-Regime-Design https://www.gov.uk/government/uploads/system/uploads/attachment data/file/3 36699/oil and gas fiscal review call for evidence.pdf http://instituteforenergyresearch.org/topics/policy/oil-gas-revenues/ https://www. ao ga. org/facts-and-figures/state-revenue

http://www.un.org/esa/sustdev/sdissues/institutional arrangements/egm2007/pr esentations/isaacOsuoka

https: //academic. oup.com/j welb/article-abstract/10/4/329/3 897339 http://www.bbc.com/news/world-africa-20081268

https://www.reportlinker.com/market-report/Oil-And-Gas/513923/Oil-And-Gas http://www.igem.org.uk/news/igem-news/igem-news/uk-government-accused-of-'mismanagement'-of-oil-and-gas-industry.aspx https://resourcegovernance.org/topics/revenue-management

ПРИЛОЖЕНИЯ

Приложение 1. Базовые условия

Ед.изм. ВСЕГО

График ввода скважин

Ввод добывающих скважин реБ 12

Ввод нагнетательных скважин рОБ 10